lojas renner - trimestre/quarter

Conteúdo:

1. Introdução

2. Dados de Resultado, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa

3. Evolução do Resultado da Companhia

4. Apuração dos indicadores financeiros

1

Desenvolvido por Didaticativa

Conteúdo:

1. Introdução




2


DRE – Demonstração do Resultado do Exercício

3 Desenvolvido por Didaticativa

DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Receita operacional líquida 1.203.803 1.819.550 1.173.947 1.536.401 1.420.605 2.014.245 1.247.369 1.647.580 1.445.829

Custo dos produtos e serviços vendidos -507.111 -750.134 -472.175 -618.617 -596.697 -823.863 -488.424 -637.075 -594.216

Lucro Bruto 696.692 1.069.416 701.772 917.784 823.908 1.190.382 758.945 1.010.505 851.613

Margem bruta (%) 57,9% 58,8% 59,8% 59,7% 58,0% 59,1% 60,8% 61,3% 58,9%

Despesas e receitas operacionais -554.792 -682.410 -571.197 -663.910 -667.252 -798.234 -653.402 -738.046 -718.718

Operações descontinuadas 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Lucro Operacional 141.900 387.006 130.575 253.874 156.656 392.148 105.543 272.459 132.895

EBITDA 196.925 444.776 191.960 317.559 224.891 463.623 178.909 349.371 211.495

Margem EBITDA (%) 16,4% 24,4% 16,4% 20,7% 15,8% 23,0% 14,3% 21,2% 14,6%

Resultado financeiro -22.374 -34.964 -27.985 -25.785 -26.923 -23.893 -24.080 -27.109 -26.239

Resultado antes de impostos 119.526 352.042 102.590 228.089 129.733 368.255 81.463 245.350 106.656

Impostos sobre o lucro -36.137 -133.396 -29.400 -69.920 -33.767 -116.742 -15.948 -70.542 -21.752

Minoritários 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Alíquota efetiva de IR (%) 30,2% 37,9% 28,7% 30,7% 26,0% 31,7% 19,6% 28,8% 20,4%

Lucro líquido do exercício 83.389 218.646 73.190 158.169 95.966 251.513 65.515 174.808 84.904

Margem líquida (%) 6,9% 12,0% 6,2% 10,3% 6,8% 12,5% 5,3% 10,6% 5,9%

Balanço Patrimonial - Ativo


ATIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

ATIVO CIRCULANTE 2.810.923 3.499.343 3.281.904 3.307.172 3.307.446 3.721.211 3.385.396 3.512.408 3.356.909

Disponibilidades 626.461 834.340 748.236 696.597 559.617 737.527 827.183 784.706 717.775

Clientes 1.448.884 1.981.179 1.739.128 1.820.171 1.888.072 2.268.184 1.756.882 1.908.958 1.751.386

Estoques 674.462 612.300 705.073 688.231 763.646 622.534 674.815 701.042 788.558

Tributos a recuperar 54.425 68.127 80.577 92.741 87.838 87.630 114.862 106.496 90.497

Outros ativos circulantes 6.691 3.397 8.890 9.432 8.273 5.336 11.654 11.206 8.693

check ativo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO NÃO CIRCULANTE 1.701.025 1.822.197 1.801.845 1.916.830 1.988.654 2.142.508 2.185.848 2.300.211 2.317.423

Realizável a longo prazo 145.896 149.985 119.915 153.047 126.816 176.446 205.973 240.273 241.486

Tributos diferidos 95.289 95.670 68.031 94.156 56.606 97.899 130.728 158.017 155.916

Impostos a recuperar 37.312 39.984 37.601 42.164 48.232 59.108 56.978 63.482 64.341

Contas a receber 7.101 7.498 8.576 8.576 9.223 8.614 7.468 8.293 10.936

Cauções e depósitos 6.194 6.833 5.267 8.151 10.844 10.825 10.799 10.481 10.293

Outros ativos não circulantes 0 0 440 0 1.911 0 0 0 0

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Ativo Permanente 1.555.129 1.672.212 1.681.930 1.763.783 1.861.838 1.966.062 1.979.875 2.059.938 2.075.937

Investimentos 63 63 63 63 63 63 63 50 50

Imobilizado 1.204.275 1.304.065 1.320.473 1.391.883 1.475.060 1.545.704 1.559.316 1.589.602 1.603.876

