SERVICIO DE LA DEUDA CON AYUDA DEL SOFTWARE EXCEL

Dr. Winston Castañeda Vargas

PAGO DE LA DEUDA Si un préstamo se ha cancelado se dice que se ha amortizado. En este contexto se define la amortización como el proceso de extinción de deuda. La palabra amortización proviene del francés “amort”, que significa “en el momento de la muerte”. Es así que, para acabar con un préstamo, se necesita cancelarlo. La amortización es la devolución gradual de un préstamo, la mayoría de veces mediante pagos periódicos. Estos pagos incluyen además los intereses por el uso del financiamiento, las comisiones, los costos de opera el crédito, entre otros. La descomposición de los pagos en porciones de interés y capital se llama programa de amortización, servicio de la deuda, cronograma de pagos, entre otros términos. TIPOS DE SERVICIO DE LA DEUDA a) Plan de Cuotas Constantes:

Este tipo de plan de pagos es el más común en nuestro medio. Mediante este sistema varían tanto las amortizaciones como los intereses, siendo las amortizaciones crecientes y los intereses decrecientes, de tal forma que en cada periodo se paga una misma cuota. Como los pagos o armadas son constantes, forman lo que se llama una anualidad o renta. Ejemplo: Préstamo: 10000 U.M. Plazo: 1 año TEA: 45%

Lo primero que tenemos que hacer el trasformar la tasa al mismo periodo del plazo de la deuda, para el presente caso se requiere hallar la TEM:

1

Una vez efectuado el cálculo de la TEM se procede a elabora el cronograma de pagos respectivo como se muestra a continuación: Para el cálculo de interés se procede de la siguiente manera, utilizando la opción PAGOINT, de las funciones financieras del Excel:

2

Para el cálculo del principal se procede de la siguiente manera, utilizando la opción PAGOPRIN de las funciones financieras del Excel:

Para el cálculo de la cuota se procede utilizando la opción PAGO, de las funciones financieras del Excel de la siguiente

3

Como resultado se tiene el siguiente cuadro de servicio de la deuda:

Cuadro No. 01 Servicio de la Deuda Cuotas Constantes

Periodo Saldo Interés Amortización Cuota

0 10000 1 9,301.16 314.48 698.84 1,013.32 2 8,580.33 292.50 720.82 1,013.32 3 7,836.84 269.83 743.49 1,013.32 4 7,069.97 246.45 766.87 1,013.32 5 6,278.99 222.34 790.99 1,013.32 6 5,463.12 197.46 815.86 1,013.32 7 4,621.60 171.80 841.52 1,013.32 8 3,753.62 145.34 867.98 1,013.32 9 2,858.34 118.04 895.28 1,013.32

10 1,934.90 89.89 923.44 1,013.32 11 982.43 60.85 952.48 1,013.32 12 0.00 30.90 982.43 1,013.32

Como se puede apreciar en el cuadro la columna de saldo se halla restando del saldo la amortización correspondiente a cada periodo de la tabla de amortización o servicio de la deuda.

b) Plan de cuotas Decrecientes

También llamado “plan de amortizaciones constantes”. Bajo esta modalidad, quien recibe un préstamo de amortizarlo en partes iguales, pagadas a intervalos regulares en el plazo del préstamo. En cada amortización se pagan intereses al rebatir o sobre el saldo pendiente. Las cuotas del préstamo (es decir, la amortización con los intereses) son más elevadas al inicio y van declinando a través del tiempo. Esto se debe a que el saldo pendiente se ve reducido con cada amortización y los interés por pagar son menores cada vez.

