memoria 2009 - esvalportal.esval.cl/wp-content/uploads/2011/04/memoria_adv_09.pdf · borde costero....
TRANSCRIPT
Memoria 2009
Memoria Aguas del Valle 2009
Índice Índice Índice
Carta del Presidente
Carta del Gerente General
Identificación de la Compañía
Reseña Histórica
Propiedad de la Sociedad
Giro y Actividades
Directorio y Administración
Organigrama
Informe de Gestión
Informe de la Administración
Declaración de Responsabilidad
Estados Financieros
4
6
8
9
10
11
12
13
14
22
25
26
4
Carta del Presidente
Señores Accionistas:
En mi calidad de Presidente de Aguas del Valle, es muy grato infor-marles acerca de los hechos registrados durante el ejercicio 2009.
Desde que asumió la administración privada, a fines del 2003, la Compañía continuó ejecutando las inversiones necesarias para dotar a la Región de Coquimbo de una infraestructura sanitaria de primer nivel y, durante 2009, éstas alcanzaron a M$ 6.517.123.
Viene al caso recordar que la región tiene en la actualidad un nivel de cobertura de 99,9% de agua potable; 95,9% de alcantarillado y 97,6% de tratamiento de las aguas servidas recolectadas. Estos porcentajes reflejan que estamos próximos a concluir con la ejecución de las grandes obras a que nos comprometimos con las autoridades y con la comunidad. Una de ellas es el Sistema de Saneamiento de Los Vilos, con cuya operación alcanzaremos el 100% de tratamiento de las aguas servidas, luego que se emita la resolución correspondiente a la Concesión Marítima para la ejecución de las obras finales. Estamos optimistas en lograr este paso en el 2010, de manera que la conmemoración del Bicentenario, encuentre a la región con todas sus aguas tratadas y se homologue a otras del país y del resto del mundo, que pueden exhibir tan significativa meta. Esto es de vital importancia, de manera especial, para una zona que tiene un extenso litoral y su actividad turística
es uno de los soportes de la economía regional y, como tal, tiene una fuerte incidencia en el desarrollo y el empleo.
Nuestra preocupación está centrada en la culminación del proceso anteriormente descrito, pero las inversiones de Aguas del Valle, se dirigieron también a la renovación de redes, tarea que se realizó en la casi totalidad de las comunas. Otra parte de esos recursos se destinó a la mantención de los activos.
De acuerdo con el avance tecnológico y las facilidades que aporta Internet, la Compañía inició en 2009 el desarrollo de un proyecto para mejorar la calidad y utilidad de su portal Web. Este cambia de imagen y, con un estilo de acuerdo con las tendencias actuales, entregará un servicio más ágil y una mayor calidad en la información a los usuarios. Conjuntamente con ello, se potencia como una sucursal virtual, transformándose en un nuevo canal de comunicación, permitiendo el pago en línea de cuentas, el ingreso y seguimiento a los requerimientos y reclamos, simular y generar un convenio, entre otras funciones. Estamos conscientes de que ha habido algunas contingencias operacionales, como cortes del suministro y otras, que provoca-ron molestia e incomodidades en algunos de nuestros clientes. A ellos queremos asegurarles que continuaremos trabajando para minimizarlas.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
5
También la Compañía obtuvo durante el presente ejercicio la certificación OHSAS 18001:2007 (Sistema de Gestión de la Seguridad y Salud en el Trabajo) y, de esta manera, completó el Sistema Integrado de Gestión, al contar también con certificación en las normas ISO 9001 (Sistema de Gestión de la Calidad) e ISO 14001 (Sistema de Gestión Ambiental). Adicio-nalmente se cuenta con la certificación de la NCh 17.025, que regula el funcionamiento del Laborato-rio, según exigencias nacionales e internacionales.
Señores accionistas, como empresa de servicios, el trabajo que hemos realizado tiene un impacto directo en las localidades del área de concesión, en la sustentabilidad de las cuencas hidrográficas y del borde costero. Aguas del Valle seguirá trabajando para entregar servicios de alta calidad, junto a una infraestructura apropiada para las necesidades de una economía competitiva.
Pedro Pablo Errázuriz DomínguezPresidente
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
5
6
Carta del Gerente General
Señores Accionistas:
Me es grato informar a ustedes que, en Aguas del Valle se alcanzó una utilidad de M$ 7.195.772, a diciembre de 2009, lo que representa un aumento de 23,6% en comparación con diciembre de 2008. Sin embargo, dicho incremento es de un 13,4%, si se compara con diciembre de 2007.
El resultado operacional aumentó en M$ 422.268 (4,9%), respecto de diciembre de 2008, debido a mayores ingresos de explotación, explicados principalmente por el efecto precio, y contrarrestado por incrementos en los costos de explotación, entre los cuales destacan los gastos de energía eléctrica, herramientas y accesorios, entre otros.
El resultado operacional a diciembre de 2008 se vio fuertemente afectado por incrementos en los costos de explotación, producto de los efectos de la crisis energética y la sequía, tal como se explicó en su oportunidad. Adicionando el incremento de los costos de explotación de este ejercicio, éstos han llegado a acumular una variación de 25,1% en un período de dos años, razón por la cual el resultado operacional supera en un 0,9%, al registrado a la misma fecha del año 2007.
En lo referente a los resultados no operacionales, estos fueron negativos en M$ 631.171, lo que representa un aumento de 46,3% comparados con el resultado negativo de M$ 1.175.834 del 2008. Esto se explica principalmente por menores gastos financieros, los cuales se ven contrarrestados por el efecto negativo de la corrección monetaria.
En otra materia, deseo destacar que Aguas del Valle ocupó uno de los primeros lugares en el Estudio de Percepción de la Calidad del Servicio, realizado por la Superintendencia de Servicios Sanitarios, dado a conocer durante el presente ejercicio. En dicho estudio, la Empresa obtuvo calificaciones por sobre el promedio del sector
sanitario en la mayoría de los atributos, destacando el ítem “trabajos en la vía pública”.
Esto es muy significativo, por cuanto se renovaron más de 15 mil metros de redes en toda la región, lo que implicó algunos trastornos para el tránsito vehicular y peatonal. Sin embargo, estos se lograron atenuar, trabajando con la celeridad del caso y desplegando una campaña informativa a los vecinos de los sectores donde se realizaron las obras. Para ello, hubo un adecuado despliegue del personal de la Campaña Agua Sana Vida Sana, la que realizó visitas puerta a puerta para explicar, a cada residente, la naturaleza de las obras, su importancia, el período de ejecución y otras.
Este es uno de los aspectos relacionados con el acercamiento que realiza Aguas del Valle a sus clientes y a la comunidad. Cabe resaltar que durante el presente ejercicio se concretaron 1.600 actividades tanto en el sector público como en el privado, con la participación de cerca de 177 mil personas. Se ha trabajado de manera especial con los establecimientos educacionales de las provincias de Elqui, Limarí y Choapa; pero también en estrecha coordinación con organizaciones sociales, tales como las uniones comunales, las juntas de vecinos, los clubes de adultos mayores, centros de madres, centros culturales y otros.
En relación a los Subsidios de Agua Potable (SAP), se realizaron actividades con el Gobierno Regional, Mideplan y los Municipios, para que todas las personas que cumplan con los requisitos establecidos por la norma, accedan a este beneficio. Durante 2009 se asignó un total de 37.791 subsidios, lo que equivale al 98,95% del total autorizado para la Región de Coquimbo.
En términos de capacitación, durante el ejercicio se realizaron 127 cursos, con un total de 9.067 horas hombre, equivalente a 2,58% de las horas disponibles en el año. Por lo tanto, cada trabajador se capacitó un promedio de 55,65 horas en el curso del año.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
7
Para Aguas del Valle ha sido muy importante traba-jar por el mejoramiento continuo en el servicio a sus clientes y un capítulo importante lo constituye el acceso expedito a las áreas comercial y de opera-ciones. Para ello se optimizó el funcionamiento de la Central de Atención del Cliente Telefónico, me-diante el refuerzo de los análisis diarios, como tam-bién de la evaluación on line de llamadas y la asig-nación de responsabilidades por áreas de trabajo. Igualmente se realizan encuestas a clientes post lla-madas para medir la calidad de la atención recibida y se entregan respuestas a reclamos de los clientes a través de llamados desde la propia central.
Señores accionistas, estamos satisfechos de la labor realizada y creemos que la Región de Coquimbo ya es reconocida por los altos niveles de cobertura de sus servicios, los que nos permite presenciar cómo continuará su desarrollo inmobiliario, turístico y de los sectores urbanos que dependen de la infraes-tructura sanitaria que nosotros proveemos. Se ha realizado una labor muy importante y agradecemos la confianza que ha depositado en nosotros el Direc-torio y los accionistas de la Compañía. Nuestro com-promiso es continuar contribuyendo al progreso regional y al mismo tiempo, trabajar para retribuir la confianza que los señores accionistas han deposita-do en la administración de la Compañía.
7
Gustavo González DoormanGerente General
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
8
Identificación de la Compañía
Razón SocialAguas del Valle S.A.
Nombre de Fantasía Aguas del Valle
R.U.T. 99.541.380-9
Tipo de SociedadSociedad Anónima Cerrada
Inscripción en Registro de Valores N° 0816 del 5 de enero de 2004
Dirección Legal Cochrane 751, Valparaíso, Chile
Dirección Región de Coquimbo Colo Colo 935, La Serena, Chile
Teléfono (56-51) 206000
Fax (56-51) 206100
Internet http://www.aguasdelvalle.cl
Correo Electrónico [email protected]
Documentos Constitutivos
Constitución de la SociedadEscritura de Constitución otorgada el 04 de diciembre de 2003, ante el Notario de Valparaíso, don Eduardo Bravo Ubilla, cuyo extracto fue publicado en el Diario Oficial del 6 de diciembre de 2003 e inscrito en el Registro de Comercio de Valparaíso a fojas 882 vta, número 823, el 4 de diciembre de ese mismo año.
8
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
9
Reseña Histórica
1,00%
99,00%
99,99%
Esval S.A.
Aguas del Valle S.A.
Servicios Sanitarios Las Vegas
Ltda.
Aguas del Valle S.A. (en adelante “Aguas del Valle” o la “Compañía”) fue constituida el 4 de diciembre de 2003 con el fin de explotar, a partir del 22 de diciembre del mismo año, las concesiones sanitarias de la Región de Coquimbo, de las cuales era titular ESSCO S.A., hoy ECONSSA CHILE S.A.
La Compañía fue conformada por Esval S.A. y Servicios Sanitarios Las Vegas Ltda., en un 99% y 1% respectivamente, del capital suscrito y pagado de la Sociedad.
Luego de un proceso de licitación internacional, Esval S.A. se adjudicó el 25 de noviembre de 2003 el derecho de explotación de las referidas concesiones, por un período de 30 años y por un monto de UF 3.177.000, IVA incluido.
Esval S.A. es una sociedad anónima abierta controlada por Inversiones OTPP Chile III Limitada (69,77%) y Mareco Holdings Corp. (0,01%).
Con fecha 21 de diciembre de 2009, Westwater Investments Limited vendió el total de su participación accionaria en Esval a la sociedad Mareco Holdings Corp., suscribiendo ésta última un pacto de accionistas con Inversiones OTPPB Chile III Limitada. En virtud de lo anterior, las referidas sociedades son actualmente los controladores de Esval con un 69,78% del total de las acciones emitidas por la Compañía.
