mİgros tİcaret a.Ş. - migroskurumsal.com · diğer husus 4. migros ticaret a.ù.’nin 31...

MİGROS TİCARET A.Ş. 1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR VE SINIRLI DENETİM RAPORU

ARA DÖNEM ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL BİLGİLERE İLİŞKİN

SINIRLI DENETİM RAPORU

Migros Ticaret A.Ş. Yönetim Kurulu’na

Giriş

1. Migros Ticaret A.Ş. ve bağlı ortaklıklarının (hep birlikte “Grup” olarak anılacaktır) 30 Haziran 2015

tarihli ilişikteki konsolide bilançosunun ve aynı tarihte sona eren altı aylık dönemine ait ilgili

konsolide kar veya zarar ve konsolide diğer kapsamlı gelir tablosunun, konsolide özkaynaklar

değişim tablosunun ve konsolide nakit akış tablosu ile önemli muhasebe politikalarının özetinin ve

diğer açıklayıcı dipnotlarının sınırlı denetimini yürütmüş bulunuyoruz. Grup yönetimi, söz konusu

ara dönem konsolide finansal bilgilerin Türkiye Muhasebe Standardı 34 “Ara Dönem Finansal

Raporlama”ya (“TMS 34”) uygun olarak hazırlanmasından ve gerçeğe uygun bir biçimde

sunumundan sorumludur. Sorumluluğumuz, yaptığımız sınırlı denetime dayanarak söz konusu ara

dönem konsolide finansal bilgilere ilişkin bir sonuç bildirmektir.

Sınırlı Denetimin Kapsamı

2. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (“SBDS”) 2410 “Ara Dönem Finansal

Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal Tablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından

Sınırlı Bağımsız Denetimi”ne uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin

sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin

sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından

oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına

uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız

denetimin kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin

sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara

vâkıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü

bildirmemekteyiz.

Sonuç

3. Sınırlı denetimimize göre ilişikteki ara dönem konsolide finansal bilgilerin, Migros Ticaret A.Ş.’nin

30 Haziran 2015 tarihi itibarıyla finansal durumunun, finansal performansının ve aynı tarihte sona

eren altı aylık döneme ilişkin nakit akışlarının TMS 34’e uygun olarak, doğru ve gerçeğe uygun bir

görünümünü sağlamadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi

çekmemiştir.

Diğer Husus

4. Migros Ticaret A.Ş.’nin 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarının

bağımsız denetimi ve 30 Haziran 2014 tarihinde sonra eren altı aylık döneme ait özet konsolide

finansal bilgilerin sınırlı denetimi başka bir bağımsız denetim firması tarafından yapılmış, söz

konusu bağımsız denetim firması tarafından hazırlanan 11 Mart 2015 tarihli bağımsız denetim

raporunda olumlu görüş verilmiş ve 19 Ağustos 2014 tarihli sınırlı denetim raporunda TMS 34’e

uygun olmayan herhangi bir hususa rastlanmadığı ifade edilmiştir.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve

Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

a member of

PricewaterhouseCoopers

Burak Özpoyraz, SMMM

Sorumlu Denetçi

İstanbul, 19 Ağustos 2015

MİGROS TİCARET A.Ş.

30 HAZİRAN 2015 TARİHİ İTİBARİYLE ARA DÖNEM ÖZET

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR

ARA DÖNEM KONSOLİDE BİLANÇOLAR ........................................................................... 1-2

ARA DÖNEM KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI ........................................ 3

ARA DÖNEM KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI ........................... 4

ARA DÖNEM KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI .......................... 5

ARA DÖNEM KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI ..................................................... 6-7

1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET

KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR ..................... 8-44

NOT 1 GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU ...................................................................... 8-9

NOT 2 ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ............................ 9-14

NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ......................................................................................................... 14-17

NOT 4 TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR ................................................................................................................. 18-19

NOT 5 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER ............................................................................................... 19-20

NOT 6 MADDİ DURAN VARLIKLAR .................................................................................................................. 21-22

NOT 7 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR ............................................................................................. 23-24

NOT 8 STOKLAR .................................................................................................................................................... 24

NOT 9 ŞEREFİYE .................................................................................................................................................... 25

NOT 10 FİNANSAL BORÇLAR ............................................................................................................................... 25-27

NOT 11 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE BORÇLAR .............................................................................. 27-29

NOT 12 ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR ................................................ 29-30

NOT 13 HASILAT ...................................................................................................................................................... 31

NOT 14 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER ......................................................................................................... 32-33

NOT 15 ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİR VE GİDERLER ..................................................................... 33

NOT 16 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİR VE GİDERLER ...................................................................... 34

NOT 17 FİNANSMAN GELİRLERİ .......................................................................................................................... 34

NOT 18 FİNANSMAN GİDERLERİ ......................................................................................................................... 34

NOT 19 GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DAHİL) .................. 35-37

NOT 20 SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ .......................................................... 38

NOT 21 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI .......................................................................................................... 39-40

NOT 22 PAY BAŞINA KAZANÇ.............................................................................................................................. 40

NOT 23 DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU ....................................................................... 40-43

NOT 24 FİNANSAL ARAÇLAR ............................................................................................................................... 43-44

NOT 25 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR ..................................................................................... 44


30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

(TL dışındaki para birimleri, aksi belirtilmedikçe bin olarak belirtilmiştir.)

1

Sınırlı Bağımsız

Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

VARLIKLAR

Dönen varlıklar: Nakit ve nakit benzerleri 825.525 689.074

Ticari alacaklar

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 21 41 44

İlişkili olmayan taraflardan

ticari alacaklar 61.890 47.803


diğer alacaklar 5.543 7.672

Türev finansal araçlar 4 2.634 874

Stoklar 8 1.082.837 962.885

Peşin ödenmiş giderler 39.271 27.173

Diğer dönen varlıklar 2.369 672

Toplam dönen varlıklar 2.020.110 1.736.197

Duran varlıklar: Finansal yatırımlar 1.695 1.695


diğer alacaklar 1.840 1.691

Türev finansal araçlar 4 27 9

Yatırım amaçlı gayrimenkuller 5 60.768 47.493

Maddi duran varlıklar 6 1.273.179 1.287.301

Maddi olmayan duran varlıklar

Şerefiye 9 2.251.427 2.251.427

Diğer maddi olmayan duran varlıklar 7 267.763 249.417

Peşin ödenmiş giderler 11.141 18.265

Toplam duran varlıklar 3.867.840 3.857.298

Toplam varlıklar 5.887.950 5.593.495

Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluştururlar.


30 HAZİRAN 2015 VE 31 ARALIK 2014 TARİHLERİ İTİBARİYLE

KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


2

Sınırlı Bağımsız

Denetimden Denetimden

Geçmiş Geçmiş

Notlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

KAYNAKLAR

Kısa vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmaların kısa

vadeli kısımları 10 176.029 633.801

Ticari borçlar

İlişkili taraflara ticari borçlar 21 1.201 1.170

İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 2.158.920 1.895.217

Çalışanlara sağlanan faydalar

kapsamında borçlar 41.248 43.528

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 30.953 44.186

Türev finansal araçlar 4 1.267 2.229

Ertelenmiş gelirler 23.629 19.646

Dönem karı vergi yükümlülüğü 19 10.920 3.115

Kısa vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin kısa vadeli karşılıklar 12 73.084 62.984

Diğer kısa vadeli karşılıklar 11 77.326 72.058

Diğer kısa vadeli yükümlülükler 4.750 1.834

Toplam kısa vadeli yükümlülükler 2.599.327 2.779.768

Uzun vadeli yükümlülükler: Uzun vadeli borçlanmalar 10 2.287.667 1.718.988

İlişkili olmayan taraflara diğer borçlar 3.044 2.963

Ertelenmiş gelirler 1.507 1.551

Uzun vadeli karşılıklar

Çalışanlara sağlanan faydalara

ilişkin karşılıklar 12 63.010 55.848

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri 19 114.396 115.211

Toplam uzun vadeli yükümlülükler 2.469.624 1.894.561

Toplam yükümlülükler 5.068.951 4.674.329

ÖZKAYNAKLAR

Ana ortaklığa ait özkaynaklar 818.394 918.612

Ödenmiş sermaye 20 178.030 178.030

Diğer sermaye yedekleri (365) (365)

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı 20 27.312 27.312

Paylara ilişkin primler 678.233 678.233

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Yeniden değerleme ve ölçüm kayıpları (11.347) (11.347)

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacak

birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler

Yabancı para çevrim farkları 40.938 30.196

Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler 504.766 504.766

Geçmiş yıllar zararları (488.213) (586.726)

Net dönem (zararı) / karı (110.960) 98.513

Kontrol gücü olmayan paylar 605 554

Toplam özkaynaklar 818.999 919.166

Toplam kaynaklar 5.887.950 5.593.495



1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT

ALTI VE ÜÇ AYLIK KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


3

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Hasılat 3, 13 4.369.230 2.295.214 3.737.696 1.965.195

Satışların maliyeti (-) 3, 13, 14 (3.199.021) (1.684.651) (2.742.440) (1.447.203)

Brüt kar 3, 13 1.170.209 610.563 995.256 517.992

Genel yönetim giderleri (-) 14 (147.725) (75.192) (131.647) (66.518)

Pazarlama,satış ve dağıtım giderleri (-) 14 (866.944) (458.229) (730.803) (382.254)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 15 29.213 16.091 29.796 13.763

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) 15 (79.747) (45.443) (69.154) (36.761)

Esas faaliyet karı 3 105.006 47.790 93.448 46.222

Yatırım faaliyetlerinden gelirler 16 547 292 637 299

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) 16 (3.813) (1.126) (2.754) (1.678)

Finansman geliri/gideri

öncesi faaliyet karı 3 101.740 46.956 91.331 44.843

Finansman gelirleri 17 9.331 5.315 54.022 38.167

Finansman giderleri (-) 18 (200.447) (158.785) (84.367) 26.106

Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi (zarar) / kar (89.376) (106.514) 60.986 109.116

Sürdürülen faaliyetler vergi gideri 19 (21.581) (12.327) (18.943) (5.849)

- Dönem vergi gideri (-) (26.303) (13.384) (21.492) (5.074)

- Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 4.722 1.057 2.549 (775)

Net dönem (zararı) / karı (110.957) (118.841) 42.043 103.267

Dönem karı / (zararı) dağılımı:

- Kontrol gücü olmayan paylar 3 (3) 15 2

- Ana ortaklık payları (110.960) (118.838) 42.028 103.265

Pay başına (kayıp) / kazanç (TL) 22 (0,62) (0,67) 0,24 0,58




ALTI VE ÜÇ AYLIK KONSOLİDE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


4

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmemiş Geçmiş Geçmemiş 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan - Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Net dönem (zararı) / karı (110.957) (118.841) 42.043 103.267

Diğer kapsamlı gelir/(gider):

Kar veya zararda yeniden sınıflandırılacaklar

-Yabancı para çevrim farkları 10.790 1.407 (18.548) (4.719)

Diğer kapsamlı gelir/(gider), vergi sonrası 10.790 1.407 (18.548) (4.719)

Toplam kapsamlı (gider) / gelir (100.167) (117.434) 23.495 98.548

Toplam kapsamlı (giderin) / gelirin dağılımı

-Kontrol gücü olmayan paylar 51 36 11 (20)

-Ana ortaklık payları (100.218) (117.470) 23.484 98.568



1 OCAK - 30 HAZİRAN 2015 VE 2014 ARA HESAP DÖNEMLERİNE

AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


5

Kâr veya zararda Kâr veya zararda

yeniden yeniden

sınıflandırılmayacak sınıflandırılacak

birikmiş diğer birikmiş diğer

kapsamlı kapsamlı

gelirler ve giderler gelirler ve giderler Birikmiş karlar

Birleşmeye Kardan Geçmiş

Diğer ilişkin ilave Paylara Yabancı para ayrılan yıllar Net dönem Kontrol gücü

Ödenmiş sermaye özsermaye ilişkin Yeniden değerleme çevrim kısıtlanmış (zararları) / karı / Ana ortaklığa olmayan Toplam

sermaye yedekleri katkısı primler ve ölçüm kayıpları farkları yedekler karları (zararı) ait özkaynaklar paylar özkaynaklar

