merkur osiguranje d.d. · pdf filemerkur osiguranje d.d. izvješće uprave i financijski...

Merkur osiguranje d.d.

Izvješće Uprave i financijski izvještaji za 2012. godinus Izvješćem revizora


Izvješće Uprave i financijski izvještaji za 2012. godinu

Sadržaj

Izvješće Uprave 1

Odgovornost Uprave i Nadzornog odbora za pripremu i prihvaćanje godišnjih financijskih izvještaja 5

Izvješće neovisnog revizora dioničaru društva Merkur osiguranje d.d. 6

Izvještaj o financijskom položaju 8

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 9

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama 10

Izvještaj o novčanom toku 12

Bilješke uz financijske izvještaje 14

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzorfinancijskih usluga 121

Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga 138


Izvješće Uprave za 2012. godinu

1

Izvješće Uprave

Nakon parlamentarnih izbora i pobjede lijeve koalicije SDP-a, HNS-a, IDS-a i Hrvatske strankeumirovljenika krajem 2011.g. čime je prekinuta osmogodišnja vladavina HDZ-a očekivane su suštinske promjene koje na žalost nisu provedene. Nova Vlada provela je smanjenje budžetskog deficita prvenstvenopovećanjem prihodovne strane budžeta (npr. povećanjem poreza da dodatnu vrijednost s 23% na 25%). Također su povećane cijene komunalnih usluga (npr. plin, struja itd.), koja je bivša vlast držala neekonomski nisko, čime je dodatno smanjena kupovna moć građanstva.

Očekivanja da će 2012.g. biti godina preokreta i izlaska Republike Hrvatske iz recesije došlo je do neugodnog preokreta i nakon prvotnih očekivanja da će bruto društveni proizvod (BDP) porasti 1,0% u 2012.g. je BDP realno manji 2,0% u odnosu na 2011.g.. Na pad BDP-a je uz interne probleme velik utjecajimalo i stanje u najvažnijim zemljama vanjskotrgovinskim partnerima. Financijska nesigurnost i opasnostod bankrota pojedinih država članica Europske unije (EU) je prevaziđena, ali nisu pronađeni instrumenti za poticaj gospodarskog rasta. Nakon financijske pomoći EU i otpisa dijela dugova Grčkoj smanjeni su spreadovi skoro svih država u odnosu na Njemačke obveznice. Tako su smanjeni spreadovi i na Hrvatske obveznice što je imalo za posljedicu pad prinosa na hrvatsku 10 godišnju obveznicu sa 7,1% na 4,3%krajem godine

Ekonomske probleme prepoznale su i rating agencije tako da je Moody's krajem godine smanjio ratingRepublike Hrvatske na Ba1, a početkom 2013.g. i Standard&Poor's na BB+.

Unatoč svim problemima 2012.g. je za Merkur osiguranje d.d. bila uspješna i bit će zapamćena po preseljenju u novu poslovnu zgradu u Ulici kneza Ljudevita Posavskog 31. Ovim preseljenjem dugoročno je riješen problem prostora i osiguran je kvalitetan prostor za neometan rad i rast u dugom vremenskomperiodu.

Nepovoljne ekonomske prilike imale su utjecaj na pad zaračunate premije cjelokupne industrije osiguranja od 1,1%. Zahvaljujući poduzetim mjerama na očuvanju portfelja i razvoju prodaje Merkur osiguranje d.d. je uspjelo ostvariti rast zaračunate premije od 0,2% (izvor: Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga: Nerevidirani pojedinačni podaci za 2012.g.).

Tijekom 2012.g. društvo je ostvarilo premijski prihod od 285,3 mil. kn te dobit prije poreza u iznosu od41,1 mio. kn, što je 27,3% više nego prethodne godine.

U cilju pripreme za uvođenje Solvencya II aktivno smo radili na uvođenju II i III stupa. Unaprijedili smo upravljanje rizicima i uveli compliance. Kako bismo lakše vršili izračune potrebne za Solvency II početkom 2012.g. završena je implementacija softwarea Prophet. U 2013.g. ćemo nastaviti s implementacijom Solvencya II i u tom cilju ćemo implementirati dodatne potrebne softwaree.

Naše rezultate prepoznala je i Hrvatska gospodarska komora i ponovno nas nominirala za prestižnu nagradu“Zlatna kuna”. “Zlatna kuna” je nagrada koju dodjeljuje Hrvatska gospodarska komora najboljemosiguranju, banci te malom, srednjem i velikom poduzeću. Od mogućih 11 nominacija Merkur osiguranje d.d. je bilo nominirano 7 puta, od toga zadnje četiri godine redovito svake godine.

Tijekom godine je Merkur Versicherung AG, Graz kao 100% vlasnik Društva je izvršio dokapitalizaciju uiznosu od 30,3 mil. kn. Sredstva su iskorištena za dokapitalizaciju društva Global poslovno savjetovanjed.o.o. u iznosu 30,3 mil. kn nakon što je Društvo postalo 100% vlasnik. Global poslovno savjetovanje d.o.o.je društvo koje je vlasnik zgrade u Ulici kneza Ljudevita Posavskog u kojem posluje Društvo. S obzirom daje Društvo postalo većinski vlasnik nastala je obveza konsolidacije tako da se od ove godine izrađuju i konsolidirana financijska izvješća.

Ove poslovne uspjehe ne bismo mogli ostvariti bez naših motiviranih i stručnih djelatnika kojima se posebno zahvaljujemo.


Izvješće Uprave za 2012.godinu

2

Izvješće Uprave (nastavak)

1. Značajni događaji nakon kraja 2012.godine

Na poslovanje društva u 2013.g. velik utjecaj će imati pristup Republike Hrvatske Europskoj uniji

01.07.2013.g. Pristup će imati utjecaj na poslovanje osiguravajućih društava kroz uvođenje unisex tarifa i

mogućnosti ulaganja u vrijednosne papire izdavatelja iz Europske unije ili zemalja članica OECD-a uz iste

uvjete kao za izdavatelje iz Republike Hrvatske.

2. Što je pred nama?

U 2013.g. zajedno s uvođenjem unisex tarifa modernizat ćemo i proširiti.našu paletu proizvoda. Nastavit ćemo

s uvođenjem II i III stupa Solvencya te implementirati potrebne softwaree koje ćemo koristiti za potrebne

izračune za Solvency II.

3. Djelovanje na području istraživanja i razvoja

Društvo redovito razvija inovativne produkte namijenjene tržištu osiguranja. Tijekom 2013. godine planira

se uvođenje novih produkata u osiguranju života, zdravstvenom osiguranju i osiguranju imovine.

4. Informacija o otkupu vlastitih dionica i statička vrijednost dionica

Jedini vlasnik društva (100% glasačkih prava) je Merkur Versicherung Aktiengesellschaft, dioničko Društvo

osnovano i sa sjedištem u Grazu, Austrija. Krajnje matično društvo je Merkur Wechselseitige

Versicherungsanstalt Vermögensverwaltung, Graz, Austrija.

Do kraja 2012. godine Društvo nije stjecalo vlastite dionice.

Statičkom metodom procjene vrijednosti dionice upotrebom podataka o vlastitom kapitalu i rezervama iz

izvještaja o financijskom položaju na dan 31. 12. 2012. godine od 297.200.292 kn, podijeljenog s podatkom o

ukupnom broju od 20.910 dionica, dobije se statička vrijednost dionice prema poslovnim knjigama Društva

na navedeni datum izvještaja o financijskom položaju od 14.213,30 kn, a budući da je nominalna vrijednost

jedne dionice 3.600 kn, to iznosi 394,81% njezine nominalne vrijednosti.

Dionice Društva nisu uvrštene na organizirano tržište vrijednosnih papira.

5. Informacija o postojanju podružnica

Od 28. lipnja 2012. godine Društvo je preuzelo kontrolu nad društvom Global poslovno savjetovanje d.o.o.

koje je do tada bilo tretirano kao pridruženo društvo. Kontrola je postignuta kupnjom preostalih 50% udjela

čime je Društvo postalo jedini vlasnik.

Od svibnja 2006. godine Društvo je vlasnik svih udjela u otvorenom investicijskom fondu Hermes.

6. Rezultati poslovanja

Razvoj portfelja, zarađene premije i ostali podaci o rezultatima poslovanja prikazani su u Godišnjem izvješću.

7. Upravljanje rizicima

Najznačajniji rizici kojima je Društvo izloženo su tržišni rizici i rizici osiguranja, ali i rizik koncentracije

ulaganja u Republiku Hrvatsku na koji prema postojećem Zakonu o osiguranju nemamo utjecaja.


Izvješće Uprave za 2012.godinu

3

Izvješće Uprave (nastavak)

Tržišni rizik uključuje rizik promjene tečaja, rizik promjene kamatnih stopa i cjenovni rizik.

Društvo upravlja rizicima osiguranja kroz limite prodaje, procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove proizvode ili koji prelaze zadane limite, razumno određivanje cijene proizvoda, dizajn proizvoda i kroz reosiguranje.

Društvo upravlja rizicima uvođenjem politika i procedura, postavljanjem limita za prihvatljive razine rizika i nadgledanjem njihove implementacije.

8. Izloženost cjenovnom riziku, kreditnom riziku, riziku likvidnosti i riziku novčanog toka

Izloženost navedenim rizicima prikazana je u bilješci 1.36 uz financijske izvještaja.

9. Korporativno upravljanje

Odgovorno korporativno upravljanje se u Merkur osiguranju smatra preduvjetom stvaranja trajnih vrijednostikako dioničaru, tako i osiguranicima i ostalima kojima je u interesu dobro poslovanje društva te bitnim elementom sigurnog i stabilnog poslovanja.

U tom cilju Društvo primjenjuje važeće eksterne i interne propise kao i pravila vladajućeg društva Merkur Versicherung pazeći da ne budu u suprotnosti s važećim propisima Republike Hrvatske.

U Merkur osiguranju korporativna načela se prakticiraju na sljedeći način:

Dioničar ostvaruje pravo glasa na glavnoj skupštini koja se održava u Hrvatskoj.

Glavnu skupštinu saziva Uprava ili Nadzorni odbor najmanje jednom godišnje. Glavna skupština odlučuje o financijskim izvješćima, upotrebi dobiti i davanju razrješnice članovima Uprave i Nadzornog odbora. Sukladno zakonu i statutu društva, Glavna skupština odlučuje i o povećanju i smanjenju temeljnog kapitala, investicijama koje prelaze 50% temeljnog kapitala, izboru i razrješenju članova Nadzornog odbora te imenovanju revizora za obavljanje revizije godišnjih financijskih izvještaja društva.

Radi dobrobiti društva uspostavljena je efikasna suradnja Uprave i Nadzornog odbora. U tom cilju Uprava uzsuglasnost Nadzornog odbora usvaja osnovne dokumente poslovanja - plan za tekuću godinu, pri čemu redovno raspravlja s Nadzornim odborom o njegovoj realizaciji.

Uprava društva vodi poslove društva na vlastitu odgovornost i zastupa Društvo prema trećima.

Uprava se sastoji od tri člana od kojih je jedan predsjednik. Predsjednik uprave rukovodi radom društva i usklađuje sve poslovne funkcije i funkcije podrške. Članovi Uprave nadležni su i odgovorni za određena poslovna područja.

O primanjima članova uprave, koja uključuju godišnji iznos fiksne plaće i bonus odlučuje Nadzorni odbor.

Pri obavljanju svojih dužnosti članovi Uprave ne smiju donositi odluke ili izvršavati radnje koje su protivne ili u sukobu s interesima društva te su tako nespojive s poslom koji obavljaju.

Nadzorni odbor jednom godišnje podnosi glavnoj skupštini izvješće o svom radu i radu Revizijskog odbora čije je osnivanje propisano zakonom.

Nadzorni odbor imenuje i razrješuje članove Uprave, usmjerava poslovnu politiku, aktivno pridonosi njenoj realizaciji i nadzire vođenje poslova društva.

Nadzorni odbor ima pet članova koji između sebe biraju predsjednika koji ujedno predsjeda glavnoj skupštini.

Članovima Nadzornog odbora ne isplaćuje se naknada za rad sukladno odluci glavne skupštine.

PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1)

Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: HRK 1,810,000.00, uplaćen u cijelosti; Uprava: F. Mattelaer, Predsjednik, I. Bijelić, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, žiro

Izvješće neovisnog revizora

Dioničaru i Upravi društva

Obavili smo reviziju priloženih(‘Grupa’) i priloženih nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva(‘Društvo’), koji obuhvaćaju izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti,završenu, te bilješke koje se sastoje odobjašnjavajućih informacija.

Odgovornost Uprave za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu sMeđunarodnim standardima financijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvprikazivanja, uslijed prijevare ili pogreške.

Odgovornost revizora

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije.Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijetičkih pravila, te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhuu financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima, koje mogu nastati kao posljedica prijevili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovosastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izraposlovnog subjekta. Revizija isto tako uključuje ocjenu primjerenosti računovodstvenih politika, razumnost računovodstvenih procjena koje je definirala uprava, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg mišljenja.

Mišljenje

Prema našem mišljenju, konsolidirani i nekonsolidiraniobjektivno, u svim značajnim godine, rezultate njihovog poslovanja iMeđunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, HrvatskaT: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr

2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: HRK 1,810,000.00, uplaćen u cijelosti; Uprava: F. Mattelaer, račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, žiro-račun br.: 2484008-1105514875.

Izvješće neovisnog revizora

i Upravi društva Merkur osiguranje d.d., Zagreb

Obavili smo reviziju priloženih konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe(‘Grupa’) i priloženih nekonsolidiranih financijskih izvještaja društva Merkur osiguranje

koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosincadobiti, promjenama kapitala i rezervama te novčano

bilješke koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i

za financijske izvještaje

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu sMeđunarodnim standardima financijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja, uslijed prijevare ili pogreške.

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije.Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanjeetičkih pravila, te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.

Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavamau financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima, koje mogu nastati kao posljedica prijevili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovosastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija isto tako uključuje ocjenu primjerenosti računovodstvenih politika, razumnost računovodstvenih procjena koje je definirala uprava, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu

konsolidirani i nekonsolidirani financijski izvještaji, u svim značajnim aspektima, financijski položaj Grupe i Društva na

ovog poslovanja i novčane tijekove za godinu koja je tada završilaMeđunarodnim standardima financijskog izvještavanja.

, 10000 Zagreb, Hrvatska

2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: HRK 1,810,000.00, uplaćen u cijelosti; Uprava: F. Mattelaer,

konsolidiranih financijskih izvještaja Grupe Merkur osiguranjeMerkur osiguranje d.d.

31. prosinca 2012. godine teom tijeku za godinu tada

značajnih računovodstvenih politika i ostalih

Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu sMeđunarodnim standardima financijskog izvještavanja i za one interne kontrole za koje Uprava odredi

ještaja koji su bez značajnog pogrešnog

Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije.skim standardima koji nalažu pridržavanje

etičkih pravila, te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo

pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavamau financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima, koje mogu nastati kao posljedica prijevareili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovosastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja u svrhu provođenja revizijskih procedura u

žavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija isto tako uključuje ocjenu primjerenosti računovodstvenih politika, razumnost računovodstvenih procjena koje je definirala uprava, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza

Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu

financijski izvještaji prikazuju realno ištva na dan 31. prosinca 2012.

godinu koja je tada završila sukladno

Ostali zakonski i regulatorni zahtjevi

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosnodruštva za reosiguranje (Narodne novine 132/10, dalje u tekstu 'Pravilnik') Uprava Društva izradila jeobrasce koji su prikazani na stranicamaDruštva na dan 31. prosinca 2012i Izvještaj o novčanim tokovima Društva za godinu koja je tada završila, zajedno sa informacijom o uskladi sa financijskim izvještajima Društva. Za pripremu ovih obrazaca te informacije o uskladiodgovorna je Uprava Društva, a isti ne predstavljaju sastavni dio ovih financijskih izvještaja, alisadržavaju informacije koje su propisane Pravilnikom. Financijskena financijskim izvještajima Društva koja su pripremljena u skladu safinancijskog izvještavanja prikazanim na stranicama odPravilniku.

PricewaterhouseCoopers d.o.o.Zagreb, 8. travnja 2013.

Francois MattelaerPredsjednik Uprave

Ostali zakonski i regulatorni zahtjevi

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosnodruštva za reosiguranje (Narodne novine 132/10, dalje u tekstu 'Pravilnik') Uprava Društva izradila jeobrasce koji su prikazani na stranicama 121 do 148, pod naslovima Izvještaj o financijskom položajuDruštva na dan 31. prosinca 2012., te Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, Izvještaj o promjenama kapitalai Izvještaj o novčanim tokovima Društva za godinu koja je tada završila, zajedno sa informacijom o

i sa financijskim izvještajima Društva. Za pripremu ovih obrazaca te informacije o uskladiodgovorna je Uprava Društva, a isti ne predstavljaju sastavni dio ovih financijskih izvještaja, alisadržavaju informacije koje su propisane Pravilnikom. Financijske informacije u obrascima se temeljena financijskim izvještajima Društva koja su pripremljena u skladu sa Međunarodnim standardima

prikazanim na stranicama od 8 do 120, te su prilagođena sukladno

PricewaterhouseCoopers d.o.o.

Na temelju Pravilnika o strukturi i sadržaju financijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosnodruštva za reosiguranje (Narodne novine 132/10, dalje u tekstu 'Pravilnik') Uprava Društva izradila je

od naslovima Izvještaj o financijskom položaju., te Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti, Izvještaj o promjenama kapitala

i Izvještaj o novčanim tokovima Društva za godinu koja je tada završila, zajedno sa informacijom o i sa financijskim izvještajima Društva. Za pripremu ovih obrazaca te informacije o uskladi

odgovorna je Uprava Društva, a isti ne predstavljaju sastavni dio ovih financijskih izvještaja, aliinformacije u obrascima se temelje

Međunarodnim standardima , te su prilagođena sukladno

Damir Radmilović Ovlašteni revizor

Merkur osiguranje d.d

Financijski izvještaji za 2012. godinu

8

Izvještaj o financijskom položaju

Na dan

Grupa Društvo

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješke31. prosinac

2012.31. prosinac

2011.31. prosinac

2012.31. prosinac

2011.1. siječnja

2011.

Imovina

Nekretnine i oprema 1.11 a 35.611 12.142 5.495 12.142 11.049

Ulaganja u nekretnine 1.11 b 29.901 - 5.015 - -

Nematerijalna imovina

- Razgraničeni troškovi pribave 1.12 1.429 1.487 1.429 1.487 1.562

- Ostala nematerijalna imovina 1.13 894 881 894 881 854

Ulaganje u ovisna društva 1.14 - - 116.481 90.969 90.916

Ulaganje u pridruženo društvo 1.14 - 1.686 - 1.686 2.236

Financijska imovina po fer vrijednosti krozdobit ili gubitak

1.14 142.083 53.951 142.083 53.951 70.574

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.14 774.158 704.648 687.769 617.196 625.347

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.14 709.812 832.812 709.812 832.812 813.117

Zajmovi i potraživanja 1.14 457.143 338.205 494.116 338.205 211.160

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.15 18.823 20.049 18.823 20.049 25.252

Odgođena porezna imovina 1.16 - 11.037 - 11.037 516

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostalaimovina

1.17 14.868 14.413 13.752 13.096 16.426

Novac i novčani ekvivalenti 1.18 19.752 5.259 6.583 2.917 4.706

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna imovina 2.204.474 1.996.570 2.202.252 1.996.428 1.873.715

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Kapital i obveze

Obveze

Tehničke pričuve 1.19 1.887.043 1.797.077 1.887.043 1.797.077 1.670.282

Odgođena porezna obveza 1.16 1.621 - 1.621 - -

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 1.20 16.760 14.039 14.538 13.897 12.159

Tekuća porezna obveza 1.850 3.927 1.850 3.927 2.912

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupne obveze 1.907.274 1.815.043 1.905.052 1.814.901 1.685.353

───── ───── ───── ───── ─────

Kapital i rezerve

Izdani dionički kapital 1.21 75.276 45.000 75.276 45.000 45.000

Zakonska rezerva 1.21 23.125 23.125 23.125 23.125 23.125

Rezerva fer vrijednosti 1.22 38.293 (23.580) 42.306 (20.759) 2.627

Ostale rezerve 23.078 23.078 23.078 23.078 23.078

Zadržana dobit 137.428 113.904 133.415 111.083 94.532

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno kapital i rezerve 297.200 181.527 297.200 181.527 188.362

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno kapital i rezerve i obveze 2.204.474 1.996.570 2.202.252 1.996.428 1.873.715

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Računovodstvene politike i ostale bilješke na stranicama 14 do 120 čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.



9

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Za godinu koja je završila 31. prosinca

Grupa Društvo(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna) Bilješke 2012. 2011. 2012. 2011.

Zaračunate bruto premije 1.23 285.302 284.799 285.302 284.799 Premije predane u reosiguranje 1.23 (18.168) (17.885) (18.168) (17.885)

───── ───── ───── ───── Zaračunate premije, neto od reosiguranja 267.134 266.914 267.134 266.914

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 1.23 (471) 1.009 (471) 1.009Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja

1.23 70 (739) 70 (739)

───── ───── ───── ───── Zarađene premije, neto od reosiguranja 1.23 266.733 267.184 266.733 267.184

Prihod od provizija i naknada 1.24 4.522 4.309 4.522 4.309Prihodi od ulaganja 1.25 107.190 104.806 92.897 100.630Ostali poslovni prihodi 1.26 1.028 1.220 1.028 1.220

───── ───── ───── ───── Neto poslovni prihodi 379.473 377.519 365.180 373.343

───── ───── ───── ───── Nastale štete 1.27 (244.007) (264.204) (244.007) (264.204)Udio reosiguranja u nastalim štetama 1.27 3.607 2.268 3.607 2.268

───── ───── ───── ───── Nastale štete, neto od reosiguranja 1.27 (240.400) (261.936) (240.400) (261.936)

Troškovi pribave 1.28 (59.704) (59.149) (59.704) (59.149)Administrativni troškovi 1.29 (21.050) (19.214) (21.399) (19.214)Ostali poslovni rashodi 1.30 (15.980) (1.797) (2.530) (713)

───── ───── ───── ───── Dobit prije poreza 42.339 35.423 41.147 32.331

Porez na dobit 1.31 a (8.272) (6.530) (8.272) (6.530)───── ───── ───── ─────

Dobit za godinu 34.067 28.893 32.875 25.801═════ ═════ ═════ ═════

Ostala sveobuhvatna dobit za godinu, netood poreza na dobit

Neto dobici/(gubici) od promjena u fervrijednosti imovine raspoložive za prodaju,neto od odgođenog poreza

61.873 (26.478) 63.065 (23.386)

───── ───── ───── ───── Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja 95.940 2.415 95.940 2.415

═════ ═════ ═════ ═════ Zarada po dionici

Osnovna i razrijeđena zarada po dionici (u kn) 1.33 2.039,33 2.311,44 1.967,97 2.064,08═════ ═════ ═════ ═════




10

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

Grupa

Izdanidionički kapital

Zakonskarezerva

Rezerva fervrijednosti

Ostalerezerve

Zadržanadobit Ukupno

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna) 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Stanje na dan 1. siječnja 2011. 45.000 23.125 2.898 23.078 94.261 188.362

Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja

Dobici i gubici od promjene fervrijednosti financijske imovineraspoložive za prodaju, neto odrealiziranih iznosa (bilješka 1.22) - - (32.325) - - (32.325)

Odgođeni porez po dobicima i gubicima od financijske imovine raspoložive zaprodaju, neto od realiziranih iznosa(bilješke 1.22 i 1.32c) - - 5.847 - - 5.847

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ostala sveobuhvatna dobit - - (26.478) - - (26.478)

Dobit razdoblja - - - - 28.893 28.893

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - (26.478) - 28.893 2.415

Transakcije s vlasnicima priznateizravno u kapitalu i rezervama

Dividenda za 2010. godinu (bilješka1.21) - - - - (9.250) (9.250) ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 2011. 45.000 23.125 (23.580) 23.078 113.904 181.527

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Stanje na dan 1. siječnja 2012. 45.000 23.125 (23.580) 23.078 113.904 181.527


Dobici i gubici od promjene fervrijednosti financijske imovineraspoložive za prodaju, neto odrealiziranih iznosa (bilješka 1.22) - - 77.639 - - 77.639

Odgođeni porez po dobicima i gubicima od financijske imovine raspoložive zaprodaju, neto od realiziranih iznosa(bilješke 1.22 i 1.32c) - - (15.766) - - (15.766)

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ostala sveobuhvatna dobit - - 61.873 - - 61.873

Dobit razdoblja - - - - 34.067 34.067

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - 61.873 - 34.067 95.940


Povećanje temeljnog kapitala 30.276 - - - - 30.276

Dividenda za 2011. godinu (bilješka1.21) - - - - (10.543) (10.543)

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 2012. 75.276 23.125 38.293 23.078 137.428 297.200

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════




11

Izvještaj o promjenama u kapitalu i rezervama

Društvo

Izdanidionički kapital

Zakonskarezerva

Rezervafer

vrijednostiOstale

rezerveZadržana

dobit Ukupno

(svi iznosi izraženi u tisućama kuna) 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Stanje na dan 1. siječnja 2011. 45.000 23.125 2.627 23.078 94.532 188.362


Dobici i gubici od promjene fervrijednosti financijske imovineraspoložive za prodaju, neto odrealiziranih iznosa (bilješka 1.22) - - (29.233) - - (29.233)

Odgođeni porez po dobicima i gubicima od financijske imovine raspoložive zaprodaju, neto od realiziranih iznosa(bilješke 1.22 i 1.32c) - - 5.847 - - 5.847

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ostala sveobuhvatna dobit - - (23.386) - - (23.386)

Dobit razdoblja - - - - 25.801 25.801

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - (23.386) - 25.801 2.415



───── ───── ───── ───── ───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 2011. 45.000 23.125 (20.759) 23.078 111.083 181.527

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Stanje na dan 1. siječnja 2012. 45.000 23.125 (20.759) 23.078 111.083 181.527


Dobici i gubici od promjene fervrijednosti financijske imovineraspoložive za prodaju, neto odrealiziranih iznosa (bilješka 1.22) - - 78.831 - - -

Odgođeni porez po dobicima i gubicima od financijske imovine raspoložive zaprodaju, neto od realiziranih iznosa(bilješke 1.22 i 1.32c) - - (15.766) - - -

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ostala sveobuhvatna dobit - - 63.065 - - 63.065

Dobit razdoblja - - - - 32.875 32.875

───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupna sveobuhvatna dobit razdoblja - - 63.065 - 32.875 95.940


Povećanje temeljnog kapitala 30.276 - - - - 30.276


───── ───── ───── ───── ───── ─────

Stanje na dan 31. prosinca 2012. 75.276 23.125 42.306 23.078 133.415 297.200

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════




12

Izvještaj o novčanom toku

Grupa Društvo

Za godinu koja je završila 31. prosinca(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

Bilješke 2012. 2011. 2012. 2011.

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti Dobit prije poreza 42.339 35.423 41.147 32.331Usklađenja: ───── ───── ───── ───── Amortizacija nekretnina i opreme 1.11 1.531 798 1.197 798Usklađenje vrijednosti materijalne imovine 1.11 7.466 - 2.300 - Amortizacija ulaganja u nekretnine 1.11 359 - - -Usklađenje vrijednosti ulaganja u nekretnine 1.11 5.597 - - - Promjena razgraničenih troškova pribave 1.12 58 75 58 75 Amortizacija nematerijalne imovine 1.13 426 452 427 452Usklađenje vrijednosti Goodwill-a 1.38 702 - - -

Neto prihodi od ulaganja 1.25 (107.190) (104.806) (92.897) (100.630)

Primici od kamata 95.234 96.349 91.719 93.142Neto dobitak od prodaje materijalne imovine (14) - (14) -Neto realizirani dobici/(gubici) od prodajefinancijskih ulaganja 1.14 b 3.980 (220) 1.246 (277) ───── ───── ───── ─────

50.488 28.071 45.183 25.891Neto (povećanje)/smanjenje u poslovnoj imovini Ulaganja koja se drži do dospijeća 1.14 b 125.857 (5.838) 125.857 (5.838)Financijska imovina raspoloživa za prodaju 1.14 b 9.304 (2.167) 8.459 (8.466)Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobitili gubitak

1.14 b (85.757) 13.241 (85.757) 13.241

Zajmovi i potraživanja 1.14 b (145.110) (119.860) (151.881) (119.860)Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.15 1.226 5.203 1.226 5.203 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostalaimovina

1.17 2.357 6.641 (656) 2.334

───── ───── ───── ───── (92.123) (102.780) (102.752) (113.386)

Neto povećanje/(smanjenje) u posl. obvezama Tehničke pričuve 1.19 89.966 126.795 89.966 126.795 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 1.20 (1.593) (8.048) 641 2.734 ───── ───── ───── ─────

88.373 118.747 90.607 129.529 ───── ───── ───── ───── Neto novac iz poslovnih aktivnosti prije porezana dobit

46.738 44.038 33.038 42.034

Plaćeni porez na dobit (13.459) (10.189) (13.459) (10.189) ───── ───── ───── ─────

Neto priljev novca iz poslovnih aktivnosti 33.279 33.849 19.579 31.845 ───── ───── ───── ─────



13

Izvještaj o novčanom toku (nastavak)Grupa Društvo

Za godinu koja je završila 31. prosinca(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

Bilješke 2012. 2011. 2012. 2011.

Neto priljev novca iz poslovnih aktivnosti 33.279 33.849 19.579 31.845

Novčani tok iz ulagačkih aktivnosti Povećanje ulaganja u povezano društvo 1.14 b - (22.050) (33.356) (22.050)Kupnje nekretnina i opreme 1.11 a (3.691) (1.898) (1.905) (1.898)Kupnja pridruženog društva, neto od gotovine 1.38 (1.487) - - -Povećanje ulaganja u nekretnine 1.11 b (1.934) - - -Prodaje nekretnina i opreme 53 43 53 43Kupnje ostale nematerijalne imovine (438) (479) (438) (479) ───── ───── ───── ─────Neto odljev novca iz ulagačkih aktivnosti (7.497) (24.384) (35.646) (24.384) ───── ───── ───── ───── Novčani tok iz financijskih aktivnosti Povećanje temeljnog kapitala 30.276 - 30.276 - Otplata zajma (31.058) - - -Isplata dividendi 1.21 (10.543) (9.250) (10.543) (9.250) ───── ───── ───── ───── Neto (odljev)/priljev novca iz financijskihaktivnosti

(11.325) (9.250) 19.733 (9.250)

───── ───── ───── ─────

Neto povećanje/(smanjenje) novca i novčanih

ekvivalenata14.457 215 3.666 (1.789)

Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 1.18 5.295 5.044 2.917 4.706

───── ───── ───── ───── Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 1.18 19.752 5.259 6.583 2.917

═════ ═════ ═════ ═════




14

Bilješke uz financijske izvještaje

1.1 Društvo koje je predmet izvještavanja

Merkur osiguranje d.d. („Društvo”) je dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Republici Hrvatskoj, Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, Zagreb. Društvo je matično društvo Grupe Merkur osiguranje („Grupa“).

Društvo je mješovito osiguravajuće društvo koje nudi proizvode životnog i neživotnog osiguranja u Republici Hrvatskoj, regulirano od strane Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga („HANFA“).

Jedini vlasnik Društva (100% glasačkih prava) je Merkur Versicherung Aktiengesellschaft, osiguravajuće dioničko društvo osnovano i sa sjedištem u Grazu, Austrija. Krajnje matično društvo je Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt Vermogensverwaltung, Graz, Austrija.

1.2 Osnova za pripremu izvještaja

(a) Izjava o usklađenosti

Ovi financijski izvještaji sastoje se od konsolidiranih i odvojenih financijskih izvještaja Grupe i Društva kakoje definirano Međunarodnim računovodstvenim standardom 27 „Konsolidirani i odvojeni financijskiizvještaji“. Financijski izvještaji pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja („MSFI“).

Ovi financijski izvještaji odobreni su za izdavanje od strane Uprave 4. travnja 2013. godine i dostavljeniNadzornom odboru na prihvaćanje.

(b) Funkcionalna i izvještajna valuta

Financijski izvještaji iskazani su u valuti primarnog ekonomskog okruženja u kojem Društvo posluje(„funkcionalna valuta”), hrvatskim kunama („kn”), te su iznosi zaokruženi na najbližu tisuću, osim ako nije drugačije navedeno.

(c) Osnova mjerenja

Financijski izvještaji sastavljeni su na osnovi povijesnog ili amortiziranog troška, osim za sljedeću imovinu i obveze koji se prikazuju po fer vrijednosti: financijska imovina raspoloživa za prodaju i financijska imovinapo fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

(d) Korištenje prosudbi i procjena

Priprema financijskih izvještaja u skladu s MSFI zahtijeva od rukovodstva donošenje prosudbi, procjena ipretpostavki koje utječu na primjenu politika i iskazane iznose imovine, obveza, prihoda i rashoda. Procjene i uz njih vezane pretpostavke zasnivaju se na povijesnom iskustvu i raznim drugim čimbenicima za koje se smatra da su razumni u danim uvjetima i uz raspoložive informacije na datum izrade financijskihizvještaja, a rezultat kojih čini osnovu za prosuđivanje knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koja nije lako utvrdiva iz drugih izvora.

Stvarni rezultati mogu se razlikovati od ovih procjena.

Procjene i uz njih vezane pretpostavke kontinuirano se pregledavaju. Izmjene računovodstvenih procjena priznaju se u razdoblju u kojem je procjena izmijenjena i budućim razdobljima, ako izmjena utječe i na njih.

Prosudbe rukovodstva koje se odnose na primjenu MSFI-eva koje imaju značajan utjecaj na financijske izvještaje i procjene sa znatnim rizikom mogućeg značajnog usklađenja u idućoj godini opisane su u bilješci 1.4.



15

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)

Osnova za pripremu izvještaja (nastavak)

(e) Osnova za konsolidaciju

Ovisna društva

Ovisna društva su sva društva pod kontrolom Društva (uključivo subjekte posebne namjene). Kontrola postoji kada Grupa može upravljati financijskim i poslovnim politikama na takav način da ostvari korist od aktivnosti ovisnih društava. Postojanje i učinak potencijalnih glasačkih prava koja je moguće trenutno izvršiti, uzima se u obzir kod određivanja kontrolira li Grupa drugo društvo. Financijski izvještaji ovisnih društava se uključuju u konsolidirane financijske izvještaje metodom pune konsolidacije od datuma kada je kontrola prenesena naGrupu i isključuju od datuma prestanka kontrole. Metoda kupnje koristi se za evidentiranje stjecanja ovisnih društava od strane Grupe. Trošak stjecanja ovisnih društava mjeri se po fer vrijednosti dane imovine, izdanihvlasničkih instrumenata i nastalih ili preuzetih obveza na datum razmjene, uvećano za troškove koji se mogu izravno pripisati stjecanju. Stečena prepoznatljiva imovina i obveze i preuzete potencijalne obveze u poslovnim kombinacijama početno se vrednuju po fer vrijednosti na datum stjecanja, neovisno o udjelu interesa manjinskih dioničara. Višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti udjela Grupe u stečenoj prepoznatljivoj neto imovini, uključujući i nematerijalnu imovinu, evidentira se kao goodwill. Ukoliko je trošak stjecanja manji od fer vrijednosti neto imovine stečenog ovisnog društva, razlika se priznaje izravno kroz dobit ili gubitak. U odvojenim financijskim izvještajima Društva, ulaganje u ovisna društva je iskazanopo trošku umanjenom za odgovarajuće umanjenje vrijednosti, ukoliko je to potrebno, dok se ulaganje u fond pod kontrolom mjeri po fer vrijednosti u kategoriji raspoloživo za prodaju.

Transakcije eliminirane prilikom konsolidacije

Stanja i transakcije među članicama Grupe te svi nerealizirani prihodi i rashodi iz transakcija među članicama Grupe, eliminiraju se pri izradi konsolidiranih financijskih izvještaja. Nerealizirani dobici iz transakcijaizmeđu Grupe i njezinih pridruženih društava eliminiraju se do visine udjela Grupe u pridruženom društvu. Nerealizirani gubici također se eliminiraju, jednako kao i nerealizirani dobici, ali samo ukoliko ne postoje indikatori umanjenja vrijednosti.

Pridružena društva

Pridružena društva su sva društva nad kojima Grupa ima značajan utjecaj, ali nema kontrolu nad financijskim i operativnim odlukama, što uglavnom obuhvaća udjele između 20% i 50% glasačkih prava. Ulaganja u pridružena društva priznaju se primjenom metode udjela te se početno priznaju po trošku stjecanja. Ulaganja Grupe u pridružena društva uključuju i goodwill (umanjen za akumulirani gubitak od umanjenja vrijednosti) utvrđen prilikom stjecanja. Udio Grupe u dobicima ili gubicima njezinih pridruženih društava nakon stjecanja priznaje se kroz dobit ili gubitak, a njezin udio u promjenama u rezervama nakon stjecanja iskazuje se urezervama. Knjigovodstvena vrijednost ulaganja korigira se za ukupna kretanja nakon stjecanja. Kada je udioGrupe u gubicima pridruženog društva jednak ili veći od njezinog udjela u pridruženom društvu, uključujući bilo koja druga neosigurana potraživanja, Grupa prestaje priznavati daljnje gubitke, osim ukoliko ima daljnjeobveze prema pridruženom društvu ili je izvršila plaćanja u korist pridruženog društva.

(f) Preračunavanje stranih valuta

Transakcije u stranim valutama preračunavaju se u funkcionalnu valutu po tečaju važećem na dan transakcije. Monetarna imovina i obveze denominirane u stranoj valuti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum izvještavanja. Nemonetarna imovina i obveze denominirani u stranoj valuti koji se mjere po fer vrijednosti preračunavaju se u funkcionalnu valutu prema tečaju važećem na datum kada je utvrđena njihova fer vrijednost.

Promjene fer vrijednosti monetarnih vrijednosnica denominiranih u ili vezanih uz stranu valutu klasificiranihkao raspoložive za prodaju raščlanjuju se na tečajne razlike proizašle iz promjena amortiziranog troška vrijednosnice i druge promjene knjigovodstvene vrijednosti vrijednosnice. Dobici i gubici nastali po osnovitečajnih razlika po monetarnoj imovini raspoloživoj za prodaju predstavljaju razliku amortiziranog troška u funkcionalnoj valuti na početku razdoblja, usklađenog za efektivnu kamatu i plaćanja tijekom razdoblja, i amortiziranog troška u stranoj valuti preračunatog prema važećem tečaju na kraju razdoblja. Tečajne razlike priznaju se kroz dobit ili gubitak kao dobit ili gubitak od tečajnih razlika nastalih kod preračunavanja monetarne imovine i obveza i prikazuju unutar financijskih prihoda ili financijskih troškova. Ostale promjeneknjigovodstvene vrijednosti priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Tečajne razlike od svođenja na fer vrijednost nemonetarne financijske imovine denominirane u ili vezane uz stranu valutu klasificirane kao



16

Bilješke uz financijske izvještaje(nastavak)

Osnova za pripremu izvještaja (nastavak)

imovina raspoloživa za prodaju priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, zajedno s drugim pripadajućim promjenama.

Najznačajnija strana valuta u kojoj Društvo drži imovinu i obveze je euro. Tečaj eura koji je korišten za preračunavanje na datum 31. prosinca 2012. bio je 1 EUR = 7,546 kn (2011.: 1 EUR = 7,530 kn).

1.3 Značajne računovodstvene politike

(a) Nekretnine i oprema

Nekretnine i oprema su materijalna imovina koja se drži s namjerom upotrebe u svrhu pružanja usluga i udruge administrativne svrhe.

Priznavanje i mjerenje

Nekretnine i oprema mjere se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i eventualne gubitkeod umanjenja vrijednosti.

Naknadni troškovi

Troškovi zamjene dijela nekretnina i opreme priznaju se u knjigovodstveni iznos imovine samo ako jevjerojatno da će buduće ekonomske koristi povezane s imovinom pritjecati u Društvo i ako se trošak nabave može pouzdano izmjeriti.

Troškovi svakodnevnih popravaka na nekretninama i opremi priznaju se kroz dobit ili gubitak kako nastaju.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijekaupotrebe pojedinih dijelova nekretnina i opreme.

Zemljišta i imovina u pripremi se ne amortiziraju.

Očekivani vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2012. 2011.Zgrade 33 godine 33 godineOprema 5 do 15 godina 5 do 15 godina

Motorna vozila 4 godine 4 godine

Namještaj 10 godina 10 godinaRačunala 4 godine 4 godine

U slučaju da je knjigovodstveni iznos imovine veći od procijenjenog nadoknadivog iznosa, razlika se otpisuje do nadoknadivog iznosa.

Metoda amortizacije te procijenjeni korisni vijek upotrebe i rezidualna vrijednost preispituju se na svaki datumizvještavanja i po potrebi usklađuju.

Dobici i gubici od otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.



17


Značajne računovodstvene politike (nastavak)

(b) Ulaganja u nekretnine

Ulaganja u nekretnine obuhvaćaju ulaganja Društva u zgrade ili zemljišta s namjerom ostvarivanja zarade od najamnine i/ili porasta tržišne vrijednosti.

Ulaganja u nekretnine iskazana su po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i gubitak odumanjenja vrijednosti.

Ulaganja u zgrade, osim imovine u pripremi, amortiziraju se linearnom metodom po propisanim stopamautvrđenim tako da se trošak nabave imovine otpisuje u toku procijenjenog vijeka upotrebe imovine koji je prikazan u nastavku:

2012. 2011.Ulaganja u zgrade 33 godine 33 godine

Ulaganja u zemljišta se ne amortiziraju.

