liitteet - seb suomi · arvopaperin nimi ¡¡ ¡ kurssi arvo osuus osakesijoitukset 97,48 % first...

RAHASTORAPORTTI 31.12.2018

Liitteet

Rahaston sisältö SEB Finlandia 4SEB Finland Small Cap 6SEB European Equity 8SEB European Index 12SEB Global Equity Multimanager 13SEB North America Index 14SEB Finland Optimum 15SEB European Optimum 17SEB Ethical Forum 22SEB 20 24SEB 50 25SEB 80 26SEB Euro Bond 27SEB Global High Yield 29SEB Money Manager 36SEB Money Manager Plus 37 SEB Företagsobligationsfond Flexibel 40

PerustiedotSEB Företagsobligationsfond Flexibel 46

Sisällysluettelo

2

Rahaston sisältö

Arvopaperin nimi Määrä Kurssi Arvo Osuus

Pörssiosakesijoitukset 98,87 %

Kulutuspalvelut 3,05 %

Kesko B 122 650,00 47,10 5 776 815,00 3,05 %

Kulutustavarat 1,70 %

Nokian Renkaat 120 000,00 26,82 3 218 400,00 1,70 %

Osakesijoitukset 9,34 %

Investor Ab ser. B 432 280,00 36,68 15 855 895,31 8,37 %

Novo Nordisk A/S B 45 913,00 39,90 1 831 797,54 0,97 %

Perusteollisuus 15,64 %

Ahlstrom-Munksjö Oyj 307 463,00 12,12 3 726 451,56 1,97 %

Metsä Board B 587 167,00 5,12 3 006 295,04 1,59 %

Outokumpu A 360 000,00 3,20 1 150 200,00 0,61 %

Stora Enso R 1 342 621,00 10,09 13 540 332,79 7,15 %

UPM 369 399,00 22,15 8 182 187,85 4,32 %

Rahoitus 10,90 %

Nordea 1 604 142,00 7,27 11 662 112,34 6,16 %

Sampo A 233 664,00 38,41 8 975 034,24 4,74 %

Teknologia 10,09 %

Nokia 3 494 967,00 5,03 17 579 684,01 9,28 %

Tieto 65 000,00 23,58 1 532 700,00 0,81 %

Teollisuustuotteet ja palvelut 30,90 %

Cargotec B 198 372,00 26,72 5 300 499,84 2,80 %

Cramo Oyj 238 565,00 14,92 3 559 389,80 1,88 %

Huhtamäki 186 063,00 27,07 5 036 725,41 2,66 %

Kone B 210 171,00 41,64 8 751 520,44 4,62 %

Konecranes 68 000,00 26,39 1 794 520,00 0,95 %

Lehto Group Oyj 68 300,00 4,25 290 275,00 0,15 %

Metso 287 138,00 22,90 6 575 460,20 3,47 %

Pöyry 231 419,00 10,40 2 406 757,60 1,27 %

Uponor 527 923,00 8,62 4 550 696,26 2,40 %

Vaisala A 154 076,00 16,50 2 542 254,00 1,34 %

Valmet Oyj 439 172,00 17,95 7 883 137,40 4,16 %

Wärtsilä 519 408,00 13,90 7 217 174,16 3,81 %

YIT-Yhtymä 514 678,00 5,11 2 627 431,19 1,39 %

Terveydenhuolto 1,44 %

Orion B 90 000,00 30,28 2 725 200,00 1,44 %

Tietoliikennepalvelut 4,56 %

DNA Oyj 115 000,00 17,08 1 964 200,00 1,04 %

Postiosoite/Postadress:Käyntiosoite/Besöksadress:

PL 630, 00101 Helsinki / PB 630, 00101 HelsingforsEteläesplanadi 18, Helsinki /Södra Esplanaden 18, Helsingfors

Puhelin/Telefon: +358 9 6162 8000, Faksi/Fax: +358 9 131 55 222SEB Investment Management AB, Helsingin sivukonttori/Helsingforsfilialen, Kotipaikka/hemort: Solna, Sweden Y-tunnus/FO-nummer: 2898783-9

Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) Helsingin sivukonttori / Kotipaikka/Hemort: Stockholm, Sweden,Helsingforsfilialen, Y-tunnus/FO-nummer:0985469-4 www.seb.fi

