m&a in the software industry
TRANSCRIPT
![Page 1: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/1.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
M&A IN DER SOFTWARE-INDUSTRIEVortrag von Dr. Karl Popp an der TU Darmstadt
![Page 2: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/2.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Agenda
• Zu meiner Person, SAP Werbung• Mergers and Acquisitions – Einführung und Grundlagen
– Annäherung an das Thema (Aktuelle Zahlen, Tag Cloud)– Zulieferung durch Akquisition
• M&A Aktivitäten in der Software-Industrie– Aktuelle Nachrichten, Zahlen und Ausblick auf 2010– Ziele von Software-Herstellern für M&A– Chancen und Risiken– Komplexität von M&A Projekten– Was machen gute Akquirierer besser als schlechte Akquirierer
![Page 3: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/3.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Zur Person Dr. Karl PoppAcademia
• Studium der Volkswirtschaftslehre Schwerpunkte WI, Statistik, Int. Wirtschaftsbeziehungen, Uni Bamberg
• Promotion Wirtschaftsinformatik bei Prof. Sinz, Uni Bamberg– Ableitung von Anwendungssystem-Modellen aus
Geschäftsprozessmodellen
• Long time member of ACM, IEEE, GI• 4 Bücher, 20 Artikel• Mehr unter http://www.drkarlpopp.de
![Page 4: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/4.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Zur Person Dr. Karl PoppSoftware industry
• SAP AG (94-99) Geschäftsprozessmodellierung– Methode, Werkzeug, Vorgehensmodell, Forschung– Selektion und Parametrisierung von Anwendungssystemen auf der Basis
von Geschäftsprozessmodellen
• Norcom AG Division Manager (99-01)– Aufbau Produkteinheit (Organisation, Prozesse, QA, QM, Support)
• SAP AG (01-heute)– Leiter Supplier Management und Product Definition BI und Portal (01-03)– Leiter Supplier Management SAP NetWeaver und Open Source Licensing
(03-08)– Seit 2008 Director Mergers and Acquisitions, Corporate Development SAP
AG
• Hobbies: serial bookwriter, Software-Industrie, Basketball• Mehr unter http://www.drkarlpopp.de
![Page 5: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/5.jpg)
© SAP AG 2009. All rights reserved. / Page 5
EINE UM-FASSENDE BUSINESS-LÖSUNG
SAP AKTUELL
UNTER-NEHMENS-FÜHRUNG UND KULTUR
SAP Werbung
![Page 6: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/6.jpg)
© SAP AG 2009. All rights reserved. / Page 6
49,461 SAP EMPLOYEES WORLDWIDE
ANNUAL REVENUES EXCEED €12 BILLION
OVER 105,000 COMPANIES IN OVER 120 COUNTRIES RUN SAP SOFTWARE
SAP heute
![Page 7: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/7.jpg)
© SAP AG 2009. All rights reserved. / Page 7
SAP CUSTOMERS……PROCESS 2.5 BILLION UTILITY BILLS PER YEAR
…PRODUCE 2.2 MILLION TONS OF CHOCOLATE
…MANAGE 50 MILLION BANK ACCOUNTS
![Page 8: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/8.jpg)
© SAP AG 2009. All rights reserved. / Page 8
SAP – weltweit ein Top Unternehmen
Great Place to Work Institute
SAP Deutschland zum vierten Mal zum besten Arbeitgeber Deutschlands ernannt
TOP Chinese IT Employer of 2007
SAP China erhielt Auszeichnung als „IT Industry Employer of Choice".
Great Place to Work
SAP Labs in Indien kam auf der Liste der 50 besten Arbeitgeber Indiens in 2008. In der Kategorie IT zählt SAP zu den fünf attraktivsten Arbeitgebern des Landes.
SAP wurde zum zweiten Mal vom FORTUNE Magazin zu einer der “America’s Most Admired Companies” in der Computer Software Industrie ernannt.
