meseČni izveŠtaj mesecni/jun/mesecni izvestaj up… · mesečni izveštaj - jun 2018. godine...
TRANSCRIPT
MESEČNI IZVEŠTAJAnaliza javnog duga i duga opšte države
Jun 2018. godine
www.ujd.gov.rs
Bloomberg Page <RSMF> <GO>
Beograd, Jun 2018. godine
Broj: 75
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
UVOD
Mesečni izveštaj Uprave za javni dug je izveštaj, koji predstavlja analizu stanja, strukture i dinamike
javnog duga Republike Srbije, kao i analzu rizika u procesu upravljanja javnim dugom, sa ciljem
podizanja nivoa transparentnosti i tačne i pravovremene informisanosti investitora, državnih
institucija i drugih lica zainteresovanih za temu javnog duga Republike Srbije.
Mesečni izveštaj Uprave za javni dug ima za cilj da svojim informativnim
sadržajem doprinese unapređenju aktivnosti Republike Srbije na polju
javnog duga, u skladu sa međunarodno priznatim standardima i dobrom
poslovnom praksom, kao i da omogući zainteresovanim licima da na lak i
pravilan način razumeju javni dugi, kao oblast javnih finansija, odnosno
aktivnosti i ciljeve Uprave za javni dug.
UVODNA REČ DIREKTORA
Zaduživanje kroz emitovanje državnih hartija od vrednosti na domaćem tržištu kapitala bilo je
osnovni izvor finansiranja u proteklom periodu. Mere fiskalne konsolidacije, sprovedene od
strane Vlade, dale su veliki doprinos stabilizaciji javnih finansija Republike Srbije. Nastavljeno je
smanjivanje troškova zaduživanja na domaćem finansijskom tržištu, po osnovu emitovanih
dinarskih i evro denominovanih državnih hartija od vrednosti, a obim trgovanja državnim
hartijama od vrednosti na sekundarnom tržištu je značajno uvećan. Republika Srbija je u 2017.
godini ostvarila obim operacija sa državnim hartijama od vrednosti na domaćem finansijskom
tržištu u iznosu od 347,5 mlrd dinara uz permanentno smanjenje troškova finansiranja. U
protekloj godini je nastavljena uspešna saradnja sa međunarodnim finansijskim institucijama u
cilju obezbeđenja povoljnih dugoročnih izvora za finansiranje investicionih projekata, budžetskih
izdataka i izvršeno je smanjenje kamatnih stopa kod garantovanih zajmova.
Branko Drčelić
v.d. direktora
Usled uspešne realizacije fiskalne strategije, budžetski suficit je u 2017. godini iznosio 33 mlrd dinara na nivou centralne države. Ostvarivanje suficita je omogućilo manji obim
zaduživanja države od prvobitno procenjenog. Kako se većina ukupno prikupljenih sredstava u 2017. godini, obezbedila kroz tržišne instrumente, odnosno državne hartije od vrednosti
na domaćem finansijskom tržištu, možemo zaključiti da se uspešno nastavilo sa strategijom razvoja domaćeg finansijskog tržišta državnih hartija od vrednosti. Dugogodišnjim razvojem
ročnosti krive prinosa stvoreni su uslovi za emitovanje benčmark obveznica, što je jedan od uslova ubrzanog razvoja sekundarnog tržišta hartija od vrednosti i uključivanje dinarskih
hartija od vrednosti u globalni indeks. U 2017. godini, zatvorena je emisija sedmogodišnje dinarske benčmark državne obveznice.
Emitovanjem „benčmark“ obveznica, napravljen je ključni faktor za dalji razvoj domaćeg finansijskog tržišta sa posebnim naglaskom na porast prometa sekundarnog trgovanja. Imajući u
vidu poziciju Republike Srbije u okviru međunarodnog tržišta kapitala, koja se godinama uspešno gradi, lokalno tržište državnih hartija od vrednosti je postalo prepoznatljiv deo
globalnog finansijskog tržišta. Uz obavezu održavanja stabilnosti i daljeg razvoja domaćeg tržišta, Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug sa posebnom pažnjom prati dešavanja na
svetskom finansijskom tržištu i prilagođava politiku vođenja operacija javnog duga, kako bi se ostvarili strateški ciljevi definisani Strategijom upravljanja javnim dugom.
U 2018. godini planiran je nastavak razvoja domaćeg finasnijskog tržišta, uvođenjem novih benčmark dinarskih državnih obveznica ročnosti pet i deset godina. Planirani obim operacija u
skladu sa Zakonom o budžetu Republike Srbije za 2018. godinu na domaćem finansijskom tržištu iznosi ukupno 365 mlrd dinara, od čega 244 mlrd dinara bi bilo obezbeđeno
emitovanjem dinarskih državnih hartija od vrednosti, a 121 mlrd dinara emitovanjem evro denominovanih državnih hartija od vrednosti.
Tokom 2018. godine plan je da se urade liability management operacije u iznosu do 180 mlrd dinara i izvrše nove emisije štednih obvezbica. Tokom 2017. godine je prethodno definisan
pravni okvir za emitovanje štednih obveznica i izvršena je njihova prva emisija.
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 2
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
I
II
III
IV Podizanje nivoa transparentnosti i predvidivosti procesa zaduživanja;
V Strategija upravljanja javnim dugom treba da bude podržana i konzistentna sa opštim Vladinim srednjoročnim okvirom.
I
II
III
IV
V
Na dan 30. jun 2018. godine, učešće duga denominovanog u dinarima je iznosilo 24,9%. Učešće dinarskog duga je nisko, ali se povećava u poslednje četiri godine. Uvođenjem dinarskih
hartija od vrednosti duže ročnosti (petogodišnje i sedmogodišnje), smanjuje se rizik refinansiranja, koji je karakterističan kod dinarskih hartija od vrednosti, i utiče se na produženje krive
prinosa na domaćem tržištu. Cilj Strategije upravljanja javnim dugom je da se najveći deo potreba za finansiranjem Republike Srbije vrši na domaćem tržištu, emisijama u dinarima, što je
u skladu sa strategijom dinarizacije.
ZAKON O JAVNOM DUGU
Prema Zakonu o javnom dugu („Sl. Glasnik RS“, br. 61/2005, 107/2009, 78/2011 i 68/2015), kao pravnom osnovu zaduživanja, Republika Srbija se može zaduživati u domaćoj i stranoj
valuti. Republika se može zaduživati za finansiranje deficita tekuće likvidnosti, za servisiranje javnog duga (refinansiranje) i za finansiranje investicionih projekata. Na osnovu toga, pored
funkcije održavanja likvidnosti, zaduživanje, odnosno javni dug uma i razvojnu funkciju. Pored direktnog zaduživanja, Republika Srbija može izdavati garancije u korist javnih preduzeća
i jedinica lokalne samouprave.
Prema pomenutom zakonu, javni dug Republike Srbije jeste:
Dug Republike koji nastaje po osnovu ugovora koje zaključi Republika,
Dug Republike po osnovu hartija od vrednosti,
Dug Republike po osnovu ugovora, odnosno sporazuma kojim su reprogramirane obaveze koje je Republika preuzela po ranije zaključenim ugovorima, kao i emitovanim
hartijama po posebnim zakonima,
STRATEGIJSKE SMERNICE
Aktuelna srednjoročna strategija je razvijena u saradnji sa ekspertima Svetske banke, uz korišćenje MTDS modela (Medium Term Debt Strategy), koji je našao praktičnu primenu u više
desetina zemalja širom sveta. Dokumentom su definisane sledeće smernice:
Osiguranje finansiranja fiskalnog deficita Republike Srbije, u smislu kratkoročnog deficita (likvidnosti) i dugoročnog deficita, kao deo politike održavanja stabilnosti sistema
javnih finansija;
Definisanje prihvatljivog nivoa rizika, u skladu sa ciljanom strukturom javnog duga u smislu valutne strukture duga, strukture kamatnih stopa, strukture ročnosti i strukture duga
prema instrumentima;
Podrška razvoju tržišta državnih hartija od vrednosti koje se emituju na domaćem i međunarodnom tržištu, kako bi se doprinelo smanjenju troškova zaduživanja na srednji i dug
rok;
UPRAVA ZA JAVNI DUG - ORGANIZACIJA I NADLEŽNOSTI
Takođe, naglašava se da obaveza otplate dospelog javnog duga ne
prestaja čak i prilikom privremnene obustave. Pravni osnov za osnivanje i
funkcionisanje Uprave za javni dug daje Zakon o javnom dugu, a takođe
i Zakon o budžetskom sistemu, Zakon o budžetu i drugi zakonski i
podzakonski akti. Prema Zakonu o javnom dugu, Uprava za javni dug se,
u ime Republike Srbije, može zaduživati na domaćem i inostranom
tržištu, u domaćoj i stranoj valuti, za potrebe finansiranja budžetskog
deficita, servisiranje postojećeg javnog duga, finansiranje projekta od
opšteg značaja, kao i drugih obaveza predviđenih Zakonom. Sa druge
strane, Zakon o budžetskom sistemu definiše opšta i posebna fiskalna
pravila, kojima se reguliše fiskalna disciplina.
