1

Apresentação Institucional

Abril de 2011

2

Esta apresentação não constitui uma oferta, convite ou pedido de qualquer forma, para a subscrição ou compra de ações ou

qualquer outro instrumento financeiro, nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida formam a base de qualquer

tipo de contrato ou compromisso.

O material que se segue contém informações gerais sobre os negócios da LPS Brasil – Consultoria de imóveis S.A. e controladas

(“LPS”) datadas de 31 de Dezembro de 2010. Esta apresentação não deve ser entendida como aconselhamento a potenciais

investidores. Estas informações não se propõem estarem completas e estão sob a forma de resumo. Nenhuma confiança deveria ser

realizada na exatidão das informações aqui presentes e nenhuma representação ou garantia, expressa ou implícita, é feita em

relação à exatidão da informação aqui presente.

Esta apresentação contém afirmações que podem contemplar previsões futuras e estas são somente previsões, não garantias de

desempenho futuro. Os investidores são avisados de que tais previsões acerca do futuro estão e serão sujeitas a inúmeros riscos,

incertezas e fatores relacionados às operações e aos ambientes de negócios da LPS, tais como: pressões concorrenciais, o

desempenho da economia brasileira e da indústria, mudanças em condições de mercado, entre outros fatores presentes nos

documentos divulgados pela LPS. Tais riscos podem fazer com que os resultados da LPS sejam materialmente diferentes de quaisquer

resultados futuros expressos ou implícitos em tais afirmações acerca do futuro.

A LPS acredita que, baseada nas informações atualmente disponíveis para os seus Administradores, as expectativas e hipóteses

refletidas nas afirmações acerca do futuro são razoáveis. Também, a LPS não pode garantir eventos ou resultados futuros, bem como

expressamente nega qualquer obrigação de atualizar qualquer previsões futuras aqui presentes.

Aviso Importante

Destaques de Investimento

3

Torna-se um importante “player” no

segmento de loteamentos

Em uma década, triplica de

tamanho, reforçando sua posição

de liderança

Conquista o prêmio Top Imobiliário

pela 16ª vez consecutiva

Realiza seu IPO

Inicia sua expansão geográfica

Website da Lopes se torna líder no

mercado imobiliário

Joint Venture com o Banco Itaú para

criação de uma promotora de

financiamentos imobiliários

(CrediPronto!)

Realiza o follow-on

1935

40´s

50´s

60´s

70´s

80´s

90´s

00´s

Sr. Francisco Lopes

inicia suas

atividades

intermediando a

venda de

propriedades

Primeiro logo da

Companhia

Lançamento dos

primeiros edifícios

dentro do

conceito de

condomínios

Primeiro

comercial de

TV de um

empreendimen

to imobiliário

Inicia parcerias

de longo prazo

com a Gomes de

Almeida

Fernandez

(Gafisa)

Lançamento e venda de 14

edifícios comerciais na Av.

Paulista

Lançamento e venda de 11

edifícios comerciais na

Região da Faria Lima

Criação do sistema de

lançamento com estandes

de vendas e material de

marketing, atraindo clientes

especialmente durante o

final de semana

Torna-se referência em

lançamentos

imobiliários e apresenta

seu novo logo

Introduz o conceito de

clubes de condomínios

Conquista do primeiro

prêmio Top Imobiliário

em 1993 – Maior

Corretora Imobiliária

Identifica a Marginal

Pinheiros como uma

área atrativa e lança

um dos primeiros

edifícios na região

Inicia a venda de flats

Sócia do Grupo Espírito

Santo na venda de um

dos maiores

lançamentos em Lisboa:

