Los 9 secretos que todo

generador de riqueza debe

conocer

Por Mark Morgan Ford

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ndice

Introduccin .................................................................................................................... pgina 3

Captulo 1:

Un billete de USD 10 me hizo ms rico que todos mis amigos ....................................... pgina 4

Captulo 2:

Romper las cadenas de la esclavitud financiera .............................................................. pgina 9

Captulo 3:

La gua para controlar deudas ....................................... pgina 17

Captulo 4:

Mi mensaje para una persona de 47 aos sin dinero ...................................................... pgina 23

Captulo 5:

No inviertas tu dinero si quers volverte rico pgina 31

Captulo 6:

Esa gran mentira piadosa de invertir casi se queda con la plata de mi vejez............. pgina 36

Captulo 7:

Tres nmeros que son esenciales para tu riqueza ....... pgina 42 Captulo 8:

Amigate con tus miedos financieros ................................................................................ pgina 52

Captulo 9:

Cmo invertir en acciones para obtener una riqueza que dure toda la vida ................. pgina 57

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Introduccin

Este libro electrnico no es un libro para pegarle un vistazo y ponerlo en la biblioteca. No es un libro para volver a agarrarlo ms tarde. Las ideas y los consejos que tiene constituyen una lectura esencial en este momento.

Tens que leerlo de principio a fin y si tens tiempo, cuando llegs al final empez a leerlo otra vez ms. No me habra tomado el tiempo de escribirlo (ni mis colegas de editarlo y publicarlo) si hubiramos pensado que era algo prescindible. Este libro es esencial. Contiene los aspectos fundamentales de toda mi filosofa de generacin de riqueza. Tambin incorpora algunas de las ideas ms inteligentes que Tom Dyson me ha transmitido en los ltimos aos. Ninguna de estas ideas son consejos sobre acciones o pequeos trucos. Son estrategias y secretos fundamentales que me han funcionado una y otra vez a lo largo de mi vida.

No las leas por arriba. La mayora de estas ideas las aprend de manera progresiva durante 30 aos. Y significan para m mucho ms ahora que lo que lo significaron cuando me top con ellas por primera vez. Cuanto ms aprendo, cuanto ms las pongo en prctica ms poderosas son.

Si generar riqueza en menos de siete aos pudiera ser algo fcil, yo te estara dando la forma ms fcil de hacerlo. Pero no hay una manera ms sencilla que esta. La buena noticia, creo que ya te diste cuenta, es que vamos a acompaarte en cada paso del trayecto.

Eso quiere decir que no vas a estar solo. Vamos a guiarte y motivarte. Nuestro trabajo es hacer que te vuelvas ms rico cada da.

Alcanzar la independencia financiera es un logro personal enorme. Muy poca gente lo logra. Nosotros te vamos a ayudar a hacerlo, y cuando lo hagas, vas a tener que estar orgulloso de vos mismo, tanto como lo estaremos nosotros por haberte ayudado.

Por tu xito continuo. Mark

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Captulo 1:

Un billete de USD 10 me hizo ms rico que todos mis amigos

Como sabrs, una de las reglas principales del Club para Generar Riqueza es asegurarnos de que cada da seas un poco ms rico. Parece simple y lo es. Sin embargo, gracias a esta regla pude empezar mi camino personal hacia la riqueza.

Treinta aos atrs, tena un patrimonio neto de cero, un sueldo anual de USD 35.000 y un prstamo universitario para m y mi mujer que todava estbamos pagando. Con tres hijos pequeos, nuestros gastos se coman cada centavo de nuestro ingreso despus de pagar los impuestos.

Decid que hara todo lo que fuera necesario para salir del pozo en el que me haba metido. Esa decisin me oblig a leer y a pensar sobre cmo generar riqueza da y noche.

Inund mi cerebro de ideas que se me iban ocurriendo. Era muy estimulante. Tuve fantasas sobre volverme rico de las formas ms exorbitantes. Aun as, muy dentro de m saba que esas estrategias complicadas no eran para m. A la hora de hacer dinero, era extremadamente reacio al riesgo (y todava lo soy). En la carrera hacia una jubilacin multimillonaria, era una tortuga, no una liebre.

Entonces, mi primer objetivo para generar riqueza fue pequeo: Me promet a m mismo que me volvera rico tan slo con USD 10 por da.

Saqu un billete de USD 10 de mi billetera y lo mir detenidamente.

Patrimonio: Se denomina Patrimonio neto al monto que resulta de la diferencia entre tus activos (lo que tens) y tus deudas (lo que debs). Los activos son cosas tales como las acciones, los bonos, el dinero en efectivo o el oro. Las deudas son cosas tales como una hipoteca, deudas con la tarjeta de crdito o prstamos en general. El patrimonio neto se aplica tanto para las personas fsicas como para las jurdicas, as mismo aplica como una medida clave de cunto vale una entidad.

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Realmente no necesito este billete, pens. Puedo traerme comida de casa maana en vez de salir a comer afuera. Saba que, en algn momento, elevara la apuesta, pero me pregunt, Cunto dinero juntara, digamos, en cuarenta aos simplemente depositando USD 10 por da en una cuenta que me d una ganancia del 5% al ao?.

Hice la cuenta y estaba feliz con la respuesta: casi medio milln de dlares.

Mi capital invertido total sera de USD 149.650. Los intereses simples alcanzaran un total de USD 156.950 y los compuestos, un total de USD 182.061, o sea USD 488.661.

Es fundamental aprender esta diferencia: El inters simple es un mtodo rpido que permite calcular el inters sobre un prstamo o una inversin. El inters simple se determina multiplicando la tasa de inters por el capital. Por ejemplo, si invierto USD 100 y gano USD 5 en intereses, estoy ganando un inters simple del 5% anual (USD 100 x 5% = USD 5).

El inters compuesto incluye reinvertir cualquier inters ganado sobre tu capital inicial. Por ejemplo, digamos que invierto USD 100 el primer ao y gano USD 5 en intereses. El segundo ao, reinvierto los intereses recibidos. Ahora, en el segundo ao, voy a ganar intereses sobre un saldo ms alto que USD 105, en vez de los USD 100. El tercer ao, voy a ganar intereses sobre un saldo de USD 110,25. Cada ao, reinvierto los intereses y mi inversin inicial crece ms rpido.

Entonces, me pregunt, Y si separo USD 15 por da?. As generara un total de USD 719.604.

Y despus me pregunt a m mismo, Qu pasara si, en vez de ganar el 5% sobre mi dinero, ganara el 8%?. Acumulara USD 1.620.592!

Te imagins el nivel de excitacin que tena! Entonces, empec a ahorrar un

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poco de dinero cada da.

Sin embargo, pronto me di cuenta de que no poda seguir mi regla para volverme rico todos los das de manera consistente si inverta ese dinero en acciones. El mercado flucta mucho. Un da pueden tener un valor de USD 110.000 y el otro, de USD 108.000.

Las personas que saban ms que yo acerca de inversiones me decan que no me preocupara por estas fluctuaciones de corto plazo. Decan que si mantena mi enfoque a largo plazo, podra obtener el 9% o el 10% que el mercado genera con el paso del tiempo. Pero, si bien entenda el principio, no haba garanta de que tendra la satisfaccin de saber que realmente me estaba volviendo ms rico da a da.

Invert la mitad del dinero que haba ahorrado en bonos municipales sper seguros, depsitos en plazos fijos e inmuebles para alquilar. Esto redujo drsticamente la volatilidad de mis retornos, pero tambin, en teora por lo menos, redujo mi retorno final esperado sobre la inversin (ROI, por sus siglas en ingls). Entonces, compens el bajo ROI invirtiendo la otra mitad de mi dinero en acciones que podan perfectamente generar un retorno de al menos 10% a largo plazo. Eso me asegur que estuviera siempre ms adelantado en mi cronograma, incluso si los ROI que obtena de los bonos, de los certificados de depsito y de los inmuebles cayeran. El ROI de una inversin: El retorno sobre la inversin (ROI) es una medida que se utiliza para evaluar el desempeo de una inversin. En general, los ROI se expresan como porcentajes o ratios. Para calcular el ROI, hay que dividir el retorno de la inversin por el costo inicial de sta. Entonces, si mi inversin inicial es de USD 1000 y genera USD 50, mi ROI es del 5% (USD 50 / USD 1000).

Este programa simple y lento a m me resulto. Desde que hice la promesa de volverme ms rico cada da a principios de los aos ochenta, nunca experiment un da siendo ms pobre que el da anterior.

Pensalo

Esper, hay ms. Hacer esta promesa cambiar tu forma de pensar sobre la generacin de riqueza y sobre cmo te sents acerca de ello. Te va a ayudar a apreciar el milagro del inters compuesto. Va a hacer que aceptes menos el riesgo y que te sea ms fcil entender los beneficios y las desventajas de cada tipo de inversin. Adems te convertir en un adicto a las ganancias, lo cual es, en mi libro, un componente esencial del pensamiento de una persona rica.

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Exploraremos estos aspectos en entregas futuras del Club para Generar Riqueza. Por el momento, simplemente quiero que consideres hacer la promesa de volverte ms rico cada da.

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Pods empezar, como lo hice yo, con el objetivo de ahorrar USD 10 por da. Una vez que se hace costumbre, te vas a dar cuenta de que quers aumentar la apuesta. La podras aumentar a USD 15, como lo hice yo el primer ao. Pero, poco tiempo despus, tu adiccin a las ganancias har que quieras aumentarla an ms. (Hoy en da, mi objetivo es de USD 10.000 por da, y lo alcanzo casi siempre).

Le expliqu esta estrategia a mucha gente durante aos, y muchos de ellos no la tomaron en serio. Tal vez, les pareca que no era lo suficientemente inteligente o, tal vez, sintieron que ya les estaba yendo bien con los esquemas de inversin que estaban aplicando.

Aun as, ninguno de ellos adquiri la riqueza que yo adquir. Tuvieron algunos aciertos individuales sobre los que me cuentan o incluso rachas ganadoras cuando el mercado los favoreca. Pero al final, el Sr. Mercado siempre los terminaba venciendo.

Mientras tanto, yo segua la regla simple de volverme ms rico da a da y me fue mejor de lo que esperaba.

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Captulo 2:

Romper las cadenas de la esclavitud financiera

Cuando empezamos con el Club en Estados Unidos tuvimos suerte. Nuestros ensayos sobre cmo generar riqueza hicieron que muchos de nuestros suscriptores nos escribieran. La mayora de los correos electrnicos que recibamos eran elogios. Finalmente, encontr una publicacin que tiene como objetivo contarnos la verdad, era uno de los comentarios ms comunes. Los lectores reconocieron nuestro compromiso de contar la verdad de las cosas.

Tambin recibimos varias cartas de lectores que estaban frustrados con lo que estbamos diciendo. Uno de ellos escribi lo siguiente:

Y a corto plazo? Mi familia y yo hemos estado tratando de liberarnos de las cadenas de la esclavitud por demasiado tiempo ya. Mustrenme la verdad.