(c) Nematerijalna imovina: razgraničeni troškovi pribave za ugovore o osiguranju

Troškovi pribave uključuju sve troškove nastale izravno i neizravno u vezi sa zaključivanjem novih ugovora o osiguranju i obnovom postojećih ugovora.

Razgraničeni troškovi pribave za neživotna osiguranja odnose se na provizije koje su plaćene agentima i plaće djelatnika zaposlenih u pribavi nastale pri zaključivanju polica osiguranja tijekom financijske godine, ali koji se odnose na iduću financijsku godinu te ostale varijabilne troškove ugovaranja i izdavanja polica. Opći troškovi prodaje i opći troškovi pojedinih vrsta osiguranja se ne razgraničavaju.

Za poslove neživotnog osiguranja, razgraničeni troškovi pribave na datum izvještavanja izračunavaju se usporedbom pričuva za prijenosne premije na datum izvještavanja s bruto premijama policiranim tijekom godine, razgraničavajući odgovarajući dio troškova pribave.

Za poslove životnog osiguranja, troškovi pribave uključuju se u izračun pričuva životnog osiguranja temeljem Zillmerizacije, osim za dopunska osiguranja uz osiguranje života te„unit-linked“ i „index-linked“ proizvodekod kojih se razgraničeni troškovi pribave izračunavaju kao i kod neživotnog osiguranja. Prema tome, razgraničeni troškovi pribave za poslove životnog osiguranja ne priznaju se kao zasebna imovina na datum izvještavanja.

Nadoknadivi iznos razgraničenih troškova pribave se procjenjuje na svaki datum izvještavanja kao dio testa adekvatnosti obveza.

(d) Ostala nematerijalna imovina

Ostala nematerijalna imovina stečena od strane Društva, koja sva ima konačan vijek upotrebe, iskazuje se po trošku nabave umanjenom za akumuliranu amortizaciju i eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti.

Naknadni troškovi

Naknadni troškovi kapitaliziraju se samo ako povećavaju buduće ekonomske koristi od imovine na koju se odnose. Svi ostali troškovi, uključujući trošak interno generiranog goodwilla i brendova, priznaju se u dobit ili gubitak kako nastaju.

Amortizacija

Amortizacija se priznaje kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom procijenjenog korisnog vijekaupotrebe nematerijalne imovine, od dana kada je raspoloživa za upotrebu. Imovina u pripremi se ne amortizira.



18



Očekivani vijek upotrebe prikazan je u nastavku:

2012. 2011.

Software 5 godina 5 godina

Stečeni know-how 5 godina 5 godina

Korisni vijek upotrebe provjerava se i korigira, ukoliko je potrebno, na svaki datum izvještavanja. Dobici igubici od otuđenja utvrđuju se uspoređujući ostvarenu prodajnu cijenu i knjigovodstvenu vrijednost imovine te se uključuju u dobit ili gubitak.

(e) Financijski instrumenti

Klasifikacija i priznavanje

Društvo raspoređuje svoje financijske instrumente u sljedeće kategorije: financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, financijska imovina raspoloživa zaprodaju, financijska ulaganja koja se drže do dospijeća ili ostale financijske obveze. Klasifikacija ovisi o namjeri s kojom su financijska imovina i obveze stečeni.

Rukovodstvo određuje klasifikaciju financijske imovine i obveza prilikom početnog priznavanja i, ukoliko je potrebno, ponovno procjenjuje prikladnost klasifikacije na svaki datum izvještavanja.

Reklasifikacija

U listopadu 2008. Odbor za međunarodne računovodstvene standarde izdao je Izmjenu i dopunu Međunarodnog računovodstvenog standarda 39: „Financijski instrumenti: Priznavanje i mjerenje“ („MRS39“) i Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja 7: „Financijski instrumenti: Objavljivanje“ („MSFI7“). Vezano uz reklasifikaciju financijske imovine, izmjena MRS-a 39 dozvoljava poslovnim subjektima uiznimnim okolnostima reklasifikaciju financijske imovine iz kategorije po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.Izmjena MSFI-a 7 uvodi dodatne objave ukoliko je poslovni subjekt reklasificirao financijsku imovinu uskladu s izmjenama MRS-a 39. Izmjene su se primjenjivale retrogradno od 1. srpnja 2008.

Tijekom 2012. i 2011. godine nije bilo reklasifikacija financijske imovine i obveza.

Financijska imovina i financijske obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak jesu financijska imovina i obvezeklasificirani kao imovina i obveze koje se drže radi trgovanja ili oni koje je Društvo inicijalno rasporedilo pofer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo ne koristi računovodstvo zaštite.

Kao što je već gore navedeno, ova kategorija ima dvije potkategorije: financijski instrumenti koji se drže radi trgovanja i oni koje je rukovodstvo inicijalno rasporedilo po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Imovina iobveze za trgovanje obuhvaćaju imovinu i obveze koje je Društvo steklo ili koji su nastali uglavnom radi prodaje ili ponovne kupnje u kratkom roku, ili se drže kao dio portfelja koji se vodi u svrhu kratkoročnog stjecanja dobiti ili pozicije.

Društvo inicijalno raspoređuje financijsku imovinu i obveze u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak kada:

se imovinom i obvezama upravlja, procjenjuje ih se i o njima interno izvještava na osnovi fer vrijednosti;

raspoređivanje uklanja ili znatno umanjuje računovodstvenu neusklađenost koja bi inače nastala; ili

imovina ili obveze sadrže ugrađeni derivativ koji znatno utječe na gotovinske tokove koji bi inače proizašli iz ugovora.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak uključuju ulaganja u investicijske fondove, dužničke vrijednosnice (uključivo i one vezane za „unit-linked“ i „indeks-linked“ proizvode) i dionice. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, osimobveza vezanih za „unit-linked“ i „indeks-linked“ proizvode.



19



Zajmovi i potraživanja

Zajmovi i potraživanja uključuju nederivatnu financijsku imovinu koja ima fiksna ili odrediva plaćanja te koja ne kotira na aktivnom tržištu, osim:

one koju subjekt namjerava prodati odmah ili u kratkom roku, koja će biti klasificirana kao financijska imovina koja se drži radi trgovanja, i one koju rukovodstvo po inicijalnom priznavanju rasporedi kaoimovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak;

one koju subjekt nakon inicijalnog priznavanja rasporedi kao raspoloživu za prodaju; ili

one za koju subjekt vjerojatno neće povratiti glavninu početno uložene vrijednosti, izuzevši zbog pogoršanja kreditne sposobnosti, koja će biti klasificirana kao raspoloživa za prodaju.

Zajmovi i potraživanja nastaju kada Društvo odobrava novčana sredstva komitentima bez namjere trgovanja tim potraživanjima te uključuju depozite kod kreditnih institucija, zajmove jamčene hipotekom, predujmove osiguranicima iz matematičke pričuve osiguranja života i ostale zajmove.

Potraživanja koja nastaju iz ugovora o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4 Ugovori oosiguranju.

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Financijska imovina raspoloživa za prodaju je nederivativna financijska imovina koja je raspoređena u ovu kategoriju ili nije raspoređena niti u jednu drugu kategoriju. Financijska imovina raspoloživa za prodaju namjerava se držati na neodređeno vrijeme, ali se može prodati u svrhu održavanja likvidnosti ili u slučaju promjena kamatnih stopa, tečajeva ili cijena vlasničkih instrumenata. Financijska imovina raspoloživa za prodaju uključuje ulaganja u dužničke vrijednosne papire i investicijske fondove.

Financijska imovina koja se drži do dospijeća

Financijska imovina koja se drži do dospijeća predstavlja nederivativnu financijsku imovinu s fiksnim ili utvrdivim iznosom plaćanja i fiksnim dospijećem za koju subjekt ima namjeru i mogućnost držati je do dospijeća. Financijska imovina koja se drži do dospijeća uključuje ulaganja u dužničke vrijednosne papire.

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze čine sve financijske obveze koje nisu raspoređene u kategoriju po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak. Društvo nema financijskih obveza raspoređenih po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, s izuzetkom obveza za „unit-linked“ i „index-linked“ proizvode, kao što je opisano u računovodstvenoj politici u bilješci 1.3 (x). Obveze nastale po ugovorima o osiguranju računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4: „Ugovori o osiguranju“. Ostale financijske obveze iskazane su u izvještaju o financijskom položaju podstavkom „Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze“.

Priznavanje i prestanak priznavanja

Redovne kupnje i prodaje financijske imovine i financijskih obveza po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak ifinancijske imovine raspoložive za prodaju priznaju se na datum trgovanja, odnosno datum kada se Društvoobveže na kupnju ili prodaju instrumenta. Zajmovi i potraživanja, ulaganja koja se drže do dospijeća i ostale financijske obveze koji se vode po amortiziranom trošku priznaju se u trenutku kada je financijska imovinapredana zajmoprimcima, odnosno obveza primljena od zajmodavaca.

Društvo prestaje priznavati financijsku imovinu (u cijelosti ili djelomično) kada prava na primitke gotovinskih tokova od financijskog instrumenta isteknu ili kada izgubi kontrolu nad ugovornim pravima financijskeimovine. Navedeno se događa kada Društvo suštinski prenese sve rizike i koristi od vlasništva na drugi poslovni subjekt ili kada su prava ostvarena, predana ili istekla.

Društvo prestaje priznavati financijske obveze samo kada one prestanu postojati, tj. kada su ispunjene,otkazane ili istekle. Ukoliko se uvjeti financijske obveze promijene, Društvo će prestati priznavati tu obvezu i istovremeno priznati novu financijsku obvezu s novim uvjetima.



20



Početno i naknadno mjerenje

Financijska imovina i obveze početno se priznaju po fer vrijednosti uvećanoj za, u slučaju financijske imovine i financijskih obveza koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, transakcijske troškove koji se izravnopovezuju sa stjecanjem ili izdavanjem financijske imovine ili financijske obveze.

Nakon početnog priznavanja, Društvo vrednuje financijske instrumente po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijsku imovinu raspoloživu za prodaju po njihovoj tekućoj fer vrijednosti, bez umanjenja za troškove prodaje. Ako tržište financijske imovine nije aktivno (ili za vrijednosnice koje ne kotiraju) Društvo određuje fer vrijednost koristeći tehnike procjene. To uključuje upotrebu nedavnih transakcija po tržišnim uvjetima i usporedbu s drugim instrumentima podjednakih karakteristika, koristeći maksimalno tržišne inpute, a oslanjajući se što je manje moguće na specifične inpute subjekta.

Zajmovi i potraživanja i ulaganja koja se drže do dospijeća vrednuju se po amortiziranom trošku umanjenom za umanjenja vrijednosti. Financijske obveze koje nisu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak vrednuju se poamortiziranom trošku. Premije i diskonti, uključujući početne transakcijske troškove, uključuju se u knjigovodstveni iznos pripadajućeg instrumenta te se amortiziraju koristeći efektivnu kamatnu stopu tog instrumenta.

Dobici i gubici

Dobici i gubici proizašli iz promjene fer vrijednosti financijske imovine ili financijskih obveza po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se kroz dobit ili gubitak.

Dobici i gubici proizašli iz promjena fer vrijednosti monetarne imovine raspoložive za prodaju priznaju se uostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Gubici od umanjenja vrijednosti, dobici i gubici od tečajnih razlika, prihod od kamata te amortizacija premije ili diskonta uz primjenu metode efektivne kamatne stope, za monetarnuimovinu raspoloživu za prodaju, priznaju se kroz dobit ili gubitak. Za nemonetarnu financijsku imovinuraspoloživu za prodaju sve promjene fer vrijednosti, uključivo one koje se odnose na tečajne razlike priznaju se u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. U trenutku prodaje ili drugačijeg prestanka priznavanja financijske imovine raspoložive za prodaju, svi kumulativni dobici ili gubici prenose se iz ostale sveobuhvatne dobiti u dobit iligubitak. Kamatni prihodi na monetarnu imovinu po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaju se u pozicijiprihoda od kamata po kuponskoj kamatnoj stopi.

Dobici i gubici od financijskih instrumenata koji se vrednuju po amortiziranom trošku mogu također nastati prilikom prestanka priznavanja ili umanjenja vrijednosti financijskog instrumenta i priznaju se kroz dobit iligubitak.

Osim dobitaka i gubitaka nastalih zbog promjene fer vrijednosti imovine raspoložive za prodaju koji sepriznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, kako je gore opisano, svi ostali dobici i gubici i kamate se priznajukroz dobit ili gubitak pod stavkama „Financijski prihodi” i „Financijski rashodi”.

Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i financijske imovine raspoložive zaprodaju je njihova kotirana prodajna tržišna cijena na datum izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje.Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugihrazloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost korištenjem tehnika procjene koje su razvijene od strane Društva. To uključuje upotrebu nedavnih transakcija po tržišnim uvjetima i usporedbu s drugim instrumentima podjednakih karakteristika, koristeći maksimalno tržišne inpute, a oslanjajući se što je manje moguće na specifične inpute subjekta.

Kod analiza koje se temelje na primjeni metode diskontiranog novčanog toka, procijenjeni budući novčani tokovi se temelje na najboljoj procjeni rukovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske instrumente sa sličnim uvjetima.

Umanjenje vrijednosti financijske imovine

Društvo provjerava na svaki datum izvještavanja postoje li objektivni dokazi za umanjenje vrijednostifinancijske imovine koja nije klasificirana kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.Umanjenje vrijednosti financijske imovine provodi se ukoliko postoji objektivni dokaz da je nastupio događaj



21



koji uzrokuje umanjenje vrijednosti nakon početnog priznavanja imovine te navedeni događaj koji uzrokuje umanjenje vrijednosti ima utjecaj na buduće novčane tokove od imovine, koji se može pouzdano procijeniti.

Društvo za svu imovinu procjenjuje dokaze o umanjenju vrijednosti na pojedinačnoj osnovi. Sva financijska imovina za koju umanjenje vrijednosti nije prepoznato na individualnoj osnovi, uključuje se u skupine slične imovine za portfeljnu ocjenu umanjenja vrijednosti. Objektivni dokaz umanjenja vrijednosti financijskeimovine uključuje nepodmirenje obveza ili kašnjenje dužnika, restrukturiranje kredita ili predujma Društva prema uvjetima koje Društvo inače ne bi razmatralo, indikacije da će dužnik ili izdavatelj ući u stečajni postupak, nestanak aktivnog tržišta za vrijednosnicu, ili ostale dostupne podatke vezane uz skupinu imovine,kao što su nepovoljne promjene u platnom položaju dužnika ili izdavatelja unutar te skupine, ili ekonomskiuvjeti koji su povezani s nepodmirenjima potraživanja unutar te skupine.

Gubitak od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku utvrđuje se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti financijske imovine i sadašnje vrijednosti očekivanih novčanih tokova diskontiranih originalnom efektivnom stopom te imovine. Gubici se priznaju kroz dobit ili gubitak putemkretanja u rezervaciji za umanjenje vrijednosti kredita i predujmova. Kamatni prihodi na imovinu umanjenevrijednosti i dalje se priznaju kao amortizacija diskonta. Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku, prethodno priznatigubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta kroz dobit ili gubitak.

U slučaju vlasničkih ulaganja klasificiranih kao raspoloživa za prodaju, značajno ili produljeno smanjenje fer vrijednosti ulaganja ispod troška stjecanja uzima se u obzir kod utvrđivanja je li vrijednost imovine umanjena. Ukoliko postoji takav dokaz za vlasničke vrijednosnice raspoložive za prodaju, kumulativni gubitak, utvrđen kao razlika između troška stjecanja i tekuće fer vrijednosti, umanjen za gubitak od umanjenja vrijednosti po toj financijskoj imovini prethodno priznat kroz dobit ili gubitak, prenosi se iz ostale sveobuhvatne dobiti i priznajekroz dobit ili gubitak. Gubici od umanjenja vrijednosti priznati kroz dobit ili gubitak po vlasničkim vrijednosnicama raspoloživim za prodaju ne ukidaju se naknadno kroz dobit ili gubitak, nego se sva povećanja vrijednosti do konačne prodaje priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Ukoliko naknadni događaj rezultira smanjenjem iznosa gubitka od umanjenja vrijednosti dužničkih vrijednosnica raspoloživih za prodaju, prethodno priznati gubitak od umanjenja vrijednosti se otpušta tepriznaje kroz dobit ili gubitak. Promjene u rezervaciji za umanjenje vrijednosti koje se odnose na vremenskuvrijednost novca su sastavni dio prihoda od kamata.

Specifični instrumenti

Ugrađeni derivativi unutar ugovora o osiguranju i ugovora o ulaganju

Ponekad, derivativi mogu biti dio hibridnog (kombiniranog) financijskog instrumenta ili osigurateljnogugovora koji uključuje i derivativ i osnovni ugovor, a koji rezultira time da neki od gotovinskih tokova hibridnog instrumenta variraju analogno derivativu samom za sebe. Takvi derivativi se nazivaju ugrađeni derivativi.

Ugrađeni derivativi se izdvajaju od osnovnog ugovora, vrednuju se po fer vrijednosti, a promjene u fer vrijednosti ugrađenih derivativa uključuju se u račun dobiti i gubitka, ukoliko udovoljavaju sljedećim uvjetima:

ekonomske karakteristike i rizici ugrađenih derivativa nisu usko povezani s ekonomskim karakteristikama i rizicima osnovnog ugovora,

zaseban instrument s karakteristikama jednakim ugrađenom derivativu bi zadovoljio definiciju derivativa,

hibridni instrument se ne vrednuje po fer vrijednosti, a promjene u njegovoj fer vrijednosti ne priznaju seu računu dobiti i gubitka.



22



Ugrađeni derivativi koji zadovoljavaju definiciju osiguravateljnog ugovora ne moraju se odvajati od osnovnog ugovora. Nadalje, Društvo je iskoristilo izuzeća koja predviđa MSFI 4:

ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor o osiguranju za fiksniiznos (ili iznos koji se zasniva na fiksnom iznosu i kamatnoj stopi), čak i ako se ta cijena razlikuje od knjigovodstvene vrijednosti osigurateljne obveze osnovnog ugovora.

ne odvaja i ne vrednuje po fer vrijednosti opciju osiguranika da otkupi ugovor s obilježjima diskrecioneparticipacije.

Dužničke vrijednosnice

Dužničke vrijednosnice se klasificiraju kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak, zajmovi i potraživanja, imovina raspoloživa za prodaju ili ulaganja koja se drže do dospijeća, ovisno o svrsi za koju je dužnička vrijednosnica stečena.

Zajmovi i potraživanja od banaka

Depoziti kod banaka se klasificiraju kao zajmovi i potraživanja i vrednuju se po amortiziranom troškusmanjenom za eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti.

Zajmovi i potraživanja od osiguranika

Zajmovi i potraživanja od osiguranika iskazuju se u neto iznosu umanjeni za eventualne gubitke od umanjenjavrijednosti kako bi se prikazali procijenjeni nadoknadivi iznosi.

Ulaganja u fondove

Ulaganja u otvorene i zatvorene investicijske fondove klasificiraju se kao financijska imovina po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak ili kao financijska imovina raspoloživa za prodaju i vrednuju po tekućoj fer vrijednosti.

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja obuhvaćaju ulaganja osiguranika u „unit-linked“ i „index-linked“ proizvode i klasificiraju se kao financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja

Potraživanja od kupaca i ostala potraživanja prikazuju se prema trošku umanjenom za eventualna umanjenjavrijednosti.

Ulaganje u pridruženo društvo

Ulaganje u pridruženo društvo u ovim odvojenim financijskim izvještajima vodi se po trošku, smanjenom zaeventualno umanjenje vrijednosti.

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze

Obveze prema dobavljačima i ostale obveze početno se priznaju po fer vrijednosti i naknadno po amortiziranom trošku.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, uslučaju kada postoji zakonski provedivo pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili se stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.

(e) Najmovi

Najam pri kojem Društvo kao najmoprimac preuzima, odnosno kao najmodavac prenosi, suštinski sve rizike inagrade povezane s vlasništvom, klasificira se kao financijski najam. Na datum izvještavanja, Društvo nemafinancijskih najmova.

Ostali najmovi su operativni najmovi, a unajmljena imovina, kada je društvo najmoprimac, se ne prikazuje uizvještaju o financijskom položaju Društva. Računovodstvena politika za priznavanje troškova najma opisana je u računovodstvenoj politici 1.3 (n), u poglavlju Plaćanja po poslovnim najmovima.



23



(f) Novac i novčani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti za potrebe sastavljanja izvještaja o financijskom položaju i izvještaja o novčanom toku uključuju novac u blagajni i depozite po viđenju kod banaka.

(g) Troškovi osoblja

Doprinosi u mirovinske fondove s propisanim iznosom doprinosa

Doprinosi u mirovinske fondove s propisanim iznosom doprinosa priznaju se kao trošak kroz dobit ili gubitakrazdoblja u kojem su nastali.

(h) Porez na dobit

Porez na dobit sastoji se od tekućeg i odgođenog poreza. Trošak poreza na dobit iskazuje se kroz dobit ili gubitak, s izuzetkom poreza na dobit koji se odnosi na stavke priznate izravno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti,kada se porez na dobit priznaje u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Tekući porez predstavlja očekivanu poreznu obvezu obračunatu na oporezivu dobit za godinu, koristeći porezne stope koje su bile na snazi ili su u suštini bile važeće na datum izvještavanja i sva usklađenja porezne obveze iz prethodnih razdoblja.

Odgođeni porezi priznaju se metodom izvješća o financijskom položaju, odražavajući privremene razlike između knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza za potrebe financijskog izvještavanja i iznosa koji se koriste za potrebe izračuna poreza. Odgođeni porez izračunava se korištenjem poreznih stopa koje se očekuju primijeniti na privremene razlike kada će se one nadoknaditi ili namiriti, a na osnovi propisa koji su bili na snazi ili u suštini važeći na datum izvještavanja.

Odgođena porezna imovina priznaje se do iznosa za koji je vjerojatno da će buduća oporeziva dobit biti dostatna za korištenje privremenih razlika. Odgođena porezna imovina pregledava se na svaki datum izvještavanja te se smanjuje ukoliko više nije vjerojatno da će se povezana porezna olakšica moći realizirati.

Odgođena porezna imovina i obveze se ne diskontiraju, a iskazuju se kao dugotrajna imovina i/ili dugoročne obveze.

(i) Rezervacije za obveze i troškove

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedenu obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu obvezu.

Restrukturiranje

Rezervacija za restrukturiranje se priznaje kada Društvo odobri detaljan i službeni plan restrukturiranja te jerestrukturiranje započelo ili je javno objavljeno. Budući poslovni rashodi se ne rezerviraju.

Štetni ugovori

Rezervacije po osnovi za Društvo štetnih ugovora priznaju se kad su očekivane koristi od ugovora manje od troškova njihovog ispunjenja, koje nije moguće izbjeći. Rezervacije se iskazuju po sadašnjoj vrijednosti očekivanih troškova raskida ugovora i očekivanih neto troškova nastavka realizacije ugovora, ovisno o tome koji je iznos niži. Rezervacija po osnovi štetnih ugovora opisana je u računovodstvenoj politici 1.3 (r).

(j) Kapital i rezerve

Izdani dionički kapital

Izdani dionički kapital predstavlja nominalnu vrijednost uplaćenih običnih dionica i denominiran je u kunama. Višak fer vrijednosti primitaka iznad nominalne vrijednosti izdanih dionica iskazuje se kao premija naemitirane dionice.



24



Ponovni otkup dioničkog kapitala

Kod otkupa vlastitog dioničkog kapitala, plaćeni iznos, uključujući troškove koji se mogu izravno povezati s otkupom, priznaje se kao promjena izravno u kapitalu i rezervama. Otkupljene dionice klasificiraju se kaotrezorske dionice te predstavljaju odbitnu stavku od kapitala i rezervi.

Dividende

Dividende na redovne dionice se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

Zakonska rezerva

Zakonska rezerva predstavlja akumulirane raspodjele iz zadržane dobiti u skladu s Zakonom o osiguranju kojije bio na snazi do 31. prosinca 2005., koji je zahtijevao da se najmanje trećina dobiti za godinu nakon poreza prenese u neraspodijeljivu zakonsku rezervu sve dok ona ne dosegne polovinu prosječne zarađene premije u protekle dvije godine. Takvi zahtjevi više ne postoje u novom Zakonu o osiguranju koji je na snazi od 1.siječnja 2006. godine. Međutim, sukladno Zakonu o trgovačkim društvima, Društvo treba raspoređivati 5% godišnje neto dobiti u zakonsku rezervu sve dok zakonska rezerva zajedno s rezervama kapitala ne dosegne5% izdanog dioničkog kapitala. Zakonska rezerva i rezerve kapitala, formirane sukladno Zakonu o trgovačkim društvima, do iznosa 5% dioničkog kapitala mogu se koristiti za pokrivanje gubitaka iz prethodnih godina ako oni nisu pokriveni iz dobiti tekućeg razdoblja ili ako ostale rezerve nisu raspoložive. Nakon 2006. godine nije bilo raspodjela iz zadržane dobiti u zakonsku rezervu.

Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti obuhvaća nerealizirane neto dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine raspoložive za prodaju, umanjene za pripadajući odgođeni porez.

Ostale rezerve

Ostale rezerve su formirane na temelju Statuta Društva. Ostale rezerve mogu se koristiti za povećanje dioničkog kapitala, isplatu dividendi, pokriće gubitaka ili za druge namjene prema odluci skupštine Društva. Nakon 2007. godine nije bilo raspodjela iz zadržane dobiti u ostale rezerve.

Zadržana dobit

Dobit za godinu, zadržana nakon raspoređivanja, prenosi se u rezerve na temelju odluke dioničara ili ostaje u zadržanoj dobiti. Zadržana dobit raspoloživa je za raspodjelu dioničarima.

(k) Umanjenje vrijednosti

Neto knjigovodstvena vrijednost imovine Društva, izuzev razgraničenih troškova pribave (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (b)), financijske imovine (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (d)) i odgođene porezne imovine (vidi računovodstvenu politiku 1.3 (h)) preispituje se na svaki datum izvještavanja kako bi se utvrdilo postoje li indikacije za umanjenje vrijednosti. Ako se utvrdi postojanje takvih indikacija, procjenjujese nadoknadivi iznos imovine. Za imovinu koja ima neograničen korisni vijek upotrebe (nije bilo takve imovine na datum izvještavanja) te nematerijalnu imovinu koja još nije u upotrebi, nadoknadivi iznosprocjenjuje se kad god postoje indikacije umanjenja vrijednosti, a najmanje na svaki datum izvještavanja.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kada je neto knjigovodstvena vrijednost imovine ili jedinice kojagenerira novac veća od njezinog nadoknadivog iznosa. Jedinica koja generira novac je najmanja prepoznata grupa imovine koja generira novčane tokove, a koji se mogu zasebno identificirati od onih za drugu imovinu i obveze Društva. Gubitak od umanjenja vrijednosti priznaje se kroz dobit ili gubitak. Gubitak od umanjenjavrijednosti priznat za imovinu koja generira novac raspodjeljuje se umanjujući knjigovodstvenu vrijednosti imovine unutar te jedinice (skupine jedinica) na linearnoj osnovi.

Nadoknadivi iznos imovine i jedinice koja generira novac je vrijednost imovine u upotrebi ili neto prodajnacijena, ovisno o tome koji je iznos viši. Vrijednost u upotrebi se procjenjuje diskontiranjem očekivanih budućih novčanih tokova na njihovu sadašnju vrijednost koristeći diskontnu stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za tu imovinu.

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat prethodnih godina procjenjuje se na svaki datum izvještavanja radiutvrđivanja je li gubitak smanjen ili više niti ne postoji i ukida se ukoliko je došlo do promjene u procjenama koje su bile korištene za određivanje nadoknadivog iznosa. Gubitak od umanjenja vrijednosti se ukida samo do



25



knjigovodstvene vrijednosti imovine, umanjene za akumuliranu amortizaciju, kakva bi bila izračunata da nije bio priznat gubitak od umanjenja vrijednosti.

(l) Izvještavanje po segmentima

Poslovni segmenti se izvještavaju u skladu s internim izvještavanjem prema glavnom donositelju poslovnihodluka. Kao glavni donositelj poslovnih odluka odgovoran za dodjelu sredstava i procjenu rezultata poslovnihsegmenata identificirana je Uprava koja donosi strateške odluke.

Raspodjela troškova između segmenata života i neživota

Prihodi i rashodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici te troškovi i naknade iz sredstavaneživotnog osiguranja, uključuju se izravno u segment neživotnih osiguranja.

Prihodi i rashodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici te troškovi i prihodi od imovineživotnog osiguranja, uključuju se izravno u segment životnih osiguranja.

Prihodi i rashodi od ulaganja, realizirani i nerealizirani dobici i gubici te troškovi i prihodi od ulaganja kapitalai rezervi raspoređuju se na se na segmente života i neživota ovisno o alokaciji povezane imovine.

Tijekom godine izravni administrativni troškovi izravno terete segmente životnog i neživotnog osiguranja.Kod administrativnih troškova koji ne mogu biti izravno raspoređeni, trošak se po ključu raspoređuje između segmenata životnog i neživotnog osiguranja. Ovo se pravilo raspodjele dosljedno primjenjuje u svimrazdobljima. Troškovi oglašavanja i marketinga koji se odnose u cijelosti na Društvo raspoređuju se na temelju naplaćenih premija u životnom osiguranju i policiranih premija u neživotnom osiguranju unutar osigurateljnog portfelja.

Provizije se priznaju izravno na segmente životnog i neživotnog osiguranja. Troškovi osoblja raspoređuju se na segmente životnog i neživotnog osiguranja na temelju postotka sati direktno utrošenih na poslove životnogtj. neživotnog osiguranja.

Ostali troškovi pribave raspoređuju se direktno na segmente životnog i neživotnog osiguranja ili se raspoređuju na temelju omjera naplaćene odnosno policirane premije.

Alokacije kapitala i rezervi i imovine

Nekretnine i oprema te nematerijalna imovina alociraju se na segment života. Financijska ulaganja alociraju sesukladno izvorima financiranja. Kapital i rezerve raspoređuju se tako da se upisani dionički kapital raspoređuje sukladno zakonskim zahtjevima za minimalni kapital, rezerva fer vrijednosti raspoređuje se sukladno izvorima financiranja povezane imovine dok su se zakonska i ostale rezerve do 2006. odnosno 2007. godineraspoređivale sukladno rezultatu pojedinog segmenta.

(m) Prihodi

Računovodstvena politika vezana uz priznavanje prihoda od sklopljenih ugovora o osiguranju opisana je u računovodstvenoj politici 1.3 (p).

Financijski prihodi

Prihod od kamata priznaje se kroz dobit ili gubitak kako nastaje za sve kamatonosne financijske instrumentekoji se mjere po amortiziranom trošku te za dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju uz primjenu metode efektivne kamatne stope, tj. stope koja diskontira očekivane buduće gotovinske tokove na neto sadašnju vrijednost kroz vrijeme trajanja predmetnog ugovora ili trenutno važeće varijabilne kamatne stope. Prihod od kamata od monetarne imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak priznaje se kao prihod od kamata pokuponskoj kamatnoj stopi.

Financijski prihodi također uključuju i dividende i neto dobitke od promjene u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak te realizirane neto dobitke kod prestanka priznavanjafinancijske imovine raspoložive za prodaju i neto pozitivne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza na tečaj na datum izvještavanja.



26



Prihod od dividende priznaje se kroz dobit ili gubitak na dan kada su dividende izglasane. Računovodstvena politika vezana za priznavanje financijskih prihoda opisana je u bilješci 1.3 (d), u poglavlju Dobici i gubici.

Prihod od naknada i provizija

Naplaćena provizija ili potraživanje koje od Društva ne zahtijeva daljnje pružanje usluge priznaje se kao prihod na datum efektivnog početka ili produživanja odgovarajućih polica. Prihod od naknada i provizija također uključuje različite provizije po osnovi reosiguranja.

(n) Rashodi

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi uključuju troškove pribave polica osiguranja, administrativne troškove i ostale poslovne rashode.

Troškovi pribave

Troškovi pribave uključuju sve izravne troškove koji nastaju kod zaključivanja ugovora o osiguranju kao što su troškovi provizije prodajnih agenata, plaće prodajnog osoblja, marketinga i troškova reklame. Troškovi provizije neživota priznaju se kako nastaju sukladno načelu obračunskog razdoblja, dok se i troškovi provizije života priznaju se kako se plaćaju, što je u skladu s povezanim načelom priznavanja prihoda.

Računovodstvena politika Društva vezana uz razgraničene troškove pribave prikazana je u računovodstvenoj politici 1.3 (b).

Administrativni troškovi

Administrativni troškovi uključuju troškove osoblja, amortizaciju ostale dugotrajne materijalne imovine, trošak električne energije i ostale troškove. Ostali troškovi uključuju uglavnom troškove naplate premija, troškove otkaza polica osiguranja, troškove upravljanja portfeljem i administrativne troškove poslovareosiguranja.

Plaćanja po poslovnim najmovima

Plaćanja po poslovnim najmovima priznaju se kroz dobit ili gubitak linearnom metodom tijekom trajanja najma. Poticaji kod najma priznaju se kroz dobit ili gubitak kao sastavni dio ukupnog troška najma.

Financijski rashodi

Financijski rashodi uključuju rashode od kamate, koji se priznaju metodom efektivne kamatne stope, neto negativne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza na tečaj na datum izvještavanja.

Financijski rashodi također uključuju neto negativne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza na tečaj važeći na datum izvještavanja, neto gubitke od promjena u fer vrijednosti financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i neto realizirane gubitke kod prestanka priznavanja financijskeimovine raspoložive za prodaju.

Računovodstvene politike vezane za priznavanje financijskih rashoda opisane su u bilješci 1.3 (d) u poglavlju Dobici i gubici.

Raspodjela troškova

Društvo raspodjeljuje troškove na troškove pribave, administrativne troškove uprave, troškove ulaganja itroškove nastalih šteta na temelju udjela troškova koji se odnosi na svaku funkcionalnu grupu. Tijekomgodine direktni troškovi terete izravno svaku funkcionalnu grupu. Za troškove koji se ne mogu direktnoraspodijeliti, koristi se ključ za raspodjelu troškova između funkcija. Ključ raspodjele određen je temeljem procjene rukovodstva o sudjelovanju svakog funkcionalnog dijela u nastanku predmetnih troškova.

(o) Klasifikacija ugovora

Ugovori kojima Društvo preuzima značajni rizik osiguranja od druge strane (imatelja police) prihvaćajući kompenzirati imatelja police ili drugog korisnika osiguranja ako nastupi određeni nesigurni budući događaj (osigurani događaj) koji negativno utječe na imatelja police ili drugog korisnika osiguranja klasificiraju se kao ugovori o osiguranju. Rizik osiguranja razlikuje se od financijskog rizika. Financijski rizik je rizik moguće buduće promjene jedne ili više od određenih kamatnih stopa, cijena vrijednosnica, cijena dobara, tečaja,



27



indeksa cijena ili stopa, kreditnog rejtinga ili kreditnih indeksa ili drugih varijabli, uz uvjet da u slučaju nefinancijske varijable ta varijabla nije specifična za jednu ugovornu stranu. Ugovori o osiguranju također mogu donekle prenositi financijski rizik.

Ugovori u kojima prijenos rizika osiguranja s imatelja police na Društvo nije značajan, klasificiraju se kao ugovori o ulaganju. Na datum izvještavanja Društvo nije imalo takvih ugovora o ulaganju.

Ugovori s obilježjima diskrecionog sudjelovanja u dobiti

Ugovori o osiguranju i ugovori o ulaganju mogu sadržavati obilježja diskrecionog sudjelovanja u dobiti.Ugovor s obilježjem diskrecionog sudjelovanja u dobiti su ugovorna prava imatelja police na primanje dodatkau odnosu na minimalna zagarantirana plaćanja, pri čemu će dodatna plaćanja činiti značajan dio ukupnih ugovornih plaćanja i čiji su iznos ili trenutak nastanka uz diskreciju izdavatelja i koja se ugovorno temelje na:

uspješnosti određene skupine ugovora ili određenog tipa ugovora,

realiziranim i/ili nerealiziranim prinosima na ulaganja u određene skupine imovine izdavatelja ili

dobiti ili gubitku Društva koje je izdalo ugovore.

Diskrecioni element tih ugovora računovodstveno se evidentira unutar matematičke pričuve.

Rezervacije za diskrecione bonuse unutar matematičke pričuve čine iznosi proizašli iz sudjelujućih polica, čija alokacija imateljima polica nije specificirana na datum izvještavanja. Kad se odluči o alokaciji, vrše se transferi iz rezervacija za diskrecione bonuse na pojedinačne police. Na datum izvještavanja Društvo je imalo ukupno 44,3 milijuna kuna diskrecionog sudjelovanja u dobiti (2011.: 41,4 milijuna kn). Povećanje diskrecionog sudjelovanja u dobiti za 2012. priznato u dobiti ili gubitku iznosilo je 26,2 milijuna kn (2011.:17,1 milijuna kn). Tijekom 2012. godine Društvo je pripisalo ukupno 23,2 milijuna kn pojedinimosiguranicima (2011.: 24,4 milijuna kuna). Preostali iznos bit će pripisan u sljedećim godinama u skladu s uvjetima osiguranja.

(p) Premije

Policirane premije neživotnog osiguranja uključuju sve premije policirane tijekom godine, bez obzira odnose li se ti iznosi u potpunosti ili djelomično na sljedeća računovodstvena razdoblja. Premije su objavljene bruto od provizija posrednicima i isključuju poreze i doprinose na premije. Policirane premije uključuju korekciju premije policirane u prethodnim računovodstvenim razdobljima i procjene premija policiranih na kraju razdoblja. Na datum izvještavanja vrši se procjena kako bi se priznale retrospektivne korekcije premija iliprovizija.

Korekcije za otpis potraživanja po premiji i kretanja rezervacije za umanjenje vrijednosti priznaju se u dobiti igubitku kroz ostale poslovne rashode.

Zarađeni dio primljenih premija priznaje se kao prihod. Premije se zarađuju od datuma preuzimanja rizika, tijekom razdoblja osiguranja, na temelju obrasca preuzetih rizika. Premije koje se predaju u reosiguranjepriznaju se kao rashod u istom računovodstvenom razdoblju kao i premije za odgovarajući izravni osiguravateljni posao.

U skladu s izuzećima koje dozvoljava MSFI 4, sukladno praksi na hrvatskom tržištu, Društvo nastavlja s politikom priznavanja premija životnih osiguranja na gotovinskom načelu.

(q) Pričuva prijenosnih premija

Pričuva prijenosnih premija sadrži dio bruto policiranih premija za koje se procjenjuje da će se zaraditi u narednoj financijskoj godini i izračunata je korištenjem metode „pro rata temporis“ ili metode 365 dana, korigirano, ako je potrebno, za specifične distribucije rizika tijekom razdoblja pokrivenog ugovorom.

Pričuva prijenosnih premija životnih osiguranja uključena je unutar pričuva za životno osiguranje.

Pričuva za prijenosne premije kod pojedinog osiguranja oblikuje se u visini onog dijela obračunate premije koji se odnosi na pokriće osiguranja za razdoblje osiguranja nakon obračunskog razdoblja za koje se izračunava pričuva. Za izračun bruto prijenosne premije koristi se metoda pojedinačnog obračuna za neživotna osiguranja s ravnomjernom raspodjelom rizika.



28



Kod izračuna reosigurateljnog dijela prijenosne premije, kod proporcionalnih ugovora o reosiguranju koristi se jednaka metoda kao za izračun bruto prijenosnih premija. Kod neproporcionalnih ugovora o reosiguranju ne računa se reosigurateljni dio prijenosne premije.

(r) Pričuva za rizike koji nisu istekli

Pričuva za rizike koji nisu istekli, a proizlaze iz neživotnog osiguranja, formira se ukoliko očekivana vrijednost šteta i troškova (uključujući razgraničene troškove pribave i administrativne troškove za koje je vjerojatno da će nastati nakon završetka financijske godine), koji se odnose na neistekla razdoblja polica na snazi na datum izvještavanja, prelazi pričuvu prijenosnih premija vezanu za te police, nakon oduzimanja eventualnih razgraničenih troškova pribave. Pričuva za rizike koji nisu istekli računa se provođenjem testa adekvatnosti obveza, zasebno po skupinama osiguranja, prije uzimanja u obzir odgovarajućeg prinosa na ulaganja. Provođenje testa adekvatnosti obveze za životna osiguranja opisano je u računovodstvenoj politici 1.3 (t). Na datum izvještavanja rukovodstvo smatra da nije potrebno priznati pričuve za rizike koji nisu istekli. Test adekvatnosti obveza za životna i neživotna osiguranja te povezana imovina i obveze također se detaljnije analiziraju u računovodstvenoj politici 1.3 (w) te u bilješci 1.7.

(s) Pričuva osiguranja neživota

Pričuva predstavlja procijenjeni konačni trošak namire svih šteta, uključujući izravne i neizravne troškove obrade šteta, proizašle iz događaja koji su nastali do datuma izvještavanja i uključuje pričuvu za nastale prijavljene štete i pričuvu za nastale neprijavljene štete.

(t) Pričuva osiguranja života

Pričuva osiguranja života (matematička pričuva) se izračunava od strane aktuara Društva u iznosu sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih obveza Društva temeljem zaključenih ugovora o osiguranju umanjeno za sadašnju vrijednost procijenjenih budućih premija koje će biti primljene temeljem istih ugovora, izračunato primjenom odgovarajućeg aktuarskog vrednovanja koje uzima u obzir sve buduće obveze Društva temeljem pojedinačnih ugovora o osiguranju.