Parque dos Príncipes

O Mercado de Intermediação Imobiliária Não Possui Outra

Companhia com Histórico Similar

4

Modelo de Negócio

Simples e Focado Baseado na

Criação de Valor

Principal Canal de

Distribuição da Indústria com um

Plano de Nacionalização

Negócio de Baixo Risco com Base de

Clientes Diversificada: Companhia Geradora

de Caixa

Reestruturação para

enfrentar novas condições de

mercado

Escala e Alcance Incomparáveis

Administração Experiente e

Excelente Histórico

de Negócio

Destaques de Investimentos

5

6

LPS Brasil: Plataforma Única e Irreplicável

Joint Venture com o Banco Itaú no

fornecimento de crédito

imobiliário

Atua no mercado de lançamentos

de baixa, média e alta renda

Financiamento Imobiliário Mercado Primário Mercado Secundário

Foco no mercado secundário,

com modelo único de lojas

próprias e rede de credenciadas

Crescimento por aquisições

+

6

3,23% 3,16% 3,19%

3,10%

2,85% 2,88%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

Comissão Líquida da Lopes

3,23% 3,15% 3,06% 2,60% 2,54% 2,56%

VGV SP / VGV Consolidado 100% 95% 80% 50% 48% 46%

Comissão Líquida em São Paulo

Comissão Líquida Nacional

2005 2006 2007 2008 2009 2010

7

Forte Base Estabelecida

Marca líder e nacionalmente

reconhecida

Presente em 12 estados brasileiros e no

Distrito Federal

Amplo canal de distribuição

Base de dados com mais de 1,7

milhão de clientes

Mais de 350 clientes incorporadores

Performance de Vendas Incontestável

Velocidade de vendas de

34,2% em 2010 e de 58,9%

na Habitcasa

R$15,6 bi de vendas

contratadas em 2010

Site mais visitado do setor

imobiliário: mais de 4,8

milhões de acessos no

trimestre

Retenção de Talentos

Maior força de vendas: mais de

11.300 corretores

Atração e manutenção da

força de vendas

Líder do mercado primário

One-stop-shop: solução única e

completa ao cliente

: plataforma única para

explorar o mercado secundário

: parceria com um dos

maiores bancos de varejo do

mundo, o Itaú Unibanco

Liderança e Ampla Gama de Produtos

Ciclo Virtuoso do Modelo de Negócios Gerando

Fortes Barreiras de Entrada

8

9

Fonte: Google Analytics,

2.432 2.579 3.533 3.524

4.249 4.349 4.737 4.814

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

O site mais

visitado do setor imobiliário

Forte

Investimento em mídia online

Aumento da

geração de Leads

Maior

conversão em vendas

Audiência www. lopes.com.br

Website Institucional

Acessos únicos (R$ milhares)

Diferencial Competitivo

Diferencial Competitivo: Uma única Companhia sólida e integrada

Cultura “Lopes” em todas as unidades

de diferentes

estados

Integração Nacional de

Sistemas

Uma única marca, reconhecida pelo

mercado

Identidade que a diferencia das

outras empresas

10

Mix de Mercado LPS Brasil

*Outros: ES, MG, GO e a Cidade de Campinas.

42%

53% 52% 54% 49% 50% 46%

6%

5% 6% 5% 5%

11% 19% 21%

16% 14% 14% 17%

9%

12% 9%

7% 12% 10% 11% 12%

10% 6% 6%

6% 6% 6% 6% 5%

16% 13% 10% 11% 13% 12% 8%

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10

São Paulo

Rio de Janeiro**

Brasília

Sul

Nordeste

Outros*

11

LPS Brasil no Mercado Primário

12

Lopes está exclusivamente focada em oferecer serviços de consultoria e intermediação imobiliária de valor agregado para seus clientes incorporadores, sem conflitos de interesses

176.287 compradores

efetivos1

1.727.568 consumidores

cadastrados em nossa base

de dados

Comissão Líquida Prêmio Taxa de Consultoria

Jurídica

Relacionamento formal por

meio de contratos

Mais de 350 clientes

Co

mo

o

pe

ram

os?

C

om

o a

ufe

rim

os

rec

eita

?2

,3

R$ 0,28

R$ 0,07

R$ 2,21

R$ 100

R$ 10

Preço da

Unidade

Entrada Comissão

Bruta

R$ 0,85

R$ 1,15

Corretores

+ Gerentes

Re

co

nh

ec

ime

nto

d

e R

ec

eita

R$ 4,56 1

Incorporadora

1 Dado dos últimos 12 meses no Brasil.

R$ 2,00

R$ 2,56

Modelo de Negócio Simples e Focado…

Cliente - Incorporador Cliente - Comprador

13

Lopes oferece a seus clientes uma linha completa de serviços de consultoria, desde a consultoria na aquisição do terreno até o desenvolvimento e venda do produto.

Serviços de Valor Agregado no Período de Incorporação

Determinando

a

Vocação do

Local

Realiza Pesquisa

de Mercado

Feita por

Especialistas

Formata os

Produtos

Atendendo

aos Desejos e

Necessidades

dos

Compradores

Desenvolve as

Campanhas

de Marketing

Otimiza

a Negociação

de Mídia

Cria Estratégias

de Vendas

Específicas

para cada

Produto

Coordena os

Eventos para

Lançamento

de Produtos

14

Expansão Nacional da Lopes

Lopes acompanha os movimentos dos principais incorporadores brasileiros,

consolidando sua posição de maior player de consultoria e vendas.

SUDESTE:

São Paulo – Início das operações em 1935. Aquisição de 60% da Cappucci & Bauer, em outubro de 2007, por R$9,0 milhões (7,1x P/E 2008) e uma parcela de earn out.

Rio de Janeiro – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em julho de 2006, pela LCI-RJ. Aquisição de 10% adicionais da Patrimóvel em julho de 2010, e de mais 31% em outubro de 2010 totalizando 51% de participação na empresa.

Espírito Santo – Aquisição de 60% da Actual, em julho de 2007, por R$5,76 milhões (7,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out.

Minas Gerais – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em fevereiro de 2008.