Inversiones OTPPB Chile III Limitada, es una sociedad de respon-sabilidad limitada chilena, dueña al 31 de diciembre de 2009 de 1.122.170.725 acciones serie A y de 10.437.782.849.266 acciones se-rie C de Esval. Su matriz es la sociedad Inversiones Southwater Limi-tada (RUT 76.023.435-4) y el controlador final de ésta es el fondo de pensiones canadiense, Ontario Teachers’ Pension Plan Board (RUT 59.128.660-9). Además de Esval, son personas relacionadas a Inver-siones OTPPB Chile III Limitada, OTPPB Chile Inversiones S.A. (RUT 76.833.170-7), Castlefrank Investments Limited (RUT 59.141.730-4), Inversiones OTPPB Chile I Limitada (RUT 76.833.300-9), Inversio-nes OTPPB Chile II Limitada (RUT 76.833.340-8), y Essbio S.A. (RUT 96.579.330-5). Por otra parte, Ontario Teachers Pension Plan Board tiene una participación indirecta del 50% en Inversiones Los Lagos Limitada, matriz de Sociedad Austral de Electricidad S.A. (SAESA) con un 99,99% de las acciones de dicha sociedad.
Mareco Holdings Corp. es una sociedad constituida y válidamente existente bajo las leyes de la Provincia de Ontario, Canadá, dueña al 31 de diciembre de 2009 de 1.487.520.566 acciones serie A de Esval. El controlador final de Mareco Holdings Corp. es Morgan Morcague.
Entre Inversiones OTPPB Chile III Limitada y Mareco Holdings Corp. existe un pacto de accionistas en virtud del cual se establecieron ciertas limitaciones para la libre cesión y transferencia de sus acciones en Esval, así como ciertos derechos preferentes de compra y venta respecto de sus acciones, estableciéndose, además, ciertas normas relativas al ejercicio del derecho a voto correspondiente a Mareco Holdings Corp. respecto de la elección y renovación del directorio de Esval.
10
Propiedad de la Sociedad
Política de Dividendos
En Junta Ordinaria celebrada el 24 de abril de 2009, por unanimi-dad, se acordó no repartir dividendos por el ejercicio 2008.
Para el año 2009, esta misma Junta acordó no repartir dividendos provisorios, siendo la respectiva Junta la que se pronunciará sobre los dividendos definitivos correspondientes al ejercicio.
Composición Accionaria:
Al 31 de diciembre de 2009 los principales accionistas eran:
PRINCIPALES ACCIONISTAS
ESVAL S.A.
SERVICIOS SANITARIOS LAS VEGAS LTDA.
TOTAL DE ACCIONES DE AGUAS DEL VALLE
PORCENTAJEACCIONES
16.335.000
165.000
16.500.000
99,00%
1,00%
100,00%
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
11
La Serena, Vicuña,
Paihuano, Andacollo,
Coquimbo, Ovalle,
Monte Patria, Punitaqui,
Combarbalá, Canela,
Illapel, Salamanca,
Los Vilos.
Región de Coquimbo
Sectores fuera del área de concesión:
La Higuera, Río Hurtado.
Giro y ActividadesAguas del Valle es una empresa dedicada a los servicios sanitarios, la cual produce y distribuye agua potable, y recolecta, trata y dispone aguas servidas. Su giro abarca además prestaciones relacionadas con las actividades mencionadas, en la forma y condiciones establecidas en la ley y otras normas aplicables.
FACTURACIóN ALCANTARILLADO (000m3)
AGuAS DEL VALLE
POBLACIóN URBANA*
CLIENTES AGUA POTABLE
CLIENTES ALCANTARILLADO
COBERTURA AGUA POTABLE (%)*
COBERTURA ALCANTARILLADO (%)*
FACTURACIóN AGUA POTABLE (000m3)
Datos de Operación Año 2009
*Informe de Gestión del Sector Sanitario 2008, publicado por la SISS.
541.569
182.956
173.362
99,9
95,9
32.751
29.412
12
Directorio y Administración
Directorio
El directorio de Aguas del Valle, al 31 de diciembre de 2009, estaba constituido por los siguientes miembros:
PresidentePedro Pablo Errázuriz Domínguez7.051.188-6, Ingeniero Civil
VicepresidenteJorge Lesser García Huidobro6.443.633-3, Ingeniero Civil Industrial
DirectoresKevin David Kerr48.120.866-1, Bachelor of Commerce, Chartered Accountant and CFA Charterholder
Rodrigo Pérez Mackenna6.525.287-2, Ingeniero Civil
Alejandro Reyes Vergara8.302.295-7, Abogado
Mónica Singer González7.700.329-0, Ingeniero Comercial
Olivia Steedman48.120.868-8, Ingeniero Civil
Dietas y Pagos por Comités del Directorio
Remuneración Directorio
Durante el ejercicio 2009, los directores no percibieron remunera-ciones directas de Aguas del Valle S.A.
Desde la matriz, los directores percibieron las siguientes remu-neraciones brutas por concepto de dietas, honorarios y comités de directorio.
DIETAS M$
PEDRO PABLO ERRázURIz DOMÍNGUEz
KEVIN DAVID KERR
JORGE LESSER GARCÍA HUIDOBRO
STEPHEN DONALD DOWD
EDUARDO NOVOA CASTELLóN
RODRIGO PéREz MACKENNA
ALEJANDRO REyES VERGARA
MóNICA SINGER GONzáLEz
OLIVIA STEEDMAN
30.140
30.185
33.941
20.738
7.557
22.627
22.627
22.627
1.889
COMITÉS M$
2.009
-
3.017
-
-
4.276
6.034
3.017
-
DIETAS M$
-
45.066
36.598
24.408
22.534
22.534
22.534
22.534
-
COMITÉS M$
-
-
2.005
-
-
4.010
4.010
2.005
-
2009 2008
(En miles de pesos al 31 de diciembre 2009).
HONORARIOSM$
18.848
-
-
-
-
-
-
-
-
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
13
Organigrama Aguas del Valle S.A.
Gerencia General
Auditoría
Seguridad y Prevención de Riesgos
Comunicaciones
Directorio
Área Comercial
Zonal Limarí-ChoapaZonal Elqui
ÁreaTratamiento
Área Producción
GerenciaIV Región
Control de Calidad Área
Técnica
Área Administración
Factibilidades
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
13
14
Informe de Gestión
14
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
15
Durante el 2009, Aguas del Valle ejecutó inversiones por un total de M$ 6.517.123.
Entre ellas, las de renovación de redes, alcanzaron a los MM$ 1.800, con 69 obras y 15 mil metros a nivel regional. En La Serena y Coquimbo se renovaron 7.200 metros; en Ovalle se reemplazaron 1.600 metros y también se trabajó en Tongoy, Guanaqueros, Peralillo, Illapel, Los Vilos, Salamanca, Vicuña, El Palqui y Combarbalá.
Inversiones
Producción y Distribución de Agua Potable
Tratamiento y Recolección de Aguas Servidas
Equipamiento, Tecnología, Otros
Inversión por Etapa de Proceso Aguas del Valle
Como se ha informado anteriormente, la Compañía construyó la planta de tratamiento físico de aguas servidas, la estación elevadora de aguas tratadas y todas las conducciones hasta la cámara de car-ga del Sistema de Saneamiento de Aguas Servidas de Los Vilos. En la actualidad estamos a la espera de la resolución de la Concesión Marítima, para iniciar las obras marítimas y la construcción, lanza-miento y conexión del emisario submarino. Este sistema es de vital importancia, porque permitirá completar el 100% de tratamiento de las aguas servidas recolectadas de la Región de Coquimbo.
32,7% 63,3%
4,0%
16
SubsidiosEn el año 2009 se coordinaron actividades con Mideplan, el Gobierno Regional y los Municipios, de manera tal que todos los clientes que cumplan con los requisitos establecidos por la norma,
DIC 2004
SUBSIDIOS ASIGNADOS
% SUBSIDIOS ASIGNADOS
% CLIENTES CON SUBSIDIO
35.646
99,71
22,50
DIC 2005
35.132
96,86
21,55
DIC 2006
35.972
97,70
21,42
DIC 2007
36.380
98,08
21,15
DIC 2008
37.321
97,87
20,98
DIC 2009
37.791
98,95
20,65
tengan acceso al Subsidio de Agua Potable (SAP). Al cierre del año 2009 se asignaron de un total de 37.791 subsidios lo que representa un 98,95% del total de subsidios autorizados para la región.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
17
El programa “Al Día con Aguas del Valle”
El programa “Al Día con Aguas del Valle” entrega diversas herramientas para la regularización de deudas, así como nociones básicas de administración y también de reparación de artefactos sanitarios domésticos, con lo que se pretende enseñar a los clientes a realizar un consumo responsable.
Durante el año 2009 alrededor de 500 familias estuvieron acogidas a los beneficios del programa “Al Día con Aguas del Valle”.
Talleres y convenios llevados a cabo por Al Día con Aguas del Valle
N° DE TALLERES
ELqUI
LIMARÍ
CHOAPA
TOTAL AÑO 2009
30
14
9
53
PROVINCIAS CONVENIOS FIRMADOS
166
66
68
300
18
ComunicacionesDurante el 2009, la Compañía se hizo presente en más de 1.600 actividades convocadas por el mundo público y privado, en las que participaron alrededor de 177.000 personas. Además de las iniciativas propias, estuvo presente y colaboró con la realización de eventos deportivos y culturales, ferias libres, centros de salud y en las tradicionales visitas a colegios y jardines infantiles; entregando
ÁREA COMuNITARIA
Contactos Campaña Agua Sana Vida Sana
ELqUI
LIMARÍ
CHOAPA
TOTAL
62.122
42.321
23.124
127.567
PROVINCIAS ÁREA EDuCACIóN
11.207
8.018
5.137
24.362
OFICINA
5.611
3.776
4.292
13.679
PuERTA A PuERTA
5.591
4.236
2.526
12.353
TOTAL CONTACTOS
84.531
58.351
35.079
177.961
el mensaje de cuidado del agua, protección del medio ambiente y vida saludable. Se continuaron realizando actividades de difusión en los principales establecimientos educacionales de las provincias de Elqui, Limarí y Choapa. También se actuó a través de las juntas de vecinos, clubes de adultos mayores, centros de madres y otras organizaciones sociales de la región.
ÁREA COMuNITARIA
Actividades Campaña Agua Sana Vida Sana
ELqUI
LIMARÍ
CHOAPA
TOTAL
445
313
264
1.022
PROVINCIAS ÁREA EDuCACIóN
81
73
66
220
OFICINA
44
80
75
199
PuERTA A PuERTA
91
56
105
252
TOTAL ACTIVIDADES
661
522
510
1.693
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
19
Dotación
Al 31 de diciembre de 2009 la dotación de personal alcanzó a 158 trabajadores, distribuidos de la siguiente manera:
Recursos Humanos
Prevención
En el año 2009, hubo 3 trabajadores accidentados, con lesiones me-nores que explican los 35 días perdidos del año. En todos los casos, se les otorgó la atención médica correspondiente, se recuperaron satisfactoriamente y sus casos generaron acciones preventivas.
Capacitación
En el año 2009 se realizaron 127 cursos, con un total de 9.067 horas hombre de capacitación, lo que corresponde al 2,58% de las horas disponibles en el año. En consecuencia, cada trabajador de Aguas del Valle se capacitó en promedio 55,65 horas en el transcurso del año (4,64 horas mensuales en promedio).