Iz razloga povećane zaduženosti većine evropskih zemalja, politika javnog duga, kao grana
ekonomske politike, postaje veome značajna. U skladu sa međunarodnom praksom i predlozima
Svetske banke, 1. oktobra 2009. godine je osnovana Uprava za javni dug kao organ uprave u okviru
Ministarstva finansija. Primarni cilj Uprave za javni dug je minimiziranje troškova zaduživanja uz
prihvatljiv nivo rizika, odnosno uspostavljanje njihovog optimalnog odnosa. Prema pravnim
propisima, kojima se reguliše sistem javnih finansija, servisiranje javnog duga je apsolutna i
bezuslovna obaveza i ima prioritet nad svim ostalim budžetskim obavezama. izvršenja budžeta. Sve
ovo ukazuje na važnost postojanja i efikasnog funkcionisanja Uprave za javni dug, kao nosioca
politike javnog duga.
Dug Republike koji nastaje po osnovu date garancije Republike, ili po osnovu neposrednog preuzimanja obaveza u svojstvu dužnika za isplatu duga po osnovu date garancije,
odnosno po osnovu kontragarancije koju daje Republika,
Dug jedinica lokalne samouprave, kao i pravnih lica čiji je osnivač Republika, a za koje je Republika dala garanciju.
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 3
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
31.05.2018
-39,1
9,0
2,5 -21,6
-8,3
30.06.2018
28.02.2018
-304,4
301,9
-195,5
524,7-1,0
1,4 -119,4
28.381.336.262
-12,1 192,5
3,5
31.10.2017
-13,0 6,529,7
30.11.2017
9,2
-40,631.12.2017 -106,0
-13,7
-12,5
Indirektne obavezeDirektne obaveze Indirektne obaveze
2.876.076.634.651 60,5%
-236,4
-76,0
Spoljni dug
Direktne obaveze
DINAMIKA JAVNOG DUGA
-16,9
31.08.2017
-58,3 -14,3
-839,4 17,2 -854,4
192,2
-87,6-29,4
204,6 -9,6
-15,9 -297,0
-22,8
423,1
31.01.2018 36,3 -13,0
-6,2
324,6
116,5
-67,1
97,7
82,930.04.2018
254.865.604
BDP %
11.351.768.479
14.743.010.864
Direktne obaveze (A)
Datum
12.653.861.158
59,7%
22.397.033.944
0,5%
1.150.353.027.203 24,2%
16.982.178.637
Spoljni dug
1.912.332.466Indirektne obaveze ukupno
9.743.172.786
3,7%
Unutrašnji dug
193.789.843.882 4,1%1.641.346.516
Unutrašnji dug 143.834.368 167.581.391
55,6%
0,3%
Indirektne obaveze (B)
26.094.779.343
UPOREDNA ANALIZA JAVNOG DUGA
Stanje i struktura javnog duga i duga opšte države na dan 30.6.2018. godine
RSD
176.807.665.245
Unutrašnji dug
31,4%
Direktne obaveze ukupno
0,8%
12.095.455.661
EUR USD
Spoljni dug
0,4%
1.497.512.148
102.445.173 119.358.848
Negarantovani dug lokalne vlasti ukupno 321.195.196
Negarantovani dug lokalne vlasti (C)
Javni dug ukupno (A+B)
1.494.011.017.642
31.03.2018 316,7
Unutrašnji dug
384,9
-9,5
31.07.2017
-18,6
30.09.2017 104,3 282,4
-13,5
101,2
131,0-3,5
-14,9
374.224.453 37.922.745.924
Mesečna promena stanja
javnog duga
Dug opšte države ukupno (A+B+C) 24.359.575.655
24.038.380.459 28.007.111.809 2.838.153.888.727
1.744.751.075
Spoljni dug
218.750.023
2.644.364.044.844
25.827.290.263
-18,0
8.982 9.012 9.116 9.214 9.195 9.089 9.125 9.427 9.744 9.548 9.741 9.743
285 272 255 246 232 209 196 193 175 166 165 144
12.940 12.943 13.148 13.264 12.425 12.358 12.053 12.184 12.285 12.368 12.693 12.654
1.612 1.599 1.589 1.577 1.594 1.554 1.538 1.531 1.517 1.518 1.527 1.498
0
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
20.000
22.000
24.000
26.000
U m
ilio
nim
a E
UR
Stanje i struktura javnog duga
Spoljni dug - indirektne obaveze Spoljni dug - direktne obaveze Unutrašnji dug - indirektne obaveze Unutrašnji dug - direktne obaveze
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 4
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
*korišćen BDP
prema
metodologiji ESA
2010
STRUKTURA JAVNOG DUGA
61,7
52,6 50,2
35,9
29,9 28,3 32,8
41,8 45,4
56,2 59,6
70,4
76,0 72,9
61,5 59,7
0
10
20
30
40
50
60
70
80
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 6/2018
U p
roce
nti
ma
Javni dug/BDP(u %)*
24,9%
40,0%
28,7%
0,5% 3,2% 2,8%
Valutna struktura javnog duga na dan 30.6.2018. godine
RSD EUR
USD CHF
SDR Ostale valute
81,3%
18,7%
Struktura kamatnih stopa
na dan 30.6.2018. godine
Fiksne kamatne stope Varijabilne kamatne stope
EURIBOR i
LIBOR na
EUR
75,7%
LIBOR na
USD
8,6% LIBOR
na CHF
1,6%
Ostale
14,2%
Struktura varijabilnih kamatnih stopa
na dan 30.6.2018. godine
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 5
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
/
10.01.17
10.01.17
/
16.05.17
/
/
18.02.16
18.02.16
18.02.16
18.02.16
18.02.16
/
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
03.04.17
/
/
/
04.02.14
/
/
/
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
23.01.18
/
/
/
/
18.03.14
/
03.06.14
/
09.09.14
/
03.02.15
/
19.07.16
19.07.16
19.07.16
19.07.16
19.07.16
19.07.16
/
/
06.02.18
06.02.18
06.02.18
06.02.18
06.02.18
17,28%
4,15% 10.228,84 14,43%
8.673,22
10,00% 69,26%
100,00%
9,66%
52.615.690.000
100,00%
4.750.420.000
8.827.310.000
3.862.780.000
12,99%
4.988.910.000
9.376,15
674.760.000
3.462.780.000
10,00%
11,80%
9.871,51
13.02.18 25.01.23 100.661.230.000 12.809.530.000 11.639.530.000 4,50% 4,28% 10.339,06 11,56%
Datum
aukcije
18.342.110.000
Vrednost emisije Vrednost dostavljenih ponuda Stopa
prinosa
3.128.920.000
Cena
99,01%
57,49%
11,89%
10,80%
9.742,98
10,00%
Datum dospeća
8,49%
21.11.18
7,34%
31,29%
9.338.770.000 4,50% 4,30% 10.088,29
10.513,77
383.914.140.000
10.605,05 18,51%
156.165.860.000
110.000.000.000 54.347.940.000 26.420.380.000 5,88% 5,35% 10.398,59 24,02%06.02.18 08.02.28
20.02.18 08.02.28 21,60%
101.006.530.000
08.02.28 65.527.580.000 23.282.370.000
06.11.17 05.04.20
4,50% 3,88% 10.495,87 34,77%
23.01.18 25.01.23 110.000.000.000 28.348.770.000
Kuponska stopa
25.07.18
10,80%
3.928.920.000 9.459,55
1.167.170.000
19.08.14
20.10.15 69,94%
9.702,83
Petogodišnje državne obveznice
6.871.080.000
28.02.18 05.04.20 15.694.780.000 16.698.030.000 15.694.780.000
9.834.180.000 60,89%
100,00%
10,69%
25.01.23 73.640.350.000 12.032.710.000 11.432.710.000 4,50% 4,20% 10.190,87
8.815,13
25.01.23 89.021.700.000 15.381.350.000 15.381.350.000 4,50%
118.509.540.000
4,25% 10.152,69
4,50%9.279.040.000 8.979.040.000
3.000.000.000
163.287.430.000
13.03.18
27.03.18 25.01.23 62.207.640.000
41.509.350.000
10,00% 9.177,62
19.07.16
15.000.000.000
6.327.200.000
18.341.430.000
27.02.18
Stopa
prinosa
Kuponska stopa
07.03.20
17.12.14
50.000.000.000
6.792.840.000
24.04.18 25.01.23 49.966.100.000 6.280.600.000 5.230.600.000 4,50% 4,15% 10.260,08
6.327.200.000
10.04.13
10.04.18
20.03.21 9.333,84
10,00%
9.784,22
Datum dospeća
3.282.720.000
801.520.000
10,00%
5,75%
3.000.000.000
4.824.610.000
21.07.23
9.173,29
5,75% 5,00%
20.901.810.000
20.03.21
5.249.580.000
12,25% 8.981,24
21.07.23
7.727.320.000
10,00%10.000.000.000
15,53%
25.10.16
13.355.490.000
81.676.580.000 33.045.410.000
12.04.20
26.09.20
10,00%
10,00%
5,98%
8.672.800.000
5.000.000.000
12,65%
Datum
aukcije
39.137.760.000
11.09.21
Vrednost emisije Nominalna vrednost
05.02.22
05.02.22
21.07.23
01.07.14
5,64%23.436.170.000
26.01.17
24.09.13
12,34%
9.253,22
Cena
27,26%
66,74%
47,50%
9.764.630.000
8.943,50
57,82%