31.12.2018

SEB Finlandia B

4

Elisa 88 000,00 36,08 3 175 040,00 1,68 %

TeliaSonera 854 011,00 4,08 3 480 948,84 1,84 %

Yleishyödylliset palvelut 4,23 %

Fortum 420 000,00 19,10 8 022 000,00 4,23 %

Öljy ja kaasu 7,02 %

Neste Oil 197 360,00 67,36 13 294 169,60 7,02 %

Muut varat ja velat netto 1,13 %

Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Finlandia B

5



First North 6,03 %

Admicom OYJ 26 500,00 20,60 545 900,00 1,16 %

Detection Technology 83 500,00 16,35 1 365 225,00 2,90 %

Gofore Oyj 110 000,00 8,45 929 500,00 1,97 %


Kotipizza Group OYJ 20 000,00 22,80 456 000,00 0,97 %


Harvia Oyj 120 000,00 5,37 644 640,00 1,37 %

Olvi A 66 000,00 31,50 2 079 000,00 4,41 %


AAK AB 35 500,00 11,98 425 375,98 0,90 %

Addlife B 9 825,00 19,92 195 732,42 0,42 %

Addtech B 32 000,00 15,45 494 375,00 1,05 %

Beijer Ref AB 55 000,00 14,25 783 535,16 1,66 %

Dometic Group AB 30 000,00 5,37 161 132,81 0,34 %

Fellow Finance 61 000,00 6,50 396 500,00 0,84 %

FormPipe Software AB 90 000,00 1,92 173 144,53 0,37 %

Hoist Finance 55 000,00 4,21 231 762,70 0,49 %

STILLFRONT GROUP AB 26 000,00 12,81 333 125,00 0,71 %

SWECO AB 39 000,00 19,23 749 912,11 1,59 %

Ångpanneföreningen 38 500,00 15,66 603 066,41 1,28 %


Ahlstrom-Munksjö Oyj 210 000,00 12,12 2 545 200,00 5,40 %

Kemira 109 000,00 9,85 1 073 650,00 2,28 %

Rahoitus 11,30 %

Aktia Pankki A 180 000,00 9,00 1 620 000,00 3,44 %

Asiakastieto Group Oyj 55 000,00 24,60 1 353 000,00 2,87 %

Kojamo Oyj 290 000,00 8,11 2 350 450,00 4,99 %

Teknologia 5,16 %

QT GroupOyj 60 000,00 7,90 474 000,00 1,01 %

Tieto 83 000,00 23,58 1 957 140,00 4,15 %


Cramo Oyj 95 000,00 14,92 1 417 400,00 3,01 %

Etteplan 81 000,00 7,94 643 140,00 1,36 %

Huhtamäki 120 000,00 27,07 3 248 400,00 6,89 %

Konecranes 45 000,00 26,39 1 187 550,00 2,52 %

Ponsse 80 000,00 24,75 1 980 000,00 4,20 %





31.12.2018

SEB Finland Small Cap B

6

Pöyry 218 000,00 10,40 2 267 200,00 4,81 %

Ramirent 170 000,00 5,45 926 500,00 1,97 %

Talenom OYJ 36 000,00 19,05 685 800,00 1,46 %

Vaisala A 90 500,00 16,50 1 493 250,00 3,17 %

Valmet Oyj 188 000,00 17,95 3 374 600,00 7,16 %


Revenio Group Oyj 145 000,00 12,56 1 821 200,00 3,86 %

Terveystalo Oyj 227 000,00 8,03 1 821 675,00 3,87 %


DNA Oyj 183 000,00 17,08 3 125 640,00 6,63 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Finland Small Cap B