Del total de las capacitaciones la mayor concentración de horas capacitadas con un 47,53% se registró en el área formativa de Ac-tualización y Desarrollo Profesional. Dentro de este rubro destaca-ron las capacitaciones en estudios de Construcción Civil, cursos de Excel, Manejo de Sistemas de Cloración de Agua Potable y Aguas Tratadas, Mantención Preventiva de Sistemas de Cloración y uso de Equipos (Ultrasónicos y de Fluoruración).
64%1%
35%
Profesionales y Técnicos
Trabajadores
Ejecutivos
20
En segundo lugar, con un 25,88% estuvieron los temas relacionados con el Desarrollo Personal. En esta línea destacan considerablemente los Talleres de Formación de Clima Laboral con la participación de toda la compañía, los cursos de Calidad de Vida y de Supervisión Eficaz.
En tercer lugar con un 14,07% se encuentran los cursos y entrenamientos relativos al Sistema Integrado de Gestión, en los temas de Seguridad, Salud Ocupacional y Prevención de Riesgos, entre los que destacan los cursos de Investigación de Incidentes y Análisis de Causa Raíz, los cursos de Administración de Seguridad Privada y los cursos de Instructores Internos en Salud y Seguridad Ocupacional.
Agrupados en un 12,52% se encuentran los restantes ejes del Sistema Integrado de Gestión, la ISO 9001:2000 (Sistema de Gestión de la Calidad), la ISO 14001:2004 (Sistema de Gestión Ambiental). Destacan los cursos de Fluoración del Agua, Metodologías para Identificación y Evaluación de Aspectos e Impactos Ambientales, Manejo de Residuos y Cursos de Auditorías Internas y No Conformidades.
Certificación OHSAS
Aguas del Valle obtuvo en 2009 la certificación OHSAS 18001:2007 y, de esta manera, completó el Sistema Integrado de Gestión, al contar también con certificación en las normas ISO 9001 e ISO 14001. Adicionalmente se cuenta con la certificación de la NCh 17.025, que regula el funcionamiento del Laboratorio, según exigencias nacionales e internacionales.
Agua Potable Rural
En el marco del convenio con la Dirección de Obras Hidráulicas (D.O.H) del Ministerio de Obras Públicas (MOP), se continuó con la Asesoría Técnica y la Gestión de Proyectos en el área de los Sistemas de Agua Potable Rural.
Los servicios prestados por Aguas del Valle benefician a más de 138 mil personas del sector rural de la Región de Coquimbo, repartidos en 180 servicios de agua potable rural. En el marco de la Asistencia Técnica a los comités y cooperativas de APR, durante el año 2009 se realizaron más de 360 visitas técnicas a los servicios, las que tuvieron por objetivo, mejorar y consolidar la gestión de los servicios de agua potable rural para lograr sustentabilidad técnica, administrativa y financiera de los comités que la administran. Por su parte, en el marco de la Gestión de Proyectos, que corresponde al desarrollo del proceso de inversión pública en estos servicios, o en la instalación de nuevos y que abarca desde la formulación del presupuesto de inversión anual hasta su ejecución. La unidad técnica de Aguas del Valle durante el año 2009, gestionó una inversión pública por un monto de $ 3.900 millones.
20
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
21
Principales Ejecutivos
Gerente IV RegiónRicardo Lalanne Sáez
6.173.191-1, Ingeniero Constructor
Gerente GeneralGustavo González Doorman
7.098.884-4, Ingeniero Civil Electrónico
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
21
22
Informe de laAdministración
22
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
23
Resultados Anuales
En el año 2009, los ingresos operacionales alcanzaron MM$ 26.050 (6,3% de incremento respecto al año 2008), origina-dos principalmente por un incremento de la tarifa media.
Por otro lado, los costos de explotación experimentaron un aumento de un 7,8% al pasar de MM$ 11.211 en el año 2008 a MM$ 12.084 en el año 2009; el incremento de los costos de explotación se debe principalmente a alzas en energía eléctrica, herramientas y accesorios, entre otros.
Respecto a los gastos de Administración y Ventas, éstos aumenta-ron un 5,2%, pasando de MM$ 4.688 en el año 2008 a MM$ 4.930 en el año 2009.
Producto de lo anterior, el Resultado Operacional del año fue de MM$ 9.036 (4,9% por arriba del año 2008).
El Resultado No Operacional fue de MM$ (631), 46,3% superior al registrado en el año 2008; el incremento del Resultado No Operacional obedece principalmente a menores gastos financieros, los cuales se ven contrarrestados por el efecto de la corrección monetaria.
El Resultado Neto del ejercicio es una utilidad de MM$ 7.196 (23,6%) superior a la registrada en el año 2008).
El EBITDA, calculado como el Resultado Operacional antes de Depreciación y Amortizaciones, para el año 2009 fue MM$ 12.493.
RESuLTADO OPERACIONAL
8.139
8.570
9.159
8.958
8.614
9.036
EJERCICIO RESuLTADO EJERCICIO
4.841
5.301
6.181
6.346
5.822
7.196
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Resultado Anual(En millones de pesos de diciembre 2009)
Ebitda
EBITDA se calcula como el Resultado Operacional antes de Depreciación y Amortizaciones en moneda de diciembre 2009.
Relaciones Comerciales con Esval S.A.
A partir de la toma de control de la Concesión, Esval presta servicios administrativos, comerciales y gerenciales a Aguas del Valle. Este contrato tiene vigencia indefinida.
Inversiones
Al 31 de diciembre de 2009 Aguas del Valle realizó inversiones por un monto de MM$ 6.517.
10.3
51
13.00012.00011.00010.000
9.0008.0007.0006.0005.0004.0003.0002.0001.000
0
10.7
39
11.4
08
11.4
72
11.2
87 12.4
93
2004 2005 2006 2007 2008 2009
En M
M$
de d
icie
mbr
e 20
09
24
Hechos Esenciales
24
N° DOC.
23/04/2009 CARTA N° 060 INFORMA RENUNCIA DEL DIRECTOR GERENCIA GENERAL DE LA CÍA. DON EDUARDO NOVOA CASTELLóN.24/04/2009 CARTA N° 062 INFORMA SOBRE LOS ACUERDOS GERENCIA GENERAL ADOPTADOS EN LA JUNTA ORDINARIA DE ACCIONISTAS CELEBRADA EL 24 DE ABRIL DE 2009.18/05/2009 CARTA N° 078 INFORMA DESIGNACIóN DE PRESIDENTE, GERENCIA GENERAL VICEPRESIDENTE y COMITé DE DIRECTORES DE LA CÍA. 25/11/2009 CARTA N° 171 INFORMA RENUNCIA DE DIRECTOR GERENCIA GENERAL SEñOR STEPHEN DOWD y DESIGNACIóN DE DIRECTORA SEñORA OLIVIA STEEDMAN.
FECHAINFORMACIóN
MATERIA
Estos hechos no han tenido influencia o efecto relevante en la marcha y resultados de la Compañía.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
25
Declaración de ResponsabilidadLos abajo firmantes se declaran bajo juramento responsables de la veracidad de la información incorporada en la Memoria de Aguas del Valle correspondiente al ejercicio 2009.
Pedro Pablo Errázuriz Domínguez7.051.188-6 Presidente
Rodrigo Pérez Mackenna6.525.287-2Director
Mónica Singer González7.700.329-0Director
Jorge Lesser García Huidobro6.443.633-3Vicepresidente
Alejandro Reyes Vergara8.302.295-7Director
Gustavo González Doorman7.098.884-4Gerente General
Kevin David Kerr48.120.866-1 Director
Olivia Penelope Steedman48.120.868-8Director
26
Estados Financieros
26
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
27
comprende, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la Administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión.
En nuestra opinión, los mencionados estados financieros presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Aguas del Valle S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los resultados de sus operaciones y el flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
Como se indica en Nota 23, a partir del 1 de enero de 2010 la Sociedad adoptará como principios de contabilidad generalmente aceptados las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF).
SeñoresPresidente y DirectoresAguas del Valle S.A.
Hemos auditado los balances generales de Aguas del Valle S.A. al 31 de diciembre de 2009 y 2008 y los correspondientes estados de resultados y de flujo de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas), es responsabilidad de la Administración de Aguas del Valle S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, basada en las auditorías que efectuamos.
Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes e informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría también
Una firma miembro deDeloitte Touche Tohmatsu
Informede los Auditores Independientes
Enero 20, 2010 Raúl Aguirre G.