SUL:

Rio Grande do Sul, Paraná e Santa Catarina –Aquisição de 75% da Dirani, em maio de 2007, por R$15,1 milhões (7,5x P/E 2008) e duas parcelas de earn out. Em Julho de 2008, adquiriu os 25% restantes pelo mecanismo de call/put.

CENTRO-OESTE:

Distrito Federal – Aquisição de 51% da Royal, em novembro de 2007, por R$12,0 milhões (9,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out.

Goiás – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em agosto de 2008.

NORDESTE:

Bahia – Ingresso por operação greenfield, com início das operações em outubro de 2007.

Pernambuco – Aquisição de 60% da Sergio Miranda, em agosto de 2007, por R$3,0 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out. Em setembro de 2009, adquiriu os 40% restantes pelo mecanismo de call/put. Em 2010, houve uma transferência para LPS Fortaleza –de 100% do capital social da LPS Pernambuco.

Ceará e Rio Grande do Norte – Aquisição de 60% da Immobilis, em janeiro de 2008, por R$2,4 milhões (10,0x P/E 2008) e uma parcela de earn out.

PR

RJ

BA

SP

RS

ES

SC

PE

MG

DF

CE

GO

RN

15

ALTA

MÉDIA-ALTA

MÉDIA

ECONÔMICA

COMERCIAL

Experiência de Vendas em Todos os Segmentos de Mercado

Notas: Relatórios Gerenciais.

Absorção calculada sobre unidades disponíveis

Santos/ SP

42/49m²

The Blue Officemall– Nov / 10

58 un. – R$ 11.000/m²

Local

Área Útil

Vendas

Jardim Castelo/ SP

47m2

Mais Cangaíba – Nov/10

399 un. – R$ 2.702/m²

Local

Área Útil

Vendas

Nova Lima/ MG

70m²

Lumiere Residences – Dez/10

224 un. – R$ 3.500/m²

Local

Área Útil

Vendas

Campinas/ SP

87m2

Le Monde – Dez/ 10

52 un. – R$ 5.500/m²

Local

Área Útil

Vendas

Paraíso/ SP

216 / 358m²

Le Premier Ibirapuera Parc– Out/10

46un. – R$ 11.300/m²

Local

Área Útil

Vendas

100% vendido.

Incorporador: Odebrecht

CASE

100% vendido.

Incorporador: Living

CASE

100% vendido.

Incorporador: Dominus

CASE

98% vendido.

Incorporador: Rossi

Residencial

CASE

94% vendido.

Incorporador: EZTEC

CASE

16

LPS Brasil no Segmento Econômico

17

HABITCASA: Foco no Segmento Econômico

Voltada para o Segmento de Baixa Renda

Unidades com Valor de até R$ 200 mil

Utilização da marca em todos os mercados de atuação da Lopes

18

Habitcasa se Consolida Como Maior Player de Vendas do

Segmento Econômico

2.297 unidades

vendidas no 4T10

Em 2009, a Habitcasa se tornou

correspondente da Caixa

Ticket Médio no

4T10 foi de R$157 mil

As vendas no 4T10

cresceram 37,6% em

relação ao 3T10

Única Imobiliária

especializada no

segmento econômico,

tanto em vendas como

em consultoria

Velocidade de Vendas

de 58,5% no 4T10

19

40%

42%

12% 6%

Unidades Contratadas

Vendas por Segmento de Renda – Mercado Primário e Secundário

VGV Contratado

Total de unidades vendidas = 17.408

13%

39% 25%

23%

Total de VGV contratado = R$ 15.630 milhões

16%

38% 22%

24%

34%

45%

15% 6%

2009

2009

2010

2010

20

Aumento da Demanda Potencial

Maturidade em anos

10 15 20 25 30

12% 13 11 10 10 9

11% 13 10 9 9 9

10% 12 10 9 8 8

9% 12 9 8 8 7

8% 11 9 8 7 7

7% 11 8 7 6 6

6% 10 8 7 6 6

5% 10 7 6 5 5

Maturidade em anos

10 15 20 25 30

12% 1.377 1.152 1.057 1.011 987

11% 1.322 1.091 991 941 914

10% 1.269 1.032 926 872 842

9% 1.216 974 864 806 772

8% 1.165 917 803 741 704

7% 1.115 863 744 679 639

6% 1.066 810 688 619 576

5% 1.018 759 634 561 515

Valor da Unidade

R$120.000

Empréstimo

R$96.000

30% de comprometimento

de renda 80% do valor total

financiado

Em salários mínimos Prestação Mensal (R$)

Tax

a d

e ju

ros

(%)

Tax

a d

e ju

ros

(%)

21

Melhora da Situação Econômica das Classes Mais Baixas...