7


Osake 98,49 %

Alankomaat 6,39 %

ABN Amro Group N.V 159 092,00 20,37 3 240 704,04 1,44 %

ING Groep 495 504,00 9,36 4 636 926,43 2,06 %

Koninklijke Ahold Delhaize 241 500,00 22,08 5 331 112,50 2,37 %

NIBC Holding N.V 14 222,00 8,21 116 762,62 0,05 %

NN Group NV 24 847,00 34,40 854 736,80 0,38 %

St Microelectronics 16 777,00 12,44 208 622,00 0,09 %

Belgia 3,55 %

Colruyt 10 953,00 61,44 672 952,32 0,30 %

KBC Group 52 751,00 56,40 2 975 156,40 1,32 %

Proximus 172 537,00 23,43 4 042 541,91 1,80 %

UCB SA 4 034,00 71,48 288 350,32 0,13 %

Bermuda 0,03 %

Stolt Nielsen 6 618,00 10,26 67 890,58 0,03 %

Espanja 6,31 %

Actividades de Construccion y Servios 13 488,00 33,83 456 299,04 0,20 %

Enagas 43 148,00 23,58 1 017 429,84 0,45 %

Endesa S A 229 637,00 20,13 4 622 592,81 2,06 %

International Consolidated Airlines Group EUR 693 096,00 6,92 4 796 224,32 2,13 %