Detrs de esta pregunta hay una suposicin de que hay estrategias a corto plazo para generar riqueza que funcionan y que, por alguna razn, se las estamos ocultando.

Entendemos por qu se siente as el seor que realiz esta pregunta. Es ms fcil vender asesoramiento financiero si prometemos que se volvern ricos en poco tiempo. Nosotros no prometemos eso, sino que hablamos de dinero invertible porque sabemos, gracias a ms de 60 aos de intentarlo, que tales promesas sobre hacerse rico en minutos no son ciertas. Por eso, porque que nuestro objetivo es hacer que nuestros suscriptores sean

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ms ricos cada ao, en general, no hablamos acerca de estrategias financieras a corto plazo convencionales. Estas estrategias son, en esencia, slo apuestas. Y no queremos que vos apuestes tu dinero.

Pero si ests en la misma situacin que el seor que escribi ese correo electrnico, si estuviste luchando por aos para adquirir riqueza sin tener xito, tenemos buenas noticias. Pods liberarte de la esclavitud financiera, como l dice, dentro de un perodo de tiempo relativamente corto.

A los fines de este ensayo, fijamos el periodo de tiempo relativamente corto en siete aos. (Puede ser un poco ms o un poco menos en tu caso en particular).

El secreto verdadero para volverte rico relativamente rpido est en invertir con firmeza en vistas a una perspectiva de mediano plazo, pero junto a un grupo de inversiones que puedan, en conjunto, darte la oportunidad realista de obtener grandes retornos.

Entonces, si estas en esta situacin, tens que hacer lo siguiente: Primero, preguntate a vos mismo si ests dispuesto a renunciar al deseo de volverte rico con rapidez invirtiendo en alguna accin nueva que est teniendo una buena racha. En otras palabras, ests dispuesto a aceptar el hecho de que no vas a pasar de pobre a rico invirtiendo en la nueva Microsoft?

Pensalo antes de contestar. Mucha gente simplemente no est lo suficientemente abierta como para renunciar a este sueo. Tales personas estn destinadas a saltar de una idea interesante a otra. Leen sin parar, se motivan con historias interesantes y, luego realizan grandes apuestas. Cada tanto, obtienen una buena ganancia, pero la mayora de las veces pierden mucho. Los aos pasan, y ellos siguen siendo pobres. Son esclavos por un mito y no por falta de informacin.

Entonces, te pregunto una vez ms: ests dispuesto a renunciar, de ahora en ms y para siempre, al hbito de seguir recomendaciones que estn de moda?

Si no pods contestar que s con honestidad, pods suscribirte a cualquier otro newsletter que te diga lo que quers escuchar.

Pero, si ests listo para creerme, te podemos ayudar.

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Un plan de dos pasos para lograr la libertad financiera

Empecemos con esto...

Qu significa el trmino esclavitud financiera?

Para la mayora de las personas tiene dos significados:

Gans menos de lo que gasts.

Debs ms de lo que tens.

Si gans menos de lo que gasts, ests en un estado de estrs constante. Tens que aplazar el pago de las deudas o pagar slo una parte. Los acreedores te estn pisando los talones todo el tiempo, y, mientras tanto, tus deudas se siguen acumulando.

Si debs ms de lo que tens, no pods comprar ni una casa ni alquilar un auto ni sacar un crdito con nadie, salvo con tus padres. (Y si tus padres estn jubilados o no pueden?). Al tener tantos problemas financieros, no pods ni pensar en tomarte unas lindas vacaciones o jubilarte algn da. En vez de ello, te preocups por el trabajo. Entonces, te la pass leyendo newsletters de inversiones con la esperanza de que, algn da, encuentres una forma rpida de salir adelante. Sin embargo, a medida que pasan los meses, tu situacin financiera empeora.

Es una situacin miserable, pero no tiene por qu durar para siempre. Pods romper las cadenas que te estn esclavizando.

A continuacin te mostramos cmo...

Problema #1: Gans menos de lo que gasts.

Solucin: Empez a gastar menos y a ganar ms.

Gastar menos

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No vas a poder romper las cadenas de la esclavitud si no les das un fuerte mazazo. Lo que quiero decir es que no vas a poder obtener la independencia que quers en un determinado nmero de aos recortando USD 10 por ac y USD 50 por all.

Te recomiendo que recortes tus gastos entre un 30% y un 50%.

S que parece una locura y que en tu caso puede ser imposible, pero no descartes esta idea antes de escucharme.

Nadie te va a decir esto, pero el factor principal que influye en cunto gasts por mes es el barrio donde vivs. Ello se debe a que tu barrio crea la cultura financiera que presenta las opciones de gasto que elegs.

Si vivs en una comunidad de casas de millones de dlares, vas a querer comprar o alquilar un BMW o un Audi. Cuando salgas a comer afuera, vas a gastar ms de USD 50 con tu pareja.

Tengo amigos y familiares que viven en casas de USD 250.000 en barrios divinos, mandan a sus hijos a colegios privados que les cuestan USD 10.000 al ao y compran sillones de USD 2.000. Aun as, estn esencialmente quebrados. No saben realmente cunto dinero estn gastando porque todos a su alrededor hacen lo mismo.

He asesorado a gente as muchas veces y tuve que convencer a cada uno de ellos a que cambien sus casas por unas ms baratas. Me daban todo tipo de razones para no hacerlo. Pero yo saba que podra ayudarlos, y como hacerlo, ya que estuve en la misma situacin en algn momento de mi vida. La verdadera razn por la cual se negaban a reducir sus gastos es que les daba

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vergenza hacerlo.

De lo que no se dieron cuenta es que se podan sentir mucho ms ricos si vivan en un lindo barrio de casas de USD 150.000. Adems de que podran pagar sus gastos y ahorrar.

Para lograr este objetivo, mudarse a un barrio ms barato sera la forma ms rpida, segura e importante para ellos, y para vos tambin, a los fines de reducir drsticamente el gasto.

Ganar ms

Adems de reducir los gastos entre un 30% y un 50%, es necesario tomar medidas inmediatas para aumentar tus ingresos entre un 20% y un 50%.

Una vez ms, s que parece una locura, pero si quers una solucin a corto plazo para salir de la esclavitud financiera, eso es lo que tens que hacer.

Hay docenas de formas de aumentar tus ingresos. No voy a hablar de ellas ac, pero te aseguro que vas a recibir muchas ideas sobre este importante tema en ensayos y oportunidades futuras del Club para Generar Riqueza.

Problema #2: Debs ms de lo que tens.

Solucin: Empez a deber menos y a tener ms.

Deber menos

Si tens muchas deudas es porque no cres que sean un peligro financiero.

Gran error. Tens que aceptar el hecho de que la mayora de las deudas te perjudican. Slo hay algunas excepciones (tales como las deudas hipotecarias cuando las tasas de inters son bajas o las deudas comerciales cuando la empresa est en buen estado y no sos personalmente el responsable).

La primera medida que tens que tomar para reducir las deudas es deshacerte de todas las tarjetas de crdito que tens, como as tambin de los crditos bancarios. Us slo efectivo o tarjetas de dbito.

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S, eso significa que habr un montn de cosas que no vas a poder comprar. Sin embargo, esa es una buena noticia, no una mala. (Para volverte rico, tens que pensar como un generador de riqueza. Eso significa que, entre otras cosas, te tiene que gustar la idea de gastar menos y ahorrar ms).

Si tens un montn de deudas con las tarjetas de crdito que tens ahora, es necesario que las consolides. Despus, busc ayuda profesional para liquidarlas a tasas de inters razonables.

Si tens suerte de que tu casa tenga un valor lquido, negociarla por una ms barata te permitir alcanzar dos cosas importantes: reducir tu gasto mensual y vas a tener una cantidad de efectivo que pods usar para pagar deudas o para ahorrar.

Valor lquido: En el contexto inmobiliario, el valor lquido es la diferencia entre el valor de mercado actual de la propiedad y el monto del prstamo hipotecario que todava debe el dueo. Es el monto que el dueo recibira luego de vender la propiedad y pagar la hipoteca. Por ejemplo: si pudieras vender tu casa por USD 200.000 y el saldo a pagar de tu hipoteca es de USD 150.000, el valor lquido de la propiedad sera de USD 50.000.

Tener ms

Cuando digo que tendras que tener ms, NO quiero decir que tengas ms autos lujosos o barcos sofisticados o joyas costosas. Quiero decir activos cuyo valor pueda apreciarse, como por ejemplo: monedas de oro, inmuebles que

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produzcan ingresos y/o inversiones en el tipo de empresas que Federico y su equipo recomiendan cada mes en la cartera de desempeo del Inversor Global.

Adems, como vas a estar ganando ms dinero, te tens que comprometer a invertir cada dlar que obtengas luego de pagar los impuestos en este tipo de inversiones.

Pods hacer eso?

Si quers romper esas cadenas, tens que hacerlo!

Ese es el plan. ahora depende de vos seguirlo o no

Ese es el plan. Gastar menos. Ganar ms. Invertir la diferencia en activos cuyo valor aumente.

S que es fcil, pero adivina qu? Funciona. Lo que te acabo de decir es exactamente lo que hice yo para salir de la esclavitud financiera. Cuando tena 30 aos deba ms de lo que tena, y usando esta estrategia consegu

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volverme multimillonario en menos de siete aos.

Aun as, aunque esto parezca muy fcil, no te culpes por no ser rico. Hay millones de personas inteligentes, con una buena educacin y trabajadores que son esclavos financieros.

Estn encadenados. Y eso no se debe al hecho de no haber invertido en las acciones correctas, sino a que gastan ms de lo que ganan y deben ms de lo que tienen. Su estrs es como el tuyo, aunque puede que ganen ms dinero, vivan en casas ms grandes y manejen autos ms elegantes.

Ser financieramente independiente implica tener ms ingresos de los que necesits. Significa deber bastante menos de lo que tens. Significa saber que los cobradores no te van a acosar o que no vas a pasar vergenza en el supermercado. Significa tener dinero escondido en caso de emergencias y una caja de ahorros cuyos fondos crezcan ao a ao.

Volverse multimillonario lleva aos, pero las cadenas de la esclavitud financiera se pueden romper rpidamente. Pods dar un salto enorme en un ao siguiendo estos pasos. En doce meses, si empezs ahora mismo, vas a sentirte mucho mejor y te aseguro que sers ms rico de lo que eras antes.

La parte ms difcil de volverse financieramente independiente es reconocer las cadenas que te estn atando. Y estas cadenas son: ganar menos de lo que gasts y deber ms de lo que tens. Reconoce esas cadenas y ya ests listo para hacer un cambio verdadero en tu vida.

Lo pods hacer? Espero que s. El asesoramiento que recibas en el Club para Generar Riqueza se tratar de un grupo de estrategias que realmente funcionan. No son consejos de moda, tampoco alquimia, simplemente estrategias que a nosotros nos funcionaron.