4

Servicio de la Deuda Cuotas Decrecientes Monto 10000 Plazo 12 TEA 45% TEM 0.031448 Periodo Deuda Amortización Intereses Saldo Total por

Pagar 1 10000.00 833.33 314.48 9166.67 1147.81 2 9166.67 833.33 288.27 8333.33 1121.61 3 8333.33 833.33 262.07 7500.00 1095.40 4 7500.00 833.33 235.86 6666.67 1069.19 5 6666.67 833.33 209.65 5833.33 1042.99 6 5833.33 833.33 183.45 5000.00 1016.78 7 5000.00 833.33 157.24 4166.67 990.57 8 4166.67 833.33 131.03 3333.33 964.37 9 3333.33 833.33 104.83 2500.00 938.16

10 2500.00 833.33 78.62 1666.67 911.95 11 1666.67 833.33 52.41 833.33 885.75 12 833.33 833.33 26.21 0.00 859.54

Las características particulares para la elaboración de esta modalidad de servicio de la deuda son: 1. Para hallar la amortización se tiene que dividir el monto total del préstamo entre el

número de cuotas a pagar. 2. Los intereses para cada periodo se calculan utilizando la celda de TEM

multiplicada por la columna de Deuda para cada periodo. 3. El saldo se calcula hallando la diferencia entre la columna de deuda menos la

columna de amortización. 4. Finalmente para hallar la columna del importe total a pagar se suma la columna de

amortización mas intereses. c) Plan de cuotas Crecientes

Como el nombre lo indica, las cuotas aumentan en forma sucesiva a través del tiempo. Esto se consigue al diferir la entrega del capital en los periodos iniciales. Para lograr que las primeras cuotas sean menores que las últimas, se debe hacer crecer la amortización, cuidando que el decremento de los intereses no neutralice el efecto creciente de la amortización.

5

Para diseñar este modelo generalmente se asume una amortización basada en la suma de los “periodos dígitos” o algún otro sistema. El método de los periodos dígitos consiste en dividir el total del préstamo entre la suma de los números ordinales de todos los periodos. La cifra resultante se multiplica por el dígito correspondiente a cada periodo, para hallar el monto por amortizar en cada caso. Cada amortización constituye un pago parcial del préstamo calculándose los intereses sobre el saldo del mismo. Es importante observar que a medida que se amplía el plazo del préstamo, el aumento en las cuotas en menos brusco, es decir mas gradual que con un número reducido de periodos.

Servicio de la Deuda Cuotas Crecientes Monto 10000 Plazo 12 TEA 45% TEM 0.031448 Periodo Periodo Deuda Proporción Intereses Saldo Total por Dígitos Amortización Pagar 0.013 1 10000 128 314.48 9872 443 0.026 2 9872 256 310.45 9615 567 0.038 3 9615 385 302.38 9231 687 0.051 4 9231 513 290.29 8718 803 0.064 5 8718 641 274.16 8077 915 0.077 6 8077 769 254.00 7308 1023 0.090 7 7308 897 229.81 6410 1127 0.103 8 6410 1026 201.59 5385 1227 0.115 9 5385 1154 169.34 4231 1323 0.128 10 4231 1282 133.05 2949 1415 0.141 11 2949 1410 92.73 1538 1503 0.154 12 1538 1538 48.38 0 1587 1.000 78

Las características particulares para la elaboración de esta modalidad de servicio de la deuda son: 1. En primer lugar para hallar la columna de “periodos dígitos” debe sumarse los

valores contenidos en la columna periodo, hallando un valor de 78 como se aprecia en el cuadro, posteriormente se divide cada periodo entre el valor total, vale decir, para el primer periodo seria: 1/78, obteniéndose el valor de 0.013 y así sucesivamente.

6

2. Para hallar la columna denominada proporción de la amortización se tiene como valor base (valor fijo) para todo el calculo el monto del préstamo, para el presente caso se tiene un importe de 10,000 U.M. Dicho valor es multiplicado por cada uno de los valores de la columna de “periodos dígitos” para cada periodo.

3. Las demás columnas se hallan tan igual que el procedimiento descrito para el plan de cuotas decrecientes (interés, saldo y total a pagar).

7