1 Ocak 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 41.122 504.766 (123.551) (463.175) 829.533 691 830.224

Transferler - - - - - - - (463.175) 463.175 - - -

Toplam kapsamlı gelir / gider - - - - - (18.544) - - 42.028 23.484 11 23.495

Net dönem karı / (zararı) - - - - - - - - 42.028 42.028 15 42.043

Yabancı para çevrim farkları - - - - - (18.544) - - - (18.544) (4) (18.548)

30 Haziran 2014 tarihi itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (12.839) 22.578 504.766 (586.726) 42.028 853.017 702 853.719

1 Ocak 2015 itibariyle bakiyeler 178.030 (365) 27.312 678.233 (11.347) 30.196 504.766 (586.726) 98.513 918.612 554 919.166

Transferler - - - - - - - 98.513 (98.513) - -

Toplam kapsamlı gelir / gider - - - - - 10.742 - - (110.960) (100.218) 51 (100.167)

Net dönem karı / (zararı) - - - - - - - - (110.960) (110.960) 3 (110.957)

Yabancı para çevrim farkları - - - - - 10.742 - - - 10.742 48 10.790

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 178.030 (365) 27.312 678.233 (11.347) 40.938 504.766 (488.213) (110.960) 818.394 605 818.999




KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


6

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden geçmiş geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014

İşletme faaliyetlerinden kullanılan nakit akımları:

Net dönem (zararı) / karı (110.957) 42.043

Net dönem (zararı) / karı mutabakatı ile

ilgili düzeltmeler

Amortisman ve itfa gideri 14 86.322 77.378

Kıdem tazminatı karşılığı 12 18.302 17.248

Kullanılmamış izin hakkı karşılıkları 12 13.553 11.773

Dava karşılığı 11 3.032 (257)

Şüpheli alacak 15 1.005 1.670

Vergi gideri / geliri 19 21.581 18.943

Vergi cezası gecikme faizi karşılığı 3.872 -

Faiz geliri 15, 17 (28.176) (33.189)

Faiz gideri 15, 18 125.294 125.790

Banka kredilerine ilişkin kur farkı giderleri / (gelirleri) 122.593 (48.048)

Türev araçların gerçeğe uygun değer kayıpları 17, 18 (2.045) 6.657

Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından

kaynaklanan kayıp / kazançlar 16 289 691

Duran varlıkların değer düşüklüğü 16 2.977 1.426

257.642 222.125

İşletme sermayesindeki değişiklikler Ticari alacaklar (15.088) (13.133)

Stoklar (119.952) (106.338)

Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklar (4.691) 1.240

Ticari borçlar 263.734 269.523

Faaliyetlerle ilgili diğer borçlar (7.548) 294

374.097 373.711

Faaliyetlerden kaynaklanan nakit akışları

Ödenen kıdem tazminatı 12 (11.140) (9.536)

Ödenen izin ücretleri 12 (3.453) (3.908)

Alınan faiz 27.642 27.852

Ödenen faiz (68.428) (61.904)

Vergi ödemeleri (18.498) (35.553)

Ödenen dava ve tazminatlar 11 (2.666) (1.743)

İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit 297.554 288.919




KONSOLİDE NAKİT AKIŞ TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


7

Sınırlı Denetimden Sınırlı Denetimden Geçmiş Geçmiş 1 Ocak - 1 Ocak - Notlar 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014

Yatırım faaliyetleri: Maddi, maddi olmayan duran varlık ve

yatırım amaçlı gayrimenkul alımlarından

kaynaklanan nakit çıkışları 5, 6, 7 (97.241) (87.770)

Maddi ve maddi olmayan duran varlık

satışından sağlanan nakit girişleri 5, 6, 7, 16 951 1.198

Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (96.290) (86.572)

Finansman faaliyetleri

Borç ödemelerine ilişkin nakit çıkışları (17.528) (233.172)

Türev finansal araçlara istinaden ödenen nakit (695) (3.995)

Alınan faiz 534 5.337

Ödenen faiz (51.025) (65.075)

Finansal yatırımlardaki artışla

ilgili düzeltmeler - 7.603

Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit (68.714) (289.302)

Yabancı para çevrim farklarının

nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi 3.901 (7.799)

Nakit ve nakit benzerlerindeki net artış / (azalış) 136.451 (94.754)

Nakit ve nakit benzerlerinin dönem başı bakiyesi 689.074 1.038.329

Nakit ve nakit benzerlerinin dönem sonu bakiyesi 825.525 943.575




KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


8

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYON VE FAALİYET KONUSU

Migros Ticaret A.Ş., eski adıyla Moonlight Perakendecilik ve Ticaret Anonim Şirketi (“Moonlight”),

(“Migros Ticaret” veya “Şirket” olarak anılacaktır), 19 Mart 2008 tarihinde kurulmuş ve Türk Ticaret

Kanunu hükümleri uyarınca İstanbul, Türkiye’de tescil edilmiştir.

Moonlight, Koç Holding A.Ş.’nin (“Koç Holding”) sahip olduğu %50,83 oranındaki Migros Türk

Ticaret A.Ş. (“Migros Türk”) hisselerini 30 Mayıs 2008 tarihinde gerekli izinlerin Rekabet

Kurumu’ndan alınmasını takiben 1.922.440 TL bedel karşılığında satın almıştır. 31 Aralık 2008 tarihi

itibariyle Moonlight’ın Migros’taki hisse oranı çeşitli tarihlerde İstanbul Menkul Kıymetler

Borsası’ndan yaptığı alımlar sonucunda %97,92’ye ulaşmıştır.

Migros Türk’ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan olağan genel kurul toplantısında alınan karar

doğrultusunda Migros Türk’ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından

devir alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve

diğer ilgili maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19-20. maddeleri hükümleri

çerçevesinde birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight’ın

sermayesinin 174.323.340 TL’den 178.030.000 TL’ye (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir)

artırılmasına karar verilmiş olup Genel Kurul’da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda

birleşme oranı 0,97918 ve hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle

Moonlight tarafından ihraç olunan 3.706.660 TL (Tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir)

tutarındaki nama yazılı paylar Migros Türk’ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros

Türk payları ile değiştirilmek üzere kaydi olarak dağıtılmıştır.

Tarafların birleşmeye ilişkin 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan genel kurul toplantıları 30 Nisan 2009

tarihinde tescil edilmiş olup birleşme hukuken bu tarihte gerçekleşmiştir. Birleşme neticesinde

Moonlight’ın ticaret ünvanı Migros Ticaret A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Şirket ve bağlı ortaklıkları birlikte “Grup” olarak anılacaktır.

13 Kasım 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. (“MH”),

Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 27.371.000 TL nominal değerli paylarını, pay başına

26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.’ya devretmiştir. 31 Aralık 2014

tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH, Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 26.937.336 TL

nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı Moonlight Capital S.A.

’ya devretmiştir. Bu işlemler sonucunda, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle MH’nin Şirket

sermayesindeki payı %50,00; Moonlight Capital S.A.’nın şirket sermayesindeki payı ise %30,51

olmuştur.

Şirket’in ana faaliyet konusu, yiyecek ve içecekler ile dayanıklı tüketim mallarının, sahibi bulunduğu

Migros, 5M, Tansaş, M-Jet ve Macrocenter mağazaları, alışveriş merkezleri, yurtdışındaki

Ramstore’lar ve internet üzerinden satışını kapsamaktadır. Şirket aynı zamanda diğer ticari şirketlere

alışveriş merkezlerinde yer kiralamaktadır. Grup, 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 966.434 m2

perakende satış mağazası alanı ve 7.359 metrekare toptan mağaza satış alanı ile toplam 973.793 m2

(31 Aralık 2014: 952.615 m2) satış alanına sahip, 1.286 perakende mağazası ve 10 toptan satış

mağazası olmak üzere toplam 1.296 (31 Aralık 2014: 1.190) mağazada faaliyet göstermektedir.

Perakendecilik, Grup’un ana iş koludur ve brüt satışların yaklaşık %97’sini (2014 Haziran: %97)

oluşturmaktadır.





9

NOT 1 - GRUP’UN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU (Devamı)

Şirket merkezi aşağıdaki adreste bulunmaktadır:

Atatürk Mah.,Turgut Özal Blv.

No:7 Ataşehir İstanbul

Finansal tablolar 19 Ağustos 2015 tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından yayımlanmak üzere

onaylanmış ve Yönetim Kurulu adına Genel Müdür Ö. Özgür Tort ve Genel Müdür Yrd. (Mali İşler)

Erkin Yılmaz tarafından imzalanmıştır. Yasal finansal tablolar yayımlandıktan sonra Genel Kurul’da

Şirket ortakları tarafından kabule tabi olup Şirket ortaklarının yasal finansal tablolarla ilgili

yayımlandıktan sonra Genel Kurul’da değişiklik isteme yetkileri vardır.

Bağlı Ortaklıklar:

Şirket aşağıda yer alan bağlı ortaklıklara sahiptir (“Bağlı Ortaklıklar”). Bağlı Ortaklıklar’ın faaliyet

konusu ve ara dönem özet konsolide finansal tabloların amacı doğrultusunda faaliyette bulundukları

coğrafi bölgeler aşağıdaki gibidir:

Bağlı Ortaklıklar

Tescil

edildiği

ülke

Coğrafi

bölge

Faaliyet

konusu

Haziran

2015

(%)

Aralık

2014

(%)

Ramstore Bulgaria E.A.D. (“Ramstore Bulgaristan”) Bulgaristan Bulgaristan Gayri faal 100,0 100,0

Ramstore Kazakhstan LLC (“Ramstore Kazakistan”) Kazakistan Kazakistan Perakendecilik 100,0 100,0

Ramstore Macedonia DOO (“Ramstore Makedonya”) Makedonya Bulgaristan Perakendecilik 99,0 99,0

Sanal Merkez Ticaret A.Ş. (“Sanal Merkez”) (*) Türkiye Türkiye Gayri faal 100,0 100,0

(*) Parasal önemlilik kavramı göz önünde bulundurularak konsolidasyon kapsamına alınmamıştır.

NOT 2 - ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar

Uygunluk beyanı

Grup’un Türkiye’de faaliyette bulunan şirketleri, muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını

Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafından kabul edilen muhasebe ve finansal raporlama standartlarına

(SPK Finansal Raporlama Standartları), Türk Ticaret Kanunu (TTK) ve Vergi Mevzuatı hükümlerine

ve Maliye Bakanlığı’nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine uygun olarak Türk Lirası

hazırlamaktadır. Yurtdışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıklar ise muhasebe kayıtlarını ve yasal

finansal tablolarını faaliyette bulundukları ülke kanunlarına ve düzenlemelerine uygun olarak

hazırlamaktadır.

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar; Şirket’in, bağlı ortaklıklarının yasal kayıtlarına

dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup SPK’nin tebliğlerine uygun olarak, Grup’un finansal

durumunu layıkıyla arz edebilmesi için, bir takım tashihlere ve sınıflandırma değişikliklerine tabi

tutularak hazırlanmıştır. Düzeltme kayıtlarının başlıcaları, konsolidasyon muhasebesinin uygulanması,

işletme birleşmelerinin kayda alınması, ertelenmiş vergi hesaplaması, kıdem tazminatı ile diğer

karşılıkların hesaplamasıdır. Gerçeğe uygun değerden taşınan finansal varlıklar ve borçlar ile işletme

birleşmeleri uygulamasına dahil olan varlık ve yükümlülükler hariç, finansal tablolar maliyet esasına

göre hazırlanmıştır.