1 Poniente 123Piso 7Viña del MarChileFono: (56-32) 246 6111Fax: (56-32) 246 6086e-mail: [email protected]
28
57.632.583 (11.770.290)
157.822 46.020.115
57.151.492 (9.714.325)
505.127 47.942.294
INTANgIbLESAMorTIzACIóNoTroSToTAl oTroS AcTiVoS
oTroS
60.348 5.412.697
18.774 215.425
92.316 16.448
142.724 345.846 167.277
6.471.855
80.275 5.007.521
16.824 163.987
89.015 362.181 126.075 318.306 157.686
6.321.870
AcTiVoS
circulAnTe
DISPoNIbLEDEUDorES Por VENTADoCUMENToS Por CobrArDEUDorES VArIoSExISTENCIASIMPUESToS Por rECUPErArgASToS PAgADoS Por ANTICIPADoIMPUESToS DIFErIDoSoTroS ACTIVoS CIrCULANTESToTAl AcTiVoS circulAnTeS
2009 M$ 2008 M$
376.306 39.744.750
4.939.360 533.992
(3.112.207)42.482.201
374.899 34.521.301
3.747.314 833.181
(1.965.349)37.511.346
TErrENoSCoNSTrUCCIóN y obrAS DE INFrAESTrUCTUrAMAqUINArIAS y EqUIPoSoTroS ACTIVoS FIjoSDEPrECIACIóN ACUMULADAToTAl AcTiVo fijo, neTo
fijo
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (En miles de pesos-M$)
Balance General
ToTAl AcTiVoS 94.974.171 91.775.510
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
29
PATriMonio
20.441.842 35.633.451 28.437.679
7.195.772 56.075.293
20.441.842 28.437.678 22.615.335
5.822.343 48.879.520
CAPITAL PAgADoUTILIDADES rETENIDASUTILIDADES ACUMULADASUTILIDAD DEL EjErCICIoToTAl PATriMonio
25.796.828 7.105.448
32.902.276
31.225.964 5.748.965
36.974.929
DoCUMENToS y CUENTAS Por PAgAr A EMPrESAS rELACIoNADAS LArgo PLAzoIMPUESToS DIFErIDoS A LArgo PLAzoToTAl PASiVoS A lArgo PlAzo
2.562.822 13.418
123.611 1.281.111 1.935.900
959 3.240
5.921.061
CUENTAS Por PAgArACrEEDorES VArIoSDoCUMENToS y CUENTAS Por PAgAr A EMPrESAS rELACIoNADASProVISIoNESrETENCIoNESIMPUESTo A LA rENTAoTroS PASIVoS CIrCULANTESToTAl PASiVoS circulAnTeS
2009 M$ 2008 M$PASiVoS Y PATriMonio
circulAnTe
A lArgo PlAzo
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
ToTAl PASiVoS Y PATriMonio 94.974.171 91.775.510
2.758.900 5.815
137.615 1.224.656 1.861.642
7.974 -
5.996.602
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (En miles de pesos-M$)
30
Estado de Resultado
26.049.824 (12.083.514) 13.966.310 (4.930.296) 9.036.014
24.512.988 (11.211.229) 13.301.759 (4.688.013) 8.613.746
reSulTADo oPerAcionAl
INgrESoS DE ExPLoTACIóNCoSToS DE ExPLoTACIóNMArgEN DE ExPLoTACIóNgASToS DE ADMINISTrACIóN y VENTASreSulTADo oPerAcionAl
2009 M$ 2008 M$
482.986 (1.418.013)
(279.813) 39.006
(1.175.834) 7.437.912
(1.615.569)5.822.343
oTroS INgrESoS FUErA DE LA ExPLoTACIóNgASToS FINANCIEroSoTroS EgrESoS FUErA DE LA ExPLoTACIóNCorrECCIóN MoNETArIArESULTADo No oPErACIoNALrESULTADo ANTES DE IMPUESToS A LA rENTAIMPUESTo A LA rENTAuTiliDAD Del AÑo
reSulTADo no oPerAcionAl
532.183 (926.915)(174.836)
(61.603) (631.171) 8.404.843
(1.209.071)7.195.772
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (En miles de pesos-M$)
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
31
Estado de Flujode Efectivo
31.402.381 506.464
(15.636.812)(96.354)
(1.774.322)14.401.357
28.458.101 786.519
(15.518.145)(78.892)
(182.288)13.465.295
rECAUDACIóN DE DEUDorES Por VENTAoTroS INgrESoS PErCIbIDoSPAgo DE ProVEEDorES y PErSoNAL (MENoS)oTroS gASToS PAgADoS (MENoS)IVA y oTroS SIMILArES PAgADoSflujo originADo Por AcTiViDADeS De lA oPerAción
2009 M$ 2008 M$
flujo originADo Por AcTiViDADeS De lA oPerAción
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (En miles de pesos-M$)
15.460.642 (21.819.961)(6.359.319)
13.322.198 (17.857.592)(4.535.394)
obTENCIóN DE oTroS PréSTAMoS DE EMPrESAS rELACIoNADASPAgo DE oTroS PréSTAMoS DE EMPrESAS rELACIoNADAS (MENoS)flujo originADo Por AcTiViDADeS De finAnciAMienTo
flujo originADo Por AcTiViDADeS De finAnciAMienTo
28.425 (7.822.547)
(255.833)(13.763)
(8.063.718)(21.680)
1.753 (19.927)
80.275 60.348
- (7.219.879)
(243.804)(1.407.776)
(8.871.459)58.442 (5.542)52.900 27.375
80.275
VENTAS DE ACTIVo FIjoINCorPorACIóN DE ACTIVoS FIjoSPAgo DE INTEréS CAPITALIzADoS (MENoS)oTroS DESEMboLSoS DE INVErSIóN (MENoS)flujo originADo Por AcTiViDADeS De inVerSiónFLUjo NETo ToTAL DEL EjErCICIoEFECTo DE LA INFLACIóN SobrE EL EFECTIVo y EFECTIVo EqUIVALENTEVArIACIóN NETA DEL EFECTIVo y EFECTIVo EqUIVALENTESALDo INICIAL DEL EFECTIVo y EFECTIVo EqUIVALENTESAlDo finAl De efecTiVo Y efecTiVo eQuiVAlenTe
flujo originADo Por AcTiViDADeS De inVerSión
32
conciliAción enTre el flujo neTo originADo Por AcTiViDADeS De lA oPerAción Y el reSulTADo Del ejercicio
7.195.772 (20.303)
uTiliDAD Del ejercicioUTILIDAD EN VENTA DE ACTIVo FIjo
2009 M$ 2008 M$
1.227.852 2.228.949
646.413 61.603
2.832.406
669.392 2.003.977
508.972 (39.006)
2.927.891
DEPrECIACIóN DEL EjErCICIoAMorTIzACIóN DE INTANgIbLESCASTIgoS y ProVISIoNESCorrECCIóN MoNETArIA NETAoTroS CArgoS A rESULTADo qUE No rEPrESENTAN FLUjo DE EFECTIVo
cArgoS (ABonoS) A reSulTADo Que no rePreSenTAn flujo De efecTiVo
Las notas adjuntas forman parte integral de estos estados financieros.
flujo originADo Por AcTiViDADeS De lA oPerAción 14.401.357 13.465.295
285.962 (1.236)(5.415)
(717.549)(24.695) 303.533
DEUDorES Por VENTASExISTENCIASoTroS ACTIVoS
(AuMenToS) DiSMinucioneS De AcTiVoS, Que AfecTAn Al flujo De efecTiVo
(903.599)926.915
7.974 (1.552.828)
1.470.892
(1.147.165)1.418.013
959 (1.112.362)
2.850.992
CUENTAS Por PAgAr rELACIoNADAS CoN EL rESULTADo DE LA ExPLoTACIóNINTErESES Por PAgArIMPUESTo A LA rENTA Por PAgAr (NETo)oTrAS CUENTAS Por PAgAr rELACIoNADAS CoN EL rESULTADo FUErA DE ExPLoTACIóNIVA y oTroS SIMILArES Por PAgAr (NETo)
AuMenToS (DiSMinucioneS) De PASiVoS, Que AfecTAn Al flujo De efecTiVo
Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 (En miles de pesos-M$)
5.822.343 -
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
33
Notasa los Estados Financieros Al 31 de diciembre de 2009 y 2008
noTA 1.- inscripción en el registro de Valores
Aguas del Valle S.A., es una empresa constituida con fecha 4 de diciembre de 2003 como sociedad anónima cerrada, inscrita bajo en el Nro. 816 en el re-gistro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros, encontrándose por lo tanto, sujeta a la fiscalización de dicha Superintendencia.
noTA 2.- criterios contables Aplicados
a) Período contable: Los presentes estados financieros cubren los ejercicios comprendidos entre el 01 de enero y el 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente.
b) bases de preparación: Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con los Principios Contables generalmente Aceptados en Chile emitidos
por el Colegio de Contadores de Chile A.g., y con normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, las cuales priman en casos de discrepancia.
c) bases de presentación: Los estados financieros del ejercicio anterior han sido actualizados extracontablemente para efectos comparativos, utilizando
el índice de -2,3%. Dicho porcentaje corresponde a la variación del índice de precios al consumidor, comprendido entre los últimos doce meses con desfase de un mes. Se efectuaron además, reclasificaciones correspondientes, en aquellos casos que procedió.
d) Corrección monetaria: Los estados financieros han sido actualizados mediante la aplicación de las normas de corrección monetaria, de acuerdo con
Principios Contables generalmente Aceptados en Chile, con el objeto de reflejar la variación en el poder adquisitivo de la moneda en los períodos pertinentes. Se utilizó el índice oficial obtenido del Instituto Nacional de Estadísticas, que correspondió al -2,3 % para el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2009 (8,9 % al 31 de diciembre de 2008).
e) bases de conversión: Al cierre de cada ejercicio los activos y pasivos en moneda extranjera y unidades de fomento han sido expresados en moneda
corriente de acuerdo a las siguientes paridades:
20.942,88507,10
21.452,57636,45
uniDAD De foMenTo DóLAr ESTADoUNIDENSE
2009 $ Por uniDAD 2008 $ Por uniDAD
Las diferencias de cambio resultantes por moneda extranjera son imputadas a los resultados del ejercicio, en el rubro diferencias de cambio.
f ) Existencias: Las existencias se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente, el cual no excede a los respectivos costos de reposición al cierre de cada ejercicio. Existe una provisión de obsolescencia constituida por aquellos materiales no susceptibles de ser utilizados ante los nuevos requerimientos de la Empresa. Además, la Empresa valoriza sus inventarios de acuerdo al método del valor promedio ponderado.
34
g) Estimación deudores incobrables: La Sociedad ha constituido una provisión de deudores incobrables, para los deudores por ventas, determinada en base a la aplicación de porcentajes diferenciados a los saldos vencidos, de acuerdo al tipo de cliente y su comportamiento de pago.
h) Activo fijo: Los bienes del activo fijo se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente.
Los bienes del activo fijo que se encuentran totalmente depreciados se presentan al valor nominal de $1, pues su depreciación acumulada se abona al respectivo valor bruto cuando dichos activos agotan la vida útil que se les asignó para efectos contables.
El costo de financiamiento incurrido durante la ejecución de las obras se contabiliza como parte del costo de dichos bienes en base a la tasa promedio del costo de financiamiento.
i) Depreciación activo fijo: Las depreciaciones han sido determinadas en base al método lineal, considerando los valores actualizados de los respectivos bienes y los años de vida útil remanente de los mismos.
j) Impuesto a la renta e impuestos diferidos: El Impuesto a la renta se contabiliza sobre la base de la renta líquida imponible determinada según las
normas establecidas en la Ley de la renta. Los impuestos diferidos se reconocen en base a la normativa vigente, considerando todas las diferencias temporarias existentes, beneficios por pérdidas tributarias y otros eventos, de acuerdo a lo establecido en el boletín Técnico Nro. 60 y boletines complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.g., y en la Circular Nro. 1466 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
k) Intangibles: Los intangibles están conformados principalmente por la inversión en el derecho de explotación de las concesiones sanitarias de la región
de Coquimbo. Los derechos de explotación de las concesiones sanitarias serán amortizados en un plazo de 30 años a contar de la fecha del pago respectivo. La duración del contrato es de 30 años (nota 8).
l) Vacaciones: La Sociedad provisiona el costo de las vacaciones devengadas por su personal, de acuerdo a lo establecido en el boletín Técnico Nro. 47
del Colegio de Contadores de Chile A.g. m) Ingresos de la explotación: Los ingresos de explotación se registran según la facturación de los consumos de Agua Potable y Alcantarillado, más
una estimación de los consumos no facturados que se ajusta trimestralmente. Además, se imputan todos aquellos servicios adicionales asociados directamente al giro de la Empresa.
n) Software computacional: La totalidad de los software computacionales de la Empresa han sido adquiridos como paquetes computacionales, los cuales
se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente y están siendo amortizados dentro del período de cuatro años.
ñ) Estado de flujo de efectivo: La Empresa considera como efectivo y efectivo equivalente los saldos disponibles en caja y bancos sin restricciones, y todas aquellas inversiones de corto plazo que se efectúan como parte de la administración habitual de excedentes de caja, de acuerdo con lo señalado en el boletín Técnico Nro. 50 del Colegio de Contadores de Chile A.g.
Para los efectos de clasificar los flujos provenientes de la operación, la Empresa considera las transacciones y eventos que habiendo generado flujos monetarios positivos o negativos, han tenido incidencia directa en los resultados de la Empresa, considerando principalmente las recaudaciones de los ingresos provenientes de la producción y distribución de agua potable, y pagos a los proveedores o personal de la Empresa.
o) reclasificaciones: Se han efectuado las reclasificaciones correspondientes a los Estados Financieros del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2008, para la adecuada comparabilidad con los Estados Financieros del ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2009.
noTA 3.- cambios contables
Los criterios contables señalados en nota 2, han sido aplicados uniformemente en el ejercicio 2009, con respecto al período anterior.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
35
noTA 4.- Deudores de corto y largo Plazo Los deudores por ventas corresponden a la facturación por consumos de agua potable, servicios de alcantarillado y otros servicios anexos al giro de la Sociedad.
