mükafat portföy yönetimi yaprak yenİlenebİlİr enerjİ · hilafetin saltana İslâm...
TRANSCRIPT
Mükafat Portföy Yönetimi
YAPRAK YENİLENEBİLİR ENERJİGirişim Sermayesi Yatırım Fonu
İçerik
1. Mükafat Portföy Yönetimi
2. Yaprak Yenilenebilir Enerji GSYF
3. Fon Yatırımları
4. Ekler
Yönetim
İslami Finans Danışma Kurulu
1 Mükafat Portföy Yönetimi
Hakkımızda
Hissedarlarımız;Aktif Bank (%80) ve
İslam Kalkınma Bankası iştiraki Özel Sektörün Geliştirilmesi İslami Kurumu’dur. (ICD, %20)
Faizsiz ürün ve işlemler için İslami Finans Danışman Kurulu’ndan
“Faizsiz Finans İlkeleri”ne uygunluk alınmaktadır.
SPK tarafından denetlenmekte ve
yetkilendirilmektedir.
Türkiye’nin ilkfaizsiz likit fonunun
kurucusudur.
Ürün ve Hizmetlerimiz
Emeklilik Fonları Özel Portföy YönetimiKatılım Fonları
Yatırım Fonları
Girişim Sermayesi Yatırım Fonları
Gayrimenkul Yatırım Fonları
TechInvestors GSYF (MBK)
Yaprak Yenilenebilir Enerji GSYF
Buket GSYF (MBB)
1. Karma GSYF (MPT)
Kısa Vadeli Kira Sertifikası Katılım Fonu (MPF)
Kira Sertifikası Katılım Fonu (MPK)
Katılım Hisse Senedi Fonu (MPS)
Katılım Aktif Serbest (Döviz) Fonu (MPD)
2. Katılım Aktif Serbest (Döviz) Fonu (MPN)
Ataşehir Metropol GYF (MPG, BIST:MPATA)
Birinci Akaryakıt Sektörü GYF (MBG)
Emeklilik şirketi tarafından emeklilik sözleşmesiçerçevesinde alınan ve katılımcılar adınabireysel emeklilik hesaplarında izlenenkatkıların, faizsiz finansman ilkelerine uygunşekilde riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyetesaslarına göre yönetilmesini gerçekleştiriyoruz.
Bireysel ve kurumsal yatırımcılar için Özel Portföy Yönetimi hizmeti sunuyor ve finansalvarlıklarından oluşan portföyleri her birmüşteri adına, vekaleten Yönetilmesinigerçekleştiriyoruz.
Bu hizmetimiz doğrultusunda, Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş.’nın aşağıdaki faizsiz fonlarının yönetimi gerçekleştiriyoruz.
Katılım Katkı EYF (FII)Katlım Standart EYF (FIS) Katılım Değişken EYF (FIM)OKS Katılım Standart EYF (FGH)OKS Atak Katılım Değişken EYF (FIV)OKS Agresif Değişken EYF (FIU)Altın EYF (GRA)
* Fonlarımız ile ilgili tüm detaylı bilgilere http://www.mukafatportfoy.com.tr/fonlarimiz.aspx linkinden ulaşabilirsiniz.
2 Yaprak Yenilenebilir Enerji GSYF
Fon Bilgileri
Strateji
Fon, yenilenebilir enerji üretimi alanında faaliyet gösteren, halka açık olan veya olmayan ve büyüme potansiyeli yüksek, anonim ve limitet şirketlere sermaye aktarımı yapmayı veya pay devri yolu ile ortak olmayı veya bunlara ortaklık payına dönüştürülebilir kaynak sağlamayı veya girişim şirketlerinin kurucusu olmayı hedeflemektedir. Fon, girişim şirketi niteliğini haiz yenilenebilir enerji şirketlerinin fon kullanıcısı olduğu kira sertifikalarına yatırım yapabilir. Fonun toplam değerinin en az %80’i girişim sermayesi yatırımlarından oluşur.