10


VE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı)

2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Ara dönem özet konsolide finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu’nun 13 Haziran 2013 tarih ve

28676 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Seri II, 14.1 No’lu “Sermaye Piyasasında Finansal

Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği” (Tebliğ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmış olup Tebliğin 5.

Maddesine istinaden Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yürürlüğe

konulmuş olan Türkiye Muhasebe Standartları / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara

ilişkin ek ve yorumları esas alınmıştır.

Grup, 30 Haziran 2015 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin konsolide finansal tablolarını SPK’nın

Seri: II, 14.1No’lu tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, TMS 34 “Ara

Dönem Finansal Raporlama” standardına uygun olarak hazırlamıştır. Ara dönem (özet konsolide)

finansal tablolar ve notlar, SPK tarafından uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve

zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuştur.

İşletmeler, TMS 34 standardına uygun olarak ara dönem finansal tablolarını tam set veya özet olarak

hazırlamakta serbesttirler. Grup bu çerçevede, ara dönemlerde özet konsolide finansal tablo

hazırlamayı tercih etmiştir.

Ayrıca Tebliğ ve ona açıklama getiren duyuruları uyarınca, teminat rehin ipotek tablosu, döviz

pozisyonu tablosu, toplam ihracat ve toplam ithalat tutarları ile toplam döviz yükümlülüğünün riskten

korunan kısmı özet finansal tablo dipnotlarında sunulmuştur (Not 11, 23).

Fonksiyonel ve sunum para birimi

Grup’un her işletmesinin kendi finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede

geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuştur. Her işletmenin finansal durumu ve

faaliyet sonuçları, Şirket’in geçerli para birimi olan ve konsolide finansal tablolar için sunum para

birimi olan TL cinsinden ifade edilmiştir.

Yüksek enflasyon dönemlerinde finansal tabloların düzeltilmesi

SPK’nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK

Muhasebe Standartları'na uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden

itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. Buna istinaden

1 Ocak 2005 tarihinden itibaren 29 No’lu “Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama”

Standardı (“TMS 29”) uygulanmamıştır.

Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarının düzeltilmesi

Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup’un konsolide finansal

tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem konsolide finansal

tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde

yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.





11



2.1. Sunuma İlişkin Temel Esaslar (Devamı)

Grup’un 31 Aralık 2014 tarihli konsolide bilançosunda yapılan değişiklikler aşağıdaki gibidir;

Uzun vadeli yükümlülüklerin altındaki “Uzun vadeli borçlanmalar” içerisinde yer alan 68.383 TL

tutarındaki kredi borcu, kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “ Uzun vadeli borçlanmaların kısa

vadeli kısımları” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Duran varlıklar altındaki “Peşin ödenmiş giderler” hesabında yer alan 6.963 TL tutarındaki peşin

ödenmiş kira, dönen varlıklar altındaki “Peşin ödenmiş giderler” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” hesabının içerisinde yer alan

15.528 TL tutarındaki hediye kartı, müşteri bonosu vb. yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin

altındaki “Ertelenmiş gelirler” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

Kısa vadeli yükümlülüklerin altındaki “Diğer kısa vadeli yükümlülükler” içerisinde yer alan 977 TL

tutarındaki müşteri sadakat programı kapsamındaki yükümlülükler, kısa vadeli yükümlülüklerin

altındaki “Diğer kısa vadeli karşılıklar” hesabının içerisinde gösterilmiştir.

2.2. Muhasebe Politikalarında Değişiklikler

Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki

dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2014 tarihinde

sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe

politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla,

bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren yıla ait konsolide

finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar

Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari

dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek

dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Grup’un cari yıl içerisinde muhasebe tahminlerinde

önemli bir değişiklik olmamıştır.

Tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal

tabloları yeniden düzenlenir.

2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları

a) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yürürlükte olan standartlar ile mevcut önceki

standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar:

TMS 19’daki değişiklik, “Tanımlanmış fayda planları”; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu sınırlı değişiklik üçüncü kişiler veya

çalışanlar tarafından tanımlanmış fayda planına yapılan katkılara uygulanır. Plana yapılan katkıların

hizmet süresinden bağımsız hesaplandığı; örneğin maaşının sabit bir kısmının katkı olarak alınması

gibi; durumlarda nasıl muhasebeleştirme yapılacağına açıklık getirmektedir.





12



2.4 Yeni ve Revize Edilmiş Türkiye Muhasebe Standartları (Devamı)

Yıllık İyileştirmeler 2010-2012 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2010-2012 dönem aşağıda yer alan 7 standarda

değişiklik getirmiştir:

- TFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler

- TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 8, Faaliyet Bölümleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 16, Maddi Duran Varlıklar ve TMS 38, Maddi Olmayan Duran Varlıklar

- TFRS 9, Finansal Araçlar; TMS 37, Karşılıklar, Şarta Bağlı Varlık ve Yükümlülükler

- TMS 39, Finansal Araçlar - Muhasebeleştirme ve Ölçüm

Yıllık İyileştirmeler 2011-2013 Dönemi; 1 Temmuz 2014 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirme projesi 2011-12-13 dönem aşağıda yer alan 4 standarda

değişiklik getirmiştir:

- TFRS 1, TFRS’nin İlk Uygulaması

- TFRS 3, İşletme Birleşmeleri

- TFRS 13, Gerçeğe Uygun Değer Ölçümü

- TMS 40, Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller

b) 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yayımlanmış ancak henüz yürürlüğe girmemiş olan

standartlar ve değişiklikler

- TFRS 11, “Müşterek Anlaşmalar”daki değişiklik; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra

başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Müşterek faaliyetlerde pay edinimi ile ilgilidir.

Standarttaki değişiklik ile işletme tanımına giren bir müşterek faaliyette pay ediniminde bu payın

nasıl muhasebeleceği konusunda açıklık getirilmiştir.

- TMS 16 “Maddi duran varlıklar” ve TMS 41 “Tarımsal faaliyetler”, 1 Ocak 2016 tarihinde veya

bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinden itibaren geçerlidir. Bu değişiklik üzüm

asması, kauçuk ağacı, palimiye ağacı gibi bitkilerin finansal raporlamasını değiştirmektedir.

Taşıyıcı bitkilerin, maddi duran varlıkların üretim sürecinde kullanılmasına benzemesi sebebiyle,

maddi duran varlıklarla aynı şekilde muhasebeleştirilmesine karar verilmiştir. Buna bağlı olarak

değişiklik bu bitkileri TMS 41’in kapsamından çıkararak TMS 16’nın kapsamına alınmıştır.

Taşıyıcı bitkiler üzerinde büyüyen ürünler ise TMS 41 kapsamındadır.

- TMS 16 ve TMS 38’deki değişiklik: “Maddi duran varlıklar” ve “Maddi olmayan duran varlıklar”

1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir.

Bu değişiklikle bir varlığın kullanımını içeren bir faaliyetten elde edilen hasılatın, genellikle

varlığın ekonomik yararlarının tüketimi dışındaki etkenleri yansıttığından, hasılat esaslı

amortisman ve itfa yöntemi kullanımının uygun olmadığına açıklık getirmiştir.





13




TFRS 14, “Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten

sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, ilk defa TFRS

uygulayacak şirketlerin, tarife düzenlemesine dayalı tutarları önceki genel kabul görmüş

muhasebe ilkelerine göre finansal tablolarına yansıtmaya devam etmesine izin vermektedir. Ancak

daha önce TFRS uygulamış ve ilgili tutarı muhasebeleştirmeyecek diğer şirketlerle

karşılaştırılabilirliği sağlamak adına, tarife düzenlemesinin etkisinin diğer kalemlerden ayrı olarak

sunulması istenmektedir.

TMS 27 “Bireysel finansal tablolar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklik, işletmelere, bağlı ortaklık, iştirakler ve iş

ortaklıklarındaki yatırımlarını bireysel finansal tablolarında muhasebeleştirirken özkaynak

yöntemini kullanmalarına izin vermektedir.

TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki

yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde

geçerlidir. Bu değişiklik, TFRS 10’un ve TMS 28’in gereklilikleri arasındaki, yatırımcı ve iştiraki

ya da iş ortaklığı arasında bir varlığın satışı ya da katkısı konusundaki uyumsuzluğa

değinmektedir. Bu değişikliğin nihai sonucu, işletme tanımına giren bir işlem gerçekleştiğinde

(bağlı ortaklığa ilişkin ya da değil) işlem sonucu oluşan kayıp veya kazancın tamamı

muhasebeleştirilirken; bu işlem eğer bir varlık alış veya satışı ise söz konusu işlemden doğan

kayıp veya kazancın bir bağlı ortaklığa ilişkin olmasa bile bir kısmı muhasebeleştirilir.

- Yıllık İyileştirmeler 2014 Dönemi; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. İyileştirmeler 4 standarda değişiklik getirmiştir:

• TFRS 5, “Satış amaçlı elde tutulan duran varlıklar ve durdurulan faaliyetler”, satış

yöntemlerine ilişkin değişiklik

• TFRS 7, “Finansal araçlar: Açıklamalar”, TFRS 1’e bağlı olarak yapılan, hizmet

sözleşmelerine ilişikin değişiklik

• TMS 19, “Çalışanlara sağlanan faydalar” iskonto oranlarına ilişkin değişiklik

• TMS 34, “Ara dönem finansal raporlama” bilgilerin açıklanmasına ilişkin değişiklik.

- TMS 1 “Finansal Tabloların Sunuluşu”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan

yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu değişiklikler ile finansal raporların sunum ve

açıklamalarını iyileştirmek amaçlanmıştır.

- TFRS 10 “Konsolide finansal tablolar” ve TMS 28 “İştiraklerdeki ve iş ortaklıklarındaki

yatırımlar”; 1 Ocak 2016 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde

geçerlidir. Bu değişiklikler yatırım işletmeleri ve onların bağlı ortaklıkları için konsolidasyon

muafiyeti uygulamasına açıklık getirir.

- TFRS 15 ‘Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat’; 1 Ocak 2017 tarihinde veya bu

tarihten sonra başlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Amerika’da Kabul Görmüş

Muhasebe Standartları ile yapılan uyum çalışması sonucu ortaya çıkan yeni standart, hasılatın

finansal raporlamasını ve finansal tabloların toplam gelirlerinin dünya çapında

karşılaştırılabilirliğini sağlamayı amaçlamıştır.





14




- TFRS 9, “Finansal araçlar”; 1 Ocak 2018 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan yıllık

raporlama dönemlerinde geçerlidir. Bu standart TMS 39’un yerini almaktadır. Finansal varlıklar

ve yükümlülüklerin sınıflandırması ve ölçülmesi ile ilgili zorunlulukları ve aynı zamanda şuanda

kullanılmakta olan, gerçekleşen değer düşüklüğü zararı modelinin yerini alacak olan beklenen

kredi riski modelini de içermektedir.

Finansal tabloların onaylanma tarih itibariyle aşağıda yer alan standartlar, yorumlar ve değişikler henüz

Kamu Gözetim Kurumu (KGK) tarafından yayımlanmamıştır:

- TFRS 9 “Finansal Araçlar”

- TFRS 15 “Müşterilerle yapılan sözleşmelerden doğan hasılat”

Grup, yukarıda yer alan değişikliklerin operasyonlarına olan etkilerini değerlendirip, geçerlilik

tarihinden itibaren uygulayacaktır.

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA

Grup yönetimi, faaliyet bölümlerini yönetim kurulu tarafından incelenen ve stratejik kararlar

alınmasında etkili olan raporlara dayanarak belirlemiştir.