Renda Mensal

(Milhões de Famílias) 2007 2008

Até R$1.000 31,7 53% 29,1 31%

De R$1.000 a R$2.000 15,5 26% 27,6 29%

De R$2.000 a R$4.000 8,4 14% 21,8 23%

De R$4.000 a R$8.000 3,3 5% 11 12%

De R$8.000 a

R$16.000 1,1 2% 4,3 5%

De R$16.000 a

R$32.000 0,3 0% 1,3 1%

Acima de R$32.000 0 0% 0,3 0%

TOTAL 60,3 100% 95,4 100%

25,5

7,5

1

34

Orçamento

da União

FGTS BNDES TOTAL

Recursos Programa

“Minha Casa, Minha Vida”

32,5

36,5 37,4 38,0 40,0

47,0

52,0

1992 1995 1998 2001 2004 2007 2008

% da população com renda mensal entre

R$1.064 a R$4.561 (público alvo do

programa)

Fonte: Programa “ Minha Casa, Minha Vida”

Fonte: FGV

Fonte: IBGE, FGV, Ernst & Young

62,2

9,5

71,7

Orçamento da

União

FGTS TOTAL

Recursos “Minha Casa, Minha Vida 2”

22

2,2 3 4,9 9,3

18,4 25,2

3,8 3,9 5,5

7

6,9

10,2

2003 2004 2005 2006 2007 Poupança até

Out 2008 FGTS

até Nov 2008

Financiamentos com Recursos FGTS

Financiamentos com Recursos da Poupança

Crédito à Habitação (R$ bilhões)

Moradias

(em milhares)

Total de

moradias

Novas

moradias

formadas

Novas

moradias

financiadas

% Financiada

de novas

moradias

2002 48.035 1.530 83 5%

2003 49.710 1.675 104 6%

2004 51.752 2.042 112 5%

2005 53.114 1.362 101 7%

2006 56.610 1.496 151 10%

2007 56,343 1.733 166 10%

...e do Fornecimento de Crédito Imobiliário

Fonte: ABECIP, Banco Central do Brasil, CEF e FGV

Fonte: IBGE, BC

23

Minha Casa Minha Vida

O Governo Federal disponibilizará R$ 34 bi

Só no estado de São Paulo serão construídas 183.995 unidades

Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

Total de famílias residentes em São Paulo

(3,4 milhões de famílias)

41% possuem renda familiar mensal entre 3 e 10 salários

mínimos, com o pacote essas famílias passam a ser potenciais

compradores

Estima-se que há demanda

para 140 mil unidades na

Capital Paulista dentro do

“Minha Casa, Minha Vida”.

10% possuem intenção de compra de imóvel novo nos

próximos 12 meses

(1,4 milhão de famílias)

Premissas: Com o subsídio do governo federal, a queda das taxas de juros e aumento de prazo do financiamento estima-se que a renda mensal familiar mínima para adquirir um imóvel de 100 mil reais caiu de 6 para 3 salários mínimos . 24

LPS Brasil no Mercado Secundário

25

SUDESTE:

São Paulo – Aquisição de 51% da VNC, em julho de 2010, por R$7,1 milhões (R$1,8 milhões + R$0,3 milhão de investimentos + R$5,2 milhões de earn out).

Aquisição de 51% da Plus Imóveis, em agosto de 2010, por R$11,7 milhões (R$4,7 milhões + R$7,0 milhões de earn out).

Aquisição de 51% da Maber, em setembro de 2010, por R$17,3 milhões (R$6,0 milhões + R$11,3 milhões em earn out).

Aquisição de 55% da Local, em dezembro de 2010, por R$25,6 milhões (R$10,0 milhões + R$15,6 milhões de earn out).

Aquisição de 60% da Erwin Maack em março de 2011, por R$8,4 milhões (R$2,9 milhões + R$5,5 milhões em earn out).

Rio de Janeiro – Aquisição de 51% da Self Imóveis, em julho de 2010, por R$2,6 milhões ( R$900 mil + R$1,7 milhão de earn out).

SUL:

Rio Grande do Sul - Aquisição de 51% da Ducati, em dezembro de 2010, por R$15,5 milhões (R$5,3 milhões + R$10,2 milhões em earn out).

Paraná- Aquisição de 60% da Thá, em fevereiro de 2011, por R$20,9 milhões (R$7,4 milhões + R$13,6 milhões em earn out).

Pronto!

São 229 lojas em 12 Estados + DF: 44 lojas próprias e 185 credenciadas.

26

27

Presente em 12 estados e no Distrito Federal

– 91% do PIB brasileiro, em conjunto

– 44 lojas próprias

– 185 imobiliárias credenciadas

– Forte escala em São Paulo e Rio de Janeiro

Modelo único: one stop shop

Sólida base de clientes

Forte presença na Internet

Portfólio diversificado de produtos

Plataforma Única com Forte Potencial de

Crescimento

Modelo de Aquisição Bem Definido com Track Record de Sucesso

Valorização e alinhamento de interesse

– Earn-out

– 51% de participação

Consolidador Natural

Sinergias potenciais:

– Ampliação de escala e alcance: efeito network

– Acesso a financiamento imobiliário

– Expertise da gestão LPS Brasil

Pronto!: O Consolidador Natural

Estratégia de aquisições:

– Companhias especialistas em sua região de atuação

– Companhias com acesso limitado a capital

– Busca de relevância em mercados representativos

– Capilaridade

Aquisições bem sucedidas ao longo dos anos

– 8 aquisições desde julho com foco no mercado secundário

– Benchmark para parceiros futuros

– Accretion

27

Lopes e Itaú criaram a primeira e maior companhia de financiamento imobiliário pura do Brasil.