Fon Bilgileri
Yenilenebilir Enerji Kaynakları
Güneş Enerjisi (GES)GES yatırımları, Fotovoltaik güneş teknoloji,
ısıl güneş teknolojileri, vb.
Biokütle EnerjisiBiyodizel, biyoetanol, biyokütle yetiştiriciliği, biyogaz, biyokütle çevrim teknolojikleri, vb.
Jeotermal EnerjiIsı akışı teknolojileri, vb.
Rüzgar Enerjisi (RES) RES yatırımları, Düşey eksenli ve/veya yatay eksenli rüzgar türbinleri, türbin teknolojileri
vb.
Hidrolik Enerji (HES)HES yatırımları, geleneksel hidroelektrik
santralleri, pompaj depolamalı hidroelektrik santralleri yatırımları, vb.
DiğerHidrojen enerjisi, dalga enerjisi,
gelgit enerjisi vb.
Fon Bilgileri
Kurucu ve Yönetici Mükafat Portföy Yönetimi A.Ş.
Süresi Tasfiye süresi dahil 7 yıl (Son 2 yılı tasfiye dönemi)
Satış Nitelikli Yatırımcılar
Dağıtım Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
Yönetim Ücreti Yıllık %0,50
Asgari alım talimat limitiKurumsal yatırımcılar için 10.000 adet pay ve karşılığıBireysel yatırımcılar için 100.000 adet pay ve karşılığı
Performans Ücreti Yatırımcı sözleşmesi ile belirlenir
Fon Bilgileri
Fon Birim Pay Fiyat Günlük açıklanır
Giriş-Çıkış Komisyonu Yoktur
Saklama ve Fon Hizmeti Aktif Yatırım Bankası A.Ş.
Risk Yönetimi, Araştırma, İç Kontrol ve Teftiş Sistemleri
Mükafat Portföy Yönetimi A.Ş.
Bağımsız Denetim KPMG
Düzenleyici SPK
Fon Yöneticileri (Menkul Kıymet)Kağan CandanSinan Soyalp
Yatırım Komitesi
Kağan CandanZeynep Pelin Atalay CidamOsman Gencer Hüseyin Karslıoğlu
Fon Bilgileri
Hedef Büyüklük 100,000,000 TL
Hedef Getiri Oranı %11-%12 USD bazında
Ortalama Yatırım Büyüklüğü MWp bazında USD 1,100,000 -1,200,000
Hedef Proje Sayısı 5 - 7 lokasyon
Projelerde EBITDA Marjı %82- %85 aralığı
Fon Bilgileri
* İlgili dönemlerde müşteri alış-satış işlemi yoksa, fon portföyündeki ŞİRKETLER değerlemeye tabi tutulmaz.** İlk kaynak taahhüdü ve talep toplam dönemini takip eden 36 aylık süre içinde yatırımcılar her gün katılma payı alım talimatı verebilir.*** Aralık ayında fon portföyündeki şirketler mutlaka değerlemeye tabi tutulur ve fon fiyatı ilan edilir.
* Dönem/Ay** Müşteri Alış
Talepleri
*** Portföy'deki şirketlerin
Değerleme Raporlarının
Hazırlanması
Portföy'deki şirketlerin
Değerleme Raporlarının
Açıklanması ve Fon Fiyatı
Hesaplama Tarihi
Müşteri Alış
Taleplerinin Gerçekleşmesi
İlk Talep Toplama 28 Ocak 2018 tarihine kadar30 Ocak 2018
1 TL30.01.2018
1. Hesap Dönemi 28 Ocak 2019 - 15 Mart - 2019 18 Mart - 31 Mart- 2019 Mart ayının son işgünü Nisan ayının 5.işgünü gerçekleşir.
2. Hesap Dönemi 18 Mart - 17 Haziran - 2019 18 Haziran - 30 Haziran - 2019 Haziran ayının son işgünü Temmuz ayının 5.işgünü gerçekleşir.