Yönetim, Grup’un performansını coğrafi olarak; Türkiye dışındaki coğrafi bölgelerde bulunan bağlı

ortaklarının brüt satışları toplam satışların %10’unun altında olması nedeniyle Türkiye ve diğer ülkeler

olarak değerlendirmektedir. Raporlanabilir faaliyet bölümleri gelirleri, öncelikle perakende satışları,

kira gelirleri ve toptan satışlardan oluşmaktadır. Kira gelirleri ve toptan satışlar, yönetim kuruluna

sunulan raporlarda detaylı olarak yer almadığı için raporlanabilir faaliyet bölümleri olarak

değerlendirilmemiştir. Yönetim kurulu, faaliyet bölümlerinin performanslarını Faiz Vergi ve

Amortisman Öncesi Kar (“FVAÖK”) ve Faiz Vergi Amortisman ve Kira Gideri Öncesi Kar

(“FVAKÖK”) ile takip etmektedir.





15

NOT 3 - BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA (Devamı)

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle yönetim kuruluna sunulan faaliyet bölümü bilgileri aşağıdaki gibidir:

a) 1 Ocak - 30 Haziran 2015 ara hesap dönemine ait bölüm analizi

Diğer Toplam Bölümler arası

Türkiye ülkeler birleşik arası eleminasyon Toplam

Dış gelirler 4.146.260 222.970 4.369.230 - 4.369.230 Bölümler arası gelirler 2.138 - 2.138 (2.138) -

Gelirler 4.148.398 222.970 4.371.368 (2.138) 4.369.230 Satışların maliyeti (3.031.292) (169.867) (3.201.159) 2.138 (3.199.021)

Brüt kar 1.117.106 53.103 1.170.209 - 1.170.209 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (828.023) (38.921) (866.944) - (866.944) Genel yönetim giderleri (129.226) (18.499) (147.725) - (147.725) İlave: Amortisman giderleri ve itfa payları 76.459 9.863 86.322 - 86.322 İlave: Kıdem tazminatı karşılığı 7.162 - 7.162 - 7.162 İlave: Ödenen kıdem tazminatı 11.140 - 11.140 - 11.140 İlave: İzin karşılığı 10.100 - 10.100 - 10.100

FVAÖK 264.718 5.546 270.264 - 270.264

İlave: Kira gideri 215.274 12.078 227.352 - 227.352

FVAKÖK 479.992 17.624 497.616 - 497.616

b) 1 Ocak - 30 Haziran 2014 ara hesap dönemine ait bölüm analizi



Dış gelirler 3.520.766 216.930 3.737.696 - 3.737.696 Bölümler arası gelirler 4.313 - 4.313 (4.313) -

Gelirler 3.525.079 216.930 3.742.009 (4.313) 3.737.696 Satışların maliyeti (2.583.546) (163.207) (2.746.753) 4.313 (2.742.440)

Brüt kar 941.533 53.723 995.256 - 995.256 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (698.315) (32.488) (730.803) - (730.803) Genel yönetim giderleri (113.728) (17.919) (131.647) - (131.647) İlave: Amortisman giderleri ve itfa payları 67.356 10.027 77.383 - 77.383 İlave: Kıdem tazminatı karşılığı 7.712 - 7.712 - 7.712 İlave: Ödenen kıdem tazminatı 9.536 - 9.536 - 9.536 İlave: İzin karşılığı 7.865 - 7.865 - 7.865

FVAÖK 221.959 13.343 235.302 - 235.302


FVAKÖK 403.199 23.188 426.387 - 426.387





16


c) 1 Nisan - 30 Haziran 2015 hesap dönemine ait bölüm analizi



Dış gelirler 2.181.683 113.531 2.295.214 - 2.295.214

Bölümler arası gelirler 1.123 - 1.123 (1.123) -

Gelirler 2.182.806 113.531 2.296.337 (1.123) 2.295.214

Satışların maliyeti (1.598.246) (87.528) (1.685.774) 1.123 (1.684.651)

Brüt kar 584.560 26.003 610.563 - 610.563

Pazarlama, satış ve

dağıtım giderleri (438.373) (19.856) (458.229) - (458.229)

Genel yönetim giderleri (65.011) (10.181) (75.192) - (75.192)

İlave: Amortisman giderleri

ve itfa payları 38.867 5.004 43.871 - 43.871

İlave: Kıdem tazminatı

karşılığı 1.633 - 1.633 - 1.633

İlave: Ödenen kıdem

tazminatı 8.519 - 8.519 - 8.519

İlave: İzin karşılığı 5.383 - 5.383 - 5.383

FVAÖK 135.578 970 136.548 - 136.548


FVAKÖK 248.359 7.075 255.434 - 255.434

d) 1 Nisan - 30 Haziran 2014 hesap dönemine ait bölüm analizi



Dış gelirler 1.864.723 100.472 1.965.195 - 1.965.195

Bölümler arası gelirler 3.219 - 3.219 (3.219) -

Gelirler 1.867.942 100.472 1.968.414 (3.219) 1.965.195

Satışların maliyeti (1.375.045) (75.377) (1.450.422) 3.219 (1.447.203)

Brüt kar 492.897 25.095 517.992 - 517.992

Pazarlama, satış ve

dağıtım giderleri (367.089) (15.165) (382.254) - (382.254)

Genel yönetim giderleri (57.851) (8.667) (66.518) - (66.518)

İlave: Amortisman giderleri

ve itfa payları 33.990 4.982 38.972 - 38.972

İlave: Kıdem tazminatı

karşılığı 4.345 - 4.345 - 4.345

İlave: Ödenen kıdem

tazminatı 3.186 - 3.186 - 3.186

İlave: İzin karşılığı 4.347 - 4.347 - 4.347

FVAÖK 113.825 6.245 120.070 - 120.070


FVAKÖK 207.652 10.996 218.648 - 218.648





17


FVAKÖK’nın vergi öncesi kar ile mutabakatı aşağıdaki gibidir:

1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Raporlanabilir faaliyet bölümlerine ait

kira gideri öncesi FVAKÖK 497.616 255.434 426.387 218.648

Kira gideri (-) (227.352) (118.886) (191.085) (98.578)

Raporlanabilir faaliyet bölümlerine

ait FVAKÖK 270.264 136.548 235.302 120.070

Amortisman giderleri ve itfa payları (-) (86.322) (43.871) (77.383) (38.972)

Kıdem tazminatı karşılığı (-) (7.162) (1.633) (7.712) (4.345)

Ödenen kıdem tazminatı (-) (11.140) (8.519) (9.536) (3.186)

İzin karşılığı (-) (10.100) (5.383) (7.865) (4.347)

Esas faaliyetlerden diğer gelirler 29.213 16.091 29.796 13.763

Esas faaliyetlerden diğer giderler (-) (79.747) (45.443) (69.154) (36.761)

Esas faaliyet karı 105.006 47.790 93.448 46.222

Yatırım faaliyetlerinden gelirlerler 547 292 637 299

Yatırım faaliyetlerinden giderler (-) (3.813) (1.126) (2.754) (1.678)

Finansman geliri / (gideri)

öncesi faaliyet karı 101.740 46.956 91.331 44.843

Finansman gelirleri 9.331 5.315 54.022 38.167

Finansman giderleri (-) (200.447) (158.785) (84.367) 26.106

Vergi öncesi kar / (zarar) (89.376) (106.514) 60.986 109.116





18

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR

Kısa vadeli türev finansal araçlar

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 2.634 874

2.634 874


Faiz takas sözleşmeleri (1.267) (2.193)

Vadeli döviz alım sözleşmeleri - (36)

(1.267) (2.229)

Uzun vadeli türev finansal araçlar


Cap opsiyonu 27 9

27 9

Grup, döviz kuru riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla vadeli döviz alım sözleşmeleri

imzalamıştır. Vade tarihi itibariyle, önceden anlaşılmış işlem fiyatları üzerinden TL cinsinde satış ve

Euro cinsinde ise alış yapmaktadır. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle vadeli döviz alım sözleşmelerinin

gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki gibidir:

Toplam Toplam Toplam

satın alınacak satılacak gerçeğe uygun

Euro tutarı TL tutarı değer TL

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 16.000 46.815 2.634

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle vadeli döviz alım sözleşmelerinin gerçeğe uygun değerleri aşağıdaki

gibidir:

Toplam Toplam Toplam

satın alınacak satılacak gerçeğe uygun

Euro tutarı TL tutarı değer TL

Vadeli döviz alım sözleşmeleri 24.000 69.617 838





19

NOT 4 - TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı) Grup, faiz riskine karşı koruma sağlayabilmek için bankalarla faiz takas ve cap sözleşmeleri

imzalamıştır. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle anlaşmaların detayları ve gerçeğe

uygun değerleri aşağıdaki gibi gruplanmıştır:

30 Haziran 2015

Türev Gerçeğe

Anlaşma ürün tutarı uygun

türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL)

Kısa vadeli

varlıklar Cap 27 Kasım 2013 29 Kasım 2013 30 Kasım 2015 206 milyon -

Uzun vadeli

varlıklar Cap 21 Kasım 2014 28 Kasım 2014 30 Kasım 2016 360 milyon 27

Kısa vadeli

yükümlülükler Faiz Takas 20 Kasım 2012 30 Kasım 2012 30 Kasım 2015 200 milyon (1.267)

31 Aralık 2014

Türev Gerçeğe

Anlaşma ürün tutarı uygun

türü İşlem tarihi Valör tarihi Bitiş tarihi (Euro) değer (TL)

Kısa vadeli

varlıklar Cap 27 Kasım 2013 29 Kasım 2013 30 Kasım 2015 206 milyon -

Uzun vadeli

varlıklar Cap 21 Kasım 2014 28 Kasım 2014 30 Kasım 2016 360 milyon 9

Kısa vadeli

yükümlülükler Faiz Takas 20 Kasım 2012 30 Kasım 2012 30 Kasım 2015 200 milyon (2.193)

NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 30 Haziran 2015 İlaveler Çıkışlar Transferler (*) etkisi 2015

Maliyet Arazi ve binalar 84.770 724 - 18.700 2.530 106.724

Birikmiş amortisman Binalar (37.277) (1.789) - (6.385) (505) (45.956)

Net defter değeri 47.493 (1.065) - 12.315 2.025 60.768





20

NOT 5 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Devamı) Döviz kurlarındaki 1 Ocak değişimin 30 Haziran 2014 İlaveler Çıkışlar Transferler etkisi 2014

Maliyet Arazi ve binalar 76.364 - - - (2.274) 74.090

Birikmiş amortisman Binalar (30.097) (1.885) - - 311 (31.671)

Net defter değeri 46.267 (1.885) - - (1.963) 42.419

Yatırım amaçlı gayrimenkuller üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

(*) Grup’un sahip olduğu Ankara Ankamall Alışveriş Merkezi maddi duran varlıklar içinden transfer edilerek

yatırım amaçlı gayrimenkul olarak gösterilmiştir. 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle toplam kiralanabilir

alan 6.741 m2 olup (31 Aralık 2014: 2.322 m

2) gerçeğe uygun değeri ise 61.850 TL’dir (31 Aralık 2014:

26.041 TL). Sözkonusu değer Ekol Gayrimenkul Değerleme ve Danışmanlık A.Ş.’nin Mart 2015 tarihli

gayrimenkul değerleme raporuna göre belirlenmiştir.

Yatırım amaçlı gayrimenkuller, Kazakistan’daki Ramstore Samal alışveriş merkezi ve Tastak süpermarketi,

Makedonya’daki Üsküp alışveriş merkezinin çeşitli perakendecilere kiralanan kısmından oluşmaktadır.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle ortalama kiralanan alan Kazakistan ve Makedonya için sırasıyla, 6.722,

8.367 m2’dir. (31 Aralık 2014: Kazakistan 6.586 m

2, Makedonya 7.017 m

2).

Kazakistan ve Makedonya daki yatırım amaçlı gayrimenkullerin gerçeğe uygun değerleri sırasıyla 47.699

TL ve 68.053 TL’dir (31 Aralık 2014: Kazakistan 47.699 TL, Makedonya 68.053 TL). Söz konusu değerler,

Kazakistan ve Makedonya için indirgenmiş nakit akımlarına göre değerleme yöntemi kullanılarak

belirlenmiştir.