Intangível 350.791 368.084 361.394 371.837 386.715 420.295 420.496 470.286 472.011

check ativo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

ATIVO TOTAL 4.511.948 5.321.540 5.083.749 5.224.002 5.296.100 5.863.719 5.571.244 5.812.619 5.674.332

Balanço Patrimonial - Passivo


PASSIVO set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

PASSIVO CIRCULANTE 1.458.548 2.037.362 1.694.770 1.854.113 1.886.717 2.319.127 2.075.776 2.354.817 2.384.018

Fornecedores 459.360 561.480 407.225 489.860 515.248 553.453 403.359 534.516 541.420

Obrigações sociais e trabalhistas 117.911 142.015 149.145 123.044 140.826 174.704 178.884 151.162 164.549

Obrigações fiscais 81.591 320.582 96.546 148.815 97.647 342.976 100.600 173.011 100.223

Empréstimos e Financiamentos 484.460 559.537 598.384 722.959 727.408 706.589 816.656 962.526 1.007.573

Dividendos a pagar 47.105 112.655 133.164 44.434 70.238 137.914 173.003 71.009 109.819

Outras obrigações 268.121 341.093 310.306 325.001 335.350 403.491 403.274 462.593 460.434

check passivo circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO NÃO CIRCULANTE 1.385.038 1.428.910 1.444.295 1.366.376 1.235.699 1.233.696 1.234.650 1.160.598 924.191

Empréstimos e Financiamentos - LP 1.346.828 1.395.469 1.409.027 1.333.871 1.198.270 1.196.423 1.196.402 1.118.507 882.567

Impostos diferidos 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisões 33.789 26.259 28.792 29.160 33.191 34.848 35.161 37.199 37.116

Out. passivos não circulantes 4.421 7.182 6.476 3.345 4.238 2.425 3.087 4.892 4.508

check passivo não circulante 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1.668.362 1.855.268 1.944.684 2.003.513 2.173.684 2.310.896 2.260.818 2.297.204 2.366.123

Capital social 730.700 750.853 750.853 1.128.234 1.130.364 1.136.124 1.136.124 1.160.305 1.170.192

Reserva legal 39.952 63.523 63.523 63.523 63.523 92.465 92.465 92.465 92.465

Dividendo adicional proposto 0 67.118 67.118 0 0 79.137 79.137 0 0

Outros resultados abrangentes 10.912 19.298 52.854 16.683 113.094 64.226 -13.634 -62.201 -49.556

Outras reservas de lucros 886.798 954.476 1.010.336 795.073 866.703 938.944 966.726 1.106.635 1.153.022

check PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 0 0 0 0 0 0 0 0

NÃO CONTROLADORES 0 0 0 0 0 0 0 0 0

PASSIVO TOTAL 4.511.948 5.321.540 5.083.749 5.224.002 5.296.100 5.863.719 5.571.244 5.812.619 5.674.332

FLUXO DE CAIXA


As atividades operacionais compreendem o principal objetivo da empresa, ou seja, produzir, comprar,

vender e comercializar. Inclui as receitas com vendas, os custos operacionais, as despesas comerciais,

gerais e administrativas, entre outras.

As atividades de investimentos compreendem todas as atividades relacionados com investimentos,

sejam de curto como de longo prazo. Do ponto de vista de caixa, aplicações financeiras são

consideradas como investimento, como é conhecida popularmente os investimentos em renda fixa. Na

maior parte dos casos, as atividades de investimento estão relacionadas a compra de máquinas e

equipamentos, investimento no aumento de capacidade produtiva ou modernização de fábricas ou

linha de produção, além da aquisição de empresas, dentre outros exemplos;

As atividades de financiamento são todos os valores captados e pagos relacionados com

empréstimos, seja de instituições financeiras, seja de sócios ou partes relacionadas (empresas

coligadas ou do mesmo grupo econômico). Em alguns casos, dividendos pagos são considerados

como financiamento pois trata-se de remuneração paga aos sócios, que “emprestam” dinheiro para

financiar as operações da companhia.

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 38.796 314.151 -17.986 253.507 186.347 350.090 99.060 318.771 142.065

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -131.468 -176.923 -71.470 -146.600 -166.470 -186.414 -87.544 -123.972 -105.426

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -496 70.651 3.352 -158.546 -156.857 14.234 78.140 -237.276 -103.570

-93.168 207.879 -86.104 -51.639 -136.980 177.910 89.656 -42.477 -66.931

Fluxo de caixa

7

Fluxos de caixa – R$ MM


set-16

-103,6 -105,4

142,1

jun-16

-237,3

dez-14

70,7

-158,5

mar-15

-71,5

set-15 dez-15

-124,0

99,1

-176,9

jun-15

3,4

-0,5

186,3

-131,5

38,8

253,5

set-14

318,8

mar-16

14,2

-186,4

350,1

78,1

-87,5

-156,9 -166,5 -146,6

-18,0

314,2

Atividades de financiamento Atividades operacionais Atividades de investimentos

Conteúdo:

1. Introdução




8


Evolução da receita operacional líquida

9

1.445,8

1.647,6

1.247,4

2.014,2

1.420,6

1.536,4

1.173,9

1.819,6

1.203,8

dez-14 set-14 jun-15 mar-15 mar-16 dez-15 set-15 jun-16 set-16

[R$ MM]


594,2637,1

488,4

823,9

596,7618,6

472,2

750,1

507,1

dez-15 mar-16 jun-15 mar-15 dez-14 set-15 set-14 jun-16 set-16

Evolução dos custos com produção

10

[R$ MM]


851,6

1.010,5

758,9

1.190,4

823,9

917,8

701,8

1.069,4

696,7

dez-15 mar-16 dez-14 jun-15 set-14 mar-15 set-15 jun-16 set-16

E consequente evolução do lucro bruto

11

[R$ MM]


852

1.011

1.190

918

1.069

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

1.100

1.200

dez-14 mar-16 set-14

697

824

set-15

702 759

dez-15 jun-15 mar-15 set-16 jun-16

Lucro Bruto

12

[R$ MM]


dez-14

178,9

set-16 dez-15

463,6

set-15 jun-15 mar-16

317,6

224,9

mar-15 jun-16

349,4

211,5

192,0 196,9

set-14

444,8

EBITDA (Earnings before Interests, Taxes, Depreciation and Amortization)

13

[R$ MM]


142

319

99

350

186

254

-18

314

39

211

349

179

464

225

318

192

445

197

mar-15 mar-16 jun-15 dez-14 set-14 dez-15 set-15 jun-16 set-16

EBITDA

Fluxo de caixa operacional

EBITDA não é a geração de caixa operacional

14

[R$ mil]


-26,2-27,1

-24,1-23,9

-26,9-25,8-28,0

-35,0

-22,4

jun-15 set-15 mar-16 dez-15 mar-15 set-14 dez-14 jun-16 set-16

Evolução do resultado financeiro (receitas financeiras menos despesas financeiras

15

[R$ MM]


106,7

245,4

81,5

129,7

228,1

102,6

119,5

set-16 dez-15 jun-16 mar-15 set-15

368,3 352,0

dez-14 mar-16 jun-15 set-14

EBT – Resultado antes de Impostos (Earnings before Taxes)

16

[R$ MM]


jun-16

174,8

251,5

set-15 mar-16

96,0

158,2

dez-15 jun-15

73,2

dez-14

83,4

218,6

set-14

84,9

mar-15

65,5

set-16

Evolução do lucro líquido

17

[R$ MM]


240

200

220

0

160

100

140

80

120

60

180

260

set-16

73,19

set-15 jun-15

251,51

jun-16 set-14

218,65

dez-15

158,17

174,81

83,39

mar-15 mar-16

95,97

dez-14

65,52

84,90

Evolução do lucro líquido ao longo do ano

18

Lucro líquido (R$ MM)


Conteúdo:

1. Introdução




19


16,54

19,47

16,52

0

65

60

20

5

15

10

mar-15 dez-14

11,79

61,33 59,78

dez-15

58,00 59,10

jun-15 set-16

11,12

set-14

9,19

58,90

mar-16

60,84

set-15 jun-16

21,27

58,77 57,87

11,03

59,74

8,46

Margem Bruta Margem Operacional

Margens – 1/2

20

Evolução das diversas margens do resultado (%)


Margens – 2/2

21

Evolução das diversas margens do resultado (%)


25

10

15

20

0

24,44

set-14

16,36

6,93 5,87

set-16

14,63

dez-15

15,83

20,67

6,23 5,25

jun-15 dez-14

12,02

23,02

mar-16

14,34

6,76

jun-16

10,61

21,21

12,49

10,29

16,35

set-15 mar-15

Margem EBITDA

Margem Líquida

0,53

1,09

0,41

1,57

4,95

6,87

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

5,0

5,5

6,0

6,5

7,0

jun-16 set-16 mar-16 mar-15 dez-14

0,60

2,30

jun-15 set-15 dez-15 set-14

2,64

Evolução do lucro por ação

22

LUCRO POR AÇÃO (R$)