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Captulo 3:

La gua para controlar deudas

Qu significan Cmo evitarlasy el nico momento en el cual recurrir a ellas.

En cierto modo, todos entendemos que las deudas son peligrosas. Pero en

nuestra vida diaria, muchos de nosotros las vemos como una necesidad.

Compramos casas, autos, barcos, juguetes electrnicos y nos vamos de

vacaciones gracias a ellas.

Es posible que las deudas sean tiles, pero no son necesarias. Son un lujo.

Tuve mi primer problema serio por deudas hace unos cuantos aos. Mi mujer

y yo estbamos alquilando un departamento en Washington, D.C. La

propietaria nos ofreci algo interesante: podamos comprar el departamento

por USD 60.000 sin ningn anticipo. Por tan slo USD 100 ms de lo que

estbamos pagando de alquiler por mes seramos propietarios. Pareca una

gran oferta, por ende, la aceptamos.

Era demasiado tonto en ese momento como para preguntarme a m mismo,

Cul es el costo de esta deuda? Al final, terminamos con una hipoteca que

se amortizaba de forma negativa cada tres aos a una tasa de inters del

11%. En otras palabras, tenamos que pagar USD 19.800 de capital e intereses

cada tres aos ms otros USD 3.000 de gastos de cierre.

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Sobre prestamos e hipotecas:

Un prstamo que se amortiza de forma comn se va cancelando a medida que transcurre su

plazo. Por ejemplo, si tengo una hipoteca de tasa fija a treinta aos, luego de los 30 aos, los

pagos de capital ms intereses pagarn la totalidad del prstamo.

Una hipoteca que se amortiza de forma negativa crea un cronograma de pagos en el cual los

pagos mensuales no cubren los costos de inters reales de tu prstamo. Este inters que no se

paga, se agrega al capital de tu prstamo, lo cual te lleva a una situacin en donde el saldo del

prstamo aumenta en vez de disminuir.

Los prstamos que se amortizan de forma negativa son muy poco comunes por no decir

inexistentes, pero arrasaron durante la burbuja inmobiliaria anterior al colapso de 2007.

Eventualmente, pude dejar el departamento y mudarme a nuestra primera

casa, pero no sin antes darme cuenta de que, incluso luego de calcular el

valor del alquiler del departamento, el negocio me haba costado ms de

USD 30.000 y no haba obtenido ningn beneficio.

Aprend que cuando los bancos hacen que sea fcil sacar prstamos, no es

porque les caste bien y te lo merecs. Aprend que si pods sacar un

prstamo a pesar de tu poca garanta crediticia es porque es un fraude.

Tambin aprend a preguntarme dos cosas importantes con respecto a las

deudas: Cunto me va a salir? y Podr pagarla?.

La leccin me sali cara, aunque luci barata treinta aos despus, en 2005,

cuando la burbuja del mercado inmobiliario empez a inflarse. Vend mis

propiedades especulativas y sal del mercado. Hice y ahorr millones,

mientras que aquellos amigos mos que hicieron caso omiso de mis

advertencias fueron aplastados.

Dejame que te repita lo siguiente: Las deudas son innecesarias y peligrosas.

Son innecesarias porque siempre hay formas menos costosas de obtener lo

que necesits y peligrosas porque, a veces, pueden costarte muy caro.

Te voy a dar dos ejemplos.

Supongamos que, como la mayora de las personas, tens la costumbre de

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comprar cosas con tarjeta de crdito. Despus de un tiempo, nots que

acumulaste ARS 30.000 en deudas con la tarjeta. Decids romper tus tarjetas

y pagar tus deudas. Pods destinar ARS 400 por mes para pagar lo que debs.

Cunto tiempo te llevar eso y cunto te costar?

La respuesta te sorprendera. Te llevar 10 aos pagar todas tus deudas con la

tarjeta de crdito y terminars pagando ARS 47.428. De esa forma, ARS

13.278 sern pagos de intereses.

O supongamos que comprs una casa por USD 150.000. Sacs un crdito de

USD 120.000 a una tasa de inters del 6,5%. Los pagos de la hipoteca van a

ser de USD 914 por mes, los cuales pods afrontar. Sin embargo, cul ser el

costo verdadero de la casa? Terminars pagando USD 329.303 por ella. Casi la

mitad de eso, USD 153.050, van a ser costos por los intereses.

La comunidad comercial (incluidos los bancos y los industriales) no quieren

que le tengas miedo a la deuda. Tampoco lo quiere el gobierno. Quieren que

te endeudes, porque les conviene.

Cuando uno obtiene un prstamo hipotecario o firma un contrato de alquiler

de un auto o usa tarjetas de crdito para pagar los gastos de determinado

estilo de vida, la comunidad comercial obtiene ganancias. Los industriales

ganan dinero vendiendo productos que seguramente no necesits, y los

bancos ganan dinero gracias a tu endeudamiento.

Los medios financieros normales muy pocas veces hablan sobre los peligros

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de la deuda, ya que su fuente de ingresos proviene de las instituciones

financieras y de los industriales cuyos avisos salen en sus publicaciones.

Y el gobierno en realidad nos alienta a endeudarnos. Esto sucede en Estadios

Unidos y tambin en la Argentina. En mi pas esta fue la estrategia que se

aplic para sacarnos de la Gran Recesin que el (segundo) mandato de Bush

(y la Reserva Federal) proponan, y es el mismo esquema que proponen

muchos polticos en la actualidad argentina.

Lo que tens que saber sobre las deudas es lo siguiente:

Hay casos en los cuales endeudarse tiene sentido. Comprar propiedades

inmobiliarias que generen un flujo de dinero, por ejemplo. Los precios de los

inmuebles en algunos mercados, hoy en da, estn a sus niveles ms bajos en

10 o 20 aos en Estados Unidos.

Adems, las tasas hipotecarias tambin estn bajas, a 3-5% para gente que

tiene buena garanta crediticia. Tambin tiene sentido endeudarse para

financiar un negocio, en Argentina y en cualquier parte del mundo, pero hay

que tener cuidado. Tens que estar seguro de que el retorno que ests

obteniendo sobre tu deuda sea considerablemente ms alto que el costo de la

deuda.

En muchos casos, las deudas son innecesarias y peligrosas. Como regla

general, tendras que evitarlas.

Salvo que seas rico, no alquiles un auto. Compralo. Compr un auto que

puedas mantener, no uno que cres que te har ms feliz. Cualquier activo

cuyo valor no aumenta (como por ejemplo un auto) nunca te va a hacer ms

feliz si para tenerlo hay que endeudarse. Yo compr mi primer auto lujoso

cuando ya era multimillonario.

Activos que pierden valor:

Un activo cuyo valor no aumenta es un activo que pierde valor desde el

primer momento que lo comenzs a usar o a ser su dueo. Ejemplo: autos,

barcos o casas rodantes.

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No compres nada con tarjeta de crdito. Us la tarjeta de dbito para comprar

ropa o comida. Si no tens suficiente dinero en tu cuenta bancaria para

comprar algo, no pods afrontar ese gasto.

Si no pods afrontar la deuda que grava tu casa, vendela (en lo posible) y

compr una ms barata. Por lo menos, empez a pagar el saldo de capital que

debs de tu casa (el monto que debs sin los intereses) tan pronto como

puedas. Es decir, ponete como objetivo ser el dueo de tu casa libre de toda

deuda.

Cuando empec a ganar una cantidad aceptable de dinero, lo primero que hice

fue pagar la hipoteca de mi casa. Me gustaba la idea de tener una casa libre de

gravmenes, por ende, destin cada dlar extra a pagar la hipoteca. Nunca voy

a olvidar lo bien que me sent el da que hice el ltimo pago.

Si tens una deuda ms grande, por ejemplo la deuda con la tarjeta de crdito,

pgala primero. Las deudas que tienen intereses de dos dgitos (como las de

las tarjetas de crdito) son como agujeros enormes en el fondo de tu alcanca.

Tens que tapar ese agujero antes de introducir otra moneda por el hueco. Sin

embargo, si tens una deuda ms pequea, como un prstamo universitario,

podras pagarlo al mismo tiempo que empezs a ahorrar e invertir.

Es todo cuestin de hacer clculos. Tens que comparar el costo anual de

mantener la deuda con el retorno anual que obtendras de tus ahorros e

inversiones. Tendras que obtener de tus ahorros, en promedio, lo suficiente

como para cubrir la inflacin, y de tus inversiones ms del 5% y menos del

15%. La lgica es la siguiente: Hay que darle prioridad a los nmeros ms

altos.

Digamos que tens ARS 6000de deuda con la tarjeta de crdito a una tasa de inters del 18% y un prstamo de ARS 10.000 con una tasa de inters del 4%. Pagaras primero la deuda con la tarjeta de crdito porque el 18% del inters que pagas es ms alto que el 3-4% que obtens de tus ahorros o incluso el 5-15% que obtens de tus inversiones.

Luego de pagar los ARS 6000 de deuda con la tarjeta de crdito (y, con

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suerte, de romperla), estars en una situacin diferente. El costo de tu

prstamo (del 4%) es ms o menos igual a lo que pods esperar ganar de tus

ahorros. En teora, lo que hagas en ese momento no cambia nada. Sin

embargo, en la prctica, recomiendo que pagues tu prstamo mientras

ahorrs e inverts y te ocupes de las tres obligaciones atentamente.

Sin embargo, el desafo no es aritmtico. Es psicolgico. Tens que pensar

como una persona rica. Tens que desarrollar una sana apreciacin de la

riqueza y buenos hbitos financieros. Una persona con una mentalidad de

alguien rico disfruta de ahorrar e invertir, al igual que la persona con una

mentalidad de pobre disfruta gastar. La persona con mentalidad de alguien

rico se siente incmoda cuando tiene deudas, mientras que la que tiene

mentalidad de pobre desea endeudarse.

Si te preocupa tener deudas, tens que saber esto: pods librarte de ellas, tal

como lo hice yo. Una vez que eso ocurra vas a estar en condiciones de poder

usarlas de manera estratgica. Para hacer eso, para usar las deudas de forma

estratgica, te tens que preguntar siempre dos cosas claves: cunto me va a

salir la deuda? y podr pagarla?

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Captulo 4:

Mi mensaje para una persona de 47 aos sin dinero

Un lector estadounidense del Palm Beach Letter me escribi hace poco para contarme que, si bien haba aprendido mucho, senta que no poda aplicar la mayora de los consejos porque tena 47 aos y un patrimonio neto de tan slo USD 25.000. No le interesaban las estrategias a largo plazo. Cmo me voy a beneficiar con el inters compuesto sobre mis ahorros?, deca. No quiero llegar al milln de dlares cuando tenga 70. Lo quiero ahora.

Tambin deca que muchas de las estrategias que le recomendamos son slo para los ricos:

Qu es lo que tiene que hacer una persona promedio? No puede fundar seis empresas en Nicaragua como Mark. Hablo de una persona como yo, que gana USD 27 la hora y no tiene horas extras. Tiene deudas, necesita un auto nuevo y tiene muy poco oro y plata. Adems, no escribe un newsletter de USD 49 el mes que cuenta con 100.000 suscriptores, lo cual genera una ganancia total de USD 4,9 millones anuales.

