www.mbs.com.vn Giải pháp kinh doanh chuyên biệt

MARKET STRATEGY DAILY: Thị trường phục hồi tích cực

Báo cáo chi tiết 20/04/2018

Diễn biến thị trường:

Điểm tích cực hôm nay là tâm lý lên cao ngay từ đầu phiên, thị

trường có lúc võng xuống nhưng không gây ra áp lực bán tháo

như phiên hôm qua, cùng lúc đó hợp đồng tháng 5 lại hồi phục,

nỗi sợ qua nhanh và thị trường nhanh chóng hồi phục từ cuối

phiên sáng, bật mạnh trở lại nguyên cả phiên chiều. Điều còn

thiếu là thanh khoản chưa được cao như kỳ vọng nếu trừ đi

phần thỏa thuận của NVL.

Nhìn chung, thị trường có phiên phục hồi kỹ thuật rất tốt sau

khi về ngưỡng fibonacci 50% (1.092,56 điểm) đã kích hoạt

được dòng tiền vào bắt đáy, khối lượng còn thấp không đáng

ngại mà nó cho thấy áp lực bán đã giảm đi đáng kể. Một phiên

tăng điểm với khối lượng cao hơn hoặc bằng phiên hôm nay thì

thị trường nhiều khả năng sẽ có nhịp hồi về vùng đỉnh cũ.

Cập nhật thông tin ĐHCĐ doanh nghiệp:

Đại hội cổ đông MBS: MBS xin ý kiến cổ đông không chia cổ tức

năm 2017 mà dành tiền làm nguồn vốn kinh doanh. Năm 2018,

MBS có kế hoạch lợi nhuận lại bứt phá lên 160 tỷ đồng, gấp 6,6

lần cùng kỳ. Bên cạnh đó công ty cũng xin ý kiến cổ đông thông

qua việc phát hành gần 43 triệu cổ phiếu cho các đối tượng như cổ

đông hiện hữu, đối tác chiến lược…

Đại hội cổ đông DGW: Kết thúc quý I/2018, DGW ước đạt 1.265

tỷ đồng doanh thu thuần. Lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh

đạt 19,5 tỷ đồng. Bên cạnh kế hoạch đạt lợi nhuận 101 tỷ năm

2018, DGW cũng xin ý kiến cổ đông về việc phát hành riêng lẻ 6

triệu cổ phiếu thường và 1,2 triệu cổ phiếu ESOP trong năm nay.

Tóm tắt tin tức thế giới:

Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) vừa cảnh báo rằng những nguy cơ đe

dọa tới hệ thống tài chính thế giới đang gia tăng, bởi diễn biến

tăng giá của các tài sản rủi ro trong thời gian gần đây có nhiều

điểm giống những năm trước cuộc khủng hoảng tài chính tòan

cầu. Rủi ro sụt giảm giá (Downside risks) đối với sự ổn định tài

chính thế giới đã “phần nào” gia tăng trong suốt 6 tháng qua.

“Những lỗ hổng tài chính được tích lũy trong suốt những năm có

tỷ lệ lãi suất và biến động cực thấp có thể khiến chặng đường

sắp tới trở nên gập ghềnh, tăng rủi ro cho tăng trưởng kinh tế”.

Nhận định thị trường HĐTL:

Trước những biến động mạnh trên thị trường cơ sở, thị trường

giao dịch HĐTL ngày hôm nay cũng diễn biến rất sôi động, đạt

47.406 hợp đồng được khớp lệnh trong phiên và tổng giá trị giao

dịch theo mệnh giá lên tới hơn 5.106 tỷ đồng – mức cao kỷ lục kể

từ khi thị trường khai mở tới nay. Với đà hồi phục trên cả 2 thị

trường phái sinh và cơ sở, cả 4 hợp đồng đều có mức tăng từ 11

đến hơn 20 điểm so với mức giá tham chiếu. Trong đó,

VN30F1805 tăng 17,9 điểm so với phiên trước đạt 1.096,9 điểm.