5,75% 5,64%
Вредност достављених
понуда
Номинална вредност
21.07.23
10.550,235,60%
Ukupno
25.07.17
Датум
аукције
100,00%
03.02.15
1.822.720.000
10,00%24.03.15
39.137.760.000
5,60%5,75%
Kuponska stopa
10.862.240.000
5,75%
302.635.560.000
4.469.510.000
Цена
528.168.210.000
78,28%
110.000.000.000
27.033.900.000 10.862.240.000
05.06.21
8.199.420.000
21.07.23
21.07.23
27.244.370.000
Датум доспећа
10,00%
10.011.090.000 11,80%
10.420,09
23.10.17 21.07.23 19.817.050.000 41.053.550.000 19.817.050.000
Стопа
приноса
48.146.180.000
58.240.410.000
21.701.810.000
8,49%
Вредност емисије
203.546.380.000
7.427.320.000
23.10.24 12.725.610.000
Реализација
21.10.14
43,41%
5.000.000.000
10,00%
8.677,23
10,00%
23.02.17
03.06.14
5,60%
5.624.720.000
10.000.000.000 13,00%
13,50%
11,79%
18.03.14
36,54%
25,75%
11,99%
91,90%
Reotvaranje
05.04.20
05.04.20 9,85%80.066.630.000
4.950.380.000
8,00%
Realizacija
8.187.610.000
5,75% 10.083,85
5,88%
9.325.970.000
5,29% 10.466,39
05.04.20
5.000.000.000
9.134.180.000
10,00%
6,50%
14.695.270.000 4,50% 4,29% 10.311,06
3.950.000.000
4,50% 4,80% 10.112,33
13.987.400.00022.10.20
4,50% 3,80% 10.546,29
20.000.000.000
5.000.000.000
06.02.19
11,48%
10.623,35
06.02.19
9.316,84
898.996.230.000
3,50% 4,05% 9.896,34 46,52%
15.12.16
11.08.16
9.874,54
9.991,66
04.05.17
06.07.17
10.651,21
51.158.590.000
34.479.790.000
6,00%
6,00%
10.516,02
10.358,29
17.757.160.000
13.10.16
31,98%
4,79%
Datum dospeća
18.02.16 41.601.050.000
5,37%
91,48%
26,40%
7.887.610.000 4,50% 5,00% 9.908,05
Kuponska stopaVrednost emisije
4,74%
110.000.000.000
5,37%
11.04.17 94.576.330.000
72.179.020.000
22.02.19
22.02.19
15,34%
16.05.17
Kuponska stopa
10.278,83
24.06.16 22.02.19
28.04.16
11,36%
14.509.700.000
Reotvaranje
6,00% 5,00%
78.423.010.000
57.716.620.000
5,95%
03.04.17 110.000.000.000 22.103.670.000 14,02%
28,71%
4,50%
4,50%
Realizacija
31.576.990.000
22.02.19
21.290.310.000 19.212.720.000 6,00%
10.747,69
51,56%
5.887.220.000
Ukupno
Cena
4.067.470.000
13.02.17
Vrednost dostavljenih ponuda Nominalna vrednost
Cena
7.225.200.000
4,74%
Vrednost emisije Stopa
prinosa
12.01.19
25.000.000.000
4.067.470.000 3,50%
10.01.17
15.120.150.000
9.768,5825.000.000.000
3,50% 4,74% 9.812,66
5.812.380.000
11.436.770.000 10.986.770.000 3,50%
23,25%
12.01.19
12.01.19
18.05.19
Dvogodišnje državne obveznice
5.812.380.000
9.873,21 100,00%21.03.17
9.785,10 43,95%
Reotvaranje
4,65%
Datum
aukcije
3,50%
13.06.17
ANALIZA DRŽAVNIH HARTIJA OD VREDNOSTI EMITOVANIH NA DOMAĆEM FINANSIJSKOM TRŽIŠTU
Pregled emitovanih nedospelih državnih dinarskih hartija od vrednosti
Stopa
prinosa
78,80%
11.629.600.000
Realizacija
19.187.620.000 15.820.150.000
Datum dospeća
Nominalna vrednost
4,65%
59.172.730.000112.268.320.000
12.891.010.000
10.210,50
28.323.420.000
10,75%
54.841.570.000
7.325.200.000
Trogodišnje državne obveznice
18.05.19 14.013.230.000
24.10.17 26.10.19 25.000.000.000
3,50% 4,65% 9.818,52
28,11%
218.672.430.000273.028.120.000
10.000.000.000
38.757.100.000 18.496.850.000
Datum
aukcije
Vrednost dostavljenih ponuda
10.107.250.000 4,50% 5,00%
22.02.19
5,00%
02.08.17 05.04.20 62.071.770.000 11.261.900.000 8.163.400.000 4,50% 4,90% 10.048,51
10.307.250.000
16.259.700.000
6,00%
14.257.160.000 6,00%
5,00%
34.797.450.000
15.584.730.00022.02.19
05.04.20 15.423.670.000
10.013,38
20.706.390.000
8.358.030.000 6.558.030.000
9.863,84
19.863.140.000 16.361.140.000
30.01.18 05.04.20 24.061.830.000 9.115.350.000 8.367.050.000
55,21%
14,00%
Realizacija
28,69%
04.02.14
10,00%
15.000.000.000
25.06.14 10.100,514.570.300.000
100,00%
Reotvaranje
11,80%
3.811.230.000
21.08.19
05.03.13
Sedmogodišnje državne obveznice
712.667.720.000Ukupno
Vrednost dostavljenih ponuda
13,15%
31.08.17 05.04.20 53.908.370.000 17.248.280.000 15.151.270.000
37,92%
25.01.23 53.228.600.000 4.062.500.000 3.262.500.000 4,50% 4,15% 10.243,87 6,13%
06.03.18 20.357.370.000 5,88% 5,20% 10.560,71 31,07%
20.03.18 08.02.28 45.170.210.000 8.360.820.000 8.360.820.000 5,88% 5,17%
23.07.13
19.11.13
Ukupno
Nominalna vrednost
367.170.000
9.030.160.000 10,00%
Reotvaranje
10,00%
03.04.18 08.02.28 36.809.390.000 4.182.050.000 3.982.050.000 5,88% 5,17% 10.624,37 10,82%
10,47%
08.05.18 25.01.23 44.735.500.000 10.558.640.000 9.758.640.000 4,50% 4,15% 10.276,31 21,81%
22.05.18 25.01.23 34.976.860.000 7.798.200.000 2.618.200.000 4,50% 3,99% 10.360,23 7,49%
15.05.18 08.02.28 32.827.340.000 29.088.870.000 14.507.900.000 5,88% 4,90% 10.898,98 44,19%
83.579.620.000 24.178.200.000 18.052.040.000
15.000.000.000
14.05.14
14.387.090.000
05.06.21
11.09.21
09.09.14
Desetogodišnje državne obveznice
12,99% 8.376,90
17.05.17
05.06.18 25.01.23 32.358.660.000 9.863.250.000 5.350.150.000 4,50% 3,95% 10.391,76 16,53%
10.356,26
93,26%
5,75%
Ukupno
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 6
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
/
/
/
/
/
/
04.11.16
/
/
/
/
/
/
/
01.02.18
/
/
/
21.01.16
/
/
22.06.16
/
/
11.01.17
/
/
/
/
/
/
/
/
/
08.10.13
20.08.13
/
/
22.04.14
/
26.08.14
/
/
/
/
/
/
/
/
/
19.01.18
/
/
983,79 €
19.720.000 €
974,09 €50.000.000 €
50.000.000 € 40.872.000 €
4,50%
19.154.000 €
97,14%
1,88%
4,00%
Kuponska stopa
46,01%
1.000,00 €
49.630.000 €
Vrednost dostavljenih ponuda Nominalna vrednost
1,00%
26.800.000 €
50.000.000 €
100,00%
150.000.000 €
Cena
74.515.000 €
Vrednost emisije
999,51 €
49.000.000 €
50.000.000 €
998,43 € 23,46%
1,00%
47.483.000 € 23.455.000 €
995,18 €
05.12.17 13.12.18 50.000.000 € 77.000.000 €
50.646.000 €
22.03.18 26.03.20 50.000.000 € 12.812.000 € 12.812.000 € 1,00% 0,96% 1.000,79 25,62%
08.11.18
CenaDatum dospeća
99,26%
1.000,79 € 52,00%
998,23 €
1.018,98 €
2,50%
100.000.000 €
2,50%
19.01.18 23.01.23
31.05.17
15.775.000 € 2,25%25.575.000 €
99.221.000 € 50.000.000 € 2,25% 2,38%
16.04.18 18.04.23
35.492.000 €
4,79%
125.501.000 € 100.000.000 €
29.10.20
100.000.000 €
991,22 €
1.001.798.000 €
23.01.23
1.259.839.000 €Ukupno
21.11.17 23.11.22 50.000.000 €
24.03.21
12.09.21
75.000.000 €
965,60 €
957,05 €
75.000.000 €
981,63 €
20.07.17
5,00%
26.11.14
3,00%
59,99%59.163.000 €
27.10.15
28.08.19
08.09.16
98,42%
100,00%
75.000.000 € 2,25%
131.341.000 €100.000.000 €
01.08.18
Ukupno
995,08 € 100,00%
Stopa
prinosa
1,05%
04.11.16
Datum
aukcije
14.02.17
18.01.18
49.630.000 €
28.01.19 50.000.000 € 49.000.000 €
174.000.000 €
Reotvaranje
1,09%
71.515.000 €
Realizacija
1,00%
66,17%
1,00%
98,00%
100.000.000 €
95,35%
Kuponska stopa
23.003.000 €
1,07%
50.000.000 € 0,45% 995,38 € 100,00%
Pregled emitovanih nedospelih državnih evro denominovanih hartija od vrednosti
Ukupno
23.05.17
994,36 €
Dvogodišnje državne obveznice
Datum
dospeća
0,48%
Nominalna vrednost
200.000.000 €
50,00%
2,50%
12.400.000 €
2,00%
25.12.20
28.12.18
25.01.19
20.06.19
3,40%
22.08.18
22.06.16
34.879.000 €
22.06.17 22.06.19
23.300.000 €
2,00%
2,00%
34.879.000 €
2,00%
21.07.15
Reotvaranje Datum dospeća
3,85%50.000.000 €
1,89%
23.06.20 75.000.000 € 47.548.000 €
26.700.000 €
978,26 €
4,50%
24.06.19
16.06.16
