13 de Mayo de 2016

Junta General Ordinaria Junta General Ordinaria de Accionistasde Accionistas

Jaime Espinosa de los MonterosPresidente Ejecutivo

Índice

JGA

2

Resultados 2015

Factores Clave Julio 2015 – Mayo 2016

Perspectivas de Futuro

El Grupo Amper ha experimentado un punto de inflexión en el ejercicio 2015

Accionariado comprometido

Márgenes mejorados

Resultados 2015 JGA

Ampliaciones de capital exitosas

Foco en negocios con alto potencial

����

����

3

Refinanciación bancaria exitosa

Patrimonio Fortalecido

Eficiencia en costes operativos

Patrimonio Neto Positivo

Mejora Posición Financiera Neta

EBITDA Positivo

����

����

����

Cifras en miles de euros 2015 2014 (1)

Ingresos Ordinarios 129.588 149.536

Margen Bruto 74.371 64.078

Márgen Bruto (%) 57% 43%

EBITDA 19.023 (5.534)

Resultados 2015 JGA

Cuenta de resultados Consolidada:

+24.5 MM€+24.5 MM€����

4

EBITDA 19.023 (5.534)

Márgen EBITDA (%) 15% ---

EBIT 6.391 (38.982)

Resultado Neto Atribuible 90.044 (75.132)

(1) Incluye el efecto de la actividad discontinuada de la filial Desca Venezuela enajenada en el ejercicio 2015.

El Grupo Amper consigue beneficios

por primera vez desde el ejercicio 2008.

+24.5 MM€+24.5 MM€����

���� + 165 MM€+ 165 MM€

La mejora en márgenes y la optimización de costes permiten un EBITDA positivo en 2015 de 19 MM€:

+ 10,3

JGAResultados 2015

Impactos en la mejora de EBITDA (MM€):Impactos en la mejora de EBITDA (MM€):

+19

5

+ 10,3

- 5,5

+ 5,9+ 8,3

EBITDA 2014ConsolidadoEBITDA 2014Consolidado

Mejora en Márgenes Brutos

Mejora en Márgenes Brutos

Optimización en Costes depersonal

Optimización en Costes depersonal

Eficiencia en Costes

Operativos

Eficiencia en Costes

Operativos

EBITDA 2015ConsolidadoEBITDA 2015Consolidado

Factores Clave

Finalización exitosa refinanciación bancaria (España) 2015.

Se han implementado con éxito medidas

que han fortalecido el balance societario del Grupo Amper

+110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9 +110,9

JGA

Posición Financiera Neta

Ampliaciones de capital 2015 – 2016 +32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4

Patrimonio Neto

Capital Circulante

���� ����

����

MM€MM€

Con efectos en:Con efectos en:

6

Ampliaciones de capital 2015 – 2016 (dinerarias).

Enajenación de la filial de Venezuela.

Obtención de fuentes de financiación adicionales

Refinanciación bancaria (Brasil) 2016.

+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4+32.4

+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8+2.8

+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8+5.8

+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1+9.1FORE Research

Alcatel -Lucent +5.3+5.3+5.3+5.3+5.3+5.3+5.3+5.3

����

���� ����

���� ����

����

����

Reducción de la Deuda Financiera Neta del Grupo Amper un 65%

Pacífico Sur: 14,2 MM€

Brasil: 9,3 MM€

Latam : 1,6 MM€ ----65%65%65%65%----65%65%65%65%

Total Grupo 2014:

152,4 MM €

Total Grupo 2015:

Factores Clave JGA

7

España: 127,3 MM€

España: 15 MM€

Pacífico Sur: 17,2 MM€

Brasil: 5,2MM€ (**)

Latam: 6,4 MM€

(**) El proceso de refinanciación de la filial brasileña, cerrado con éxito durante el primer trimestre de 2016, mejora la posición financiera neta del Grupo Amper en 5.8 MM€.