Diễn biến chỉ số VN-INDEX

Diễn biến thị trường

Chỉ số Index Change % Chg

VNIndex 1119.86 25.23 2.30

HNXIndex 132.58 1.52 1.16

VN30 1089.45 23.36 2.19

HN30 248.08 3.84 1.57

Thanh khoản thị trường

Chỉ số KLGD Giá trị % Chg

VNIndex 214.65 9313.35 5.22

HNX 43.93 675.23 -18.60

VN30 56.32 3028.40 -25.13

Upcom 11.41 192.18 -17.97

Giá trị giao dịch NĐTNN

Chỉ số Mua Bán Ròng

VNIndex 4679.33 1541.07 3138.26

HNX 23.69 25.68 -1.99

Upcom 18.28 11.01 7.27

Chỉ số định giá

Chỉ số Vốn hóa PE PB

VNIndex 2974.00 20.49 3.12

HNXIndex 237.23 15.12 1.38

Upcom 905.51 15.61 1.55

Nguồn: MBS tổng hợp

2 MBS Market Strategy Daily

20.04.2018

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG – Thị trường phục hồi tích cực.

Điểm tích cực hôm nay là tâm lý lên cao ngay từ đầu phiên, thị trường có lúc

võng xuống nhưng không gây ra áp lực bán tháo như phiên hôm qua, cùng lúc

đó hợp đồng tháng 5 lại hồi phục, nỗi sợ qua nhanh và thị trường nhanh

chóng hồi phục từ cuối phiên sáng, bật mạnh trở lại nguyên cả phiên chiều. Độ

rộng thị trường khá tốt với 168 mã tăng trong khi chỉ có 116 mã giảm. Điều

còn thiếu là thanh khoản chưa được cao như kỳ vọng nếu trừ đi phần thỏa

thuận của NVL, có thể phiên này là phiên phồi phục sau 2 phiên giảm mạnh

nên lực cầu bắt đáy cũng khá an toàn. Ngoài ra thị trường đã tăng trọn phiên

chiều nên những người nắm giữ cũng không có lý do gì để bán, những người

cần bán đã bán hôm qua hoặc lúc thị trường võng xuống đã bán rồi, tuy nhiên

thời gian thị trường võng xuống cũng rất ngắn nên lượng bán cũng không

đáng kể. Nhìn chung thị trường hôm nay hồi phục khá khỏe, các dòng dẫn dắt

như ngân hàng (CTG +6%, BID +3,8%, VCB +4,9%....), các mã vốn hóa lớn

(MSN +3,4%, VIC + 1,7%, PLX +3,9%....), nhóm cổ phiếu bất động sản vừa

và nhỏ chứng kiến sự bứt phá của hàng loạt cổ phiếu nhưu CEO, STL, TIX,

DIG, CCL, DXG, SCR, NTL… tương tự, nhóm xây dựng và vật liệu ghi nhận

nhiều cổ phiếu tăng trần như V15, L63, HEC, DGT, TNM… nhưng điểm đáng

chú ý là các cổ phiếu này đều thuộc sàn đăng ký giao dịch UPCoM. Nhóm cổ

phiếu chứng khoán cũng hồi phục khá tốt. Các mã như SSI, SHS, AGR, CTS,

TVC… đều kết thúc phiên với mức tăng khá mạnh.

Tóm lại, thị trường có phiên phục hồi kỹ thuật rất tốt sau khi về ngưỡng

fibonacci 50% (1.092,56 điểm) đã kích hoạt được dòng tiền vào bắt đáy, khối

lượng còn thấp không đáng ngại mà nó cho thấy áp lực bán đã giảm đi đáng

kể. Một phiên tăng điểm với khối lượng cao hơn hoặc bằng phiên hôm nay thì

thị trường nhiều khả năng sẽ có nhịp hồi về vùng đỉnh cũ, và cũng là dấu hiệu

để tìm kiếm cơ hội giải ngân cho nhịp hồi này, kịch bản dự phòng là Vnindex

có thể kiểm tra kênh dưới của xu hướng tăng ở 1.069,74 điểm trước khi có

nhịp hồi phục về vùng đỉnh cũ.