DEUDorES Por VENTASESTIMACIóN DEUDorES INCobrAbLES
DoCUMENToS Por CobrArESTIMACIóN DEUDorES INCobrAbLES
DEUDorES VArIoSESTIMACIóN DEUDorES INCobrAbLES
6.076.525 -
32.796 -
238.554 -
ruBroHASTA 90 DÍAS
31/12/09 31/12/08
5.735.139 -
30.523 -
184.142 -
446.125 -
- -
- -
MÁS De 90 DÍAS HASTA 1 AÑo
31/12/09 31/12/08
391.407 -
- -
- -
6.522.650 1.109.953
32.796 14.022
238.554 23.129
5.412.697 -
18.774 -
215.425 -
ToTAl circulAnTe (neTo)
31/12/09 31/12/08
5.007.521 -
16.824 -
163.987 -
- -
- -
- -
-
31/12/09 31/12/08
- -
- -
- -
-
SuBToTAl
ToTAl DeuDoreS lArgo PlAzo
circulAnTeS lArgo PlAzo
172.6547.554
23938
2.471182.956
cATegorÍA
rESIDENCIALCoMErCIALINDUSTrIALFISCALoTroSToTAl eMPreSA
2009 2008
cAnTiDAD
94,37%4,13%0,13%0,02%1,35%
100,00%
%
167.7437.420
25038
2.395177.846
cAnTiDAD
94,32%4,17%0,14%0,02%1,35%
100,00%
%
La composición de clientes de agua potable al 31 de diciembre de 2009 y 2008 es la siguiente:
36
noTA 5.- Saldos y Transacciones con entidades relacionadas
cuentas por pagar:Las cuentas por pagar a Esval S.A. corresponden a dineros que se han recibido desde la Sociedad Matriz con el objeto de cubrir los costos iniciales de opera-ción e inversiones. Dicha cuenta tiene un componente de corto y largo plazo, devengando como máximo tasas de TAb 30 días + 0,125% y UF + 4,00%, con vencimiento a 10 años prepagable.
Documentos y cuentas por Pagar
ESVAL S.A.ToTAleS
ruT
89.900.400-0
SocieDAD
137.615 137.615
31/12/09 31/12/08
corTo PlAzo
123.611 123.611
25.796.828 25.796.828
31/12/09 31/12/08
lArgo PlAzo
31.225.964 31.225.964
Transacciones
ESVAL S.A. 89.900.400-0
SocieDAD ruT
MATrIzMATrIzMATrIzMATrIzMATrIz
INTErESES PréSTAMo
rEAjUSTE CTA. CorrIENTE
gASToS ASoCIADoS A CréDITo
SErVICIo DE gESTIóN rECIbIDo
TrASPASo DE FoNDoS
1.132.874 17.698 74.400
1.876.215 3.054.698
(1.132.874) 17.698
(74.400)(1.876.215)
-
MonTonATurAlezA De lA relAción
DeScriPción De lA TrAnSAcción
31/12/2009efecToS en
reSulTADoS(cArgo/ABono)
1.429.854 50.418
105.942 1.790.470 6.004.746
MonTo
efecToS enreSulTADoS
(cArgo/ABono)
(1.429.854) (50.418)
(105.942)(1.790.470)
-
31/12/2008
noTA 6.- impuestos Diferidos e impuestos a la renta
Al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad no ha provisionado impuesto a la renta en conformidad con las disposiciones tributarias vigentes, debido a que presenta pérdida tributaria de aproximadamente M$ 3.965.000 (M$ 12.488.000 al 31 de diciembre de 2008).
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
37
DIFErENCIAS TEMPorArIASProVISIóN CUENTAS INCobrAbLESINgrESoS ANTICIPADoSProVISIóN DE VACACIoNESAMorTIzACIóN INTANgIbLESACTIVoS EN LEASINggASToS DE FAbrICACIóNDEPrECIACIóN ACTIVo FIjoINDEMNIzACIóN AñoS DE SErVICIooTroS EVENToSProVISIóN ExISTENCIASProV. MATErIALES DEL A. FIjoProV. obSoLESCENCIA DEL ACTIVo FIjoProV. boNoS AL PErSoNALCoNCESIóN SANITArIAPérDIDA TrIbUTArIACoSTo DE FINANCIAMIENTo ACTIVo FIjooTroS CUENTAS CoMPLEMENTArIAS - NETo DE AMorTIzACIóNProVISIóN DE VALUACIóNToTAleS
concePToS iMPueSTo DiferiDo AcTiVocorTo PlAzo
195.008 -
42.259 - - - - -
68.693 - - -
39.886 - - - - -
345.846
impuestos Diferidos
lArgo PlAzo
- - - - - - - - - -
5.1105.225
- -
674.079- - -
684.414
iMPueSTo DiferiDo PASiVocorTo PlAzo
----------------
- -
-
lArgo PlAzo
- - - - - -
187.679 -
37.174 - - - -
7.409.458 -
155.551
- -
7.789.862
iMPueSTo DiferiDo AcTiVocorTo PlAzo
195.989 -
38.416 - - - - -
41.180-
- -
42.721 - - -
- -
318.306
lArgo PlAzo
- - - - - - - - -
- 4.9925.105
- -
2.123.047- - -
2.133.144
iMPueSTo DiferiDo PASiVocorTo PlAzo
----------------
-
- -
lArgo PlAzo
- - - - - - - -
54.054 - - - -
7.718.573 -
109.482 - -
7.882.109
31/12/2009 31/12/2008
(7.974)-
(1.201.097)----
(1.209.071)
iTeM
gASTo TrIbUTArIo CorrIENTE (ProVISIóN IMPUESTo)AjUSTE gASTo TrIbUTArIo (EjErCICIo ANTErIor)EFECTo Por ACTIVoS o PASIVoS Por IMPUESTo DIFErIDo DEL EjErCICIo bENEFICIo TrIbUTArIo Por PérDIDAS TrIbUTArIASEFECTo Por AMorTIzACIóN DE CUENTAS CoMPLEMENTArIAS DE ACTIVoS y PASIVoS DIFErIDoSEFECTo EN ACTIVoS o PASIVoS Por IMPUESTo DIFErIDo Por CAMbIoS EN LA ProVISIóN DE EVALUACIóNoTroS CArgoS o AboNoS EN LA CUENTAToTAleS
31/12/2009 31/12/2008
(959)-
(1.614.610)----
(1.615.569)
impuestos a la renta
38
noTA 7.- Activos fijos
Depreciación detallada por rubro:
1.406.959 1.387.803
317.4453.112.207
DEPrECIACIóN ACUM. INSTALACIóN y obrAS INFrAESTrUCTUrA DEPrECIACIóN ACUM. MAqUINArIAS y EqUIPoSDEPrECIACIóN ACUM. oTroS ACTIVoS FIjoSToTAl
684.159929.110352.080
1.965.349
2009 M$ 2008 M$
Depreciación del ejercicio por categoría de presentación en estado de resultados:
1.196.7201.856
29.2761.227.852
CoSToS DE ExPLoTACIóNgASToS DE ADMINISTrACIóNgASToS DE VENTASToTAl
637.3021.030
31.060669.392
2009 M$ 2008 M$
54.549.809
971.4131.546.067
221.522343.772
57.632.583 (11.770.290)
45.862.2932.228.949
TrANSFErENCIA DEL DErECHo DE ExPLoTACIóN DE LA CoNCESIóN SANITArIA rEgIóN DE CoqUIMbo LICENCIASDErECHoS DE AgUADErECHoS DE SErVIDUMbrESoTroS INTANgIbLESToTAlAMorTIzACIoNES ACUMULADAS ToTAl inTAngiBleS (neTo) AMorTIzACIóN DEL EjErCICIo
54.549.809
859.3771.533.567
208.739-
57.151.492(9.714.325)
47.437.1672.003.977
2009 M$ 2008 M$
noTA 8.- intangibles
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la composición de este rubro es la siguiente:
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
39
Mediante contrato denominado "Contrato de Transferencia del Derecho de Explotación de Concesiones Sanitarias" firmado con fecha 22 de diciembre de 2003, Aguas del Valle S.A. ha formalizado con la Empresa de Servicios Sanitarios de Coquimbo S.A. ESSCo S.A. (hoy ECoNSSA CHILE S.A.) la adquisición, por un plazo de 30 años, del derecho de explotación de las concesiones de servicios públicos sanitarios de la región de Coquimbo, enmarcado en el proceso de licitación pública nacional e internacional que se realizó para tal efecto.
El monto pagado por dicha transferencia del derecho de explotación de la concesión ascendió a M$ 45.211.567 (histórico), el cual fue distribuido de la siguiente forma, de acuerdo a lo contenido en el contrato mencionado anteriormente:
50.4931.141.454
1.882.475 (1.893.713)44.030.858
45.211.567
ExISTENCIAS (NETo) ACTIVoS FIjoS (NETo) DEUDorES Por VENTAS (NETo) ProVISIoNES VArIASCoNCESIóN SANITArIA ToTAl PAgADo
M$
Los valores de Existencias, Deudores por Ventas y Activo Fijo (no afectos a concesión) fueron determinados de acuerdo al valor libros que tenían los registros contables de ESSCo S.A. (hoy ECoNSSA CHILE S.A.) a la fecha del contrato.
El ítem Provisiones Varias corresponde principalmente a obligaciones con el personal de acuerdo a las pautas incluidas en el protocolo de derechos laborales firmado el 14 de octubre de 2003 por ESSCo S.A. (hoy ECoNSSA CHILE S.A.) y sus trabajadores, el cual forma parte integrante del Contrato de Concesiones Sanitarias.