Desde que comenzamos a publicar el Palm Beach Letter1 recibimos muchas cartas como esa. Esto me est indicando lo siguiente: primero, que estamos ofendiendo a algunas personas al decir la verdad. Segundo, hay muchos lectores del Palm Beach Letter que tienen pocos recursos financieros y estn preocupados por el futuro.

Si vos tens los mismos pensamientos o sentimientos al respecto de Inversor Global, este captulo te va a ser til.

Ests en la mediana edad. Tu patrimonio neto es escaso. Tus ingresos apenas cubren tus gastos, y esos gastos aumentan cada vez ms. La Gran Recesin acecha. Los economistas predicen que va a empeorar. Qu podemos hacer?

1 Un servicio que brinda recomendaciones de inversin al estadounidense comn. Se trata de una publicacin similar a

lo que es Crisis & Oportunidad en la Argentina.

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Deberas darte por vencido?

Deberas abandonar tu sueo de vivir algn da la vida cmoda de un jubilado? Deberas aceptar que tu situacin econmica empeore cada vez ms en el futuro? Deberas amargarte e insultar al gobierno por ponerte en esa situacin? O deberas asumir la responsabilidad y producir cambios?

La ltima pregunta era retrica, claro, pero algunas veces me pregunto si la gente realmente entiende sus opciones. Hay cosas de nuestra vida que no podemos controlar, pero lo que s controlamos es cmo respondemos ante ellas.

Creo, no, estoy seguro, que cualquiera que tenga un nivel de inteligencia normal y una actitud positiva puede alcanzar la independencia financiera en siete aos o menos si est dispuesto a trabajar muy duro. Sin embargo, tambin entiendo a la gente que est en la mitad de su vida y llega a fin de mes con lo justo. Parecera que la nica opcin para alcanzar el xito financiero es ganando la lotera (ya sea una verdadera lotera o su equivalente en el mercado de valores).

Y, tambin, cuando escuchs a un tipo rico de Estados Unidos que te dice que pods convertir USD 25.000 en un milln invirtiendo en acciones, te frustrs, y cuando habla de lo que l y sus amigos ricos estn haciendo, comprando inmuebles para alquilar y fundando empresas en el exterior, es posible que sientas que sus consejos no te sirven.

Si te sents as, ests equivocado. No tens que renunciar a tu sueo de ser rico. Siempre tens la posibilidad de cambiar tu vida financiera, pero te va a

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llevar tiempo y tens que ser paciente; vas a tener que cambiar tu forma de pensar y sentir acerca de la riqueza. Vas a tener que cambiar completamente tu relacin con el dinero. Para hacer estos cambios, tens que hacer cuatro cosas.

Las nicas cuatro cosas que tens que hacer

Primero, aceptar el hecho de que vos sos el nico responsable de tu situacin actual. Antes de reaccionar a la defensiva, le esta oracin una vez ms. Nunca dije que eras la causa de tu situacin. Dije que sos el responsable.

Al asumir la responsabilidad por tu situacin actual, tambin asums la responsabilidad por tu futuro. Slo vos pods cambiar tu suerte, nadie ms. Cuanto antes aceptes esta realidad, antes dejars de sentirte enojado y culpable y comenzars a sentirte poderoso financieramente. Sin no lo hacs, no podrs avanzar ni un solo centmetro.

Segundo, ponete objetivos realistas. No sabs la cantidad de gente que todava no es rica y que se burla de los retornos del 8% o 12%. Me pasa a m en nuestra cartera de desempeo con las acciones que recomendamos cada mes en el Palm Beach Letter- y le pasa a Federico en Crisis & Oportunidad.

Nos dicen que esos retornos son aburridos. Quieren acciones que dupliquen y tripliquen su dinero invertido, ya que slo de esa forma podrn volverse ricos.

Recuerdo que una vez hice una presentacin para un pequeo grupo de inversores sobre una inversin que me gustaba, la cual tena un retorno del 30% anual. Un tipo me interrumpi y me dijo que estaba perdiendo el tiempo. Salvo que me ofrezcas un retorno de diez dlares por cada dlar que invierta, no estoy interesado, me dijo. Algunas personas lo aplaudieron.

Cuando escucho comentarios como ese pienso, pobre desgraciado. Tiene la mentalidad de una persona pobre que busca una solucin como la de la lotera. Si no era financieramente pobre cuando hizo esa observacin, estoy seguro de que lo es ahora.

Hay algo que tens que saber: entre un 10% y un 12% es un rango alto para un retorno. Si obtens un 10% de retorno, duplicars tu dinero cada siete aos y medio. Si obtens uno del 12%, lo hars en seis aos. Te pods volver muy rico si duplics tu dinero cada seis aos.

O pensalo as: Warren Buffett el inversor ms exitoso de todos los tiempos y la tercera persona ms rica del planetaha obtenido, en promedio, un 19,8%

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sobre sus inversiones durante toda su carrera. Es estpido esperar alcanzar retornos de ms del doble que eso.

Lo bueno de ponernos objetivos de inversiones realistas es que pods ver verdaderamente de antemano cun rico te pods volver durante un perodo de tiempo determinado. Si hacs las cuentas y no te convence el resultado, entonces sabs que no pods alcanzar tu objetivo invirtiendo solamente. Vas a necesitar aumentar tus ingresos.

Tens que darte cuenta de que los millones de dlares se ganan de a cien dlares por vez. A medida que pasa el tiempo, miles se convierten en cientos de miles y, eventualmente, en sumas ms altas. La regla ms poderosa para generar riqueza a la que se refiri Albert Einstein es el inters compuesto. Pero eso lleva su tiempo. Tens que estar dispuesto a aceptar esta realidad si quers que tu vida financiera avance. La riqueza se acumula gradualmente al principio, pero luego comienza a crecer a la velocidad de un rayo.

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Cmo generar riqueza verdadera

La tercera cosa que tens que hacer es entender cmo trabajan los generadores de riqueza. Hoy en da, el pblico se ve engaado sobre este punto importante cuando leen historias sobre algn empresario de Internet o personas que invirtieron toda su plata en una sola empresa que tuvo un golpe de suerte de miles de millones de dlares.

Son historias geniales, inspiradoras. Sin embargo, no son normales. Por cada persona que se volvi rica as, hay 999 que entraron en banca rota haciendo lo mismo. No estoy menospreciando a estos tipos. Eran brillantes e inteligentes, pero tambin tuvieron suerte. Usarlos como modelos sera como que un chico en situacin de calle decida que va a ser el prximo Tiger Woods o Michael Jordan. No es una buena estrategia.

Si no tens una idea clara acerca de cmo volverte rico, tens que leer volver a leer el Informe de Federico Cmo puedo aumentar mi riqueza. Explica exactamente como se puede hacer una fortuna sin nada y sin arriesgar demasiado. No hay nada especialmente brillante acerca de eso, pero funciona. As que por favor volv a leer el informe si lo necesits.

El nico factor ms importante

La cuarta cosa que tens que hacer es reconocer que tu ingreso neto invertible (el monto en efectivo que tens luego de cubrir tus gastos y de ahorrar) es el factor ms importante a la hora de determinar cun rpido te volvers rico. Me puedo aventurar a decir que nunca leste un newsletter que diga algo as, pero es necesario decirlo. Es simple, nunca te vas a volver rico invirtiendo si no inverts suficiente dinero.

Repito, te voy mostrar cmo darte cuenta de cunto dinero necesits para alcanzar tus objetivos.

Si descubrs que no tens ingresos netos invertibles suficientes, no te preocupes. Durante el transcurso de tu membreca en el Club para Generar Riqueza te voy a dar decenas de formas para aumentar eso, incluso si tens 47 aos y gans ARS 6.000 por mes.

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El mundo de la riqueza est gobernado por las dinmicas universales la oferta, la demanda, el patrimonio, la avaricia, etc. Estas dinmicas son tan viejas como la civilizacin humana. Ganar el juego de la generacin de riqueza se trata de reconocer y explotar estas dinmicas, no de negarlas. Nuestra tarea es resaltar esas dinmicas semanal y mensualmente y, luego, ayudarte a tomar decisiones enriquecedoras e inteligentes del tipo de ideas que han hecho que muchas personas se vuelvan ricas por miles de aos. Adems, voy a describir estas ideas en detalle cuando sigamos con el Club para Generar Riqueza. Recibirs recomendaciones adicionales y aplicables para generar la riqueza dentro del plazo de siete aos.

No es divertido darse cuenta de que, en la mitad de tu vida, no has adquirido la riqueza que queras. Aun as, la buena noticia es que tu pasado no tiene que ser el prlogo de tu futuro, salvo que as lo permitas. Pods cambiar tu suerte hoy haciendo estas cuatro cosas que te dije.

Voy a ser un poco ms especfico:

Acept que vos sos el responsable de tu futuro. Evit quejarte, criticar o condenar. Si quers que te ayudemos a alcanzar tus objetivos, entonces confi en nuestros recomendaciones y aplicalas. Dej de dudar de ellas y de negarlas. Ten fe.

Dej de lado la idea tonta de que te tens que volver rico ya. Sentite feliz si gans un 8% o 12% con tus inversiones en el mercado de valores. Te tens que dar cuenta de que si gans esos porcentajes, estars mejor que el 99% del resto de los inversores. Aprovech el gran impacto que esto tendr en tu riqueza con el paso del tiempo.

Empez a colocar tus ganancias segn el sistema de tres baldes. Con cada cheque que cobrs, primero cubr tus gastos necesarios (cuentas, hipoteca, etc.). Luego, deposit una suma en una caja de ahorros, y otra parte invertila. Slo despus de eso, es decir despus de haber pagado todo, podrs agregar dinero a tu cuenta gastos.

Dej de quejarte de ganar slo ARS 5.000 ARS 7.000 la hora. Eso es mucho ms de lo que gana mucha gente. Tens que estar agradecido de ganar esa cantidad. Comprometete a generar un segundo ingreso. Hac un conteo honesto de la cantidad de horas que gasts mirando televisin o haciendo cualquier otra actividad improductiva. Destinalas a generar riqueza. Dej de victimizarte. Convertite en un hroe financiero.

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Si ests dispuesto a hacer todo eso, te podemos ayudar a que alcances el xito.

Te vamos a dar recomendaciones de inversiones que te van a ayudar a obtener

retornos del 8-12%. Adems, prepararemos informes adicionales sobre temas

exclusivos para nuestros suscriptores del Club. Estamos muy comprometidos

a darle ms recomendaciones valiosas y realistas sobre cmo generar riqueza

a nuestros lectores que cualquier otro newsletter de inversiones en el

mercado. Tenemos la experiencia y el conocimiento para hacer eso. Nuestro

xito ser lograr tu xito.