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle Grup’un yatırım amaçlı gayrimenkulleri üzerinde herhangi bir ipotek ya da

rehin bulunmamaktadır.





21

NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR

30 Haziran 2015 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak Değer Yabancı para 30 Haziran

2015 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü (*) Transferler çevrim farkları 2015

Maliyet Arazi ve binalar 477.570 6.364 - - (18.671) 5.470 470.733

Özel maliyetler 539.917 12.736 - (20.937) (23.893) 3.460 511.283

Makine ve cihazlar 544.833 17.319 (12.621) - 19.237 4.377 573.145

Motorlu taşıtlar 2.489 64 (148) - - 85 2.490

Demirbaşlar 278.484 11.700 (1.196) - 3.750 2.149 294.887

Yapılmakta olan yatırımlar 25.388 37.776 - - (34.057) 364 29.471

1.868.681 85.959 (13.965) (20.937) (53.634) 15.905 1.882.009

Birikmiş amortisman Binalar (54.678) (6.498) - - 6.385 (1.580) (56.371)

Özel maliyetler (226.365) (24.104) - 17.960 19.077 (1.732) (215.164)

Makine ve cihazlar (196.705) (32.536) 11.641 - - (2.903) (220.503)

Motorlu taşıtlar (1.253) (218) 143 - - (26) (1.354)

Demirbaşlar (102.379) (13.012) 941 - - (988) (115.438)

(581.380) (76.368) 12.725 17.960 25.462 (7.229) (608.830)

Net defter değeri 1.287.301 1.273.179

(*) 2.977 TL tutarındaki değer düşüklüğü, kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerden oluşmaktadır (Not16).





22

NOT 6 - MADDİ DURAN VARLIKLAR (Devamı)

30 Haziran 2014 tarihinde sona eren altı aylık döneme ait maddi duran varlık hareket tablosu aşağıdaki gibidir:

1 Ocak Değer Yabancı para 30 Haziran

2014 İlaveler Çıkışlar düşüklüğü (*) Transferler çevrim farkları 2014

Maliyet Arazi ve binalar 481.229 1.835 - - 70 (5.969) 477.165

Özel maliyetler 494.845 10.898 - (7.891) 6.681 (4.209) 500.324

Makine ve cihazlar 476.977 18.215 (9.276) - 14.055 (5.543) 494.428

Motorlu taşıtlar 1.675 703 (106) - - (79) 2.193

Demirbaşlar 244.092 11.732 (2.123) - 4.384 (1.613) 256.472

Yapılmakta olan yatırımlar 5.185 36.798 (123) - (25.190) - 16.670

1.704.003 80.181 (11.628) (7.891) - (17.413) 1.747.252

Birikmiş amortisman Binalar (49.940) (4.798) - - - 1.773 (52.965)

Özel maliyetler (189.289) (23.409) - 6.465 - 2.608 (203.625)

Makine ve cihazlar (153.050) (27.473) 8.179 - - 2.978 (169.366)

Motorlu taşıtlar (837) (179) 98 - - - (918)

Demirbaşlar (77.222) (11.939) 1.543 - - 236 (87.382)

(470.338) (67.798) 9.820 6.465 - 7.595 (514.256)

Net defter değeri 1.233.665 1.232.996

(*) 1.426 TL tutarındaki değer düşüklüğü, kapanan mağazalardaki taşınamayan özel maliyetlerden oluşmaktadır (Not16).

Maddi duran varlıklar üzerindeki amortisman giderleri genel yönetim giderleri içerisinde giderleştirilmiştir.


30 HAZİRAN 2015 TARİHİNDE SONA EREN HESAP DÖNEMİNE AİT

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI NOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)


23

NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR

Yabancı

1 Ocak para çevrim 30 Haziran

2015 İlaveler Çıkışlar Transferler farkları 2015

Maliyet

Marka değeri (*) 202.175 - - - - 202.175

Kira anlaşmaları (**) 32.982 - - - - 32.982

Haklar 71.071 10.558 - 2.548 510 84.687

Diğer maddi olmayan

duran varlıklar (***) 28.783 - - 32.386 - 61.169

335.011 10.558 - 34.934 510 381.013

Birikmiş itfa payları

Kira anlaşmaları (**) (28.401) (873) - - - (29.274)

Haklar (38.562) (6.341) - - (414) (45.317)


duran varlıklar (***) (18.631) (951) - (19.077) - (38.659)

(85.594) (8.165) - (19.077) (414) (113.250)

Net defter değeri 249.417 267.763

Yabancı

1 Ocak para çevrim 30 Haziran

2014 İlaveler Çıkışlar Transferler farkları 2014

Maliyet

Marka değeri (*) 202.175 - - - - 202.175

Kira anlaşmaları (**) 32.982 - - - - 32.982

Haklar 55.542 7.589 (154) - (573) 62.404


duran varlıklar (***) 28.783 - - - - 28.783

319.482 7.589 (154) - (573) 326.344

Birikmiş itfa payları

Kira anlaşmaları (**) (26.202) (1.100) - - - (27.302)

Haklar (27.739) (5.089) 74 - 183 (32.571)


duran varlıklar (***) (15.960) (1.506) - - - (17.466)

(69.901) (7.695) 74 - 183 (77.339)

Net defter değeri 249.581 249.005





24

NOT 7 - MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı)

(*) TFRS 3 “İşletme Birleşmeleri” gereğince, satın alma işlemi sonucunda iktisap eden tarafın satın alma

maliyetinin, iktisap edilen tarafın tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerine

dağıtılması ve bu dağıtımda tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve şarta bağlı yükümlülüklerin makul

değerlerinin dikkate alınması gerekmektedir.

Grup, tanımlanabilir maddi olmayan duran varlığı olarak tespit etmiş olduğu Tansaş Marka Değerini

“Royaltiden Arındırma - Relief from Royalties” yöntemini kullanarak satın alım tarihi olan

30 Mayıs 2008 itibariyle 202.175 TL olarak belirlemiş ve bu tutar özet konsolide finansal tablolarda

maddi olmayan varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir. Marka değeri, marka değerinin öngörülebilir

belirli bir ömrü olmamasından ve değerinin korunmasına yönelik olarak her yıl gelir tablosu ile

ilişkilendirilecek giderler yapılması öngörüldüğünden, faydalı ömrü sınırsız olan maddi olmayan varlık

olarak değerlendirilmiş olup bu varlık için amortisman muhasebesi uygulanmamıştır. Muhasebe

politikalarında da belirtildiği üzere faydalı ömrü sınırsız olarak belirlenen maddi olmayan varlıklar için

yıl sonlarında olmak üzere her yıl, yılın aynı zamanında olmak üzere, değer düşüklüğü testi

yapılmaktadır.

(**) Grup, Migros Türk’ün tanımlanabilir maddi olmayan duran varlığı olarak tespit etmiş olduğu MMM ve

Maxi mağazalarının kira anlaşmalarından sağlanan faydanın bedelini 32.982 TL olarak belirlemiş ve bu

tutar özet konsolide finansal tablolarda maddi olmayan duran varlıklar içerisinde muhasebeleştirilmiştir.

Kira anlaşmaları satın alım tarihindeki makul değerleri ile kaydedilip kontrat süresi boyunca itfa

edilmektedir.

(***) Grup, 24 Temmuz 2008 tarihinde Hamoğlu Yönetim Organizasyonu Personel Taşımacılık ve Yemek

Üretim Hizmetleri İşletmecilik A.Ş.’den yerel perakende zinciri Maxi Marketler'e ait Silivri, Tekirdağ ve

Çengelköy'deki toplam 13.000 metrekare satış alanına sahip mağazaların tüm demirbaş ve tesisatlarını

satın almış ve söz konusu mağazaların kira sözleşmelerini devralmıştır. Satın alma bedelinin satın alınan

varlıkların makul değerlerini aşan 10.297 TL tutarındaki kısmı diğer maddi olmayan varlıklar olarak

muhasebeleştirilmiş olup bu tutar kira sözleşmesi süresi boyunca itfa edilecektir.

Grup 10 Mart 2009 tarihinde Gaziantep bölgesinde faaliyet gösteren yerel perakende zinciri Mak Gıda

Pazarlama San. ve Tic. A.Ş.’ye (“Mak Gıda”) ait toplam 9.592 m2 satış alanına sahip 7 mağazanın ve

12 Şubat 2009 tarihinde çoğunlukla Adana bölgesinde faaliyet gösteren yerel perakende zinciri Yonca

Marketçilik ve İnş. Hiz. San. ve Tic. A.Ş.’ye (“Yonca”) ait 17.480 m2 satış alanına sahip 21 adet

mağazanın tüm demirbaş ve tesisatını satın almış ve söz konusu mağazaların kira sözleşmelerini

devralmıştır. Satın alma bedelinin satın alınan varlıkların makul değerlerini aşan Mak Gıda için 601 TL

tutarında ve Yonca için 17.885 TL tutarındaki toplam 18.486 TL kısmı diğer maddi olmayan varlıklar

olarak muhasebeleştirilmiş olup bu tutar kira sözleşmeleri süresi boyunca itfa edilecektir.

Maddi olmayan duran varlıklar üzerindeki itfa payları genel yönetim giderleri içerisinde

giderleştirilmiştir.

NOT 8 - STOKLAR


İlk madde ve malzeme 7.677 6.707

Yarı mamul 10.153 9.794

Mamul ve emtia 1.062.283 943.619

Diğer 2.724 2.765

1.082.837 962.885

Grup stokların maliyet bedellerini en güncel alış fiyatı üzerinden göstermektedir.





25

NOT 9 - ŞEREFİYE

1 Ocak - 1 Ocak -

30 Haziran 2015 30 Haziran 2014

Dönem başı değeri 2.251.427 2.251.427

Dönem sonu değeri 2.251.427 2.251.427

NOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR

30 Haziran 2015

Etkin Toplam TL

faiz oranı Euro karşılığı

Uzun vadeli finansal borçlanlanmaların

kısa vadeli kısımları

Değişken faiz oranlı - EUR %5,02 46.152 137.634

Sabit faiz oranlı - TL %12,91 - 38.013

Sabit faiz oranlı - EUR %2,00 128 382

Toplam kısa vadeli banka kredileri 46.280 176.029

Uzun vadeli finansal borçlanmalar

Değişken faiz oranlı - EUR %5,02 682.293 2.034.734

Sabit faizli oranlı - TL %12,91 - 252.566

Sabit faiz oranlı - EUR %2,00 123 367

Toplam uzun vadeli banka kredileri 682.416 2.287.667

Toplam finansal borçlar 728.696 2.463.696

30 Haziran 2015 itibariyle banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Euro Toplam

Kredi TL Kredi (TL)

1 Temmuz 2015 - 30 Haziran 2016 46.280 38.013 176.029

1 Temmuz 2016 - 30 Haziran 2017 55.906 37.304 204.027

1 Temmuz 2017 - 30 Haziran 2018 71.524 38.360 251.659

1 Temmuz 2018 - 30 Haziran 2019 89.844 39.236 307.169

1 Temmuz 2019 - 30 Haziran 2020 106.115 39.013 355.469

1 Temmuz 2020 - 30 Haziran 2021 109.781 35.057 362.446

1 Temmuz 2021 - 30 Haziran 2022 118.427 32.614 385.787

1 Temmuz 2022 - 26 Mayıs 2023 130.819 30.982 421.110

728.696 290.579 2.463.696





26

NOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle banka kredilerinin nominal bazda ana para geri ödeme planı aşağıdaki gibidir:

Euro Toplam Toplam

Kredi TL Kredi (TL)

1 Temmuz 2015 – 30 Haziran 2016 12.147 4.722 40.947 1 Temmuz 2016 - 30 Haziran 2017 25.890 10.118 87.327 1 Temmuz 2017 - 30 Haziran 2018 48.094 18.888 162.314 1 Temmuz 2018 - 30 Haziran 2019 77.294 30.356 260.862 1 Temmuz 2019 - 30 Haziran 2020 107.353 42.161 362.309 1 Temmuz 2020 - 30 Haziran 2021 124.529 48.906 420.276 1 Temmuz 2021 - 30 Haziran 2022 150.294 59.025 507.232 1 Temmuz 2022 - 26 Mayıs 2023 184.647 72.516 623.170

730.248 286.693 2.464.437

30 Haziran 2015 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 2.476.101 TL’dir.

Yönetim kurulu toplantısında alınan karar gereğince, şirketin halihazırdaki 830 milyon Euro nominal değerli kredi borcunun refinansmanı kapsamında; Grup ile Türkiye Garanti Bankası A.Ş., Türkiye İş Bankası A.Ş., Akbank T.A.Ş., Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve Commercial Bank of Qatar (Q.S.C) arasında 8 sene vadeli ve 6 ayda bir faiz ve ana para geri ödemeli olmak üzere, “730 milyon Euro kredi” ve ayrıca “100 milyon Euro karşılığı TL kredi” kullanılmasına karar verilmiş olup, bu kapsamda 30 Nisan 2015 tarihinde bir kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Aynı kredi anlaşması çerçevesinde ilave olarak “gerektiğinde kullanılmak üzere 9 seneliğine 100 milyon Euro işletme kredisi” Grup’a tahsis edilmiş bulunmaktadır.