3. Hesap Dönemi 18 Haziran - 16 Eylül - 2019 17 Eylül - 30 Eylül - 2019 Eylül ayının son işgünü Ekim ayının 5.işgünü gerçekleşir.
4. Hesap Dönemi 17 Eylül - 17 Kasım - 2019 18 Kasım- 5 Aralık - 2019 Aralık ayının son işgünü Aralık ayının 10.işgünü
5. Hesap Dönemi 18 Kasım 2019- 19 Şubat 2020 20 Şubat - 5 Mart - 2020 Mart ayının son işgünü Mart ayının 10.işgünü
6. Hesap Dönemi 20 Şubat- 19 Mayıs - 2020 20 Mayıs - 4 Haziran - 2020 Haziran ayının son işgünü Haziran ayının 10.işgünü
7. Hesap Dönemi 20 Mayıs-19 Ağustos - 2020 20 Ağustos - 4 Eylül - 2020 Eylül ayının son işgünü Eylül ayının 10.işgünü
8. Hesap Dönemi 20 Ağustos - 19 Kasım - 2020 20 Kasım - 4 Aralık - 2020 Aralık ayının son işgünü Aralık ayının 10.işgünü
9. Hesap Dönemi 20 Kasım 2020 - 18 Şubat- 2021 19 Şubat - 4 Mart - 2021 Mart ayının son işgünü Mart ayının 10.işgünü
10. Hesap Dönemi 19 Şubat - 19 Mayıs - 2021 20 Mayıs - 4 Haziran - 2021 Haziran ayının son işgünü Haziran ayının 10.işgünü
11. Hesap Dönemi 20 Mayıs- 19 Ağustos - 2021 20 Ağustos - 6 Eylül - 2021 Eylül ayının son işgünü Eylül ayının 10.işgünü
12. Hesap Dönemi 20 Ağustos- 18 Kasım - 2021 19 Kasım - 6 Aralık - 2021 Aralık ayının son işgünü Aralık ayının 10.işgünü
13. Hesap Dönemi 19 Kasım 2021 - 10 Ocak 2022 11 Ocak - 29 Ocak - 2022 29 Ocak 2022 30 Ocak 2022
3 Fon Yatırımları
Ankara-Bala-K.Hamzalı GES
Proje Hakkında
Proje Adı K. Hamzalı GES
Proje SahibiKamelya Solar Enerji Üretim A.Ş. ve Kırlangıç Solar Enerji Üretim A.Ş.
Arazi Sahibi Kamelya Solar Enerji Üretim A.Ş.
Kapasite 2.051 kWp / 2000 kWe Lisanssız Proje
Devreye Alınma Tarii 30.11.2017
Üretim ( TahminiBeklenen)
1669 kWh/kWp
Yıllık Elektrik Üretimi 3.370.000 kWh
Yıllık Brüt Satış ( Tahmini)
448.000,00 $
Ges Kurulu Güç 2.051 kWp
Sigorta Şirketi Allianz (Tesis üzerinde tam kapsamlı sigortası bulunmaktadır.)