Nhà đầu tư nước ngoài mua ròng 3.138,26 tỷ đồng trên HSX. Trong đó, họ

mua ròng NVL với giá trị lên tới 3.391,34 tỷ đồng (giao dịch thỏa thuận), bên

cạnh đó họ còn mua ròng các mã HDB (18,86 tỷ), DXG (17,32 tỷ)… Ở chiều

ngược lại, họ bán ròng các mã như VJC (-89,75 tỷ), VIC (-80,93 tỷ), MSN (-

36,76 tỷ), VNM (-26,99 tỷ), VCB (-24,37 tỷ),…

Top NĐTNN mua ròng

Mã Giá đóng

cửa % thay

đổi Giá trị ròng (Tỷ VNĐ)

NVL 69.80 0.00 3391.34

HDB 50.10 1.83 18.86

DXG 37.00 4.23 17.32

CVT 49.50 0.61 3.00

HSG 18.55 -0.27 2.73

Top NĐTNN bán ròng

Mã Giá đóng

cửa % thay

đổi Giá trị ròng (Tỷ VNĐ)

VJC 195.70 -0.66 -89.75

VIC 123.00 1.74 -80.93

MSN 96.20 3.44 -36.76

VNM 186.00 -0.80 -26.99

VCB 64.00 4.92 -24.37

3 MBS Market Strategy Daily

20.04.2018

Cập nhật thông tin ĐHCĐ doanh nghiệp:

Công ty cổ phần chứng khoán MB – MBS

Đại hội cổ đông thường niên năm 2018 của MBS được tổ chức vào sáng ngày 20/04/2018, xoay quanh những vấn đề chính sau:

Thông qua kết quả kinh doanh năm 2017: Năm 2017, công ty đạt lợi nhuận hơn 24 tỷ đồng. Sau khi trích lập các quỹ, MBS còn lại hơn 19 tỷ đồng. Lũy kế đến hết năm 2017, MBS đạt lợi nhuận tích lũy gần 48 tỷ đồng. MBS xin ý kiến cổ đông không chia cổ tức năm 2017 mà dành tiền làm nguồn vốn kinh doanh và gia tăng lợi ích cho cổ đông do lợi nhuận còn lại cũng không còn nhiều.

Quý 1/2018, MBS ước tính đạt 305,627 tỷ đồng doanh thu hoạt động, lãi sau thuế 70,77 tỷ đồng. Với kết quả này, chỉ sau 1 quý, MBS đã lãi gấp gần 3 lần cả năm 2017.

Thông qua kế hoạch kinh doanh năm 2018: MBS lên kế hoạch doanh thu 881 tỷ đồng, tăng 4% so với 2017 nhưng lợi nhuận lại bứt phá lên 160 tỷ đồng, gấp 6,6 lần cùng kỳ do tiết giảm tổng chi phí 12% so với cùng kỳ. Trong năm 2018 này,

MBS cũng đặt mục tiêu lọt vào top 5 cho cả 3 hạng mục là Thị phần trung bình 2 sàn HSX và HNX, Thị phần phái sinh và doanh thu hoạt động tư vấn tài chính.

Nhằm tạo động lực cho tập thể CBCNV cố gắng với mục tiêu hoàn thành và vượt kế hoạch, ban điều hành MBS cũng xin ý kiến cổ đông thưởng cho toàn công ty 20% phần lợi nhuận vượt kế hoạch.

Kế hoạch tăng vốn: MBS xin ý kiến cổ đông thông qua việc phát hành gần 43 triệu cổ phiếu cho các đối tượng như cổ đông hiện hữu, đối tác chiến lược…tùy thực tế phát hành.

Bầu thành viên HĐQT nhiệm kỳ mới: Theo tờ trình bầu thành viên HĐQT nhiệm kỳ mới, có 4/5 thành viên do ngân hàng MB đề cử là ông Lê Quốc Minh, ông Vũ Thành Trung, Phạm Thị Minh Tâm và ông Trần Hải Hà. Còn 1/5 thành viên còn lại là bà Trần Lê Kim Thanh là là thành viên HĐQT độc lập, được HĐQT đương nhiệm đề cử.

Công ty cổ phần thế giới số - DGW

Cũng cùng trong sáng ngày 20/04/2018, đại hội HĐCĐ thường niên năm 2018 của DGW đã diễn ra với các chủ đề xoay quanh kế hoạch kinh doanh và chiến lược phát triển trong những năm tới.