Pričuva osiguranja života izračunata je na temelju važećih premija, korištenjem Zillmer metode, imajući u vidu stvarne troškove pribave, naplate i administrativne troškove kao i sva garantirana primanja i bonuse. Pričuva osiguranja života je izračunata primjenom Zillmer stope od ne više od 3,5% te se za kapitalizirane police ne zillmerizira. Usvojena je metoda prospektivne procjene neto premija, izuzev „unit-linked“ proizvoda i „index-linked“ proizvoda, gdje se pričuva temelji na fer vrijednosti povezane imovine.

Pričuva se inicijalno mjeri korištenjem pretpostavki korištenih za izračun odgovarajućih premija i ostaje nepromijenjena, osim u slučaju nastanka neadekvatnosti obveze ili zbog regulatornih pravila koja obvezuju primjenu najnovijih službenih tablica vjerojatnosti i drugih statistika RH. Zakonski dopuštena tehnička kamatna stopa ne smanjuje se bez opravdanog razloga.

Test adekvatnosti obveza („LAT“) provodi se na svaki datum izvještavanja od strane aktuara Društva koristeći tekuće procjene budućih novčanih tokova po ugovorima o osiguranju (vidi bilješku 1.7 i bilješku 1.8). Ako te procjene pokažu da je neto knjigovodstvena vrijednost pričuve nedovoljna obzirom na procijenjene buduće novčane tokove, razlika se priznaje kroz dobit ili gubitak uz odgovarajuće povećanje pričuve osiguranja života.

Društvo nema politiku naknadnog smanjivanja diskrecionog sudjelovanja u dobiti u korist Društva, nakon štoje pričuva za diskrecione bonuse bila jednom izdvojena. Iznos bonusa za raspodjelu osiguranicima određuje se na datum izvještavanja i iskazuje se unutar pričuve osiguranja života.

(u) Štete

Štete proizašle iz osiguranja neživota

Štete nastale u vezi s osiguranjem neživota sastoje se od šteta i troškova obrade šteta likvidiranih tijekomfinancijske godine zajedno s kretanjem pričuva za nelikvidirane štete.

Likvidirane štete evidentiraju se u trenutku procesiranja štete i priznaju se (određuju) kao iznos koji će biti plaćen za namiru štete. Likvidirane štete uvećavaju se za troškove obrade šteta. Naplaćene štete nadoknadive od trećih strana i štete nadoknadive od trećih strana koje se predviđaju naplatiti umanjuju plaćene štete. Neisplaćene štete temeljem procjene pojedinačnih slučajeva i statističkih metoda čine pričuve Društva za



29



procjenu konačnog troška namire svih šteta nastalih, a neisplaćenih do datuma izvještavanja, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s povezanim internim i eksternim troškovima obrade šteta i prikladnom marginomopreznosti. Neisplaćene štete se ocjenjuju pregledavanjem pojedinačnih šteta te rezerviranjem neprijavljenih nastalih šteta, koje su rezultat internih i eksternih predvidivih događaja, poput promjena u proceduri obrade šteta, inflacije, sudskih trendova, zakonodavnih promjena i povijesnog iskustva i trendova. Predviđeni povrati od reosiguranja objavljeni su kao zasebna imovina. Reosiguranje se procjenjuje prema ugovorima koji su bilina snazi u trenutku nastanka štete.

Iako rukovodstvo smatra da su bruto pričuva za štete i povezani povrati od reosiguranja fer iskazani na temelju njima trenutno raspoloživih informacija, konačna obveza će varirati kao rezultat naknadnih informacija i događaja što može rezultirati značajnim korekcijama rezerviranih iznosa. Korekcije iznosa pričuve šteta formiranih u prethodnim godinama reflektiraju se u financijskim izvještajima razdoblja u kojem je došlo dokorekcije te se objavljuju zasebno ako su značajne. Korištene metode i učinjene procjene redovito se pregledavaju, o čemu se još naknadno detaljnije raspravlja u bilješci 1.6.

Štete proizašle iz poslova osiguranja života

Štete iz poslova životnog osiguranja reflektiraju troškove svih šteta tijekom godine, uključujući bonuse imateljima polica alocirane u iščekivanju objave bonusa.

(v) Reosiguranje

Društvo je cediralo premije reosiguranju u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja svog neto potencijalnog gubitka kroz diversifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo njegove izravneobveze prema imateljima polica.

Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentirani su kroz dobit ili gubitak na bruto principu. Samo ugovori izkojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno se evidentiraju kao osiguranje. Iznosi naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji ne prenoseznačajan rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao depoziti. Tijekom 2012. i 2011. godine Društvo nije imalo takvih ugovora.

Trošak reosiguranja vezan uz ugovore o životnom osiguranju računovodstveno se evidentira tijekom vijeka trajanja povezanih polica osiguranja koristeći pretpostavke konzistentne s onima za evidentiranje povezanih polica.

Imovina s osnove reosiguranja uključuje iznose potraživane od društava za reosiguranje za cedirane obveze iz osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguravatelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za neisplaćene štete ili štete plaćene po osnovi reosiguranih polica. Imovina s osnove reosiguranja sadrži stvarne ili procijenjene iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguratelja u vezi s tehničkim pričuvama.

Iznosi naplativi po osnovi ugovora o reosiguranju procjenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datumizvještavanja. Društvo priznaje umanjenje vrijednosti za imovinu iz reosiguranja za koju procjenjuje da jenenaplativa. Nadoknadivi iznosi temeljem ugovora o reosiguranju procjenjuju se na svaki datum izvještavanjaprimjenjujući istu metodologiju koja se koristi za zajmove i potraživanja koja je opisana u bilješci 1.3 (d). Smatra se da je vrijednost predmetne imovine umanjena ako postoje objektivni dokazi, kao rezultat događaja nastalih nakon početnog priznavanja, da Društvo neće nadoknaditi sve iznose po dospijeću te da predmetni događaj ima mjerljiv utjecaj na iznose koje će Društvo naplatiti od reosiguratelja.

Provizije reosiguranja i profitne provizije reosiguranja

Provizije reosiguranja i profitne provizije reosiguranja uključuju provizije koje su primljene ili se potražuju od reosiguravatelja i udjele u dobiti temeljene na ugovorima o reosiguranju. Provizije za reosiguranje neživotarazgraničavaju se na način konzistentan razgraničavanju troškova pribave u neživotnom osiguranju.

(w) Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnosti obveza

Ugovori o osiguranju se testiraju radi utvrđivanja adekvatnosti vrednovanja obveza diskontiranjem tekućih procjena svih budućih ugovornih novčanih tokova i uspoređujući taj iznos s neto knjigovodstvenom vrijednošću obveza neto od razgraničenih troškova pribave i ostale povezane imovine i obveza. Gdje se utvrdi manjak, formira se dodatna pričuva i Društvo priznaje deficit kroz dobit ili gubitak za godinu.



30



MSFI 4 zahtjeva test adekvatnosti obveza nastalih iz ugovora osiguranja. Društvo na svaki datum izvještavanjaprocjenjuje jesu li njegove iskazane obveze za osiguranje adekvatne, koristeći sadašnje procjene budućih novčanih tokova po svim svojim ugovorima o osiguranju. Ako navedena procjena pokaže da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja (uvećana za povezane razgraničene troškove pribave nedovoljna u odnosu na procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni manjak priznaje se na teret dobiti ili gubitka. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na realnim aktuarskim pretpostavkama uzimajući u obzir iskustvo o nastanku šteta, najnovije demografske tablice, aspekte smrtnosti, pobolijevanja, povrata naulaganja, troškova i inflacije.

(x) Mjerenje obveza „unit-linked“ i „index-linked“ ugovora

Obveze vezane uz „unit-linked“ i „index-linked“ ugovore vode se po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak.Transakcijski troškovi i pristupne naknade u vezi s financijskim obvezama mjerenima po fer vrijednosti neuključuju se u iznos obveze prilikom inicijalnog mjerenja i priznaju se kao rashod kad nastanu. Financijska obveza se mjeri na temelju neto knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza koje se drže radi pokrića ugovora.

(y) Potraživanja i obveze iz osiguranja

Potraživanja i obveze iz osiguranja računovodstveno se vode u skladu s MSFI 4. Potraživanja i obveze iz osiguranja uključuju potraživanja i obveze koje proizlaze iz ugovora o osiguranju i reosiguranju koje je Društvo sklopilo. Premije životnih osiguranja priznaju se na gotovinskoj osnovi. Ispravak vrijednostipotraživanja je izvršen za sva potraživanja za premiju neživotnih osiguranja kojima je prošao rok plaćanja više od 90 dana.

(z) Promjene u računovodstvenim politikama i primjena novih standarda i tumačenja

1) Novi i dopunjeni standardi koje je Grupa usvojila

Grupa je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-je i smjernice Odbora za tumačenje međunarodnog financijskog izvještavanja (IFRIC). Ukoliko je primjena standarda ili smjernica utjecala na financijske izvještaje ili rezultat Grupe, taj je utjecaj naveden.

Dodaci MSFI-ju 7 Financijski instrumenti: Objavljivanja, Prestanak priznavanja (na snazi za godišnjarazdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011. godine). Ovaj dodatak promicat će transparentnost u izvještavanju o transfernim transakcijama i poboljšati korisnikovo razumijevanjeizloženosti riziku u svezi s transferima financijske imovine i učincima tih rizika na financijski položaj subjekta, osobito onih koji uključuju sekuritizaciju financijske imovine. Grupa je usvojila ovaj dodatak koji utječe samo na objavljivanje i nema utjecaj na financijski položaj ili rezultat Grupe.

Dodaci MSFI-ju 1 Prva primjena, Fiksni datumi i hiperinflacija (na snazi za godišnja razdoblja kojapočinju na dan ili nakon 1. srpnja 2011. godine). Ovi dodaci uključuju dvije promjene MSFI-ja 1 Prvaprimjena MSFI-ja. Prvi zamjenjuje pozive na fiksni datum 1. siječnja 2004. godine s ‘dan prelaska na MSFI-je’, uklanjajući time potrebu da subjekti koji prvi puta primjenjuju MSFI-je prepravljaju transakcije prestanka priznavanja koje su se dogodile prije dana prelaska na MSFI-je. Drugi dodatakdaje smjernice o tome kako subjekt treba nastaviti prezentirati financijske izvještaje u skladu s MSFI-jima nakon razdoblja u kojem subjekt nije mogao biti usklađen s MSFI-jima jer je njegova funkcionalna valuta bila izložena snažnoj hiperinflaciji. Dodaci nemaju utjecaj na financijski položaj ili rezultatGrupe jer Grupa ne primjenjuje standarde po prvi put.

MRS 12 Porezi na dobit – Odgođeni porezi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2012. godine). MRS 12 Porezi na dobit, trenutno zahtjeva da subjekt mjeri odgođeni porez vezan za imovinu ovisno o tome očekuje li subjekt da će nadoknaditi knjigovodstvenu vrijednost imovine kroz korištenje ili prodaju. Može biti teško i subjektivno procijeniti hoće li se vrijednost nadoknaditi kroz korištenje ili kroz prodaju kad se imovina mjeri korištenjem modela fer vrijednosti poMRS-u 40 Ulaganja u nekretnine. Ovaj dodatak stoga uvodi iznimku od postojećeg načela za mjerenje odgođene porezne imovine ili obveza koje nastaju iz ulaganja u nekretnine koje se mjere po fer



31



vrijednosti. Kao rezultat dodataka, SIC 2 Porez na dobit – nadoknada revalorizirane imovine koja se neamortizira se više neće primjenjivati na ulaganja u nekretnine koja se vode po fer vrijednosti. Dodaci također uključuju preostale smjernice u MRS 12 koje su ranije bile sadržane u SIC-u 21, koji je povučen. Nadopunjeni MRS 12 nema utjecaja na financijske izvještaje Grupe, budući da Grupa trenutno ne posjeduje ulaganja u nekretnine niti imovinu koja se priznaje po modelu revalorizacije, akoja se ne amortizira.

2) Standardi i tumačenja koji su objavljeni ali još nisu na snazi

Određeni broj novih i dopunjenih standarda i tumačenja na snazi su za godišnja razdoblja koja počinju nakon 1. siječnja 2012. godine i nisu primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja.

Dodatak MRS-u 1 Prezentiranje financijskih izvještaja vezano za ostalu sveobuhvatnu dobit (na snaziza godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. srpnja 2012. godine). Glavna promjena koja jerezultat ovih dodataka je zahtjev da subjekti grupiraju stavke prikazane u ‘ostaloj sveobuhvatnoj dobiti’na osnovu toga je li ih naknadno moguće reklasificirati u račun dobiti i gubitka (usklada reklasifikacije). Dodaci se ne bave pitanjem koje stavke se prikazuju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.Dodatak utječe samo na prezentaciju i zbog toga se ne očekuje utjecaj na financijski položaj ili rezultat Grupe.

Dodatak MRS-u 19 Primanja zaposlenih (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). Ovi dodaci uklanjanju koridor pristup i izračunavaju financijske troškove na osnovi neto financiranja. Ne očekuje utjecaj dodatka na financijski položaj ili rezultat Grupe.

MSFI 10 Konsolidirani financijski izvještaji (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). Cilj MSFI-ja 10 je utvrditi načela za prezentiranje i pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja kada subjekt kontrolira jedno ili više drugih subjekata (subjektkoji kontrolira jedno ili više drugih subjekata) kako bi prezentirao konsolidirane financijske izvještaje.Određuje načela kontrole, te utvrđuje kontrole kao osnovu za konsolidaciju. Navodi kako primijeniti načelo kontrole u utvrđivanju kontrolira li ulagatelj subjekt u koji ulaže te mora li ga stoga konsolidirati. Navodi računovodstvene zahtjeve za pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja. Grupe ne očekuje da će MSFI 10 imati utjecaja na financijske izvještaje.

MSFI 11 Zajednički aranžmani (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). MSFI 11 realističnije odražava zajedničke aranžmane usredotočujući se na prava i obveze aranžmana, a ne na njegov pravni oblik. Postoje dvije vrste zajedničkih aranžmana: zajedničko poslovanje i zajednički pothvati. Zajedničko poslovanje je kad zajednički upravitelj ima prava na imovinu i obveze u svezi s aranžmanom te stoga evidentira svoje udjele u imovini, obvezama,prihodima i rashodima. Zajednički pothvati su kad zajednički upravitelj ima prava na neto imovinu aranžmana te stoga svoje udjele evidentira po metodi udjela. Proporcionalna konsolidacija zajedničkih pothvata više nije dozvoljena. Grupa ne očekuje da će MSFI 11 imati utjecaja na financijske izvještaje.

MSFI 12 Objavljivanje udjela u drugim subjektima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). MSFI 12 uključuje zahtjeve za objavljivanjem za sve oblike udjela u drugim subjektima, uključujući i zajedničke aranžmane, pridružena društva, društva s posebnom namjenom i druga vanbilančna ulaganja. Grupa trenutno procjenjuje utjecaj MSFI-ja 12 na financijske izvještaje. Grupa namjerava usvojiti novi standard s datumom stupanja na snagu.

MSFI 13 Mjerenje fer vrijednosti (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). MSFI 13 ima za cilj povećati konzistentnost i smanjiti složenost dajući točnu definiciju fer vrijednosti i jedan izvor mjerenja fer vrijednosti te zahtjeve za objavljivanjem za uporabuu svim MSFI-jevima. Zahtjevi ne proširuju uporabu računovodstva fer vrijednosti, nego pružaju smjernice o tome kako bi se ono trebalo primjenjivati tamo gdje je njegova uporaba već potrebna ili dozvoljena drugim standardima unutar MSFI-ja ili US GAAP-a. Grupa trenutno procjenjuje utjecajMSFI-ja 13 na financijske izvještaje. Grupa namjerava usvojiti novi standard s datumom stupanja nasnagu.



32



MRS 27 (izmijenjen 2011. godine) Odvojeni financijski izvještaji (na snazi za godišnja razdoblja kojapočinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). MRS 27 (izmijenjen 2011. godine) uključuje odredbe o odvojenim financijskim izvještajima preostale nakon što su kontrolne odredbe MRS-a 27uključene u novi MSFI 10. Grupa ne očekuje da će ova izmjena imati utjecaja na financijske izvještaje.

MRS 28 (izmijenjen 2011. godine) Pridružena društva i zajednički pothvati (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). MRS 28 (izmijenjen 2011. godine)uključuje zahtjeve da se zajednički pothvati, kao i pridružena društva, vode po metodi udjela nakon izdavanja MSFI-a 11. Grupa ne očekuje da će ova izmjena imati utjecaja na financijske izvještaje.

IFRIC 20, Troškovi površinskog kopa u proizvodnoj fazi površinskog rudnika (izdan u listopadu 2011.godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). Tumačenje pojašnjava da se koristi od djelatnosti površinskog iskopa evidentiraju u skladu s načelima MRS-a 2 Zalihe, u mjeri u kojoj se realiziraju u obliku proizvedenih zaliha. U mjeri u kojoj koristipredstavljaju poboljšan pristup rudi, subjekt treba priznati ove troškove kao ‘imovinu od djelatnostipovršinskog kopa’ unutar dugotrajne imovine, pod uvjetom da su zadovoljeni određeni kriteriji. Ovaj dodatak nije primjenjiv za poslovanje Grupa.

Objavljivanja – Prijeboj financijske imovine i financijskih obveza – Dodaci MSFI-ju 7 (izdani uprosincu 2011. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). Dodatak zahtijeva objavljivanja koja će omogućiti korisnicima financijskih izvještaja subjekta da procijene učinak ili potencijalni učinak prijeboja, uključujući i pravo na prijeboj. Dodatak će imati učinak na objavljivanja, ali neće imati učinka na mjerenje i priznavanje financijskih instrumenata. Grupa razmatra utjecaj ovog dodatka.

Dodatak MSFI-ju 1 Prva primjena, vezano uz državne zajmove (na snazi za godišnja razdoblja kojapočinju na dan ili nakon 1. siječnja 2013. godine). Ovaj dodatak pojašnjava način na koji društvo koje prvi put primjenjuje MSFI iskazuje državni zajam odobren uz kamatu nižu od tržišne prilikom prijelazana MSFI. Također dodaje isto izuzeće od retroaktivne primjene MSFI za subjekte koji prvi put primjenjuju MSFI kao i za subjekte koji ih ne primjenjuju prvi put kada je zahtjev za objavom uključen u MRS 20 izdan u 2008. godini. Ovaj dodatak nije primjenjiv za poslovanje Grupe.

Dodaci MSFI-jima 10, 11 i 12 o prijelaznim odredbama (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.siječnja 2013.godine). Ovi dodaci omogućavaju dodatno izuzeće pri primjeni MSFI-ja 10, 11 i 12 ograničavajući zahtjev za objavom izmijenjenih usporednih podataka samo na prethodno razdoblje. Za objave koje se odnose na nekonsolidirane subjekte dodaci ukidaju zahtjev da seprezentiraju usporedni podaci za razdoblje prije prve primjene MSFI-ja 12. Grupa razmatra utjecaj ovihdodataka.

Prijeboj financijske imovine i financijskih obveza – Dodaci MRS-u 32 (izdani u prosincu 2011. godine ina snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine). Dodatak jedodao smjernice za primjenu MRS-a 32 kako bi se riješile nedosljednosti utvrđene primjenom nekih od kriterija za prijeboj. To uključuje pojašnjenje značenja ‘trenutno ima zakonski provedivo pravo prijeboja’ te da se neki sustavi bruto podmirenja mogu smatrati ekvivalentom neto podmirenja. Gruparazmatra utjecaj ovog dodatka.

MSFI 9 Financijski instrumenti (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2015. godine). MSFI 9 je prvi standard koji je izdan kao dio šireg projekta zamjenjivanja MRS-a 39 Priznavanje i mjerenje. MSFI 9 zadržava, ali pojednostavljuje model miješanog mjerenja iutvrđuje dvije primarne kategorije mjerenja financijske imovine: amortizirani trošak i fer vrijednost. Osnova klasifikacije ovisi o poslovnom modelu subjekta i ugovornim karakteristikama novčanog tijeka financijske imovine. Smjernice MRS-a 39 o umanjenju vrijednosti financijske imovine i računovodstvu zaštite nastavljaju se primjenjivati. Grupa trenutno procjenjuje utjecaj MSFI-ja 9 na financijskeizvještaje. Grupa namjerava usvojiti novi standard s datumom stupanja na snagu.



33



Dodatak MSFI-ju 10, MSFI-ju 12 i MRS-u 27 – Društva u koja se ulaže (objavljen 31. listopada 2012.godine, na snazi za godišnja razdoblja koja počinju 1. siječnja 2014. godine). Dodatak uvodi definicijudruštva u koje se ulaže kao društva koje (i) pribavlja sredstva od ulagača u svrhu pružanja usluga upravljanja ulaganjima, (ii) se obvezuje prema svojim ulagačima da će svrha poslovanja biti ulaganje sredstava isključivo za potrebe porasta njihove vrijednosti ili ostvarenja prihoda od ulaganja i (iii) mjeri i procjenjuje svoja ulaganja na temelju fer vrijednosti. Grupa u koje se ulaže iskazivat će svoje podružnice po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka, te će konsolidirati samo one podružnice koje pružaju usluge koje se odnose na ulagačke aktivnosti društva. Dodatkom MSFI-ja 12 uvode se nove objave, uključujući sve značajne prosudbe kojima se utvrđuje radi li se o društvu u koje se ulaže kao i informacije o financijskoj ili drugoj podršci nekonsolidiranoj podružnici, bilo da se radi o namjeripružanja podrške podružnici ili se ista već pruža. Grupa trenutno razmatra utjecaj dodatka na svoje financijske izvještaje.

Godišnja poboljšanja u 2011. godini (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1.siječnja 2013.godine). Godišnja poboljšanja rješavaju šest pitanja iz izvještajnog ciklusa 2009.-2011.godine. Sadrže promjene u:

MSFI-u 1, ‘Prva primjena Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja’ MRS-u 1, ‘Prezentiranje financijskih izvještaja’MRS-u 16, ‘Nekretnine, postrojenja i oprema’MRS-u 32, ‘Financijski instrumenti; Prezentiranje’MRS-u 34, ‘Financijsko izvještavanje za razdoblja tijekom godine’

Grupa razmatra utjecaj ovih poboljšanja.



34


(aa) Reklasifikacija

Tamo gdje je bilo potrebno, usporedni podaci su reklasificirani kako bi se postigao kvalitetniji prikazfinancijskih informacija. Neto dobit te ukupna aktiva i obveze nisu bili podložni navedenim promjenama.Izmjene su sljedeće:

31. prosinca 2011. 31. prosinca 2011.

Br Stavka ObjašnjenjePrije

reklasifikacije ReklasifikacijaNakon

reklasifikacijeHRK’000 HRK’000 HRK’000


(1)Ulaganje u ovisna društva

Izdvajanje fondaHermes kao ovisnogdruštva

- 90.969 90.969Financijska imovinaraspoloživa za prodaju 708.165 (90.969) 617.196

(2)

Potraživanja iz poslovaosiguranja i ostalaimovina

Eliminacija potraživanjai obveza između segmenta života ineživota

17.570 (4.474) 13.096Obveze iz poslovaosiguranja i ostale obveze 18.371 (4.474) 13.897

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

(3)

Financijski rashodiUkidanje pozicijefinancijski rashodi usvrhu prikazivanja netoprihoda od ulaganja

(30.728) 30.728 -Prihodi od ulaganja 129.974 (29.344) 100.630Administrativni troškovi (18.112) (1.102) (19.214)Ostali poslovni rashodi (431) (282) (713)

1. siječnja 2011. 1. siječnja 2011.

Br Stavka ObjašnjenjePrije

reklasifikacije ReklasifikacijaNakon

reklasifikacijeHRK’000 HRK’000 HRK’000


(1)Ulaganje u ovisna društva

Izdvajanje fondaHermes kao ovisnogdruštva

- 90.916 90.916Financijska imovinaraspoloživa za prodaju 716.263 (90.916) 625.347

(2)

Potraživanja iz poslovaosiguranja i ostalaimovina

Eliminacija potraživanjai obveza između segmenta života ineživota

19.904 (3.478) 16.426Obveze iz poslovaosiguranja i ostale obveze 15.637 (3.478) 12.159

(1) Od svibnja 2006. godine Društvo je jedini ulagatelj u otvorenom investicijskom fondu s privatnom ponudomHermes (''Fond'') kojim upravlja društvo za upravljanje koje nije povezano sa Društvom. Društvo je odlučilo u ovim financijskim izvještajima izdvojiti ulaganje u fond Hermes kao ovisno društvo kako bi omogučilo kvalitetniji prikaz ulaganja.

(2) Društvo je odlučilo eliminirati potraživanja i obveze koje proizlaze iz međusobnih odnosa segmenata životnog i neživotnog osiguranja radi realnijeg prikaza ukupne imovine i obveza Društva u ovim financijskim izvještajima.

(3) Društvo je odlučilo u ovim financijskim izvještajima ukinuti poziciju financijski rashodi u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti. Financijski rashodi koji proizlaze iz promjene vrijednosti i prinosa financijske imovinepridruženi su financijskim prihodima koji su istovremeno preimenovani u prihode od ulaganja. Preostalifinancijski rashodi raspodijeljeni su u administrativne troškove i ostale poslovne rashode prema svojoj prirodi iučestalosti nastanka.



35


1.4 Računovodstvene procjene i prosudbe

Ove objave nadopunjuju bilješku o upravljanju financijskim rizicima (bilješka 1.36) i bilješku o upravljanjurizikom osiguranja (bilješka 1.5).

Društvo radi procjene i pretpostavke o budućnosti. Takve računovodstvene pretpostavke i procjene, po definiciji, će rijetko odgovarati stvarnim rezultatima. Procjene vezane uz rezerviranja za ugovore o osiguranju predstavljaju najznačajniji izvor neizvjesnosti procjena. Procjene i pretpostavke koje nose znatan rizik mogućih značajnih usklada knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza u sljedećoj poslovnoj godini, opisane su u nastavku.

1.4.1 Glavni izvori neizvjesnosti procjene

Procjene neizvjesnosti vezane uz pričuve

Najznačajnije procjene vezane uz financijske izvještaje Društva odnose se na formiranje pričuva. Društvo ima razumno oprezan pristup formiranju pričuva u skladu s regulativom HANFA-e. Društvo zapošljava ovlaštene aktuare.

Politika Društva je da formira pričuvu za rizike koji nisu istekli, a koji se odnose na poslove neživotnih osiguranja kada postoji vjerojatnost da iznos šteta, odgođenih troškova pribave i administrativnih troškova koji nastanu nakon kraja financijske godine, a koji se odnose na ugovore zaključene prije kraja godine, bude veći od iznosa nezarađenih premija i premija od tih ugovora. Rukovodstvo vjeruje da priznavanje takvih pričuva nije potrebno na datum izvještavanja.

Osnovne pretpostavke korištene pri izračunu matematičke pričuve osiguranja života opisane su u bilješci 1.6. Upravljanje rizikom osiguranja je detaljno opisano u bilješci 1.5, dok se tehničke pričuve analiziraju u bilješci 1.19.

Gubici od umanjenja vrijednosti ulaganja u ovisna društva i nekretnine

Potreba za umanjenjem vrijednosti imovine koja se vodi po amortiziranom trošku se procjenjuje kako jeopisano u računovodstvenoj politici 1.3 (d) u odjeljku o umanjenju vrijednosti financijske imovine te 1.3 (b) vezano za umanjenje vrijednosti ulaganja u nekretnine.

Umanjenje vrijednosti za pojedinačna ulaganja temelji se na najboljoj procjeni rukovodstva na osnovi sadašnje vrijednosti očekivanih budućih novčanih primitaka. Pri procjeni tih novčanih primitaka, rukovodstvo procjenjuje financijski položaj društva i neto nadoknadivu vrijednost.

Procjena neizvjesnosti vezana uz sudske sporove

Značajan izvor neizvjesnosti proizlazi iz sudskih sporova. Na 31. prosinca 2012. godine, Društvo je bilo uključeno u 108 (2011.: 93) sudska spora za koje je napravljena rezervacija u iznosu od 4.919 tisuća kuna (2011.: 4.618 tisuća kuna) koja čini sastavni dio pričuva za prijavljene a neisplaćene štete. Za sudske sporove koji se vode protiv Društva, ali se ne odnose na štete, Društvo nije formiralo rezervu budući da rukovodstvo smatra da nije vjerojatno da će Društvo izgubiti bilo koji od tih sporova.

Rukovodstvo vjeruje da su formirane rezervacije dostatne.

Porezi

Grupa i Društvo računa poreznu obvezu sukladno poreznim propisima Republike Hrvatske. Porezne prijave odobrava Porezna uprava, koja ima pravo provođenja naknadnih kontrola.

Regulatorni zahtjevi

HANFA je ovlaštena za provođenje regulatornog nadzora nad poslovanjem Društva i može zahtijevati izmjene knjigovodstvene vrijednosti imovine i obveza, sukladno odgovarajućim propisima.



36


Računovodstvene procjene i prosudbe (nastavak)

1.4.2 Ključne računovodstvene prosudbe u primjeni računovodstvenih politika:

Klasifikacija proizvoda

Računovodstvena politika Društva vezana uz klasifikaciju proizvoda opisana je bilješci 1.3 (o). Na datum izvještavanja Društvo u svom portfelju nije imalo osiguravateljnih proizvoda koji bi udovoljavali definicijiulagačkih ugovora.

Klasifikacija financijske imovine i obveza Društva

Računovodstvene politike Društva predstavljaju okvir po kojem se imovina i obveze inicijalno raspoređuju u različite računovodstvene kategorije u određenim okolnostima. Prilikom klasificiranja financijske imovine i obveza u kategoriju „radi trgovanja”, Društvo je odredilo da moraju odgovarati opisu imovine i obveza zatrgovanje kako je opisano u bilješci 1.3 (d) u odjeljku „Financijska imovina i financijske obveze po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak“. Prilikom klasificiranja financijske imovine i obveza u kategoriju po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak, Društvo je odredilo da moraju zadovoljavati jedan od kriterija za takvuklasifikaciju kao što je detaljno opisano u bilješci 1.3 (d). Reklasifikacija Financijske imovine i obveza po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak dozvoljena je samo u iznimnim rijetkim okolnostima kao što je opisano uračunovodstvenoj politici 1.3 (d) u odlomku „Reklasifikacija”. Ulaganja koja se drže do dospijeća mogu se klasificirati u tu skupinu samo ako Društvo ima namjeru i mogućnost držati ta ulaganja do dospijeća.

Alokacija neizravnih troškova između života i neživota

Alokacija neizravnih troškova između poslovnih segmenata života i neživota opisana je u bilješci 1.3 (l).



37


1.5 Upravljanje rizikom osiguranja

Društvo je izloženo aktuarskom riziku i riziku pribave koji proizlaze iz široke ponude proizvoda osiguranjaživota i neživota i to: tradicionalnih proizvoda životnog osiguranja, polica vezanih za udjele („unit-linked” i„index-linked“) i sljedećih vrsta neživotnih osiguranja: osiguranja imovine, nezgode, zdravstvenog osiguranja i osiguranja odgovornosti.

Rizik osiguranja se odnosi na neizvjesnost osigurateljnog posla. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su premijski rizik i rizik pričuva. Oni se tiču adekvatnosti premijskih tarifa i adekvatnosti pričuva u odnosu na obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj te predstavlja rizik da će troškovi i štete koji će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je ukupna razina tehničkih pričuva krivo procijenjena ili da će stvarne štete varirati oko statističke srednje vrijednosti.

Rizik pribave također uključuje rizik katastrofalnih šteta, koji proizlazi iz izvanrednih događaja koji nisu u dovoljnoj mjeri pokriveni premijom ili pričuvama. Rizik pribave osiguranja života uključuje biometrijski rizik (koji uključuje smrtnost, dugovječnost, rizik pobolijevanja i invalidnosti) i rizik odustajanja.

Rizik odustajanja predstavlja neočekivanu veću ili manju stopu odustajanja od polica, prekida, prestanak plaćanja premije (kapitalizacija) i otkupa.

Upravljanje rizicima

Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave (pravila prihvata u osiguranje), procedure odobravanjatransakcija koje uključuju nove proizvode ili prelaze određene limite, razumno određivanje cijene proizvoda, dizajn proizvoda i upravljanje reosiguranjem.

Strategija pribave teži diverzifikaciji koja će osigurati uravnotežen portfelj i bazira se na velikom portfelju sličnih rizika tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata. Svi ugovori osiguranja neživota su u pravilu godišnji i osiguratelji imaju pravo odbiti produljenje ugovora ili promijeniti uvjete ugovora prilikomobnove.

Društvo reosigurava dio rizika koje pribavlja kako bi se kontrolirala izloženost gubicima i zaštitila kapitalna

osnova. Društvo kupuje proporcionalne ugovore o reosiguranju kako bi se zaštitilo po pojedinačnim štetnim

događajima ograničavajući maksimalnu izloženost po pojedinom riziku za osobna osiguranja u iznosu od 12,5

do 100 tisuća eura ovisno o riziku, za imovinska osiguranja u iznosu od 60 do 90 tisuće eura ovisno o riziku te

za osiguranje od odgovornosti u iznosu od 90 tisuća eura. Društvo ima zaštitu od katastrofalnih elementarnih

nepogoda s maksimalnom izloženošću od 150 tisuća eura.

Cedirano reosiguranje također ima kreditni rizik i takva potraživanja od reosiguranja su prikazana nakon rezervacije za umanjenje vrijednosti. Društvo prati financijsko stanje reosiguratelja i sklapa ugovore smatičnim društvom i reosigurateljima s dobrim kreditnim rejtingom.

Adekvatnost obveza procjenjuje se uzevši u obzir odgovarajuću imovinu (fer i knjigovodstvenu vrijednost, valutni i rizik osjetljivosti promjena kamatnih stopa), promjene u kamatnim stopama i tečajevima valuta, razvoj smrtnosti, pobolijevanje, učestalost i iznose šteta, odustajanja i troškove kao i opće uvjete na tržištu. Posebna pozornost se posvećuje adekvatnosti obveza iz poslova životnog osiguranja. Za detaljan opis testa adekvatnosti obveza vidi bilješku 1.7.

Koncentracija rizika osiguranja

Ključni aspekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji određuje stupanj do kojega određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja povezanih ugovora kod kojih može nastati slična obveza. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja je da koncentracija također može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja.



38


Upravljanje rizikom osiguranja (nastavak)

Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe, u situacijama kada je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer, neočekivane promjene u ljudskoj smrtnosti ili u ponašanju vlasnika polica osiguranja; ili kada značajni sudski ili regulatorni rizici mogu prouzrokovati velike pojedinačne gubitke, ili imati utjecaj na veliki broj ugovora.

Rizici koje pribavlja Društvo su locirani u Republici Hrvatskoj.

Rukovodstvo vjeruje da Društvo nema značajnih koncentracija izloženosti prema bilo kojoj skupini osiguranika po društvenim, profesionalnim, generacijskim ili sličnim kriterijima. Najveća vjerojatnost značajnih gubitaka proizlazi iz katastrofalnih događaja, kao što su poplave, oluje ili oštećenja uslijed potresa. Tehnike i pretpostavke koje Društvo koristi da izračuna ove rizike uključuju mjerenje zemljopisnih akumulacija.

Maksimalni osigurateljni rizik kojem su Grupa i Društvo izloženi na dan 31. prosinca 2012. je osigurana svota/ svota pod rizikom kako je prikazano u tablici u nastavku, prije i nakon reosiguranja, što je teoretski efekt nadobit ili gubitak Grupe i Društva ako bi se dogodile maksimalne štete po svakoj polici koja se nalazi uportfelju Grupe i Društva. Iznosi za 2012. godinu nisu identični iznosima za 2011. godinu iz prošlogodišnjeg izvješća jer je u dio reosiguranja uračunat i udio pojedinačnog neproporcionalnog reosiguranja.

Grupa i Društvo

Skupina osiguranjaOsigurana svota / svota pod

rizikom - brutoOsigurana svota / svota podrizikom - udio reosiguranja

Osigurana svota / svotapod rizikom - neto

(Svi iznosi izraženi su u tisućama kuna)

2012. 2011. 2012. 2011. 2012. 2011.

Osiguranje od nezgode 1.387.039 1.248.267 (91.331) (81.797) 1.295.708 1.166.470

Zdravstveno osiguranje 19.540 22.041 (5.866) (2.342) 13.673 19.699

Osiguranje robe u prijevozu 6.119 - (5.643) - 476 -

Osiguranje od požara ielementarnih nepogoda

19.018.890 18.915.377 (11.012.375) (10.574.973) 8.006.515 8.340.404

Ostala osiguranja imovine 2.292.818 2.372.829 (1.013.314) (1.091.324) 1.279.505 1.281.506

Ostala osiguranja ododgovornosti

1.299.989 1.173.128 (1.027.159) (752.935) 272.831 420.193

Osiguranje kredita 3.004 3.083 - - 3.005 3.083

Osiguranje različitih financijskih gubitaka

25.051 33.906 (12.951) (19.373) 12.100 14.534

Putno osiguranje 213.028 185.237 (63.908) (55.571) 149.120 129.666

Dodatna osiguranja uz životnoosiguranje

8.029.687 8.258.423 (1.238.579) (1.063.329) 6.791.107 7.195.094

Životno osiguranje 5.550.418 5.756.154 (819.359) (866.516) 4.731.059 4.889.638

Životna osiguranja kod kojihosiguranik na sebe preuzimarizik ulaganja

47.852 59.780 - - 47.852 59.780

───── ───── ───── ───── ───── ─────

37.893.436 38.028.227 (15.290.485) (14.508.160) 22.602.951 23.520.066

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



39


Upravljanje rizikom osiguranja (nastavak)

Tablica u nastavku za ugovore za dugoročno osiguranje života prikazuje rizik koncentracije koji se temelji na tri skupine ugovora grupiranih po osiguranim svotama po polici.

Grupa i društvo

Osiguranesvote popolici

Ukupna osigurana svota na dan31. prosinca 2012.

Ukupna osigurana svota na dan31. prosinca 2011.

Prije reosiguranja Poslije reosiguranja Prije reosiguranja Poslije reosiguranjamilijuna kn % milijuna kn % milijuna kn % milijuna kn %

0 – 100 3.311 59% 2.857 60% 3.460 60% 2.973 60%100 – 250 2.031 36% 1.749 37% 2.114 36% 1.811 37%Preko 250 256 5% 173 3% 242 4% 165 3% ───── ──── ──── ───── ───── ───── ───── ─────

5.598 100% 4.779 100% 5.816 100% 4.949 100% ═════ ════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════



40


1.6 Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu,

obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja

Neživotno osiguranje

Na datum izvještavanja formira se pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, skupa s odgovarajućim troškovima obrade šteta, umanjeno za već likvidirane iznose.

Obveza za prijavljene štete („RBNS“) je procijenjena posebno za svaku pojedinačnu štetu uzevši u obzir okolnosti, dostupne informacije od procjenitelja i povijesne dokaze o iznosima sličnih šteta. Pojedinačne štete se redovno pregledavaju i rezerva se redovno ažurira kada se pojave nove informacije.

Udio reosiguranja određuje se pojedinačnim izračunom na temelju ugovora o reosiguranju koji je vrijedio u trenutku nastanka štete.

Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete („IBNR“) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti nego pričuva za prijavljene štete. IBNR pričuvu procjenjuju aktuari Društva koristeći statističke metode.

Ključne metode za izračun IBNR pričuve, koje se nisu mijenjale u odnosu na prošlu godinu, su:

Metoda ulančanih ljestvica, koja koristi povijesne podatke kako bi se procijenili udjeli isplaćenih i nastalih šteta u konačnom trošku šteta, do određenog datuma;

Metoda očekivanih kvota šteta, koja koristi procjene Društva o očekivanim kvotama šteta za pojedinu vrstu osiguranja.

Stvarna metoda ili kombinacija metoda koja se koristi ovisi o godini štete koja se razmatra, vrsti osiguranja iopaženom povijesnom razvoju šteta. U mjeri u kojoj ove metode koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja seda će se povijesni uzorak razvoja šteta ponoviti i u budućnosti. Postoje razlozi zašto ovo možda ne bude slučaj, koji su u mjeri u kojoj se mogu utvrditi, uzeti u obzir na način da su metode procijene modificirane. Takvi razlozi uključuju:

ekonomske, političke i društvene trendove (koji uzrokuju različit nivo inflacije u odnosu na očekivani);

promjene u kombinaciji vrsta ugovora o osiguranju koji se pribavljaju;

nasumične varijacije, uključujući utjecaj velikih gubitaka.

IBNR pričuve su inicijalno procijenjene u bruto iznosu te se zasebno obavlja izračun kojim se procjenjuje udio reosiguranja. Udio reosiguranja u IBNR-u procjenjuje se na temelju udjela reosiguranja u pričuvi za prijavljene štete i važećim ugovorima o reosiguranju. Pričuve se ne diskontiraju.

Pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na mjerenje iznosa pričuva za neživotna osiguranja su sljedeće:

Očekivana kvota šteta

Kvota šteta predstavlja omjer nastalih šteta u odnosu na zarađene premije. Očekivana kvota šteta prati trend kvote štete proteklih godina. Pretpostavke vezane za očekivane kvote šteta za nedavne godine šteta, prema vrsti osiguranja, imaju najveći utjecaj na nivo pričuva.

Preostali faktor razvoja šteta

Za štete „dugog repa“, nivo pričuva u velikoj mjeri ovisi o procijeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja za koju postoje povijesni podaci do konačnog razvoja. Preostali faktori razvoja šteta se procjenjuju razborito koristeći matematičke metode krivulja, koje projiciraju opažene faktore razvoja ili se baziraju na aktuarskoj procjeni.