Uzun vadeli banka kredileri ile ilgili olarak finansal kuruluşlara MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. ve Moonlight Capital S.A’nın sahip olduğu Migros Ticaret A.Ş.’nin hisselerinin tamamı teminat olarak gösterilmiştir. 30 Haziran 2015 itibariyle MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş. ve Moonlight Capital S.A’nın sahip olduğu Migros Ticaret A.Ş hisselerinin %80,51’ini temsil eden 143.323.336 TL nominal değerli (14.332.333.600 adet) hisse senedi üzerinde rehin tesis edilmiştir (31 Aralık 2014: %80,51’ini temsil eden 14.332.333.600 adet).

31 Aralık 2014

Etkin Toplam TL

faiz oranı Euro karşılığı

Uzun vadeli finansal borçlanlanmaların

kısa vadeli kısımları

Değişken faiz oranlı %4,50 224.570 633.445 Sabit faizli oranlı %2,00 126 356

Toplam kısa vadeli banka kredileri 224.696 633.801

Uzun vadeli finansal borçlanmalar

Değişken faiz oranlı %4,50 609.298 1.718.646 Sabit faizli oranlı %2,00 121 342

Toplam kısa vadeli banka kredileri 609.419 1.718.988

Toplam finansal borçlar 834.115 2.352.789





27

NOT 10 - FİNANSAL BORÇLAR (Devamı)

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle banka kredilerinin geri ödeme planı aşağıdaki gibidir.

Euro TL

1 Ocak 2015 - 31 Aralık 2015 224.696 633.801

1 Ocak 2016 - 31 Aralık 2016 239.194 674.695

1 Ocak 2017 - 31 Aralık 2017 240.666 678.847

1 Ocak 2018 - 31 Mayıs 2018 129.559 365.446

834.115 2.352.789

31 Aralık 2014 tarihi itibariyle toplam banka kredilerinin makul değeri 2.345.052 TL’dir.

NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER

Diğer kısa vadeli karşılıklar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Vergi cezası karşılığı (*) 48.375 44.503

Dava karşılıkları 26.944 26.578

Müşteri sadakat programı kapsamındaki karşılıklar 2.007 977

77.326 72.058

Grup lehine veya aleyhine açılmış ve hali hazırda devam eden muhtelif davalar bulunmaktadır. Bu

davaların başlıcalarını alacak, kira ve iş davaları oluşturmaktadır. Grup yönetimi, her dönem sonunda

bu davaların olası sonuçlarını ve finansal etkisini değerlendirmekte ve bu değerlendirme sonucunda

olası kazanç ve yükümlülüklere karşı gerekli görülen karşılıklar ayrılmaktadır.

(*) Grup’un 2008, 2009, 2010, 2011 ve 2012 yıllarına ilişkin mal alış ve indirim konusu yapılan Katma

Değer Vergisi (“KDV”) hesaplarında sınırlı vergi incelemesi başlatılmıştır. İnceleme çalışmaları Kasım

2014’te bitmiş olup, vergi inceleme raporlarında fire limitlerini aşan mallara ait tutarların vergi hesabında

indirim olarak dikkate alınamayacağı ve bu sebeple bu ürünlere ilişkin alış KDV lerinin de indirim

konusu yapılamayacağı eleştirisi ile 27.484 TL vergi aslı ve 45.602 TL vergi ziyaı hesaplanmıştır. Grup

bu tutarla ilgili olarak uzlaşma dahil her türlü yasal hakkını kullanacağını açıklamıştır. Bu sebeple Grup

31 Aralık 2014 mali tablolarında 27.484 TL vergi aslı ve 17.020 TL gecikme faizi için toplam 44.503 TL

vergi cezası karşılığı ayırmıştı. 30 Haziran 2015 mali tablolarında ise bu karşılık için ek 3.872 TL

gecikme faizi işletilerek toplam vergi ceza karşılığı 48.375 TL olarak gösterilmiştir.

Dönem içerisindeki dava karşılığının hareketleri aşağıdaki gibidir:

1 Ocak 2014 22.430

Dönem içindeki azalış (257)

Dönem içinde yapılan ödemeler (1.743)

30 Haziran 2014 20.430

1 Ocak 2015 26.578

Dönem içindeki artış 3.032


30 Haziran 2015 26.944





28

NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Verilen teminat, rehin ve ipotekler (“TRİ”)

30 Haziran 2015:

ABD

TL Karşılığı TL Doları Euro

A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı 76.909 75.641 472 -

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen

Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin

Toplam Tutarı - - - -

C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi

Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu

Temin Amacıyla Vermiş Olduğu - - - -

D.Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı

- Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin


- B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer

Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

- C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler

Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

Toplam teminat, rehin ve ipotekler 76.909 75.641 472 -

Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ’lerin

özkaynaklara oranı (%) - - - -

31 Aralık 2014: ABD

TL Karşılığı TL Doları Euro

A.Kendi Tüzel Kişiliği Adına Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı 74.332 73.167 472 25

B.Tam Konsolidasyon Kapsamına Dahil Edilen

Ortaklıklar Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin


C.Olağan Ticari Faaliyetlerinin Yürütülmesi

Amacıyla Diğer 3. Kişilerin Borcunu

Temin Amacıyla Vermiş Olduğu - - - -

D.Diğer Verilen TRİ’lerin Toplam Tutarı

- Ana Ortak Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin


- B ve C maddeleri Kapsamına Girmeyen Diğer

Grup şirketleri Lehine Vermiş Olduğu

TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

- C Maddesi Kapsamına Girmeyen 3. kişiler

Lehine Vermiş Olduğu TRİ’lerin Toplam Tutarı - - - -

Toplam teminat, rehin ve ipotekler 74.332 73.167 472 25

Şirketin vermiş olduğu diğer TRİ’lerin

özkaynaklara oranı - - - -





29

NOT 11 - KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devamı)

Koşullu varlık ve yükümlülükler

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle verilen teminatlar aşağıdaki gibidir:


Verilen teminat mektupları 76.909 74.332

76.909 74.332

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle alınan teminatlar aşağıdaki gibidir:


Müşterilerden alınan teminatlar 95.578 97.727

Müşterilerden alınan ipotekler 21.842 19.999

117.420 117.726

Arazi ve mağazaların iptal edilemez işletme kira sözleşmelerine istinaden gelecek dönemlere ait

toplam minimum kira ödemeleri aşağıdaki gibidir. Tutarlar kira süresi sonuna kadar ödenecek toplam

tutarı ifade etmekle birlikte mağazalarımızın büyük çoğunluğunda sözleşmelerde belirlenen süreler

paralelinde önceden haber vermek koşuluyla erken tahliye hakkı mevcuttur.


1 yıl içinde ödenecek 26.625 26.907

1 ile 5 yıl arası 6.694 7.170

5 yıl ve sonrası 842 1.262

34.161 35.339

NOT 12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR


Kullanılmamış izin karşılıkları 73.084 62.984

Kıdem tazminatı karşılığı 63.010 55.848

136.094 118.832





30

NOT 12 - ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALARA İLİŞKİN KARŞILIKLAR (Devamı)

30 Haziran 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içerisindeki kullanılmamış izin karşılığı

hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:

1 Ocak 2014 52.577

Dönem içinde ayrılan karşılık 11.773

Dönem içinde kullanılan (3.908)

30 Haziran 2014 60.442

1 Ocak 2015 62.984


Dönem içinde kullanılan (3.453)

30 Haziran 2015 73.084

30 Haziran 2015 ve 2014 tarihleri itibariyle sona eren yıllar içerisindeki kıdem tazminatı karşılığı

hesabının hareketi aşağıda sunulmuştur:

1 Ocak 2014 43.954



30 Haziran 2014 51.666

1 Ocak 2015 55.848



30 Haziran 2015 63.010

Kıdem Tazminatı Karşılığı:

Şirket, mevcut iş kanunu gereğince, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan, istifa ve

kötü davranış dışındaki nedenlerle iş ilişkisi kesilen, askerlik hizmeti için çağrılan veya vefat eden

personele belirli miktarda kıdem tazminatı ödemekle yükümlüdür. Ödenecek tazminat her hizmet yılı

için bir aylık maaş tutarı kadardır ve bu miktar 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle 3.709,98 TL

(31 Aralık 2014: 3.541,37 TL) ile sınırlandırılmıştır.

Grup, 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle konsolide finansal tablolarında, kıdem

tazminatını projeksiyon metodunu kullanarak ve tahmin edilen enflasyon oranlarına ve personelin

işten ayrılması veya işine son verilmesi ile ilgili şirketin kendi deneyimlerinden doğan bilgilere

dayanarak ve hak kazanılan menfaatlerin bilanço tarihinde geçerli olan devlet tahvili oranlarını

kullanarak indirgenmiş net değerinden hesaplamıştır.





31

NOT 13 - HASILAT



Satış gelirleri:

Yurtiçi satışlar 4.274.239 2.252.131 3.622.230 1.920.089

Yurtdışı satışlar 221.772 116.581 216.403 100.167

Diğer satışlar 6.123 (189) 6.460 2.604

Satış gelirleri, brüt 4.502.134 2.368.523 3.845.093 2.022.860

İndirim ve iadeler (-) (132.904) (73.309) (107.397) (57.665)

Satış gelirleri, net 4.369.230 2.295.214 3.737.696 1.965.195

Satışların maliyeti (-) (3.199.021) (1.684.651) (2.742.440) (1.447.203)

Brüt kar 1.170.209 610.563 995.256 517.992

Diğer satışlar, indirimler ve iadeler öncesi yurtiçi ve yurtdışı satışların detayı aşağıdaki gibidir:



Perakende satışlar 4.342.247 2.279.708 3.718.345 1.954.795

Toptan satışlar 116.854 69.875 86.056 48.980

Kira gelirleri 36.910 19.129 34.232 16.481

4.496.011 2.368.712 3.838.633 2.020.256





32

NOT 14 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER


Toplam 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Personel giderleri 422.545 222.037 353.977 184.579

