LÍNEAS DE ACCIÓN DE CAF EN EL

FINANCIAMIENTO A LA MIPYME

Alejandro Soriano - CAFMontevideo, 5 de Octubre de 2010

• LA CAF

• ¿POR QUÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?

• ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME

199020012009

• Bolivia

• Colombia

• Ecuador

• Perú

• Venezuela

• Argentina

• Brasil

• Panamá

• Paraguay

• Uruguay

• Costa Rica

• Chile

• Jamaica

• México

• República Dominicana

• Trinidad y Tobago

• España

• Portugal

PAÍSES ACCIONISTAS

• En negociación (Guatemala,

Italia, El Salvador, Barbados)

18países

5 países

16 países

Aprobaciones Totales (USD MM)

CARTERA Y APROBACIONES

4.7465.521

6.607

7.9469.171

2005 2006 2007 2008 2009

Cartera Total (USD MM)

7.4628.191

9.62210.259

11.772

2005 2006 2007 2008 2009

2009: Aprobaciones por sector estratégico

Sistema financiero*

36%

Sector productivo 5%

Infraestructura 32%

Desarrollo Social y

ambiental

10%

Reformas estructurales

17%

Infraestructura

económica 25%

Infraestructura de

integración 7%

2009: Cartera por país

Costa Rica/Guatemala

CAF

Chile

Trinidad & Tobago

Ba1

Ba2

Ba3

B1

B2

B3

Caa1

Caa2

Caa3

n.a.

Ca

n.a..

n.a.

C

n.a.

AAA

AA+

AA

AA-

A+

A

A-

BBB+

BBB

BBB-

Aaa

Aa1

Aa2

Aa3

A1

A2

A3

Baa1

Baa2

Baa3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

BB+

BB

BB-

B+

B

B-

CCC+

CCC

CCC-

n.a.

CC

n.a..

n.a.

C

n.a.

S.D

Chile

México / Trinidad & Tobago

BB+

BB

BB-

B+

B

B-

CCC+

CCC

CCC-

n.a.

CC

n.a..

n.a.

C

n.a.

RD

México

Colombia/Panamá/Guatem.

Uruguay

Colombia/CR/Panamá

Guatemala

Bolivia/Venezuela/Rep.Dom

Venezuela / Uruguay

Grad

o d

e

In

versió

n

AAA

AA+

AA

AA-

A+

A

A-

BBB+

BBB

BBB-

Costa Rica

Argentina

Bolivia / Argentina

Colombia/Panamá

Argentina/Paraguay

Sin

Grad

o d

e

In

versió

n

México

Rep.Dom./Paraguay

Chile

Bolivia /Rep. Dom.

Perú / Brasil

CAF: mejor emisor latinoamericano

Escala

Perú / Brasil

Ecuador

Ecuador

Venezuela

Uruguay

Ecuador / Jamaica

Jamaica

Brasil / Perú

Jamaica

• LA CAF

• ¿POR QUÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA

MIPYME?

• ACCIÓN DE CAF EN LA ATENCIÓN A LA MIPYME

Fuente: En base a IERAL, CEPAL, CAN, Bolsa de Valores de Venezuela.

Aporte a la economía de América Latina y El Caribe:

•+95% del parque empresarial

•+60% de la mano de obra

•+40% del VBP.

Prom. empleo =

63% ALC

Prom. VBP =

41% ALC

LAS MIPYME SON UNA PARTE CRÍTICA DE

NUESTRAS ECONOMÍAS

Fuente: CAF en base a “World Business Environment Survey”, Banco Mundial. 2008

2,0 2,2 2,4 2,6 2,8 3,0 3,2

Inestabilidad política económica

Inseguridad

Impuestos y regulaciones

Inflación

Financiamiento

Tasa de cambio

Corrupción

Crimen organizado

Prácticas anti-competitivas

Infraestuctura

Poder Judicial

Pequeñas Medianas Grandes

Restricciones empresariales en América Latina por Tamaño de Empresa

(1=sin restricción, 4=alta restricción)

RESTRICCIONES QUE AFECTAN A LAS

PYME

• 560 millones de habitantes en LAC*

• El indicador tradicional de profundización financieras (créditos/PIB) se ubica en promedio alrededor de 30% frente a más del 100% en los países desarrollados.