Empezar con slo USD 1.000 Ahora, quiero hacer referencia a dos comentarios que seguramente hiciste: Sugeriste que no tens los medios para aplicar nuestras recomendaciones y

que comprar departamentos y fundar empresas en Nicaragua es algo que slo

la gente rica hace. Ests muy equivocado. Si ests dispuesto a trabajar duro y

de manera inteligente, pods construir un imperio inmobiliario para alquilar

con tan slo mil dlares. Adems, la empresa que fund en Nicaragua puede

iniciarse con esa cantidad o menos. Te voy a explicar cmo en entregas

futuras a travs del Club. Si segus siendo miembro y confis en nosotros,

aprenders vos tambin.

El otro comentario que seguramente hiciste es cunta plata hace este tipo

con el Club para Generar Riqueza. No te lo dije antes porque pensaba que

no era necesario. Pero te voy a contar cunto gano, necesito decirlo.

Por qu podemos decir la verdad (y nos hacemos cargo)

Personalmente, cada centavo que reciba como colaborador del Club para

Generar Riqueza ser destinado para hacer obras de caridad en Nicaragua.

En otras palabras, no recibo compensacin alguna. Estoy en esto por la razn

por la que le dije a Federico que estara adentro del proyecto cuando nos

reunimos en mi casa: quiero ayudar a miles de personas a generar riqueza.

Si estuviera en esto por dinero, te tendra que decir lo que quers escuchar

para que pudiramos vender ms suscripciones. Te podra decir, por ejemplo,

que pods invertir ARS 5.000 en determinadas acciones que te harn

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multimillonario en unos pocos aos. Sin embargo, nosotros queremos hacer

una publicacin que tenga informacin que sea buena y til sin hacer

promesas vacas. Queremos ayudarte dicindote la verdad.

Sabs lo que le dije al suscriptor de 47 aos que me escribi eso que te

coment?

Tens slo cuarenta y siete, no ochenta y siete. Tens muchos ms aos para

aumentar tu riqueza y hacer que tu patrimonio neto crezca. Por qu tens la

idea de que todo est perdido cuando tens una maravillosa vida por delante,

una vida en la cual pods ser rico de miles de formas diferentes?

Toda persona en tu situacin tiene la misma opcin: pods lamentar tu situacin o dedicarte a cambiarla. Te podemos mostrar cmo. Por lo mismo que cuesta llenar el tanque de nafta un par de veces o por cenar afuera con tus amigos o tu pareja, pods obtener de nosotros todo un ao de recomendaciones de inversiones y consejos sobre cmo generar riqueza. Tens lo que se necesita para que el tren arranque, pero el maquinista sos vos. Slo vos pods hacer que el motor se ponga en marcha.

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Captulo 5

No inviertas tu dinero si quers volverte rico

(En vez de ello, hac estas cuatro cosas)

En mi objetivo continuo de asombrarte con verdades que contradicen (y a veces no siguen la intuicin) acerca de cmo generar riqueza, hoy te voy a dar la siguiente idea para que la mastiques:

No pods volverte rico invirtiendo.

(No lo comentes, por favor. Si mis colegas en la industria de las recomendaciones de inversiones se enteran que dije esto me van a matar!).

La industria de las recomendaciones de inversiones, y con ello me refiero a los corredores, los banqueros privados, los corredores de seguros as tambin como a los diarios, las revistas, los newsletters y las publicaciones de internet sobre inversiones, son un negocio de millones de dlares basado en el trabajo duro, el pensamiento inteligente y los algoritmos sofisticados, pero tambin se basan en una pequeita mentira.

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La mentira que construy una industria La posibilidad de volverse rico a travs de la inversin es una mentira.

No es una gran mentira. Es una mentira pequeita. Hay muchas pruebas que demuestran que si invertimos estratgicamente podemos obtener retornos que exceden los costos de la inversin (honorarios de los corredores, honorarios de administracin, suscripciones, etc.) e incluso producir retornos positivos luego de la inflacin.

Sin embargo, para ellos, necesits tiempo. Ms tiempo del que probablemente tens.

Supongamos que tens USD 50.000 para invertir y que los inverts de acuerdo con una estrategia realmente buena (tal como las que te damos en el Palm Beach Letter e Inversor Global) y te va bien. Durante un perodo de 10 aos, tu ganancia promedio es del 10% por ao. Si empezaste el 1 de enero de 2012, para el 31 de diciembre de 2012, tus USD 50.000 habrn aumentado a USD 129.687.

Nada mal. Pero eso no es suficiente para hacerte rico. Entonces, supongamos que extends tus horizontes de inversin a 20 aos. Empezs con los mismos USD 50.000 y para el 31 de diciembre de 2031 esa suma habr aumentado a USD 336.375.

Sigue sin ser suficiente para hacerte rico! Supongamos que extends el horizonte a 30 aos. Para el 31 de diciembre de 2041, la suma habr aumentado a USD 872,470.

Eso significa un ingreso anual de USD 87.200. Luego de los impuestos, te llevars a casa USD 65.000 por ao. Est bien, pero no llega a ser una fortuna, y has estado invirtiendo por treinta aos!

Mucha gente no tiene 30 aos

La mayora de las personas que lee el Palm Beach Letter no tiene 30 aos para esperar. En base a lo que s de nuestros lectores, en promedio tienen entre diez y quince aos.

Entonces, qu tiene que hacer una persona de mediana edad (o mayor) que quiere volverse rica? Puede empezar por descartar esa mentira pequeita. Generar riqueza implica mucho ms que slo invertir en acciones y bonos.

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Mucha gente rica lo logra haciendo las siguientes cinco cosas:

1. Entendiendo y teniendo el control sobre su deuda. No dejan que la deuda los maneje a ellos.

2. Gastando su dinero de manera sabia, obteniendo el valor mximo de cada dlar.

3. Trabajando de forma prolongada para aumentar tanto sus ingresos

pasivos como activos.

4. Siendo ahorradores agresivos que superan por mucho a sus pares.

5. Siendo inversores disciplinados. Cuando encuentran una buena estrategia, se quedan con ella.

Como pods observar, invertir es una de las cinco estrategias que tens que

seguir para volverte rico, y de las cinco, se podra decir que es la que menos

importancia tiene.

La mayora de la gente rica que conozco casi ni invierte.

Phil, por ejemplo, un amigo mo muy rico de unos cuarenta y pico de aos, es

un experto en lo que hace a la inversin en bonos municipales. Sin embargo,

Phil no se volvi rico de esa forma, sino que lo hizo como empresario del rubro

de marketing e internet y apalancando algunas deudas y cancelando otras. Hoy

en da, compra y vende bonos, pero slo lo hace unas pocas horas al mes. Para

Phil, invertir es una forma part-time de aumentar el valor de sus ahorros. No

es, y nunca lo ha sido, su ruta principal hacia la riqueza.

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Los ricos no se volvieron ricos invirtiendo (Por lo menos no con la idea de inversin que tiene la mayora

de la gente)

Ocurre con todos mis amigos multimillonarios. Todos tienen sus preferencias

y prcticas de inversin, pero como Phil, ninguno gasta ms que una pequea

parte de su tiempo invirtiendo.

En cuanto a m, no le prest atencin a las inversiones hasta que empec a

escribir el Palm Beach Letter, y aun as, me las ingeni para salir de la

pobreza y alcanzar un patrimonio neto de ms de USD 50 millones todo sin

saber nada acerca de acciones u opciones o cualquier otro tipo de estrategia

sofisticada del mercado de valores.

No me malinterpretes. No estoy diciendo que invertir no sirve para nada.

Todo lo contrario, estoy contento de que ahora soy inversor y estoy seguro de

que si sigo invirtiendo, mi riqueza aumentar, pero no tengo la intencin de

pasar cuarenta horas a la semana estudiando el mercado. Lo que voy a hacer

es pasar una hora a la semana siguiendo los consejos de Federico y su equipo.

El resto de mi tiempo lo destinar a aumentar mis ingresos. Tengo un

montn de formas para lograrlo.

Si quers volverte rico en menos de treinta aos, deberas hacer lo mismo.

Dedic un par de horas a la semana a administrar tus inversiones y us el

resto de tu tiempo para aplicar las otras cuatro estrategias para generar

riqueza que enumeramos ms arriba.

Espero que este mensaje no te desilusione. Es lindo imaginarse que uno se

vuelve rico en 10 aos o menos gracias a las acciones correctas. Sin embargo,

tambin es una desilusin. Seguramente ests pensando, No necesito que

me digan que deje de gastar tanto o que regule mis deudas. Yo ya s cmo

hacer eso. Mi respuesta es: Realmente lo sabs?

Una dura realidad

O tal vez no te gusta la idea de que tens (tens!) que aumentar tus ingresos.

Estoy seguro de que la mayora de las personas que leen Inversor Global han

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estado trabajando duro por 30 aos o ms para mantener a sus familiares y

mandar a sus hijos a la universidad. Quieren dejar de trabajar para obtener

ingresos. Quieren invertir y relajarse.

Tu nivel de ingresos es esencial a la hora de generar riqueza. En Estados

Unidos, si quers jubilarte algn da y no tens por lo menos USD 250.000

ahorrados para eso, necesits ms ingresos ya. En tu caso personal, vos

sabrs mejor que nadie cunto necesitas para jubilarte tranquilo.

La buena noticia es que hay muchas formas de aumentar tus ingresos, regular

tu deuda e incrementar tus ahorros. (En los prximos captulos veremos la

forma de determinar cul es la suma necesaria y las estrategias para lograr

una jubilacin segura).

Consideramos que nuestras recomendaciones de inversin constituyen lo ms

importante de nuestros servicios, pero tambin queremos ayudarte a volverte

rico, y por eso hablamos tambin de otro tipo de estrategias para generar

riqueza.

Cada mes, te ofrecemos por lo menos una recomendacin de inversin slida.

Federico y todo el equipo de Inversor Global se pasan horas a la semana

investigando y corroborando hechos para darte una buena oportunidad de

obtener un retorno del 8-12% sobre tu dinero.

Sin embargo, yo te estoy hablando de ahorrary de cmo administrar tus

deudas de manera eficiente, de limitar tus gastosy, s, tambin te estoy

hablando de aumentar tus ingresos involucrndote activamente en el mundo

empresarial.

Entonces, por favor, prest atencin a estas estrategias cuando inviertas en las

acciones que te recomendamos. Claro, depende de vos determinar qu te sirve

de lo que te ofrecemos en el Club para Generar Riqueza. Esperamos que te

sirva todo.

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Captulo 6:

Esa gran mentira piadosa de invertir casi se queda con la plata de mi vejez

Aprend de mi error y descubr el factor ms importante para generar riqueza con rapidez.

Me considero un experto, si se puede decir as, en jubilaciones. No porque

haya estudiado el tema, sino porque me jubil tres veces.

S, me equivoqu en tres oportunidades cuando me quise jubilar. Pero he

aprendido de mis errores. Hoy, me gustara contarte el peor error que

cometen los jubilados.