835.871.000 €
13.01.20
21.12.17
80.280.000 € 2,25% 1,95% 1.014,16 €
79,99%
24.03.20
29.01.14
1,00%
2,00%
18.034.000 €
20.144.000 €
Trogodišnje državne obveznice
100,00%
2,00%
50.000.000 €
20.11.17 22.11.20
Reotvaranje
Datum
aukcije
08.10.13
Stopa
prinosa
76,57%
0,99%
02.06.22
100,00%
991,22 €21.02.17
2,69%
166.131.000 €
4,50%
1.418.886.000 €
3,45%
995,98 €4,80%02.07.14
19.02.18
87,56%
80,28%
52,41%
2,60%97.960.000 €
25.03.20
4,00%
968,45 €
75.000.000 €
138.617.000 €
82.950.000 €
50.000.000 €
981,78 €
Pedesettronedeljni državni zapisi
30.08.17
Stopa
prinosa
50.000.000 €
2,50%
1,08%
76.658.000 €
50.000.000 € 23.018.000 €
999,02 €
1,89%
100.000.000 €
14.09.17
01.02.18
946,99 €
24.475.000 €
22.04.14
23.03.15
4,50%
24.310.000 €
22.03.17
03.02.16
1,65%
50.000.000 €
24.12.15 23.165.000 €
Vrednost dostavljenih ponuda
26.000.000 €
1,00%
962,43 €
1,00% 0,96%
4,50%
24.04.17
1,00%
07.09.18 0,55%
100,00%
2,69%
100,00%
24.04.19
24.04.19
28.07.16
413.696.000 €
999,21 €
Ukupno
1,00%
1.000,20 €
25.01.19
43,99%
51.360.000 €
77.738.000 €
171.334.000 € 2,59%
69.578.000 €
999,21 €
50.646.000 €
53,60%
05.01.20 50.000.000 € 28.000.000 €
26.800.000 €18.09.19
645.123.000 €
75.000.000 €
76,75%
34,24%
21.01.16
51.360.000 €
98.640.000 €
76.545.000 €
8.400.000 €
960,70 €
3,25%
Cena
50.000.000 €
69.578.000 €
375.593.000 €
3,50%
Stopa
prinosa
25.05.19
12.07.17
115.121.000 €
Vrednost emisije
50.000.000 €
971,98 €
23.07.18
16,80%
50.000.000 €
98.420.000 €
67.955.000 €
2,90%
107.507.000 € 50.000.000 €
82,95%
99,88%
100.000.000 €
75.000.000 € 60.310.000 € 39.310.000 € 1,75% 1,78% 998,58 €
100,00%
75.000.000 €
100.000.000 €
28.08.19
24.12.13
31.12.13
12.12.16
1.003,18 €11.01.17
Nominalna vrednost Kuponska stopa
983,18 €
2,50%
115.121.000 €
2,00%
983,18 €2,59%
99.884.000 €
4,00%
26.293.000 €
4,92%
5,15%
5,25%
48.568.000 €
91.922.000 €
4,50%
31.700.000 €
28.337.000 €
Realizacija
1.018,00 €
69,24%
967,75 €
1,85%
5,25%4,50%
Nominalna vrednost
1.008,57 €
23.225.000 €
989,88 €
1,50% 1,75% 992,76 € 49,70%
Realizacija
22.493.000 €
100.000.000 €
35.492.000 € 4,00%
100,00%
5,10%
100,00%
55.183.000 € 42.072.000 €
57,93%
5,75%
47.378.000 €
Vrednost dostavljenih ponuda
50.000.000 € 34.879.000 € 24.848.000 €
990,31 €
42.072.000 €
50.000.000 €
CenaVrednost emisije
1,29% 1.000,00 € 100,00%84.510.000 €
1.225.591.000 €
50.000.000 € 1,50%
23.034.000 €
53,40%
1,50%
1.003,18 €34.619.000 €
1,87%
1,89%
63,17%
36,07%
1.003,76 €
Petogodišnje državne obveznice
50.000.000 €
2,00%
57.928.000 € 2,00%
50.000.000 €
50.108.000 €
35.975.000 €31.966.000 €
43.395.000 €
13.01.20
21.09.17
02.02.18 06.02.21
28.03.18 30.03.21 50.000.000 € 62.284.000 € 49.644.000 € 1,50% 1,24% 1.007,61 99,29%
46,33%
69,21%34.606.000 €
85.250.000 €
34.606.000 €
48,62%
82,21%
1.171.487.000 €
15.837.000 € 956,71 €
50.000.000 € 955,48 €
1,50% 1,49% 1.000,29 € 100,00%
20.04.18 24.04.21 75.000.000 € 27.972.000 €
21.05.18 29.05.19 50.000.000 € 57.700.000 €
25.09.20 50.000.000 € 75.021.000 € 50.000.000 €
34.619.000 €
965,67 €
Datum aukcije Vrednost emisije Vrednost dostavljenih ponuda
24.06.19
20.08.13
Datum
aukcije
21.06.17
10.10.18
22.08.18
31.01.19
993,94 €
24.07.22
25.690.000 €
21,12%26.08.14
129.070.000 €22.03.16
23.02.22
1,00%
Datum dospeća
08.11.18
26.972.000 € 1,25% 1,20% 1.001,46 35,96%
5,00%
100,00%
100.000.000 € 2,50%
10.10.18
150.000.000 €
13.06.18 05.01.20 24.000.000 € 18.814.000 € 13.754.000 € 1,00% 0,65% 1.009,29 57,31%
14.07.19
1,04%
20.02.19
69.578.000 €
1,04%
0,47%
214.320.000 €
06.12.16
Sedmogodišnje državne obveznice
11.06.18 13.06.25 100.000.000 € 75.134.000 € 65.129.000 € 2,50% 2,50% 1.000,00 € 65,13%
Ukupno 100.000.000 € 75.134.000 € 65.129.000 €
Datum
aukcije
Reotvaranje Datum dospeća Vrednost emisije Vrednost dostavljenih ponuda Nominalna vrednost Kuponska stopa Stopa
prinosa
Cena Realizacija
25.000.000 €
RealizacijaReotvaranje
30.620.000 €
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 7
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
/
09.04.14
09.04.14
/
28.07.15
/
/
15.03.17
/
/
14.02.11
/
/
42.908.000 € 27.430.000 €
4,40%
125.000.000 €
1.000,00 86,85%
11.04.24
30.07.15
96,00%
5,50%
23.235.000 €43.076.000 €
65,67%
4,20%
76,77%
25.962.000 €
3,50%
13.07.17 17.03.27
95.898.000 € 86.852.000 € 3,50%
533.376.000 €602.251.000 €Ukupno
125.000.000 €
994,32 €
26.03.18 28.03.28 100.000.000 €
11.04.24
27.05.26
17.03.27
23.235.000 € 3,50%
Kuponska stopa
63.603.000 €
4,50%
82.092.000 €
25.962.000 €
15.03.17
942,76 €
3,50%
11.04.24
Nominalna vrednost
33.340.000 €
4,00%
06.09.17
04.06.14
45.868 €
Reotvaranje
28.07.15
Datum
aukcije
920,87 €
Stopa
prinosa
61.890.000
52.601.000 €
Datum
dospeća
49,12%
Realizacija
04.12.15 30.07.25
59,18%
100,00%
Datum dospeća
119.997.000 € 943,78 €119.997.000 € 3,50%
Stopa
prinosa
62.777.000 € 61.397.000 €
970,22 €
Kuponska stopa
5,50%
37.641.000 € 5,00%
962,31 €
3,50%
630.753.868 €
100.000.000 €
5,00%
959,45 €
100,00%98.763.000 €
Dolarske hartije od vrednosti
Datum
aukcije
fiksna margina
19.11.14
61.890.000
61.890.000 USD
46.930.000 €
75.000.000 €
16.02.26 46.930.000 €
100,00%
4,20%
Kuponska stopa
01.06.11 102.649.000 € 5,85%
10.000,00
3,75%
22.06.17 26.06.19 5.225.490.000
20.000,00
Petnaestogodišnje državne obveznice
42,95%
Vrednost dostavljenih ponuda
25.05.16
4,00%
972,07 €
77.770.000 €
Nominalna vrednost
295.645.000 €
18.430.000 € 3,50%
ReotvaranjeDatum
aukcije
Vrednost emisijeDatum dospeća Vrednost dostavljenih ponuda
Datum dospeća Vrednost emisije
452.649.000 €Ukupno
Cena
5,50%
Realizacija
1.000,00 €
Nominalna vrednost
52.601.000 €
200.000.000 €
23.06.16
Realizacija
4.031.910.000
Dvogodišnje amortizacione obveznice sa varijabilnim kuponom
14.02.11
2,20%
40,32%
Realizacija
20.09.2017 20.09.19
10.000,00
4,20%08.09.32
61.890.000 USD
09.04.14 5,00%
5,85%
19.10.16
75.000.000 €
Nominalna vrednost
5,85%
21.10.31
48,68%5,85%
271.882.000 €
1.017,29 €
Nominalna cena
0,25%
3,75%
*Kuponska stopa (NBS ref. stopa +
fiksna margina)
0,25% 52,25%
Datum
aukcije
45,72%
37.641.000 €
125.000.000 €
CenaVrednost emisije
Desetogodišnje državne obveznice
27.06.18
9.257.400.000Ukupno
70,13%950,66 €
97.351.000 € 97.351.000 €
Ukupno
75.000.000 € 950,66 €
16.02.26
100,00%
82.092.000 €
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Ob
im p
onu
de
Ob
im t
ražn
je
Rea
liza
cija
Januar Februar Mart April Maj Jun
2017 2018
U m
lrd
RS
D
Dinamika domaćeg tržišta dinarskih hartija od vrednosti
Dugoročne hartije od vrednosti Kratkoročne hartije od vrednosti (ročnosti do 53N) Ukupno
Struktura emitovanih državnih hartija od vrednosti po originalnoj ročnosti
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 8
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
0,3%
10,8%
25,1%
33,1%
11,2%
12,5%
5,2% 1,8%
Struktura emitovanih državnih hartija od vrednosti po originalnoj ročnosti
6М 53N 2G 3G 5G 7G 10G 15G
4,05% 3,80%
3,95%
5,00% 4,90%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
2G 3G 5G 7G 10G