Kết quả kinh doanh năm 2017: Digiworld đạt 3.820 tỷ đồng doanh số, tăng nhẹ so với cùng kỳ năm trước và thu về 79 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 17,5% và vượt 42% kế hoạch lợi nhuận cả năm được ĐHĐCĐ thông qua.

Kết thúc quý I/2018, Digiworld ước đạt 1.265 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 66% cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế tăng trưởng mạnh đến 127% so với cùng kỳ năm trước và đạt 19,5 tỷ đồng.

Kế hoạch kinh doanh năm 2018: Hội đồng quản trị DGW trình cổ đông thông qua chỉ tiêu doanh thu thuần 4.700 tỷ đồng, tăng 23% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận sau thuế 101 tỷ đồng, tăng 29%.

Trong cơ cấu doanh thu, 49% đến từ máy tính xách tay và máy tính bảng, 26% đến từ mảng điện thoại di động, 21% đến từ thiết bị văn phòng, còn lại 4% đến từ hàng tiêu dùng. Mảng điện thoại sẽ có sự đóng góp chính từ dòng sản phẩm Xiaomi và thêm các sản phẩm của Sharp. Ở ngành hàng tiêu dùng, trong năm 2018, Digiworld sẽ cho ra mắt 3 dòng sản phẩm chăm sóc sức khỏe mới, bao gồm nhóm sản phẩm bảo vệ sức khỏe trẻ em, sản phẩm dành cho gan và sản phẩm hỗ trợ tuần hoàn máu, trong đó có một sản phẩm là hàng ngoại nhập.

Kế hoạch tăng vốn: Cũng trong năm nay, DGW dự kiến trình cổ đông thông qua việc phát hành riêng lẻ 6 triệu cổ phiếu, tỷ lệ 15% vốn cổ phần với giá chào bán tham chiếu theo tiêu chí giá trị nội tại và giá thị trường; 1,2 triệu cổ phiếu ESOP sẽ được phát hành với giá 10.000 đồng/cp và không bị hạn chế chuyển nhượng.

4 MBS Market Strategy Daily

20.04.2018

Tóm tắt tin tức thế giới: IMF cảnh báo những nguy

cơ đe dọa hệ thống tài chính tòan cầu Quỹ tiền tệ quốc tế (IMF) vừa cảnh báo rằng: những nguy cơ đe dọa tới hệ

thống tài chính thế giới đang gia tăng, bởi diễn biến tăng giá của các tài sản rủi

ro trong thời gian gần đây có nhiều điểm giống những năm trước cuộc khủng

hoảng tài chính tòan cầu.

Trong báo cáo mới nhất được công bố thứ Tư, IMF cho biết rủi ro sụt giảm giá

(Downside risks) đối với sự ổn định tài chính thế giới đã “phần nào” gia tăng

trong suốt 6 tháng qua. “Những lỗ hổng tài chính được tích lũy trong suốt

những năm có tỷ lệ lãi suất và biến động cực thấp có thể khiến chặng đường

sắp tới trở nên gập ghềnh và gia tăng rủi ro cho tăng trưởng kinh tế”.

Nhà đầu tư không nên “quá thoải mái” trong giai đoạn này, kể cả khi chưa có

bất kỳ biến động lớn nào trên thị trường, ngòai đợt bán tháo khiến thị trường

chao đảo vào tháng Hai vừa qua. “Những tài sản rủi ro đang được định giá quá

cao, cùng với việc chúng ta đang bước vào hậu chu kỳ bùng nổ tín dụng, gợi

nhắc đến giai đoạn tiền khủng hoảng. Điều này khiến thị trường phải đối mặt

với những chính sách tài chính thắt chặt mà có thể dẫn đến sự gia tăng bất ngờ

của phần bù rủi ro vốn (risk premium) và việc định giá lại những tài sản rủi ro”.

Theo IMF, giá của rất nhiều loại tài sản đang có dấu hiệu hình thành bong

bóng. Giá cổ phiếu trên tòan thế giới đang cao hơn tương đối so với mức giá

thực tại của chúng, đặc biệt là tại Mỹ. Điều tương tự cũng xảy ra ở trái phiếu

doanh nghiệp do nhu cầu vay nợ tăng quá cao tại các doanh nghiệp có xếp

hạng tín dụng thấp.