K. Hamzalı GES
Saha Bilgisi
İl Ankara
İlçe Bala
Mahalle /Köy K. Hamzalı
Ada/ Parsel 162 ada 30 ve 31 (kısmı) parsel
Toplam Alan 30.000,00 m2
Ges Kurulu Güç 2.051 kWp
Kullanılan Ekipmanlar
Paneller HT- SAAE
Invertör String Inverter Sun 2000-36KTL
Montaj Sistemi Tek ayaklı sabit yer montaj Sitemi (Çelik+Alüminyum)
Trafo BEST
Pano Siemens
AC Kablolar Prysmian
DC Kablolar Ege
Tel Çit Jiletli Panel Tel Çit
İzleme Sistemi Huawei FusionSolar Smart PV Solution izleme sistemi
Güvenlik Sistemi Gece Görüş Kamera Sistemi, Dijital Video Kaydedici
Fizibilite Çalışması
Ankara Bala 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Üretim Bölgeleri Ortalama Işıma kWh/kWp 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669 1.669
Sistem Kapasite kWp 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051 2.051
Panel Verimlilik Faktörü % 99,0% 99,0% 98,5% 98,2% 97,9% 97,6% 97,3% 97,0% 96,7% 96,4% 96,1%
Tahmini Elektrik Üretimi kWh/yıl 3.388.076 3.370.964 3.360.697 3.350.430 3.340.163 3.329.897 3.319.630 3.309.363 3.299.096 3.288.829
Elektrik Birim Fiyatı USD/kWh 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133 0,133
Elektrik Satış Geliri USD 450.614 448.338 446.973 445.607 444.242 442.876 441.511 440.145 438.780 437.414
Maliyetler USD 70.682 70.574 80.354 80.290 80.225 80.161 80.096 80.032 79.967 79.903
EBITDA USD 379.932 377.764 366.618 365.317 364.016 362.715 361.414 360.113 358.812 357.511
EBITDA Margin % 84% 84% 82% 82% 82% 82% 82% 82% 82% 82%
Proje Yekdem kapsamında olup 13,3 $ üzerinden devletin 10 yıllık süreç için alım garantisi bulunmaktadır. Projenin lokasyonun ışıma potasiyeline bakıldığında yaklaşık yıllık3,4 m – 3,3 m kwh’lik üretim gerçekleşmesi öngörülmektedir. Şirket’inmaliyetleri bakım gideri, sigorta gideri ve güvenlik personeli giderinden oluşmaktadır.
Yukarıda özetlenen bu getiriler baz alındığında proje IRR’ı yaklaşıkUSD bazında%11-%12 aralığında çıkmaktadır.
Büyüyen Yenilenebilir Enerji Verileri
Kaynak: Yegm.gov.tr
Güneş Enerjisi Potansiyel Atlası (GEPA)
Kaynak: Yegm.gov.tr
4 Ekler
Yönetim
Kağan Candan Genel Müdür/Fon Yönetimi/Yatırım Komitesi Üyesi
1969 İstanbul doğumlu Candan, İstanbul Üniversitesi İşletme Bölümü mezunudur. Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey-3, Türev Araçlar lisansları ve ISMA sertifikası sahibidir. 1993-2006 yılları arasında Yapı Kredi Bankası Hazine Bölümünde ve 2006-2009 yılları arasında Raymond James Securities’de Fon Yönetimi’nde üst düzey görevlerde yer alan Kağan Candan Hazine İşlemleri, Yatırım Fonu yönetimi, Portföy Yönetimi konularında uzmanlaşmıştır. 2009 yılındabaşladığı Aktif Bank Hazine Departmanındaki Bölüm Başkanlığı görevinden ayrılarak 2016 yılında Mükafat Portföy Yönetimi’nin Genel Müdürü olmuştur.
Sinan SoyalpFon Yönetimi Direktör
Sinan Soyalp Mükafat Portföy Yönetimi’nde Fon Yönetimi Bölümünde Müdür olarak görev yapmaktadır. 1984 İstanbul doğumlu Soyalp, İstanbul Robert Kolej’den fen diploması, Earlham College Matematik Bölümü’nden lisans diploması, İstanbul Bilgi Üniversitesi Sayısal Finans Bölümü’nden ise yüksek lisansdiploması sahibidir. Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey-3 ve Türev Araçlar lisansları sahibidir. İş hayatına 2006 yılında stajyer olarak sırasıyla Ata Yatırım Ortaklığı, ING Bank Ekonomik Araştırmalar Bölümü ve Sabancı Holding Stratejik Planlama Bölümü’nde çeşitli görevlerde bulunarak başlamıştır. Akabinde SRT Capital’da fon yöneticisi olararak devam etmiştir. 2011 yılında Alkhair Portföy’de analist olarak başladığı görevine 2015’te portföy yöneticiliğine terfi ederekdevam etmiş, İslami yatırım fonlarından sorumlu olarak çalıştığı görevini 2016 ortasına kadar sürdürmüştür.
