lynx portefeuille november
TRANSCRIPT
![Page 1: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/1.jpg)
Lynx Portefeuille(De trades van de afgelopen maand)
Karel Mercx 23 december 2014
![Page 2: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/2.jpg)
Introductie• Karel Mercx
• Vanaf april 2013 werkzaam bij Lynx Wereldwijd Beleggen.Van februari 2007 tot april 2013 bij Beleggers Belangen.
• Werkzaamheden omvatten onder andere het geven van seminars en webinars. Daarnaast ben ik betrokken bij Lynx Vermogensbeheer.
• Blogger op Lynx.nl en IEX.nl. • Beheerder Lynx Portefeuille.• Beursexpert bij het NRC Handelsblad.• In 2014 uitgeroepen tot beurstwitteraar van Nederland.
• Marktcommentaar voor Dow Jones, Telegraaf en ABM Financial News.
![Page 3: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/3.jpg)
Introductie
• Heeft u technische vragen over de masterclass, dan kunt u telefonisch contact opnemen met Lynx op 0800 2030.
• Heeft u vragen over een besproken onderwerp, stel deze direct in de chat.
• Aan het eind van de masterclass is er tijd voor al uw overige vragen.
• De masterclass en de slides zullen na afloop beschikbaar zijn op de website. www.lynx.nl/archief.php
![Page 4: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/4.jpg)
De beheerders vande Lynx Portefeuille
Tycho Schaaf Karel Mercx
![Page 5: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/5.jpg)
Programma
• Introductie Lynx Portefeuille.
• Doelen van de Lynx Portefeuille.
• Welke trades heeft de Lynx Portefeuille gedaan?
![Page 6: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/6.jpg)
Introductie
• Lynx Portefeuille gestart op 1 maart 2013 met €25.000 echt geld.
• Handelen zonder restricties. Wij beleggen in aandelen, opties, futures, turbo’s, valuta, etc.
• Elke transactie is mogelijk in het Lynx Handelsplatform.
• Maximaal 4% verlies per transactie.
![Page 7: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/7.jpg)
Introductie
• Transacties komen meteen op Twitter: @VB_Portefeuille.
• Uitgebreid artikel op het Lynx Blog.
• Eigen pagina op de website van Lynx met huidige posities en gesloten posities.
![Page 8: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/8.jpg)
Doelen
• Inzicht in handelsmogelijkheden via Lynx.
• Beschikbaarheid van markten binnen Lynx tonen.
• Kennis over complexe producten en strategieën vergroten.
• Bijdrage aan beleggingsideeën voor klanten.
• 100% educatief. Niet bedoeld als concrete beleggingsadviezen.
![Page 9: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/9.jpg)
Trades van de Lynx Portefeuille
• Short China (futures China A50 Index)
• Short Roebel (Long USD.RUB)
• Short GoPro (Ratio Putspread)
• Long VIX (call spreads)
• Long GDX (Goudmijnaandelen)
![Page 10: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/10.jpg)
Trades van de Lynx Portefeuille
• Dit zijn korte termijn trades.
• Doe nooit dit soort zaken met de volledige portefeuille.
• Wij doen het omdat het leuk is, niet om vermogen op te bouwen.
• Klik hier wanneer u meer wilt weten hoe u een portefeuille opbouwt voor de lange termijn.
![Page 11: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/11.jpg)
Short China(verkopen futures)
• Gebeurtenis:Een toename in het
beleggen met geleend geld zorgt voor een parabolische stijging van
de Chinese beurs.
• Idee: Maximaal optimisme, valt
vaak samen met een top.
![Page 12: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/12.jpg)
China A50 index
• China A50 index is genoteerd in renminbi
• 50 grootste A-aandelen in Shanghai en Shenzhen
• Zeer liquide future op zeer liquide aandelen
• Genoteerd in dollars om het aantrekkelijk te maken voor buitenlandse beleggers
![Page 13: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/13.jpg)
Beleggen met geleend geld
![Page 14: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/14.jpg)
9 maanden:50% stijging
![Page 15: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/15.jpg)
9 handelsdagen:25% stijging
![Page 16: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/16.jpg)
Strategie
• Short twee futures China A50 index
• De tickercode is XINA50
• Stop 10745 (iets boven de vorige high)
![Page 17: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/17.jpg)
Resultaat
![Page 18: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/18.jpg)
Opnieuw proberen
![Page 19: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/19.jpg)
Real time Chinese koersdata
![Page 20: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/20.jpg)
Short roebel(long USD.RUB )
• Gebeurtenis:De dalende olieprijs zet
de Russische roebel flink onder druk.
• Idee: Ik denk dat de olieprijs
verder kan dalen. Dit zal zorgen voor meer problemen in Rusland.