3,683,583,533,61

0,0

16,0

1,0

1,5

3,5

13,0

14,5

2,5

0,5

15,5

2,0

14,0

3,0

13,5

15,0

set-16

15,67

14,56

13,22

dez-15 dez-14 jun-15

15,26

set-15 mar-16

3,40

mar-15 jun-16 set-14

Evolução do valor patrimonial por ação

23

VPA - VALOR PATRIMONIAL POR AÇÃO (R$)


0,300,33

0,40

0,320,30

0,380,41

0,43 0,44

0,0

0,2

0,4

0,6

set-14 mar-15 dez-14 set-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15 jun-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez imediata o coeficiente que

mensura a disponibilidade em relação ao total de obrigações de curto prazo

24

LIQUIDEZ IMEDIATA


0,0

2,0

1,8

1,4

1,6

dez-14

1,94

1,78

mar-15

1,72

set-14

1,93

1,75

jun-15 set-16

1,49

set-15 mar-16 jun-16

1,63

dez-15

1,41

1,60

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez corrente a razão entre ativo e

passivo circulante

25

LIQUIDEZ CORRENTE


1,081,19

1,311,341,351,41

1,521,421,46

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

dez-15 set-15 jun-15 mar-15 set-14 dez-14 set-16 jun-16 mar-16

Índices de liquidez do curto prazo, sendo a liquidez seca a variação entre ativo e passivo

circulante descontando-se o estoque

26

LIQUIDEZ SECA


0,0

1,2

1,08

jun-15 set-15 dez-15

1,10

jun-16 mar-16

1,10

set-16

1,07

mar-15

1,09

1,07

1,04

1,05

set-14 dez-14

1,08

Índice de liquidez geral mede o montante dos ativos e passivos de curto e longo

(sem considerar os ativos fixos e o patrimônio líquido)

27

LIQUIDEZ GERAL


0,300,330,40

0,320,300,38

0,440,410,43

1,411,49

1,631,60

1,751,78

1,94

1,72

1,93

1,08

1,191,311,341,35

1,411,52

1,421,46

1,091,081,101,101,071,081,051,04

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

1,6

1,8

2,0

jun-16 mar-16 dez-15 set-16

1,07

jun-15 set-14 dez-14 set-15 mar-15

Liquidez Geral Liquidez Corrente

Liquidez Imediata Liquidez Seca

Comparativo entre os índices de liquidez

28

ÍNDICES DE LIQUIDEZ


1,02

1,13

1,37

1,07

1,18

1,37

1,07

0,0

0,2

0,4

0,6

0,8

1,0

1,2

1,4

jun-16 set-16 jun-15 dez-15 set-15 set-14

0,90

mar-16 mar-15 dez-14

0,92

Giro dos ativos é um indicador que mede a eficiência operacional e é o resultado da

receita líquida (anualizada) dividido pelo ativo total

29

GIRO DOS ATIVOS


1.890

2.0812.0131.9031.926

2.0572.0071.9551.831

1.1721.296

1.1861.165

1.3661.3601.259

1.1211.205

set-14 mar-15 dez-14 set-15 mar-16 jun-15 dez-15 jun-16 set-16

Dívida líquida Dívida bruta

Evolução da dívida bruta e dívida líquida

30

ENDIVIDAMENTO (R$ milhões)


44,4147,5347,10

45,1646,98

50,6650,7951,3152,33

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

dez-14 mar-15 set-14 set-16 jun-16 mar-16 dez-15 set-15 jun-15

Estrutura de capital (dívida bruta e capital próprio)

31

DEBT/ EQUITY - %


12,2812,28

10

12

18

0

8

2

4

20

6

7,48

mar-15 jun-15 dez-14 set-14

5,63

17,79

mar-16 set-15

4,58

18,03

7,30

dez-15

5,91

jun-16 set-16

Retorno sobre o ativo total

32

ROA (RETURN ON ASSETS) - %


30,4431,58

45

15

50

0

30

25

20

5

10

15,05

dez-14 jun-16 set-15

11,59

47,14

jun-15

43,54

17,66

mar-16 dez-15

14,35

set-16 mar-15 set-14

19,99

Retorno sobre o Patrimônio Líquido

33

ROE (RETURN ON EQUITY) - %


26

14

24

0

22

18

30

20

28

32

34

12

16

10

jun-15

21,54

dez-15

9,80

set-14

13,62

set-15

12,24

set-16

22,45

jun-16

30,63

dez-14

11,97

14,43

33,24

mar-15 mar-16

ROIC – Retorno sobre o capital investido

34

ROIC (RETURN ON INVESTED CAPITAL) - %


0

3.300

3.000

3.100

2.900

3.400

3.200

2.800

3.500 3.459,16

dez-15

3.497,86 3.457,40

jun-16

3.463,55

set-16 set-15

2.892,33

3.270,01

dez-14 mar-15 set-14

3.112,21

jun-15

3.404,12

2.744,62

mar-16

ROIC – (Capital investido)