41


Osnovne pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na priznatu imovinu, obveze, prihode i rashode iz poslova osiguranja (nastavak)

Životno osiguranje

Matematička pričuva izračunata je pojedinačno za svaku policu osiguranja. Matematička pričuva se računa neto prospektivnom metodom kao razlika sadašnje vrijednosti svih budućih obveza po ugovorima o osiguranju definiranih uvjetima i ugovorom o osiguranju i sadašnje vrijednosti svih budućih uplata tehničke premije uz dozvoljeno smanjenje za neamortizirane stvarne troškove pribave osiguranja (zillmerizacija), pri čemu stopa zillmerizacije nije veća od 3,5% ugovorene svote osiguranja. Pri izračunu matematičke pričuve korištene su tablice smrtnosti („MT RH“ u tablici u nastavku odnosi se na tablice smrtnosti Republike Hrvatske) i kamatnestope kako prikazuje sljedeća tabela.

Grupa i Društvo

Opis Proizvod Kamatna stopa Tablice smrtnosti

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja

MGB2, MGE,MGK, MGB

3,00% za ugovorezaključene u 2010. i

ranije;2,75% za ugovorezaključene u 2011.

Smrtnost - RH 1989./91.muškarci; žene sepomlađuju 5 godina


MG, MGP 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i




MGX, MGXE 2,75% Smrtnost - RH 2000./2002.muškarci; žene sepomlađuju 5 godina


MBX 2,75% Smrtnost – RH 2000./2002.za žene

Osiguranje života za slučaj smrti (od 14.-te) i doživljenja

MPMX, MPMXE 2,75% Smrtnost-RH 2000./2002.;odvojeno muškarci i žene

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s uključenim osiguranjem odricanja odpremije u slučaju potpune i trajne nesposobnosti

MGW 3,30% Smrtnost - RH 2000./2002.odvojeno muškarci i žene;tablice potpunenesposobnosti za rad odreosiguratelja

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s uključenim osiguranjem odricanja odpremije u slučaju potpune i trajne nesposobnosti

MGWF, MGWM 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i


Smrtnost – RH 2000./2002.odvojeno muškarci i žene;tablice potpunenesposobnosti za rad odreosiguratelja

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja i nastupa određene teške bolesti

MDD, MDD15 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i


Smrtnost - RH 1989./1991.odvojeno muškarci i žene;tablice obolijevanja odteških bolesti odreosiguratelja



42





MDD15X,MDD15XE

2,75% Smrtnost – RH 2000./2002.odvojeno muškarci i žene;tablice obolijevanja odteških bolesti odreosiguratelja


MGLBCX 2,75% Smrtnost – RH 2000./2002.odvojeno muškarci i žene;tablice nastupa određene teške bolesti odreosiguratelja

Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja na dva života

MV 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i



Osiguranje za slučaj doživljenja i smrti s određenim terminom isplate

MT 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i



Osiguranje za slučaj smrti i doživljenja s intervalnomisplatom

MIN 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i




MINX 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i


Smrtnost-RH 2000./2002.muškarci; žene sepomlađuju 5 godina


MINX10, MINX11 2,75% Smrtnost-RH 2000./2002.muškarci; žene sepomlađuju 5 godina

Osiguranje za slučaj vjenčanja MBH 3,00% za ugovore zaključene u 2010. i


Smrtnost-RH 2000/2002odvojeno muškarci i žene

Osiguranje za slučaj doživljenja

MPM, MPMM,MPMF, MPME



Smrtnost-RH 2000/2002odvojeno muškarci i žene

Osiguranje za slučaj doživljenja i povratom premijeu slučaju smrti

MPMOX,MPMOXE

2,75% Smrtnost-RH 2000/2002odvojeno muškarci i žene



43




Osiguranje za slučaj smrti MRS, MRSZ, MRSZ/DD




Osiguranje za slučaj smrti MRSX, MRSX2 2,50% Smrtnost-RH 2000./2002. muškarci; žene sepomlađuju 5 godina

Padajuće osiguranje za slučaj smrti

MRSPXE 2,50% Smrtnost-RH 2000./2002.muškarci; žene sepomlađuju 5 godina

Padajuće osiguranje za slučaj smrti

MSPZ 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i


Smrtnost - RH 1989/91odvojeno muškarci i žene

Financijska renta MRTNJ3 3,00% za ugovorezaključene u 2010. i


Financijska renta MRTNJ275 2,75%

Matematička pričuva neživotnih osiguranja

Matematička pričuva neživotnih osiguranja računa se za proizvode OTB, OBD i dodatno zdravstveno osiguranje pojedinačno za svaku policu osiguranja. Korištene su tablice obolijevanja uračunate u cjenik i kamatna stopa od 3% godišnje za police zaključene u 2010. godini i ranije i 2,75% za police zaključene u 2011. godini. Obračun matematičke pričuve rađen je prospektivnom metodom i nije zillmeriziran. Pri izračunu matematičke rezerve negativna matematička pričuva se postavlja na nulu.

Tehničke pričuve životnih osiguranja kod kojih osiguranik preuzima na sebe investicijski rizik

Za police kod kojih osiguranik snosi rizik ulaganja:

ne izračunava se matematička pričuva kod produkata MGF i MGFE budući se premija za slučaj smrti naplaćuje mjesečno

ne izračunava se matematička pričuva, ali se izračunava prijenosna premija (koja je sastavni dio matematičke pričuve) na osnovu godišnjeg kupona za produkte MBL i MBL2.

Tehnička pričuva je jednaka zbroju vrijednosti udjela na datum izvještavanja i neinvestiranih premija iz prosinca.

Bonusi osiguranicima

Odluku o tome koji dio dobiti će se raspodijeliti osiguranicima, kao rezultat dobiti ostvarene u obračunskom razdoblju, donosi Nadzorni odbor, na temelju prijedloga Uprave Društva, sukladno uvjetima osiguranja. Nadatum izvještavanja tako određeni iznos diskrecionih bonusa je sastavni dio matematičke pričuve životnih osiguranja kao neraspodijeljena (nealocirana) dobit.



44



Pravo na raspodjelu dobiti predviđenu za raspodjelu osiguranicima u obračunskoj godini imaju sva osiguranja zaključena po cjenicima koja u sebi imaju rizik doživljenja i koja su na 31. prosinca obračunske godine bila: najmanje u trećoj osigurateljnoj godini za godišnje i češće višekratne uplate (cjenici MG*, MGB, MGB2, MGK, MGP, MGW*, MIN*, MPM*, MV, MBH, MDD, MDD15*, MT, MRTNJ*, MGLBCX) ili najmanje udrugoj osigurateljnoj godini za jednokratne uplate (cjenici MGE, MPME, MGXE, MPMXE, MDD15XE,MPMOXE).

U slučaju doživljenja udio u dobiti isplaćuje se zajedno s osiguranom svotom. U slučaju smrti Društvo isplaćuje osiguranu svotu i udio u dobiti koji je do tada obračunat. Društvo uključuje sve bonuse raspoređene osiguranicima u iskazanu matematičku pričuvu osiguranja života. Nealocirani bonusi, do njihove konačne alokacije, također se prikazuju kao dio matematičke pričuve.

1.7 Test adekvatnosti obveza

U 2012. nije bilo značajnijih promjena u pretpostavkama koje se koriste za mjerenje imovine i obveza iz poslova životnih osiguranja u odnosu na prethodne godine. Za izračun matematičke pričuve Društvo je u 2012. koristilo tehničke stope pojedinih proizvoda prema cjeniku.

Životno osiguranje

Matematička pričuva testira se na kraju svake godine u odnosu na izračun budućih novčanih tokova koristeći eksplicitne i konzistentne pretpostavke svih faktora – budućih premija, smrtnosti, pobolijevanja, rezultata investiranja, isteka, otkupa, garancija, bonusa osiguranicima, troškova i iskorištavanja opcija koje su naraspolaganju osiguranicima. Za testiranje Društvo koristi proizvode koji imaju najveći udio u portfelju. Tamo gdje su dostupni vjerodostojni tržišni podaci, pretpostavke su izvedene iz dostupnih tržišnih cijena.

Međutim, u nedostatku tržišnih transakcija u gospodarskom sustavu u kojem Društvo posluje, u velikom broju slučajeva nastaju značajne poteškoće u podešavanju korištenih pretpostavki dostupnih tržišnim uvjetima.

Pretpostavke koje se ne mogu pouzdano temeljiti na tržišnim vrijednostima baziraju se na tekućim pretpostavkama izračunatim na temelju vlastitih internih modela Društva i javno dostupnih izvora (npr. demografski podaci objavljeni od Državnog zavoda za statistiku).

Zbog razine neizvjesnosti vezane za budući razvoj tržišta osiguranja i portfelja Društva, Društvo koristi razumno konzervativne marže za rizik i neizvjesnost u sklopu testa adekvatnosti obveza. Ulazne pretpostavkese godišnje ažuriraju na temelju nedavnog iskustva. Metodologija testiranja uzima u obzir tekuće pretpostavke o svim budućim novčanim tokovima uključujući novčane tokove iz ugrađenih opcija i garancija. Ova metodologija omogućuje kvantifikaciju korelacije između svih faktora rizika.

Osnovne korištene pretpostavke su:

Segmentacija

Društvo radi test na homogenim grupama proizvoda prema karakteristikama individualnih proizvoda. Svakagrupa se zasebno testira za adekvatnost obveza. Nedostatnost obveza u individualnim grupama ne netira seviškom obveza koji proizlazi iz drugih grupa prilikom utvrđivanja potrebnih dodatnih obveza.

Neto sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova izračunata na temelju dolje opisanih pretpostavki uspoređuje se s obvezama iz osiguranja, za svaku grupu proizvoda zasebno. Ako ta usporedba pokazuje da je knjigovodstvena vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna uzevši u obzir procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni nedostatak se priznaje kao trošak kroz dobit ili gubitak te se priznaje dodatna obveza.

Smrtnost i pobolijevanje

Smrtnost i pobolijevanje se obično temelje na podacima hrvatskog Državnog zavoda za statistiku i usklađuju na temelju statističkih analiza iskustva smrtnosti za Društvo.

Tablice smrtnosti su sastavljene od tablica smrtnosti stanovništva Republike Hrvatske (MT RH) iz 2000-02.



45

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)Test adekvatnosti obveza (nastavak)

Postojanost

Buduće ugovorne premije se uključuju bez indeksacije premije. Pretpostavke o istecima i otkupima temelje se na prošlom iskustvu Društva (podijeljeno po vrsti i trajanju polica). Društvo redovno ispituje stvarne stopepostojanosti prema vrsti proizvoda i trajanjima i sukladno tome usklađuje svoje pretpostavke.

Troškovi

Pretpostavke o budućim troškovima obnove i održavanja polica uključene u test adekvatnosti obveza izvode se iz tekućeg iskustva Društva.

Očekivani povrat od investicija i diskontna stopa

Budući povrati od investicija su izračunati koristeći nerizičnu kamatnu stopu izvedenu iz povrata na državne obveznice.

Raspodjela dobiti

Dok je za većinu polica osiguranja života iznos i vrijeme dodjele bonusa osiguranicima prema diskreciji Društva, procjena adekvatnosti obveza uzima u obzir buduće diskrecione bonuse. Primijenjeni postotak je u skladu s tekućom poslovnom praksom vezanom za alokaciju bonusa Društva.


Za razliku od životnog osiguranja, obveze iz osiguranja neživota se računaju koristeći tekuće (umjesto povijesnih) pretpostavke.

Test adekvatnosti obveza za neživotna osiguranja je ograničen na neistekli dio postojećih ugovora. Očekivana vrijednost šteta i troškova koji se mogu pripisati neisteklim ugovorima važećim na datum izvještavanja uspoređuje se s nezarađenim premijama po tim policama nakon odbitka razgraničenih troškova pribave. Očekivani novčani tokovi vezani za štete i troškove se procjenjuju na temelju iskustva tijekom proteklog razdoblja ugovora o osiguranju i usklađuju za značajne pojedinačne gubitke za koje se ne očekuje da će se ponoviti.

Test je proveden na svakoj vrsti osiguranja.



46


1.8 Osjetljivost dobiti ili gubitka i ostale sveobuhvatne dobiti na promjene

značajnih varijabli

Dobit ili gubitak i obveze od osiguranja su većinom osjetljivi na promjene u stopi ulaganja, smrtnosti, isteka i troška koji su procijenjeni za izračun odgovarajuće vrijednosti obveza iz osiguranja. Budući da su životna osiguranja vezana uz EUR, Društvo je također izloženo riziku promijene tečaja po premiji, pričuvama i povezanim ulaganjima.

Društvo procjenjuje utjecaj promjena u ključnim varijablama na dobit za godinu i kapital i rezerve na kraju godine.

Životno osiguranje

Promjene u varijablama predstavljaju razumno moguće promjene koje bi, ukoliko bi nastale, dovele do značajnih promjena u obvezama od osiguranja na datum izvještavanja. Razumno moguće promjene ne predstavljaju niti očekivane promjene u varijablama niti najgori mogući ishod. Analiza se priprema za promjene u jednoj varijabli dok sve ostale pretpostavke ostaju nepromijenjene te ne uzima u obzir promjene uvrijednosti povezane imovine.

Osjetljivost na promjene tehničke kamatne stope je računata uz pretpostavku smanjenja tehničke kamatne stope za 1% u apsolutnom iznosu i povećanja tehničke kamatne stope za 1% u apsolutnom iznosu. Osjetljivost na promjene smrtnosti / pobolijevanja je računata za porast i pad od 10%. Efekti promjene navedenih varijabli na razinu matematičke pričuve životnih osiguranja priznate u ovim financijskim izvještajima prikazani su u tablici u nastavku:

Pretpostavke i analiza osjetljivosti za dugoročno poslovanje

Grupa i društvo

Povećanje/(smanjenje) matematičke pričuve priznato kroz dobit ili gubitak

Promjena u varijabli

2012. 2011.% 000 kn 000 kn

Osnovno stanje (bilješka 1.19) 1.749.258 1.653.379

Tehnička kamatna stopa Za 1 postotni poen niža 317.905 310.872

Tehnička kamatna stopa Za 1 postotni poen viša (252.602) (242.955)

Rizik smrtnosti/rizik pobolijevanja 10 postotnih poena viši 15.865 16.881

Rizik smrtnosti/rizik pobolijevanja 10 postotnih poena niži (22.340) (23.414)


U neživotnim osiguranjima, varijable koje imaju najveći utjecaj na obveze osiguranja odnose se na nastanak šteta i promjene u troškovima. Ukupna izloženost osigurateljnom riziku prije i nakon reosiguranja prikazana jeu bilješci 1.5.



47


1.9 Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koji imaju značajan utjecaj na iznos,

vrijeme i neizvjesnost budućih novčanih tokova

Ugovori neživotnog osiguranja

Društvo nudi različite vrste neživotnih osiguranja, uglavnom osiguranje imovine i odgovornosti, zdravstveno i osiguranje od nezgode. Ugovori mogu biti zaključeni na fiksni period od godinu dana ili kao višegodišnji, s tim da svaka strana ima opciju otkaza uz tromjesečni otkazni rok. Društvo stoga ima mogućnost ponovne procjene rizika i prilagođavanja cijene u intervalima koji nisu kraći od godine dana. Također ima mogućnost uvećanja premije kao i odbijanja šteta koje proizlaze iz prijevara.

Buduće štete osiguranja su glavni izvor neizvjesnosti koji utječe na iznos i vrijeme budućih novčanih tokova. Iznos plaćen po pojedinoj šteti je ograničen osiguranom svotom koja je utvrđena u polici osiguranja.

Ostali značajni izvori neizvjesnosti vezani za neživotna osiguranja proizlaze iz regulative koja daje pravo vlasnicima polica osiguranja da prijave štetu prije stupanja na snagu zastare, koja nastupa 3 godine od saznanjaosiguranika za štetu, ali ne kasnije od 5 godina od početka godine, nakon godine nastanka štete. Ova odredba je posebno značajna za trajnu invalidnost koja proizlazi iz osiguranja nezgode.

Značajke pojedinih vrsta osiguranja, ako se značajno razlikuju od gore navedenih značajki, opisane su u nastavku.

Osiguranje imovine

Dijeli se okvirno na komercijalne i individualne rizike. Društvo koristi tehnike upravljanja rizicima kako biidentificiralo rizike i analiziralo gubitke te surađuje s reosiguravateljima. Individualni imovinski rizici sadrže standardna osiguranja građevina i stvari. Štete se obično prijavljuju brzo i likvidiraju bez odgađanja.

Osiguranje odgovornosti

Dijeli se na opće i osiguranje od profesionalne odgovornosti.

Dok se većina osiguranja od opće odgovornosti ugovara na principu „prijavljene štete“ određena pokrića od osiguranja odgovornosti se osiguravaju na principu „nastanka“.

Osiguranje od nezgode

Društvo u svojoj ponudi ima individualnu i grupnu nezgodu. Osiguranje od nezgode koje se prodaje kaododatno osiguranje uz osiguranje života priznaje se unutar segmenta životnih osiguranja.

Životna osiguranja

Bonusi

Oko 98% polica osiguranja života Društva uključuje pravo na diskrecioni bonus. Bonusi se dodjeljuju prema diskreciji rukovodstva Društva i priznaju kao obveze unutar matematičke pričuve kada su predloženi i odobreni od strane Uprave u skladu s odgovarajućim zakonskim zahtjevima. Nakon što se alociraju osiguranicima, tj. pripišu pojedinim policama, bonusi postaju garantirani.

Premije

Premije mogu biti plative u redovnim ratama ili jednokratno prilikom sklapanja osiguranja. Premije životnogosiguranja vezane su uz EUR. Neki proizvodi osiguranja doživljenja sadrže opciju indeksacije premije ovisnoo inflaciji, koja može biti iskorištena od strane osiguranika godišnje. Ako se opcija ne iskoristi od straneugovaratelja premije se ne uvećavaju.



48


Odredbe i uvjeti ugovora o osiguranju koji imaju značajan utjecaj na iznos, vrijeme i

neizvjesnost budućih novčanih tokova (nastavak)

Osiguranje za slučaj smrti

Tradicionalno osiguranje za slučaj smrti uključuje rizik smrti od bolesti ili nezgode. Premije se plaćaju u ratama ili jednokratno. Police nude fiksnu osiguranu svotu u slučaju smrti. Naknade u slučaju smrti plaćaju se samo ako osiguranik umre tijekom trajanja osiguranja. Polica se može sklopiti na rok od 5 do 40 godina ovisnoo starosti osiguranika.


Ovo su također tradicionalni proizvodi osiguranja života koji pružaju dugoročnu financijsku zaštitu. Mnoge dugoročne police pružaju porezne pogodnosti i daju mogućnost osiguranicima da financiraju svoje potrebe tijekom razdoblja mirovine.

Kapitalne police osiguranja života za redovnu ili jednokratnu premiju pokrivaju rizik smrti, doživljenja iodustanka od plaćanja premije u slučaju trajne invalidnosti. Nezgoda ili kritične bolesti mogu biti priključni proizvodi osnovnom pokriću.

Osiguranje za slučaj doživljenja

Ovo su također tradicionalni proizvodi osiguranja života koji pružaju dugoročnu financijsku zaštitu prilikom isteka. Premija po ovom proizvodu također pruža porezne olakšice i daje osiguraniku mogućnost financiranja potreba tijekom mirovine. Premija je plativa godišnje ili mjesečno i pokriva rizik doživljenja.

„Unit-linked“ životno osiguranje vezano za ulaganje u fondove

Društvo zarađuje administrativne naknade i naknade za upravljanje kao i za rizik smrtnosti po ovim proizvodima.

Životno osiguranje vezano za ulaganje u fondove kombinira tradicionalno dugoročno osiguranje života s rizikom smrti i mogućnosti da se investira redovna premija ili jednokratna premija u određene investicijske fondove. Osiguranik određuje fond u koji se plaćanja ulažu i može promijeniti fond tijekom ugovora. Isto tako, osiguranik može platiti i dodatnu jednokratnu premiju ili povući dio dodatne jednokratne premije.

„Index-linked” životno osiguranje

„Index-linked” životno osiguranje je proizvod s jednokratnom premijom koji uključuje osiguranje života za slučaj smrti i oblik štednje s jamčenom vrijednošću po dospijeću. Štedni dio ulaže se u strukturirane instrumente s garantiranom vrijednošću po dospijeću (jamstvo izdavatelja). Stoga, osiguranici imaju osiguranu vrijednosti po dospijeću police, međutim nema jamstva za prijevremene otkupe.



49

Bilješke uz financijske izvještaje

1.10 Izvještavanje po segmentima

Mjerenje imovine i obveza te prihoda i rezultata po poslovnim segmentima temelji se na računovodstvenim politikama opisanim u bilješkama 1.2 i 1.3.

Osnovni poslovni segmenti Društva su poslovi osiguranja neživota i poslovi osiguranja života. Bilješka 1.9ovih financijskih izvještaja pruža dodatne informacije o značajnim uvjetima osigurateljnih proizvoda. Rezultati po poslovnim segmentima, imovina i obveze uključuju stavke koje se izravno pripisuju pojedinom segmentu kao i stavke koje se mogu rasporediti na razumnoj osnovi.

Osnovni proizvodi koje nude pojedini poslovni segmenti o kojima se izvještava uključuju:

za neživot:

- Osiguranje imovine i osiguranje od odgovornosti- Osiguranje od nezgode

- Zdravstveno osiguranje

za život:

- Klasično osiguranje života - Doživljenje

- Riziko osiguranje- Čisto doživljenje

- „Unit-linked“

- „Index-linked“

Nema pojedinačnog ugovaratelja s kojim je Grupa ostvarila prihode veće od 10% ukupnih prihoda Grupe.



50


Izvještavanje po segmentima (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima na dan 31. prosinca 2012.

Grupa

Neživot Život Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn

ImovinaNekretnine i oprema - 35.611 35.611

Ulaganje u nekretnine - 29.901 29.901


- Razgraničeni troškovi pribave 1.077 352 1.429

- Ostala nematerijalna imovina - 894 894

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - 142.083 142.083

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 22.941 751.217 774.158

Ulaganja koja se drže do dospijeća 19.694 690.118 709.812

Zajmovi i potraživanja 25.840 431.303 457.143

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 12.258 6.565 18.823

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 8.900 5.968 14.868

Novac i novčani ekvivalenti 2.520 17.232 19.752

───── ───── ─────

Ukupna imovina 93.230 2.111.244 2.204.474═════ ═════ ═════

Kapital i obveze

ObvezeTehničke pričuve 48.252 1.838.791 1.887.043

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 6.475 10.285 16.760

Odgođena porezna obveza 213 1.408 1.621

Tekuća porezna obveza (18) 1.868 1.850

───── ───── ─────

Ukupne obveze 54.922 1.852.352 1.907.274═════ ═════ ═════

Kapital i rezerveIzdani dionički kapital 22.500 52.776 75.276

Zakonska rezerva 2.922 20.203 23.125

Rezerva fer vrijednosti 1.108 37.185 38.293

Ostale rezerve 434 22.644 23.078

Zadržana dobit 11.344 126.084 137.428

───── ───── ─────

Ukupni kapital i rezerve 38.308 258.892 297.200───── ───── ─────

Ukupno kapital i rezerve i obveze 93.230 2.111.244 2.204.474═════ ═════ ═════



51



Izvještaj o financijskom položaju po poslovnim segmentima na dan 31. prosinca 2011.

Grupa


000 kn 000 kn 000 kn

ImovinaNekretnine i oprema - 12.142 12.142


- Razgraničeni troškovi pribave 1.106 381 1.487

- Ostala nematerijalna imovina - 881 881

Ulaganje u pridruženo društvo - 1.686 1.686

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak - 53.951 53.951

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 31.669 672.979 704.648

Ulaganja koja se drže do dospijeća 19.417 813.395 832.812

Zajmovi i potraživanja 21.292 316.913 338.205

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 11.986 8.063 20.049

Odgođena porezna imovina 191 10.846 11.037

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina 9.036 5.377 14.413

Novac i novčani ekvivalenti 1.368 3.891 5.259

───── ───── ─────

Ukupna imovina 96.065 1.900.505 1.996.570═════ ═════ ═════

Kapital i obveze

ObvezeTehničke pričuve 49.791 1.747.286 1.797.077

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 4.712 9.327 14.039

Odgođena porezna obveza - 3.927 3.927

Tekuća porezna obveza 270 (270) -

───── ───── ─────

Ukupne obveze 54.773 1.760.270 1.815.043═════ ═════ ═════

Kapital i rezerveIzdani dionički kapital 22.500 22.500 45.000

Zakonska rezerva 2.922 20.203 23.125

Rezerva fer vrijednosti (492) (23.088) (23.580)

Ostale rezerve 434 22.644 23.078

Zadržana dobit 11.454 102.450 113.904

───── ───── ─────

Ukupni kapital i rezerve 36.818 144.709 181.527───── ───── ─────

Ukupno kapital i rezerve i obveze 91.591 1.904.979 1.996.570═════ ═════ ═════



52



Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti po poslovnim segmentima za 2012. godinu.

Grupa


000 kn 000 kn 000 kn

Zaračunate bruto premije 30.505 254.797 285.302

Premije predane u reosiguranje (8.931) (9.237) (18.168)

───── ───── ─────

Zaračunate premije, neto od reosiguranja 21.574 245.560 267.134

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 525 (996) (471) Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (215) 285 70

───── ───── ─────

Zarađene premije, neto od reosiguranja 21.884 244.849 266.733

Prihod od provizija i naknada 2.285 2.237 4.522

Prihodi od ulaganja 4.121 103.069 107.190

Ostali poslovni prihodi 106 922 1.028

───── ───── ─────

Neto poslovni prihodi 28.396 351.077 379.473───── ───── ─────

Nastale štete (12.965) (231.042) (244.007)

Udio reosiguranja u nastalim štetama 3.407 200 3.607

───── ───── ─────

Nastale štete, neto od reosiguranja (9.558) (230.842) (240.400)

Troškovi pribave (10.260) (49.444) (59.704)

Administrativni troškovi (3.898) (17.152) (21.050)

Ostali poslovni rashodi 192 (16.172) (15.980)

───── ───── ─────

Dobit prije poreza 4.872 37.467 42.339

Porez na dobit (983) (7.289) (8.272)

───── ───── ─────

Dobit razdoblja 3.889 30.178 34.067═════ ═════ ═════

Ostala sveobuhvatna dobit, neto od poreza nadobit

Neto dobici od promjena u fer vrijednosti imovineraspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza - 61.873 61.873

───── ───── ─────

Ukupno sveobuhvatna dobit razdoblja 3.889 92.051 95.940═════ ═════ ═════



53



Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti po poslovnim segmentima za 2011. godinu.

Grupa


000 kn 000 kn 000 kn

Zaračunate bruto premije 29.766 255.033 284.799

Premije predane u reosiguranje (8.260) (9.625) (17.885)

───── ───── ─────

Zaračunate premije, neto od reosiguranja 21.506 245.408 266.914

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 871 138 1.009 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (753) 14 (739)

───── ───── ─────

Zarađene premije, neto od reosiguranja 21.624 245.560 267.184

Prihod od provizija i naknada 2.010 2.299 4.309

Prihodi od ulaganja 5.015 99.791 104.806

Ostali poslovni prihodi 144 1.076 1.220

───── ───── ─────

Neto poslovni prihodi 28.793 348.726 377.519───── ───── ─────

Nastale štete (12.754) (251.450) (264.204)

Udio reosiguranja u nastalim štetama 2.932 (664) 2.268

───── ───── ─────

Nastale štete, neto od reosiguranja (9.822) (252.114) (261.936)

Troškovi pribave (9.401) (49.748) (59.149)

Administrativni troškovi (3.565) (15.649) (19.214)

Ostali poslovni rashodi (392) (1.405) (1.797)

───── ───── ─────

Dobit prije poreza 5.613 29.810 35.423

Porez na dobit (1.134) (5.396) (6.530)

───── ───── ─────

Dobit razdoblja 4.479 24.414 28.893═════ ═════ ═════

Ostala sveobuhvatna dobit, neto od poreza nadobit

Neto gubici od promjena u fer vrijednosti imovineraspoložive za prodaju, neto od odgođenog poreza (1.112) (25.366) (26.478)

───── ───── ─────

Ukupno sveobuhvatna dobit/(gubitak) razdoblja 3.367 (952) 2.415═════ ═════ ═════



54


1.11 a) Nekretnine i oprema

Grupa

Zemljišta izgrade

Motornavozila

Oprema,računala i namještaj

Ulaganjana tuđim

sredstvima Ukupno000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Nabavna vrijednostStanje 1. siječnja 2011. 13.530 1.215 4.873 1.033 20.651Povećanja 464 1.004 430 - 1.898 Smanjenja - (227) (341) - (568) ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2011. 13.994 1.992 4.962 1.033 21.981

Stanje 1. siječnja 2012. 13.994 1.992 4.962 1.033 21.981Povećanje kroz poslovne kombinacije (bilješka 1.38) 33.798 - 33 - 33.831Povećanja 1.785 107 1.799 - 3.691 Prijenos na ulaganje u nekretnine(bilješka 1.11b) (8.060) - - - (8.060)Smanjenje - - (357) - (357) ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2012. 41.517 2.099 6.437 1.033 51.086

═════ ═════ ═════ ═════ ═════Amortizacija i umanjenje vrijednostiStanje 1. siječnja 2011. (3.933) (978) (3.659) (1.032) (9.602)Trošak za godinu (229) (127) (442) - (798)

Smanjenja - 227 334 - 561 ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2011. (4.162) (878) (3.767) (1.032) (9.839)

Amortizacija i umanjenje vrijednostiStanje 1. siječnja 2012. (4.162) (878) (3.767) (1.032) (9.839)Trošak za godinu (569) (290) (671) (1) (1.531)Umanjenje vrijednosti (bilješka 1.30) (7.466) - - - (7.466)Prijenos na ulaganja u nekretnine(bilješka 1.11b) 3.044 - - - 3.044Smanjenja - - 317 - 317 ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2012. (9.153) (1.168) (4.121) (1.033) (15.475)

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Neto knjigovodstvena vrijednostStanje 1. siječnja 2011. 9.597 237 1.214 1 11.049Stanje 31. prosinca 2011. 9.833 1.113 1.195 1 12.142 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Stanje 1. siječnja 2012. 9.833 1.113 1.195 1 12.142Stanje 31. prosinca 2012. 32.364 931 2.316 0 35.611 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Trošak amortizacije priznat je kroz dobit ili gubitak unutar pozicija „Administrativni troškovi“, „Trošakpribave“ i „Nastale štete“.



55


Nekretnine i oprema (nastavak)

Društvo

Zemljišta izgrade

Motornavozila

Oprema,računala i namještaj

Ulaganjana tuđim

sredstvima Ukupno000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Nabavna vrijednostStanje 1. siječnja 2011. 13.530 1.215 4.873 1.033 20.651Povećanja 464 1.004 430 - 1.898 Smanjenja - (227) (341) - (568) ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2011. 13.994 1.992 4.962 1.033 21.981

Stanje 1. siječnja 2012. 13.994 1.992 4.962 1.033 21.981Povećanja - 107 1.799 - 1.906 Prijenos na ulaganja u nekretnine (8.060) - - - (8.060)Smanjenja - - (357) - (357) ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2012. 5.934 2.099 6.404 1.033 15.470

═════ ═════ ═════ ═════ ═════Amortizacija i umanjenje vrijednostiStanje 1. siječnja 2011. (3.933) (978) (3.659) (1.032) (9.602)Trošak za godinu (229) (127) (442) - (798)

Smanjenja - 227 334 - 561 ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2011. (4.162) (878) (3.767) (1.032) (9.839)

Amortizacija i umanjenje vrijednostiStanje 1. siječnja 2012. (4.162) (878) (3.767) (1.032) (9.839)Trošak za godinu (237) (290) (669) (1) (1.197)Umanjenje vrijednosti (2.300) - - - (2.300)Prijenos na ulaganja u nekretnine 3.044 - - - 3.044Smanjenja - - 317 - 317 ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 2012. (3.655) (1.168) (4.119) (1.033) (9.975)

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Neto knjigovodstvena vrijednostStanje 1. siječnja 2011. 9.597 237 1.214 1 11.049Stanje 31. prosinca 2011. 9.832 1.114 1.195 1 12.142 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Stanje 1. siječnja 2012. 9.832 1.114 1.195 1 12.142Stanje 31. prosinca 2012. 2.279 931 2.285 0 5.495 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════




56


1.11. b) Ulaganja u nekretnine

Grupa Društvo000 kn 000 kn

Nabavna vrijednostStanje 1. siječnja 2012. - -Prijenos sa nekretnina i opreme (bilješka 1.11.a) 8.060 8.060Povećanje kroz poslovne kombinacije (bilješka 1.38) 28.908 - Povećanja 1.934 - ───── ───── Stanje 31. prosinca 2012. 38.902 8.060

═════ ═════

Amortizacija i umanjenje vrijednostiStanje 1. siječnja 2012. - -Trošak za godinu (359) -Prijenos sa nekretnina i opreme (bilješka 1.11.a) (3.045) (3.045)Umanjenje vrijednosti (bilješka 1.30) (5.597) ───── ───── Stanje 31. prosinca 2012. (9.001) (3.045)

═════ ═════ Neto knjigovodstvena vrijednostStanje 1. siječnja 2012. - -Stanje 31. prosinca 2012. 29.901 5.015 ═════ ═════

Na dan 31. prosinca 2012. godine neto knjigovodstvena vrijednost ulaganja u nekretnine Grupe i Društva jeumanjena na procijenjenu fer vrijednost, tako da knjigovodstvena vrijednost na taj dan odgovara fervrijednosti.

1.12 Razgraničeni troškovi pribave

Kao dio poslova osiguranja Društva, razgraničeni su određeni troškovi pribave. Za poslove životnog osiguranja, troškovi provizije uključeni su u izračun pričuve životnog osiguranja temeljem Zillmerizacije, osim za dopunska osiguranja uz osiguranje života kod kojih se razgraničeni troškovi pribave izračunavaju kao i kod neživotnog osiguranja.

Analiza razgraničenih troškova pribave je prikazana u nastavku:

Grupa i Društvo

2012. 2012. 2012. 2011. 2011. 2011.

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Stanje 1. siječnja 1.106 381 1.487 1.163 399 1.562

Povećanje 1.078 351 1.429 1.106 381 1.487

Smanjenje (1.106) (381) (1.487) (1.163) (399) (1.562)───── ───── ───── ───── ───── ─────

Neto smanjenje priznato u računu dobiti ili gubitka (bilješka 1.28) (28) (30) (58) (57) (18) (75)

───── ───── ───── ───── ───── ─────Stanje 31. prosinca 1.078 351 1.429 1.106 381 1.487

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



57


1.13 Ostala nematerijalna imovina

Grupa i DruštvoStečeni know how Software Ukupno

000 kn 000 kn 000 knNabavna vrijednostStanje 1. siječnja 2011. 1.781 1.602 3.383Povećanja - 479 479 ───── ───── ─────Stanje 31. prosinca 2011. 1.781 2.081 3.862

Stanje 1. siječnja 2012. 1.781 2.081 3.862Povećanja - 440 440 ───── ───── ─────Stanje 31. prosinca 2012. 1.781 2.521 4.302 ═════ ═════ ═════Amortizacija i umanjenje vrijednostiStanje 1. siječnja 2011. (1.216) (1.313) (2.529)Trošak za godinu (356) (96) (452) ───── ───── ─────Stanje 31. prosinca 2011. (1.572) (1.409) (2.981)

Stanje 1. siječnja 2012. (1.572) (1.409) (2.981)Trošak za godinu (209) (218) (427) ───── ───── ─────Stanje 31. prosinca 2012. (1.781) (1.627) (3.408) ═════ ═════ ═════Neto knjigovodstvena vrijednostStanje 1. siječnja 2011. 565 289 854Stanje 31. prosinca 2011 209 672 881

═════ ═════ ═════Stanje 1. siječnja 2012. 209 672 881Stanje 31. prosinca 2012. - 894 894

═════ ═════ ═════




58


1.14 Financijska ulaganja

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Ulaganje u ovisna društva - - 116.481 90.969

Ulaganje u pridruženo društvo - 1.686 - 1.686

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit iligubitak

142.083 53.951 142.083 53.951

Financijska imovina raspoloživa za prodaju 774.158 704.648 687.769 617.196

Ulaganja koja se drže do dospijeća 709.812 832.812 709.812 832.812

Zajmovi i potraživanja 457.143 338.205 494.116 338.205

───── ───── ───── ─────

2.083.196 1.931.302 2.150.261 1.934.819

═════ ═════ ═════ ═════

Ulaganje u ovisno društvo raspoloživo za prodaju

Od svibnja 2006. godine Društvo je vlasnik svih udjela u otvorenom investicijskom fondu Hermes. Društvoefektivno ima kontrolu nad tim Fondom. Ulaganje u Fond se vrednuje po fer vrijednosti kao ulaganjeraspoloživo za prodaju. Na dan 31. prosinca 2012. godine vrijednost ulaganja je iznosila 93.492 tisuća kuna (2011.: 90.969 tisuća kuna). U ovim je izvještajima napravljena reklasifikacija koja je objašnjena u Bilješki 1.3 (aa).

Ulaganje u ovisno društvo po trošku stjecanja umanjeno za umanjenje vrijednosti

Od 28. lipnja 2012. godine Društvo je preuzelo kontrolu nad društvom Global poslovno savjetovanje d.o.o.koje je do tada bilo tretirano kao pridruženo društvo. Transfer je opisan u odlomku ''Ulaganje u pridruženodruštvo''. GPS se vrednuje po trošku ulaganja umanjenom za umanjenje vrijednosti.

Kretanja u ulaganjima u društvo GPS prikazana su u dijelu 1.14 b., a sastoje se od:

a) U lipnju 2012. godine Društvo je kupilo 50%-tni ostatak udjela u društvu GPS za iznos od 3.080 tisuća kuna.

b) U rujnu 2012. godine Društvo je izvršilo dokapitalizaciju društva GPS u iznosu od 30.276 tisuća kuna (2011.: 22.050 tisuća kuna).

c) Društvo je na dan 31. prosinca 2012. godine izvršilo umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisno društvo naosnovi vrednovanja ovisnog društva koje je provedeno metodom diskontiranog novčanog toka, za iznos od 12.054 tisuće kuna prije poreza.

Na datum izvještavanja neto knjigovodstvena vrijednost ulaganja u ovisno društvo GPS je iznosila 22.989tisuća kuna dok je ukupni trošak ulaganja iznosio 57.643 tisuće kuna.

Ulaganje u pridruženo društvo

Društvo od 2008. ima 50% udjela u društvu Global poslovno savjetovanje d.o.o. („Global poslovnosavjetovanje“ ili „GPS“), Zagreb, Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, registriranom pri Trgovačkom sudu u Zagrebu. Skupština Društva je dana 28. lipnja 2012. godine donijela odluku o otkupu preostalih 50% udjela odMerkur Versicherung AG iz Graza, Austrija, koje je matično društvo. Do tog datuma Društvo je imalo značajan utjecaj na financijsku i poslovnu politiku društva GPS, ali je kontrolu imao drugi 50% suvlasnik Merkur Vesicherung AG te je ulaganje bilo iskazano kao pridruženo društvo. U nekonsolidiranim financijskimizvještajima Društva, ulaganje je bilo iskazano po trošku ulaganja umanjeno za umanjenje vrijednosti. Od 28.lipnja 2012. godine nadalje, Društvo je otkupom drugog udjela od 50% preuzelo i kontrolu nad upravljanjemdruštvom GPS te je u tom trenutku postalo ovisno društvo te je konsolidirano.

Financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

Na dan 31. prosinca 2012. nije bilo imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka koja je bila dospjela (2011.: nije bilo).



59


Financijska ulaganja (nastavak)


Na dan 31. prosinca 2012. nije bilo financijske imovine koja je bila dospjela (2011.: nije bilo).

Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju Društva za koju je priznato umanjenjevrijednosti iznosila je na datum izvještavanja 3.385 tisuća kuna (2011.: 4.069 tisuća kuna), dok je originalni trošak stjecanja iznosio 6.319 tisuća kuna (2011.: 6.319 tisuća kuna).

Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju Grupe za koju je priznato umanjenjevrijednosti iznosila je na datum izvještavanja 6.864 tisuće kuna (2011.: 9.731 tisuće kuna), dok je originalni trošak stjecanja iznosio 11.382 tisuće kuna (2011.: 11.539 tisuća kuna).

Financijska imovina koja se drži do dospijeća

Na dan 31. prosinca 2012. nije bilo imovine koja se drži do dospijeća koja je bila dospjela (2011.: nije bilo).

Knjigovodstvena vrijednost financijske imovine koja se drži do dospijeća za koju je priznato umanjenje vrijednosti iznosila je na datum izvještavanja 242 tisuće kuna (2011.: 291 tisuću kuna), dok je originalni trošak stjecanja iznosio 375 tisuća kuna (2011.: 375 tisuća kuna).

Prihodi od kamata po financijskoj imovini umanjene vrijednosti

Društvo je tijekom godine priznalo 686 tisuća kuna prihoda od kamata (2011.: 678 tisuća kuna) po osnovi financijske imovine za koju je prepoznato umanjenje vrijednosti.

Reklasifikacija financijske imovine

Da Društvo na dan 1. siječnja 2008. godine nije reklasificiralo financijsku imovinu knjigovodstvene i fer vrijednosti 486.801 tisuću kuna (31. prosinca 2012.: 509.189 tisuća kuna) iz portfelja raspoloživo za prodaju u portfelj do dospijeća, u 2012. godini priznalo bi 23.296 tisuća kuna povećanje revalorizacijskih rezervi prije poreza po osnovi povećanja fer vrijednosti ove imovine u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (2011.: 16.952 tisuće kuna smanjenje revalorizacijskih rezervi prije poreza po osnovi smanjenja fer vrijednosti).