Es un error muy comn. Aun as, nunca escuch a ningn experto sobre

jubilaciones mencionarlo. Tampoco le nada sobre ello en los libros sobre el

tema; el error ms grande que los jubilados cometen es renunciar a sus

ingresos activos.

Cuando digo ingresos activos hago referencia al dinero que gans con tu

trabajo o con tu empresa. El ingreso pasivo se refiere al ingreso que obtens

de tu jubilacin. Pods aumentar tus ingresos activos trabajando ms. Sin

embargo, slo pods aumentar tus ingresos pasivos obteniendo ndices de

retornos sobre tu inversin que sean ms altos (ROI).

El retorno sobre la inversin (o ROI, por sus siglas en ingls) es una medida

que se usa para evaluar el desempeo de una inversin. Los ROI se expresan,

en general, en porcentajes o ratios. Para calcular el ROI, hay que dividir el

retorno de la inversin por el costo inicial de la inversin. Entonces, si mi

inversin inicial es de USD 1000 y genera un retorno de USD 50, mi ROI es

del 5% (USD 50 /USD 1,000).

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Cuando renuncis a tus ingresos activos, pasan dos cosas. Las dos malas:

Primero, se corta tu conexin con tus ingresos activos y a medida que pasan

los meses se hace ms difcil recuperarlos.

Segundo, tu capacidad para realizar decisiones de inversin inteligentes decae

debido a tu dependencia a los ingresos pasivos.

Jubilarte es una idea maravillosa: deposit una parte de tus ingresos en una

cuenta de inversiones por cuarenta aos y luego retiralos para usarlos el resto

de tu vida. Una vez que te jubiles, no vas a tener que trabajar ms. En vez de

ello, vas a poder realizar actividades divertidas tales como: viajar, jugar al golf,

ir al cine y visitar a tus hijos y nietos.

El problema es que esta idea nunca funcion realmente. La nica generacin

que se benefici en masa con esto fue la generacin de la Segunda Guerra

Mundial, pero no tenan que confiar completamente en sus ahorros para

obtener ingresos jubilatorios. En vez de ello, tenan al mercado inmobiliario

de su lado: podan vender las casas donde haban vivido por treinta aos a un

precio ocho o diez veces ms alto de lo que haban pagado.

La gran mentira piadosa

Desde ese entonces que cada generacin recibe la promesa de jubilarse de esa

forma. Pero cada nueva generacin se encuentra con que todo ha sido slo

una gran mentira piadosa.

Consider lo siguiente: un estilo de vida de dos jubilados, como el que

describ ms arriba, costara ms o menos unos USD 100.000 por ao.

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Cul tiene que ser el saldo de una cuenta jubilatoria para financiar eso?

Supongamos que vos y tu mujer pudieran contar con USD 50.000 por ao de

una jubilacin (un gran supuesto). Para alcanzar los restantes USD 50.000

de la forma ms segura posible en una caja de ahorros, necesits unos USD 5

millones, ya que las cajas de ahorro generan aproximadamente un 1% en este

momento.

Si ests dispuesto a arriesgarte un poco ms e invertir en bonos municipales

libres de impuestos (este es el nivel de seguridad con el cual yo me siento

cmodo), necesitaras USD 1,25 millones, si pudieras obtener un inters del

4%.

Bono municipal: Es un ttulo de deuda emitido por el gobierno de una provincia o una localidad. Cuando comprs un bono municipal, le ests prestando dinero a esta entidad, la cual te pagar un inters por el uso de tu dinero cada ao. Los bonos municipales estn exentos del pago de los impuestos federales, as tambin como de los impuestos locales y estatales en muchos casos.

Pero supongamos que obtens un 12% del mercado de valores. Todava vas a

necesitar depositar USD 416.000 para obtener una ganancia bruta de USD

50.000.

En Estados Unidos la mayora de las parejas de clase media de mi edad estn

intentando jubilares con cuentas cuyos saldos estn en el rango de los USD

250.000 a USD 300.000.

Ah es donde empieza el problema. Para alcanzar un retorno bruto de USD 50.000 sobre USD 300.000, necesits un retorno del 17%. Obtener un 17% consistentemente, digamos, durante 20 aos es probable que no sea posible y que sea muy riesgoso para mi gusto. Esto sucede en Estados Unidos, pero tambin pasa en la Argentina y en cualquier pas de Latinoamrica o Europa.

Yo me jubil por primera vez cuanto tena 39 aos. Tena un patrimonio neto

de unos USD 10 millones y la mitad de ellos eran lquidos. Pens que tena

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todo el dinero que necesitaba. Sin embargo, mi estilo de vida como jubilado

era ms caro de lo que pensaba. Me gustaba viajar en primera, ir a hoteles

cinco estrellas y tener autos sofisticados. Los fondos que tena para destinar

por ao llegaban casi a los USD 500.000 luego de los impuestos. Pens que

con USD 5 millones en mi cuenta jubilatoria podra vivir tranquilo con un

ingreso pasivo el resto de mi vida. Pero no puede, ya que mis fondos

jubilatorios eran bonos municipales ultra seguros. Generaban un retorno

libre de impuestos de unos USD 300.000 en ese momento, o sea, USD

200.000 menos de lo que necesitaba.

Una opcin difcil Tena una opcin: poda ajustar drsticamente mi estilo de vida o

arriesgarme y colocar mi dinero en el mercado de valores. Por muchas

semanas, trat de ajustar mis gastos, pero me di cuenta de que estaba muy

apegado a mis juguetes como para dejarlos ir. Entonces, decid cambiar mi

cuenta jubilatoria por acciones.

Sin embargo, cuando estudi la historia del desempeo anual del mercado de

valores (hablando con Mark Hulbert, un maestro en la materia), llegu a la

conclusin de que no poda confiarme en obtener el retorno del 18% que

necesitaba para mantener mi estilo de vida ao tras ao.

Qu hice? Volv a trabajar.

Volv a generar un ingreso activo porque no quera pasar el resto de mis das

estudiando el mercado y mis noches preocupndome por el ROI. Sabs qu

pas? Desde el momento que comenc a ganar dinero nuevamente, empec a

sentirme mejor.

Se supone que cuando uno est jubilado no tiene que tener preocupaciones.

Es exactamente lo que obtendrs si intents obtener retornos ms altos que lo

normal sobre tus inversiones. Mientras escribo esto, millones de

estadounidenses de mi edad estn renunciando a sus trabajos y vendiendo sus

empresas. Estn leyendo revistas y suscribindose a newsletters sobre

finanzas. Esperan encontrar un sistema de eleccin de acciones que generen

los retornos de entre un 30% y un 40% que necesitan, pero pronto se darn

cuenta de que tales sistemas no existen. Tendrn buenos meses y malos aos y

compensarn los malos aos arriesgndose an ms. La situacin ir de mal

en peor.

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No es necesario renunciar a tu jubilacin No tiene por qu ser as. Volvamos al ejemplo de la pareja que tena el sueo de conseguir una jubilacin de USD 100.000 por ao y un fondo de retiro de USD 300.000. Si la jubilacin les da USD 50.000 por ao, todava necesitan USD 50.000 ms de ingresos pasivos antes de los impuestos. Bueno, eso no tiene por qu ser as. Ellos necesitaran un retorno muy superior al que dan los mercados generalmente. Si ellos cuentan con una ganancia de USD 50.000 sobre USD 300.000, necesitaran un retorno de alrededor del 17%. Eso es, como dije, muy poco probable. Sin embargo, si cada uno ganara USD 15.000 en ingresos activos, necesitaran un retorno del 7% ms o menos sobre su cuenta jubilatoria, lo cual es ms factible.

No estoy diciendo que deberas dejar de lado la idea de jubilarte. Todo lo

contrario, estoy diciendo que jubilarte podra ser ms posible de lo que

penss.

Pero tens que reemplazar la idea vieja y defectuosa de que jubilarse implica

vivir slo de los ingresos pasivos. Cambi tu forma de pensar sobre la

jubilacin. Pens acerca de una vida libre de preocupaciones financieras con

viajes, diversin y placer gracias al ingreso activo que obtendrs con algn

tipo de trabajo significativo.

Adems, por lo menos segn mi experiencia, generar ingresos activos puede

ser un pasatiempo muy agradable. Hay todo tipo de formas agradables de

generar un ingreso adicional modesto que son slo part-time. Podras

brindar servicios de consultora, comenzar una empresa por internet o ganar

dinero haciendo algn tipo de trabajo como traductor, escritor, enseando

algn taller o sacando fotos y vendindolas por internet.

Conozco una pareja, por ejemplo, que construyen relojes de pie sofisticados

con materiales baratos. El marido los construye y la mujer los pinta. Los

venden en ferias de arte cerca de su casa y algunas veces en otros lados

(cuando quieren tomarse vacaciones). Cuando compr mi reloj (que est en

mi oficina), pagu USD 1.500 por l y probablemente a ellos les cost USD 50

fabricarlo. Es una linda forma de ganar USD 1.450. En ese entonces, vendan

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cincuenta relojes por ao. Contando el tiempo que pasaban construyndolos,

lo cual les diverta, y vendindolos (tambin divertido) trabajaban unas 10

horas por semana. No es una mala forma de ganar 50 mil por ao.

Tom decisiones de inversin ms sabias de manera automtica

El primer beneficio de incluir un ingreso activo a tu plan de jubilacin es que

sers capaz de generar ms dinero del que necesits. Pero, el otro gran

beneficio, aquel del cual nadie habla, es que te permitir tomar decisiones

ms sabias porque no sers un esclavo del ROI. Adems, si encontrs un

trabajo significativo (hoy hay ms opciones que nunca, gracias a Internet)

pods disfrutar de una jubilacin muy gratificante.

Cunto necesits de ingresos activos? Es fcil de determinar.

A. Determin lo que necesits para cada ao de tu jubilacin.

B. Determin cunto dinero tendrs en tu cuenta jubilatoria.

C. Determin cunto dinero generar tu cuenta jubilatoria, si suponemos que

no obtendrs un rendimiento de ms del 10%.

Restale C a A y eso es lo que necesits ganar.

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Captulo 7:

Tres nmeros que son esenciales para tu riqueza

Cuando ests casado, hay tres nmeros que te tens que saber de memoria: la fecha de cumpleaos de tu mujer (18 de octubre, en mi caso), la fecha de aniversario de casados (19 de abril, en mi caso) y cuntos minutos tarda en enojarse (12, en casi todos los casos).

Para manejar una empresa, tambin hay tres nmeros que tens que saber: el flujo de efectivo neto, el costo de adquirir un nuevo cliente y el valor de tu cliente.

No cambia mucho cuando planifics tus finanzas. En este caso, los tres nmeros que tens que saber son los siguientes:

1. El ritmo al que se gasta el dinero (RGD, por sus siglas en ingls)

2. La cantidad de dinero que tens que tener en tu fondo para empezar de vuelta o renacer financieramente.

3. La cantidad de dinero que tens que ahorrar para jubilarte tranquilamente.

Si no conocs estos nmeros, ser difcil que planifiques tu jubilacin y casi imposible que te sientas bien acerca del estado de tus finanzas.