Pregled poslednjih izvršnih stopa dinarskih HoV
4,56% 4,95%
5,73%
8,55%
5,93%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
14,0%
2G 3G 5G 7G 10G
Pregled prosečnih izvršnih stopa dinarskih HoV
46,5%
100,0%
16,5%
100,0%
44,2%
52,3%
100,0%
57,3%
36,0%
52,4%
86,9%
70,1%
2G
3G
5G
7G
10G
Amortizaciona VarK 2G
53N - EUR
2G - EUR
3G - EUR
5G - EUR
10G - EUR
15G - EUR
Procenat realizacije poslednje aukcije
57,3%
34,2%
28,5%
55,8%
34,8%
46,3%
87,0%
57,8%
73,3%
77,8%
75,2%
66,1%
2G
3G
5G
7G
10G
Amortizaciona VarK 2G
53N - EUR
2G - EUR
3G - EUR
5G - EUR
10G - EUR
15G - EUR
Prosečan procenat realizacije aukcija
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 9
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
RSD
65%
EUR
35%
Valutna struktura emitovanih HoV na domaćem tržištu
45,6 46,1
44,3
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
50,0
U m
esec
ima
Prosečno vreme dospeća emitovanih hartija od vrednosti
na dan
Portfolio ukupno Dinarske HoV Eurske HOV
1,3 2,4 0,0
30,0
115,8
32,6
128,1
24,2
142,1
196,5
0
50
100
150
200
250
1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M
U m
lrd
RS
D
Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u RSD
46 104
136
297
216
400
256
397
546
844
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1M 1-3M 3-6M 6-9M 9-12M 12-18M 18-24M 24-36M 36-60M >60M
U m
ilio
nim
a E
UR
Rezidualna ročnost državnih HoV denominovanih u EUR
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 10
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
*preliminarni podaci
30.000
Opis zaduženja
20.000.000
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd
RSD
EUR
40.000
UNUTRAŠNJI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
4.000.000
RSD
Пољопривредници - Дуг по основу Републичког фонда за пензијско и инвалидско осигурање
6.169
195.734 1.658
17.485
Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у динарима
Ugovoreni iznos
Дугорочне штедне обвезнице деноминоване у еврима
35.000
RSD
ЈП Србијагас - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd
Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 840 од 26. септембра 1995. године
4.000
ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
8.078ЈП Србијагас - AIK banka a.d. Beograd
EUR
40.000
Valuta
ЈП Србијагас - Erste Bank a.d. Novi Sad
EUR
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
8.000
4.340
143.834
20.000
USD
179.780
RSD
9.743.173
9.887.007
20.000
EUR
4.750
20.000 1.538Air SERBIA a.d. Beograd - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
USD
17.485
9.231.704
19.142
Дугорочне штедне обвезнице деноминоване у динарима
USDЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
1.538
UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne i indirektne obaveze)
EUR
143.834
EUR
EUR
4.750
1.000
1.000
10.000
365
77
77
3.333
6.059
EUR
5.714
EUR
ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
ЈП Србијагас - Addiko Bank a.d. Beograd
3.256.6443.256.644
23.500.000
20.000
9.088
UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (indirektne obaveze)
365
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
Air SERBIA a.d. Beograd - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
16.156
6.059
USD
ЈП Србијагас - Banca Intesa a.d. Beograd
EUR
10.602
20.000
ЈП Србијагас - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
USD
8.000
6.059
EUR 20.000
40.000
USD
ЈП Србијагас - Komercijalna banka a.d. Beograd
7.000
EUR 9.000
Stanje duga
valuta EUR
УКУПНО КРЕДИТИ ПРЕМА ПОСЛОВНИМ БАНАКАМА
Ugovoreni iznos
392.826
УКУПНО ДРЖАВНЕ ХАРТИЈЕ ОД ВРЕДНОСТИ ЕМИТОВАНЕ НА ДОМАЋЕМ ТРЖИШТУ
UNUTRAŠNJI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у доларима
492.327
UKUPNO UNUTRAŠNJI DUG (direktne obaveze)
Запослени - Дуг по основу преузимања Републичког фонда за пензијко и инвалидско
Valuta
22.439
УКУПНО ОСТАЛЕ ОБАВЕЗЕ
ANALIZA UKUPNOG UNUTRAŠNJEG DUGA
EUR
USD 61.890
Грађани - Стара девизна штедња
7.651
699.189.195
512.366
5.921.940
Зајам за привредни развој
RSD
53.120
RSD
EUR
Opis zaduženja
Обавезе СРЈ према НБС по основу Уговора Г. Бр. 132 од 23. фебруара 2000. године RSD 2.807.596 23.780
Air SERBIA a.d. Beograd - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd
Air SERBIA a.d. Beograd - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
Air SERBIA a.d. Beograd - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd
Air SERBIA a.d. Beograd - Banca Intesa a.d. Beograd
EUR
EUR
Обавеза Vоjvođanske banke a.d. Novi Sad према НБС
56.000
EUR
Дугорочне хартије од вредности емитоване на домаћем финасијском тржишту у еврима
30.000
20.000
1.523
45.000
Stanje duga
valuta EUR
30.000
Air SERBIA a.d. Beograd - Societe Generale Banka Srbija a.d. Beograd EUR 20.000
20.000
USD
Преузимање обавеза Акционарског друштва за производњу петрохемијских производа, сировина и хемикалија „ХИП – Петрохемија” Панчево према привредном друштву „Нафтна индустрија Србијеˮ а.д. Нови Сад и претварање тих обавеза у јавни дуг Републике Србије (Напомена: У 2017. години „Нафтна индустрија Србије” а.д. Нови Сад је уступио право потраживања UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd).EUR 105.000 33.600
ЈП Србијагас - OTP banka Srbija a.d. Novi Sad
ЈАТ Техника ДОО - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
Галеника АД Београд - UniCredit Bank Srbija a.d. Beograd
Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd
Галеника АД Београд - Komercijalna banka a.d. Beograd
EUR
EUR
EUR
EUR
4.750 3.850
30.000 4.500
10.000 3.500
2.500 875
Dinamika unutrašnjeg javnog duga jun 2017. - jun 2018. godine
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 11
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
0
50
100
150
200
250
300
350
8.400
8.600
8.800
9.000
9.200
9.400
9.600
9.800
10.000
U m
ilio
nim
a E
UR
Dinamika unutrašnjeg javnog duga jun 2017. - jun 2018. godine
Direktne obaveze Indirektne obaveze
98,5%
1,5% Struktura unutrašnjeg duga
Direktne obaveze Indirektne obaveze
60,5%
38,3%
1,2%
Valutna struktura unutrašnjeg duga
41,1%
36,0%
36,5%
37,0%
37,5%
38,0%
38,5%
39,0%
39,5%
40,0%
40,5%
41,0%
41,5%
42,0%
42,5%
Učešće unutrašnjeg javnog duga u ukupnom javnom dugu
Državne
dugoročne hartije
94%
Obveznice stare
devizne štednje
4%
Krediti poslovnih
banaka
1%
Ostale obaveze
1%
Unutrašnji dug po vrsti zaduženja
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 12
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
Emitent: Ministarstvo finansija i privrede Republike Srbije
3,094
4,212
**Zahtevana stopa prinosa: 6,625%
*Obim emisije: USD 2,0 mlrd
3,365
3,906
114,552
31.01.18
31.03.18
-0,7%
3,740
115,213
3,864
115,650
14,8%
31.10.17 3,084
Listing: Londonska berza
Mesečna
promena
prinosa
116,183
Datum
109,353
109,303
0,0%
Srednji
prinos do
dospeća%
Kupon: 7,25% sa polugodišnjom isplatom -1,9%
2,0%
30.11.17 114,722
111,371
31.12.17
4,4%
-0,4%*Primarna emisija USD 1,0 mlrd 21.9.2011.; Reotvaranje 27.9.2012. USD 1,0 mlrd. **Zahtevana stopa prinosa
na reotvaranju emisije.