noTA 9.- otros (de otros Activos)
El saldo al 31 de diciembre de cada año corresponde al siguiente detalle:
132.817 -
25.005 157.822
ESTUDIoS DIFErIDoS LArgo PLAzo IMPUESTo AL VALor AgrEgADo rECUPErAbLE A MáS DE UN Año oTroS ToTAl
269.101180.506
55.520 505.127
2009 M$ 2008 M$
40
noTA 10.- Provisiones y castigos
a) Provisiones:
976.073 248.583
-1.224.656
ProVISIóN boNoS AL PErSoNAL ProVISIóN FErIADo LEgAL oTrAS ProVISIoNES ToTAl
1.033.299225.976
21.8361.281.111
2009 M$ 2008 M$corTo PlAzo
1.109.953 14.02223.129
60
DEUDorES Por VENTASDoCUMENToS Por CobrArDEUDorES VArIoSExISTENCIAS
1.119.02513.69920.155
59
2009 M$ 2008 M$AcTiVo circulAnTe
b) otras provisiones que se presentan deducidas de los rubros que se indican:
60.793 MATErIALES, EqUIPoS, VEHíCULoS y MUEbLES 59.396
2009 M$ 2008 M$AcTiVo fijo
c) castigos:
Durante el ejercicio, terminado el 31 de diciembre de 2009, se efectuaron castigos de cuentas incobrables por el monto de M$ 116.751, durante el ejercicio 2008, no se efectuaron castigos significativos.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
41
noTA 11.- cambios en el Patrimonio
SAlDo iniciAl Al 31/12/2008DISTrIbUCIóN rESULTADoS EjErCICIo ANTErIorDIVIDENDo DEFINITIVo EjErCICIo ANTErIorAUMENTo DE CAPITAL CoN EMISIóN DE ACCIoNES DE PAgoCAPITALIzACIóN rESErVAS y/o UTILIDADESDéFICIT ACUMULADo PEríoDo DE DESArroLLorEVALorIzACIóN CAPITAL ProPIorESULTADo DEL EjErCICIoDIVIDENDoS ProVISorIoSSAlDo finAlSAlDoS AcTuAlizADoS
ruBroScAPiTAl PAgADo
19.213.106 -----
1.709.967 --
20.923.073 20.441.842
reSulTADoSAcuMulADoS
reSulTADoDel ejercicio
15.291.431 5.964.524
----
1.891.778 --
23.147.733 22.615.335
5.964.524 (5.964.524)
-----
5.959.409 -
5.959.409 5.822.343
SAlDo iniciAl Al 31/12/2009DISTrIbUCIóN rESULTADoS EjErCICIo ANTErIorDIVIDENDo DEFINITIVo EjErCICIo ANTErIorAUMENTo DE CAPITAL CoN EMISIóN DE ACCIoNES DE PAgoCAPITALIzACIóN rESErVAS y/o UTILIDADESDéFICIT ACUMULADo PEríoDo DE DESArroLLorEVALorIzACIóN CAPITAL ProPIorESULTADo DEL EjErCICIoDIVIDENDoS ProVISorIoSSAlDo finAlSAlDoS AcTuAlizADoS
20.923.073 -----
(481.231)--
20.441.842
23.147.734 5.959.409
----
(669.464)--
28.437.679
5.959.409 (5.959.409)
-----
7.195.772 -
7.195.772
-
Serie
16.500.000
nro. AccioneSSuScriTAS
número de Acciones
16.500.000
nro. AccioneSPAgADAS
16.500.000
nro. AccioneS conDerecHo A VoTo
capital (monto - M$)
-
Serie
20.441.842 20.441.842
cAPiTAl SuScriTo cAPiTAl PAgADo
42
noTA 12.- otros ingresos y egresos fuera de la explotación
a) ingresos no operacionales:
13.40942.833
281.7606.390
125.0087.000
-6.304
20.30314.61414.562
532.183
VENTAS DE ANTECEDENTES PArA ProPUESTASMULTAS A ProVEEDorESVENTAS DE oTroS SErVICIoSrECUPErACIóN CLIENTES CASTIgADoSCoNVENIo CoN CíA. MINErArEVErSo DE ProVISIóN No oPErACIoNALVENTAS DE ExISTENCIASDESCUENTo Por ProNTo PAgoUTILIDAD EN VENTAS DE ACTIVoS FIjoSrECUPErACIóN DE MATErIALESoTroS INgrESoS VArIoSToTAl
11.86043.557
262.843-
91.09641.449
4601.649
--
30.072482.986
2009 M$ 2008 M$
69.04927.876
-32.96812.17011.510
-3.103
18.160174.836
INDEMNIzACIóN DAñoS A TErCEroS oTroS IMPUESToSrELIqUIDACIóN EMPrESA ELéCTrICAoTroS CArgoS rECIbIDoSoTroS CoSToS DE VENTAS Por oTroS SErVICIoSMULTAS PAgADASPAgo SENTENCIA jUDICIALINCrEMENTo DE ProVISIóN No oPErACIoNALoTroS gASToS MENorESToTAl
51.61028.84325.66017.110
-27.62634.13937.15257.673
279.813
2009 M$ 2008 M$
b) egresos no operacionales:
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
43
noTA 13.- corrección Monetaria
148 (622.926)
- (1.392.105)
(3.227) -
(42.279) (2.060.389)
ExISTENCIASACTIVo FIjoINVErSIoNES EN EMPrESAS rELACIoNADASINTANgIbLESgASToS PAgADoS Por ANTICIPADooTroS ACTIVoS No MoNETArIoSCUENTAS DE gASToS y CoSToSToTAl (cArgoS) ABonoS
7.004 2.691.370
- 3.940.229
3.302 92.777
663.132 7.397.814
31/12/2009 31/12/2008
AcTiVoS (cArgoS) / ABonoS
IPCIPC -
IPCUF
UTMIPC -
ÍnDice De reAjuSTABiliDAD
1.150.695 745.241
18.567 84.283
1.998.786 (61.603)
PATrIMoNIoCUENTAS Por PAgAr A EMPrESAS rELACIoNADASPASIVoS No MoNETArIoSCUENTAS DE INgrESoSToTAl (cArgoS) ABonoS(PÉrDiDA) uTiliDAD Por corrección MoneTAriA
(3.518.905) (2.700.786)
(67.603) (1.071.514)
(7.358.808) 39.006
PASiVoS (cArgoS) / ABonoS
IPCUFUFIPC -
noTA 14.- Diferencia de cambio
----
oTroS ACTIVoSToTAl (cArgoS) ABonoSToTAl (cArgoS) ABonoS(PÉrDiDA) uTiliDAD Por DiferenciAS De cAMBio
----
31/12/2009 31/12/2008
AcTiVoS (cArgoS) / ABonoS
US$
MoneDAruBroMonTo
44
noTA 15.- estado de flujo de efectivo
Dentro de aquellas actividades de financiamiento o de inversión que no generaron flujos de efectivo durante el período informado, pero que sí comprometen flujos futuros, se encuentran se encuentran compras de activos fijos por M$ 14.807 (M$ 15.708 al 31 de diciembre de 2008), y obras de inversión contratadas por M$ 2.463.929 (M$ 4.541.993 al 31 de diciembre de 2008).
noTA 16.- contingencias y restricciones
Actualmente la Sociedad enfrenta dos juicios civiles indemnizatorios de perjuicios por la suma aproximada a los M$ 1.969.887 y un juicio de cuantía indeterminada.
En el evento que se dicte sentencia desfavorable respecto de esos juicios –que se identifican en los cuadros siguientes– y siempre que tal resolución tenga el carácter de firme y ejecutoriada, la radicación de los resultados de estos juicios en el patrimonio de ESSAN S.A. –hoy ECoNSSA CHILE S.A.– o de Aguas del Valle S.A., corresponderá determinarla en su oportunidad en conformidad con lo dispuesto en el “Contrato de Transferencia del Derecho de Explotación de Concesiones Sanitarias” y sus respectivos anexos, suscrito entre la Empresa de Servicios Sanitarios de Coquimbo S.A., ESSCo S.A. –hoy ECoNSSA CHILE S.A.– y Agua del Valle S.A., de 22 de diciembre de 2003.
Los juicios con cuantía determinada que quedan comprendidos en la regla señalada en el párrafo precedente son:
1369-2007
10-2007
n° rol TriBunAl PArTeS cuAnTÍA origeneSTADo AcTuAl Y eVAluAción
informe de juicios Aguas del Valle S.A.
1 CIVIL LA SErENA
3 CIVILCoqUIMbo
INMobILIArIAEL SoLAr DE PEñUELAS CoN AgUAS DEL VALLE S.A.
VALDéS CHIrINoS CoNAgUAS DEL VALLE S.A.
$ 1.869.886.984MáS rEAjUSTES,INTEréS yCoSTAS.
$ 100.000.000MáS SEgUro Por 30.000 UF y CoSTAS.
INDEMNIzACIóN DE PErjUICIoS EN SEDEExTrACoNTrACTUALPor ExISTENCIADE TUbEríA DE AgUA PoTAbLE EN PrEDIo DE LA ACTorA.
INDEMNIzACIóNDE PErjUICIoS EN SEDE ExTrACoNTrACTUALPor ExISTENCIADE TUbEríA DEAgUA PoTAbLE EN PrEDIo DE LA ACTorA.
EN PrIMErA INSTANCIAEN ESTADo DE DICTArSENTENCIA. ProbAbLEFALLo FAVorAbLE AAgUAS DEL VALLE S.A.
DICTADA SENTENCIA DEPrIMErA INSTANCIADESFAVorAbLE.FALLo DE SEgUNDAINSTANCIA rEbAjAINDEMNIzACIóN APAgAr Por AgUAS DEL VALLE DE $ 142.560.000 A $ 100.000.000 AgUAS DEL VALLE S.A. INTErPoNErECUrSo DE CASACIóN EN EL FoNDo. SE ESPErA qUE SE HAgA LUgAr A ESTE rECUrSo DE NULIDAD.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
45
Además existe el siguiente juicio con cuantía indeterminada, respecto de los cuales se espera un resultado favorable a los intereses de la Empresa:
rESTITUCIóN DE ProPIEDAD CoNINDEMNIzACIóN DE PErjUICIoSToTAl De cAuSASMonTo ToTAl
MATeriA
1
1
nÚMero
EN PrIMErA INSTANCIA
eTAPA ProceSAl
INDETErMINADA inDeTerMinADA
MonTo inVolucrADo
En algunos contratos de deuda de la matriz existe prohibición que Aguas del Valle S.A. constituya prenda sobre el contrato de transferencia de derechos de explotación de concesiones sanitarias de ESSCo S.A. –hoy ECoNSSA CHILE S.A.– y también sobre los derechos que emanan con motivo de dicho contrato respecto al uso y goce de los derechos de explotación, como de los ingresos o flujos presentes y futuros.
garantías Directas
SSIS
SErVIU IV rEgIóN
ESSAN S.A.
DIrECC. DE VIALIDAD
DIr. obrAS HIDr.
SErV. SALUD CoqUIMbo
I.MUNICIP. DE LA SErENA
AcreeDorDe lAgArAnTÍA
AgUAS DEL VALLE S.A.
AgUAS DEL VALLE S.A.
AgUAS DEL VALLE S.A.
AgUAS DEL VALLE S.A.
AgUAS DEL VALLE S.A.
AgUAS DEL VALLE S.A.
AgUAS DEL VALLE S.A.
DIrECTA
DIrECTA
DIrECTA
DIrECTA
DIrECTA
DIrECTA
DIrECTA
noMBre relAción
DeuDorTiPo De
gArAnTÍA
boLETA
boLETA
boLETA
boLETA
boLETA
boLETA
boLETA
CoNCESIoNES
rEP. VErEDAS
CoNCESIoNES
TrAb. VIALIDAD
CoNV. ASIST. TéC.
rEP. rEDES
obrAS INFrAESTrUC.
-------
TiPo VAlor conTABle
AcTiVoS coMProMeTiDoS
2.210.081
580.428
6.219.508
88.320
161.807
22.888
-
31/12/09 31/12/08
SAlDoS PenDienTeS De PAgo A lA fecHA De cierre De loS
eSTADoS finAncieroS
2.556.182
725.347
3.112.171
7.944
99.856
5.469
20.960
2.210.081
580.428
3.109.754
88.320
49.251
22.888
-
31/12/10 AcTiVoS
liBerAción De gArAnTÍAS
-
-
-
-
-
-
-
31/12/11
-
-
3.109.754
-
92.457
-
-
AcTiVoS
-
-
-
-
-
-
-
31/12/12
-
-
-
-
20.099
-
-
AcTiVoS
-
-
-
-
-
-
-
noTA 17.- cauciones obtenidas de Terceros
En los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008 la Empresa no ha recibido cauciones de terceros que hayan debido ser contabilizadas en los respectivos estados financieros.
46
noTA 18.- Moneda nacional y extranjera
Activos
60.348 5.412.697
18.774 215.425
92.316 16.448
142.724 345.846 167.277
DISPoNIbLEDEUDorES Por VENTADoCUMENToS Por CobrArDEUDorES VArIoSExISTENCIASIMPUESToS Por rECUPErArgASToS PAgADoS Por ANTICIPADoIMPUESToS DIFErIDoSoTroS ACTIVoS CIrCULANTES
80.275 5.007.521
16.824 163.987
89.015 362.181 126.075 318.306 157.686
31/12/2009 31/12/2008
AcTiVoS circulAnTeS
$No rEAj.$No rEAj.$No rEAj.$No rEAj.$No rEAj.$No rEAj.UF$No rEAj.$No rEAj.