Red Electrica de Espana 118 203,00 19,50 2 304 367,49 1,02 %

Telefonica SA 136 797,00 7,36 1 006 141,94 0,45 %

Iso-Britannia 26,41 %

3i Group 100 933,00 8,65 872 879,15 0,39 %

Barratt Developments PLC 734 805,00 5,18 3 802 613,82 1,69 %

Bellway Plc 8 258,00 28,12 232 236,05 0,10 %

Berkeley Group Holdings 128 608,00 38,90 5 003 099,99 2,22 %

Britvic PLC 53 330,00 8,94 476 767,70 0,21 %

BT Group Plc 1 593 260,00 2,66 4 241 923,36 1,89 %

Carnival ORD SHS 63 681,00 42,08 2 679 543,81 1,19 %

Dialog Semiconductor PLC 12 881,00 22,54 290 337,74 0,13 %

Electrocomponents Plc 214 013,00 5,66 1 212 333,51 0,54 %

Evras PLC 362 690,00 5,40 1 957 220,11 0,87 %

Glaxo Smithkline 431 988,00 16,67 7 203 181,33 3,20 %

Hays Plc 1 818,00 1,57 2 846,02 0,00 %

HSBC Holdings 8 904,00 7,23 64 407,89 0,03 %

Imperial Brands Plc 199 888,00 26,58 5 312 912,62 2,36 %

Legal and General Group 1 827 673,00 2,58 4 720 926,57 2,10 %





31.12.2018

SEB European Equity B

8

Meggitt PLC 274 939,00 5,27 1 448 018,22 0,64 %

Mondi Plc 259 447,00 18,27 4 738 976,57 2,11 %

Next Plc 82 248,00 44,63 3 670 488,29 1,63 %

Persimmon PLC 187 686,00 21,58 4 050 475,01 1,80 %

Rio Tinto 1 082,00 41,71 45 128,70 0,02 %

Royal Mail PLC 721,00 3,04 2 193,72 0,00 %

Severn Trent 106 587,00 20,30 2 163 800,73 0,96 %

Spectris PLC 3 081,00 25,48 78 515,03 0,03 %

Tate Lyle 288 017,00 7,43 2 140 456,16 0,95 %

Taylor Wimpey Plc 1 352 763,00 1,52 2 060 985,79 0,92 %

Unilever Plc GBP 20 859,00 45,94 958 282,48 0,43 %

Italia 3,36 %

A2A Spa 157 509,00 1,57 247 682,90 0,11 %

Enel 376 082,00 5,04 1 896 957,61 0,84 %

ERG s.p.a 37 255,00 16,50 614 707,50 0,27 %

Saras SPA 124 566,00 1,69 210 641,11 0,09 %

Snam Rete Gas 72 619,00 3,82 277 331,96 0,12 %

Terna 876 506,00 4,95 4 341 334,22 1,93 %

Itävalta 1,91 %

Oesterreichische post Ag 4 109,00 30,02 123 352,18 0,05 %

OMV 101 631,00 38,25 3 887 385,75 1,73 %

Raiffeisen International Bank Holding 13 575,00 22,20 301 365,00 0,13 %

Luxemburg 0,27 %

Grand City S.A 29 205,00 18,95 553 434,75 0,25 %

RTL Group S.A 1 171,00 47,12 55 177,52 0,02 %

Norja 2,96 %

Atea Asa 6 193,00 11,16 69 136,38 0,03 %

EQUINOR 103 515,00 18,48 1 912 992,18 0,85 %

Marine Harvest 9 280,00 18,37 170 517,55 0,08 %

Orkla A A/S 81 857,00 6,84 560 147,87 0,25 %

Salmar ASA 38 877,00 43,05 1 673 474,40 0,74 %

Sparebank 1 Nord-Norge 35 001,00 6,32 221 066,36 0,10 %

SpareBank 1 SMN 46 007,00 8,47 389 599,66 0,17 %

Telenor 99 325,00 16,85 1 673 231,17 0,74 %

Portugali 0,48 %

Galp Energia 57 174,00 13,67 781 282,71 0,35 %

Navigator Co SA /The 32 398,00 3,60 116 632,80 0,05 %

Redes Energeticas Nacionais 75 254,00 2,41 181 362,14 0,08 %

Ranska 15,10 %

Alten S.A 3 473,00 72,85 253 008,05 0,11 %





31.12.2018


9

Arkema 33 450,00 74,36 2 487 342,00 1,11 %

Bic 18 807,00 88,00 1 655 016,00 0,74 %

CNP Assurance 40 355,00 18,52 747 374,60 0,33 %

Compagnie de St-Gobain 9 452,00 29,00 274 108,00 0,12 %

Covivio 8 861,00 81,70 723 943,70 0,32 %

Credit Agricole 276 531,00 9,41 2 602 709,77 1,16 %

Eiffage SA 17 231,00 72,12 1 242 699,72 0,55 %

Gaztransport Et Technigaz 10 087,00 65,20 657 672,40 0,29 %

Gecina SA 5 222,00 112,10 585 386,20 0,26 %

Klepierre 165 601,00 27,06 4 481 163,06 1,99 %

L'Oreal 578,00 198,10 114 501,80 0,05 %

Metropole Television SA 43 493,00 13,88 603 682,84 0,27 %

Neopost 38 022,00 23,78 904 163,16 0,40 %

Peugeot S.a. 216 998,00 18,59 4 033 992,82 1,79 %

Sanofi-Aventis 26 557,00 75,22 1 997 617,54 0,89 %

Total 130 300,00 46,09 6 004 875,50 2,67 %

Vinci SA 63 914,00 71,96 4 599 251,44 2,05 %

Ruotsi 4,77 %

Bilia AB serie A 58 645,00 8,09 474 486,16 0,21 %

Bulten Ab 9 807,00 8,61 84 470,45 0,04 %

Diös Fastigheter AB 60 865,00 5,50 334 935,82 0,15 %

ICA Gruppen 4 081,00 30,94 126 255,94 0,06 %

Rottneros Ab 64 162,00 0,80 51 630,36 0,02 %

SEB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 88 974,00 8,41 748 111,46 0,33 %