-0,4%
Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti
1,4%
3,088 0,3%
Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu
-3,1%
-4,8%
0,1%
30.09.17
Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)
Cena na
zatvaranju
4,130
Evroobveznica Republike Srbije 2021 sa "Tap" emisijom Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2021
30.06.18
Mesečna
promena
cene
3,126
113,251 8,8%
-0,1%
Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 497,0 b.p. 28.02.18
Datum dospeća: 28. septembar 2021. godine
31.05.18
31.08.17
-1,1%
-0,5%
1,1%
Datum aukcije: 27. septembar 2012. godine
-1,0%
3,050
31.07.17 116,108
2,991
30.04.18 110,563
0,2%
-1,8%111,193
7,8%-1,1%
SPOLJNI DUG - EMITOVAN HARTIJE OD VREDNOSTI
-3,2%Kupovna cena: 104,179
2,002,402,803,203,604,004,404,805,205,606,006,406,807,207,608,00
96 $
98 $
100 $
102 $
104 $
106 $
108 $
110 $
112 $
114 $
116 $
118 $
120 $
U p
roce
nti
ma
Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2021 Republike Srbije
Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
U p
roce
nti
ma
Srednji prinos do dospeća
Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 5g
50 bps
80 bps
110 bps
140 bps
170 bps
200 bps
230 bps
260 bps
290 bps
320 bps
350 bps
380 bps
410 bps
440 bps
470 bps
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 13
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
3,516
Listing: Londonska berza
Cena na
zatvaranju
-7,4%
Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 378,4 b.p.
31.05.18
2,991
104,909 0,5%
104,708
Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu
Srednji
prinos do
dospeća%
102,466
Datum Mesečna
promena
prinosa
103,374
2,898 -0,1%
-0,6%
Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti
104,225
31.12.17
3,2%31.10.17
28.02.18
2,826
31.08.17
Datum aukcije: 14. februar 2013. godine -0,5% 6,1%
30.09.17
2,916
7,2%
2,874
-0,3%
-0,6%
Datum dospeća: 25. februar 2020. godine
3,172
Obim emisije: USD 1,5 mlrd
31.03.18
6,9%Zahtevana stopa prinosa: 5,15%
104,348
30.11.17
-8,3%
-0,5%
3,567
Kupovna cena: 98,401 -1,4%
Evroobveznica Republike Srbije 2020
Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)
Emitent: Ministarstvo finansija Republike Srbije
101,933
12,5%102,479
3,768
105,325 0,4%
31.07.17
2,636
-7,8%
Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2020
-0,3%
30.06.18
103,881
3,760
101,744Kupon: 4,875% sa polugodišnjom isplatom
3,2%
31.01.18
30.04.18
8,3%4,071
Mesečna
promena
cene
101,321 -0,6%
0,0%
0,4%
-0,9%
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
89,0 $
91,0 $
93,0 $
95,0 $
97,0 $
99,0 $
101,0 $
103,0 $
105,0 $
107,0 $
U p
roce
nti
ma
Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2020 Republike Srbije
Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
U p
roce
nti
ma
Srednji prinos do dospeća
Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 4g
0 bps20 bps40 bps60 bps80 bps
100 bps120 bps140 bps160 bps180 bps200 bps220 bps240 bps260 bps280 bps300 bps320 bps340 bps360 bps
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 14
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
104,466
30.09.17
-1,0%
-0,3%2,461
Obim emisije: USD 1,0 mlrd 31.05.18
1,6%
0,0%
103,833
2,3%
0,1%
3,317
-1,6%
-0,3%
103,637
3,265
102,844
Razlika u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu: 476,5 b.p.
3,168
Evroobveznica Republike Srbije 2018
Kupovna cena: 98,937
102,204
-0,2%
101,469
Kupon: 5,875% sa polugodišnjom isplatom
Zahtevana stopa prinosa: 6,125%
Mesečna
promena
cene
-0,2%
4,9%2,887
Emitent: Ministarstvo finansija Republike Srbije Cena na
zatvaranju
102,559 -0,3%
Kreditni rejting: BB- (S&P); BB- (Fitch); Ba3(Moody's)
31.10.17
31.12.17
2,459
2,710 -0,5%
31.08.17
-0,6%
2,213
Srednji
prinos do
dospeća%
-2,3%
101,911
101,277
12,4%
101,10730.06.18
31.01.18
Datum dospeća: 3. decembar 2018. godine
30.11.17
30.04.18
-0,2%
Datum
31.03.18
28.02.18
Razlika prinosa u odnosu na referentnu dolarsku obveznicu
31.07.17
103,343
-7,3%
Cena i prinos do dospeća srpske evroobveznice 2018
Razlika prinosa u odnosu na kamatni svop adekvatne ročnosti
104,762
-3,0%
-0,4%
-0,3%
Datum aukcije: 21. novembar 2013. godine
2,952
13,7%
2,235
2,517
2,753
10,1%
-0,3%
Listing: Londonska berza
Mesečna
promena
prinosa
1,50
2,00
2,50
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
6,00
96,0 $
98,0 $
100,0 $
102,0 $
104,0 $
106,0 $
108,0 $
U p
roce
nti
ma
Kriva cena/prinos - Evroobveznica 2018 Republike Srbije
Cena na zatvaranju Srednji prinos do dospeća
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
U p
roce
nti
ma
Srednji prinos do dospeća Kamatni swap na dolarske hartije od vrednosti - 2g50 bps
70 bps
90 bps
110 bps
130 bps
150 bps
170 bps
190 bps
210 bps
230 bps
250 bps
270 bps
290 bps
310 bps
330 bps
350 bps
370 bps
390 bps
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 15
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
818
EUR
EUR
EUR
IBRD - Пројекат хитне санације од поплава 227.480
29.100
35.756
EUR
70.100
IBRD - Други пројекат здравства у Србији
IBRD - Програм модернизације и оптимизацје јавне управе
32.847
EUR
Ugovoreni iznos
EIB - Пројекат модернизације школа
306.060
EIB - Апекс Глобал 2
SDR
УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ
105.155
EIB - Унапређење објеката правосудних органа Б EUR
IDA - Пројекат за олакшавање трговине и саобраћаја у Југоисточној Европи
26.527
SDR
SDR
IDA - Пројекат за финансирање структурног прилагођавања социјалног сектора
23.592
SDR
IDA - Кредит за структурно прилагођавање
68.100
3.524
SDR
IDA - Пројекат развоја школства 7.306SDR
IDA - Пројекат омогућавања финансирања извоза
14.095
IDA - Кредит за развој приватног и банкарског сектора
89.800
47.000
8.859
EUR
1.073
88.300
IBRD - Пројекат унапређења земљишне администрације у Србији
182.600IBRD - Први програмски зајам за развојне политике у области јавних расхода и јавних предузећа
EUR
19.317
EUR
294.525
182.600
IBRD - Пројекат инклузивног предшколског образовања и васпитања EUR
EUR
15.000
265.000
314.000
15.000
108.691
EUR
35.391
4.184
64.140
250.894
45.000
250.000
16.016
250.000
EIB - Истраживање и развој у јавном сектору
EIB - Обнова регионалних болница
EUR
EUR
14.693
1.780
7.857
EUR
EUR
100.000
EUR
80.000
13.729
19.274
EUR
55.253
SDR
50.000
EIB - Општинска и регионална инфраструктура 45.777
IDA - Додатно финансирање пројекта енергетске ефикасности за Србију
SDR
25.000 10.015
EBRD - Коридор X EUR
EIB - Апекс зајам за мала и средња предузећа и друге приоритете EUR
26.000
EIB-Apex зајам за МСП 3
SDR
EUR
SDR
1.147.457
21.157
EUR
EIB - Kлинички центри/А EUR
200.000
41.405
56.315
50.000
EIB - Општинска и регионална инфраструктура Б
150.000 30.451
EBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја
150.000
100.000
EIB - Апекс зајам за МСП и друге приоритете III/А
EIB - Унапређење објеката правосудних органа
EIB - Коридор X (Е-80)
EIB - Aпекс зајам за МСП 4
76.410
6.8116.276
13.518
УКУПНО ЕВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА
EIB - Коридор X (Е-75)
EUR
SDR
26.086
33.541
4.000
EUR
16.070
EUR
36.665
26.000
25.000
150.000
EIB - Рехабилитација и безбедност путева
EIB - Пројекат обнове школа
69.000
EUR