• Menos del 30% de la población mayor de 18 años tiene acceso a servicios financieros **

* Fuente: Informe del banco Mundial Sept/08

** Fuente: Pior, Francesc y Santomé, Javier “mejores Prácticas en políticas públicas de bancarización en Latinoamérica” IESE Business Social, Universidad de Navarra.

Indicadores de profundización financiera

Promedio 2004-2007

Créditos/PIB

N° Cajeros/

100.000

Habitanets

América Latina 30% 6.5

Chile 58% 9.4

Uruguay 34% 6.4

Bolivia 33% 1.5

Brasil 26% 14.6

Perú 19% 4.2

Colombia 18% 8.7

México 14% 7.6

Argentina 10% 10.0

Venezuela 10% 4.4

Economías desarrolladas 114% 31

Fuente cuadro: International Financial Statistic / Beck,

Demirgürc-Kunt y Martínez Pereira (2005)

OBJETIVO: BANCARIZACIÓN

Una de las condiciones fundamentales para conseguir una economía próspera y

avanzada en América Latina, constituye extender el “acceso” universal a

servicios financieros

• LA CAF

• ¿POR QUÉ APOYAR AL FINANCIAMIENTO DE LA MIPYME?

• ACCIÓN DE CAF EN ATENCIÓN A LA MIPYME

EquidadEficiencia Stability

Crecimiento sostenido

de calidad

Estabilidad

Balances

Macroeconómicos

Inversión en todas

las formas de capital

Aumento en

productividad Sostenibilidad

ambiental

Inclusión social

AGENDA PARA EL DESARROLLO

INTEGRAL

Dos líneas de acción para apoyar a la MIPyME

Apoyo y mejoramiento

del acceso a

financiamiento

Desarrollo y promoción

de capacidades

competitivas (PAC)

EL APOYO DE CAF A LA MIPYME

¿CÓMO OPERAMOS?

INNOVACIÓN ESCALABLE NUEVOS MERCADOS DEMOSTRATIVO

Deficiencias de mercado

Operaciones de financiamiento: créditos - inversiones

Operaciones financieramente sostenibles

En alianza con instituciones locales

Impacto en volumen o valor agregado

FINANCIAMIENTO INTEGRAL A IMF Y FONDOS DE

INVERSIÓN

INVERSIÓN EN FONDOS DE CAPITAL DE RIESGO PARA

PYME

RE-AFIANZAMIENTO / CO-AFIANZAMIENTO DE / CON

SISTEMAS DE GARANTÍAS DE CRÉDITO

FINANCIAMIENTO A CADENAS PRODUCTIVAS (p. ej.

CHANNEL FINANCING, FACTORING)

LEASING

LÍNEAS DE ACCIÓN

BancoSol

Banco Los Andes ProCredit

Banco FIE

FFP Prodem

FFP Fassil

FFP Eco Futuro

Cooperativa Jesús Nazareno

ONG Crecer

Mibanco

3CMAC

3 Financieras

2 Edpymes

Fin. Compartir

3 Fundaciones del WWB

Banco Improsa

Banco Regional

Banco Compartamos

Came

Microserfin

Banco Delta

Visión Banco S.A.

Microfin (SEBRAE)

FIE Gran Poder

Microfin

Banco ProCredit

Fideicomiso CFN

Credifé

FINANCIAMIENTO DE LA MICROEMPRESA

47 operaciones en 12 países

Fondos Regionales:

(i) Solidus Investments

(ii) LocFund

(iii) BBVA Codespa

(iv) MicGroF

(v) SICSA

FINANCIAMIENTO DE LA PYME

Cadenas productivas

Fondo de Capital

Semilla

Fondo Emprender

Fundo CRP VI

Fondo Emprender

Garantías

Fondo Aval Bursátil

Capital de riesgo

PRODUCTO:

26 operaciones en 12 países

Fideicomiso CIS

CAP VENTURES

Fondo PyMAR

Colombia Opportunity Fund

Fondo Escala

Regional

IGNIA

Fundapro

Fondo Latin Idea

Ignia

31 OPERACIONES DE COOPERACIÓN

TÉCNICA VIGENTES

- Desarrollo institucional y gerencial

- Facilidades de acceso a las TIC

- Consolidación gremial

- Transformación en instituciones reguladas

- Desarrollo de marcos regulatorios

- Fortalecimiento de la industria de capital de riesgo

- Estudios, publicaciones y eventos de difusión

APOYO A LAS IMF

APOYO A LAS PYME

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