An as, la mayora de las personas lucha toda su vida por alcanzar la independencia financiera sin tener ni la ms mnima idea de estos nmeros. Como resultado, la paz mental financiera siempre est a la vuelta de la esquina. (Por cierto, esto se aplica tanto para los grandes recaudadores como para cualquier otra persona).

Pero estar en la bsqueda de riqueza sin saber estos nmeros es como manejar en una ciudad buscando un restaurante especfico sin tener idea de la direccin.

No tiene por qu ser as. Te voy a mostrar cmo dibujar el camino directo hacia la riqueza, y hacia la jubilacin tranquila, con estos tres nmeros.

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El ritmo al que se gasta el dinero (RGD)

Esta es la cantidad de dinero que necesits cada ao para disfrutar del estilo de vida que quers.

Es fcil de determinar. Simplemente hay que calcular cunto ests gastando actualmente cada ao y, despus, sumarle los costos anuales de todas las cosas adicionales que quers tener que no tens ahora. (Si tens todo lo que quers, bien por vos).

Cuando hagas las cuentas, agrup los gastos en cinco categoras: gastos de la casa (incluidos el mantenimiento y los impuestos), gastos esenciales bsicos (incluidos la comida, la vestimenta, la obra social, etc.), educacin (si corresponde) y caridad (si corresponde).

No adivines cunto ests gastando. Adivinar, en mi experiencia, es sinnimo de infravalorar enormemente. Us tus costos reales del ao pasado. Una hora o dos con tu registro de transacciones de la cuenta corriente es todo lo que necesits. Vas a ver que te vas a iluminar. Hace poco, cuando recalcul mi RGD, me sorprend al darme cuenta de la plata que estaba gastando en cigarrillos (ARS 4.000!). Tambin te das cuenta de que altera tu calidad de vida. (Estoy reduciendo mi consumo a un cigarrillo por da). Tu RGD es un nmero decisivo. Sin l, no pods hacer ningn otro clculo para planificar tus finanzas. Tu RGD te dice cunto dinero necesits ganar y cunto dinero pods ahorrar e invertir.

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La primera etapa se termina cuando tens un hijo. La segunda va desde que nace tu primer hijo hasta cuando ste se va y empieza la facultad. Ah comienzan los gastos de facultad (si se los pags). La tercera etapa empieza luego de que te libers de las dependencias y sigue hasta la muerte. Para la mayora de las personas, la primera etapa tiene la RGD ms baja. Sos joven y casi no tens cargas. Si sos sabio, pods limitar tus gastos a necesidades bsicas y vino barato. La segunda etapa, en general, es la que tiene la RGD ms alta. Tens una casa ms grande que mantener, ms gastos bsicos y de entretenimiento y los gastos de la educacin de tus hijos. Es posible que tambin tengas que ayudar a tus padres. La tercera etapa, tus aos como jubilado, tiene una RGD de por lo menos el doble que la de la primera etapa, pero bastante ms baja que la de la segunda. Esta puede ser una parte maravillosa de tu vida.

Tu fondo de renacimiento financiero SOA El SOA representa la cantidad de dinero que necesits si, por alguna razn, perds todo. Tu nmero de renacimiento financiero (SOA, por las siglas en ingls de start-over-again) bsicamente es el resultado de multiplicar tus gastos RGD mensuales por el nmero de meses que necesitaras para volver a empezar, ms cualquier dinero que necesits para empezar una nueva empresa (si fueras un empresario o profesional). La mayora de los planificadores financieros recomiendan establecer un fondo de emergencia para cubrir gastos durante tres a seis meses. Odio esa idea porque es arbitraria. Por qu seis meses? Y si necesito entre 12 y 18 meses para volver a empezar? Vos tens que determinar tu nmero en base a lo que calculs que necesits para volver a empezar. La otra razn por la cual odio esta idea del fondo de emergencia es que casi todo puede ser considerado una emergencia: una cuenta inesperada del dentista, la rotura del eje del auto, un bono de Navidad que result siendo de la mitad de lo esperado. Estas no son verdaderas emergencias, sino emergencias para las cuales todos tenemos que estar preparados.

Mi recomendacin es que agregues entre un 5% y un 10% a tu RGD y lo mantengas en una cuenta separada destinada a gastos que tens que estar

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preparado para tener en relativamente poco tiempo (en menos de diez aos)

Este es dinero que no pods perder, por ende, debera ser colocado slo en inversiones muy seguras como efectivo, monedas de oro, bonos municipales con buena calificacin, buenos inmuebles para alquilar.

Tu fondo jubilatorio

El fondo jubilatorio es la cantidad de dinero que necesits tener para jubilarte con tranquilidad, y se calcula siguiendo cinco pasos fciles.

Paso 1: Escrib cunto dinero tens ahora ahorrado para jubilarte. Este monto debera incluir no slo tus activos lquidos (tales como, el efectivo, las acciones y los bonos), sino tambin los ilquidos (tales como una coleccin de autos o una segunda propiedad inmobiliaria) que planes vender luego de jubilarte.

Paso 2: Escrib cuntos aos te quedan para llegar a la edad de jubilarte. Si tens 35 aos y quers jubilarte a los 65, el nmero es 30. Si tens 55 y quers jubilarte a los 65, el nmero es 10. Hay que ser realistas. Si tu fondo jubilatorio es pequeo ahora, no pods jubilarte dentro de poco.

Paso 3: El prximo paso es calcular el ritmo al que se gastar tu dinero durante tu jubilacin (RGDJ, por sus siglas), o sea el monto de dinero que necesitars cada ao para tener el estilo de vida que quers durante tu jubilacin.

Una buena forma de hacer esto es comenzar con tu RGD actual y agregarle cualquier extra que te gustara disfrutar. (Nuevamente, hay que ser realistas). Digamos que, por ejemplo, tu RGD actual es de USD 80.000 por ao. Para hacer que tu jubilacin sea ms divertida, vas a querer tener un auto extra, uno deportivo, y unirte a un club de golf. Esto te va a costar unos USD 10.000 ms por ao. Sumale USD 10.000 a los USD 80.000 y obtendrs USD 90.000.

Ahora, restale a los USD 90.000 todos los gastos que tens ahora que no vas a tener cuando te jubiles. Estos gastos, en general, son los gastos que se incurren cuando tens una familia con hijos. Si esos gastos actualmente ascienden a USD 15.000, le restars ese monto a los USD 90.000 y tendrs tu RGDJ actual de USD 75.000 por ao.

Entendiste?

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Paso 4: Restale a tu RGDJ cualquier ingreso que ests seguro de que obtendrs durante tu jubilacin.

Por ejemplo, si ests seguro de que vas a cobrar jubilacin, averigu cul ser el ingreso anual proyectado que obtengas y restselo a tu RGDJ. Pods hacer lo mismo con la pensin que espers tener. Adems, si penss trabajar medio tiempo cuando te jubiles, pods restarle eso tambin.

Si seguimos con los USD 75.000 de RGDJ, podras deducir USD 20.000 anuales que pods esperar obtener de la jubilacin y otros USD 5.000 que pods obtener trabajando en un club de golf dos veces a la semana. Todo eso reduce tu RGDJ de USD 75.000 a USD 50.000.

Lo que buscs en tu fondo jubilatorio es la cantidad de dinero que va a generar tu RGDJ neto luego de los impuestos. Ese nmero va a depender del retorno sobre la inversin (ROI) que espers obtener, el cual, a su vez, depender del tipo de inversiones que uses.

Un buen ROI promedio es del 8%, y pods ganar alrededor de un 8% colocando tu dinero en fondos de acciones indexados. (Desde 1970, han rendido un 8,14% luego de los impuestos del 20%). Aun as, no me gusta la idea de que mi fondo jubilatorio est colocado en un fondo indexado porque el mercado de valores puede fluctuar mucho ao a ao.

Fondo indexado: Es un conjunto de acciones que pods comprar en un fondo que sigue el desempeo de los ndices ms conocidos del mercado de valores.

El retorno sobre la inversin (ROI):

Es una medida que se usa para evaluar el desempeo de una inversin. Los

ROI se expresan en general en porcentajes o ratios. Para calcular el ROI, hay

que dividir el retorno de la inversin por el costo inicial de la inversin.

Entonces, si mi inversin inicial es de ARS 1000 y genera un retorno de

ARS 50, mi ROI es del 5% (ARS 50 ARS 1,000).

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Las acciones que recomendamos cada mes en Inversor Global constituyen una mejor opcin. Las elegimos para darte, por lo menos, un retorno del 8% luego de los impuestos. Sin embargo, tampoco me gustara que todo mi fondo jubilatorio est invertido en acciones, ya que incluso las mejores estn sujetas a fluctuaciones anuales.

Para compensar la volatilidad del mercado de valores, he diseado una cartera jubilatoria simple de tres activos que debera generar un retorno confiable y continuo del 8%.

(O un monto lo ms cercano posible). Esta cartera est compuesta de acciones con buenos dividendos, bonos con buenos rendimientos e inmuebles para alquilar.

Especficamente, recomendara la colocacin del 50% en inversiones inmobiliarias, del 30% en acciones que otorgan dividendos y del 20% en bonos con altos rendimientos.

Estoy seguro de que se pueden obtener los siguientes mnimos luego de los impuestos para cada una de estas tres categoras de inversiones: 3% de los bonos, 6% de las acciones y 12% de las inversiones inmobiliarias destinadas a alquileres.

Una cartera que genera 3% sobre el 20% (tus bonos de altos rendimientos), 6% sobre el 30% (tus acciones que generan dividendos) y 12% sobre el 50% (tus inversiones inmobiliarias) es una cartera que te dar un poco ms del 8% en total.

Paso 5: Ahora ests listo para determinar la cantidad de dinero que necesits tener en tu fondo jubilatorio, y todo lo que tens que hacer es tomar tu RGDJ neto y multiplicarlo por 12,5.

Por qu 12,5? Porque, salvo que tengas 20 o 30 aos para invertir tu dinero un poco ms agresivamente, este dinero debera colocarse en vehculos seguros (tales como los bonos municipales o los inmuebles para alquilar) que distribuyan un ingreso regular. No es razonable esperar que estas inversiones generen ms del 8% luego de los impuestos. (Los bonos municipales pagan un rendimiento del 3% luego de los impuestos, las acciones un 6% y los inmuebles un 10% o ms)

Entendiste?

Te lo voy a explicar usando nuestro ejemplo original. Lo que sigue es una

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aproximacin...

En Estados Unidos, se necesitan USD 50.000 por ao de ahorros para vivir tranquilo como jubilado. Sabiendo que pods obtener un retorno promedio del 8% por ao de tu cartera de tres activos, si hacs la cuenta pods determinar que necesits USD 625.000 (USD 50.000 dividido 0,08).