Total Grupo 2015:

52,9 MM €

España (Línea de Crédito FORE): 9,1 MM€

Ratio Deuda EBITDA 2015: 2.78x

Fortalecimiento del Patrimonio Neto Consolidado…

Diciembre 2015

+5,6 MM €

Incrementos Incrementos

Desconsolidación de VENEZUELA y

otros

+7,9

Desconsolidación de VENEZUELA y

otros

+7,9

Factores Clave JGA

Estimado

Marzo 2016

>13 MM€

Estimado

Marzo 2016

>13 MM€

8

Patrimonio Neto Consolidado

Dic. 2014

(140,6)MM €

Incrementos de CAPITAL

2015

+27,4

Incrementos de CAPITAL

2015

+27,4

Incremento Patrimonial por

efectos de REFINANCIACIÓN

+110,9

Incremento Patrimonial por

efectos de REFINANCIACIÓN

+110,9

+146 +146 +146 +146 MM€+146 +146 +146 +146 MM€

Factores Clave

Balance fortalecido a nivel patrimonial, financiero y operativo

JGA

Cifras en miles de euros 2015 2014

Activos no corrientes 86.454 69.783

Existencias 15.718 21.887Deudores Comerciales 47.351 58.102Acreedores comerciales y otros pasivos (77.142) (126.672)

����

9

Capital Circulante (14.073) (46.683)

Patrimonio Neto 5.572 (140.607)

Pasivos no Corrientes -13.842 -11.288

Otros activos restringidos 2.794 ---Efectivo y otros medios líquidos a corto plazo 20.341 18.303Deuda Financiera a largo plazo (37.823) (25.497)Deuda Financiera a corto plazo (38.279) (145.225)

Posición Financiera Neta (52.967) (152.419)

+32.6 MM€+32.6 MM€����+146 MM€+146 MM€����

+99,4 MM€+99,4 MM€����

Factores Clave

Evolución esperada para el 1er Trimestre de 2016

JGA

� Aumento del 10% en la cifra de cartera vs 1T 2015.

� Reducción aproximada del 13% en la cifra de ventas vs marzo 2015.

� Mejora estimada Márgen EBITDA.

10

� Mejora estimada Márgen EBITDA.

� Resultado neto después de impuestos Positivo.

� Reducción deuda neta en 10.2 MM € y fortalecimiento patrimonial en 7.8 MM€vs diciembre 2015. Patrimonio Neto Consolidado superior a 13MM€.

Reafirmamos el Plan Estratégico 2015-2017 de la Compañía.

Perspectivas de Futuro JGA

Consolidar la financiación a medio plazo.

Concentrar recursos donde tenemos mejores márgenes y riesgos asumibles.

Crecimiento con buenas perspectivas en los negocios de Operador y Cable del Pacífico Sur.

Factores clave a considerar en la estrategia del Grupo:

11

Nuestros negocios en Latinoamérica tienen que ser rentables y sostenibles cada uno por sí solos. No subvencionar operaciones deficitarias (Venezuela, Argentina).

Apostamos por el crecimiento selectivo en Latinoamérica.

En España seguimos confiando en los tres negocios: Acceso, Integración y Seguridad.

243,1

129,6

34,7

19

13,6

ESPAÑAESPAÑA

Perspectivas de Futuro

Plan Estratégico 2015-2017

Ventas Ventas ConsolidadasConsolidadas

EBITDA EBITDA ConsolidadoConsolidado

JGA

12

3,8

0,5EBITDA

Ventas 47,2

13,6

19

18,9EBITDA

PACÍFICO SURPACÍFICO SUR

Ventas 53,6

51,6

Millones de euros

2015 R

2017 E

Leyenda:

Ventas 142,3

64,4

11,9

-0,4EBITDA

LATAMLATAM

2015-2017: Tipo de cambio utilizado: 1 € = 1,21 usd ; 1 € = 3,125 RBL

Amper celebra su 60 Aniversario

con la firme propuesta de crear valor para sus accionistas

Perspectivas de Futuro JGA

13

1 9 5 6 --- 2 0 1 6

Contestador con Interrogador CM-80 Tarteja SIM (Marca BlueSky) de SAMOA

Década 80´́́́s Actualidad

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