MoneDAruBroMonTo
42.482.201ACTIVo FIjo NETo 37.511.346
AcTiVoS fijoS
$No rEAj.
57.632.583 (11.770.290)
157.822
INTANgIbLESAMorTIzACIóN INTANgIbLESoTroS
57.151.492 (9.714.325)
505.127
oTroS AcTiVoS
$No rEAj.$No rEAj.$No rEAj.
94.831.447 142.724
ToTAl AcTiVoS 91.649.435 126.075
$no reAj.uf
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
47
Pasivos circulantes
CUENTAS Por PAgArACrEEDorES VArIoSDoC. y CTAS. Por PAgAr A EE.rr.ProVISIoNESProVISIoNESrETENCIoNESIMPUESTo A LA rENTAoTroS PASIVoS CIrCULANTES
ToTAl PASiVoS circulAnTeS
2.758.900 5.815
137.615 - -
1.861.642 7.974
- 4.771.946
-
ruBro31/12/09
HASTA 90 DÍAS
MoneDA
$ No rEAj.$ No rEAj.$ No rEAj.$ No rEAj.UF$ No rEAj.$ No rEAj.$ No rEAj.$ no reAj.uf
TASA inT.ProM. AnuAlMonTo
- -
TAb+0,125% MENS. - - - - - - -
31/12/08TASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
2.562.822 13.418
123.611 21.836
- 1.935.900
959 3.240
4.661.786 -
- -
TAb+0,125% MENS. - - - - ---
- - -
483.204 741.452
- - -
483.204 741.452
31/12/0990 DÍAS A 1 AÑo
TASA inT.ProM. AnuAlMonTo
----------
31/12/08TASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
- - -
477.276 781.999
- - -
477.276 781.999
- - - - - - - - -
-
DoCToS. y CTAS. PorPAgAr A EE.rr.IMPToS. DIFErIDoS
ToTAl PASiVoS lArgo PlAzo
ruBro1 A 3 AÑoS
MoneDA
UF
$ No rEAj.uf$ no reAj.
TASA inT.ProM. AnuAlMonTo
-
---
-
---
3 A 5 AÑoSTASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
-
---
-
---
5 A 10 AÑoSTASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
25.796.828
- 25.796.828
-
4,00%
- - -
MÁS De 10 AÑoSTASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
-
7.105.448 -
7.105.448
-
---
Pasivos largo plazo período actual 31/12/2009
DoCToS. y CTAS. PorPAgAr A EE.rr.IMPToS. DIFErIDoS
ToTAl PASiVoS lArgo PlAzo
ruBro1 A 3 AÑoS
MoneDA
UF
$ No rEAj.uf$ no reAj.
TASA inT.ProM. AnuAlMonTo
-
---
-
---
3 A 5 AÑoSTASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
-
---
-
---
5 A 10 AÑoSTASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
31.225.964
- 31.225.964
-
4,00%
- - -
MÁS De 10 AÑoSTASA inT.
ProM. AnuAlMonTo
-
5.748.965 -
5.748.965
-
---
Pasivos largo plazo período anterior 31/12/2008
48
noTA 19.- Sanciones
a) Superintendencia de Valores y Seguros:
Durante los ejercicios cubiertos por los estados financieros, la Superintendencia de Valores y Seguros no aplicó sanciones a la Compañía.
b) De otras entidades:
Las multas cursadas por otras entidades no son, individualmente ni en conjunto, por montos significativos.
noTA 20.- Hechos Posteriores
Entre el 01 de enero de 2010 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos de carácter financiero o de otra índole, que afecten en forma significativa los saldos o interpretación de los presentes estados financieros.
noTA 21.- Medio Ambiente
La Sociedad efectúa controles regulares a los sistemas de saneamiento de las distintas ciudades y localidades costeras que cuentan con tratamiento basado en emisarios submarinos. Las campañas de monitoreo ambiental, definidas por la Autoridad Marítima, son de carácter mensual consideran la toma de muestras y realización de análisis en los efluentes, en el medio marino a través de la toma de muestras a distintas profundidades, en las playas, la toma de muestras a las comunidades bentónicas y sedimentos, para determinar diversidad, uniformidad y riqueza de especies. También se realizan estudios oceanográficos en las zonas de descarga de los emisarios en el mar. Estos estudios se efectúan con el objeto de asegurar el cumplimiento de las normas de calidad ambiental del país establecidas por las autoridades, los cuales ascienden al 31 de diciembre de 2009 a M$ 187.126 (M$ 190.833 en 2008).
Por otra parte, para el control de las plantas de tratamiento de aguas servidas existentes en localidades y ciudades ubicadas al interior de la región, basadas en tecnologías de lodos activados, se realizan campañas de monitoreo, definidas por la Superintendencia de Servicios Sanitarios y la Conama, con el objeto de verificar el cumplimiento del D.S. N° 90/00. En los casos de plantas basadas en lagunas de estabilización que operaban antes de la entrada en plena vigencia del D.S. N° 90/00, esto es 06 septiembre de 2006, se realizaron importantes inversiones para su cumplimiento en la fecha señalada.
Asimismo se realiza el control de los residuos industriales líquidos que ingresan a nuestros colectores de aguas servidas para controlar el cumplimiento del D.S. N° 609/98. Para estos efectos la empresa cuenta con tarifas aprobadas por la Superintendencia de Servicios Sanitarios para el monitoreo de estos efluentes, que son cancelados por los clientes industriales.
La Compañía cuenta con un moderno laboratorio equipado para análisis microbiológicos y físico-químicos tanto en matrices de agua potable como en aguas residuales. El laboratorio se encuentra acreditado según el Convenio INN-SISS, como Laboratorio de Ensayo según NCh-ISo 17025 of. 2001.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
49
1.480.668214.339166.635
1.861.642
rETENCIoNES A CoNTrATISTASIVA DébITo FISCAL DIFErIDo MES SIgUIENTEForM. 29 Por PAgAr y oTrAS rETENCIoNESToTAl reTencioneS
1.659.295216.963
59.6421.935.900
2009 M$ 2008 M$
noTA 23.- Adopción de normas internacionales de informacion financiera
Como es de público conocimiento, el país está comprometido a desarrollar un plan de convergencia para adoptar integralmente las Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF (IFrS, según su sigla en inglés). En conformidad con lo establecido sobre esta materia por el Colegio de Contadores y por la Superintendencia de Valores y Seguros a través del oficio Circular N°427 de fecha 28 de diciembre de 2007, la Sociedad adoptará dichas normas a contar del 1 de enero de 2010. Producto de lo anterior, se originarán cambios sobre los saldos patrimoniales al 1 de enero de 2010 y se afectará la determinación de los resultados para los ejercicios futuros. Asimismo, en el año 2010, para efectos comparativos, los estados financieros del ejercicio 2009 deberán presentarse de acuerdo con la nueva normativa, los que así determinados, pueden diferir de los aquí presentados.
gustavo gonzález Doormangerente general
rodolfo Toro carrascoContador general
noTA 22.- retenciones
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de las retenciones esta compuesto por el siguiente detalle:
50
Al 31 de diciembre de 2009
Análisis Razonado de los Estados Financieros
A. Análisis del Balance general
Los indicadores financieros más representativos, indican lo siguiente:
inDicADor
LIqUIDEz CorrIENTErAzóN áCIDAENDEUDAMIENToDEUDA CorTo PLAzoDEUDA LArgo PLAzoCobErTUrA gASToS FINANCIEroSCAPITAL DE TrAbAjoToTAL ACTIVoSroTACIóN INVENTArIoPErMANENCIA DE INVENTArIoS
uniDAD
VECESVECESVECES
%%
VECESM$M$
VECESDíAS
Dic-2007
0,670,421,1021%79%4,87
(3.698.942) 90.303.962
5,0970,71
Dic-2008
1,070,860,8814%86%6,25
400.809 91.775.511
5,3667,16
SeP-2009
1,000,840,6913%87%9,46
16.002 91.438.460
2,60138,35
Dic-2009
1,080,920,6915%85%
10,07475.253
94.974.171 3,67
98,20
Dic 2009 - 2008
0,93%6,98%
-21,59%7,14%
-1,16%61,12%18,57%
3,49%-31,53%46,22%
VAriAción
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
51
Al 31 de diciembre de 2009, el total de los activos de la Empresa ascienden a M$ 94.974.171, cuyo principal componente lo constituye el Intangible, el que asciende a M$ 57.632.583, representando un 60,7% del total del activo. Este intangible comprende los derechos de explotación de la concesión sanitaria de la región de Coquimbo, adjudicados por la empresa en 2003 por un período de 30 años.
Por otra parte, se encuentra el pasivo de largo plazo por M$ 32.902.276, cuyo principal componente lo constituyen las cuentas por pagar a empresas relacionadas por M$ 25.796.828, representando un 78,4% de este pasivo.
Principales variaciones de índices financieros
Liquidez Corriente: Aumentó de 1,07 a 1,08 respecto del ejercicio anterior, debido a leves incrementos en el activo circulante, producto de mayores deudores por ventas y deudores varios.
razón ácida: Este índice aumentó de 0,86 a 0,92 respecto del ejercicio anterior, producto del incremento en el activo circulante mencionado para la liquidez corriente.
Endeudamiento: Disminuyó de 0,88 a 0,69 respecto del ejercicio anterior, observándose un crecimiento en el patrimonio y disminución en la deuda de largo plazo con empresa relacionada.
Proporción del Pasivo de Corto Plazo y Largo Plazo en relación al Pasivo Total: En el último año la proporción de la deuda de corto plazo sobre la deuda total aumentó en un 7,1%, producto de mayores cuentas por pagar, mientras que la proporción de la deuda de largo plazo se vio disminuida en un 1,2%, producto de una menor deuda con empresa relacionada.
Cobertura de gastos Financieros: Por el ejercicio terminado en diciembre de 2009, se produjo un aumento con respecto al ejercicio anterior desde 6,25 a 10,07 debido a una disminución en estos gastos financieros y aumento en los resultados operacionales. Capital de Trabajo: Aumentó en un 18,6% respecto del ejercicio anterior, debido al efecto del aumento en el activo circulante, mencionado en el índice de liquidez corriente.
52
inDicADor
INgrESoS DE ExPLoTACIóNVENTAS DE AgUA PoTAbLECoSToS ExPLoTACIóNgASToS ADMINISTrACIóN y VENTASrESULTADo oPErACIoNALgASToS FINANCIEroSrESULTADo No oPErACIoNALrESULTADo FINALUTILIDAD Por ACCIóN
r.A.I.I.D.A.I.E.rENTAbILIDAD DEL PATrIMoNIorENTAbILIDAD DEL ACTIVorENDIMIENTo DE ACTIVoS oPErACIoNALES (*)
uniDAD
M$MM3M$M$M$M$M$M$$
M$%%%
Dic-2007
23.323.562 31.622
9.657.987 4.708.020 8.957.555 2.022.667
(1.129.976) 6.345.974
384,604
12.363.892 15,9%
7,2%10,8%
Dic-2008
24.512.988 31.984
11.211.229 4.688.013 8.613.746 1.418.013
(1.175.834) 5.822.343
352,869
11.529.294 12,7%
6,4%9,8%
SeP-2009
19.289.080 24.385
9.077.112 3.690.266 6.521.702
698.967 (609.838) 5.125.321
310,626
9.165.003 10,2%
5,7%7,4%
Dic-2009
26.049.824 32.751
12.083.514 4.930.296 9.036.014
926.915 (631.171)7.195.772
436,107
12.788.559 13,7%
7,7%9,8%
Dic 2009 - 2008
6,27%2,40%7,78%5,17%4,90%
-34,63%46,32%23,59%23,59%
10,92%8,21%
20,47%0,51%
VAriAción
(*) Se considera como activo operacional a las disponibilidades inmediatas, las cuentas por cobrar comerciales, las existencias, el activo fijo de la Empresa, los derechos de agua, servidumbres y todos los activos que están directamente relacionados con la explotación del giro principal de la Sociedad.