![Page 9: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/9.jpg)
© SAP AG 2009. All rights reserved. / Page 9
SAP – aktuelle M&A Nachrichten
SAP plant Übernahme von TechniData (Markdorf, 20.04.2010)
SAP schließt Übernahme von Sybase ab (Dublin, USA, 30.7.2010)
SAP übernimmt Lösungen für Disclosure Management von cundus (Duisburg, 16.12.2010)
SAP plant Übernahme von Sicherheitssoftwareprodukten sowie Entwicklungs- und Beratungskompetenz von SECUDE (Darmstadt, 12.1.2011)
![Page 10: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/10.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
M&A EINFÜHRUNG UND GRUNDLAGEN
![Page 11: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/11.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Annäherung an das Thema : Tag Cloud
![Page 12: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/12.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Relevanz von M&A in 2010
• Quelle: Aschenbach Finance
![Page 13: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/13.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Relevant questions
• Quelle: Aschenbach Finance
![Page 14: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/14.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Merger & Acquisition Definitions
B
New co
B
AB A
Merger
Acquisition
Divestment&
Acquisition
A’
A’
A A
B B
A
![Page 15: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/15.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Chancen in M&A
• Produktvorteile– Komplettierung, Erweiterung des
Produktportfolios– Aktualisierung des Produktportfolios
• Zeitvorteile:– Höhere Entwicklungsgeschwindigkeit– Steigerung der Innovationsfähigkeit
• Erlössteigerung:– Erschließung neuer Absatzquellen:
neue Produkte oder neue Technologie– Erschliessung neuer Kunden, neuer
Kundengruppen, neuer Käufergruppen bei existierenden Kunden
• Kostenreduktion:– Entwicklungskosten– Reduktion des Kapitalbedarfs wenn
Akquisition billiger als make
• Know-How Vorteile:– Zugang zu Produkttechnologien
• Risiko- und Lastenteilung:– Verkürzung der Amortisationsdauer– Verringerung des Risikos, mit der
Eigenentwicklung zu scheitern
• Qualitätsvorteile:– qualitativ bessere Leistung und
Leistungserstellung
• Systemkompetenz:– Steigerung des Mehrwerts von Produkten durch
Hinzufügung komplementärer Güter
• Wettbewerbsbeeinflussung:– Marktkonsolidierung, Reduzierung der
Wettbewerbsintensität– Erhöhung der Markteintrittsbarrieren– Gleichziehen mit dem Wettbewerb– Aushebeln des Marktes durch neue, hybride
Geschäftsmodelle
![Page 16: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/16.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Risiken in M&A – Deals from hell
• Strategy failure– Technology: In fast moving markets: wrong technology acquired– Ecosystem: Impact of acquisition on ecosystem was anticipated incorrectly
• Management failure:– Due to miss-management and missing standardisation in M&A processes
• Financial failure:– Due to fantasy in due diligence (never fall in love with an acquisition)– Exagerated revenue numbers– Underestimated cost, Litigation
• People failure: people are not committed, frustrated, leave– Wrong communication– No joint vision, mission and explanation what the acquisition means for
each employee– Slow decision making
• Produktnachteile, Zeitnachteile, Kompetenzerosion, Lock-Out-Risiko, Lock-In-Risiko
![Page 17: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/17.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
M&A IN DER SOFTWARE-INDUSTRIE
![Page 18: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/18.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Besonderheiten der Software-Industrie
–Software als digitales Gut - Grenzkosten der Produktion sehr niedrig, aber auch hohe sunk cost
–Geistiges Eigentum steht im Zentrum aller Überlegungen
–Typische, hybride Business Modelle–Internationale Ausrichtung, auch bei Kleinstunternehmen
–Hohe switching cost bei Kunden
![Page 19: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/19.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Zulieferer Ökosystem
SupplierEcosystem
Software vendor
Acquisi-tion
Targets
Suppliers
Open Source Commu-
nity
![Page 20: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/20.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Zulieferung durch Akquisition
Acqui-sition Target
Software
vendor
ProvideIP, products, knowhow, people, customers,partners, rights and obligations
Purchase price
Transaction Variants
Purchase Price
Cash, Shares, other compensation
Provide IP, Products,….
