meilleurtaux la référence du crédit sur internet
DESCRIPTION
Meilleurtaux La référence du crédit sur Internet. Présentation des résultats 2005 Réunion du 29 mars 2006. Sommaire. Notre métier 2.Le marché et les atouts de Meilleurtaux 3.Les développements 2005 4.Résultats 2005 5.Meilleurtaux sur Alternext 6.Perspectives. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
Meilleurtaux
La référence du crédit sur Internet
Présentation des résultats 2005 Réunion du 29 mars 2006
Sommaire
1. Notre métier
2. Le marché et les atouts de Meilleurtaux
3. Les développements 2005
4. Résultats 2005
5. Meilleurtaux sur Alternext
6. Perspectives
Notre Métier : le courtage en crédit immobilier
Notre métier
Le courtage en crédit immobilier
– Un site Internet dédié
– Un réseau d’agences intégré (40 agences à fin mars 2006)
– Plus de 100 banques partenaires
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Historique
1999 : www.meilleurtaux.com, 1er site de crédit immobilier
2000-2003 : Le décollage
– Très forte progression du nombre de dossiers déposés– 50 banques partenaires– Ouverture de la 1ère agence en 2001 – 2003 : l’année de la rentabilité
2004 : L’accélération du développement
– Forte augmentation du nombre de dossiers financés– Importante progression du chiffre d’affaires– Déploiement des agences (18 fin 2004)– Plus de 100 banques partenaires
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Un Business Model efficace
Un service gratuit pour les particuliers
Commissionnement sur les dossiers « tout Internet »
– 1% sur les prêts octroyés versé par les banques (avec plafond)
Commissionnement et frais pour les dossiers « agences »
– 1% sur les prêts octroyés versé par les banques (avec plafond)
– Frais de dossier facturés à l’emprunteur à la place des frais de dossier de la banque
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Les avantages pour le particulier
Un process performant
- un dossier traité dans la journée via le site Internet
Un accès optimisé au financement
- gain financier- gain de temps- conseils de professionnels- aucun coût supplémentaire
Le choix
- Tout Internet- Rendez-vous en agence
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Une typologie de prospects très qualitative
Un outil de conquête –Identification des prospects
–Qualification des dossiers
–Montage des dossiers
Des prospects à fort potentiel :
– Dynamiques : 59% ont moins de 35 ans
– A fort revenu : entre 35 K€ et 50 K€, (25 % plus de 50 K €)
CSP + :– 38% de cadres
– 24% d’employés
– 20% de fonctionnaires
Les avantages pour les banques
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Une très forte croissance
Nombre de dossiers déposés Nombre de crédits mis en place
44 57663 800
122 463
182 335
304 270
2001 2002 2003 2004 2005
1 2502 410
3 383
6 363
17 779
2001 2002 2003 2004 2005
x 2,5 en 2 ans x 5 en 2 ans
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Une forte croissance
3 4005 493
10 432
26 218
2002 2003 2004 2005
x 4,8 en 2 ans
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Evolution du chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires progresse 2 fois plus rapidement que le nombre de dossiers déposés sur le site.
Un marché porteur et des atouts certains
Un marché porteur
Une forte complémentarité
Un média idéal pour : Comparer, Informer ,Distribuer
Soutenue par la généralisation de l’utilisation d’Internet
Pénétration Internet : 31,7 % à 37,7 % du 1 Trim. au 4 Trim. 2005
Source : Médiamétrie - FEVAD – Janv 2005
Equipement Multimédia des FrançaisEn millions
11,3
12,4
10,66,9
7,6
9,5
2003
2004
2005
Accès Internet
PC
Sources : Médiamétrie - 2005
Internet et Finance : la convergence
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Chiffre d'affaires e-commerce en FranceEn milliards d'euros
3,4
5,5
9
2003
2004
2005
Le courtage, un marché en progression
Le crédit immobilier
• 1998 à 2003 : Le montant des transactions est passé de 52 à 100 Mds €
• 2004 : 718 200 transactions immobilières financées pour 85% à crédit pour un montant de 98 Mds €
• 2005 : 750 000 transactions immobilières pour environ 110 Mds € de crédits accordés soit +13% ( +3% en volume et +10% en prix )
Le courtage en France • Environ 18% des crédits totaux réalisés en 2005 ( contre 15% en 2004 )
• Pour un chiffre d’affaires d’environ 260 M€ ( contre 200 M€ en 2004 )
Un marché porteur
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Un doublement attendu en France d’ici fin 2009
Source : estimation Meilleurtaux
Un très fort potentiel de rattrapage
Un marché porteur
Parts de marché du courtage en crédit immobilier en 2005
60%
50%
18%
USA GB France
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Meilleurtaux est le seul acteur disposant d’une offre complète intégrée