Kira giderleri 227.352 118.886 191.085 98.578

Amortisman giderleri

ve itfa payları 86.322 43.871 77.378 38.967

Enerji giderleri 57.592 30.167 50.445 26.039

Nakliye giderleri 38.717 20.466 37.655 19.928

Reklam giderleri 33.961 18.418 27.143 13.892

Hammaliye ve

temizlik giderleri 28.480 15.215 23.977 12.826

Depo işletme giderleri 25.737 13.126 23.000 12.092

Tamir ve bakım giderleri 17.091 9.785 12.776 6.613

Mekanizasyon giderleri 11.499 6.489 9.085 5.093

Güvenlik giderleri 11.295 5.659 9.778 4.832

Vergi, resim ve harçlar 7.389 4.433 5.251 3.165

İletişim giderleri 4.738 2.564 4.090 2.064

Diğer 41.951 22.305 36.810 20.104

1.014.669 533.421 862.450 448.772

Pazarlama, satış ve 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

dağıtım giderleri 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014


Kira giderleri 227.057 118.753 190.801 98.435

Enerji giderleri 56.991 29.846 49.943 25.787

Nakliye giderleri 38.717 20.466 37.655 19.937

Reklam giderleri 33.958 18.429 27.143 13.892

Hammaliye ve

temizlik giderleri 27.608 14.763 23.236 12.459

Depo işletme giderleri 25.737 13.126 23.000 12.092

Tamir ve bakım giderleri 16.824 9.678 12.499 6.453

Güvenlik giderleri 10.886 5.457 9.412 4.647

Mekanizasyon giderleri 9.985 5.970 7.608 4.108

Vergi, resim ve harçlar 6.759 3.978 4.875 3.020

İletişim giderleri 3.907 2.049 3.291 1.682

Diğer 33.871 17.833 29.420 15.717

866.944 458.229 730.803 382.254





33

NOT 14 - NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER (Devamı)

Genel yönetim 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

giderleri 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Amortisman giderleri

ve itfa payları 86.322 43.871 77.378 38.967


Diğer 13.502 7.165 12.212 6.997

147.725 75.192 131.647 66.518

1 Ocak - 30 Haziran 2015 ve 2014 ara hesap dönemlerinde satışların maliyeti içerisindeki giderlerin

niteliklerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir:



Satılan ticari

mal maliyeti 3.183.332 1.676.911 2.729.207 1.440.886

Hizmet maliyeti 15.689 7.740 13.233 6.317

3.199.021 1.684.651 2.742.440 1.447.203

Satılan ticari mal maliyeti, satıcılardan alınan ciro primi ve indirimlerini de içermektedir. Hizmet

maliyetleri de, Grup’un sahibi olduğu alışveriş merkezlerinin enerji, reklam, temizlik, güvenlik ve

yönetim giderlerinden oluşmaktadır.

NOT 15 - ESAS FAALİYETLERDEN DİĞER GELİRLER VE GİDERLER

Esas faaliyetlerden 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

diğer gelirler 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Vadeli satış faiz geliri 17.354 9.600 16.259 7.583

İşletme faaliyetlerinden

faiz geliri 10.288 5.643 11.593 5.883

Diğer 1.571 848 1.944 297

29.213 16.091 29.796 13.763

Esas faaliyetlerden 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

diğer giderler 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Vadeli alım faiz gideri 68.428 38.762 61.904 34.126

Ödenen dava ve

tazminat gideri 2.665 691 - -

Şüpheli alacak

karşılık giderleri 1.005 457 1.670 953

Dava ve yasal karşılık gideri 367 (159) - -

Diğer 7.282 5.692 5.580 1.682

79.747 45.443 69.154 36.761





34

NOT 16 - YATIRIM FAALİYETLERİNDEN GELİRLER VE GİDERLER

Yatırım faaliyetlerinden 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

gelirler 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Maddi duran varlık

satış karları 547 292 637 299

547 292 637 299

Yatırım faaliyetlerinden 1 Ocak - 1 Nisan - 1 Ocak - 1 Nisan -

giderler 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Kapanan mağazaların

özel maliyet giderleri 2.977 439 1.426 1.000

Maddi duran varlık

satış zararları 836 687 1.328 678

3.813 1.126 2.754 1.678

NOT 17 - FİNANSMAN GELİRLERİ



Kur farkı geliri 5.312 2.315 48.685 36.024

Türev araçlar

finansman geliri 3.485 2.752 - -

Mevduat faiz geliri 534 248 5.337 2.143

9.331 5.315 54.022 38.167

NOT 18 - FİNANSMAN GİDERLERİ



Kur farkı gideri 123.231 113.614 9.996 (62.666)

Banka kredileri

faiz giderleri 56.866 31.350 63.886 30.041

Refinansman gideri 8.969 8.969 - -

Vergi karşılığı faizi 3.872 3.872 - -

Türev araçlar

finansman gideri 1.440 (779) 6.657 4.476

Diğer 6.069 1.759 3.828 2.043

200.447 158.785 84.367 26.106





35

NOT 19 - GELİR VERGİLERİ (ERTELENMİŞ VERGİ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ

DAHİL)


Ödenecek gelir ve kurumlar vergisi 26.303 63.724

Eksi: Peşin ödenen kurumlar vergisi (15.383) (60.609)

Dönem karı vergi yükümlülüğü 10.920 3.115


Ertelenmiş vergi varlıkları 39.052 34.421

Ertelenmiş vergi yükümlülükleri (153.448) (149.632)

Ertelenmiş vergi yükümlülüğü, net (114.396) (115.211)

Şirket, Türkiye’de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup’un cari dönem faaliyet sonuçlarına

ilişkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karşılıklar ayrılmıştır. Türk

vergi mevzuatı, ana ortaklık olan şirketin bağlı ortaklıkları konsolide ettiği finansal tabloları üzerinden

vergi beyannamesi vermesine olanak tanımamaktadır. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara

yansıtılan vergi yükümlülükleri, konsolidasyon kapsamına alınan tüm şirketler için ayrı ayrı

hesaplanmıştır.

Türkiye’de, kurumlar vergisi oranı 30 Haziran 2015 için %20’dir (2014: %20).

Kazakistan, Bulgaristan ve Makedonya uygulanan kurumlar vergisi oranları sırasıyla %20, %10 ve

%10 ’dur (31 Aralık 2014: %20, %10 ve %10).

Türkiye’de geçici vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir.

2015 yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibariyle vergilendirilmesi aşamasında kurum

kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20’dir. Zararlar gelecek yıllarda

oluşacak vergilendirilebilir kardan düşülmek üzere, maksimum 5 yıl taşınabilir. Ancak oluşan zararlar

geriye dönük olarak önceki yıllarda oluşan karlardan düşülemez.

Türkiye’de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaşma prosedürü

bulunmamaktadır. Şirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1 - 25 Nisan tarihleri

arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna

baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiştirilebilir.





36


DAHİL) (Devamı)

30 Haziran 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren ara dönemlere ait vergi giderleri aşağıdaki şekilde

özetlenmiştir:



Cari dönem vergi gideri (26.303) (13.384) (27.422) (11.004)

Geçmiş dönem vergi geliri (*) - - 5.930 5.930

Dönem vergi gideri (26.303) (13.384) (21.492) (5.074)

Ertelenmiş vergi

geliri / (gideri) 4.722 1.057 2.549 (775)

Cari yıl vergi tutarı (21.581) (12.327) (18.943) (5.849)

(*) Grup 31 Aralık 2013 tarihli mali tablosunda 2013 yılına ilişkin olarak yansıtılan vergi karşılığını yeniden

gözden geçirmiş ve bağlı bulunduğu vergi dairesine düzeltme beyannamesi vermiştir. Söz konusu

düzeltme uyarınca Grup 5.930 TL daha az vergi ödemiştir.

Gelir vergisi stopajı

Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum

kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı şirketlerin Türkiye’deki

şubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı

hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan 2003 - 22 Temmuz 2006 tarihleri arasında

tüm şirketlerde %10 olarak uygulanmıştır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731

sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen

kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir.

24 Nisan 2003 tarihinden önce alınmış yatırım teşvik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım

indirimi tutarı üzerinden %19,8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. Bu tarihten sonra yapılan

teşvik belgesiz yatırım harcamalarından vergi tevkifatı yapılmamaktadır.

Ertelenmiş vergiler

Grup, ertelenmiş gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, vergiye esas finansal tablolar ile TFRS’ye

göre hazırlanmış finansal tablolar arasındaki geçici zaman farklarını dikkate alarak hesaplamaktadır.

Gelecek dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan

ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri için 30 Haziran 2015 tarihleri itibariyle uygulanan

oranlar Türkiye, Kazakistan, Bulgaristan ve Makedonya için sırasıyla %20, %20, %10 ve %10’dur

(31 Aralık 2014: %20, %20, %10 ve %10).





37


DAHİL) (Devamı)

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle toplam geçici farklar ve yasalaşmış vergi

oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir:

Birikmiş Ertelenmiş vergi

geçici farklar varlıkları / (yükümlülükleri)

30 Haziran 2015 31 Aralık 2014 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Ertelenmiş vergi varlıkları:

Türev araçların

makul değer değişimleri 1.267 2.229 253 446

Kısa vadeli karşılıklar 100.028 89.562 20.006 17.912

Stoklar 24.374 19.593 4.875 3.919

Kıdem tazminatı karşılığı 63.010 55.848 12.602 11.170

Vadeli satışlardan kaynaklanan

tahakkuk etmemiş finansman

geliri 385 196 77 39

Diğer 6.196 4.677 1.239 935

195.260 172.105 39.052 34.421

Ertelenmiş vergi

yükümlülükleri:

Türev araçların

makul değer değişimleri 2.661 882 (532) (176)

Maddi ve maddi olmayan

duran varlıklar 761.205 762.124 (145.139) (145.245)

Vadeli alımlardan

kaynaklanan tahakkuk

etmemiş finansman gideri 23.825 18.335 (4.765) (3.667)

Diğer 15.059 2.719 (3.012) (544)

802.750 784.060 (153.448) (149.632)

Ertelenmiş vergi

yükümlülüğü, net (114.396) (115.211)

1 Ocak 2015 (115.211)

Sürdürülen faaliyetler ertelenmiş vergi gideri 4.722

Yabancı para çevrim farkları (3.907)

30 Haziran 2015 (114.396)

1 Ocak 2014 (114.857)

Sürdürülen faaliyetler ertelenmiş vergi gideri 2.549

Yabancı para çevrim farkları 1.422

30 Haziran 2014 (110.886)





38

NOT 20 - SERMAYE, YEDEKLER VE DİĞER ÖZKAYNAK KALEMLERİ

Şirket’in 30 Haziran 2015 tarihi itibariyle onaylanmış sermayesi her biri 1 KR kayıtlı nominal

bedeldeki 17.803.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. Tüm hisseler ödenmiş olup farklı hisse grupları

ve hissedarlara verilen herhangi bir imtiyaz yoktur. 13 Kasım 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş (“MH”), Şirket’in sermayesinde sahip olduğu toplam 27.371.000

TL nominal değerli paylarını, pay başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı olan Moonlight

Capital S.A.’ya devretmiştir. 31 Aralık 2014 tarihinde, Grup’un ana ortağı olan MH Perakendecilik ve

Ticaret A.Ş, şirketin sermayesinde sahip olduğu toplam 26.937.336 TL nominal değerli paylarını, pay

başına 26 TL fiyattan MH’nin tek ve ana ortağı olan Moonlight Capital S.A.’ya devretmiştir. Bu

işlemler sonucunda, 31 Aralık 2014 tarihi itibariyle MH’nin şirket sermayesindeki payı %50,00;

Moonlight Capital S.A.’nın şirket sermayesindeki payı ise %30,51 olmuştur.