Posição de liderança nos respectivos

mercados

Excelência

de gestão

Marcas de

grande valor

Base de dados de clientes

impar no mercado brasileiro

Operação integrada e

consistente com o processo de

venda, incluindo plano de

remuneração baseado em

incentivos

Exposição à mídia da Lopes

Excelência na prestação de

serviços

Condições e termos de

financiamento competitivos

Velocidade e qualidade de

processamento

Experiência em análise de crédito

Histórico de sucesso em

financiamento e joint ventures

Joint Venture Itaú Lopes

Fortalecimento da originação de hipotecas e outros serviços relacionados.

28

29

Modelo Vencedor de One-Stop-Shop

Plataforma CrediPronto! e Pronto!Imóveis: modelo único e diferenciado de atuação no mercado secundário

Modelo Vencedor

Mercado Secundário: um enorme potencial de

originação

44 lojas próprias e 185 imobiliárias credenciadas em

12 estados e Distrito Federal

Aquisições Seletivas para replicar fórmula de sucesso

do mercado primário

27% do VGV da Pronto! é financiado pela

Credipronto!

Acesso diferenciado ao cliente do mercado

secundário no momento da venda

R$804 mm em financiamentos

Mercado incipiente no Brasil com grande potencial

de expansão

59% dos financiamentos promovidos pela CrediPronto!

são originados pela Pronto!

Total utilização da plataforma LPS Brasil e importante

redução do Capex

Foco

Relevância

Potencial de

Crescimento

Sinergias

29

CrediPronto!

Em 2010, a CrediPronto! financiou R$600milhões , em 2.176 contratos, com taxa média de 10,1% + TR e um prazo médio de 272 meses.

Volume Financiado

(R$ MM)

67,3

213,0

158,2

600,0

4T09 4T10 2009 2010

216%

279%

30

Carteira de Financiamento

CrediPronto!

O Saldo Médio da Carteira de Financiamentos em 2010 foi de R$403 milhões.

(R$ MM)

178

707

Saldo Inicial Saldo Final

297%

31

*Não inclui as amortizações.

Volume Vendido Acumulado*

CrediPronto!

(R$ MM)

217 247

291 331

385

437 474

529

591

654

727

804

100

200

300

400

500

600

700

800

jan/10 fev/10 mar/10 abr/10 mai/10 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10

*Não inclui as amortizações.

O volume de financiamentos vendidos da CrediPronto! cresceu 12% ao mês em 2010.

32

33

100

240 340 314

423 406 293 429 485

490 576 601

99 132 130 136 148 156 160 166 137 160 189

CrediPronto! Mercado

Credipronto!: Parceria Única para Capturar Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário

Evolução da Originação (base 100 = jan-10)1

Destaques do Negócio

Em um ano e meio já conquistou 5% do mercado privado

de financiamento imobiliário (ex. Caixa)

Profit Sharing com risco de crédito limitado

Alavancagem através da estrutura de pontos de venda

da LPS Brasil

Processo diferenciado de funcionamento, aprovação e

liberação de recursos

Crédito inédito no mercado

Inovação do Processo de Financiamento Imobiliário

Notas: 1 ABECIP, em 31 de dezembro de 2010 2 Informações do Bacen

+ Líder no

setor

Maior banco

privado do Brasil

0,7% 1,7% 1,8% 1,6% 2,0%

Market Share CrediPronto!

2,1%

Alto Potencial de Crescimento – Financiamento Imobiliário Equivalente a Apenas 3% do PIB2

Ranking Financiamento Imobiliário Dezembro 2010 (R$ mm)¹

12% do Itaú

Originação Total Dez/10: 3,5 bi

Análise de Crédito

Avaliação do Imóvel

Análise Jurídica Emissão do Contrato

Liberação dos Recursos

24 horas

Até 3 dias úteis

2 dias úteis

3 dias úteis

5 dias úteis

Eficiência na Liberação de Crédito

1.949

625

341 235

181 105 29 22 4 2

Ca

ixa

Ita

ú

Bra

de

sco

Sa

nta

nd

er

Ba

nc

o d

o

Bra

sil

HSB

C

Citib

an

k

Ba

nrisu

l

Po

up

ex

Ba

ne

se

1,3% 1,9% 2,0%

Jan - 10 Fev - 10 Mar - 10 Abr - 10 Mai - 10 Jun - 10

77

Jul - 10 Ago -10 Set - 10 Out - 10 Nov - 10 Dez - 10

2,5% 2,5% 2,2%

33

Mercado Imobiliário Brasileiro

34

35

Crescimento 2007 - 2030

Significativa Formação de Demanda

Bônus Demográfico Pirâmide Populacional (milhões de habitantes)