Une concurrence éclatée
Un marché porteur
Agences
CAFPI
ACE
AB Courtage
Panoranet / Empruntis.com
Selectaux – Creditmust.com
Creditlib.com
Internet
Agences immobilières
Meilleurtaux
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Le site Internet de référence
La puissance d’un réseau d’agences intégré
Un acteur local de référence
Des partenaires bancaires très nombreux- plus de 100 banques partenaires
Un marketing efficace- une importante visibilité dans les médias- des partenariats avec les acteurs de référence de l’Internet :
Boursorama.com, Yahoo.fr, SeLoger.com, Immostreet.fr, Pap.fr…- un bouche à oreille puissant
La puissance de la distribution multi-canal
Les atouts
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Un management expérimenté
Christophe Crémer - 51 ans - Président et fondateurHEC 1976 – DEA Économétrie – BNP – CITIBANK - Fondateur de Sybel Informatique
Thierry Jover - 48 ans - Directeur des Partenariats BancairesDiplômé de Sciences Politiques, UCB - Sygma Banque (Groupe Cofinoga) - Banque La Hénin
Gérald Loobuyck - 41 ans - Directeur AssuranceDiplômé de l’ISCA – AIG Directeur Développement – Cardif (directeur prévoyance et Retraite)
Alain Colliaux - 43 ans - Directeur de la Franchise Diplômé de l’Institut Technique de Banque - Groupe Banque Populaire - BPVF - Directeur adjoint du Réseau
Jacques Daboudet - 40 ans - Directeur CommercialDiplômé de l’Institut Technique de Banque - Groupe Banque Populaire - Fondateur de Finavenir
Thierry Frémont - 51 ans - Directeur FinancierHEC 1977 - Licencié en Droit des Affaires - Expertise comptable - Peat Marwick Mitchell
Bertrand Denis - 43 ans - Directeur de l’Immobilier Maîtrise de gestion Dauphine - Diplômé ICH– Office Dépôt (Directeur Immobilier)
Directeurs d’agences disposant d’une expérience avérée
5 à 18 ans en agences bancaires
80% des conseillers issus de la banque
Les atouts
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Meilleurtaux,
Les développements 2005
2005 Une année très dynamique
Meilleurtaux en 2005
• Dossiers reçus sur le site www.meilleurtaux.com :- 304 270 dossiers reçus en 2005 (+ 66 %)
• Gérés par la plate-forme Internet : - de 30 conseillers au téléphone fin 2004 à 50 fin 2005- 6 400 dossiers financés (contre 3 000 en 2004 soit +113%)
• Gérés par les agences : - de 18 à 32 agences - 11 400 dossiers financés (contre 3 400 en 2004 soit +235%) :
- 7 500 viennent de l’Internet - 3 900 viennent du Direct ( bouche à oreille,
prescripteurs )
Au total : 17 800 dossiers financés en 2005 (+ 175 %)
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
2005 une année très dynamique
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
STRASBOURGRENNES
AIX-EN-PROVENCE
NANTES
LILLE
BORDEAUX
TOULOUSE
MONTPELLIER
PARIS
ILE DE FRANCE
NICE
ROUEN
CAEN
GRENOBLE
LYON (2)
MARSEILLE
TOULON
MERIGNAC
TOURS
Une couverture élargie
PARIS
ILE DE FRANCE
PARIS : 7 agences
95
77
9478
MELUN
BOURG LA REINE
92
LE RAINCY
RIS ORANGIS
91
93COURBEVOIELEVALLOIS-PERRET
SAINT QUENTIN
2005 Une année très dynamique
Les faits marquants 2005
• Introduction en Bourse de Meilleurtaux- notoriété grand public
• Une conjoncture favorable aux crédits immobiliers- maintien des taux bas- marché immobilier très actif
• Poursuite du développement de l’Internet- équipement des ménages en micro-ordinateurs - déploiement de l’ADSL
• Intensification des partenariats avec les banques • Elargissement ou lancement de nouvelles activités
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
L’immobilier en défiscalisation
Assurance Emprunteurs
La franchise
Le canal Prescripteur
Lancement de nouvelles activités et de nouveaux services
2005 Une année très dynamique
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Meilleurtaux,
Résultats 2005
« Doublement du chiffre d’affaires et maintien de la rentabilité pour 2005 »
Rappel des objectifs lors de la présentation d’introduction :
Rappel des objectifs 2005
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
26,2
10,4
5,5
19,0
3,0
6,7
2003 2004 2005
Chiffre d'affaires total en M€
Chiffre d'affaires "Agences" en M€
Une société dynamique, rentable et solide
Chiffres consolidés aux normes IFRS
Une croissance très forte
X 4,8 en 2 ans
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Chiffres consolidés aux normes IFRS
Une rentabilité en progression
Une société dynamique, rentable et solide
2,5
0,5
1,5
0,7
1,1
0,7
2003 2004 2005
Résultat d'exploitation en M€
Résultat net en M€
0,7
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Compte de résultat
Chiffres consolidés aux normes IFRS
Une société dynamique, rentable et solide
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
503
1
( 245 )