Da Društvo na dan 1. srpnja 2008. godine nije reklasificiralo financijsku imovinu knjigovodstvene i fervrijednosti 103.152 tisuće kuna (31. prosinca 2012.: 108.665 tisuća kuna) iz portfelja po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak u portfelj raspoloživo za prodaju, u 2012. godini priznalo bi 1.896 tisuća kuna prije poreza po osnovi povećanja fer vrijednosti ove imovine u dobiti ili gubitku umjesto u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (2011.: 91 tisuća kuna prije poreza po osnovi povećanja fer vrijednosti).



60



a) Detaljni pregled - Grupa

Ulaganje upridruženo

društvo

Financijskaimovina po fer

vrijednosti krozdobit ili gubitak

Financijskaimovina

raspoloživa zaprodaju

Ulaganja koja sedrže do

dospijećaZajmovi i

potraživanja Ukupno000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

31. prosinca 2012.Dionice - 223 2.704 - - 2.927Trezorski i komercijalni zapisi - - 26.444 - - 26.444

───── ───── ───── ───── ───── ─────Obveznice – fiksna stopaObveznice Vlade Republike Hrvatske - listane - - 585.027 639.389 - 1.224.416Obveznice Vlada država EU - listane - - 88.056 55.219 - 143.275Domaće i strane korporativne obveznice - listane - - 71.927 15.204 - 87.131Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće index-linked proizvoda - kotirane - 6.140 - - - 6.140Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - kotirane - 1.064 - - - 1.064

───── ───── ───── ───── ───── ─────- 7.204 745.010 709.812 - 1.462.026

───── ───── ───── ───── ───── ─────Investicijski fondovi - kotiraniOtvoreni - 110.070 - - - 110.070Otvoreni – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - 24.586 - - - 24.586

───── ───── ───── ───── ───── ─────- 134.656 - - - 134.656

───── ───── ───── ───── ───── ─────Zajmovi osiguranicima - - - - 51.570 51.570

───── ───── ───── ───── ───── ─────Depoziti kod kreditnih institucija - - - - 398.807 398.807

───── ───── ───── ───── ───── ─────Hipotekarni zajmovi - - - - 4.513 4.513

───── ───── ───── ───── ───── ─────Ostali zajmovi - - - - 2.253 2.253

───── ───── ───── ───── ───── ─────- 142.083 774.158 709.812 457.143 2.083.196

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════31. prosinca 2011.Dionice - 298 5.386 - - 5.684Trezorski i komercijalni zapisi - - 35.376 - - 35.376Ulaganje u pridruženo društvo 1.686 - - - - 1.686

───── ───── ───── ───── ───── ─────Obveznice – fiksna stopaObveznice Vlade Republike Hrvatske - listane - - 530.359 762.556 - 1.292.915Obveznice Vlada država EU - listane - - 57.277 55.131 - 112.408Obveznice ostalih državnih institucija – listane - - 11.416 - - 11.416Domaće i strane korporativne obveznice - listane - - 64.833 15.125 - 79.958Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće index-linked proizvoda - kotirane - 5.645 - - - 5.645Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - kotirane - 979 - - - 979

───── ───── ───── ───── ───── ─────- 6.624 663.885 832.812 - 1.503.322

───── ───── ───── ───── ───── ─────Investicijski fondovi - kotiraniOtvoreni - 24.527 - - - 24.527Otvoreni – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - 22.122 - - - 22.122Zatvoreni - 380 - - - 380

───── ───── ───── ───── ───── ─────- 47.029 - - - 47.029

───── ───── ───── ───── ───── ─────Zajmovi osiguranicima - - - - 52.069 52.069

───── ───── ───── ───── ───── ─────Depoziti kod kreditnih institucija - - - - 247.451 247.451

───── ───── ───── ───── ───── ─────Hipotekarni zajmovi - - - - 5.869 5.869

───── ───── ───── ───── ───── ─────Ostali zajmovi - - - - 32.816 32.816

───── ───── ───── ───── ───── ─────1.686 53.951 704.648 832.812 338.205 1.931.302

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



61



a) Detaljni pregled - Društvo

Ulaganje uovisno društvo



Financijskaimovina



dospijećaZajmovi i

potraživanja Ukupno000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

31. prosinca 2012.Dionice - 223 - - - 223Udjel u društvu 22.989 - - - - 22.989

───── ───── ───── ───── ───── ─────Obveznice – fiksna stopaObveznice Vlade Republike Hrvatske - listane - - 548.988 639.389 - 1.188.377Obveznice Vlada država EU – listane - - 88.056 55.219 - 143.275Domaće i strane korporativne obveznice - listane - - 50.725 15.204 - 65.929Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće index-linked proizvoda - kotirane - 6.140 - - - 6.140Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - kotirane - 1.064 - - - 1.064

───── ───── ───── ───── ───── ─────- 7.204 687.769 709.812 - 1.404.785

───── ───── ───── ───── ───── ─────Investicijski fondovi - kotiraniOtvoreni 93.492 110.070 - - - 203.562Otvoreni – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - 24.586 - - - 24.586

───── ───── ───── ───── ───── ─────93.492 134.656 - - - 228.148

───── ───── ───── ───── ───── ─────Zajmovi osiguranicima - - - - 51.569 51.569Depoziti kod kreditnih institucija - - - - 398.807 398.807Hipotekarni zajmovi - - - - 4.513 4.513Ostali zajmovi - - - - 39.227 39.227

───── ───── ───── ───── ───── ─────116.481 142.083 687.769 709.812 494.116 2.150.261

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



62


a) Detaljni pregled - Društvo

Ulaganje uovisno društvo


društvo



Financijskaimovina



dospijećaZajmovi i

potraživanja Ukupno31. prosinca 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Dionice - - 298 - - - 298Udjel u društvo - 1.686 - - - - 1.686

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────Obveznice – fiksna stopaObveznice Vlade Republike Hrvatske - listane - - - 502.927 762.556 - 1.265.483Obveznice Vlada država EU - listane - - - 57.277 55.131 - 112.408Obveznice ostalih državnih institucija – listane - - - 11.416 - - 11.416Domaće i strane korporativne obveznice - listane - - - 45.576 15.125 - 60.701Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće index-linked proizvoda - kotirane - - 5.645 - - - 5.645Strane korporativne obveznice – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - kotirane - - 979 - - - 979

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────- - 6.624 617.196 832.812 - 1.456.632

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────Investicijski fondovi - kotiraniOtvoreni 90.969 - 24.527 - - - 115.496Otvoreni – imovina za pokriće unit-linked proizvoda - - 22.122 - - - 22.122Zatvoreni - - 380 - - - 380 ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

90.969 - 47.029 - - - 137.998───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Zajmovi osiguranicima - - - - - 52.069 52.069Depoziti kod kreditnih institucija - - - - - 247.451 247.451Hipotekarni zajmovi - - - - - 5.869 5.869Ostali zajmovi - - - - - 32.816 32.816

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────90.969 1.686 53.951 617.196 832.812 338.205 1.934.819

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Obveznice Vlada država EU uključuju obveznice Republike Irske 23.648 tisuća kuna (2011.: 23.600 tisuća kuna), Republike Italije 30.807 tisuća kuna (2011.: 27.694 tisuće kuna), Republike Slovenije 30.353 tisuće kuna (2011.: 29.110 tisuća kuna) i Republike Slovačke 58.467 tisuća kuna (2011.: 32.004 tisuće kuna).

Fer vrijednost obveznica izdanih od Vlada država EU klasificiranih kao ulaganja koja se drže do dospijeća knjigovodstvene vrijednosti 55.219 tisuća kuna (2011.: 55.131 tisuća kuna) je iznosila 51.672 tisuće kuna (2011.: 43.765 tisuća kuna).



63



b) Kretanje tijekom godine - Grupa


društvo

Po fervrijednostikroz dobitiili gubitak

Raspoloživaza prodaju

Koja sedrži do

dospijeća Zajmovi i

potraživanja Ukupno‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn

Stanje na 1. siječnja 2011. godine 2.236 70.574 721.232 813.117 211.160 1.818.319 Povećanja 22.050 152.805 93.403 46.551 184.581 499.389 Prodaje/naplate o dospijeću - (166.046) (91.259) (40.713) (64.721) (362.739) ───── ───── ───── ───── ───── ─────

22.050 (13.241) 2.144 5.838 119.860 136.651

Tečajne razlike (bilješka 1.25) - 1.178 11.685 15.811 5.228 33.902Amortizacija premije/diskonta - - 1.783 (940) - 843Realizirani (gubici)/dobici priznatikroz RDG (bilješka 1.25) - 569 (789) - - (220)Nerealizirani gubici priznati krozRDG (bilješka 1.25) - (5.129) - - - (5.129)Nerealizirani gubici priznati u OSD(bilješka 1.22) - - (32.325) - - (32.325)Gubici od umanjenja vrijednosti(bilješka 1.25) (22.600) - (157) - (769) (23.526)Promjena obračunate nedospjele kamate - - 1.075 (1.014) 2.726 2.787

───── ───── ───── ───── ───── ─────Stanje na 31. prosinca 2011. godine 1.686 53.951 704.648 832.812 338.205 1.931.302

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════Stanje na 1. siječnja 2012. godine 1.686 53.951 704.648 832.812 338.205 1.931.302 Povećanja - 292.828 152.672 65.910 217.419 728.829 Prodaje/naplate o dospijeću - (207.071) (161.976) (191.766) (72.309) (633.122) ───── ───── ───── ───── ───── ─────

- 85.757 (9.304) (125.856) 145.110 95.707

Tečajne razlike (bilješka 1.25) - 555 1.153 1.950 396 4.054Amortizacija premije/diskonta - - 1.961 429 - 2.390Realizirani dobici priznati kroz RDG(bilješka 1.25)

- 844 3.136 - - 3.980

Nerealizirani dobici priznati krozRDG (bilješka 1.25)

- 976 - - - 976

Nerealizirani gubici priznati u OSD(bilješka 1.22)

- - 77.639 - - 77.639

Gubici od umanjenja vrijednosti(bilješka 1.25)

- - (4.367) (49) (433) (4.849)

Efekti kupnje pridruženog društva (1.686) - - - (30.202) (31.888)Promjena obračunate nedospjele kamate

- - (708) 526 4.067 3.885

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na 31. prosinca 2012. godine - 142.083 774.158 709.812 457.143 2.083.196

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

RDG se odnosi na račun dobiti i gubitka, a OSD se odnosi na ostalu sveobuhvatnu dobit.



64



b) Kretanje tijekom godine - Društvo

Ulaganjeu ovisnodruštvo


društvoPo fer vrijednosti kroz

dobiti ili gubitakRaspoloživa

za prodajuKoja se držido dospijeća

Zajmovi ipotraživanja Ukupno

‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn

Stanje na 1. siječnja 2011. godine 89.105 2.236 70.574 627.158 813.117 211.160 1.813.350 Povećanja - 22.050 152.805 63.837 46.551 184.581 469.824 Prodaje/naplate o dospijeću - - (166.046) (55.371) (40.713) (64.721) (326.851) ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

- 22.050 (13.241) 8.466 5.838 119.860 142.974

Tečajne razlike (bilješka 1.25) - - 1.178 11.532 15.811 5.228 33.749Amortizacija premije/diskonta - - - 1.783 (940) - 843Realizirani (gubici)/dobici priznatikroz RDG (bilješka 1.25) - - 569 (846) - - (277)Nerealizirani gubici priznati krozRDG (bilješka 1.25) - - (5.129) - - - (5.129)Nerealizirani dobici/(gubici) priznatiu OSD (bilješka 1.22) 1.864 - - (31.097) - - (29.233)Gubici od umanjenja vrijednosti(bilješka 1.25) - (22.600) - - - (769) (23.369)Promjena obračunate nedospjele kamate - - - 200 (1.014) 2.726 1.912

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────Stanje na 31. prosinca 2011. godine 90.969 1.686 53.951 617.196 832.812 338.205 1.934.819

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



65



b) Kretanje tijekom godine - Društvo

Ulaganje uovisno

društvo


društvo

Po fer vrijednostikroz dobiti ili

gubitakRaspoloživa

za prodajuKoja se držido dospijeća

Zajmovi ipotraživanja Ukupno

‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn

Stanje na 1. siječnja 2012. godine 90.969 1.686 53.951 617.196 832.812 338.205 1.934.819 Povećanja 35.043 - 292.828 15.475 65.910 227.340 636.596 Prodaje/naplate o dospijeću/transferi - (1.686) (207.071) (23.934) (191.766) (75.459) (499.916) ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

35.042 (1.686) 85.757 (8.459) (125.857) 151.881 136.680

Tečajne razlike (bilješka 1.25) - - 555 1.122 1.950 396 4.023 Amortizacija premije/diskonta - - - 1.961 429 - 2.390Realizirani dobici priznati kroz RDG(bilješka 1.25) - - 844 402 - - 1.246Nerealizirani dobici priznati krozRDG (bilješka 1.25) - - 976 - - - 976

Nerealizirani dobici priznati u OSD

(bilješka 1.22) 2.523 - - 76.309 - - 78.832Gubici od umanjenja vrijednosti(bilješka 1.25) (12.054) - - (685) (49) (433) (13.221)Promjena obračunate nedospjele kamate - - - (77) 526 4.067 4.516 ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────Stanje na 31. prosinca 2012. godine 116.481 - 142.083 687.769 709.812 494.116 2.150.261 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

RDG se odnosi na račun dobiti i gubitka, a OSD se odnosi na ostalu sveobuhvatnu dobit.



66



c) Zajmovi i potraživanja

Grupa Društvo2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Nisu dospjeli niti je izvršeno umanjenje vrijednosti 455.103 335.449 492.077 335.449Dospjeli, ali nije izvršeno umanjenje vrijednosti 87 156 87 156Izvršeno umanjenje vrijednosti 36.823 37.038 36.823 37.038Rezervacije za umanjenje vrijednosti (34.871) (34.438) (34.871) (34.438)

───── ───── ───── ───── 457.142 338.205 494.116 338.205

═════ ═════ ═════ ═════

Kretanje rezervacija za umanjenje vrijednosti:

Grupa i DruštvoHipotekarni

zajmovi

Depoziti kodkreditnih

institucija UkupnoHipotekarni

zajmovi

Depoziti kodkreditnih

institucija Ukupno2012. 2012. 2012. 2011. 2011. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Stanje na 1. siječnja 4.880 29.558 34.438 4.111 29.558 33.669Naplata prethodno ispravljenihpotraživanja (190) - (190) (18) - (18)Umanjenje vrijednosti priznato tijekomgodine 623 - 623 787 - 787 ───── ───── ──── ───── ───── ──── Gubici od umanjenja vrijednostipriznati u dobiti ili gubitku (bilješka1.25) 433 - 433 769 - 769 ───── ───── ──── ───── ───── ──── Stanje na 31. prosinca 5.313 29.558 34.871 4.880 29.558 34.438

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Gubitak od umanjenja vrijednosti priznat je kroz dobit ili gubitak unutar pozicije „Prihodi od ulaganja“ (bilješka1.25).

Rezervacija za umanjenje vrijednosti depozita kod kreditnih institucija odnosi se na depozite kod banaka ustečaju koji su rezervirani u cijelosti.

Razlika između bruto vrijednosti zajmova i potraživanja za koje je izvršeno umanjenje vrijednosti i povezanih rezervacija za umanjenje vrijednosti iznosi 1.952 tisuće kuna (2011.: 2.600 tisuća kuna) i osigurana je hipotekama nad imovinom čija je vrijednost procijenjena od strane Društva na iznos od 2.510 tisuća kuna (2011.: 3.211 tisuća kuna) prije diskontiranja na sadašnju vrijednost.

Od 87 tisuća kuna (2011.: 156 tisuća kuna) dospjelih zajmova klijentima za koje nisu napravljeni ispravci vrijednosti, 62 tisuća kuna je osigurano hipotekom na nekretninama (2011.: 141 tisuća kuna), a preostalih 25 tisuća kuna osigurano je zadužnicama (2011.: 15 tisuća kuna). Rukovodstvo smatra da nema naznaka umanjenja vrijednosti ovih zajmova na 31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011.



67

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)Financijska ulaganja (nastavak)

d) Usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju

Tablice u nastavku prikazuju valutnu usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s povezanom obvezom iz ugovora o osiguranju.

Za potrebe sastavljanja bilješki 1.14 (d) i 1.14 (e) kamatonosna ulaganja su prikazana bez pripadajuće obračunate kamate (u ostalim bilješkama ovih financijskih izvještaja glavnica je uvećana za obračunatu kamatu) dok su pričuve prikazane neto od reosiguranja.

31. prosinac 2012.

DruštvoEUR

Valutnaklauzula

EUR

EUR i valutnaklauzula EUR

ukupno Kune Ukupno‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn

Imovina za pokriće matematičke pričuve Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske 30.297 987.056 1.017.353 20.966 1.038.319Vrijednosni papiri izdani od strane Hrvatske banke za obnovu i razvoj 36.203 - 36.203 - 36.203Obveznice i drugi dužnički vrijednosnih papira kojima se trguje na organiziranom tržištu VP u RH - - - 6.345 6.345 Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH 15.175 149.926 165.102 10.088 175.190Predujmovi i zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti osiguranja na temelju ugovora o životnom osiguranju - 53.811 53.811 - 53.811Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 205.897 127.279 333.176 201 333.378Sredstva na poslovnom računu društva za osiguranje 202 - 202 3 205 Dugoročne obveznice i dugoročni dužnički vrijednosni papiri čiji je izdavatelj država članica EU-a ili država

članica OECD-a 83.509 - 83.509 - 83.509 Dugoročne obveznice ili drugi dugoročni vrijednosni papiri čiji je izdavatelj inozemni nedržavni subjekt

države članice EU-a ili države članice OECD-a 43.400 - 43.400 - 43.400 ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno imovina za pokriće matematičke pričuve 414.683 1.318.072 1.732.755 37.604 1.770.359 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Matematička pričuva - 1.748.592 1.748.592 - 1.748.592 Pričuve za prijenosne premije kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu - 630 630 - 630 Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu - 11.384 11.384 - 11.384

───── ───── ───── ───── ───── Traženo pokriće matematičke pričuve - 1.760.605 1.760.605 - 1.760.605

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Imovina za pokriće matematičke pričuve 414.683 1.318.072 1.732.755 37.604 1.770.359 Traženo pokriće matematičke pričuve - 1.760.605 1.760.605 - 1.760.605 ───── ───── ───── ───── ───── Višak/(manjak) pokrića 414.683 (442.533) (27.850) 37.604 9.754

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Na datum 31. prosinca 2012. Društvo je u pogledu strukture i iznosa imovine za pokriće matematičke pričuve usklađeno sa zakonskim zahtjevima.



68

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)Financijska ulaganja (nastavak)

d) Usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju (nastavak)

31. prosinac 2011.

DruštvoEUR

Valutnaklauzula

EUR



Imovina za pokriće matematičke pričuve 192.175 934.901 1.127.076 19.370 1.146.446Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske 11.366 - 11.366 - 11.366Vrijednosni papiri izdani od strane Hrvatske banke za obnovu i razvoj - - - 7.855 7.855Obveznice i drugi dužnički vrijednosnih papira kojima se trguje na organiziranom tržištu VP u RH - 111.172 111.172 3.695 114.867 Udjeli i dionice investicijskih fondova koji su registrirani u RH - 54.364 54.364 - 54.364Predujmovi i zajmovi u iznosu otkupne vrijednosti osiguranja na temelju ugovora o životnom osiguranju 112.728 95.209 207.937 94 208.031Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 103 - 103 109 212Sredstva na poslovnom računu društva za osiguranje 84.008 - 84.008 - 84.008 Dugoročne obveznice i dugoročni dužnički vrijednosni papiri čiji je izdavatelj država članica EU-a ili država

članica OECD-a 36.791 - 36.791 - 36.791 Dugoročne obveznice ili drugi dugoročni vrijednosni papiri čiji je izdavatelj inozemni nedržavni subjekt

države članice EU-a ili države članice OECD-a ───── ───── ───── ───── ─────

437.171 1.195.646 1.632.817 31.123 1.663.940Ukupno imovina za pokriće matematičke pričuve ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

- 1.611.105 1.611.105 41.311 1.652.416Matematička pričuva - 688 688 - 688 Pričuve za prijenosne premije kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu - 10.735 10.735 - 10.735 Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu ───── ───── ───── ───── ─────

- 1.622.528 1.622.528 41.311 1.663.839Traženo pokriće matematičke pričuve ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

437.171 1.195.646 1.632.817 31.123 1.663.940Imovina za pokriće matematičke pričuve - 1.622.528 1.622.528 41.311 1.663.839 Traženo pokriće matematičke pričuve ───── ───── ───── ───── ─────

437.171 (426.882) 10.289 (10.188) 101Višak/(manjak) pokrića

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Na datum 31. prosinca 2011. Društvo je u pogledu strukture i iznosa imovine za pokriće matematičke pričuve usklađeno sa zakonskim zahtjevima.



69



Usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju (nastavak)

Tablica u nastavku analizira usklađenost imovine za pokriće matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju prema preostaloj ročnosti na osnovi njihove visoke sekundarne likvidnosti. Ulaganja u investicijske fondove po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak i raspoloživa za prodaju koja nemaju ugovornu ročnost raspoređena su u razred do godine dana. Dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju u tablici u nastavku analizirane su prema preostalom ugovornom dospijeću. Ukoliko bi to bilo potrebno, sukladno njezinoj visokoj sekundarnoj likvidnosti, moguće ih je prodati u kratkom roku.

Društvo Do 1 godine 1 – 5 godina 5-10 godinaViše od

10 godinaUkupno

‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn2012.Imovina za pokriće matematičke pričuve 342.829 819.545 498.056 109.929 1.770.359 Matematička pričuva (157.671) (439.035) (595.203) (556.683) (1.748.592)Pričuve za prijenosne premije kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(630) - - - (630)

Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(2.824) (7.421) (1.138) - (11.384)

───── ───── ───── ───── ───── Neusklađenost ročne strukture 181.704 373.089 (98.285) (446.753) 9.754 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ 2011.Imovina za pokriće matematičke pričuve 414.934 711.660 431.810 105.536 1.663.940 Matematička pričuva (102.739) (400.290) (486.493) (662.894) (1.652.416)Pričuve za prijenosne premije kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(688) - - - (688)

Pričuve za štete kod vrsta rizika za koje je nužno oblikovati matematičku pričuvu

(2.651) (7.011) (1.073) - (10.735)

───── ───── ───── ───── ───── Neusklađenost ročne strukture 308.856 304.359 (55.756) (557.358) 101 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

U 2012. godini Društvo je ostvarilo godišnji prinos na ulaganja iz sredstava matematičke pričuve od 5,25% (2011.: 6,95%, 2010.: 6,26%; 2009.: 4,22%;) . Ponderirani prosječni prinos u trogodišnjem razdoblju od 2010. do 2012. godine iznosio je 6,15% (od 2009. do 2011.: 5,81%).



70



e) Usklađenost imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju

Tablica u nastavku prikazuje valutnu usklađenost imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve s povezanom obvezom iz ugovora o osiguranju.

Za potrebe sastavljanja bilješki 1.14 (d) i 1.14 (e) kamatonosna ulaganja su prikazana bez pripadajuće obračunate kamate (u ostalim bilješkama ovih financijskih izvještaja glavnica je uvećana za obračunatu kamatu) dok su pričuve prikazane neto od reosiguranja.

31. prosinac 2012.

DruštvoEUR

Valutna klauzulaEUR



Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske 28.346 37.717 66.063 4.130 70.193Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 3.999 2.332 6.331 - 6.331

───── ───── ───── ───── ─────Ukupno imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 32.346 40.048 72.394 4.130 76.524

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Pričuve za prijenosne premije - 13.066 13.066 - 13.066Pričuve za štete - 62.760 62.760 - 62.760Ostale pričuve - 22 22 - 22

───── ───── ───── ───── ─────

Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve - 75.848 75.848 - 75.848═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 32.346 40.048 72.394 4.130 76.524 Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve - 75.848 75.848 - 75.848 ───── ───── ───── ───── ─────

Višak/(manjak) pokrića 32.346 (35.800) (3.454) 4.130 675 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Na datum 31 prosinca 2012. i 31. prosinca 2011. Društvo je u pogledu strukture i iznosa imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve usklađeno sa zakonskim zahtjevima.



71



e) Usklađenost imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju (nastavak)

31. prosinac 2011.

DruštvoEUR

Valutna klauzulaEUR



Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve Vrijednosni papiri izdani od strane Republike Hrvatske 32.871 34.046 66.917 3.884 70.801Zajmovi osigurani založnim pravom na nekretnini odnosno prijenosom prava vlasništva, ako je založno

pravo upisano u zemljišnoj knjizi u RH ili državi članici OECD-a - 13 13 - 13 Depoziti u bankama sa sjedištem u RH 4.217 9.611 13.828 - 13.828

───── ───── ───── ───── ─────Ukupno imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 37.088 43.670 80.758 3.884 84.642

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Pričuve za prijenosne premije - 12.606 12.606 - 12.606Pričuve za štete - 71.839 71.839 - 71.839Ostale pričuve - 27 27 - 27

───── ───── ───── ───── ─────

Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve - 84.472 84.472 - 84.472═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Imovina za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve 37.088 43.670 80.758 3.884 84.642 Traženo pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve - 84.472 84.472 - 84.472 ───── ───── ───── ───── ─────

Višak/(manjak) pokrića 37.088 (40.802) (3.714) 3.884 170 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



72



Usklađenost imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju (nastavak)

Tablica u nastavku analizira usklađenost imovine za pokriće tehničke pričuve osim matematičke pričuve s obvezama iz ugovora o osiguranju prema preostaloj ročnosti. Ulaganja u investicijske fondove po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak koja nemaju ugovornu ročnost raspoređena su u razred do godine dana na osnovi visoke sekundarne likvidnosti. Financijska imovina raspoloživa za prodaju u tablici u nastavku analizirana je premapreostalom ugovornom dospijeću. Ukoliko bi to bilo potrebno, sukladno njezinoj visokoj sekundarnoj likvidnosti, moguće ju je prodati u kratkom roku.

Društvo Do 1 godine 1 – 5 godina 5-10 godinaViše od

10 godinaUkupno

‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn ‘000 kn2012.Imovina za pokriće tehničke pričuve osim

matematičke pričuve4.365 50.918 21.241 - 76.524

Pričuve za prijenosne premije (13.066) - - - (13.066)Pričuve za štete (10.155) (46.179) (6.427) - (62.760)Ostale pričuve (22) - - - (22) ───── ───── ───── ───── ───── Neusklađenost ročne strukture (18.878) 4.739 14.814 - 675 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ 2011.Imovina za pokriće tehničke pričuve osim

matematičke pričuve3.273 62.049 19.320 - 84.642

Pričuve za prijenosne premije (12.606) - - - (12.606)Pričuve za štete (11.557) (52.894) (7.388) - (71.839)Ostale pričuve (27) - - - (27) ───── ───── ───── ───── ───── Neusklađenost ročne strukture (20.917) 9.155 11.932 - 170 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



73


1.15 Udio reosiguranja i suosiguranja u tehničkim pričuvama

Grupa i DruštvoBilješka 2012. 2011.

000 kn 000 knNeživotUdio suosiguranja u prijenosnoj premiji 21Udio reosiguranja u prijenosnoj premiji 1.19 (a) 3.382 3.618Udio reosiguranja u rezervi šteta 1.19 (b) 8.856 8.368

───── ───── Ukupno neživot 12.259 11.986

───── ───── ŽivotUdio reosiguranja u prijenosnoj premiji 1.19 (a) 565 280Udio reosiguranja u rezervi šteta 1.19 (b) 4.764 6.246Udio reosiguranja u matematičkoj pričuvi životnih osiguranja

1.19 (c) 1.235 1.537

───── ─────

Ukupno život 6.564 8.063

───── ─────

Ukupno život i neživot 18.823 20.049

═════ ═════

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama sadržavaju očekivane buduće štete koje će se naplatiti od reosiguravatelja Društva, te udio reosiguranja u prijenosnoj premiji.

Premije predane u reosiguranje ne oslobađaju Društvo njegove izravne obveze prema osiguranicima. Prema tome postoji izloženost kreditnom riziku do mjere u kojoj reosiguravatelj ne bi bio u mogućnosti podmirivanja svojih obveza koje je preuzeo ugovorima o reosiguranju.

1.16 Odgođena porezna imovina/(obveza)

Grupa i Društvo

Promjene ufer vrijednosti

financijskeimovine

raspoložive zaprodaju

Umanjenjevrijednostifinancijske

imovineraspoloživeza prodaju

Umanjenjevrijednostizajmova i

potraživanja

Umanjenjevrijednostiulaganja unekretnine

Umanjenjevrijednostiulaganja u

povezanodruštvo Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Stanje na 1. siječnja 2011. (657) 616 378 179 - 516Kretanje priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti(bilješka 1.22) 5.847 - - - - 5.847

Kretanje priznato kroz dobitili gubitak (bilješka 1.32) - - 154 - 4.520 4.674

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na 31. prosinca2011. 5.190 616 532 179 4.520 11.037

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Stanje na 1. siječnja 2012. 5.190 616 532 179 4.520 11.037Kretanje priznato u ostaloj

sveobuhvatnoj dobiti(bilješka 1.22) (15.766) - - - - (15.766)

Kretanje priznato kroz dobitili gubitak (bilješka 1.32) - 162 87 449 2.411 3.108

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje na 31. prosinca2012. (10.576) 778 619 628 6.931 (1.621)

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



74


Odgođena porezna imovina (nastavak)

Odgođena porezna imovina koja se odnosi na preneseni neiskorišteni porezni gubitak i privremene razlike računovodstvene i porezne osnovice imovine priznata je u 2012. godini u mjeri u kojoj je Uprava Grupe uvjerena da će budući oporezivi dobici biti raspoloživi temeljem kojih će se prenesena porezna imovina moći iskoristiti.

Akumulirana vrijednost prenesenih nepriznatih poreznih gubitaka Grupe koji se mogu prenositi u sljedećih pet godina i godine njihovog isteka prikazani su u sljedećoj tablici:

Godina isteka (u ‘000 HRK)31. prosinca

2012.31. prosinca

2011.

2014. 258 -

2015. 186 -

2016. 356 -

2017. 649 -

Porezna vrijednost prenesenih poreznih gubitaka 1.450 -

Ukupna vrijednost poreznih gubitaka na koje nije priznata odgođena porezna imovina na dan 31. prosinca 2012. godine iznosi 7.245 tisuće kuna (31. prosinca 2011. godine: 0).



75


1.17 Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala imovina

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Potraživanja

Potraživanja iz poslova osiguranja

- od osiguranika 12.727 13.053 12.727 13.053

Ostala potraživanja 6.561 5.877 5.445 4.560

Rezervacija za umanjenje vrijednosti potraživanja (4.711) (4.956) (4.711) (4.956)

───── ───── ───── ─────Ukupno potraživanja 14.577 13.974 13.461 12.657

───── ───── ───── ─────Zalihe 291 439 291 439

───── ───── ───── ─────14.868 14.413 13.752 13.096

═════ ═════ ═════ ═════

Umanjenje vrijednosti potraživanja iz poslova osiguranja obavljeno je na temelju interne analize nenaplaćenih premija. Potraživanja starija od 90 dana ispravljaju se u cijelosti, uzevši u obzir prijenosne premije. Rezervacijaza umanjenje vrijednosti za ostala potraživanja odnosi se na potraživanja po kamatama od banaka u stečaju, koja su ispravljena u cijelosti u iznosu od 839 tisuća kuna (2011.: 839 tisuća kuna), dok se preostali dio umanjenja odnosi na potraživanja od osiguranika.

Analiza potraživanja iz poslova osiguranja i ostalih potraživanja prema dospjelosti je kako slijedi:

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Nisu dospjela niti je izvršeno umanjenje vrijednosti 12.723 12.080 11.607 10.763

Dospjela, ali nije izvršeno umanjenje vrijednosti 1.854 1.894 1.854 1.894

Dospjela za koje je izvršeno umanjenje vrijednosti 4.711 4.956 4.711 4.956

Rezervacije za umanjenje vrijednosti (4.711) (4.956) (4.711) (4.956)

───── ───── ───── ───── 14.577 13.974 13.461 12.657

═════ ═════ ═════ ═════

Rukovodstvo smatra da su dospjela potraživanja za koje nije izvršeno umanjenje vrijednosti u cijelostinadoknadiva.

Kretanje rezervacije za umanjenje vrijednosti tijekom godine:

Grupa i Društvo

2012. 2011.

000 kn 000 kn

Stanje na 1. siječnja 4.956 4.581 ───── ─────

Povećanje rezervacija 1.306 1.621 Naplate prethodno rezerviranih iznosa (1.497) (1.246)

───── ─────Neto (dobici)/gubici od umanjenja vrijednostipriznati u dobiti ili gubitku (bilješka 1.30) (191) 375

Otpisi (54) -───── ─────

Stanje na 31. prosinca 4.711 4.956

═════ ═════



76


1.18 Novac i novčani ekvivalenti

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Novac u banci 28.584 14.093 15.415 11.751

Novac u blagajni 28 26 28 26

Rezervacija za umanjenje vrijednosti (8.860) (8.860) (8.860) (8.860)

───── ───── ───── ───── 19.752 5.259 6.583 2.917

═════ ═════ ═════ ═════

Umanjenje vrijednosti odnosi se na novčana sredstva kod banaka u stečaju, čija je vrijednost u cijelosti ispravljena. Radi se o dvije domaće banke koje su u stečajnom postupku od 1999. godine. Tijekom godine nije bilo kretanja u rezervaciji za umanjenje vrijednosti novca i novčanih ekvivalenata (2011.: nije bilo kretanja).

1.19 Tehničke pričuve

Grupa i Društvo

2012. 2011.

Neživotna osiguranja Bilješka 000 kn 000 kn

Pričuva prijenosnih premija 1.19 a) 13.829 14.355 Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete (RBNS) 18.352 16.214Pričuva za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) 15.502 18.648Matematička pričuva za zdravstveno osiguranje 1.19 d) 569 574

───── ─────

Ukupno neživotna osiguranja 48.252 49.791 ───── ─────

Životna osiguranja

Matematička pričuva životnih osiguranja 1.19 c) 1.749.258 1.653.379Pričuva životnih osiguranja za unit-linked i index-linked proizvode 1.19 e) 31.789 28.744

Pričuva prijenosnih premija 1.19 a) 3.834 2.836Pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete (RBNS) 27.741 29.724Pričuva za nastale, a neprijavljene štete (IBNR) 26.169 32.603

───── ─────

Ukupno životna osiguranja 1.838.791 1.747.286

───── ─────

1.887.043 1.797.077═════ ═════



77


Tehničke pričuve (nastavak)

a) Analiza kretanja pričuve prijenosnih premija

Grupa i Društvo 2012. 2012. 2012. 2011. 2011. 2011.Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Neživotna osiguranjaStanje 1. siječnja 14.355 (3.618) 10.737 15.226 (4.371) 10.855Policirane premije tijekomgodine 30.505 (8.838) 21.667 29.766 (8.260) 21.506Zarađene premije tijekom godine (31.031) 9.074 (21.957) (30.637) 9.013 (21.624)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 13.829 (3.382) 10.447 14.355 (3.618) 10.737 ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ Životna osiguranjaStanje 1. siječnja 2.836 (280) 2.556 2.974 (266) 2.708Policirane premije tijekomgodine 27.469 (3.885) 23.584 21.986 (3.108) 18.878Zarađene premije tijekom godine (26.471) 3.600 (22.871) (22.124) 3.094 (19.030)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 3.834 (565) 3.269 2.836 (280) 2.556

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Ukupno stanje 31. prosinca 17.663 (3.947) 13.716 17.191 (3.898) 13.293═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Za životno osiguranje tablica uključuje policiranu premiju samo dopunskih osiguranja jer ona jedina sadrže pričuvu prijenosnih premija izvan matematičke pričuve.



78



b) Analiza razvoja pričuve šteta (uključuje RBNS i IBNR)

Grupa i Društvo 2012. 2012. 2012. 2011. 2011. 2011.

(U tisućama kuna) Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje NetoNeživotna osiguranjaStanje 1. siječnja 34.862 (8.368) 26.494 35.136 (9.648) 25.488Isplaćene štete iz RBNS-a na 1. siječnja (4.070) 1.289 (2.780) (3.730) 1.718 (2.012)Isplaćene štete iz IBNR-a na 1. siječnja (1.132) 121 (1.011) (1.790) 866 (924)Povećanje RBNS-a do 31. prosinca za novonastaleštete

5.676 (2.306) 3.370 4.095 (947) 3.148

Povećanje RBNS-a do 31. prosinca od IBNR-a na 1. siječnja

1.897 (283) 1.614 853 (364) 489

Promjena u štetama iz prethodne godine (7.862) 1.692 (6.171) (4.789) 998 (3.791)

Povećanje IBNR-a tijekom godine 4.483 (1.001) 3.482 5.087 (991) 4.096

───── ───── ──── ──── ───── ──── Stanje 31. prosinca 33.854 (8.856) 24.998 34.862 (8.368) 26.494

═════ ═════ ════ ════ ═════ ════ Životna osiguranjaStanje 1. siječnja 62.237 (6.246) 56.081 62.737 (9.433) 53.304Isplaćene štete iz RBNS-a na 1. siječnja (4.675) 403 (4.272) (4.626) 551 (4.075)Isplaćene štete iz IBNR-a na 1. siječnja (2.521) 445 (2.076) (3.451) 588 (2.863)Povećanje RBNS-a do 31. prosinca za novonastaleštete

6.950 (275) 6.675 3.852 (235) 3.617

Povećanje RBNS-a do 31. prosinca od IBNR-a na 1. siječnja

1.203 (146) 1.057 1.437 (103) 1.334

Promjena u štetama iz prethodne godine (16.774) 1.834 (14.940) (7.441) 3.170 (4.271)Povećanje IBNR-a tijekom godine 7.400 (779) 6.621 9.819 (784) 9.035

───── ───── ──── ──── ───── ──── Stanje 31. prosinca 53.910 (4.764) 49.146 62.327 (6.246) 56.081

═════ ═════ ════ ════ ═════ ════ Ukupno stanje 31. prosinca 87.764 (13.620) 74.144 97.189 (14.614) 82.575

═════ ═════ ════ ════ ═════ ════

RBNS predstavlja Pričuvu za prijavljene, a neisplaćene štete. IBNR predstavlja Pričuvu za nastale, a neprijavljene štete. Gornje tablice ne uključuju štete koje nisu bile u stanju RBNS-a i IBNR-a na 1. siječnja 2012. i 1. siječnja 2011., a nastale su i likvidirane tijekom 2012. godine, odnosno tijekom 2011. godine.



79



c) Matematička pričuva životnih osiguranja

2012. 2012. 2012. 2011. 2011. 2011.

Grupa i Društvo Bruto Reosiguranje Neto Bruto Reosiguranje Neto

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Stanje 1. siječnja 1.653.379 (1.537) 1.651.842 1.524.559 (1.534) 1.523.025Alokacija tehničke premije 154.686 (5.352) 149.334 152.336 (6.517) 145.819Kamata 44.300 - 44.300 41.124 - 41.124Smanjenje pričuve zbog zillmerizacije (6.562) - (6.562) (3.127) - (3.127)Otpuštanje pričuva zbog plaćenih naknada, otkupa i ostalih prekida (125.791) 5.654 (120.137) (106.490) 6.514 (99.976)Tečajna razlika 3.085 - 3.085 27.904 - 27.904 Alokacija diskrecionogsudjelovanja u dobiti iz rezultata 26.161 - 26.161 17.073 - 17.073

───── ───── ──── ───── ───── ───── Stanje 31. prosinca 1.749.258 (1.235) 1.748.023 1.653.379 (1.537) 1.651.842 ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════

d) Matematička pričuva za zdravstveno osiguranje, bruto i neto

Grupa i Društvo 2012. 2011.000 kn 000 kn

Stanje 1. siječnja 574 543(Smanjenje)/povećanje (5) 31 ───── ───── Stanje 31. prosinca 569 574 ═════ ═════

e) Pričuva životnih osiguranja za „unit-linked“i „index-linked“ proizvode, bruto i neto


Stanje 1. siječnja 28.744 29.107

Alokacija premija 6.383 7.671Otkupi i doživljenja (3.698) (3.546)Promjena fer vrijednosti imovine za pokriće pričuve životnih osiguranja za unit-linked i index-linked proizvode 360 (4.488) ───── ───── Stanje 31. prosinca 31.789 28.744 ═════ ═════



80



f) Analiza kretanja pričuve za prijavljene štete

Grupa iDruštvo

Prije2005. 2005. 2006. 2007. 2008. 2009. 2010. 2011. 2012. Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 knProcjenaprijavljenih štetana kraju godinenastanka 140.610 7.975 7.985 10.852 9.728 11.852 11.957 9.503 - 210.463Jednu godinukasnije 36.610 5.628 5.956 6.098 3.559 2.903 4.379 - - 65.134Dvije godinekasnije 34.070 4.525 5.241 4.938 3.517 4.234 - - - 56.525Tri godinekasnije 32.687 4.173 4.489 5.091 3.460 - - - - 49.900Četiri godine kasnije 29.569 3.872 4.089 4.695 - - - - - 42.225Pet godinakasnije 26.302 3.534 3.476 - - - - - - 33.312Šest godinakasnije 17.562 2.325 - - - - - - - 19.887Sedam godinakasnije 10.342 - - - - - - - - 10.342

───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupnaprocjenapričuve na 31. prosinca2011. 10.342 2.325 3.476 4.695 3.460 4.234 4.379 9.503 - 42.414Promjena urezervi šteta (1.463) (1.115) (1.087) (857) (149) (4) 124 (2.430) - (6.980)Procijenjeneštete za 2012. - - - - - - - - 159.331 159.331Kumulativneisplate (175) (21) (117) (317) (209) (933) (901) (4.828) (144.219) (151.720)

───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupnaprocjenapričuve na 31. prosinca2012. 8.703 1.189 2.273 3.521 3.102 3.297 3.602 2.245 15.112 43.045Troškoviobrade šteta 648 87 161 251 220 222 256 155 1.049 3.049

───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Procjena stanjapričuve šteta na 31. prosinca2012. 9.351 1.276 2.434 3.772 3.322 3.519 3.859 2.400 16.161 46.093

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



81



g) Preostala ročnost osigurateljnih obveza

Grupa i Društvo

2012.