Expansão da Classe C (% da população) Número de Famílias por Faixa de Renda (milhões)

(8%) 78% 160% 233% 291% 433%

70-74

60-64

50-54

40-44

30-34

20-24

10-14

0-4

Idade

2000

2020

174 209 Total

10 10 0 10 0 10

Homens

Mulheres

2003

2008

11%

49%

24%

16%

Classes A e B Classe C Classe D Classe E

8%

37%

27%

28%

Fonte: IBGE, Febraban e FGV

31.7

15.5

8.4

3.3 1.1 0.3

29.1 27.6

21.8

11

4.3 1.6

Até R$1k R$1k a

R$2k

R$2k a

R$4k

R$4k a

R$8k

R$8k a

R$16k

Acima de

R$ 16k

2007A

2030E

40%

60%

80%

100%

1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 2030 2040 2050

População Economicamente Ativa = 15 - 64 anos

Índice de Dependência

35

86%

66%

50%

40%

33%

22%

10% 6% 5% 5%

3% 3% 1% 1% 0% 0%

15% 11%

2% 3%

2%

35%

30%

15% 13%

9% 5% 5%

2%

Fonte: Goldman Sachs – Base 2007-2008

Saldo de Crédito Imobiliário

Mercado Hipotecário como % do PIB

36

37

Drivers de Crescimento

Déficit habitacional

– 7,2 mm de residências (2009)

Financiamento ainda incipiente

Queda das taxas de juros

Aumento da renda real do trabalhador

Disponibilidade crescente de funding de longo prazo

Crescimento do financiamento de imóveis usados

Maior rotatividade das famílias

Potencial do Mercado de Financiamento Imobiliário

Fonte: Bacen e ABECIP Notas: 1 Dados de 2006, exceto para Brasil (2009) 2 Centro de estudos sociais da FGV, 2010 3 Representa o número de vezes que uma família muda para casas diferentes em sua vida. Fonte: Credit Suisse

Acesso a Crédito Imobiliário (% por Classe Social)2

7,7%

5,0%

3,0%

1,7%

Classe A e B Classe C Classe D Classe E

4,0x

1,8x

9,0 - 10,0x

G-7 México Brasil

Rotatividade das Famílias3

5,4

6,7

7,9

6,3 5,8

1991 2000 2006 2007 2008

Déficit Habitacional Quantitativo (milhões de residências)

37

38

Notas: 1 Considerando a aquisição da Patrimóvel 2 US$3,4 bi originados em 9 ofertas de ações e US$7,0 bi emitidos em dívida. Apenas considera emissões públicas. Fonte: Bloomberg 3 Release de resultados das companhias: Brookfield, CCDI, CR2, Cyrela, Direcional, EVEN, EZTEC, Gafisa, Helbor, Inpar, JHSF, João Fortes, MRV, PDG, Rodobens, Rossi, Tecnisa e Trisul 4 Anualizado, considerando que VGV lançado no 1º semestre equivale a 40% do VGV lançado anualmente

2.545

4.873

9.370 8.658

15.600

2006 2007 2008 2009 2010

33,3

37,2

29,2

2007 2008 2009 2010e

Lopes: Liderança e Crescimento

Mercado Primário: Líderança1 em Mercado em Forte Expansão

Segunda Onda de Crescimento

Incorporadoras altamente capitalizadas

– US$10,4 bi captados desde 2009²

– Empreendimentos lançados a partir de 2005 já

completaram seu ciclo, gerando caixa para

novos investimentos no mercado

VGV Lopes: Crescimento Expressivo (R$ mm)

Escala e alcance geram grande capilaridade e

capacidade de oferta da Lopes: essencial para

distribuição de unidades lançadas

Incomparável base de dados com mais de 1,7 milhão

de clientes

355 clientes incorporadores

Velocidade de vendas de 34,2% no 4T10 e de 58,9%

na Habitcasa

VGV Lançado – Empresas Listadas (R$ mm)3

44,84

70

33 35

40 35 34

37

31 36 38

68 70

59

76

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

509

377 341

467 458

538 548 509

442 478

574 548

494

574

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

15,1 16,0 17,7

24,4 22,8

17,4

24,9

Número de Lançamentos - SP

VGV¹ Lançado (R$ bn) - SP

Unidades Lançadas („000) - SP

¹ Launched values adjusted by the INCC until February/10

1996 1997 2006 2007 2008

Lançamentos Região Metropolitana de São Paulo – Dados históricos

Source: Lopes’ Market Intelligence

2009 2010

39

Unidades Lançadas e Vendidas SP Capital

Ano Unidades Lançadas Unidades Vendidas

2008 34.500 32.800 2009 30.100 35.800 2010 37.300 35.870 Unidades Lançadas

Unidades Vendidas

Velocidade de Vendas Região Metropolitana de São Paulo

0,76

Média (Unid. Vendidas/Lançadas) = 1,42

Dez/08 Jan/09 Fev/09 Mar/09 Abr/09

Média (Unidades Vendidas / Lançadas) = 0,66

Mai/09 Jun/09 Jul/09 Ago/09 Set/09 Out/09 Nov/09 Dez/09 Jan/10 Fev/10 Mar/10 Abr/10 Mai/10 Jun/10 Jul/10 Ago/10 Set/10 Out/10 Nov/10 Dez/10