747
( 6 161 )
( 723 )
( 2 799 )
10 432
2004
6 %
9 %
58 %
11 %
22 %
-
% du CA
5 %1 537Résultat net
22
( 983 )
Résultat financier
IS
7%2 498Résultat d’exploitation
59 %
7 %
( 15 177 )
( 2 869 )
Personnel
Autres charges
27 %( 5 674 )Charges externes
-26 218Chiffre d’affaires
% du CA2005En K€
Une société dynamique, rentable et solide
Variation de Trésorerie
Flux de financement (2)
( 780 )
( 1 807 )
1 027
( 18 )
1 045
2004
287Free Cash-Flow
( 3 080 )Flux d’ investissements (1)
3 367Cash-Flow d’exploitation
( 68 )Variation du BFR
3 436Capacité d’autofinancement
2005en K€
Une croissance autofinancée
Chiffres consolidés aux normes IFRS (1) dont 744 k€ acquis en crédit-bail en 2005 ( 345 K€ en 2004 )(2) dont 3 632 k€ en 2005 liés à l ’augmentation de capital
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
5 189 752
5 476 ( 28 )
Chiffres consolidés aux normes IFRS
Une structure financière saine
Une société dynamique, rentable et solide
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
ACTIF
TOTAL : 6 820 K€ TOTAL : 16 832 K€ TOTAL : 6 820 K€ TOTAL : 16 832 K€
PASSIF
3 073
4 316
2 4595 752
1 2886 764
2004 2005
2 408
6 058
494
1 677
3 918
9 097
2004 2005
Trésorerie
Actifs courants
Actifs non-courants
Passifs non-courants
Capitaux Propres
Passifs courants
La plate-forme Internet– Une structure de coûts légère– Un conseiller Internet concrétise 15 dossiers par mois– Un conseiller Internet réalise 180 K€ de CA annuel
L’agence - type
– 1 directeur, 6 conseillers, 2 assistant(e)s– Développement amorcé par Internet et relayé par le réseau local– Point-mort atteint au bout de 6 mois, rentabilité au bout de 12 mois– Après un an d’activité : - 50 dossiers concrétisés par mois
- 900 000 € de CA par an
Deux modèles de rentabilité complémentaires : Internet / Agences
Un modèle économique qui fait ses preuves
Notre métier Le marché Développements 2005 Résultats 2005 Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives
Meilleurtaux sur Alternext
Montant de l ’opération : 344 550 actions - Augmentation de capital de 309 650 actions dont 28 000 réservées aux salariés
- Cessions de 36 900 actions existantes
Nombre de titres offerts au public : 316 550 ( hors salariés )
Procédure de diffusion des titres : - Offre à Prix Ouvert (OPO) sur 20 % des titres
- Placement Global sur 80 % des titres
Prix d’introduction : 13,70 €
Offre souscrite 15 fois
Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives de développement
Une société solide et rentable
Les atoutsUn marché porteurNotre métier
Bilan de l ’introduction du 17 mai 2005
Parcours boursier
Introduite à 13,70€, l’action cote 20 € au 31-12 (+46%) et 43,40 € le 27-03-2006 (+217%)
Cotée en continu depuis janvier 2006
Le volume moyen s’établit à 6 800 titres / jour
Le flottant représente aujourd’hui environ 14 % du capital (9% à l ’introduction)
CAC 40Meilleurtaux
Meilleurtaux sur Alternext
Perspectives de développement
Une société solide et rentable
Les atoutsUn marché porteurNotre métier
Répartition du capital
Répartition du Capital
49%
3%14%
22%
12%
Financiers
Salariés
Public
C. Crémer
Autres personnesphysiques
Perspectives de développement
Perspectives de développement
Ouverture d’une deuxième plateforme au Havre
Horizon fin 2006 : 150 conseillers
Amélioration du suivi clientèle
Accompagner les dossiers «sans compromis » (38 %)
Renforcement de l’interface avec les banques
Internet représentera environ 30 % du CA total (contre 25 %)
Renforcer le service Internet
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Source : Meilleurtaux.
Poursuivre le développement du réseau d’agences
Perspectives de développement
65
3218
53
48
22 40
80
150
250
370
2002 2003 2004 2005 2006(e)
2007(e)
Agences
Nombre moyen deconseillers
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Développement dans le métier de base :
- Réseau de franchisés - Activité prescription immobilière
- Restructuration de crédits- Crédit Hypothécaire- Assurance – Crédit
Nouvelles activités :
- Patrimoine défiscalisation- Assurance Vie- Comparateur Assurance (auto, habitation..)
Perspectives de développement
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Synthèse
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Une marque reconnue
Un business model unique
Un marché porteur
Une société solide et rentable
Des perspectives de développement très favorables
En 2006 : Le chiffre d’affaires devrait progresser de 80% avec le maintien du taux de rentabilité
Un début d’année en phase avec les objectifs
Objectifs 2006
Meilleurtaux sur Alternext
PerspectivesRésultats 2005Développements 2005Le marchéNotre métier
Meilleurtaux
La référence du crédit sur Internet
Présentation des résultats 2005 Réunion du 29 mars 2006