Yönetim
Osman GencerYatırım Komitesi Üyesi
Osman Gencer 2014 yılından itibaren Aktif Bank bünyesine katılmıştır ve halen Girişim Sermayesi Grup Başkanı görevini yürütmektedir. Osman Gencer, aralarında Kibar Holding, Hitay Yatırım Holding, Alarko Holding, Koç Holding ve Yapı Kredi gibi önemli grupların çeşitli şirketlerinde finans yöneticiliği yapmıştır. Altek Alarko Holding şirketinde 164 MW kurulu güce sahip Kırklareli Kombine Çevrim Gaz Santrali ve 76 MW kurulu güce sahip Kârakuz Hidroelektrik Santrali’nin yatırımı sürecinde fizibilite çalışmalarının yapılması, yatırım sürecinin yönetilmesi ve gerekli uluslararası finansmanın sağlanması konularında görev almıştır. Hitay Yatırım Holding şirketinde 2007-2011 yılları arasında çalışmıştır. İlk 2 yıl CFO, sonrasında ise grup şirketlerinde Genel Müdür görevini yapmıştır. 2014-2017 yılları arasında Aktif Bank iştiraki Pavo A.Ş. ve Echo Bilgi Yönetimi şirketlerinde Genel Müdürlük görevlerini üstlenen Gencer hâlen Pavo A.Ş.’de Yönetim Kurulu üyeliği, Echo Bilgi Sistemleri’nde ise İcra Kurulu Üyeliği görevlerini yürütmektedir.
Zeynep Pelin Atalay ÇidamYatırım Komitesi Üyesi
Pelin Çıdam, Aktif Bank Kurumsal Finansman departmanında Bölüm başkanı ve Mükafat Portföy Yönetimi’nde YK ve Yatırım Komitesi üyesi olarak çalışmaktadır. Kurumsal Finansman ve M&A alınında 16 yıldan uzun süredir tecrübesi bulunmaktadır. Aktif Bank’taki görevinden önce 13 yıl Deloitte’da görev almıştır. Bu sürenin üç yılında denetim bölümünde on yılında Kurumsal Finansman Bölümünde çalışmıştır. Deloitte’da Birçok yabancı ve Türk yatırımcılar için durum tespit çalışmaları, değerleme çalışmaları, satış ve satınalma danışmanlığı gerçekleştirmiştir. Deloitte Melbourn ofiste Kurumsal Finans Departmanında altı ay çalışmıştır. Aktif Bank’ta beş şirketin satın alma ve kuruluş süreçlerini yürütmüş ayrıcaAktif Bank müşterilerine yönelik proje finansmanı çalışmalarını gerçekleştirmiştir. Lisans derecesini İstanbul Üniversitesi ingilizce İktisat bölümünde tamamlamış, ayrıca finans ve yatırımlar alınında İngilitere’de ExeterÜniversitesinde master derecesini almıştır. İyi derece ingilizce orta derece almanca bilmektedir. Amerika Society of Appraisers programının değerleme eğitimini tamamlamıştır. SMMM sertifikası bulunmaktadır.
Yönetim
Hüseyin KarslıoğluYatırım Komitesi Üyesi
1996 yılında Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik ruhsatını almaya hak kazandıktan sonra ‘Sistem Mali Müşavirlik ve Denetim’ şirketini kuran Karslıoğlu, 2007 yılı itibariyle aynı şirkette Yeminli Mali Müşavir unvanı ile hizmet vermeye başlamıştır. Kuruculuğunu ve yönetimini üstlendiği firmalarla halihazırda ; Katma değerli üretim yapan firmalar ile Ar-Ge ve teknoloji yoğun faaliyet ve projeleri olan firmalardan oluşmuş ekosistemdeki firmalara , Danışmanlık , Ar-Ge – Tasarım merkezleri danışmanlığı , Teknopark denetimi danışmanlığı , Ar-Ge ve üretim odaklı teşvik ve destekler yönetimi , Yeminli Mali Müşavirlik, Denetim, Vergi Danışmanlığı, Serbest Bölge Vergi Danışmanlığı, Eğitimler , ARGE mevzuat uygulamaları ile ilgili danışmanlıklar , SGK Mevzuatı Danışmanlığı, İş Kanunu Danışmanlığı, Ticaret ve Şirketler Hukuk Danışmanlığı alanlarında 150 kişilik ekibi ve Ankara merkez, İstanbul, İzmir, Gaziantep, Adana ve Bursa şubeleri ile 3 bölgede hizmet vermektedir.