7.516

4.960

2.541

1.677

40

R$/m2

Mercado Imobiliário de São Paulo – Preços

Fonte: EMBRAESP

Nominal

Ajustado pelo INCC

Evolução dos Preços Médios dos Lançamentos em SP

R$/m2

1360 1370 1550 1620 1740

1930 2230

2470

2850 2890 3050 3000

3200 3480

4470

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

4120 3880

4180 4140 4070 4180 4390

4190 4340

4040 4040 3770 3680 3730

4570

199

6

199

7

199

8

199

9

200

0

200

1

200

2

200

3

200

4

200

5

200

6

200

7

200

8

200

9

201

0

41

Tendência Econômica Positiva

O Brasil é a maior economia da

América Latina, e apresenta estabilidade econômica, política e social;

Fundamentos econômicos positivos:

1. Risco-país em níveis históricos mínimos

2. Inflação sob controle

3. Dívida externa em níveis baixos

4. Taxa de desemprego em queda

Desenvolvimento do Setor Imobiliário

Aumento da intenção de compra dos

consumidores;

Tecnologia alcançada nas duas pontas

Produtos com atributos mais sofisticados

para o segmento médio;

Tecnologia na construção no segmento

econômico;

Desenvolvimento de novos

mercados no país.

Déficit Habitacional

Déficit estimado em 7,2MM de

domicílios;

Moradias de baixa qualidade para

média e baixa renda.

Disponibilidade de Financiamento

Taxas menores, prazos mais longos;

Aumento dos limites SFH e FGTS;

Aumento da participação do setor

privado;

No Brasil, o crédito imobiliário

representa 10-20% do crédito total,

inferior a outros países (70%).

Fatores que Sustentam o Crescimento do Mercado Imobiliário

42

Índice Lopes de Confiança

43

Índice Lopes de Confiança (ILC)

Fevereiro/11

(base: jan/2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes

Índice Lopes de Confiança (ILC) – Fevereiro/11

O Índice Lopes de Confiança da Lopes Consultoria de Imóveis pretende captar a confiança de clientes,

possibilitando monitorar e antecipar, a curto prazo, tendências de compra de imóveis.

Amostra composta por 582 pesquisas realizadas com clientes, residentes na Grande São Paulo, que entraram

em contato com a Lopes nos últimos 3 meses e estão interessados em comprar imóvel.

A Lopes é a primeira companhia a criar um Índice de Confiança do Consumidor do Mercado Imobiliário

118,0

142,9

100,0

137,4

82,0

131,9

Índice de Expectativa Índice de Confiança Índice da Situação Atual

44

Índice Lopes de Confiança (ILC) – Fevereiro/11

(base: jan2009=100) Fonte: Inteligência de Mercado Lopes 45

Velocidade de Vendas sobre a Oferta

46

Velocidade de Vendas sobre Oferta

VSO Consolidado Brasil Lopes

*Informações Gerenciais

O VSO é calculado com base nos valores de VGV vendido mediante estoque e lançamento, e foi apresentado o número médio de cada ano.

VSO Habitcasa

25% 34%

2009 2010

61% 59%

2009 2010

47

Destaques Operacionais

48

(128, 128, 128) (255, 225, 225) (192, 192, 192) (0, 0, 102) (128, 0, 0) (154, 186, 222) (234, 234, 234) (243, 250, 255)

(255, 128, 128) (255, 204, 153)

591 850 1.166 1.253 1.556 1.853 2.545

4.873

9.370 8.658

14.364

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

Histórico de Vendas Contratadas no Mercado Primário*

•Números gerenciais, não auditados.

•2010 considera 100% das vendas da Patrimóvel

(R$ MM)

VGV Escriturado Lançamentos

49

12.731 17.408

36.888

56.633

4T09 4T10 2009 2010

Vendas Contratadas

(R$ MM)

Vendas Contratadas – Mercados Primário e Secundário

3.061 4.736

9.257

15.630

4T09 4T10 2009 2010

69%

55%

Unidades Contratadas

37%

54%

Neste Trimestre, Atingimos o Nosso Recorde em Vendas Contratadas.