Asset Deal, Share Deal
![Page 21: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/21.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Chancen und Risiken klassischer Business Modelle in der Software Industrie
Business Modell für geistiges Eigentum
Chancen Risiken
Erfinder Verwertung des geistigen Eigentums
Probleme bei der Verteidigung
Lizenzgeber Wachstum der Lizenzumsätze
Nichterreichen von Skaleneffekten
Dienstleister (Wartung, Support, Betrieb)
Wachstum der Serviceumsätze
Kostenexplosion, Qualitätsmängel
![Page 22: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/22.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Management von Risiken bei Akquisitionen in der Software Industrie
Business Modell
Risiken Gegenmaßnahmen
Erfinder Probleme bei der Verteidigung
Sicherung und Prüfung des geistigen Eigentums
Lizenzgeber Nichterreichen von Skaleneffekten
Frühe, detaillierte und verbindliche Vertriebsplanung
Dienstleister (Wartung, Support, Betrieb)
Kostenexplosion, Qualitätsmängel
Detaillierte Analyse, frühe Übernahme in skalierbares Modell
![Page 23: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/23.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Ziele von Software-Herstellern für M&A
– Umsatz erzielen (durch Verkauf des akquirierten Produkts oder durch Einbau des akquirierten Produktes in eigene Produkte)
– Kosten der Innovation sparen
– Neue Kunden gewinnen– Neue Käufergruppen bei Kunden ansprechen– Mehr Lizenzen von vorhandenen und akquirierten
Produkten verkaufen
– Produktangebot erweitern, verbessern– Innovate and co-innovate solutions– Faster Time to market– Besitz an geistigem Eigentum vergrössern
– Marktkonsolidierung– Erhöhung von Marktanteilen
• Umsatz- und Kostenziele
• Kundenbezogene Ziele
• Produktbezogene Ziele
• Marktbezogene Ziele
![Page 24: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/24.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
12
3
4
5
67
8
9
10
11
12
Sales Vol. own unit
Sales Vol. candidate
Employees own
Employees candidate
Countries
Locations
BusinessesValue Chain
Improvement
Manufacturingheads
reduction
LocationsReduction
CulturalChange
Quelle: Siemens
Komplexität und Aufwand von M&A
![Page 25: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/25.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Ausblick
• Weitere wissenschaftliche Arbeiten im Bereich M&A in der Software-Industrie sind notwendig, wie z. B.– Auswahl des richtigen Integrationsmodelles– Spezifische Risiken und Erfolgsfaktoren – Metamodelle von Akquisitionen– Capability Maturity Models
• Mehr Informationen im internethttp://www.drkarlpopp.de
• Dieser Vortrag zum download:
![Page 26: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/26.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Background information
Business Models in the software industry
http://www.drkarlpopp.com/BusinessModelsintheSoftwareindustry.html
Profit from Software EcosystemsISBN-13: 978-3842300514Business Models, partnership models and ecosystems in the software industryExamples from over 50 software companies
click here to order
![Page 27: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/27.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Buchempfehlungen
• Der beste Ratgeber für Akquisitionen: Deals from hellMan kann natürlich nur die Fettnäpfchen umgehen, die man kennt und die man sieht. Wer dieser Argumentation folgen kann und sich mit dem Thema Mergers and Acquisitions beschäftigt, wird dieses Buch schätzen.
click here to order
![Page 28: M&A in the software industry](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062708/558c0e2ed8b42aa8338b4639/html5/thumbnails/28.jpg)
Copyright © 2010 Dr. Karl Popp
Buchempfehlungen
• Akquisitionen besser durchführen als andere? Hier steht wie es geht– Warum akquirieren bestimmte Firmen erfolgreicher als andere?
In diesem Buch wird es im Detail untersucht. Die Ergebnisse sind überraschend und lassen sich in der Praxis leicht umsetzen.
click here to order