![Page 21: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/21.jpg)
Short roebel(long USD.RUB )
![Page 22: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/22.jpg)
Rente valuta• Beleggen in een valutapaar betekent geld lenen in een valuta en verkopen in
een andere valuta.
• Ter verdediging van de munt heeft de Russische centrale bank de rente flink verhoogt.
• 2% rente per maand. Onderstaande tabel geeft rentes op jaarbasis weer.
![Page 23: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/23.jpg)
Stoploss op 55
![Page 24: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/24.jpg)
Uitgestopt
![Page 25: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/25.jpg)
Opkomende marktenvertragen
![Page 26: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/26.jpg)
Wat is er anders?
• Opkomende markten, Europa, China en Japan vertragen.
• Dit zorgt voor minder vraag naar olie
• Hoe diep wil China gaan?
• Kans dat wij het nog een keer gaan proberen.
• Interessante documentaire die laat zien dat Centrale banken niet altijd slagen: Black Wednesday http://youtu.be/K_oET45GzMI
![Page 27: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/27.jpg)
Long GDX(goudmijnaandelen)
• Gebeurtenis:Goudmijnaandelen
hebben extreem slecht gepresteerd.
• Idee: Maximaal pessimisme,
valt vaak samen met een bodem.
![Page 28: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/28.jpg)
Gold Miners BullishPercent Index (INDX)
![Page 29: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/29.jpg)
Long GDX(goudmijnaandelen)
Paul Tudor Jones in de documentaire Trader (1987)
![Page 30: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/30.jpg)
Stop loss op $ 18,99
![Page 31: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/31.jpg)
Uitgestopt op $ 18,99Winstje van € 494,70
![Page 32: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/32.jpg)
Top van de markt
• Gebeurtenis:De markt is aan het
veranderen van een bullmarkt naar een bearmarkt.
• Idee: De beweeglijkheid van
de beurs zal toenemen.
![Page 33: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/33.jpg)
Top van de markt
Klik hier voor de year outlook 2015 met onderbouwing waarom dit de top van de markt is
![Page 34: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/34.jpg)
Q-Ratio
![Page 35: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/35.jpg)
Rally doorcentrale banken
• Op het dieptepunt van de markt (AEX 366 / S&P 500 1810) zei James Bullard van de Federal reserve bank of St. Louis: De FED zou het afbouwen van Quantitative Easing moeten uitstellen. Koersen schoten omhoog.
• S&P 500 herstelde tot het 200-daags gemiddelde (weerstand). Het persbureau Reuters ving een gerucht op dat de ECB met een groot opkoopprogramma van obligaties ging komen. De S&P 500 schoot door het 200-daags gemiddelde heen.
• Vervolgens kwam volledig onverwacht de Japanse centrale bank met uitbreiding van het toch al grote Quantitative Easing programma. Dit bracht de S&P 500 tot een nieuw all time high.
![Page 36: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/36.jpg)
Rally doorcentrale banken
• China verlaagde vervolgens halverwege november de rente. De S&P 500 kwam weer tot een nieuw all time high.
• De Zwitserse centrale bank zorgde in december ervoor dat de rente negatief werd. Dit betekent dal als Zwitserse banken geld neerzetten bij de centrale bank dat zij geld moeten betalen.
![Page 37: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/37.jpg)
Tienjaarsrente Spanje
![Page 38: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/38.jpg)
Derivaten positiesvoor dalende koersen
• 10 keer callspread VIX 20-25 december 2014
• 10 keer callspread VIX 20-25 januari 2015
![Page 39: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/39.jpg)
Callspread Decembergesloten
![Page 40: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/40.jpg)
Ratio putspreadaandelen GoPro
• Gebeurtenis: aandelen GoPro zijn sinds de IPO met 200% gestegen.
• Idee: dit is overdreven. Het bedrijf heeft namelijk nog nooit winst gemaakt. Bovendien gaan concurrenten soortgelijke producten introduceren.
![Page 41: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/41.jpg)
Aandelen GoPro
![Page 42: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/42.jpg)
De strategie
![Page 43: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/43.jpg)
Januari 2015:
![Page 44: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/44.jpg)
Top gezien?
Lees al de details over de ratio beerspread op GoPro op het blog van Lynx
![Page 45: Lynx Portefeuille November](https://reader035.vdocuments.mx/reader035/viewer/2022062514/55a24ed31a28ab9f178b482c/html5/thumbnails/45.jpg)
Herhaling omdathet zo belangrijk is
• Verlies met handelen per trade nooit meer dan 4% van de portefeuille
• Deze presentatie is niet bedoeld als beleggingsadvies