İslami Finans Danışma Kurulu
Dr. İshak Emin Aktepe
1975 yılında Erzincan’da doğdu. İlk, orta ve lise eğitimini Erzincan’da tamamladı. 1997 yılında Marmara Üniversitesi İlahiyat Fakültesi’nden mezun oldu. Bunu takiben 1999 yılında aynı üniversitenin Sosyal Bilimler Enstitüsü’ne bağlı olarak yüksek lisansını, 2005 yılında da doktorasını tamamladı. 2011 yılında doçent oldu. 1997’den sonra vakıf ve derneklerde yöneticilik ve eğitimcilik yaptıktan sonra 2012 yılında Erzincan Üniversitesi İlahiyat Fakültesi’nde öğretim üyeliğine atandı. Aktepe evli ve üç çocuk babasıdır.
Sn. Aktepe; "Kur’an ve Sünnet Işığında Finansal Meseleler" 2016, "Hadisler ve Yorumları (Seçki ve Çeviri)" 2016, "Sünnet ve Hadis" 2014, "Sorularla Katılım Bankacılığı" 2012, "Hadis Kaynaklarında Fâiz ve Finansman" 2011, "İslâm Hukûku Çerçevesinde Finansman ve Bankacılık" 2010, dâhil olmak üzere birçok kitap, makale yazmış ve araştırma gerçekleştirmiştir.
Prof. Dr. Vecdi Akyüz
1955 yılında Kırklareli'nin Üsküp beldesinde doğan Sn.Akyüz, 1967'de başladığı İmam-Hatip Lisesi'nin orta kısmını Tekirdağ'da, lise kısmını 1974'te İstanbul-Fatih İmam-Hatip Lisesi'nde bitirdi. İstanbul Yüksek İslam Enstitüsü'nden 1978 yılında mezun olduktan sonra, Diyanet İşleri Başkanlığı taşra teşkilatında çeşitli görevlerde bulundu. 1979 yılında Kastamonu'nun Azdavay ilçesinde müftülük yaptı ve 1979-84 arasında Tekirdağ, 1984-85 arasında ise İstanbul-Eminönü müftülüklerinde murakıp olarak çalışmıştı. Sosyal Bilimler Enstitüsü'nde Emeviler'in Kuruluş Dönemi'nde İslam Kamu Hukukunun Gelişmesi (Hilafetten Saltanata Dönüşmesi) adlı doktora tezini tamamlamıştır. 1992'de "zekât" çalışmasıyla doçent olup, 2001'de profesör olarak atanmıştır.
Hilafetin Saltana İslâm ibadetleri, fıkhı, kamu hukuku ve siyasi düşüncesi üzerine çok sayıda telif eserle klasik ve modern İslam düşüncesine dair birçok çeviriye imza atan Sn. Akyüz, halen Marmara Üniversitesi İlahiyat Fakültesi'nde İslam Hukuku Öğretim Üyesi olarak görev yapmaktadır.
Kağan Candan| [email protected] | +90 212 340 8305
Pelin Çidam| [email protected] | +90 212 340 8347
Elif Pehlivanlı|[email protected] |+90 212 340 8369
Mükafat Portföy YönetimiTel: +90 212 376 3200Fax: +90 212 340 8036
Teşekkürler