El veinte por ciento de ese monto (USD 125.000) estar en los bonos, que van a rendir un 3% luego de los impuestos. Eso va a generar USD 3750 por ao. El treinta por ciento (USD 187.500) estara en las acciones, que rendirn el 8% luego de los impuestos. Eso te dar USD 11.250 y el 50% (312.500) estara en los inmuebles para alquilar, que van a rendir el 12% luego de los impuestos, o sea USD 37.500 por ao. La suma de USD 3750, USD 11.250 y USD 37.500 nos da un total de USD 52.500.

Ahora, record, ese es el mnimo. Si obtens mejores rendimientos, o, incluso rendimientos un poco ms altos, te ir mejor. Tendras ms ingresos que los que necesits por ao y tendras una opcin: Podras ahorrarlos para algn percance o gastarlos. No necesitaras invertirlos, ya que tu fondo jubilatorio continuara produciendo un rendimiento del 8%.

Me gustara terminar aqu, pero hay un solo nmero ms que no hemos analizado todava

El efecto de la inflacin sobre tu cartera jubilatoria

Cuando planes tu jubilacin, tens que considerar el efecto de la inflacin sobre el valor de tu cartera, ya que, en la mayora de los casos, la inflacin hace que los dlares futuros tengan menos valor. Los USD 50.000 por ao que he estado usando en mi ejemplo en este ensayo seguirn siendo USD 50.000 en 10, 20 o 30 aos, pero van a servir para comprar menos cosas que ahora.

Entonces, cmo hacerle frente la inflacin en tu planificacin?

Una forma es invirtiendo en empresas cuyos precios puedan aumentar al mismo ritmo que la inflacin. Pods hacer eso con muchas de las acciones que te recomendamos en Inversor Global. Invertir un 20% de tu cartera en esas acciones ser de gran ayuda.

El 3% que ofrecen los bonos es demasiado bajo, sin embargo, es posible que

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aumente en los prximos aos. Entonces, ah tambin encontrars un poco de ayuda.

Aun as, la proteccin principal contra la inflacin que tens en la cartera que te recomendamos es la inversin inmobiliaria con fines de alquiler. Los inmuebles, como activos tangibles, aumentan de precio al mismo ritmo que la inflacin. Segn el ndice Case-Shiller, el cual sigue las ventas de los inmuebles desde 1987, el aumento anual promedio para los inmuebles ha sido del 3,6%. Compar eso con el ndice de los precios al consumidor, el cual, durante un perodo de 25 aos, aument en promedio un 2,9%.

No contabilic esta apreciacin cuando analizamos los nmeros. Lo que significa es que la mitad de tu cartera jubilatoria aumentar un 0,7% ms que la inflacin, sin contar los efectos positivos que podras obtener de las acciones y los bonos.

Y lo que es ms importante es que, como propietario, podrs aumentar los alquileres para igualar la inflacin. Yo he estado haciendo eso con mis propiedades por ms de 20 aos.

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Estos factores protegern la validez del nmero de tu fondo de jubilacin con xito. Pero, si quers estar seguro, tan slo tens que usar un multiplicador ms alto que 12,5. En el caso de nuestro ejemplo, multiplicaras USD 50.000 por, digamos, 14, lo cual aumentar el nmero que tens por objetivo a USD 700.000, en vez de USD 625.000. Otra razn para aumentar el multiplicador sera si falta bastante para que te jubiles, o sea si faltan 20, 30 o 40 aos.

Una leccin aprendida

Cuando tena treinta y pico, pude hacer y ahorrar mucho dinero sin prestarle atencin a estos nmeros, pero me di cuenta de que tienen importancia cuando, a los 39, me jubil y empec a vivir de mis ahorros e inversiones. No me tom mucho darme cuenta de que mis gastos eran ms altos de lo que haba anticipado. Eran tan altos, de hecho, que los millones que haba ahorrado eran insuficientes para generar el ingreso que necesitaba para mantener el estilo de vida que quera. Poco despus de eso, tuve un problema que me cost ms de un milln de dlares. Todava era multimillonario, pero no era financieramente independiente.

Haba hecho muchas cosas en mi carrera, pero no conoca mis nmeros. Por ese motivo, no pude jubilarme y tuve que volver a trabajar.

Me acuerdo del da que tom la decisin de volver a trabajar. Me fui a la cama enojado conmigo mismo, pero me despert rugiendo de ambicin. Estaba inspirado. Iba a hacerlo todo devuelta, pero de forma ms inteligente esta vez. Iba a hacer los clculos.

Y eso es lo que hice. Calcul mis tres nmeros un RGD realista, mi SOA y el nmero que tena como objetivo para mi fondo jubilatorio. Abr una cuenta con mi dinero del SOA y deposit dinero de manera inmediata. Luego, abr otra cuenta separada para depositar mi fondo jubilatorio. Al saber cul era mi objetivo para ese fondo fue ms fcil tomar decisiones de inversin. Como resultado, pude alcanzar mi objetivo antes de cumplir 50.

Esa es la gran ventaja de calcular estos tres nmeros. Sabs exactamente lo que tens que hacer para alcanzar tus objetivos financieros, y lo que es ms importante, encender un fuego dentro de ti que estar prendido hasta que los alcances.

Entonces, por favor, tomate el tiempo de hacer los clculos ahora. Cuando ya

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los tengas, estars motivado para emprender el trayecto. Cuanto antes

empieces, antes te vas a jubilar.

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Captulo 8:

Amigate con tus miedos financieros

En el captulo anterior, escrib acerca de cmo proteger tu riqueza limitando tus prdidas, diversificando tus ingresos, aplicando estrategias legales y planificando tus impuestos.

Al principio, pens que haba abarcado todo lo que saba sobre la materia, pero he estado pensando sobre ello y me di cuenta de que hay otra idea importante que no inclu. Tal vez es la idea ms importante.

Vers, ese captulo fue mi respuesta a un lector que obviamente tena miedo de perder su patrimonio. El temor a la prdida es algo completamente natural siempre y cuando no sea enorme. Sin embargo, cuando el miedo es muy grande (y creo que el de esta persona lo era) puede ser destructivo. El miedo desatado produce dos respuestas negativas: inmovilidad y precipitacin.

Cuando tens mucho miedo, no toms las decisiones positivas que penss que deberas poner en marcha. Cuando las oportunidades se presentan, las evitas por miedo a posibles peligros e inconvenientes.

Tim Mittelstaedt, el director del Club que tenemos en Estados Unidos me envi una nota despus de que ley el borrador de este captulo:

Quera comprar inmuebles para alquilar desde que me gradu de la secundaria hace ms de 13 aos, pero el miedo me lo ha impedido todos

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estos aos, y, ha habido momentos en los cuales quise fundar una empresa tambin, pero por miedo no lo hice. Tens alguna idea de cmo puedo superar mis miedos?

Tim no es el nico. Hace unos aos, cuando el oro estaba cotizando a unos USD 500 la onza, el miedo fue la razn por la cual muchos de mis amigos y colegas no invirtieron en este metal precioso, a pesar de que les insist que lo hicieran. Es la razn por la cual muchos de los lectores del Palm Beach Letter no siguen mi recomendacin de comprar inmuebles ahora.

Es importante recordar que la mayora de los medios siempre estn equivocados acerca de las inversiones. Cuando los precios se desploman, escriben historias acerca de gente que pierde su dinero. A la mayora de los lectores les cuesta no creerles. Se preguntan, Cmo es posible que estos expertos que salen en la TV estn equivocados?. Entonces, permanecen al margen, esperan la confirmacin positiva de su diario o canal de televisin favorito, pero slo la obtienen cuando es demasiado tarde. Cuando ya pas la oportunidad.

Algunos inversores no confan en que la mayora de los medios tambin tienen miedo. Se ven persuadidos por lo que leen en la prensa alternativa, acerca de la deuda pblica y colapso econmico mundial. Entonces, invierten todo su dinero en oro o lo colocan debajo del colchon, y cuando el oro aumenta, tienen miedo de cobrarlo e invertir en el mercado de valores. El resultado final es tan malo para ellos como para los que confan tontamente en los medios dominantes.

Puedo ver cmo el miedo empobrece a la gente del mundo de los negocios todo el tiempo. Gente inteligente, trabajadora que quiere dejar la rutina de trabajar nueve horas cinco veces a la semana y comenzar sus propias empresas no lo hace porque no pueden sacarse el miedo al fracaso de sus cabezas. Pas 10 aos escribiendo libros y ensayos sobre la capacidad empresarial y le revel a miles de personas los secretos para lograr el xito en los negocios. Sin embargo, slo uno de cada diez alcanz realmente el xito. Me los encuentro a los que no lo lograron en conferencias y llego a conocerlos. La razn por la que no llegan a tener el xito que deseaban es obvia. Estn asustados.

Si tens mucho miedo de perder tu dinero, nunca vas a implementar el conocimiento que adquieras. Pods invertir en tu educacin financiera, miles y miles de dlares a travs del tiempo, pero no vas a poner en prctica las ideas. En lugar de eso, slo vas a hacer las pocas cosas con las que te sents

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cmodo. Como resultado, no vas a poder alcanzar tu objetivo de generar riqueza.

Entonces, es eso sobre lo que quiero hablar ahora: cmo amigarte con tu miedo a perder dinero.

As es como lo logr yo:

Tena 26 aos. Estaba en la mitad de un perodo de dos aos en el Cuerpo de Paz como profesor de ingls en la Universidad de Chad. (Chad est en frica). Mi mujer y yo vivamos en una choza de yeso de tres habitaciones. No tenamos cocina y el bao era una letrina.

Sin embargo, la entrada de nuestra casa daba a un jardn espectacular que era visitado por una familia de monos y un perro que les ladraba cuando se colgaban en el techo, rogndoles por comida. Tambin tenamos unos vecinos que se convirtieron en grandes amigos de por vida. Durante los fines de semana, hacamos fiestas con nuestros amigos africanos y los voluntarios del Cuerpo de Paz tomaban grandes cantidades de cerveza Gala y bailaban como locos hasta el amanecer.

Una tarde, estaba sentado en la entrada de nuestra casa, tomando whisky, cuando de repente pens que nunca tendra una casa ms linda o una vida ms feliz que la que tena en ese momento. Saba, o senta, que un da sera rico y vivira en una mansin y todo eso, pero saba que nunca sera mejor que la choza de yeso.

Entonces, me dije a m mismo, de forma muy consciente, Mark, la vida nunca ser mejor de lo que es ahora. Dije eso porque saba que cuando empezara a ganar mucho dinero, me iba a comenzar a dar miedo perderlo y, de alguna forma, saba que el miedo a perder lo que no necesitaba me hara dao. No necesitaba ese tipo de dao en mi vida.

Mi intuicin era correcta. Volv a los Estados Unidos y me volv escritor de un newsletter sobre frica. Seis aos despus, ya era multimillonario. Compr una casa de USD 170.000 y luego una de USD 550.000 y, despus, una de USD 5,5 millones. Sin embargo, nunca voy a olvidar la verdad que descubr en aquel mom