50

Destaques Financeiros

51

Resultado 2010 - IFRS

Resultado 2010

(R$ milhares)

Demonstração de Resultados 2010 Lopes Pronto! Olímpia LPS Brasil

Receita bruta de serviços 335.750 36.724 863 373.337

Receita de Intermediação Imobiliária 321.250 36.724 863 358.837

Apropriação de Receita da Operação do Itaú 14.500 - - 14.500

Receita operacional líquida 305.847 32.125 743 338.715

(-)Custo e Despesas (148.440) (12.169) (6.025) (166.634)

(-)Despesas de Stock Option CPC 10 (3.268) - - (3.268)

(-) Apropriação de Despesas do Itaú (952) - - (952)

(-)Outras (despesas) receitas não recorrentes, líquidas 724 - - 724

(=)EBITDA 153.911 19.956 (5.282) 168.586

Margem EBITDA 50,3% 62,1% -711,0% 49,8%

(-)Depreciações e amortizações (18.669) (3.361) (18) (22.048)

(+/-)Resultado Financeiro 27.067 (1.532) 1.045 26.580

(-)Imposto de renda e contribuição social (39.521) (1.486) (81) (41.088)

(=)Lucro Líquido do Exercício 122.788 13.578 (4.336) 132.030

Margem Líquida 40% 42% -584% 39%

Atribuível aos:

Acionistas da Controladora 108.527

Sócios Não Controladores 23.504

52

26% 34% 41% 49%

1T10 2T10 3T10 4T10

22 38

48 60

16 27

36 53

34% 48% 55% 56%

Performance Trimestral - Análise Comparada

50%

R$169

R$339 Receita Líquida

(R$ milhões)

Margem EBITDA

R$132

Lucro Líquido (R$

milhares)

EBITDA

Evolução da Receita Líquida, Margem EBITDA, Lucro Líquido e Margem Líquida

63 80 87

108

Ebitda mais alto

da história da

Companhia, com

Margem no

mesmo patamar

que no IPO.

Lucro Líquido mais

alto da história da

Companhia.

Receita Líquida

recorde do setor

de serviços

imobiliários.

39% Margem Líquida

2010

45%

R$100

R$225

R$25

11%

2009 53

CrediPronto!

54

P&L*

2010 (R$ milhares)

Assinaturas 600.030

Carteira Inicial 177.688

Carteira Final 707.053

Saldo médio da carteira 403.587

Margem Financeira 9.773

% Spread 2,42%

(-) Tributos sobre vendas -919

(-) Total dos custos e despesas -22.087

(-) Despesas Itaú -3.471

(-) Despesas Olímpia -12.551

(-) Comissões Pagas -5.945

(-) Seguros e Sinistros (+/-) -120

(+/-) Correspondente Banc. -

(+) Outras Receitas (Financ.) 2.153

(-) PDD -3.210

(-) IRPJ/CSLL 302

(=) Resultado líquido -13.988

% Margem Líquida -143%

50% Profit Sharing -6.994

*O P&L gerencial mensura o resultado da JV, são levadas em consideração a DRE da Olimpia, mais todas as receitas e despesas incoridas pelo Itau.

*Números do P&L gerencial foram auditados para 2010 pela Ernst&Young e devido sua natureza gerencial não segue padrões de contabilidade.

Lucro Líquido – Ajustes de IFRS

55

97.481

23.948

11.148 5.631 11.255

4.570 7.650

3.725 2.573

108.524

Lucro BR GAAP Call Ajuste Patrimóvel Deságio Amortização de

Ativos Intangíveis

IR Diferido Despesa

Financeira com

Earn-Out

Put Perda LPS

Pernambuco

Lucro Atribuível

aos Acionistas

da Controladora

- IFRS

Reconciliação do Lucro BR GAAP e Lucro IFRS

(R$ em milhares)

Informações Adicionais

56

17% 18%

14%

23%

15%

19% 21%

31%

22%

32%

24% 25% 25% 22% 23%

29% 28% 26%

37%

29%

41%

16%

33% 30%

2005 2006 2007 2008* 2009 2010

1T 2T 3T 4T

Dois componentes sazonais:

• Variação natural das vendas durante o ano devido a feriados e ao período de férias. O 1T é mais prejudicado devido às férias e ao feriado do Carnaval.

• Variação resultante do pipeline das Incorporadoras – os lançamentos estão sujeitos a adiamentos devido a aprovações legais, gerando distorções relevantes entre os trimestres.

Sazonalidade das Vendas Contratadas da Lopes

Comportamento Instável das Contribuições Trimestrais para as Vendas Anuais

*O ano de 2008 não segue a tendência de sazonalidade devido aos efeitos da crise mundial financeira.

57

Estrutura Societária

Total de 55.265.863 de ações ordinárias

Estrutura Societária Pós IPO

33%

8% 16%

33%

8% 2%

Rosediamond LLP

F.I.M. Crédito Privado Mocastland

Administradores

Investidores Estrangeiros - Free Float

Investidores Nacionais - Free Float

Pessoa Física

58

Contatos

CONTATO RELAÇÕES COM INVESTIDORES

E mail: ri@lopes.com.br

Website: www.lopes.com.br/ri

59