Vrsta tehničke pričuve

Manjeod 1

godineOd 1 do 5

godinaOd 5 do

10 godinaOd 10 do

15 godinaOd 15 do

20 godinaViše od 20

godina Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Pričuva prijenosnih premija 17.663 - - - - - 17.663Pričuva za prijavljene, a

neisplaćene štete 8.297 33.187 4.609 - - - 46.093Pričuva za nastale, a

neprijavljene štete 7.501 30.003 4.167 - - - 41.671Matematička pričuva

životnih osiguranja 158.338 439.035 595.203 366.151 144.590 45.941 1.749.258Pričuva životnih osiguranja

za unit-linked i index-linked proizvode - 3.053 9.991 2.854 2.441 13.449 31.789

Matematička pričuva zdravstvenih osiguranja 569 - - - - - 569

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno 192.367 505.279 613.970 369.005 147.031 59.391 1.887.043═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

2011.

Vrsta tehničke pričuve

Manjeod 1

godineOd 1 do 5

godinaOd 5 do

10 godinaOd 10 do

15 godinaOd 15 do

20 godinaViše od 20

godina Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Pričuva prijenosnih premija 17.191 - - - - - 17.191Pričuva za prijavljene, a

neisplaćene štete 8.269 33.075 4.594 - - - 45.938Pričuva za nastale, a

neprijavljene štete 9.225 36.901 5.125 - - - 51.251Matematička pričuva

životnih osiguranja 147.601 397.191 506.315 410.806 142.430 49.036 1.653.379Pričuva životnih osiguranja

za unit-linked i index-linked proizvode - 979 9.954 2.387 2.545 12.879 28.744

Matematička pričuva zdravstvenih osiguranja 574 - - - - - 574

───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno 182.860 468.146 525.988 413.193 144.975 61.915 1.797.077═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



82


1.20 Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze

Grupa Društvo2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja

- prema osiguranicima 2.536 1.870 2.536 1.870

- prema agentima, brokerima i posrednicima 1.199 1.479 1.199 1.479

Obveze iz poslova reosiguranja 3.242 2.900 3.242 2.900

Obveze prema dobavljačima u zemlji i inozemstvu 3.267 1.719 1.250 1.719

Obveze za plaće 2.892 2.342 2.892 2.342

Razgraničena provizija reosiguranja 406 429 406 429

Obveze po neiskorištenom godišnjem odmoru 606 692 606 692

Ukalkulirani troškovi 1.292 681 1.292 681

Obveze prema povezanim poduzećima 959 1.221 959 1.221

Ostale obveze i obračunati troškovi 361 706 156 564

───── ───── ───── ─────

16.760 14.039 14.538 13.897 ═════ ═════ ═════ ═════

1.21 Kapital i rezerve

Izdani dionički kapital Grupa i Društvo

2012. 2011.000 kn 000 kn

Odobreno, izdano i u cijelosti plaćeno20.910 (2011.: 12.500) redovnih dionica nominalnevrijednosti HRK 3.600 75.276 45.000 ═════ ═════

Dionički kapital Društva denominiran je u kunama. Nominalna vrijednost svake izdane dionice iznosi 3.600 kuna.

Zakonska rezerva

Zahtjevi za formiranjem zakonskih rezervi objašnjeni su u računovodstvenoj politici 1.3 (j). Na dan 31. prosinca 2012. godine zakonska rezerva iznosi 23.125 tisuća kuna (2011.: 23.125 tisuća kuna), a višak od 19.361 tisuću kuna (2011.: 20.875 tisuća kuna) iznad zakonskog minimuma od 3.764 tisuće kuna (2011.: 2.250 tisuća kuna) nije prenesen u zadržanu dobit budući da su nejasne zakonske odredbe u pogledu interakcije između prijašnjih zahtjeva za izdvajanje u skladu sa starim Zakonom o osiguranju i trenutno važećih zahtjeva u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima.

Ostale rezerve

Formiranje ostalih rezervi objašnjeno je u računovodstvenoj politici 1.3 (j).

Dividende

U 2012. godini Društvo je iz rezultata za 2011. godinu isplatilo dividendu u iznosu 843,41 kunu po dionici(2011.: 740 kuna po dionici), odnosno 10.543 tisuće kuna (2011.: 9.250 tisuća kuna).



83


1.22 Rezerva fer vrijednosti

Rezerva fer vrijednosti sadržava nerealizirane dobitke i gubitke od promjena fer vrijednosti financijske imovine

raspoložive za prodaju, neto od pripadajućeg odgođenog poreza. Sva kretanja se prikazuju unutar ostale

sveobuhvatne dobiti u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti, neto od odgođenog poreza. Kretanja u rezervi fer

vrijednosti bila su kako slijedi:

Grupa DruštvoBilješka 2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Rezerva fer vrijednosti bruto na 1. siječnja (28.770) 3.555 (25.949) 3.284

Odgođeni porez (bilješka 1.16) 5.190 (657) 5.190 (657)

───── ───── ───── ────

─

Stanje 1. siječnja (23.580) 2.898 (20.759) 2.627

Neto dobici/(gubici) od promjene fer vrijednostifinancijske imovine raspoložive za prodaju

76.408 (33.271) 78.549 (30.079)

Odgođeni porez po neto (dobicima)/gubicima od financijske imovine raspoložive za prodaju

1.32 (c) (15.710) 6.016 (15.710) 6.016

Prijenos u dobiti ili gubitak gubitaka odumanjenja vrijednosti financijske imovineraspoložive za prodaju

1.25 4.367 157 685-

Odgođeni porez po neto gubicima od umanjenja vrijednosti financijske imovine raspoložive zaprodaju - prijenos u dobit ili gubitak

(137) - (137) -

Neto (dobici)/gubici preneseni u dobit ili gubitakpri otuđenju

1.25 (3.136) 789 (402) 846

Odgođeni porez po neto dobicima/(gubicima) prenesenima u dobit ili gubitak pri otuđenju

1.32 (c) 80 (169) 80 (169)

───── ───── ───── ────Rezerva fer vrijednosti bruto na 31. prosinca 48.869 (28.770) 52.882 (25.949)

Odgođeni porez (bilješka 1.16) (10.576) 5.190 (10.576) 5.190

───── ───── ───── ────Stanje na 31. prosinca 38.293 (23.580) 42.306 (20.759)

═════ ═════ ═════ ═════



84


1.23 Premije

Grupa i Društvo2012. 2011.

000 kn 000 kn

Neživotna osiguranja

Zaračunate bruto premije 30.505 29.766

Premije predane u reosiguranje (8.931) (8.260)───── ─────

Zaračunate premije, neto od reosiguranja 21.574 21.506

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 526 871

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja (215) (753)

───── ─────

Zarađene premije iz poslova neživotnog osiguranja, neto od reosiguranja

21.885 21.624

───── ─────Životna osiguranja


Premije predane u reosiguranje (9.237) (9.625)

───── ─────


Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (997) 138

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 285 14 ───── ─────

Zarađene premije iz poslova životnog osiguranja, neto od reosiguranja

244.848 245.560

───── ─────Ukupno


Premije predane u reosiguranje (18.168) (17.885)

───── ─────


Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (471) 1.009

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja 70 (739)

───── ─────

Ukupna zarađena premija, neto od reosiguranja 266.733 267.184

═════ ═════



85


Premije (nastavak)

Analiza zaračunatih premija i nastalih šteta po vrstama osiguranja

Sljedeća tablica prikazuje analizu zaračunatih premija i nastalih šteta po vrstama osiguranja. Svi ugovori o osiguranju su zaključeni u Republici Hrvatskoj.

Grupa i Društvo

Za 2012. godinu Brutozaračunate

premije

Brutozarađene

premije

Brutonastaleštete

Administrativnitroškovi

Troškovipribave

Saldoreosiguranja

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 knNeživot

Osiguranje od nezgode 5.183 5.348 (1.318) 662 1.773 (506)Zdravstveno osiguranje 1.207 1.274 135 154 411 (29)Osiguranje robe u prijevozu 100 77 - 13 33 (72)Osiguranje od požara i

elementarnih šteta 10.887 10.822 8.150 1.391 3.634 (414)Ostala osiguranja imovine 6.788 6.959 3.455 867 2.268 (698)Ostala osiguranja od

odgovornosti 4.700 4.897 1.950 601 1.595 (1.612)Osiguranje kredita 5 5 - 1 2 -Osiguranje raznih

financijskih gubitaka 181 216 162 23 62 (35)Putno osiguranje 1.454 1.432 (431) 186 482 (89)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno neživot 30.505 31.031 12.965 3.898 10.260 (3.455) ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

ŽivotŽivotno osiguranje 215.326 215.326 223.544 13.670 41.760 (2.582)Rentno osiguranje 416 416 435 26 81 -

Dopunska osiguranja uz

životno osiguranje 27.468 26.471 (4.275) 1.744 5.357 (3.922)Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 4.246 4.246 4.675 270 823 (10)Životna ili rentna osiguranja

kod kojih osiguranik nasebe preuzimainvesticijski rizik 7.341 7.341 6.661 466 1.424 -

───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno život 254.797 253.800 231.042 16.176 49.444 (6.514)

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Ukupno 285.302 284.831 244.007 20.074 59.704 (9.969)═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



86


Premije (nastavak)

Analiza zaračunatih premija i nastalih šteta po vrstama osiguranja

Grupa i Društvo

Za 2011. godinu Brutozaračunate

premije

Brutozarađene

premije

Brutonastaleštete

Administrativnitroškovi

Troškovipribave

Saldoreosiguranja

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 knNeživot

Osiguranje od nezgode 5.483 5.200 (344) 639 1.721 (575)Zdravstveno osiguranje 1.342 1.386 33 156 423 (31)Osiguranje od požara i

elementarnih šteta 9.647 10.323 5.259 1.126 3.001 (1.826)Ostala osiguranja imovine 6.810 7.022 4.328 794 2.134 (41)Ostala osiguranja od

odgovornosti 4.792 5.009 3.269 559 1.589 (1.391)Osiguranje kredita 5 5 - 1 2 -Osiguranje raznih

financijskih gubitaka 268 280 (6) 31 86 (68)Putno osiguranje 1.419 1.412 215 165 445 (139)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno neživot 29.766 30.637 12.754 3.471 9.401 (4.071) ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

ŽivotŽivotno osiguranje 218.309 218.309 235.882 12.533 42.569 (2.938)Rentno osiguranje 605 605 617 35 118 -Dopunska osiguranja uzživotno osiguranje 21.986 22.124 5.853 1.262 4.305 (5.029)Osiguranje za slučaj vjenčanja ili rođenja 4.846 4.846 5.754 278 945 (8)Životna ili rentna osiguranja

kod kojih osiguranik nasebe preuzimainvesticijski rizik 9.287 9.287 3.344 533 1.811 (1)

───── ───── ───── ───── ───── ───── Ukupno život 255.033 255.171 251.450 14.641 49.748 (7.976)

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Ukupno 284.799 285.808 264.204 18.112 59.149 (12.047)═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

1.24 Prihod od provizija i naknada

Grupa i Društvo

Neživot Život Ukupno Neživot Život Ukupno

2012. 2012. 2012. 2011. 2011. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Provizija od reosiguranja 1.990 189 2.179 2.357 8 2.365Profitna provizija odreosiguranja 294 2.049 2.343 (347) 2.291 1.944

───── ───── ───── ───── ───── ─────

2.284 2.238 4.522 2.010 2.299 4.309

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



87


1.25 Prihodi od ulaganja

Grupa Društvo2012. 2011. 2012. 2011.

Bilješka 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Prihod od kamata:- ulaganja koja se drže do dospijeća 41.339 45.517 41.339 45.517 - financijska imovina kroz dobit ili gubitak 33 34 33 34- financijska imovina raspoloživa za prodaju 39.847 40.319 36.543 36.377- zajmovi i potraživanja 21.495 13.309 21.495 13.309

──── ──── ──── ────102.714 99.179 99.410 95.237

Neto dobici/(gubici):

- realizirani od financijske imovine raspoložive zaprodaju

1.22 3.136 (789) 403 (846)

- realizirani od financijske imovine po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak

1.14 b 844 569 844 569

- od svođenja financijske imovine po fer vrijednosti kroz dobit i gubitak na tržišnuvrijednost

1.14 b 976 (5.129) 976 (5.129)

──── ──── ──── ────

4.956 (5.349) 2.223 (5.406)

Gubici od umanjenja vrijednosti:

- ulaganja u pridruženo društvo 1.14 b - (22.600) (12.054) (22.600)

- ulaganja koja se drže do dospijeća 1.14 b (49) - (49) -

- financijske imovine raspoložive za prodaju 1.14 b (4.367) (157) (685) -

- zajmova 1.14 c (433) (769) (433) (769)

──── ──── ──── ────

(4.849) (23.526) (13.221) (23.369)

Neto pozitivne tečajne razlike od preračunavanja monetarne imovine i obveza

4.054 33.902 4.023 33.749

Ostalo 315 600 462 419 ──── ──── ──── ────

107.190 104.806 92.897 100.630 ════ ════ ════ ════

Društvo je analizom financijskog položaja dužnika i neto nadoknadive vrijednosti instrumenata osiguranjaizvršilo ispravak vrijednosti potraživanja nekoliko hipotekarnih zajmova u 2012. godini u visini 433 tisuće kuna (2011.: 769 tisuća kuna).

1.26 Ostali poslovni prihodi

Grupa i Društvo

2012. 2011.

000 kn 000 kn

Prihodi od regresa 16 7

Prihodi od nadoknada troškova 650 717

Ostalo 362 496

───── ─────1.028 1.220

═════ ═════



88


1.27 Nastale štete, neto od reosiguranja


Neživotna osiguranjaLikvidirane štete 11.058 8.785

Bruto iznos 13.978 12.997

Udio reosiguranja (2.920) (4.212)

Promjena pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete 1.328 (126)

Bruto iznos 2.139 (880)

Udio reosiguranja (811) 754

Promjena pričuva za nastale, a neprijavljene štete (2.822) 1.132

Bruto iznos (3.146) 606

Udio reosiguranja 324 526

Promjena ostalih tehničkih pričuva (5) 31

Bruto iznos (5) 31

Udio reosiguranja - -───── ─────

Ukupno nastale štete neživotnih osiguranja, neto odreosiguranja

9.559 9.822

═════ ═════ Životna osiguranjaLikvidirane štete za tradicionalne produkte 134.809 117.268

Bruto iznos 136.793 119.788

Udio reosiguranja (1.984) (2.520)

Likvidirane štete za unit-linked i index-linked proizvode 3.741 3.615

Bruto iznos 3.741 3.615

Udio reosiguranja - -

Promjena matematičke pričuve 96.181 128.817

Bruto iznos 95.879 128.820

Udio reosiguranja 302 (3)

Promjena tehničkih pričuva za unit-linked i index-linked proizvode

3.045 (363)

Bruto iznos 3.045 (363)

Udio reosiguranja - -

Promjena pričuva za prijavljene, a neisplaćene štete (1.358) (2.819)

Bruto iznos (1.983) (5.474)

Udio reosiguranja 625 2.655

Promjena pričuva za nastale, a neprijavljene štete (5.577) 5.596

Bruto iznos (6.434) 5.064

Udio reosiguranja 857 532

───── ─────Ukupno nastale štete životnih osiguranja, neto odreosiguranja

230.841 252.114

═════ ═════Ukupno život i neživot

Nastale štete 244.007 264.204

Udio reosiguranja u nastalim štetama (3.607) (2.268)───── ─────

Nastale štete, neto od reosiguranja 240.400 261.936═════ ═════



89


Nastale štete, neto od reosiguranja (nastavak)

Analiza kvote šteta, kvote troškova i kombinirane kvote šteta za neživotna osiguranja

U nastavku su prikazane kvote šteta, kvote troškova i kombinirana kvota po skupinama osiguranja izračunate sukladno Uputi za popunjavanje financijskih izvještaja Društva za osiguranje odnosno društava za reosiguranjeizdanoj od strane HANFA-e.

Kvote šteta su izračunate temeljem bruto iznosa u koje nisu uračunati efekti reosiguranja.

Grupa i Društvo2012. Kvota šteta Kvota troškova Kombinirana kvota

Osiguranje od nezgode (24,65%) 45,67% 21,02%Zdravstveno osiguranje 11,00 % 46,80% 57,80%

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 75,31% 38,05% 113,36%Ostala osiguranja imovine 49,64% 37,74% 87,38%Ostala osiguranja od odgovornosti 39,82% 30,82% 70,63%Osiguranje kredita (1,53%) 46,32% 44,79%Osiguranje raznih financijskih gubitaka 75,05% 39,89% 114,94%Putno osiguranje 30,14% 45,93% 76,07%

───── ───── ─────Ukupno neživot 41,90% 38,77% 80,67%

═════ ═════ ═════

2011. Kvota šteta Kvota troškova Kombinirana kvota

Osiguranje od nezgode (6,61%) 44,00% 37,39%Zdravstveno osiguranje 0,15% 43,23% 43,38%Osiguranje od požara i elementarnih šteta 50,95% 34,98% 85,93%Ostala osiguranja imovine 61,63% 35,01% 96,64%Ostala osiguranja od odgovornosti 65,27% 29,28% 94,55%Osiguranje kredita 2,08% 43,05% 45,13%Osiguranje raznih financijskih gubitaka (2,18%) 35,44% 33,26%Putno osiguranje 15,20% 43,02% 58,22%

───── ───── ─────Ukupno neživot 41,53% 36,49% 78,02%

═════ ═════ ═════



90


1.28 Troškovi pribave


000 kn 000 knNeživot

Trošak provizije 5.466 5.384

Bonus provizija 335 231

Trošak reklame 616 660

Ostali troškovi pribave* 3.815 3.069

Promjena razgraničenih troškova pribave 28 57

───── ───── Ukupno troškovi pribave, neživot 10.260 9.401

───── ───── ŽivotTrošak provizije 18.142 23.965

Bonus provizija 1.543 1.479

Trošak reklame 4.546 5.138

Ostali troškovi pribave* 25.183 19.148

Promjena razgraničenih troškova pribave 30 18

───── ───── Ukupno troškovi pribave, život 49.444 49.748

───── ───── 59.704 59.149

═════ ═════

*Ostali troškovi pribave su nastali preraspodjelom ostalih troškova uprave na pripadajući dio pribave definiran ključevima preraspodjele. Struktura troškova je slična administrativnim troškovima, te se većina također odnosi na troškove osoblja (bilješka 1.32.).

1.29 Administrativni troškovi

Grupa Društvo2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Amortizacija nekretnina i opreme 816 380 484 380

Amortizacija nematerijalne imovine 105 113 105 113

Troškovi osoblja 12.189 10.924 12.189 10.924

Telefon i poštanske usluge 899 1.011 899 1.011

Tiskani materijal 209 321 209 321

Troškovi zakonske revizije 563 357 533 357

Troškovi savjetovanja 123 143 123 143

Troškovi zakupnina 503 585 1.084 585

Komunalni troškovi 621 476 1.061 476

Ostalo 5.022 4.904 4.712 4.904

───── ───── ───── ─────

21.050 19.214 21.399 19.214

═════ ═════ ═════ ═════



91


1.30 Ostali poslovni rashodi

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Gubici od umanjenja vrijednosti nekretnine (bilješka 1.11a) 7.466 - 2.300 -Gubici od umanjenja vrijednosti ulaganja u nekretnine(bilješka 1.11b)

5.597 - - -

Amortizacija ulaganja u nekretnine (bilješka 1.11b) 359 - - -Vrijednosno usklađenje potraživanja (bilješka 1.17) (191) 375 (191) 375Trošak kamata 605 130 17 18Ostalo 2.144 1.292 404 319

───── ───── ───── ─────

15.980 1.797 2.530 713

═════ ═════ ═════ ═════

1.31 Porez na dobit

a) Porez na dobit priznat kroz dobit ili gubitak

Grupa i Društvo

2012. 2011.

000 kn 000 kn

Tekući porez na dobit 11.380 11.204

Odgođeni porez na dobit (bilješka 1.16) (3.108) (4.674)

───── ─────

Ukupno porez na dobit priznat kroz dobit ili gubitak 8.272 6.530

═════ ═════

b) Usklađenje računovodstvenog rezultata za razdoblje s troškom poreza na dobit

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Računovodstveni rezultat prije oporezivanja 42.339 35.423 41.147 32.331

Obračunati porez na dobit po stopi od 20% (2011.: 20%) 8.468 7.085 8.229 6.466

Neto porezno nepriznati troškovi i neoporezivi prihodi (196) (555) 43 64

───── ───── ───── ─────

Porez na dobit kroz dobit ili gubitak 8.272 6.530 8.272 6.530

═════ ═════ ═════ ═════

Efektivna porezna stopa 19,5% 18,4% 20,1% 20,2%

═════ ═════ ═════ ═════

Porezna uprava može pregledati knjige i evidencije u roku od tri godine nakon godine porezne procjene zaprijavljenu poreznu godinu, te može uvesti dodatne porezne obveze i kazne. Uprava Grupe nije upoznata sokolnostima koje bi mogle dovesti do potencijalnih značajnih obveza u tom pogledu.

c) Porez na dobit priznat u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti


000 kn 000 kn

(Smanjenje)/povećanje neto odgođene porezne imovine (bilješka1.16)

(15.766) 5.847

═════ ═════



92


1.32 Troškovi osoblja

Grupa i Društvo

2012. 2011.

000 kn 000 kn

Neto plaće 15.355 12.609 Doprinosi za mirovinsko osiguranje 4.429 3.663Ostali doprinosi 3.784 3.296Porezi iz plaća 3.444 2.807 Ostali troškovi 435 295

───── ─────

27.447 22.670

═════ ═════

Troškovi osoblja se alociraju na sljedeće stavke dobiti ili gubitka:

Grupa i Društvo

2012. 2011.

000 kn 000 kn

Nastale štete 2.085 2.368

Troškovi pribave 13.173 9.378

Administrativni troškovi (bilješka 1.29) 12.189 10.924───── ─────

Total 27.447 22.670═════ ═════

U 2012. godini prosječan broj zaposlenih Grupe i Društva bio je 277 (2011.: 224).

U 2012. godini Grupa i Društvo je uplatilo 4,4 milijuna kuna (2011.: 3,7 milijuna kuna) mirovinskih doprinosa.



93


1.33 Zarade po dionici

Za potrebe izračunavanja zarade po dionici, zarade se računaju kao dobit tekućeg razdoblja namijenjena redovnim dioničarima Društva. Broj redovnih dionica je ponderirani prosječni broj redovnih dionica u opticaju tijekom godine. Ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten prilikom izračunavanja osnovne zarade po dionici bio je 16.705 (2011.: 12.500). Obzirom da nema utjecaja opcija, konvertibilnih obveznica ili sličnih utjecaja, ponderirani prosječni broj redovnih dionica korišten za izračun smanjene zarade po dionici bio je isti kao i onaj korišten prilikom izračuna osnovne zarade po dionici, odnosno 16.705 dionica (2011.: 12.500 dionica).

Dobit namijenjena redovnim dioničarima

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Dobit razdoblja namijenjena redovnim dioničarima Grupe za zaradu po dionici 34.067 28.893 32.875 25.801

═════ ═════ ═════ ═════

Zarada po dionici

Ponderirani prosječni broj redovnih dionica 16.705 12.500 16.705 12.500

═════ ═════ ═════ ═════

Osnovna i smanjena zarada po dionici (u kn) 2.039,33 2.311,44 1.967,97 2.064,08═════ ═════ ═════ ═════

1.34 Poslovni najmovi

Društvo unajmljuje poslovne prostore za obavljanje svoje djelatnosti na području Republike Hrvatske. Svi najmovi se mogu otkazati s otkaznim rokom od 1 do 3 mjeseca i u pravilu su sklopljeni na neodređeno vrijeme. Niti jedan ugovor o najmu ne uključuje potencijalne zavisne troškove najma.

Tijekom godine koja je završila 31. prosinca 2012. Grupa i Društvo su iskazali troškove najamnine u iznosu od4.410 tisuća kuna kroz dobit ili gubitak (2011.: 2.338 tisuća kuna).



94


1.35 Transakcije s povezanim osobama

Merkur osiguranje d.d. u 100%-nom je vlasništvu Merkur Versicherung AG, društva osnovanog u Grazu uAustriji, dok je krajnje matično društvo Merkur Wechselseitige Versicherungsanstalt Vermögensverwaltung, Graz, Austrija.

Društvo smatra da je neposredno povezana osoba sa svojim dioničarom, članovima Nadzornog odbora i Uprave te ostalim izvršnim rukovodstvom (zajedno „ključno rukovodstvo“), članovima uže obitelji ključnog rukovodstva, te zajednički kontroliranim društvima ili društvima pod značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i članova njihovih užih obitelji.

Obveze prema dioničaru u iznosu 1.415 tisuća kuna odnose se na neplaćene obveze za usluge savjetovanja i informatičku podršku za izvršene usluge od strane društva Merkur Versicherung-a, AG, Graz i obveze po osnovu provizija i učešća u štetama od reosiguranja (2011.: 2.154 tisuće kuna).

Ključno rukovodstvo uključuje članove Uprave društva i pet ključnih zaposlenika. Ključno rukovodstvo ima zajmove i potraživanja odobrena od strane Društva u iznosu od 454 tisuće kuna (2011.: 476 tisuća kuna). Društvo je tijekom 2012. godine naplatilo 27 tisuća kuna (2011.: 29 tisuća kuna) kamata po zajmovima danim ključnom rukovodstvu uz kamatnu stopu od 6,00% - 7,25% (2011.: 6,00% - 7,25%). Troškovi ključnog rukovodstva odnose se na kratkoročne naknade zaposlenika.

Izloženost prema povezanom društvu Global poslovno savjetovanje d.o.o. na datum izvještavanja uključuje dane kredite u iznosu od 36.974 tisuće kuna (2011.: 30.122 tisuće kuna). Jedan zajam GPS-u u iznosu od 4.000.000 EUR dan je na rok otplate do 31.12.2022. sa fiksnom kamatnom stopom od 6%, dok je drugi zajamGPS-u u iznosu od 900.000 EUR dan na rok otplate do 01.06.2023. sa fiksnom kamatnom stopom od 6%.

Društvo na datum izvještavanja ima 100% (2011: 50%) udjela u društvu Global poslovno savjetovanje d.o.o.knjigovodstvene vrijednosti 22.989 tisuća kuna (2011: 1.686 tisuća kuna). Knjigovodstvena vrijednost ulaganja u ovisno društvo investicijski fond Hermes na datum izvještavanja iznosi 93.491 tisuću kuna (2011: 90.969 tisuća kuna).

Imovina, obveze, prihodi i rashodi na dan 31. prosinca 2012. godine koji proizlaze iz transakcija s povezanimosobama iznosili su:

Grupa Imovina Obveze Prihodi Rashodi000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Matica - 1.415 - 4.101Ključno rukovodstvo (uključujući plaće i nagrade) 454 - 27 5.555 ──── ──── ──── ────

454 1.415 27 9.656 ════ ════ ════ ════


Grupa Imovina Obveze Prihodi Rashodi000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Matica - 2.154 - 4.005Global poslovno savjetovanje d.o.o. 30.122 - 1.524 -Ključno rukovodstvo (uključujući plaće i nagrade) 476 3 29 4.649 ──── ──── ──── ────

30.598 2.157 1.553 8.654 ════ ════ ════ ════

Doprinosi plativi u mirovinske planove s definiranim iznosom doprinosa po osnovi plaća i naknada ključnom rukovodstvu, uključeni u gore objavljene iznose plaća i naknada, iznosili su 719 tisuća kuna (2011.: 792 tisuće kuna). Tijekom 2012. i 2011. godine članovi Nadzornog odbora nisi primali naknade za svoje aktivnosti.



95


Transakcije s povezanim osobama (nastavak)


Društvo Imovina Obveze Prihodi Rashodi000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Matica - 1.415 - 4.101Global poslovno savjetovanje d.o.o. 36.974 - 1.953 3.052Hermes investicijski fond 93.492 - - -Ključno rukovodstvo (uključujući plaće i nagrade) 454 - 27 5.555 ──── ──── ──── ────

130.920 1.415 1.980 12.708 ════ ════ ════ ════


Društvo Imovina Obveze Prihodi Rashodi000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Matica - 2.154 - 4.005Global poslovno savjetovanje d.o.o. 30.122 - 1.524 -Hermes investicijski fond 90.969 - - -Ključno rukovodstvo (uključujući plaće i nagrade) 476 3 29 4.649 ──── ──── ──── ────

121.567 2.157 1.553 8.654 ════ ════ ════ ════

Većina poslova reosiguranja predana je Merkur Versicherung-u AG. Rezultat navedenih transakcija su premije reosiguranja i naplata šteta od reosiguratelja tijekom godine te potraživanja i obveze na kraju godine, kao što jeprikazano u tablici u nastavku:


000 kn 000 knPremija predana u reosiguranje:Obveze za premiju reosiguranja na početku godine 934 (2.431) Premija predana u reosiguranje tijekom godine 8.133 9.227Premija reosiguranja podmirena tijekom godine (8.611) (5.862)

───── ───── Obveze za premiju reosiguranja na kraju godine 456 934

═════ ═════ Štete naplaćene od reosiguranja: Na početku godine - - Fakturirano tijekom godine 2.629 4.288Naplaćeno tijekom godine (2.629) (4.288) ───── ───── Potraživanja na kraju godine - - ═════ ═════

Provizije reosiguranja:Na početku godine - - Fakturirano tijekom godine 2.359 2.151Naplaćeno tijekom godine (2.359) (2.151) ───── ───── Potraživanja na kraju godine - -

═════ ═════



96


1.36 Upravljanje financijskim rizicima

U transakcijama s financijskim instrumentima Društvo na sebe preuzima financijske rizike. Ovi rizici uključuju tržišni rizik, kreditni rizik (uključujući i kreditni rizik reosiguranja) i rizik likvidnosti. Svaki od ovih rizika je opisan dalje u tekstu, zajedno sa sažetkom načina na koje Društvo upravlja tim rizikom.

Tržišni rizik

Tržišni rizik uključuje tri vrste rizika:

valutni rizik – rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena tečaja.

rizik promjene kamatnih stopa - rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena u tržišnim kamatnim stopama.

cjenovni rizik - rizik da će se fer vrijednost ili budući novčani tokovi financijskih instrumenata mijenjati zbog promjena cijena na tržištu (osim onih uzrokovanih valutnim rizikom i rizikom promjene kamatnih stopa), bezobzira jesu li te promjene prouzrokovane faktorima koji se odnose specifično na taj instrument ili njegova izdavatelja ili faktorima koji se odnose na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Tržišni rizik ne uključuje samo potencijalne gubitke već i potencijalne dobitke.

Usklađivanje imovine i obveza

U cilju aktivnog upravljanja imovinom, Društvo koristi pristupe koji imaju za cilj ravnotežu kvalitete,diverzifikacije te usklađivanja imovine i obveza, likvidnosti i povrata na imovinu. Cilj investicijskog procesa je optimizirati prihode i ukupni povrat od ulaganja, nakon poreza, korigirane za rizik, istovremeno osiguravajući da se imovinom i obvezama upravlja na osnovi gotovinskih tokova i duracije. Poslovodstvo periodično pregledava i odobrava ciljane portfelje, određuje investicijske smjernice i limite te nadgleda proces upravljanja imovinom i obvezama.

Dužna pažnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje propisuje Zakon o osiguranju.

Društvo stvara portfelje ciljane imovine za svaki veći osiguravateljni proizvod, što predstavlja investicijsku strategiju koju Društvo koristi da bi profitabilno financiralo svoje obveze unutar prihvatljive razine rizika. Ovestrategije za svoje ciljeve imaju efektivnu usklađenost ročnosti, krivulje prinosa, osjetljivosti, likvidnosti, sektorsku koncentracije imovine i kvalitetu kreditnog rizika. Procjene koje se koriste da bi se odredili približniiznosi i rokovi plaćanja osiguranicima, ili u ime osiguranika za obveze iz osiguranja, redovito se preispituju.

Mnoge od ovih procjena su inherentno subjektivne i mogu se odraziti na sposobnost Društva da postigne ciljeveupravljanja imovinom i obvezama.



97


Upravljanje financijskim rizicima (nastavak)

Kamatni rizik

Izloženost Društva tržišnom riziku promjena u kamatnim stopama je koncentrirana u investicijskom portfeljuDruštva. Poslovanje Društva je podložno riziku promjene kamatnih stopa utoliko što kamatonosna imovina iobveze na koje se plaća kamata dospijevaju u različitim rokovima i kamate im se mijenjaju u različitim razdobljima.

Društvo je također izloženo riziku promjena u budućim gotovinskim tokovima koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa na tržištu. Međutim, ovaj rizik je ograničen budući da sva kamatonosna ulaganja Društva na datum izvještavanja nose fiksnu kamatnu stopu.

Društvo nema obveza po uzetim zajmovima i promjene kamatnih stopa ne utječu na razinu tehničke pričuve neživota. Matematička pričuva života diskontira se korištenjem tehničke kamatne stope pojedinog proizvoda ili maksimalne kamatne stope propisane od strana HANFA-e, koja ne može biti viša od ponderiranog prosječnog prinosa na sredstva za pokriće matematičke pričuve u posljednje tri godine.

Društvo prati ovu izloženost periodičkim pregledima stanja svoje imovine i obveza. Procjene gotovinskih tokova, kao i utjecaj promjena kamatnih stopa koje se odnose na investicijski portfelj i tehničke pričuve, redovito se modeliraju i pregledavaju. Općeniti cilj ovih strategija je ograničiti neto promjene u vrijednosti imovine i obveza koje proizlaze iz promjena kamatnih stopa.

Ako bi na dan 31. prosinca 2012. tržišna kamatna stopa porasla za 50 bazičnih bodova, uz uvjet da ostale varijable ostanu nepromijenjene zbog promjena fer vrijednosti ulagačkog portfelja Društva, dobit Društva ostala bi nepromijenjena dok bi ostala sveobuhvatna dobit i rezerva fer vrijednosti bile niže za 13.405 tisuća kuna (2011.: 12.695 tisuća kuna). Ako bi pak na dan 31.prosinca 2012. tržišna kamatna stopa pala za 50 bazičnih bodova, uz uvjet da ostale varijable ostanu nepromijenjene, dobit Društva ostala bi nepromijenjena dok bi ostalasveobuhvatna dobit i rezerva fer vrijednosti bile više za 14.000 tisuća kuna (2011.: 12.951 tisuću kuna).

Društvo nastoji uskladiti buduće primitke od ove imovine s obvezama iz osiguranja putem kupnje državnih obveznica. Međutim, obzirom na relativno kratko trajanje takvih obveznica i duže razdoblje trajanja obveza po osnovi životnog osiguranja te nemogućnosti Društva da kupi kamatni „swap” u Hrvatskoj, Društvo je izloženo kamatnom riziku.

Prema ugovorima, Društvo je dužno obračunavati kamatu po stopama od 2,75% do 3,5% godišnje na plaćene premije iz polica životnog osiguranja za isplatu iznosa osiguranicima po isteku takvih polica osiguranja itrenutno se ne može zaštiti od budućeg kamatnog rizika kojem je izloženo kod ulaganja imovine za pokriće ovih budućih obveza. Trenutno, tržišna kamatna stopa i stopa povrata koju Društvo ostvaruje od svojih dugoročnih ulaganja su značajno više. Društvo ne očekuje da tržišni povrati padnu na ili ispod 3,5% u budućnosti.

U tablicama na stranicama 115 do 118 objavljene su efektivne kamatne stope i analiza promjene kamatnih stopana dan 31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011. za financijsku imovinu i obveze Grupe i Društva.



98



Cjenovni rizik

Cjenovni rizik je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati kao rezultat promjena tržišnih cijena, bez obzira jesu li promjene nastale kao rezultat faktora specifičnih za određeni instrument ili njegova izdavatelja ili faktore koji utječu na sve instrumente kojima se trguje na tržištu.

Glavni izvor izloženosti cjenovnom riziku su ulaganja u investicijske fondove. Ulaganja u dionice također su izložena cjenovnom riziku.

Cilj Društva je zaraditi konkurentne prinose na način da ulaže u diversificirani portfelj visoko kvalitetnih, likvidnih vrijednosnica. Karakteristike portfelja redovito se analiziraju.

Portfelj Društva ograničen je parametrima koje je donijelo više rukovodstvo kao i zakonskim i regulatornim zahtjevima.

Ako bi na dan 31. prosinca 2012. cijene dionica i investicijskih fondova porasla/pala za 5%, uz uvjet da sveostale varijable ostanu nepromijenjene, dobit Društva nakon poreza za godinu bila bi 4.412 tisuća kuna (2011.: 1.008 tisuća kuna) viša/niža, dok bi ostala sveobuhvatna dobit nakon poreza bila za 3.740 tisuća kuna (2011.: 3.639 tisuća kuna) viša/niža.

Rizik promjene tečaja

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz transakcije u stranim valutama. To je rizik da će se vrijednost financijskog instrumenta mijenjati zbog promjena u tečaju strane valute.

Društvo je izloženo riziku promjene tečaja kroz kreditne, depozitne i investicijske aktivnosti, kao i kroz premijski prihod, kalkulaciju povezanih tehničkih pričuva i likvidiranih šteta po policama osiguranja s valutnom klauzulom. Ovaj rizik se prvenstveno odnosi na euro.

Društvo upravlja rizikom promjene tečaja tako što pokušava smanjiti razliku između imovine i obveza denominiranih u stranoj valuti ili uz valutnu klauzulu. Ulaganja za pokriće matematičke pričuve su uglavnom denominirana u eurima ili uz valutnu klauzulu u eurima, budući da je matematička pričuva također denominirana u eurima.

Ako bi na dan 31. prosinca 2012. kuna osnažila/oslabila za 1% u odnosu na EUR, uz uvjet da sve ostalevarijable ostanu nepromijenjene, dobit Društva nakon poreza za godinu po ovoj osnovi bila bi 15.710 tisuća kuna (2011.: 14.410 tisuća kuna) niža/viša, dok bi ostala sveobuhvatna dobit po ovoj osnovi za nemonetarnu financijsku imovinu raspoloživu za prodaju bila za 748 tisuća kuna (2011.: 728 tisuća kuna) niža/viša. Međutim, kretanja dobiti i gubitka praktički su neutralizirana promjenama matematičke pričuve i ostalih obveza denominiranih u ili vezanih uz EUR.

Kreditni rizik

U tijeku svojeg redovnog poslovanja Društvo je izloženo kreditnom riziku. Kreditni rizik definiran je kao rizikkod kojeg će jedna strana financijskog instrumenata uzrokovati financijski gubitak drugoj strani, zbog neispunjenja obveza. To je obično rezultat nepovoljnih promjena u sposobnosti dužnika da vrati dug. Maksimalna izloženost Društva kreditnom riziku predstavljena je knjigovodstvenom vrijednošću financijske imovine.

Portfelji Društva koji uključuju dužničke vrijednosnice s fiksnim prinosima, hipotekarne kredite te zajmove osiguranicima, a u manjoj mjeri kratkoročna ulaganja u depozite kod kreditnih institucija, podložna su kreditnom riziku. Društvo upravlja ovim rizikom tako što unaprijed provodi strogu analizu odobravanjakreditnih rizika, redovitim pregledima kreditnog rizika od strane Uprave, te redovitim sastancima s ciljempraćenja razvoja kreditnog rizika.

Rukovodstvo je donijelo kreditnu politiku i izloženost kreditnom riziku se stalno prati. Kreditna analiza se radiza sve dužnike, te se osigurava postojanje instrumenata osiguranja naplate prije isplate ili produženja odobrenihzajmova osiguranicima ili odobrenih hipotekarnih zajmova. Društvo je, sukladno politikama matičnog društva i Zakona o osiguranju, usvojilo konzervativnu politiku investiranja.



99



U skladu s tim kao i zakonskim zahtjevima Društvo je na datum izvještavanja imalo značajnu koncentraciju potraživanja od Republike Hrvatske:

Grupa Društvo

2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Državne obveznice 1.187.175 1.292.915 1.151.136 1.265.483

Obveznice ostalih državnih institucija 37.241 11.416 37.241 11.416

Tekuća porezna obveza (1.409) (3.927) (1.409) (3.927)

───── ───── ───── ─────

1.223.007 1.300.404 1.186.968 1.272.972

═════ ═════ ═════ ═════

Ukupna izloženost kreditnom riziku Republike Hrvatske iznosi 53,59% od ukupne aktive Društva (2011.:63,55%).

Za smanjenje rizika neplaćanja dospjelih iznosa reosiguravatelja na vrijeme, uspostavljeni su poslovni i financijski standardi za izbor reosiguravatelja i brokera, koji uključuju rejtinge značajnih agencija za određivanje rejtinga i uzimanje u obzir trenutnih tržišnih informacija.