El resultado final a diciembre de 2009 alcanzó una utilidad de M$ 7.195.772, representando un aumento de 23,6% en comparación con diciembre de 2008, sin embargo dicho incremento es solamente de un 13,4% si se compara con diciembre de 2007.
El resultado operacional aumentó en M$ 422.268 (4,9%) respecto de diciembre de 2008, debido principalmente a mayores ingresos de explotación, explicados principalmente por el efecto precio, y contrarestado por incrementos en los costos de explotación, entre los cuales destacan incrementos en gastos de energía eléctrica, y herramientas y accesorios, entre otros.
El resultado operacional a diciembre de 2008 se vio fuertemente afectado por incrementos en los costos de explotación producto de los efectos de la crisis energética y la sequía, tal como se explicó en su oportunidad. Adicionando el incremento de los costos de explotación de este ejercicio éstos han llegado a acumular una variación de 25,1% en un período de dos años, razón por la cual el resultado operacional apenas supera en un 0,9% al registrado a la misma fecha del año 2007.
En lo referente a los resultados no operacionales, se observa un aumento de M$ 544.663 (46,3%), debido principalmente a menores gastos financieros, los cuales se ven contrarrestados por el efecto negativo de la corrección monetaria.
B. Análisis del resultado
El análisis del resultado por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2009 y 2008, presenta los siguientes valores:
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
53
Principales variaciones de índices financieros
r.A.I.I.D.A.I.E.: El resultado antes de impuestos, intereses, depreciación y amortización aumentó en un 10,9%, variación que está dada por el aumento en el resultado operacional (4,9%), y en el resultado no operacional (46,3%), explicados en el apartado anterior.
rentabilidad del Patrimonio: Se vio incrementada en un 8,2%, debido principalmente al aumento en la utilidad (23,6%).
rentabilidad del Activo: Aumentó en un 20,5%, debido principalmente al aumento en la utilidad (23,6%).
c. Análisis del estado de flujos de efectivo
El flujo neto originado por actividades de operación presenta un aumento de M$ 936.062 (7,0%) respecto del ejercicio anterior, explicado principalmente por incrementos en la recaudación de deudores por ventas, producto de incrementos en los ingresos de explotación. El flujo neto originado por actividades de financiamiento presenta una disminución de M$ 1.823.925 (40,2%), debido a un mayor pago de préstamos de empresa relacionada. La obtención de estos préstamos aumenta también, pero lo hace en una menor proporción.
El flujo neto originado por actividades de inversión presenta un aumento (menores egresos) de M$ 807.741 (9,1%), producto de menores desembolsos de inversión asociados a derechos de agua, los cuales se ven contrarrestados por un leve aumento en la incorporación de activos fijos.
D. riesgo de Mercado y de Tipo de cambio
Por efecto de las características propias de la Empresa, con áreas de concesiones definidas y asignadas conforme a la Ley, el riesgo de mercado que enfrenta es considerablemente reducido.
Con relación al riesgo de tipo de cambio por los pasivos contraídos en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2009 la Sociedad no mantiene ese tipo de pasivos.
respecto de otros riesgos que podrían afectar a la Empresa, se estima que el único de cierta relevancia sobre el desarrollo de las operaciones de Aguas del Valle estaría dado por el riesgo de la naturaleza. En este sentido, la posible ocurrencia de algunos fenómenos naturales como sequía, terremotos e inundaciones ha dado origen a la adopción de procedimientos para los efectos de enfrentarlos en la mejor forma.
Terremotos e inundaciones: La Sociedad tiene pólizas de seguro vigentes para la totalidad de los activos de operación de la Empresa, con lo cual se garantiza que la Sociedad no sufriría un perjuicio económico significativo ante la eventualidad de tener que reemplazar una parte relevante de las plantas de tratamiento, redes subterráneas y otros activos de operación por la ocurrencia de algún evento adverso.
Sequías: La Empresa cuenta con fuentes de recursos hídricos y reservas de los mismos en cantidad suficiente para hacer frente a dos períodos anuales de sequía consecutivos, considerando estos períodos como los ocurridos históricamente en esta zona geográfica. Adicionalmente, la Sociedad cuenta con una importante cantidad de fuentes de agua subterráneas, las cuales son afectadas por este tipo de fenómenos climáticos con un desfase de tiempo considerable respecto a las superficiales, así mismo se cuenta con fuentes alternativas como el contrato suscrito con embalse Puclaro.
e. Valor libro y económico de los Activos
Al 31 de diciembre de 2009 los principales activos de la Sociedad están conformados por los otros activos, los cuales representan un 48,5% del total de los activos de la Sociedad. Dentro de éstos, se encuentra clasificado como intangible el derecho de explotación de la concesión sanitaria de la región de Coquimbo, el que se presenta neto de las amortizaciones respectivas. Además, se encuentran derechos de agua, servidumbres y licencias, los cuales están
54
valorizados al costo de adquisición menos las amortizaciones respectivas, por lo cual podemos afirmar que los montos contabilizados no exceden de los valores de mercado de dichos bienes.
respecto de los activos de mayor importancia cabe mencionar lo siguiente:
- Los valores de los bienes del activo fijo, se encuentran ajustados de acuerdo a los criterios contables establecidos por la Superintendencia de Valores y Seguros, en las Circulares Nos. 550 y 566 de 1985.
- La depreciación es calculada sobre el valor actualizado de los bienes de acuerdo con los años de vida útil restante de cada bien.
- Los valores intangibles se encuentran corregidos monetariamente y se amortizan de acuerdo a la normativa señalada en el boletín Técnico N°55 del Colegio de Contadores de Chile A.g.
- Al 31 de diciembre de 2009 la Empresa no contempla inversiones en instrumentos financieros de ningún tipo.
En resumen, los activos se presentan valorizados de acuerdo a principios y normas de contabilidad generalmente aceptados y a las instrucciones impartidas al respecto por la Superintendencia de Valores y Seguros, expuestas en Nota 2 de los Estados Financieros.
f. Mercado en el que participa la empresa
El mercado en el cual participa la Empresa es la distribución de agua potable y disposición de aguas servidas en la región de Coquimbo. Dicho mercado está constituido al 31 de diciembre de 2009 por 182.956 clientes de Agua Potable, representando un incremento del 2,9 % respecto de la misma fecha de 2008. A continuación se presenta la composición de clientes directos de agua potable de la Empresa:
172.6547.554
23938
2.471182.956
cATegorÍA
rESIDENCIALCoMErCIALINDUSTrIALFISCALoTroSToTAl eMPreSA
2009 2008
cAnTiDAD
94,37%4,13%0,13%0,02%1,35%
100,00%
%
167.7437.420
25038
2.395177.846
cAnTiDAD
94,32%4,17%0,14%0,02%1,35%
100,00%
%
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
55
Hechos Relevantes Aguas del Valle S.A.
Durante el ejercicio finalizado al 31 de diciembre de 2009, se han registrado los siguientes hechos relevantes en la Sociedad:
1.- Con fecha 23 de abril de 2009 presentó su renuncia al cargo de Director de la Compañía don Eduardo Novoa Castellón. A raíz de esto, se deja constancia que se deberá renovar totalmente el Directorio en la próxima junta ordinaria de Accionistas, la que tendrá lugar el día 24 de abril de 2009.
2.- Con fecha 24 de abril de 2009 fue informado el siguiente hecho esencial, el cual trató sobre los acuerdos adoptados en la junta ordinaria de Accionistas, celebrada en esta misma fecha: 2.1.- Se aprobó la Memoria, balance general, Estados Financieros e informe de los Auditores Externos correspondiente al ejercicio finalizado al 31 de
diciembre del año 2008 y reconocimiento del resultado del ejercicio en las cuentas de capital y reserva. 2.2.- La junta se pronunció sobre la distribución de utilidades y política de dividendos, acordándose lo siguiente:
Distribución de utilidades año 2008
Acogiendo la proposición del Directorio, la junta acordó no repartir dividendos definitivos por el ejercicio del año 2008.
Política de Dividendos año 2009
Se informó a la junta el Acuerdo del Directorio de no repartir dividendos provisorios el año 2009.
En lo que se refiere a los dividendos definitivos relacionados que ese mismo ejercicio, corresponderá a la respectiva junta ordinaria decidir sobre el particular.
2.3.- De conformidad con lo establecido en los Estatutos de la Compañía, se procedió a designar a los Directores de Aguas del Valle S.A. por un período de 2 años. resultaron elegidas las siguientes personas:
Kevin Kerrjorge Lesser garcía Huidobrorodrigo Pérez MackennaStephen DowdPedro Pablo Errázuriz DomínguezMónica Singer gonzálezAlejandro reyes Vergara
Conforme con el artículo 50 bis de la ley 18.046, la Sociedad no está obligada a designar el Comité de Directores a que alude dicha disposición.
Al 31 de diciembre de 2009
56
2.4.- Se aprobó la remuneración que percibirán los Directores de la Compañía hasta la próxima junta ordinaria de Accionistas, que asciende $ 100 mensuales a cada director.
2.5.- Se designó a la firma Deloitte como auditores externos independientes de la Sociedad para examinar la contabilidad, inventario, balance y otros
estados financieros durante el ejercicio correspondiente al año 2009. 2.6.- Se acordó designar el diario La Estrella de Valparaíso para publicar las citaciones a las juntas de Accionistas. Además, en esa misma junta se informó a los señores Accionistas sobre lo siguiente: a) que la Empresa no ha celebrado actos o contratos en los que uno o más de sus directores hayan tenido interés, en los términos establecidos en el
artículo 44 de la ley N° 18.046.b) En cuanto a la información sobre oposición de Directores a acuerdos adoptados por el Directorio de la Compañía, se informó a la junta que, de la
revisión del registro de Actas del H. Directorio de la Compañía hasta la fecha, no se registran oposiciones de los Directores en relación a los Acuerdos adoptados por el Directorio de la Sociedad durante dicho período.
También se informó a la junta que el Directorio no incurrió en gastos durante el ejercicio del año 2008.
3.- Con fecha 18 de mayo de 2009 fue informado el siguiente hecho esencial:
Se informó que en sesión extraordinaria del Directorio de Esval S.A., celebrada con fecha 18 de mayo de 2009, se designó como Presidente del Directorio de la Compañía a don Pedro Pablo Errázuriz Domínguez y en calidad de Vicepresidente a don jorge Lesser garcía Huidobro.
4.- Con fecha 25 de noviembre de 2009 fue informado el siguiente hecho esencial:
Se informó que en esta fecha, presentó su renuncia al cargo de Director de la Compañía don Stephen Dowd.
En sesión ordinaria de Directorio de Esval S.A., celebrada en esta misma fecha, se designó en su reemplazo a doña olivia Steedman.
Me
mo
ria
Ag
ua
s
de
l V
all
e 2
00
9
57
58
www.cyk.cl