Şirket’in 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerindeki hissedarları ve sermaye içindeki payları

tarihi değerleri ile aşağıdaki gibidir:

Şirket’in ortakları ve ortaklık payları aşağıdaki gibidir:


TL Pay % TL Pay %

MH Perakendecilikve Ticaret A.Ş. 89.015 50,00 89.015 50,00

Moonlight Capital S.A. 54.308 30,51 54.308 30,51

Diğer 34.707 19,49 34.707 19,49

Toplam ödenmiş sermaye 178.030 100,00 178.030 100,00

Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı

Migros Türk’ün 28 Nisan 2009 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar

doğrultusunda Migros Türk’ün mevcut tüm aktif ve pasifinin bir kül halinde Moonlight tarafından devir

alınması suretiyle Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri, Türk Ticaret Kanunu’nun 451. ve diğer ilgili

maddeleri hükümleri ile Kurumlar Vergisi Kanunu’nun 19-20. maddeleri hükümleri çerçevesinde

birleşilmesine karar verilmiştir. Söz konusu birleşme neticesinde Moonlight’ın sermayesinin

174.323.340 TL’den 178.030.000 TL’ye (tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) artırılmasına karar

verilmiş olup Genel Kurul’da onaylanan birleşme sözleşmesi doğrultusunda birleşme oranı 0,97918 ve

hisse değiştirme oranı 1,00 olarak tespit edilmiştir. Birleşme nedeniyle Moonlight tarafından ihraç

olunan 3.706.660 TL (tutarlar Türk Lirası olarak ifade edilmiştir) tutarındaki nama yazılı paylar Migros

Türk’ün Moonlight dışındaki ortaklarına sahip oldukları Migros Türk payları ile değiştirilmek üzere

kaydi olarak dağıtılmıştır.

İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu, Migros Türk 28 Nisan 2009 tarihli Olağan Genel Kurul kararının ve

birleşme sözleşmesinin 30 Nisan 2009 tarihinde tescil edildiğini 06 Mayıs 2009 tarih ve 7305 sayılı

Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan etmiştir. Birleşme neticesinde Moonlight’ın ticaret unvanı Migros Ticaret

A.Ş. olarak değiştirilmiştir.

Bu birleşmenin sonucunda oluşan 27.312 TL tutarındaki fark, SPK’nın uygulanmasını zorunlu kıldığı

finansal tablo sunum formatında ilgili bir kalem olmaması sebebiyle, konsolide özkaynaklar altında

“Birleşmeye ilişkin ilave özsermaye katkısı” olarak gösterilmiştir.





39

NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI

30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibariyle ilişkili taraflardan alacaklar ve ilişkili taraflara

borçlar aşağıdaki gibidir:

a) İlişkili taraf bakiyeleri

İlişkili taraflardan ticari alacaklar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Mavi Jeans Giyim Sanayi ve Ticaret A.Ş. 40 38

Tekin Acar Büyük Mağazacılık T.A.Ş. - 6

Sanal Merkez T.A.Ş. 1 -

41 44

İlişkili taraflara ticari borçlar 30 Haziran 2015 31 Aralık 2014

Natura Gıda San. ve Tic. A.Ş. 1.115 1.084

Diğer 86 86

1.201 1.170

b) İlişkili taraflarla yapılan işlemler


Mal alımları 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Natura Gıda San. ve Tic. A.Ş. 1.099 767 2.176 1.834

1.099 767 2.176 1.834


Diğer işlemler 30 Haziran 2015 30 Haziran 2015 30 Haziran 2014 30 Haziran 2014

Kira gelirleri 535 275 528 228

Diğer 132 71 115 64

667 346 643 292

c) Üst yönetime sağlanan faydalar

Grup, üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu başkan ve üyeleri, genel müdür ve genel müdür

yardımcıları olarak belirlemiştir.





40

NOT 21 - İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI (Devamı)

Grup’un 30 Haziran 2015 ve 2014 tarihlerinde sona eren ara dönemlerde üst düzey yöneticilerine

sağladığı faydalar aşağıdaki gibidir:



Kısa vadeli faydalar 5.825 2.955 5.459 2.703

5.825 2.955 5.459 2.703

Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar, ücret, prim, bireysel emeklilik primleri, araç kiralamaları ve

Sosyal Güvenlik Kurumu (“SGK”) işveren payını içermektedir.

NOT 22 - PAY BAŞINA KAZANÇ

Pay başına kazanç/kayıp, hissederlara ait net dönem karının/zararının, çıkarılmış adi hisselerin ağırlıklı

ortalama adedine bölünmesiyle aşağıdaki şekilde hesaplanır.



Ana ortaklığa ait

net dönem (zararı) / karı (110.960) (118.838) 42.028 103.265

Çıkarılmış hisselerin

ağırlıklı ortalama adedi(‘000) 17.803.000 17.803.000 17.803.000 17.803.000

Pay başına kazanç / (kayıp) (0,62) (0,67) 0,24 0,58

Bilanço tarihi ve bu finansal tabloların onaylanma tarihi arasında, hisse senetleri veya potansiyel hisse

senetlerini içeren başka işlemler gerçekleşmemiştir.

NOT 23 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU

Döviz kuru riski

Grup, ağırlıklı olarak yabancı para cinsinden finansal borçları ve kur değişiklikleri sebebiyle yabancı

para kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu yabancı para kuru riski, ağırlıklı olarak türev

enstrümanları ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. 30 Haziran 2015 itibariyle Euro TL

karşısında %5 oranında değer kazansaydı ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, Euro cinsinden ifade

edilen varlık ve yükümlülüklerden oluşan kur farkı karı sonucu vergi öncesi dönem karı 104.697 TL

daha düşük olacaktı.





41

NOT 23 - DÖVİZ KURU RİSKİ VE YABANCI PARA POZİSYONU (Devamı)

DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU


Toplam ABD Diğer TL Toplam ABD Diğer TL

TL karşılığı doları Euro karşılığı TL karşılığı doları Euro karşılığı

Ticari alacaklar 7.970 227 - 7.360 6.192 343 - 5.396

Parasal finansal varlıklar 114.282 8.900 27.424 8.590 49.014 9.225 6.554 9.137

Diğer 16.298 886 - 13.918 18.217 1.456 24 14.774

Dönen varlıklar 138.550 10.013 27.424 29.868 73.423 11.024 6.578 29.307

Diğer 48.563 - - 48.563 45.821 - - 45.821

Duran varlıklar 48.563 - - 48.563 45.821 - - 45.821

Toplam varlıklar 187.113 10.013 27.424 78.431 119.244 11.024 6.578 75.128

Ticari borçlar 19.736 1.318 65 16.002 18.952 1.128 174 15.845

Finansal yükümlülükler 138.016 - 46.280 - 633.801 - 224.696 -

Parasal olmayan diğer yükümlülükler 3.986 965 - 1.394 5.737 2.030 - 1.030

Kısa vadeli yükümlülükler 161.738 2.283 46.345 17.396 658.490 3.158 224.870 16.875

Finansal yükümlülükler 2.035.101 - 682.416 - 1.718.988 - 609.419 -

Parasal olmayan diğer yükümlülükler 2.413 - 809 - 2.404 - 852 -

Uzun vadeli yükümlülükler 2.037.514 - 683.225 - 1.721.392 - 610.271 -

Toplam yükümlülükler 2.199.252 2.283 729.570 17.396 2.379.882 3.158 835.141 16.875





42


DÖVİZ POZİSYONU TABLOSU


Toplam ABD Diğer TL Toplam ABD Diğer TL

TL karşılığı doları Euro karşılığı TL karşılığı doları Euro karşılığı

Finansal durum tablosu dışı döviz

cinsinden türev araçların net

varlık / (yükümlülük) pozisyonu (A-B) - - - - - - - -

A. Aktif karakterli finansal durum

tablosu dışı döviz cinsinden türev

ürünlerin tutarı - - - - - - - -

B. Pasif karakterli finansal durum

tablosu dışı döviz cinsinden türev

ürünlerin tutarı - - - - - - - -

Net yabancı para

varlık / (yükümlülük) pozisyonu (2.012.139) 7.730 (702.146) 61.035 (2.260.638) 7.866 (828.563) 58.253

Parasal kalemler net yabancı para

varlık / (yükümlülük) pozisyonu (2.070.601) 7.810 (701.357) (52) (2.316.535) 8.440 (827.735) (1.312)

Döviz hedge’i için kullanılan finansal

araçların toplam gerçeğe uygun değeri 2.634 - - - 838 - - -

Döviz varlıkların hedge edilen kısmının tutarı - - - - - - - -

Döviz yükümlülüklerin hedge edilen

kısmının tutarı 47.715 - 16.000 - 67.697 - 24.000 -

İhracat - - - - - - - -

İthalat 39.888 15.396 - - 73.066 33.286 - -





43


30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi tabloları aşağıda

gösterilmiştir:

30 Haziran 2015

Kar / Zarar

Yabancı Yabancı

paranın değer paranın değer

kazanması kaybetmesi

Euro kurunun %5 değişmesi halinde

Euro net varlık / yükümlülüğü (104.697) 104.697

Euro riskinden korunan kısım - -

Euro net etki (104.697) 104.697

31 Aralık 2014

Kar / Zarar

Yabancı Yabancı

paranın değer paranın değer

kazanması kaybetmesi

Euro kurunun %5 değişmesi halinde

Euro net varlık / yükümlülüğü (116.857) 116.857

Euro riskinden korunan kısım - -

Euro net etki (116.857) 116.857

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR

Makul değer tahmini

Makul değer, bir finansal aracın hazır taraflar arasında, zorunlu satış ya da tasfiye dışında, yürürlükteki

bir işlem ile değiştirilebileceği tutardır ve eğer mevcutsa, kote edilmiş piyasa fiyatı ile en iyi şekilde

açıklanır.

1 Ocak 2009’dan itibaren geçerli olmak üzere, Grup, bilançoda gerçeğe uygun değer üzerinden ölçülen

finansal araçlar için UFRS 7’deki değişikliği uygulamıştır. Bu değişiklik, gerçeğe uygun değer

hesaplamalarının, aşağıdaki hesaplama hiyerarşisinde belirtilen aşamalar baz alınarak açıklanmasını

gerektirmektedir.

• Belirli varlık ve yükümlülükler için, aktif piyasalardaki kote edilmiş fiyatlar (düzeltme

yapılmamış) (Seviye 1).

• Seviye 1 içinde yer alan kote edilmiş fiyatlardan başka, varlık veya yükümlülükler için, ya

direkt (fiyat olarak) ya da dolaylı (fiyatlardan türetilerek) gözlenebilir girdiler (Seviye 2).

• Gözlenebilir bir piyasa datası baz alınarak belirlenemeyen varlık ve yükümlülükler için girdiler

(gözlenemeyen girdiler) (Seviye 3).





44

NOT 24 - FİNANSAL ARAÇLAR (Devamı)

Bilançoda yer alan türev finansal araçlar makul değerleri ile değerlenen tek kalemdir. Türev finansal

araçların makul değeri Seviye 2 olarak dikkate alınabilecek değerleme yöntemiyle belirlenmiştir.

Bunun yanı sıra, açıklama amaçlı olarak, bilançoda işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle

taşınan finansal borçlar makul değerleriyle sunulmuştur (Not 10). Açıklama amaçlı olarak hazırlanan

finansal borçların makul değerleri, gelecekteki kontrat bazlı nakit akışlarının Grup için uygun olan ve

Seviye 2 olarak sınıflandırılan benzer finansal araçlar için olan cari dönem piyasa faiz oranları ile

(Euribor) iskonto edilmesi yöntemiyle tahmin edilmiştir. Kısa vadeli olmalarından dolayı, ticari alacak

ve borçların makul değerleri, defter değerlerinden değer düşüklüğü karşılığının düşülmesiyle tahmin

edilmektedir.

NOT 25 - BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR

15 Temmuz 2015 tarihinde, Migros Ticaret A.Ş’nin (“Migros”) paylarının %50’sini elinde bulunduran

MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş.’nin sermayesinin %80,5’ini temsil eden hisselerin satış işlemi

Moonlight Capital S.A. tarafından, Anadolu Endüstri Holding A.Ş. ’ye (“AEH”) gerçekleşmiştir. Bu

işlemle birlikte, Migros Ticaret A.Ş. sermayesindeki doğrudan ve dolaylı toplam Moonlight Capital

S.A. payları 15 Temmuz 2015 tarihi itibariyle %40,25 olurken, MH Perakendecilik ve Ticaret A.Ş’nin

%80,5’ine sahip olan AEH’nin payı dolaylı olarak %40,25 olmuştur.

………………

mİgros tİcaret a.Ş. - migroskurumsal.com · diğer husus 4. migros ticaret a.ù.’nin 31...

Documents