Društvo koristi agenciju Standard & Poor's za praćenje kreditnog rejtinga. Društvo je investiralo u državne i paradržavne obveznice koje su na dan 31. prosinca 2012. imale kreditni rejting Republike Hrvatske (BB+), uobveznice koje su izdale države članice OECD-a koje su na dan 31. prosinca 2012. imale kreditni rejting A i BBB+, obveznice korporacija iz država članica OECD koje su na dan 31. prosinca 2012. imale kreditni rejting AAA, A+, A i A-, korporativne obveznice korporacija iz Republike Hrvatske koje su na dan 31. prosinca 2012.imale kreditni rejting BB+, BB- i B i koje na 31. prosinca 2012. nisu imale službeni kreditni rejting. Društvo jetakođer investiralo u depozite Zagrebačke banke koja ima kreditni rejting BB+. Ostale vrste financijskih ulaganja uglavnom nisu popraćene vrednovanjem kreditnog rejtinga jer im službeno isti nije dodijeljen.

Maksimalna izloženost kreditnom riziku na datum izvještavanja

Grupa Društvo

Bilješke 2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Novac u banci 1.18 19.721 5.232 6.555 2.891

Ulaganja koja se drže do dospijeća 1.14 (a) 709.812 832.812 709.812 832.812

Dužničke vrijednosnice raspoložive za prodaju

1.14 (a) 745.010 683.885 687.769 617.196

Dužničke vrijednosnice po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak

1.14 (a) 7.204 6.624 7.204 6.624

Zajmovi i depoziti 1.14 (a) 457.143 338.205 494.116 338.205

Potraživanja 1.17 16.489 18.447 15.372 17.131

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 1.15 18.823 20.049 18.823 20.049

───── ───── ───── ─────

1.974.202 1.905.254 1.939.651 1.834.908

═════ ═════ ═════ ═════



100



Kreditni rejting investicijskog portfelja društva (bilješka 1.14) je kako slijedi (u tablici u nastavku prikazani surejtinzi i za vlasničke vrijednosnice koje nisu izložene kreditnom riziku):

Grupa Društvo(u tisućama kuna) Rejting 2012. 2011. 2012. 2011.

Ulaganja u ovisna društvaBez rejtinga - - 116.481 90.969

Dionice i udjeli u pridruženimdruštvima

Bez rejtinga 2.927 7.371 - 1.686

Obveznice AAA 21.351 17.698 21.351 17.698AA - - - -AA- - 40.411 - 40.411A+ 13.433 32.004 13.433 32.004A 107.755 44.996 104.148 41.700A- 1.073 987 1.073 987BBB+ 54.455 23.599 54.455 23.599BBB- - 1.307.747 - 1.276.900BB+ 1.224.416 - 1.188.377 -BB - 4.139 - 4.139BB- 3.360 14.834 3.360 14.834B 14.963 1.427 14.963 -Bez rejtinga 21.220 15.478 3.626 4.360

1.462.026 1.503.321 1.404.786 1.456.632

Trezorski i komercijalni zapisiBBB- 30.951 - -BB+ 18.006 - - -Bez rejtinga 8.439 4.425 - -

26.445 35.376 - -

Depoziti kod kreditnih institucijaBBB- - 28.406 - 28.406BB+ 87.243 - 87.243 -Bez rejtinga 311.564 219.045 311.564 219.045

398.807 247.451 398.807 247.451

Investicijski fondoviBez rejtinga 134.655 47.029 228.147 137.998

Zajmovi osiguranicimaBez rejtinga 51.569 52.069 51.569 52.069

Hipotekarni zajmoviBez rejtinga 4.501 5.869 4.501 5.869

Ostali zajmoviBez rejtinga 2.266 32.816 39.239 32.816

2.083.196 1.931.302 2.150.261 1.934.819



101



Ukupna financijska ulaganja grupirana prema kreditnom rejtingu su kako slijedi:

Grupa DruštvoKreditni rejting 2012. 2011. 2012. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

AAA 21.351 17.698 21.351 17.698AA - - - -AA- - 40.411 - 40.411A+ 13.433 32.004 13.433 32.004A 107.755 44.996 104.148 41.700A- 1.073 987 1.073 987BBB+ 54.455 23.599 54.455 23.599BBB- - 1.367.104 - 1.305.306BB+ 1.329.665 - 1.275.620 -BB - 4.139 - 4.139BB- 3.360 14.834 3.360 14.834B 14.963 1.427 14.963 -Bez rejtinga 537.141 384.103 661.858 454.141 ────── ────── ────── ──────

2.083.196 1.931.302 2.150.261 1.934.819══════ ══════ ══════ ══════

Portfelj bez kreditnog rejtinga se većinom sastoji od depozita u domaćim bankama i ulaganja u uglavnom domaće investicijske fondove.

Banke bez kreditnog rejtinga su ovisna društva bankarskih Grupacija iz Austrije i Francuske (2012: 279.750tisuća kuna) s kreditnim rejtingom A, te Rusije s kreditnim rejtingom BBB (2012: 31.813 tisuća kuna).

U investicijskim fondovima bez kreditnog rejtinga se nalaze sljedeća ulaganja:

- novčani fondovi (2012: 77.649 tisuća kuna) kojima je glavnina ulaganja u depozitima hrvatskih banaka u vlasništvu bankarskih grupacija iz EU s rejtingom većim od BBB-

- obveznički fondovi (2012: 27.609 tisuća kuna) kojima je glavnina ulaganja u državnim i korporativnim obveznicama zemalja EU i RH

- mješoviti fondovi (2012: 112.214 tisuća kuna) kojima su ulaganja raspodijeljena između obveznica i dionica zemalja EU i RH

- dionički fondovi (2012: 13.675 tisuća kuna).



102



Najveći reosiguravatelji udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama (na datum izvještavanja niti na 31. prosinca 2011. nije bilo potraživanja iz poslova reosiguranja) na datum 31. prosinca su:


Kreditni rejting 000 kn 000 knUdio reosiguranja u tehničkim pričuvama (bilješka 1.15)Merkur Versicherung Bez rejtinga 12.270 10.366Munchen Ruck AA- 1.312 1.866Allianz Zagreb Bez rejtinga 635 884General Cologne Re AA+ 2.835 2.884Ostali 1.771 4.049 ───── ─────

18.823 20.049═════ ═════

Potraživanja iz poslova reosiguranja uključuju potraživanja za štete i potraživanja za proviziju, te nisu osigurana instrumentima osiguranja.

Kreditni rejting je naveden prema procjeni agencije Standard & Poor's.

Analiza dospjelih zajmova i potraživanja i ostalih potraživanja

Dospjelo i bez ispravka vrijednosti

Grupa i Društvo < 90 dana90 – 180

dana > 180 dana

Ukupnodospjelo i

bez ispravkavrijednosti

Dospjelo i sispravkomvrijednosti Ukupno

’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn2012.Zajmovi klijentima(bilješka 1.14 (c)) 87 - - 87 705 792Potraživanja za premiju(bilješka 1.17) 1.853 - - 1.853 3.872 5.725

───── ───── ───── ───── ───── ─────Ukupno 1.940 7 - 1.940 4.577 6.517

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

2011.Zajmovi klijentima(bilješka 1.14 (c)) 156 - - 156 2.600 2.756Potraživanja za premiju(bilješka 1.17) 1.894 - - 1.894 4.063 5.957

───── ───── ───── ───── ───── ─────Ukupno 2.050 - - 2.050 6.663 8.713

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



103



Od 87 tisuća kuna (2011.: 156 tisuća kuna) dospjelih zajmova klijentima za koje nisu napravljeni ispravci vrijednosti, 62 tisuće kuna je osigurano hipotekom na nekretninama (2011.: 141 tisuća kuna), a preostalih 25 tisuća kuna osigurano je zadužnicama (2011.: 15 tisuća kuna). Ostala dospjela potraživanja nisu osigurana kolateralima. Rukovodstvo smatra da je njihova vrijednost nadoknadiva u cijelosti te da stoga nema potrebe zapriznavanjem umanjenja vrijednosti.

Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti nastaje kao rezultat financijskih aktivnosti Društva i upravljanja pozicijama. Ovaj rizikuključuje rizik nesposobnosti financiranja imovine u prikladnim rokovima i kamatama te rizik nesposobnosti likvidacije imovine po razumnoj cijeni i u prikladnom vremenskom razdoblju.

Društvo ima portfelj likvidne imovine kao dio strategije upravljanja rizikom likvidnosti, čime osigurava kontinuirano poslovanje i udovoljava zakonskim zahtjevima.

Društvo je imalo dobru likvidnost i tijekom godine je podmirivalo štete u skladu sa zakonskim rokovima.

Na stranicama 107 do 110 objavljene su analize ročnosti financijske imovine i obveza na datum izvještavanja koja je u djelokrugu MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011.

U bilješci 1.19 (g) objavljena je analiza ročnosti tehničkih pričuva Društva, a u bilješkama 1.14 (d) i 1.14 (e) analize usklađenosti imovine za pokriće pričuva s povezanim obvezama po osnovi ugovora o osiguranju.

Fer vrijednosti

Fer vrijednost predstavlja iznos za koji se neka imovina može zamijeniti ili obveza podmiriti po tržišnim uvjetima.Financijski instrumenti raspoloživi za prodaju i financijska imovina i obveze po fer vrijednosti kroz dobit iligubitak iskazani su po fer vrijednosti. Zajmovi i potraživanja iskazani su po amortiziranom trošku umanjenom zaumanjenje vrijednosti. Pri određivanju fer vrijednosti nisu uzeti u obzir očekivani budući gubici. Uprava vjeruje da se knjigovodstvena vrijednost zajmova osiguranicima te kratkoročnih depozita u bankama ne razlikuje značajno od njihove fer vrijednosti zbog kratkoročne prirode tih financijskih instrumenata. Nije praktično utvrditi fer vrijednost dugoročnih depozita kod banaka. Fer vrijednost dužničkih vrijednosnica koje se drže do dospijeća je na datum izvještavanja bila za 34.051 tisuću kuna viša (2011.: 28.347 tisuća kn niža) od njihovog amortiziranog troška. Najveće odstupanje između tržišne i knjigovodstvene vrijednosti zabilježeno je za obveznice Republike Hrvatske RHMF 2020 koje se drže do dospijeća, knjigovodstvene vrijednosti od 72.642 tisuće kuna, čija je fer vrijednost na dan izvještavanja bila za 12% ili 8.719 tisuća kuna viša od njihove knjigovodstvene vrijednosti.



104



Fer vrijednosti (nastavak)

Društvo koristi sljedeću hijerarhiju mjerenja fer vrijednosti koja odražava značajnost inputa korištenih prilikom mjerenja fer vrijednosti:

Razina 1: Fer vrijednost financijskih instrumenata temelji se na njihovim kotiranim tržišnim cijenamadostupnim na aktivnom tržištu.

Razina 2: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene na temelju tržišnodostupnih inputa, bilo direktnih (na primjer cijene) ili indirektnih (na primjer izvedenih iz cijena).

Razina 3: Fer vrijednost financijskih instrumenata procjenjuje se primjenom tehnika procjene koje se ne temeljena tržišno dostupnim inputima.

Grupa Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

31. prosinca 2012.’000 kn ’000

kn’000

kn’000 kn


Dužničke vrijednosnice 670.965 100.490 - 771.455

Vlasničke vrijednosnice 2.703 - - 2.703Financijska imovina po fer vrijednosti krozračun dobiti i gubitka

Vlasničke vrijednosnice - 223 - 223

Investicijski fondovi 110.070 - - 110.070Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja, indeks-linked 31.790 - - 31.790

───── ───── ───── ─────

Ukupna financijska imovina po fer vrijednosti 815.528 100.713 - 916.241

═════ ═════ ═════ ═════

31. prosinca 2011.



Dionice 5.387 - - 5.387Financijska imovina po fer vrijednosti krozračun dobiti i gubitka


Investicijski fondovi 24.907 - - 24.907Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja 28.746 - - 28.746

───── ───── ───── ─────


═════ ═════ ═════ ═════

Tijekom 2012. godine nije bilo značajnih prijenosa imovine između razina 1 i 2 hijerarhije fer vrijednosti. Tijekom 2011. godine došlo je do prijenosa 82 milijuna kuna obveznica Vlade Republike Hrvatske, kojedospijevaju u 2015. godini, koje su prenesene s razine 2 na razinu 1 zbog poboljšane likvidnosti tržišta. Također nije bilo nikakvih prijenosa na ili s razine 3.



105



Fer vrijednosti (nastavak)

Društvo Razina 1 Razina 2 Razina 3 Ukupno

31. prosinca 2012. ’000 kn ’000 kn ’000 kn ’000 kn



Ulaganje u ovisni fond 93.492 - - 93.492Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka


Investicijski fondovi 110.070 - - 110.070Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja, indeks-linked 31.790 - - 31.790

───── ───── ───── ─────


═════ ═════ ═════ ═════

31. prosinca 2011.



Investicijski fondovi 90.969 - - 90.969Financijska imovina po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka


Investicijski fondovi 24.907 - - 24.907Ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja 28.746 - - 28.746

───── ───── ───── ─────


═════ ═════ ═════ ═════

Upravljanje kapitalom

Politika upravljanja kapitalom Društva je:

stroga primjena zakonskih zahtjeva u svezi izračuna kapitala u svrhe primjene pravila o upravljanju rizicima, a koji se izračunava posebno za poslove neživotnih osiguranja i posebno za poslove životnih osiguranja. Društvo upravlja kapitalom kako je prezentirano u tablici u nastavku. Kapital Društva je 53,0% iznad minimalnogkapitala u poslovima neživotnih osiguranja i 815,7% iznad minimalnog kapitala u poslovima životnihosiguranja.

također, kapital Društva prema zakonskim zahtjevima mora biti najmanje jednak granici solventnosti izračunatoj na osnovi odnosa premije odnosno šteta. Društvo upravlja kapitalom kako je prikazano u tablici u nastavku, u visini od 737,8% više u odnosu na granicu solventnosti u poslovima neživotnih osiguranja i 139,7%više u odnosu na granicu solventnosti u poslovima životnih osiguranja.

sačuvati sposobnost Društva za neprekinutost poslovanja kako bi kontinuirano moglo osigurati povrate dioničarima.

sačuvati sposobnost Društva za isplatu pripisane dobiti osiguranicima temeljem zaključenih ugovora o osiguranju.



106



Upravljanje kapitalom (nastavak)

Na dan 31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011., jamstveni kapital Društva bio je veći od minimalnog temeljnog kapitala prema članku 19 Zakona o osiguranju, kao i od granice solventnosti izračunate prema članku 98. Zakona o osiguranju, kao što je prikazano u nastavku:

Društvo 2012. 2012. 2011. 2011.

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Neživot Život Neživot Život

Osnovni kapital

Dionički kapital 22.500 52.776 22.500 22.500

Zakonske rezerve 2.922 20.203 2.922 20.203

Ostale rezerve 434 22.645 434 22.644

Prenesena dobit (ne uključujući dobit tekuće godine)

7.454 93.086 6.975 78.307

Nematerijalna imovina - (894) - (881)

───── ───── ───── ─────33.310 187.816 32.831 142.773

───── ───── ───── ─────Dopunski kapital

Rezerva fer vrijednosti - - (492) (20.267)

───── ───── ───── ─────- - (492) (20.267)

───── ───── ───── ─────Jamstveni kapital (JK) 33.310 187.816 32.339 122.506

Stavke odbitka

Nelikvidna sredstva - (22.989) - (1.686)

───── ───── ───── ─────- (22.989) - (1.686)

───── ───── ───── ─────Kapital 33.310 164.827 32.339 120.820

═════ ═════ ═════ ═════Granica solventnosti 4.108 85.878 3.671 81.315

═════ ═════ ═════ ═════Minimalni jamstveni kapital (TK) 22.500 22.500 22.500 22.500

JK >= min TK Da Da Da Da

Kapital >= Granica solventnosti Da Da Da Da═════ ═════ ═════ ═════

Analiza ročnosti

Ročnost financijske imovine i obveza Društva iz djelokruga MRS-a 39 na dan 31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011., prikazana je u tablicama u nastavku na osnovi preostalog ugovornog dospijeća, osim fondova po fer vrijednosti kroz dobit ili gubitak koji služe kao pokriće pričuve „unit-linked“ proizvoda, koji su raspoređeni sukladno ročnosti povezanih obveza te ostalih ulaganja u dionice i investicijske fondove koja su klasificirana sukladno njihovoj sekundarnoj likvidnosti. Ulaganja u ovisno društvo i fond iskazana su kao dugoročna, sukladno planovima Društva. Preostala ročnost osigurateljnih obveza prikazana je u bilješci 1.19 (g), a usklađenost ročnosti imovine za pokriće pričuve s povezanim obvezama iz ugovora o osiguranju u bilješkama 1.14 (d) i 1.14 (e).



107



Analiza ročnosti (nastavak)

Grupa

2012.Manje od6 mjeseci

Od 6 do 12mjeseci

Ukupnokratkoročno

Od 1 do 2godine

Od 2 do 5godina

Preko 5godina

Ukupnodugoročno Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 knFinancijska imovina

Financijska imovina po fer vrijednostikroz dobit ili gubitak

Dionice - - - 223 - - 223 -

Obveznice - imovina za pokriće unit-linked i indeks-linked proizvoda 1 1 - - 7.203 7.203 7.204

Investicijski fondovi – imovina zapokriće unit-linked proizvoda - - - - - 24.586 24.586 24.586

Investicijski fondovi 110.070 - 110.070 - - - - 110.070

Financijska imovina raspoloživa zaprodaju

Obveznice 14.203 3.230 17.433 114.526 201.991 411.060 727.577 745.010

Trezorski i komercijalni zapisi - 26.445 26.445 - - - - 26.445

Dionice - - - - - 2.703 2.703 2.703

Ulaganja koja se drže do dospijeća

Obveznice 14.677 1.471 16.148 196.215 216.098 281.351 693.664 709.812


Depoziti kod kreditnih institucija 122.278 29.961 152.239 117.551 129.017 - 246.568 398.807

Zajmovi osiguranicima 51.570 - 51.570 - - - - 51.570

Hipotekarni zajmovi 1.029 87 1.116 - 1.182 2.203 3.385 4.501

Ostali zajmovi 25 55 80 173 298 1.714 2.185 2.265

Udio reosiguranja u pričuvama ugovora o osiguranju - 7.686 7.686 2.579 7.347 1.211 11.137 18.823

Potraživanja iz poslova osiguranja iostala potraživanja 14.868 - 14.868 - - - - 14.868

Novac i novčani ekvivalenti 19.752 - 19.752 - - - - 19.752───── ───── ───── ───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno financijska imovina 348.472 68.936 417.408 431.267 555.933 732.031 1.719.230 2.136.639═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostaleobveze 16.760 - 16.760 - - - - 16.760

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════Ročna neusklađenost 331.712 68.936 400.648 431.267 555.933 732.031 1.719.230 2.119.879

═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



108




Grupa


Od 6 do 12mjeseci

Ukupnokratkoročno

Od 1 do 2godine

Od 2 do 5godina

Preko 5godina


000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 knFinancijska imovina

Ulaganje u pridruženo društvo - - - - - 1.686 1.686 1.686


Dionice - - - 298 - - 298 298

Obveznice - imovina za pokriće unit-linked i indeks-linked proizvoda - 2 2 - - 6.622 6.622 6.624

Investicijski fondovi – imovina zapokriće unit-linked proizvoda - - - - 979 21.143 22.122 22.122



Obveznice 14.375 20.799 35.174 3.821 267.416 357.474 628.711 663.885

Investicijski fondovi - - - - - - - -

Trezorski i komercijalni zapisi - 35.376 35.376 - - - - 35.376

Dionice - - - - - 5.387 5.387 5.387


Obveznice 208.350 613 208.963 - 358.848 265.001 623.849 832.812




Hipotekarni zajmovi 1.654 13 1.667 198 1.654 2.348 4.201 5.867

Ostali zajmovi 15 6 21 117 405 32.274 32.796 32.817





Financijske obveze



═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



109




Društvo

2012.Manje od 6

mjeseciOd 6 do 12

mjeseciUkupno

kratkoročnoOd 1 do 2

godineOd 2 do 5

godinaPreko 5godina


000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Financijska imovina

Ulaganje u ovisna društva 93.492 - 93.492 - - 22.989 22.989 116.481

Financijska imovina po fervrijednosti kroz dobit ili gubitak

Dionice - - - 223 - - 223 223

Obveznice - imovina za pokriće unit-linked i indeks-linked proizvoda 1 1 - - 7.203 7.203 7.204

Investicijski fondovi – imovina zapokriće unit-linked proizvoda - - - - - 24.586 24.586 24.586



Obveznice 14.203 2.583 17.056 78.486 184.774 407.453 670.713 687.769



Obveznice 14.677 1.471 16.148 196.215 216.098 281.351 693.664 709.812




Hipotekarni zajmovi 1.029 87 1.116 - 1.182 2.203 3.385 4.501

Ostali zajmovi 25 55 80 173 298 38.687 39.158 39.238





Financijske obveze



═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



110




Društvo


Od 6 do 12mjeseci

Ukupnokratkoročno

Od 1 do 2godine

Od 2 do 5godina

Preko 5godina



Financijska imovina

Ulaganje u ovisna društva 90.969 - 90.969 - - - - 90.969

Ulaganje u pridruženo društvo - - - - - 1.686 1.686 1.686


Dionice - - - 298 - - 298 298

Obveznice - imovina za pokriće unit-linked i indeks-linked proizvoda - 2 2 - - 6.622 6.622 6.624

Investicijski fondovi – imovina zapokriće unit-linked proizvoda - - - - 979 21.143 22.122 22.122



Obveznice 14.375 12.091 26.466 1.947 254.698 334.085 590.730 617.196



Obveznice 208.350 613 208.963 - 358.848 265.001 623.849 832.812




Hipotekarni zajmovi 1.654 13 1.667 198 1.654 2.348 4.200 5.867

Ostali zajmovi 15 6 21 117 405 32.274 32.796 32.817





Financijske obveze



═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════ ═════



111



Analiza devizne pozicije

Tablice u nastavku prikazuju deviznu poziciju financijske imovine i obveza Društva iz djelokruga MRS-a 39 na dan31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011. Usklađenost valutne strukture imovine za pokriće pričuve s povezanim obvezama iz ugovora o osiguranju u bilješkama 1.14 (d) i 1.14 (e).

Grupa

2012. EURO

Valutevezane uz

EUROEURO i valute

vezane uz EURO Kune Ukupno

000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Financijska imovina


Dionice - - - 223 223 Obveznice – imovina za pokriće unit-linked i

indeks-linked proizvoda 7.204 - 7.204 - 7.204

Investicijski fondovi - 81.290 81.290 28.780 110.070 Investicijski fondovi – imovina za pokriće unit-linked

proizvoda - 24.586 24.586 - 24.586


Obveznice 298.589 399.040 697.629 47.381 745.010

Trezorski i komercijalni zapisi - 19.821 19.821 6.624 26.445

Dionice - 172 172 2.531 2.703

Investicijski fondovi - - - - -


Obveznice 230.512 479.058 709.570 242 709.812

Zajmovi i depoziti

Depoziti kod kreditnih institucija 243.427 155.179 398.606 201 398.807

Zajmovi osiguranicima - 51.570 51.570 - 51.570

Hipotekarni zajmovi - 4.501 4.501 - 4.501

Ostali zajmovi - - - 2.265 2.265

Udio reosiguranja u pričuvama ugovora o osiguranju 18.823 - 18.823 - 18.823

Potraživanja iz poslova osiguranja i ostala potraživanja - 11.894 11.894 2.974 14.868

Novac i novčani ekvivalenti 7.620 - 7.620 12.132 19.752

───── ───── ───── ───── ─────

Ukupno financijska imovina 806.175 1.227.111 2.033.286 103.353 2.136.639

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze

Obveze iz poslova osiguranja i ostale obveze 3.242 2.536 5.778 10.982 16.760

═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Valutna neusklađenost 802.933 1.224.575 2.027.508 92.371 2.119.879

═════ ═════ ═════ ═════ ═════



112



Analiza devizne pozicije (nastavak)

Grupa

2011. EURO

Valutevezane uz

EUROEURO i valute


000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Financijska imovina

Ulaganje u pridruženo društvo - - - 1.686 1.686





proizvoda - 22.122 - 22.122


Obveznice 264.794 348.625 613.419 50.467 663.886

Trezorski i komercijalni zapisi - 32.766 32.766 2.610 35.376

Dionice - 221 221 5.165 5.386

Investicijski fondovi - - - - -


Obveznice 161.090 671.431 832.521 291 832.812

Zajmovi i depoziti



Hipotekarni zajmovi - 5.684 5.684 185 5.869

Ostali zajmovi - 30.122 30.122 2.694 32.816



Novac i novčani ekvivalenti 2.393 - 2.393 2.866 5.259

───── ───── ───── ───── ─────


═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze


═════ ═════ ═════ ═════ ═════


═════ ═════ ═════ ═════ ═════



113




Društvo

2012. EURO

Valutevezane uz

EUROEURO i valute


000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Financijska imovina

Ulaganje u ovisna društva - 93.492 93.492 22.989 116.481





proizvoda - 24.586 24.586 - 24.586


Obveznice 294.982 360.850 655.832 31.937 687.769


Obveznice 230.512 479.058 709.570 242 709.812

Zajmovi i depoziti



Hipotekarni zajmovi - 4.501 4.501 - 4.501

Ostali zajmovi - 36.985 36.985 2.253 39.238



Novac i novčani ekvivalenti 514 - 514 6.069 6.583

───── ───── ───── ───── ─────


═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze


═════ ═════ ═════ ═════ ═════


═════ ═════ ═════ ═════ ═════



114




Društvo

2011. EURO

Valutevezane uz

EUROEURO i valute


000 kn 000 kn 000 kn 000 kn 000 kn

Financijska imovina

Ulaganje u ovisna društva - 90.969 90.969 - 90.969

Ulaganje u pridruženo društvo - - - 1.686 1.686





proizvoda - 22.122 22.122 - 22.122


Obveznice 260.071 325.567 585.638 31.558 617.196


Obveznice 161.090 671.431 832.521 291 832.812

Zajmovi i depoziti



Hipotekarni zajmovi - 5.684 5.684 185 5.869

Ostali zajmovi - 30.122 30.122 2.694 32.816



Novac i novčani ekvivalenti 261 - 261 2.656 2.917

───── ───── ───── ───── ─────


═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Financijske obveze


═════ ═════ ═════ ═════ ═════


═════ ═════ ═════ ═════ ═════

Analiza promjene kamatnih stopa i efektivnih kamatnih stopa

Tablice u nastavku prikazuju financijsku imovinu Društva iz djelokruga MRS-a 39, analiziranu premarazdobljima promjena kamatnih stopa koje se određuju na osnovi preostalog ugovornog dospijeća i ugovornog razdoblja promjene kamatnih stopa, ovisno o tome koje je kraće.

Tablice u nastavku prikazuju procjenu rukovodstva o izloženosti riziku promjene kamatnih stopa Društva nadan 31. prosinca 2012. i 31. prosinca 2011. godine te nisu nužno indikativne za poziciju u drugom razdoblju, aliuzimajući u obzir pretpostavke o kamatnim stopama korištene u izračunu matematičke pričuve (bilješka 1.6) pokazuju izvjesnu osjetljivost dobiti Društva na kretanja kamatnih stopa. Na dobit će također utjecati i valutna struktura imovine i obveza te kapitala i rezervi. Društvo ima značajan udio kamatonosne imovine i obveza na koje se plaća kamata u stranim valutama.



115



Analiza promjene kamatnih stopa i efektivnih kamatnih stopa (nastavak)

Grupa

2012.

Efektivnakamatna

stopa

Manjeod 6

mjeseciOd 6 do

12 mjeseciOd 1 do 2

godineOd 2 do

5 godinaPreko 5godina Beskamatno Ukupno

Fiksnakamatna

stopa


Financijska imovinaFinancijska imovina po fervrijednosti kroz dobit iligubitakDionice n/p - - - - - 223 223 -Obveznice – imovina za

pokriće unit-linked i indeks-linked proizvoda 3,36% - 1 - - 7.203 - 7.204 7.204

Investicijski fondovi n/p - - - - - 110.070 110.070 -Investicijski fondovi –

imovina za pokriće unit linked proizvoda n/p - - - - - 24.586 24.586 -

Financijska imovinaraspoloživa za prodajuDionice - - - - - 2.703 - 2.703 -Obveznice 5,52% 14.203 3.230 114.526 201.991 411.060 - 745.010 745.010Trezorski i komercijalni

zapisi 6,45% - 26.445 - - - - 26.445 26.445Ulaganja koja se drže dodospijeća

Obveznice 5,38% 14.677 1.471 196.215 216.098 281.351 - 709.812 709.812Zajmovi i potraživanja

Depoziti kod kreditnihinstitucija 4,52% 122.278 29.961 117.551 129.017 - - 398.807 398.807

Zajmovi osiguranicima 7,57% 51.570 - - - - - 51.570 51.570

Hipotekarni zajmovi 6,61% 1.029 87 - 1.182 2.203 - 4.501 4.501

Ostali zajmovi 6,07% 25 55 173 298 1.714 - 2.265 2.265Udio reosiguranja u

pričuvama ugovora o osiguranju n/p - - - - - 18.823 18.823 -

Potraživanja iz poslovaosiguranja i ostalapotraživanja n/p - - - - - 14.868 14.868 -

Novac i novčani ekvivalenti 0,60% 19.724 - - - - 28 19.752 19.724──── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ─────

Ukupno financijskaimovina 223.506 61.250 428.465 548.586 706.234 168.598 2.136.639 1.965.338

════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════

Financijske obvezeObveze iz poslova

osiguranja i ostale obveze - - - - - 16.760 16.760 -──── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ─────

Kamatna neusklađenost 223.506 61.250 428.465 548.586 706.234 151.838 2.119.879 1.965.338

════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════



116



Analiza promjene kamatnih stopa i efektivne kamatne stope (nastavak)

Grupa

2011.

Efektivnakamatna

stopa

Manjeod 6

mjeseciOd 6 do

12 mjeseciOd 1 do 2

godineOd 2 do


Fiksnakamatna

stopa


Financijska imovinaUlaganje u pridruženodruštvo n/p - - - - - 1.686 1.686 -

Financijska imovina po fervrijednosti kroz dobit iligubitakDionice n/p - - - - - 298 298 -Obveznice – imovina za




Financijska imovinaraspoloživa za prodajuDionice - - - - - 5.387 - 5.387 -Obveznice 5,64% 14.375 20.799 3.821 267.416 357.473 - 663.885 663.885Investicijski fondovi n/p - - - - - - - -Trezorski i komercijalni

zapisi 5,25% - 35.376 - - - - 35.376 35.376Ulaganja koja se drže dodospijeća

Obveznice 5,64% 208.350 613 - 358.848 265.001 - 832.812 832.812Zajmovi i potraživanja



Hipotekarni zajmovi 6,91% 1.654 13 199 1.654 2.349 - 5.869 5.869






════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════


osiguranja i ostale obveze - - - - - 14.039 14.039 -──── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ─────


════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════



117




Društvo

2012.

Efektivnakamatna

stopa

Manjeod 6

mjeseciOd 6 do

12 mjeseciOd 1 do 2

godineOd 2 do


Fiksnakamatna

stopa


Financijska imovina

Ulaganje u ovisna društva n/p - - - - - 116.481 116.481 -Financijska imovina po fervrijednosti kroz dobit iligubitakDionice n/p - - - - - 223 223 -Obveznice – imovina za




Financijska imovinaraspoloživa za prodaju

Obveznice 5,53% 14.203 2.583 78.486 184.774 407.453 - 687.769 687.769Investicijski fondovi n/p - - - - - - - -

Ulaganja koja se drže dodospijeća

Obveznice 5,38% 14.677 1.471 196.215 216.098 281.351 - 709.812 709.812Zajmovi i potraživanja



Hipotekarni zajmovi 6,61% 1.029 87 - 1.182 2.203 - 4.501 4.501






════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════


osiguranja i ostale obveze n/p - - - - - 14.538 14.538 -──── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ─────


════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════



118




Društvo

2011.

Efektivnakamatna

stopa

Manjeod 6

mjeseciOd 6 do

12 mjeseciOd 1 do 2

godineOd 2 do


Fiksnakamatna

stopa


Financijska imovina

Ulaganje u ovisna društva n/p - - - - - 90.969 90.969 -Ulaganje u pridruženodruštvo n/p - - - - - 1.686 1.686 -

Financijska imovina po fervrijednosti kroz dobit iligubitakDionice n/p - - - - - 298 298 -Obveznice – imovina za




Financijska imovinaraspoloživa za prodaju

Obveznice 5,55% 14.375 12.091 1.947 254.698 334.085 - 617.196 617.196Investicijski fondovi n/p - - - - - - - -

Ulaganja koja se drže dodospijeća

Obveznice 5,64% 208.350 613 - 358.848 265.001 - 832.812 832.812Zajmovi i potraživanja



Hipotekarni zajmovi 6,91% 1.654 13 199 1.654 2.349 - 5.869 5.869






════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════


osiguranja i ostale obveze n/p - - - - - 13.897 13.897 -──── ───── ───── ───── ──── ───── ───── ─────


════ ═════ ═════ ═════ ════ ═════ ═════ ═════



119


1.37 Potencijalna imovina i obveze

Vanbilančna evidencija

Grupa i Društvo su na dan 31. prosinca 2012. imala evidentirana dana jamstva i garancije u iznosu od 22 tisuća kuna (2011.: 35 tisuća kuna). Isto tako, na dan 31. prosinca 2012. godine Grupa i Društvo su imala evidentirana primljena jamstva i garancije u iznosu od 5.462 tisuće kuna (2011.: 2.000 tisuće kuna).

Obveze za kapitalna ulaganja

Grupa i Društvo nisu imala obveza za kapitalna ulaganja na dan 31. prosinca 2012. (2011.: -).

Sudski sporovi

Grupa i Društvo su u sklopu svog redovnog poslovanja tuženik u određenom broju sudskih sporova (ne uključujući sudske štete koje su adekvatno rezervirane u okviru RBNS pričuva osiguranja). Budući da rukovodstvo smatra da nije vjerojatno da će izgubiti ijedan od tih sporova, u financijskim izvještajima nije po toj osnovi formirana rezervacija.

1.38 Poslovne kombinacije

U lipnju 2012. godine Grupa je kupila dodatnih 50% udjela u društvu Global d.o.o. koje se baviiznajmljivanjem i upravljanjem nekretninama od društva Merkur Versicherunga za iznos od 3.080 tisuća kuna temeljem čega je preuzelo kontrolu nad upravljanjem društvom Global d.o.o. Do tada je Grupa bila vlasnik udjela od 50% te je imala značajan utjecaj s obzirom da je drugi udjeličar imao kontrolu pri donošenju ključnih poslovnih odluka.

Kao rezultat akvizicije Grupa je preuzela koristi i rizike u smislu upravljanje društvom Global. Jedinanekretnina u vlasništvu društva Global d.o.o. je novouređena poslovna zgrada u Ulici kneza Ljudevita Posavskog, gdje se nalazi i sjedište Grupe. Dio poslovnog prostora se daje u najam izvan Grupe. Slijedeća tablica sadržava iznos koji je plaćen za udjel, fer vrijednosti imovine i obveza kupljenog društva na dan akvizicije.

(u tisućama kuna) Na dan

28.06.2012.

Plaćeni iznos za udjel 3.083

Fer vrijednost ulaganja u postojeći udjel 2.381

Ukupna vrijednost ovisnog društva 5.464

Priznati iznos identificirane imovine i obveza:

Novac 1.596

Nekretnine (bilješka 1.11a) 33.798

Ulaganja u nekretnine (bilješka (1.11b) 28.908

Oprema (bilješka 1.11a) 33

Potraživanja 3.928

Posudbe (63.383)

Obveze prema dobavljačima (118)

Ukupno identificirana neto imovina 4.762

Goodwill /i/ 702

Ukupno 5.464

/i/ Goodwill koji je nastao u trenutku akvizicije je korigiran na 31. prosinca 2012. godine nakon što je utvrđeno umanjenje vrijednosti na ovoj jedinici za generiranje novca.



120

1.39 Događaji nakon datuma bilance

Korporativna obveznica Optima telekom d.d.

Optima telekom d.d. nije uspjelo osigurati sredstva za isplatu dospjele kamate po obveznici OPTE-0_142A kojeje trebao isplatiti 01.02.2013. Nakon toga je pokrenut postupak predstečajne nagodbe koji je u tijeku.

Društvo ima u svom portfelju navedenih obveznica nominalne vrijednosti 7.500 tisuća kuna i knjigovodstvene vrijednosti na 31. prosinca 2012. 3.000 tisuća kuna, te potraživanja za kamatu na 31. prosinca 2012. u iznosu od 626 tisuća kuna.

Grupa ima u svom portfelju navedenih obveznica nominalne vrijednosti 14.700 tisuća kuna i knjigovodstvene vrijednosti na 31. prosinca 2012. 5.880 tisuća kuna, te potraživanja za kamatu na 31. prosinca 2012. 1.226 tisuća kuna.

U ožujku 2013. godine obveznicom se u malim količinama trgovalo po cijeni od 20 kuna po obveznici te provedeno umanjenje vrijednosti po toj vrijednosti na taj dan ima utjecaj na račun dobiti i gubitka Grupe od 3.553 tisuće kuna gubitka (u Društvu 1.813 tisuća kuna gubitka).


Dopunski financijski izvještaji za 2012. godinu s uskladama

121

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga

Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012.