35

CAPITAL INVESTIDO


Resumo dos indicadores


RESUMO DOS INDICADORES FINANCEIROS set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

Composição do Giro dos ativos

Receita operacional líquida anualizada 4.815.212 7.278.200 4.695.788 6.145.604 5.682.420 8.056.980 4.989.476 6.590.320 5.783.316

Ativo total 4.511.948 5.321.540 5.083.749 5.224.002 5.296.100 5.863.719 5.571.244 5.812.619 5.674.332

Giro dos Ativos 1,07 1,37 0,92 1,18 1,07 1,37 0,90 1,13 1,02

Margem Bruta (%) 57,9% 58,8% 59,8% 59,7% 58,0% 59,1% 60,8% 61,3% 58,9%

Margem EBITDA (%) 16,4% 24,4% 16,4% 20,7% 15,8% 23,0% 14,3% 21,2% 14,6%

Margem EBIT (%) 11,8% 21,3% 11,1% 16,5% 11,0% 19,5% 8,5% 16,5% 9,2%

Margem Líquida (%) 6,9% 12,0% 6,2% 10,3% 6,8% 12,5% 5,3% 10,6% 5,9%

EBIT/ Ativo 12,6% 29,1% 10,3% 19,4% 11,8% 26,8% 7,6% 18,7% 9,4%

ROE 20,0% 47,1% 15,1% 31,6% 17,7% 43,5% 11,6% 30,4% 14,4%

ROA 7,5% 17,8% 5,6% 12,3% 7,3% 18,0% 4,6% 12,3% 5,9%

Liquidez imediata 0,43 0,41 0,44 0,38 0,30 0,32 0,40 0,33 0,30

Liquidez corrente 1,93 1,72 1,94 1,78 1,75 1,60 1,63 1,49 1,41

Liquidez seca 1,46 1,42 1,52 1,41 1,35 1,34 1,31 1,19 1,08

Liquidez geral 1,04 1,05 1,08 1,07 1,10 1,10 1,08 1,07 1,09

Dívida bruta 1.831.288 1.955.006 2.007.411 2.056.830 1.925.678 1.903.012 2.013.058 2.081.033 1.890.140

Dívida Bruta/ EBITDA 2,32 1,10 2,61 1,62 2,14 1,03 2,81 1,49 2,23

Dívida líquida 1.204.827 1.120.666 1.259.175 1.360.233 1.366.061 1.165.485 1.185.875 1.296.327 1.172.365

Dívida líquida/ EBITDA 1,53 0,63 1,64 1,07 1,52 0,63 1,66 0,93 1,39

Dívida/ Patrimônio 52,3% 51,3% 50,8% 50,7% 47,0% 45,2% 47,1% 47,5% 44,4%

Fluxo de caixa operacional 38.796 314.151 17.986- 253.507 186.347 350.090 99.060 318.771 142.065

Lucro por ação 2,64 6,87 2,30 4,95 0,60 1,57 0,41 1,09 0,53

Valor patrimonial por ação 13,22 14,56 15,26 15,67 3,40 3,61 3,53 3,58 3,68

Composição do ROIC

EBIT anualizado 567.600 1.548.024 522.300 1.015.496 626.624 1.568.592 422.172 1.089.836 531.580

alíquota efetiva de IR 30,2% 37,9% 28,7% 30,7% 26,0% 31,7% 19,6% 28,8% 20,4%

Capital investido 2.744.617 2.892.327 3.112.211 3.270.007 3.404.117 3.497.859 3.463.547 3.459.165 3.457.402

ROIC 14,4% 33,2% 12,0% 21,5% 13,6% 30,6% 9,8% 22,4% 12,2%

QTDE DE AÇÕES 126.156 127.395 127.395 127.840 639.375 640.041 640.041 642.086 642.853

set/14 dez/14 mar/15 jun/15 set/15 dez/15 mar/16 jun/16 set/16

FLUXO DE CAIXA OPERACIONAL 38.796 314.151 -17.986 253.507 186.347 350.090 99.060 318.771 142.065

FLUXO DE CAIXA DE INVESTIMENTOS -131.468 -176.923 -71.470 -146.600 -166.470 -186.414 -87.544 -123.972 -105.426

FLUXO DE CAIXA DE FINANCIAMENTOS -496 70.651 3.352 -158.546 -156.857 14.234 78.140 -237.276 -103.570

37


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