Khả năng điều chỉnh mạnh

Lời cảnh báo được phát đi sau khi các bộ tưởng tài chính và lãnh đạo ngân

hàng hàng trung ương của 189 nước thành viên IMF có cuộc gặp mặt tại

Washington trong hội nghị thường niên vừa qua. Thị trường cổ phiếu tòan cầu

đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh vào cuối tháng 1, đầu tháng 2 với thị

trường Mỹ giảm tới hơn 10%, khiến nhiều nhà đầu tư nghi ngờ về sức mạnh

của nền kinh tế thế giới.

Tobias Adrian, giám đốc bộ phận thị trường vốn và tiền tệ của IMF nói rằng

việc từ từ nâng lãi suất của các ngân hàng trung ương đòi hỏi sự thận trọng từ

những nhà hoạch định chính sách để giảm thiểu rủi ro gây bất ổn cho thị

trường. Bên cạnh đó, sự gia tăng căng thẳng thương mại trong thời gian gần

đây dấy lên mối lo sợ giữa các nhà đầu tư rằng những chính sách bảo hộ

thương mại sẽ gây ảnh hưởng nặng nề tới nền kinh tế và sự ổn định tài chính

tòan cầu.

IMF cũng lưu ý rằng nhà đầu tư hiện đang không đánh giá đúng nguy cơ lạm

phát có thể tăng cao trong những năm tới, điều này khiến thị trường dễ bị tổn

thương trước những thông tin bất ngờ về lạm phát.

Sự xuất hiện của những đồng tiền số cũng làm gia tăng rủi ro cho hệ thống tài

chính, cụ thể là những nhà đầu tư sở hữu loại tài sản này. Theo ông Adrian, cơ

sở hạ tầng của thị trường giao dịch tiền số rất yếu kém, tiềm ẩn nhiều nguy cơ

gian lận và biến động giá cao.

Mặc dù hệ thống ngân hàng đã trở lên linh hoạt hơn kể từ sau cuộc khủng

hoảng tài chính, tuy nhiên IMF vẫn kêu gọi các quốc gia phải tuân theo đúng

những cải cách mà họ đã cam kết sau cuộc suy thóai.

5 MBS Market Strategy Daily

20.04.2018

DIỄN BIẾN CHỈ SỐ CHỨNG KHOÁN

Index Last Change % Adv/Dcl Vol (mil) P/E P/B YTD

VNIndex 1119.86 25.23 2.30 72/210 175.73 20.49 3.12 13.78

HNXIndex 132.58 1.52 1.16 70/108 58.05 15.12 1.38 13.45

VN30 1089.45 23.36 2.19 1/26 75.22 18.76 3.49 11.68

HN30 248.08 3.84 1.57

11.95

Upcom 58.25 0.44 0.77 63/109 14.69 15.61 1.55 6.07

Shanghai 3071.54 -45.83 -1.47 773/520 15,978.81 15.30 1.67 - 7.12

Nikkei 225 22162.24 -28.94 -0.13 155/68 821.70 16.32 1.78 - 2.65

S&P 500 2693.13 -15.51 -0.57 141/362 529.06 21.53 3.29 0.73

Vàng 1339.45 -6.08 -0.45

2.81

Dầu WTI 68.33 0.04 0.06

13.09

Đồ thị so sánh VNINDEX và thị trường Thái Lan, DowJones, HangSheng

-500

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

VJC

VIC

MSN

VN

M

VCB

VR

E

PVD

BM

P

KBC

BID

TD

G

GIL

PC1

TD

H

DH

G

HSG

CVT

DXG

HD

B

NVL

Top mua bán NĐTNN (tỷ đồng)

-

2,000.00

4,000.00

6,000.00

8,000.00

10,000.00

12,000.00

02/01/2018 05/02/2018 26/02/2018 16/04/2018

Giá trị mua ròng lũy kế 2 sàn giao dịch (tỷ đồng)

6 MBS Market Strategy Daily

20.04.2018

Liên hệ trung tâm nghiên cứu:

Trần Hoàng Sơn Trưởng bộ phận/Kiểm soát son.tranhoang@mbs.com.vn

Ngô Quốc Hưng Chuyên Viên Nghiên cứu cao cấp hung.ngoquoc@mbs.com.vn

Phạm Văn Quỳnh Chuyên viên Nghiên cứu quynh.phamvan@mbs.com.vn

Nguyễn Quỳnh Hoa Chuyên viên Nghiên cứu hoa.nguyenquynh@mbs.com.vn

Nguyễn Hòa Hợp Chuyên viên Nghiên cứu hop.nguyenhoa@mbs.com.vn

Nguyễn Thị Hải Hà Chuyên viên Nghiên cứu ha.nguyenthihai@mbs.com.vn

Hệ Thống Khuyến Nghị: Hệ thống khuyến nghị của MBS được xây dựng dựa trên mức chênh lệch của giá mục tiêu 12 tháng và giá cổ

phiếu trên thị trường tại thời điểm đánh giá

Xếp hạng Khi (giá mục tiêu – giá hiện tại)/giá hiện tại

MUA >=20%

KHẢ QUAN Từ 10% đến 20%

PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG Từ -10% đến +10%

KÉM KHẢ QUAN Từ -10% đến - 20%

BÁN <= -20%

CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN MB (MBS)

Được thành lập từ tháng 5 năm 2000 bởi Ngân hàng TMCP Quân đội (MB), Công ty CP Chứng khoán MB (MBS) là một trong 5 công ty

chứng khoán đầu tiên tại Việt Nam, Sau nhiều năm không ngừng phát triển, MBS đã trở thành một trong những công ty chứng khoán hàng

đầu Việt Nam cung cấp các dịch vụ bao gồm: môi giới, nghiên cứu và tư vấn đầu tư, nghiệp vụ ngân hàng đầu tư, và các nghiệp vụ thị

trường vốn.

Mạng lưới chi nhánh và các phòng giao dịch của MBS đã được mở rộng và hoạt động có hiệu quả tại nhiều thành phố trọng điểm như Hà

Nội, TP, HCM, Hải Phòng và các vùng chiến lược khác. Khách hàng của MBS bao gồm các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức, các tổ chức tài

chính và doanh nghiệp. Là thành viên Tập đoàn MB bao gồm các công ty thành viên như: Công ty CP Quản lý Quỹ đầu tư MB (MB Capital),

Công ty CP Địa ốc MB (MB Land), Công ty Quản lý nợ và Khai thác tài sản MB (AMC) và Công ty CP Việt R,E,M,A,X (Viet R,E,M). MBS có

nguồn lực lớn về con người, tài chính và công nghệ để có thể cung cấp cho Khách hàng các sản phẩm và dịch vụ phù hợp mà rất ít các

công ty chứng khoán khác có thể cung cấp.

MBS tự hào được nhìn nhận là:

Công ty môi giới hàng đầu, đứng đầu thị phần môi giới từ năm 2009.

Công ty nghiên cứu có tiếng nói trên thị trường với đội ngũ chuyên gia phân tích có kinh nghiệm, cung cấp các sản phẩm nghiên

cứu về kinh tế và thị trường chứng khoán;

Nhà cung cấp đáng tin cậy các dịch vụ về nghiệp vụ ngân hàng đầu tư cho các công ty quy mô vừa.

Tuyên bố miễn trách nhiệm: Bản quyền năm 2014 thuộc về Công ty CP Chứng khoán MB (MBS). Những thông tin sử dụng trong báo

cáo được thu thập từ những nguồn đáng tin cậy và MBS không chịu trách nhiệm về tính chính xác của chúng. Quan điểm thể hiện trong

báo cáo này là của (các) tác giả và không nhất thiết liên hệ với quan điểm chính thức của MBS. Không một thông tin cũng như ý kiến nào

được viết ra nhằm mục đích quảng cáo hay khuyến nghị mua/bán bất kỳ chứng khoán nào. Báo cáo này không được phép sao chép, tái

bản bởi bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức nào khi chưa được phép của MBS.

MBS HỘI SỞ

Tòa nhà MB, số 3 Liễu Giai, Ba Đình, Hà Nội

ĐT: + 84 4 3726 2600 - Fax: +84 3726 2601

Webiste: www.mbs.com.vn