A K T I V A u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije

Opis pozicijePrethodna godina Tekuća godina

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

001 002+003 APOTRAŽIVANJA ZA UPISANI ANEUPLAĆENI KAPITAL

002 1 Kapital pozvan da se plati

003 2 Kapital nije pozvan da se plati

004 005+006 B NEMATERIJALNA IMOVINA 881.461 881.461 893.550 893.550

005 1 Goodwill

006 2 Ostala nematerijalna imovina 881.461 881.461 893.550 893.550

007 008+009+010 C MATERIJALNA IMOVINA 12.580.980 12.580.980 5.785.959 5.785.959

008 1Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti

9.830.133 9.830.133 2.277.651 2.277.651

009 2 Oprema 2.311.996 2.311.996 3.217.715 3.217.715

010 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 438.851 438.851 290.593 290.593

011 012+013+017+036 D ULAGANJA 1.801.136.036 70.367.145 1.871.503.181 2.017.754.464 66.590.589 2.084.345.054

012 IUlaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

5.015.127 5.015.127

013 014+015+016 IIUlaganja u podružnice, pridružena društva isudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

1.686.317 1.686.317 22.989.021 22.989.021

014 1 Dionice i udjeli u podružnicama

015 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima 1.686.317 1.686.317 22.989.021 22.989.021

016 3 Sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

017 018+021+026+032 III Ostala financijska ulaganja 1.799.449.719 70.367.145 1.869.816.864 1.989.750.316 66.590.589 2.056.340.906

018 019+020 1 Ulaganja koja se drže do dospijeća 798.290.198 18.900.588 817.190.785 674.489.690 19.174.795 693.664.484

019 1.1Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom

798.290.198 18.900.588 817.190.785 674.489.690 19.174.795 693.664.484

020 1.2 Ostala ulaganja koja se drže do dospijeća



122

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. (nastavak)


Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



021 022+023+024+025 2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 662.441.302 30.624.712 693.066.014 744.121.133 22.116.979 766.238.112

022 2.1Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri kojidonose promjenjiv prihod


571.472.307 30.624.712 602.097.019 650.629.558 22.116.979 672.746.537

024 2.3 Udjeli u investicijskim fondovima 90.968.995 90.968.995 93.491.575 93.491.575

025 2.4 Ostala ulaganja raspoloživa za prodaju

026 027+028+029+030+031 3Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

25.204.780 25.204.780 110.292.119 110.292.119

027 3.1Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri kojidonose promjenjiv prihod

297.600 297.600 223.100 223.100


029 3.3 Derivativni financijski instrumenti

030 3.4 Udjeli u investicijskim fondovima 24.907.180 24.907.180 110.069.019 110.069.019

031 3.5 Ostala ulaganja

032 033+034+035 4 Depoziti, zajmovi i potraživanja 313.513.439 20.841.845 334.355.284 460.847.374 25.298.816 486.146.191

033 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 224.545.105 16.794.088 241.339.194 366.800.270 21.825.278 388.625.548

034 4.2 Zajmovi 4.482.902 1.367.800 5.850.702 3.262.846 1.233.202 4.496.048

035 4.3 Ostali zajmovi i potraživanja 84.485.432 2.679.956 87.165.388 90.784.259 2.240.336 93.024.595

036 IVDepoziti kod preuzetog poslovanja osiguranja ureosiguranje (depoziti kod cedenta)

037 EULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK VLASNIKA POLICA ŽIVOTNOGOSIGURANJA

28.744.481 28.744.481 31.788.987 31.788.987



123




Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije

Opis pozicije

Prethodna godina Tekuća godina


038039+040+041+042

+043+044+045F

UDIO REOSIGURANJA U TEHNIČKIM PRIČUVAMA

8.062.400 11.986.493 20.048.893 6.564.608 12.258.376 18.822.984

039 1 Prijenosne premije, udio reosiguranja 279.676 3.617.603 3.897.279 564.894 3.402.867 3.967.761

040 2 Matematička pričuva osiguranja, udio reosiguranja 1.536.902 1.536.902 1.235.240 1.235.240

041 3 Pričuva šteta, udio reosiguranja 6.245.823 8.368.890 14.614.713 4.764.474 8.855.509 13.619.983

042 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti), udio reosiguranja

043 5 Pričuva za kolebanje šteta, udio reosiguranja

044 6Druge tehničke pričuve osiguranja, udio reosiguranja

045 7Posebna pričuva za osiguranje iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranjapreuzima investicijski rizik, udio reosiguranja

046 047+048 GODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA

10.846.509 190.914 11.037.423 8.891.843 82.572 8.974.415

047 1 Odgođena porezna imovina 10.846.509 190.914 11.037.423 8.891.843 63.983 8.955.826

048 2 Tekuća porezna imovina 18.589 18.589

049 050+053+054 H POTRAŽIVANJA 7.644.657 9.031.262 16.675.919 5.588.177 8.900.515 14.488.692

050 051+052 1 Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 8.990.895 8.990.895 8.855.707 8.855.707

051 1.1 Od osiguranika 8.990.895 8.990.895 8.855.707 8.855.707

052 1.2 Od zastupnika, odnosno posrednika u osiguranju

053 2Potraživanja iz poslova suosiguranja ireosiguranja



124




Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije

Opis pozicije

Prethodna godina Tekuća godina


054 055+056+057 3 Ostala potraživanja 7.644.657 40.367 7.685.024 5.588.177 44.808 5.632.985

055 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 2.512.812 20.363 2.533.175 3.138.314 25.153 3.163.467

056 3.2 Potraživanja za prinose na ulaganja

057 3.3 Ostala potraživanja 5.131.846 20.004 5.151.850 2.449.863 19.654 2.469.517

058 059+063+064 I OSTALA IMOVINA 1.548.426 1.368.316 2.916.742 4.063.327 2.519.777 6.583.104

059 060+061+062 1 Novac u banci i blagajni 1.548.426 1.368.316 2.916.742 4.063.327 2.519.777 6.583.104

060 1.1 Sredstva na poslovnom računu 1.310.802 1.367.315 2.678.117 3.831.402 2.518.531 6.349.933

061 1.2 Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve

212.320 212.320 205.435 205.435

062 1.3 Novčana sredstva u blagajni 25.304 1.001 26.305 26.491 1.246 27.736

063 2Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju iprestanak poslovanja

064 3 Ostalo

065 066+067+068 JPLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATAPRIHODA

35.687.080 3.120.500 38.807.580 40.734.949 2.961.778 43.696.727

066 1 Razgraničene kamate i najamnine 34.855.413 2.011.281 36.866.693 39.499.331 1.884.070 41.383.402

067 2 Razgraničeni troškovi pribave 381.241 1.105.414 1.486.655 351.642 1.077.708 1.429.350

068 3Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

450.426 3.805 454.231 883.976 883.976

069001+004+007+011

+037+038+046+049+058+065

KUKUPNO AKTIVA(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

1.907.132.031 96.064.629 2.003.196.660 2.122.065.865 93.313.608 2.215.379.473

070 L IZVANBILANČNI ZAPISI 35.058 35.058 22.237 22.237



125



P A S I V A u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



071 072+076+077+081+085+088 A KAPITAL I REZERVE 144.708.595 36.818.046 181.526.641 258.892.747 38.307.545 297.200.292

072 073+074+075 1 Upisani kapital 22.500.000 22.500.000 45.000.000 52.776.000 22.500.000 75.276.000

073 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 22.500.000 22.500.000 45.000.000 52.776.000 22.500.000 75.276.000

074 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice

075 1.3 Kapital pozvan da se plati

076 2Premije na emitirane dionice (rezervekapitala)

077 078+079+080 3 Revalorizacijske rezerve -20.267.065 -492.168 -20.759.233 41.197.881 1.107.994 42.305.875

078 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata

079 3.2 Financijskih ulaganja -20.267.065 -492.168 -20.759.233 41.197.881 1.107.994 42.305.875

080 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve

081 082+083+084 4 Rezerve 42.847.707 3.355.847 46.203.555 42.847.707 3.355.847 46.203.555

082 4.1 Zakonske rezerve 20.203.213 2.921.372 23.124.585 20.203.213 2.921.372 23.124.585

083 4.2 Statutarna rezerva

084 4.3. Ostale rezerve 22.644.494 434.475 23.078.970 22.644.494 434.475 23.078.970

085 086+087 5 Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 78.307.199 6.974.932 85.282.131 93.085.365 7.454.367 100.539.732

086 5.1 Zadržana dobit 78.307.199 6.974.932 85.282.131 93.085.365 7.454.367 100.539.732

087 5.2 Preneseni gubitak (-)

088 089+090 6Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja

21.320.754 4.479.435 25.800.189 28.985.794 3.889.337 32.875.131

089 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 21.320.754 4.479.435 25.800.189 28.985.794 3.889.337 32.875.131

090 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - )

091 BOBVEZE DRUGOG REDA(PODREĐENE OBVEZE)



126




Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



092 093+094+095+096+097+098 C TEHNIČKE PRIČUVE 1.718.541.899 49.818.049 1.768.359.947 1.807.001.670 48.274.454 1.855.276.124

093 1 Prijenosne premije, bruto iznos 2.836.398 14.354.874 17.191.272 3.833.733 13.829.398 17.663.131

094 2 Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos 1.653.378.957 573.563 1.653.952.520 1.749.258.422 568.700 1.749.827.122

095 3 Pričuva šteta, bruto iznos 62.326.543 34.862.594 97.189.138 53.909.515 33.854.364 87.763.880

096 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti), bruto iznos

097 5 Pričuva za kolebanje šteta, bruto iznos 27.017 27.017 21.992 21.992

098 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, bruto iznos

099 D

POSEBNA PRIČUVA ZA OSIGURANJE IZ SKUPINE ŽIVOTNIH OSIGURANJAKOD KOJIH UGOVARATELJOSIGURANJA PREUZIMAINVESTICIJSKI RIZIK, bruto iznos

28.744.481 28.744.481 31.788.987 31.788.987

100 101+102 E OSTALE PRIČUVE

101 1 Pričuve za mirovine i slične obveze

102 2 Ostale pričuve

103 104+105 FODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA

3.657.504 269.768 3.927.272 12.168.302 276.998 12.445.300

104 1 Odgođena porezna obveza 10.299.470 276.998 10.576.469

105 2 Tekuća porezna obveza 3.657.504 269.768 3.927.272 1.868.831 1.868.831

106 GDEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLAPREDANOG U REOSIGURANJE

107 108+109+110 H FINANCIJSKE OBVEZE

108 1 Obveze po zajmovima

109 2 Obveze po izdanim vrijednosnim papirima

110 3 Ostale financijske obveze



127




Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



111 112+113+114+115 I OSTALE OBVEZE 6.675.005 8.440.249 15.115.254 7.242.370 5.676.975 12.919.345

112 1Obveze proizašle iz neposrednih poslovaosiguranja

745.239 1.213.445 1.958.683 1.302.811 1.266.783 2.569.594

113 2Obveze proizašle iz poslova suosiguranja ireosiguranja

235.958 2.664.277 2.900.235 848.260 2.393.966 3.242.226

114 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje

115 4 Ostale obveze 5.693.809 4.562.527 10.256.335 5.091.299 2.016.225 7.107.525

116 117+118 JODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

4.804.547 718.517 5.523.064 4.971.790 777.635 5.749.425

117 1 Razgraničena provizija reosiguranja 429.107 429.107 406.467 406.467

118 2Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja

4.804.547 289.410 5.093.957 4.971.790 371.169 5.342.958

119071+091+092+099+100+103

+106+107+111+116

KUKUPNA PASIVA(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

1.907.132.031 96.064.629 2.003.196.660 2.122.065.865 93.313.608 2.215.379.473

120 L IZVANBILANČNI ZAPISI 35.058 35.058 22.237 22.237



128


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2012.- 31.12.2012.

u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije

Opis pozicijePrethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje


001002+003+004+005+006+0

07+008+009I Zarađene premije (prihodovane) 245.560.000 21.624.761 267.184.761 244.847.770 21.885.054 266.732.824

002 1 Zaračunate bruto premije 255.032.969 29.766.114 284.799.083 254.797.065 30.505.144 285.302.209

003 2 Premije suosiguranja

004 3Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije osiguranja/suosiguranja

005 4 Premije predane u reosiguranje (-) -9.624.520 -8.258.595 -17.883.115 -9.237.179 -8.837.621 -18.074.799

006 5 Premije predane u suosiguranje (-) -93.210 -93.210

007 6 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (+/-) 137.584 870.746 1.008.330 -997.335 525.476 -471.858

008 7Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja (+/-)

13.966 -753.503 -739.537 285.218 -235.953 49.265

009 8Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguratelja (+/-)

21.218 21.218

010011+012+016+017+018+0

22+023II Prihodi od ulaganja 127.028.543 5.070.273 132.098.816 103.074.756 4.284.507 107.359.263

011 1Prihodi od podružnica, pridruženih društava isudjelovanja u zajedničkim ulaganjima

012 013+014+015 2Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte

013 2.1 Prihodi od najma

014 2.2Prihodi od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata

015 2.3Prihodi od prodaje zemljišta i građevinskih objekata

016 3 Prihodi od kamata 91.410.369 3.826.420 95.236.788 95.622.384 3.787.880 99.410.264

017 4Nerealizirani dobici od ulaganja po fervrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

828.263 828.263 1.945.175 1.945.175



129


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2012.- 31.12.2012. (nastavak)

u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



018 019+020+021 5Dobici od prodaje (realizacije) financijskihulaganja

1.762.816 60.355 1.823.170 937.837 391.877 1.329.714

019 5.1Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

778.796 60.355 839.150 879.202 21.527 900.729

020 5.2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 984.020 984.020 58.635 370.350 428.985

021 5.3 Ostali dobici od prodaje financijskih ulaganja

022 6 Neto pozitivne tečajne razlike 32.572.045 1.177.087 33.749.133 3.962.962 59.755 4.022.717

023 7 Ostali prihodi od ulaganja 455.050 6.412 461.462 606.398 44.995 651.393

024 III Prihodi od provizija i naknada 2.299.131 2.009.843 4.308.975 2.237.458 2.284.203 4.521.662

025 IVOstali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja

709.046 100.059 809.105 682.796 263.592 946.388

026 V Ostali prihodi 323.983 43.816 367.799 239.872 34.034 273.906

027 028+032 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -123.660.269 -9.790.048 -133.450.317 -131.615.448 -9.563.611 -141.179.059

028 029+030+031 1 Likvidirane štete -120.882.793 -8.785.310 -129.668.104 -138.551.127 -11.058.459 -149.609.587

029 1.1 Bruto iznos (-) -123.402.904 -12.997.385 -136.400.289 -140.534.798 -13.978.359 -154.513.157

030 1.2 Udio suosiguratelja (+)

031 1.3 Udio reosiguratelja(+) 2.520.110 4.212.075 6.732.186 1.983.670 2.919.900 4.903.570

032 033+034+035 2 Promjena pričuva za štete (+/-) -2.777.475 -1.004.738 -3.782.213 6.935.679 1.494.849 8.430.528

033 2.1 Bruto iznos (-) 410.033 273.841 683.874 8.417.028 1.008.230 9.425.258


035 2.3 Udio reosiguratelja (+) -3.187.508 -1.278.578 -4.466.087 -1.481.349 486.619 -994.730



130



u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



036 037+040 VIIPromjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja

-128.816.693 -26.865 -128.843.557 -96.181.126 9.888 -96.171.238

037 038+039 1 Promjena matematičke pričuve osiguranja (+/-) -128.816.693 -30.868 -128.847.561 -96.181.126 4.863 -96.176.264

038 1.1 Bruto iznos (-) -128.819.507 -30.868 -128.850.375 -95.879.465 4.863 -95.874.602

039 1.2 Udio reosiguratelja (+) 2.814 2.814 -301.662 -301.662

040 041+042+043 2Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-)

4.004 4.004 5.025 5.025

041 1.1 Bruto iznos (-) 4.004 4.004 5.025 5.025


043 1.3 Udio reosiguratelja (+)

044 045+046+047 VIII

Promjena posebne pričuve za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojihugovaratelj osiguranja preuzima investicijskirizik, neto od reosiguranja (+/-)

362.516 362.516 -3.044.506 -3.044.506

045 1 Bruto iznos (-) 362.516 362.516 -3.044.506 -3.044.506

046 2 Udio suosiguratelja (+)

047 3 Udio reosiguratelja (+)

048 049+050 IXIzdaci za povrate premija (bonusi i popusti),neto od reosiguranja

049 1 Ovisni o rezultatu (bonusi)

050 2 Neovisni o rezultatu (popusti)

051 052+056 XPoslovni rashodi (izdaci za obavljanjedjelatnosti), neto

-64.389.681 -12.871.458 -77.261.139 -65.620.477 -14.157.333 -79.777.810



131



u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



052 053+054+055 1 Troškovi pribave -49.748.345 -9.400.549 -59.148.893 -49.444.111 -10.259.600 -59.703.711

053 1.1 Provizija -23.965.342 -5.384.076 -29.349.418 -18.141.998 -5.465.768 -23.607.766

054 1.2 Ostali troškovi pribave -25.765.189 -3.958.483 -29.723.673 -31.272.514 -4.766.125 -36.038.639

055 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) -17.813 -57.989 -75.802 -29.599 -27.706 -57.306

056 057+058+059 2 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -14.641.336 -3.470.910 -18.112.246 -16.176.366 -3.897.733 -20.074.099

057 2.1 Amortizacija materijalne imovine -345.595 -34.645 -380.239 -428.616 -55.441 -484.057

058 2.3. Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -8.161.367 -1.821.806 -9.983.174 -9.097.288 -1.967.455 -11.064.743

059 2.4. Ostali troškovi uprave -6.134.374 -1.614.458 -7.748.833 -6.650.462 -1.874.837 -8.525.299

060061+062+063+064+065+0

66+067XI Troškovi ulaganja -32.639.414 -170.515 -32.809.930 -15.922.695 -164.091 -16.086.786

061 1Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnosti

062 2 Kamate -17.948 -17.948 -17.073 -17.073

063 3 Umjanjenje vrijednosti ulaganja -23.313.979 -54.513 -23.368.492 -13.388.038 -22.237 -13.410.275

064 4Gubici ostvareni pri prodaji (realizaciji)financijske imovine

-2.101.036 -2.101.036 -83.360 -83.360

065 5Usklađivanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

-5.956.379 -5.956.379 -968.973 -968.973

066 6 Neto negativne tečajne razlike

067 7 Ostali troškovi ulaganja -1.250.072 -116.003 -1.366.074 -1.465.252 -141.854 -1.607.106

068 069+070 XII Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja -59.943 -376.641 -436.584 -123.248 -3.863 -127.111

069 1 Troškovi za preventivnu djelatnost

070 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja -59.943 -376.641 -436.584 -123.248 -3.863 -127.111

071 XIIIOstali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja

-2.300.054 -2.300.054



132



u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



072001+010+024+025+026+027+036+044+048+051+06

0+068+071XIV

Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-)

26.717.219 5.613.226 32.330.445 36.275.099 4.872.379 41.147.478

073 074+075 XV Porez na dobit ili gubitak -5.396.465 -1.133.791 -6.530.256 -7.289.305 -983.042 -8.272.347

074 1 Tekući porezni trošak -10.059.261 -1.144.693 -11.203.955 -10.401.405 -979.153 -11.380.559

075 2 Odgođeni porezni trošak (prihod) 4.662.796 10.903 4.673.698 3.112.100 -3.888 3.108.211

076 072+073 XVIDobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-)

21.320.754 4.479.435 25.800.189 28.985.794 3.889.337 32.875.131

077 1 Pripisano imateljima kapitala matice

078 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

079001+010+024+025+026+0

75XVII UKUPNI PRIHODI 380.583.499 28.859.655 409.443.155 354.194.753 28.747.500 382.942.254

080027+036+044+048+051+0

60+068+071+074XVIII UKUPNI RASHODI -359.262.745 -24.380.221 -383.642.966 -325.208.960 -24.858.163 -350.067.123



133



u kunama

Brojpozicije

Elementizbroja

Oznakapozicije



081082+083+084+085+086+0

87+088+089XIX Ostala sveobuhvatna dobit -22.274.240 -1.111.800 -23.386.040 61.464.946 1.600.162 63.065.109

082 1Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih izvještaja inozemnog poslovanja

083 2Dobici/gubici proizišli iz revalorizacijefinancijske imovine raspoložive za prodaju

-27.842.800 -1.389.751 -29.232.550 76.831.183 2.000.203 78.831.386

084 3Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljištai građevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

085 4Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije drugematerijalne (osim zemljišta i nekretnina) inematerijalne imovine

086 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka

087 6Aktuarski dobici/gubici po mirovinskimplanovima s definiranim mirovinama

088 7Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženihdruštava

089 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit 5.568.560 277.950 5.846.510 -15.366.237 -400.041 -15.766.277

090 076+081 XX Ukupna sveobuhvatna dobit -953.485 3.367.634 2.414.149 90.450.740 5.489.499 95.940.239

091 1 Pripisano imateljima kapitala matice

092 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu

093 XXI Reklasifikacijske usklade



134

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzorfinancijskih usluga (nastavak)

Izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda) za razdoblje 01.01.2012. – 31.12.2012.

u kunama

Brojpozicije

Elementi zbrojaOznakapozicije

Opis pozicijeTekuće

poslovnorazdoblje

Isto razdobljeprethodne

godine

001 002+013+031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI -80.021.601 3.934.755

002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza 153.082.451 -13.766.604

003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza 41.147.478 32.330.445

004005+006+007

+008+009+010+011+012

1.2 Usklađenja: 111.934.974 -46.097.050

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 484.057 797.965

006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 425.818 451.685

007 1.2.3Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost

89.851.922 -57.164.386

008 1.2.4 Troškovi kamata 17.073 17.948

009 1.2.5 Prihodi od kamata -99.410.264 -95.236.788

010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uključujući zemljišta i građevinske objekte)

-15.005 -42.680

012 1.2.8 Ostala usklađenja 120.581.373 105.079.207

013 014+015+…+030 2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza -219.665.053 27.890.020

014 2.1 Povećanje/smanjenje ulaganja raspoloživih za prodaju -73.172.098 8.297.009

015 2.2Povećanje/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

-85.087.340 16.260.516

016 2.3 Povećanje/smanjenje depozita, zajmova i potraživanja -151.790.906 -124.365.819

017 2.4Povećanje/smanjenje depozita kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje

018 2.5Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

-3.044.506 362.516

019 2.6Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama

1.225.909 5.202.810

020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine 2.063.008 -9.863.507

021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja 2.187.227 -372.816

022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine -3.666.362 1.788.766

023 2.10Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

-4.889.148 646.658

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 86.916.177 127.154.167

025 2.12Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja

3.044.506 -362.516

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza 8.518.028 358.592

027 2.14Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje

028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza

029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza -2.195.909 2.608.050



135

Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzorfinancijskih usluga (nastavak)

Izvještaj o novčanim tokovima (indirektna metoda) za razdoblje 01.01.2012. – 31.12.2012. (nastavak)

u kunama

Brojpozicije

Elementi zbrojaOznakapozicije

Opis pozicijeTekuće

poslovnorazdoblje

Isto razdobljeprethodne

godine

030 2.17Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

226.361 175.591

031 3 Plaćeni porez na dobit -13.439.000 -10.188.661

032 033+034+…+046 II NOVČANI TOK IZ ULAGAČKIH AKTIVNOSTI 90.207.835 -30.222.654

033 1 Primici od prodaje materijalne imovine 50.785 42.680

034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -1.905.429 -1.898.019

035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine

036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -437.908 -479.204

037 5Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

038 6Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

039 7Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

-33.356.300 -22.050.000

040 8 Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća 191.766.340 40.712.806

041 9 Izdaci za ulaganja koja se drže do dospijeća -65.909.654 -46.550.917

042 10 Primici od prodaje vrijednosnih papira i udjela

043 11 Izdaci za ulaganja u vrijednosne papire i udjele

044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti

045 13Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove

047048+049+050

+051+052III NOVČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI -10.542.588 -9.250.000

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala

049 2Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

050 3Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova

051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica

052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi) -10.542.588 -9.250.000

053 001+032+047 ČISTI NOVČANI TOK -356.355 -35.537.899

054 IVUČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

4.022.717 33.749.133

055 053+054 VNETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA

3.666.362 -1.788.766

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 2.916.742 4.705.508

057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 6.583.104 2.916.742



136


Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje 01.01.2012. – 31.12.2012.

u kunama

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice

Raspodjeljivonekontrolira-

jućim interesima

Ukupnokapital irezerve

Uplaćeni kapital

(redovne ipovlaštenedionice)

Premije naemitiranedionice

Revalorizacijskerezerve

Rezerve(zakonske,statutarne,

ostale)

Zadržanadobit ili

prenesenigubitak

Dobit/gubitaktekuće godine


I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 45.000.000 2.626.806 46.203.555 63.762.369 30.769.762 188.362.492

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

II.Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno)

45.000.000 2.626.806 46.203.555 63.762.369 30.769.762 188.362.492

III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine -23.386.040 30.769.762 -4.969.573 2.414.149

1. Dobit ili gubitak razdoblja 25.800.189 25.800.189

2.Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodnegodine

-23.386.040 30.769.762 -30.769.762 -23.386.040

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine(zemljišta i građevinski objekti)

2.2.Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovineraspoložive za prodaju

-24.063.207 -24.063.207

2.3.Realizirani dobici ili gubici od financijske imovineraspoložive za prodaju

677.167 677.167

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala 30.769.762 -30.769.762

IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje) -9.250.000 -9.250.000

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda -9.250.000 -9.250.000

4. Ostale raspodjele vlasnicima

V.Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja uprethodnoj godini

45.000.000 -20.759.234 46.203.555 85.282.131 25.800.189 181.526.641



137


Izvještaj o promjenama kapitala za razdoblje 01.01.2012. – 31.12.2012. (nastavak)

u kunama

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima matice

Raspodjeljivonekontrolira-

jućim interesima


Uplaćeni kapital

(redovne ipovlaštenedionice)

Premije naemitiranedionice

Revalorizacijskerezerve

Rezerve(zakonske,statutarne,

ostale)

Zadržanadobit ili

prenesenigubitak

Dobit/gubitaktekuće godine


VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 45.000.000 -20.759.234 46.203.555 85.282.131 25.800.189 181.526.641

1. Promjena računovodstvenih politika

2. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 45.000.000 -20.759.234 46.203.555 85.282.131 25.800.189 181.526.641

VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 63.065.109 32.875.131 95.940.239

1. Dobit ili gubitak razdoblja 32.875.131 32.875.131

2. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine 63.065.109 63.065.109

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine(zemljišta i građevinski objekti)

2.2.Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovineraspoložive za prodaju

63.387.062 63.387.062

2.3.Realizirani dobici ili gubici od financijske imovineraspoložive za prodaju

-321.953 -321.953

2.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala

IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) 30.276.000 -10.542.588 19.733.412

1. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala 30.276.000 30.276.000

2. Ostale uplate vlasnika

3. Isplata udjela u dobiti/dividenda -10.542.588 -10.542.588

4. Ostale transakcije s vlasnicima

X.Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja utekućoj godini

75.276.000 42.305.874 46.203.555 74.739.543 58.675.320 297.200.292



138

Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga

Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. – AktivaDopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Temeljni financijski izvještaji

'000 kn

Prijenosrazgraničenih

troškovapribave u

nematerijalnuimovinu

Prijenoszaliha sitnoginventara izmaterijalneimovine u

ostaluimovinu

Prijenos unaprijedplaćenih troškova i

ostale imovine izplaćenih troškova

budućeg razdoblja u potraživanja

Netiranje porezneimovine s

obvezom imeđusobnih

potraživanja iobveza između

segmenata

Prijenosobračunatih

kamata napovezane

pozicijeglavnice

Prijenos ulaganja zaračun i rizik vlasnika

polica životnogosiguranja na

Financijsku imovinupo fer vrijednosti kroz

dobit ili gubitak

Prijenosulaganje u

fondHermes na

ovisnadruštva '000 kn

POTRAŽIVANJA ZA UPISANIA NEUPLAĆENI KAPITAL -

Kapital pozvan da se plati -

Kapital nije pozvan da se plati -

NEMATERIJALNA IMOVINA 894

Goodwill - 1.429 1.429Razgraničeni troškovi pribave

Ostala nematerijalna imovina 894 894Ostala nematerijalnaimovina

MATERIJALNA IMOVINA 5.786 (291) 5.495 Nekretnine i opremaZemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti 2.278

Oprema 3.218

Ostala materijalna imovina i zalihe 291

ULAGANJA 2.084.345Ulaganja u zemljišta igrađevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti 5.015 5.015 Ulaganja u nekretnineUlaganja u podružnice,pridružena društva i sudjelovanjeu zajedničkim ulaganjima 22.989 93.492 116.481

Ulaganje u ovisnadruštva

Dionice i udjeli u podružnicama -Dionice i udjeli u pridruženimdruštvima 22.989Sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima -

Ostala financijska ulaganja 2.056.341

Ulaganja koja se drže do dospijeća 693.664 16.148 709.812Ulaganja koja se držedo dospijeća

Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnimprihodom 693.664Ostala ulaganja koja se drže dodospijeća -



139

Usklada između financijskih izvještaja i dopunskih izvještaja Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (nastavak)

Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. – AktivaDopunski izvještaji propisani Pravilnikom Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Temeljni financijski izvještaji

'000 kn


troškovapribave u



ostaluimovinu







segmenata


kamata napovezane

pozicijeglavnice




dobit ili gubitak

Prijenosulaganje u

fondHermes na

ovisnadruštva '000 kn

Ulaganja raspoloživa za prodaju 766.238 15.023 (93.492) 687.869Financijska imovinaraspoloživa za prodaju

Dionice, udjeli i drugi vrijednosnipapiri koji donose promjenjiv prihod -Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom 672.747

Udjeli u investicijskim fondovima 93.492

Ostala ulaganja raspoloživa za prodaju -

Ulaganja po fer vrijednosti krozračun dobiti i gubitka 110.292 2 31.789 142.083

Financijska imovinapo fer vrijednosti krozdobit ili gubitak

Dionice, udjeli i drugi vrijednosnipapiri koji donose promjenjiv prihod 223Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom -

Derivativni financijski instrumenti -

Udjeli u investicijskim fondovima 110.069

Ostala ulaganja -

Depoziti, zajmovi i potraživanja 486.146 7.970 494.116 Zajmovi i potraživanjaDepoziti kod kreditnih institucija(banaka) 388.626

Zajmovi 4.496

Ostali zajmovi i potraživanja 93.025Depoziti kod preuzetog poslovanjaosiguranja u reosiguranje (depoziti kodcedenta) -



140


Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. – AktivaDopunski izvještaji propisani Pravilnikom

Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Temeljni financijski izvještaji

'000 kn


troškovapribave u



ostaluimovinu







segmenata


kamata napovezane

pozicijeglavnice




dobit ili gubitak '000 knULAGANJA ZA RAČUN I RIZIK VLASNIKA POLICA ŽIVOTNOGOSIGURANJA 31.789 (31.789)UDIO REOSIGURANJA UTEHNIČKIM PRIČUVAMA 18.823 18.823

Udio reosiguranja utehničkim pričuvama

Prijenosne premije, udio reosiguranja 3.968Matematička pričuva osiguranja, udio reosiguranja 1.235

Pričuva šteta, udio reosiguranja 13.620Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezultatu (bonusi i popusti),udio reosiguranja -Pričuva za kolebanje šteta, udio reosiguranja -Druge tehničke pričuve osiguranja, udio reosiguranja -

Posebna pričuva- udio reosiguranja -ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 8.974

Odgođena porezna imovina 8.956 (8.956) -Odgođena porezna imovina

Tekuća porezna imovina 19 (19) -

POTRAŽIVANJA 14.489 291 884 (1.912) 13.752

Potraživanja izposlova osiguranja iostala imovina

Potraživanja iz neposrednih poslovaosiguranja 8.856

Od osiguranika 8.856Od zastupnika, odnosno posrednika uosiguranju -Potraživanja iz poslova suosiguranja ireosiguranja -



141


Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. – Aktiva (nastavak)Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom


'000 kn


troškovapribave u



ostaluimovinu







segmenata


kamata napovezane

pozicijeglavnice




dobit ili gubitak '000 kn

Ostala potraživanja 5.633Potraživanja iz drugih poslovaosiguranja 3.163

Potraživanja za prinose na ulaganja -

Ostala potraživanja 2.470

OSTALA IMOVINA 6.583

Novac u banci i blagajni 6.583 6.583

Novac inovčani ekvivalenti

Sredstva na poslovnom računu 6.350Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve 205

Novčana sredstva u blagajni 28Dugotrajna imovina namijenjena zaprodaju i prestanak poslovanja -

Ostalo -PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELANAPLATA PRIHODA 43.697 (43.697)

Razgraničene kamate i najamnine 41.383

Razgraničeni troškovi pribave 1.429 (1.429)Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda 884 (884)

UKUPNO AKTIVA 2.215.379 2.202.252Ukupnaimovina

Razlika aktiva - - - - (10.887) (2.240) -

IZVANBILANČNI ZAPISI 22



142


Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. – Pasiva

Dopunski izvještaji propisani PravilnikomHrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Temeljni financijski izvještaji

'000 kn

Prijenos dobititekuće godine

u zadržanudobit

Prijenos pričuva za kolebanje šteta,

odgođenih troškova i prihodabudućeg razdoblja

u ostale obveze

Netiranjeunaprijed

plaćene kamate po

predujmovimaosiguranicima

Netiranje porezneimovine s obvezom i

međusobnih potraživanja i

obveza između segmenata

Prijenos„unit-linked“

pričuve utehničke pričuve '000 kn

KAPITAL I REZERVE 297.200

Upisani kapital 75.276 75.276 Dionički kapital

Uplaćeni kapital - redovne dionice 75.276

Uplaćeni kapital - povlaštene dionice -

Kapital pozvan da se plati -

Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala) -

Revalorizacijske rezerve 42.306 42.306 Rezerva fer vrijednosti

Zemljišta i građevinskih objekata -

Financijskih ulaganja 42.306

Ostale revalorizacijske rezerve -

Rezerve 46.204

Zakonske rezerve 23.125 23.125 Zakonska rezerva

Statutarna rezerva -

Ostale rezerve 23.079 23.078 Ostale rezerve

Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 100.540 32.875 133.415 Zadržana dobit

Zadržana dobit 100.540

Preneseni gubitak (-) -

Dobit ili gubitak tekućeg obračunskog razdoblja 32.875

Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 32.875 (32.875)

Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - ) -OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE) -

TEHNIČKE PRIČUVE 1.855.276 (22) 31.789 1.887.043 Tehničke pričuve

Prijenosne premije, bruto iznos 17.663

Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos 1.749.827

Pričuva šteta, bruto iznos 87.764Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezultatu (bonusi i popusti), bruto iznos -

Pričuva za kolebanje šteta, bruto iznos 22

Druge tehničke pričuve osiguranja, bruto iznos -



143


Izvještaj o financijskom položaju (Bilanca) na dan 31.12.2012. – Pasiva (nastavak)

Dopunski izvještaji propisani PravilnikomHrvatske agencije za nadzor financijskih usluga Temeljni financijski izvještaji

'000 kn

Prijenos dobititekuće godine

u zadržanudobit

Prijenos pričuva za kolebanje

šteta, odgođenih troškova i prihoda

budućeg razdoblja u ostale

obveze

Netiranjeunaprijed

plaćene kamate po

predujmovimaosiguranicima

Netiranje porezneimovine s obvezom i

međusobnih potraživanja i obveza

između segmenata

Prijenos „unit-linked“ prićuve u tehničke pričuve '000 kn

BROJ POZICIJE 099 / OZNAKA POZICIJE D 31.789 (31.789)

OSTALE PRIČUVE -

Pričuve za mirovine i slične obveze -

Ostale pričuve -ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 12.445

Odgođena porezna obveza 10.576 (8.955) 1.621 Odgođena porezna obveza

Tekuća porezna obveza 1.869 (19) 1.850 Tekuća porezna obveza DEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLAPREDANOG U REOSIGURANJ -

FINANCIJSKE OBVEZE -

Obveze po zajmovima -

Obveze po izdanim vrijednosnim papirima -

Ostale financijske obveze -

OSTALE OBVEZE 12.919 3.531 (1.912) 14.538Obveze iz poslova osiguranja i ostaleobveze

Obveze proizašle iz neposrednih poslovaosiguranja 2.570Obveze proizašle iz poslova suosiguranja ireosiguranja 3.242

Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje -

Ostale obveze 7.108ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA 5.749 (3.509) (2.240)

Razgraničena provizija reosiguranja 406Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 5.343

UKUPNA PASIVA 2.215.379 2.202.252 Ukupno kapital i rezerve i obveze

Razlika pasiva - - - (2.240) (10.887) -

IZVANBILANČNI ZAPISI 22



144


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2012.- 31.12.2012. Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom


'000 kn

Prijenos ostalihtehničkih

prihoda u ostaleposlovneprihode irashode

Prijenos ostalihtroškova i

promjene ostalihtehničkih pričuva u

ostale poslovnerashode

Prijenos brutopromjena u pričuvama

u nastale štete

Prijenostroškova

ulaganja naprihode od

ulaganja(netiranje)

Pridruživanjeiznosa premija

predanih usuosiguranje

iznosimareosiguranja '000 kn

Zarađene premije (prihodovane) 266.733 Zaračunate bruto premije 285.302 285.302 Zaračunate bruto premije Premije suosiguranjaIspravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije osiguranja/suosiguranjaPremije predane u reosiguranje (-) (18.075) 93 (18.168) Premije predane u reosiguranjePremije predane u suosiguranje (-) (93) (93)

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (+/-) (472) (471)Promjena bruto pričuva prijenosnih premija

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja (+/-) 49 21 70

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja

Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguratelja (+/-) 21 (21)Prihodi od ulaganja 107.359 (14.462) 92.897 Prihodi od ulaganjaPrihodi od podružnica, pridruženih društava isudjelovanja u zajedničkim ulaganjima Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objektePrihodi od najmaPrihodi od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata Prihodi od prodaje zemljišta i građevinskih objekataPrihodi od kamata 99.410Nerealizirani dobici od ulaganja po fer vrijednostikroz račun dobiti i gubitka 1.945 Dobici od prodaje (realizacije) financijskihulaganja 1.330Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 901Ulaganja raspoloživa za prodaju 429Ostali dobici od prodaje financijskih ulaganjaNeto pozitivne tečajne razlike 4.023 Ostali prihodi od ulaganja 651



145


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (Račun dobiti i gubitka) za razdoblje 01.01.2012.- 31.12.2012. (nastavak) Dopunski izvještaji propisani Pravilnikom


'000 kn



Prijenos ostalihtroškova i promjene

ostalih tehničkih pričuva u ostale

poslovne rashode

Prijenos brutopromjena u pričuvama

u nastale štete

Prijenostroškova


ulaganja(netiranje) '000 kn

Prihodi od provizija i naknada 4.522 4.522 Prihod od provizija i naknadaOstali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 946 (946)Ostali prihodi 274 754 1.028 Ostali poslovni prihodiIzdaci za osigurane slučajeve, neto (141.179) Likvidirane štete (149.610)Bruto iznos (-) (154.513) (89.494) (244.007) Nastale šteteUdio suosiguratelja (+)

Udio reosiguratelja(+) 4.904 (1.297) 3.607 Udio reosiguranja u nastalim štetamaPromjena pričuva za štete (+/-) 8.431 Bruto iznos (-) 9.425 (9.425)Udio suosiguratelja (+)Udio reosiguratelja (+) (995) 995Promjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (96.171) Promjena matematičke pričuve osiguranja (+/-) (96.176) Bruto iznos (-) (95.875) 95.875Udio reosiguratelja (+) (302) 302Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) 5 (5)Bruto iznos (-) 5Udio suosiguratelja (+)Udio reosiguratelja (+)Promjena posebne pričuve za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojihugovaratelj osiguranja preuzima investicijskirizik, neto od reosiguranja (+/-) (3.045)Bruto iznos (-) (3.045) 3.045Udio suosiguratelja (+)Udio reosiguratelja (+)



146




'000 kn

Prijenos ostalihtehničkih prihoda u ostale poslovneprihode i rashode

Prijenos ostalihtroškova i promjene

ostalih tehničkih pričuva u ostale

poslovne rashodePrijenos bruto promjena upričuvama u nastale štete

Prijenos troškovaulaganja naprihode od

ulaganja(netiranje)

Prijenos troškovaulaganja na

administrativnetroškove i ostale

poslovne rashode '000 knIzdaci za povrate premija (bonusi i popusti),neto od reosiguranjaOvisni o rezultatu (bonusi)Neovisni o rezultatu (popusti)Poslovni rashodi (izdaci za obavljanjedjelatnosti), neto (79.778)Troškovi pribave (59.704) (59.704) Troškovi pribaveProvizija (23.608)Ostali troškovi pribave (36.039)Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) (57)Troškovi uprave (administrativni troškovi) (20.074) (1.325) (21.399) Administrativni troškoviAmortizacija materijalne imovine (484)Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće (11.065)Ostali troškovi uprave (8.525)Troškovi ulaganja (16.087)Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnostiKamate (17) 17Umanjenje vrijednosti ulaganja (13.410) 13.410Gubici ostvareni pri prodaji (realizaciji) financijskeimovine (83) 83Usklađivanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka (969) 969 Neto negativne tečajne razlike Ostali troškovi ulaganja (1.607) 1.607Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja (127) 191 (2.295) (299) (2.530) Ostali poslovni rashodiTroškovi za preventivnu djelatnostOstali tehnički troškovi osiguranja (127) Ostali troškovi, uključujući vrijednosna usklađenja (2.300) 2.300Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja prije poreza (+/-) 41.147 41.147 Dobit prije porezaPorez na dobit ili gubitak (8.272) (8.272) Porez na dobitTekući porezni trošak (11.381) Odgođeni porezni trošak (prihod) 3.108 Dobit ili gubitak obračunskog razdoblja poslije poreza (+/-) 32.875 32.875 Dobit za godinu



147




'000 kn



Prijenos ostalihtroškova i

promjene ostalihtehničkih pričuva u

ostale poslovnerashode

Prijenos bruto promjenau pričuvama u nastale

štete

Prijenostroškova


ulaganja(netiranje)

Netiranjeodgođenog

poreza '000 knPripisano imateljima kapitala maticePripisano nekontrolirajućem interesu UKUPNI PRIHODI 382.942UKUPNI RASHODI (350.067)

Ostala sveobuhvatna dobit 63.065 Ostala sveobuhvatna dobit za godinu

Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijskih izvještaja inozemnog poslovanja

Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijskeimovine raspoložive za prodaju 78.831 (15.766) 63.065

Neto (gubici)/dobici od promjena ufer vrijednosti financijske imovineraspoložive za prodaju, neto ododgođenog poreza

Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta igrađevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnostiDobici/gubici proizišli iz revalorizacije drugematerijalne (osim zemljišta i nekretnina) inematerijalne imovineUčinci od instrumenata zaštite novčanog toka Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovimas definiranim mirovinamaUdio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženihdruštavaPorez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit (15.766) 15.766

Ukupna sveobuhvatna dobit 95.940 95.940Ukupno sveobuhvatna dobit zagodinu

Pripisano imateljima kapitala maticePripisano nekontrolirajućem interesu Reklasifikacijske usklade



148


Izvještaj o novčanom toku za godinu koja je završila 31. prosinca 2012. (nastavak)

Izvještaj o novčanom toku pripremljen u skladu s Pravilnikom o strukturi i sadržaju financijskih izvještajadruštva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje, čija je izrada detaljno opisana u Uputi za popunjavanjefinancijskih izvještaja društva za osiguranje, odnosno društva za reosiguranje prikazan na stranicama 134 do135 („HANFA NT“) prezentacijski se značajno razlikuje od Izvještaja o novčanom toku u temeljnim financijskim izvještajima, prikazanog na stranicama 12 do 13 („NT“).

Glavne razlike opisane su u nastavku:

1 Pozicija usklađenja u NT umanjuje dobit prije poreza za neto financijske prihode te iste uvećava za novčane primitke po kamatama te neto realizirane dobitke iz od prodaje financijskih ulaganja, izolirajući na taj način nenovčane efekte (posebice efekt tečajnih razlika te nerealiziranih dobitaka) dok usklađenja za HANFA NT uključuju prihode i troškove kamata, umanjenja vrijednosti i efekte svođenja na fer vrijednost te ostala usklađenja.

2 Razlike u pozicijama povećanja ili smanjenja poslovne imovine i obveza u NT i HANFA NT na određenim pozicijama nastaju zbog razlika u pozicijama imovine i obveza čija razlika se uzima u obzir, zbog različitog prikaza u temeljnim financijskim izvještajima u odnosu na zahtjeve HANFA-inog Pravilnika, a koje su detaljno opisane i iskazane u uskladama AKTIVE i PASIVE

3 Nadalje, kod promjena stanja u financijskoj imovini za potrebe sastavljanja NT korišten je pristup čistog novčanog toka (prodaje i dospijeća umanjeni za kupnje odnosno stjecanje imovine uz eliminaciju svih nenovčanih stavaka), dok su u HANFA obrascima izračunate i prikazane promjene u stanjima koje u sebi sadrže i efekte promjene fer vrijednosti i tečajnih razlika odnosno nenovčane stavke.

4 Također pozicija promjene poslovne imovine u NT sadrži i efekte promjene u poziciji financijske imovine koja se drži do dospijeća dok je u HANFA NT ova promjena iskazana unutar novčanog toka iz ulagačkih aktivnosti.

5 Učinci promjene tečajeva stranih valuta, kao što je već spomenuto kod promjene poslovne imovine i obveza, u HANFA NT nisu eliminirani kroz promjene imovine te su također zasebno iskazani u poziciji „Učinci promjene tečajeva stranih valuta na novac i novčane ekvivalente“, a u NT se efekt tečajnih razlika izolira kroz usklađenja kao što je to opisano u točki 1 ove usklade.

merkur osiguranje d.d. · pdf filemerkur osiguranje d.d. izvješće uprave i financijski...

Documents