IBRD - Зајам за развојне политике у области управљања ризицима од елементарних непогода са опцијом одложеног повлачења средстава
IBRD - Програм унапређења ефикасности и одрживости инфраструктуре
EUR
EUR
13.945SDR
16.265
58.700
IBRD - Додатно финансирање за Пројекат аутопут Коридор 10
IBRD - Први програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа
EUR
EUR
IDA - Пројекат консолидације наплате и реформе пензионе администрације у Србији
IDA - Пројекат ревитализације система за наводњавање и одводњавање Србије
IDA - Први кредит за програмски развој политике у приватном и финансијском сектору
EUR
IDA - Пројекат енергетске ефикасности у Србији
IBRD - Други програмски зајам за развој и реструктурирање државних предузећа
SDR
4.025
30.100
SDR
8.345
4.345
89.800
18.316
IDA - Пројекат за катастар непокретности и упис права у Србији
55.500
SDR
УКУПНО МЕЂУНАРОДНА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ
Stanje duga
valuta EUR
EUR
10.197
50.000
IDA - Пројекат реконструкције саобраћаја у Србији
IDA - Пројекат промоције запошљавања
38.000
IDA - Други кредит за прилагођавање приватног и финансијског сектора
35.000
196.215
89.500
36.200
2.096
34.366
60.400
SDR
IDA - Пројекат здравства
УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ
23.423
7.711
36.416
SDRIDA - Пројекат техничке помоћи у приватизацији и реструктурирању банака и предузећа
IDA - Други кредит за структурно прилагођавање
SDR
ValutaOpis zaduženja
SPOLJNI DUG DIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
ANALIZA UKUPNOG SPOLJNOG JAVNOG DUGA
EUR
34.900
6.709
33.923
IBRD - Други програмски зајам за развој јавних финансија
145.299
481.304
IBRD - Пројекат Регионални развој Бора
4.009
253.647
EUR
USD
10.155
73.529
18.146
EUR
EUR
IBRD - Програмски зајам за развој јавних финансија
IBRD - Пројекат подршке Aгенцији за осигурање депозита
IBRD B
IBRD - Додатно финансирање пројекта Енергетске ефикасности за Србију
67.177
IBRD - Коридор 10
IBRD - Рехабилитација система за наводњавање и одводњавање
EUR
70.800
EUR
EUR
IBRD - Пројекат реформе пољопривреде у транзицији
477.430
7.213
907.264
253.277
EUR
17.423
88.300
23.991
13.300
IBRD - Додатно финансирање пројекта реконструкције саобраћаја
145.300
5.000
31.989
67.848
00
IBRD - Пројекат за унапређење конкурентности и запошљавања
IBRD - Пројекат рехабилитације путева и унапређења безбедности саобраћаја
14.654
18.277
EUR
IBRD - Пружање унапређених услуга на локалном нивоу
3.641
15.252
17.492
EUR
7.977
IBRD - Пројекат здравства
275.200
EUR
EUR
IBRD - Програмски развој приватног и финансијског сектора (PFDPL)
6.767EUR
EUR
73.800
IBRD - Програмски зајам за развој приватног и финансијског сектора II
2.141.375
IBRD - Пројекат осигурања ризика у случају елементарних непогода
73.529
IBRD А
32.000
100.000 25.250
66.100 331
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 16
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
388.371
EUR 8.000 1.000
Еврообвезнице 2021
USD
17.500
12.275
USD
15.000
EUR
CEB - Санирање последица земљотреса у Краљеву
EUR
ММФ - средства алокације
KFW - Финансирање мера енергетске ефикасности, пољопривреде и прехрамбене индустрије
12.000
319.765
EUR
Остале стране владе - Репрограмиране обавезе- Кувајт
Влада Републике Француске - NATIXIS
Либија - Нерегулисан дуг
Влада Рускe Федерације
Влада Емирата Aбу Даби (Уједињени Арапски Емирати )
Фонд за развој Абу Дабија Развој система за наводњавање I фаза
CEB - Образовање за социјалну инклузију
KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 1 - фаза II
500.000
1.500.000
Влада Републике Азербејџан - Изградња деоница аутопута Е-763
Фонд за развој Абу Дабија за буџетску подршку
KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза III
375.715
2.000.000
USD
AED
24.994
УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)
46.000
USD
EUR
2.619.698
УКУПНО МЕЂУНАРОДНИ МОНЕТАРНИ ФОНД
УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ПАРИСКОМ И ЛОНДОНСКОМ КЛУБУ ПОВЕРИЛАЦА
100.000
KFW - Рехабилитација локалног система грејања у Србији - фаза IV
1.148.364
EUR
UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne obaveze)
EU 55 - Макроекономска помоћ
77.467
KFW - Програм водоснабдевања и пречишћавања отпадних вода у општинама средње величине у Србији III
Париски клуб
KFW - Пројекат енергетске ефикасности у јавним објектима
49.500 10.800
12.653.861
468.312
468.312
EU 200 - Макроекономска помоћ
9.335
EUR
EUR 21.752
EUR
1.148.364
66.667
SDR
200.000EUR
УКУПНО ОБАВЕЗЕ ПРЕМА ЕУ
93
KFW - Водовод и рехабилитација у општинама средње величине у Србији 2 - фаза II
EUR
5.302
63.473
45.000
Еврообвезнице 2020
УКУПНО ЕВРООБВЕЗНИЦЕ РЕПУБЛИКЕ СРБИЈЕ
Еврообвезнице 2018
51.453
200.000
11.185
60.081
Влада Рускe Федерације USD
234.418
USD
USDВлада Рускe Федерације - Државни извозни кредит Влади Републике Србије
1.716.591
356.281 3.700
957
EUR
3.862.330
300.000
1.287.443
USD
1.000.000 858.296
144.837
515.0473.673.000
USD 1.000.000 858.296
800.000
AED
5.407
УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА 2.451.495
УКУПНО БАНКА ЗА РАЗВОЈ САВЕТА ЕВРОПЕ
266.042
38.334
USD
10.975
CEB - Рехабилитација и превенција након поплава у Војводини
EUR
70.000 25.910
9.007
CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији EUR 35.000
EUR 9.600
26.638
28.500
CEB - Клизишта I (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре) EUR
EUR 10.000 1.042
CEB - Клизишта II (реконструкција и обнова стамбене инфраструктуре)
95.243
CEB - Зајам за делимично финансирање изградње и опремања нове затворске установе у Панчеву
EUR
EUR 18.000
CEB - Обезбеђење смештаја за младе истраживаче у Србији 2
10.000
5.530
17.733
2.976
EUR 20.000
CEB - Избеглице (обезбеђење трајних стамбених јединица)
13.759
827.409
Export - Import Bank of China - Репрограмиране обавезе
Export - Import Bank of China - Набавка скенера
Export - Import Bank of China - Мост Земун-Борча
Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Обреновац-Љиг)
Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б / I фаза
Export - Import Bank of China - Пакет пројекат Костолац Б / II фаза
Export - Import Bank of China - Пројекат изградње аутопута Е763 (Сурчин - Обреновац)
Export - Import Bank of China - Пројекат модернизације и реконструкције мађарско-српске железничке везе на територији Републике Србије, за деоницу Београд Центар– Стара Пазова
USD
CNY
USD
USD
USD
USD
USD
USD
101.212
204.900
217.400
301.000
293.000
608.260
198.619
297.638
151.585
208.648
213.395
16.617
65.392
51.092
УКУПНО EXPORT - IMPORT BANK OF CHINA
96.988
23.692
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 17
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
40.000
33.000
10.803
ЈП Путеви Србије - Рехабилитација моста Газела
АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa II 65.817
150.000 21.053
60.000
ЈП ЕПС - Пројекат реструктурирања ЕПС-а
20.676
35.000
30.417
120.000
АД Аеродром "Никола Тесла" - Хитна санација саобраћаја
50.000
ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 1
EUR
80.000
62.680
43.629
ЈП ЕПС - Пројекат енергетске ефикасности путем еколошког управљања квалитетом угља у РБ Колубара
90.000
28.252.000
УКУПНО КРЕДИТИ СТРАНИХ ВЛАДА
11.205
85.255
104.335
24.626
ЈП ЕПС - Обавезе према Влади Републике Пољске - Обнова електропривреде Србије
ЈП ЕПС - Обавезе прeма JICA - Пројекат за изградњу постројења за одсумпоравање за ТЕ "Никола Тесла"
8.105
30.547
EUR
11.799
1.246
EUR
49.997
SDR
9.959
15.000
37.120
36.000
АД Железнице Србије- Еурофима 2771
37.120
EUR
91.500
40.000 2.777
43.300
EUR
ЈП Путеви Србије - Хитна санација саобраћаја EUR
ЈП Путеви Србије - Рехабилитација постојећих путева 95.000
Valuta
EUR
698
71.984 14.504
ЈП ЕПС - Хитна реконструкција енергетског сектора II
EUR
УКУПНО ЕВРОПСКА БАНКА ЗА ОБНОВУ И РАЗВОЈ
EUR
АД Србија Воз - Ремонт и модернизација пет електромоторних гарнитура
ЈП Путеви Србије - Аутопут Бг-НС и мост код Бешке
24.500
70.000
ЕМС АД -Пројекат унапређења електромреже
АД Железнице Србије - Пројекат обнове железницa
9.000 1.221
21.087
51.795
Град Суботица - Пројекат унапређења водних система EUR 11.000 5.488
ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда
ЈП Србијагас - Рефинансирање зајмова, одржавање и побољшање мреже и изградња подземног складишта
EUR
EUR
80.000 40.305
5.252
EUR
28.700
EUR
EUR
EUR
УКУПНО EВРОПСКА ИНВЕСТИЦИОНА БАНКА
EUR
EUR
719.258
ЈП ЕПС - Уређаји за енергетски систем EUR
15.457
64.348
36.000
22.000
ЈП ЕПС - Набавка и уградња електронских паметних бројила
EUR 59.834
100.000
177.778
ЈП ЕПС - Пројекат за Колубару
469.953
33.000
EUR
16.688
EUR
29.717
UKUPNO SPOLJNI DUG (direktne i indirektne obaveze) 14.151.373
UKUPNO SPOLJNI DUG (indirektne obaveze)
ЈП ЕПС - Мере еколошке заштите у термоелектранама на лигнит 6.359
43.000
44.537
ЈП ЕПС - Ревитализација ХЕ Зворник
14.396
100.526
6.000
Град Нови Сад - Хитна обнова система водоснабдевања EUR
30.547
24.568
16.463
JPY
EUR
УКУПНО МЕЂУНАРОДНА АСОЦИЈАЦИЈА ЗА РАЗВОЈ
АД Железнице Србије- Обавезе према Кувајтском фонду за арапски економски развој- Пројекат железничка станица Београд центар-фаза 1
УКУПНО ЕУРОФИМА
EUR
30.000
USD
РТБ Бор ДОО.- Обавезе према Export Development Canada- Финансирање куповине роба и услуга EUR
8.829
ЈП Путеви Србије - Обилазница око Београда
42.113
KWD
1.497.512
Град Београд - Обнова београдског језгра
65.000
ЈП ЕПС - Рехабилитација ХЕ Бајина Башта
ЈП ЕМС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију
EUR
УКУПНО КРЕДИТИ ИНО - ПОСЛОВНИХ БАНАКА И ОСТАЛИХ КРЕДИТОРА
Агенција за контролу летења Србије и Црне Горе д.о.о.
13.000
10.000
ЈП Југоимпорт СДПР - Обавезе према Министарству одбране Алжира
EUR
ЈП ЕПС - Програм енергетске заједнице југоисточне Европе - Пројекат за Србију
70.000
УКУПНО НЕМАЧКА РАЗВОЈНА БАНКА (KfW)
ФИАТ аутомобили Србија ДОО- Компакт аутомобили 2
70.000
Град Београд - Мост на Сави Б
90.000
1.476
SDR
CHF
Град Београд - Мост на Сави A
18.750
УКУПНО ЈАПАНСКА АГЕНЦИЈА ЗА МЕЂУНАРОДНУ САРАДЊУ
ЈП Путеви Србије - Рехабилитација путева и мостова Б2
EUR
EUR
ЈП Путеви Србије -Обилазница око Београда Б
150.000
60.783
EUR
ЕМС АД - Реконструкција енергетског система
EUR
104.267
23.292
ЈП ЕПС - Пројекат за мале хидроелектране
EUR
Ugovoreni iznos
32.700
EUR
Opis zaduženja
SPOLJNI DUG INDIREKTNE OBAVEZE (u hiljadama)
АД Железнице Србије - Возна средства
EUR
EUR
АД Жeлезнице Србије - Возна средства-вишеделне електромоторне гарнитуре EUR
20.897
37.000
ЈП Путеви Србије - Пројекат европских путева Б
45.747
27.667
Град Суботица - Реконструкција и модернизација градске мреже за отпадне воде EUR
25.272
59.864 3.031
11.760
200.000
EUR
5.712
80.000
АД Инфраструктура Железнице Србије - Пројекат рехабилитације и модернизација мреже пруга на Коридору X
64.000 9.600
EUR
Stanje duga
valuta EUR
АД Србија Карго - Набавка и модернизација електро гарнитура EUR
EUR
3.500
ЈП Србијагас - Обавезе прeма NBG Bank Malta LTD USD 20.000 7.068
АД Инфраструктура Железнице Србије Рехабилитација пруга дуж Коридора 10, укључујући набавку механизације
ЈП Емисиона техника и везе - Прелазалак са аналогног на дигитални сигнал EUR 18.000 13.382
55.000 28.155
РТБ Бор ДОО- Обавезе према Export Development Canada- Финансирање куповине роба и услуга USD 101.250 44.486
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 18
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
1.500
1.525
1.550
1.575
1.600
1.625
1.650
9.000
9.500
10.000
10.500
11.000
11.500
12.000
12.500
13.000
13.500
14.000
U m
ilio
nim
a E
UR
Dinamika spoljnog javnog duga
Direktne obaveze Indirektne obaveze
89,4%
10,6%
Struktura spoljnog javnog duga
Direktne obaveze Indirektne obaveze
42,3%
46,9%
0,8% 5,5%
4,6%
Valutna struktura spoljnog javnog duga
EUR USD CHF SDR Ostale valute
58,9%
57,0%
59,0%
61,0%
63,0%
65,0%
67,0%
Učešće spoljnog javnog duga u ukupnom javnom dugu
31
95
37
164
77
0
546
468
306
104
1.148
2.141
1.867
2.476
3.862
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500
Japanska agencija za međunarodnu saradnju
Banka za razvoj Saveta Evrope
Eurofima
Nemačka razvojna banka
Obaveze prema EU
Londonski klub
Evropska banka za obnovu i razvoj
Međunarodni monetarni fond
Međunarodna asocijacija za razvoj
Krediti poslovnih banaka
Pariski klub
Međunarodna banka za obnovu i razvoj
Evropska investiciona banka
Krediti stranih vlada
Evroobveznice RS
U milionima EUR
Pregled poverilaca spoljnog duga
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 19
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
EUR
RSD
CHF
EIB
EBRD
Banka Intesa
Komercijalna Banka
Unikredit Banka
ERSTE banka
AIK banka
Societe Generale
Adiko
Ostali
ANALIZA KREDITNOG ZADUŽENJA JEDINICA LOKALNE VLASTI
0
20
40
60
80
100
120
140
160U
mlr
d R
SD
Dinamika zaduženja
Ukupno zaduženje Ukupno povučena sredstva Ukupno otplaćena glavnica Stanje duga
EUR
90,4%
RSD
9,5%
CHF
0,1%
Valutna struktura
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%Učešće u BDP%
Dug jedinica lokalne vlasti Od čega negarantovani dug
Fiksna
kamatna stopa
49,74%
Varijabilna
kamatna stopa
50,26%
Struktura kamatnih stopa
20
25
30
35
40
45
U m
lrd
RS
D
Odnos unutrašnjeg i spoljnog duga jedinica lokalne vlasti
Ukupno unutrašnji dug Ukupno spoljni dug
0
10
20
30
40
50
60
U m
lrd
RS
D
Odnos garantovanog i negarantovanog duga jedinica
lokalne vlasti
Garantovani dug Negarantovani dug
31,0
15,4
10,5
6,0 7,3
2,5 1,7 1,5 1,0 1,0
10,0
26,3
12,9
6,5 5,2
3,7 1,9 1,1 1,1 0,8 0,4
5,1
0
5
10
15
20
25
30
35
U m
lrd
RS
D
Pregled po kreditorima
Iznos ukupno povučenih sredstava
Stanje duga po srednjem kursu na 30.6.2018. godine
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 20
Mesečni izveštaj - jun 2018. godine
* Narodna banka Republike Srbije www.nbs.rs;
* Ministarstvo finansija Republike Srbije www.mfin.gov.rs;
* Narodna skupština Republike Srbije www.parlament.gov.rs;
* Vlada Republike Srbije www.srbija.gov.rs;
* Republički zavod za statistiku www.stat.gov.rs;
* Beogradska Berza www.belex.rs;
* Ministarstvo finansija – Uprava za trezor www.trezor.gov.rs;
* Fiskalni savet Republike Srbije www.fiskalnisavet.rs;
LINKOVI
KONTAKTI
Ministarstvo finansija Republike Srbije - Uprava za javni dug, Pop Lukina 7 - 9, Beograd
Telefon: +381 11 3202 461; mail: [email protected];
www.javnidug.gov.rs; www.publicdebt.gov.rs; Bloomberg page <RSMF> <GO>
Ministarstvo finansija - Uprava za javni dug; Pop Lukina 7-9, Beograd Strana 21