Swedbank AB 66 369,00 19,31 1 281 686,50 0,57 %

Swedish Match Ab 112 888,00 34,09 3 848 554,77 1,71 %

Wihlborgs Fastigheter AB 26 855,00 10,00 268 550,00 0,12 %

VOLVO B 309 027,00 11,32 3 499 187,56 1,56 %

Saksa 11,54 %

Allianz 39 305,00 175,74 6 907 460,70 3,07 %

Aurelius Equity Opportunities SE & Co 3 280,00 31,72 104 041,60 0,05 %

Basf 41 013,00 60,40 2 477 185,20 1,10 %

Bayerische Motoren Werk 2 14 759,00 62,10 916 533,90 0,41 %

Covestro Ag 24 468,00 43,18 1 056 528,24 0,47 %

Deutsche Lufthansa 82 055,00 19,59 1 607 047,18 0,71 %

Deutsche Pfandbriefbank AG 109 530,00 8,74 957 292,20 0,43 %

Deutsche Wohnen SE 7 458,00 40,00 298 320,00 0,13 %

DIEBOLD NIXDORF AG 4 201,00 57,30 240 717,30 0,11 %

Evonik Industries 99 549,00 21,80 2 170 168,20 0,96 %

Hamburger Hafen und Logistik AG 4 257,00 17,33 73 773,81 0,03 %





31.12.2018


10

Hannover Rückversicherung 20 220,00 117,70 2 379 894,00 1,06 %

Hochtief AG 9 507,00 117,70 1 118 973,90 0,50 %

Innogy SE 15 933,00 40,73 648 951,09 0,29 %

LEG Immobilien AG 2 981,00 91,12 271 628,72 0,12 %

Siemens Healthineers AG 42 617,00 36,55 1 557 438,27 0,69 %

Tag Immobilien AG 4 078,00 19,91 81 192,98 0,04 %

TLG Immobilien AG 10 414,00 24,22 252 227,08 0,11 %

Vonovia SE 71 739,00 39,59 2 840 147,01 1,26 %

Suomi 2,03 %

Elisa 16 944,00 36,08 611 339,52 0,27 %

Neste Oil 41 888,00 67,36 2 821 575,68 1,25 %

Orion B 17 548,00 30,28 531 353,44 0,24 %

Sanoma 8 905,00 8,49 75 558,93 0,03 %

Tieto 23 344,00 23,58 550 451,52 0,24 %

Sveitsi 11,94 %

Banque Cantonale Vaudoise Reg 973,00 657,56 639 802,11 0,28 %

COCA COLA HBC AG 14 829,00 27,34 405 365,79 0,18 %

Coltene Holding Ag 785,00 74,81 58 723,49 0,03 %

Galenica Ag 13 429,00 38,41 515 757,49 0,23 %

Inficon Holding AG 871,00 441,57 384 603,43 0,17 %

Intershop Holding Ag 179,00 433,05 77 515,31 0,03 %

Mobilezone Holding AG 84 693,00 9,71 822 203,76 0,37 %

Nestle 38 745,00 70,81 2 743 678,23 1,22 %

Novartis 29 660,00 74,58 2 211 932,20 0,98 %

Roche Holdings 42 732,00 215,99 9 229 717,63 4,10 %

Swiss Life Holding 14 432,00 335,97 4 848 660,22 2,16 %

Swisscom 11 495,00 416,81 4 791 198,42 2,13 %

Transocean 20 423,00 6,27 127 949,58 0,06 %

Tanska 1,44 %

Carlsberg B 11 432,00 92,76 1 060 415,34 0,47 %

Matas A/S 52 407,00 7,77 407 088,27 0,18 %

NNIT A/S 4 613,00 24,54 113 182,74 0,05 %

Nordic Waterproofing SEK MÄÄRÄINEN 13 031,00 6,96 90 733,43 0,04 %

Royal Unibrew 21 185,00 60,13 1 273 931,59 0,57 %

Scandinavian Tobacco Group A/S 24 329,00 10,51 255 616,28 0,11 %

Spar Nord Bank 6 334,00 7,00 44 366,08 0,02 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018


11


Sijoitusrahasto 99,93 %

Sijoitusrahastot 99,93 %

BLK Europe ex-UK Index Sub-Fund 2 723 009,78 24,02 65 398 525,89 72,50 %

BLK UK Index Sub Fund 550 271,63 44,96 24 741 488,56 27,43 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB European Index B

12




Goldman Sachs India Equity Portfolio E Acc 15 418,50 25,73 396 718,11 3,03 %

Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 120 020,46 18,04 2 164 750,19 16,52 %

Hermes Global Emerging Mkts Fund Class G USD 229 328,08 2,36 541 942,61 4,14 %

Hermes US SMID Equity F EUR Acc 367 295,23 3,31 1 216 959,28 9,29 %

JPM Emerging Markets Small Cap A acc 25 079,50 12,55 314 747,69 2,40 %

Liontrust GF Sust. Future Pan-European Growth A1 Acc 94 349,84 9,19 867 046,74 6,62 %

SEB European Equity B 6 239,95 166,00 1 035 832,36 7,90 %

SEB European Equity Small Caps C 8 002,08 100,20 801 816,42 6,12 %

SEB Finlandia B 761,19 910,89 693 364,37 5,29 %

SEB LUX Emerging Markets Fund 159 038,78 2,46 391 589,10 2,99 %

SEB Nordic Small Cap Fund 1 616,61 352,10 569 201,77 4,34 %

SEB US All Cap Class C USD 327 400,71 6,94 2 273 131,34 17,34 %

T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 49 861,46 32,49 1 620 094,62 12,36 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Global Equity Multimanager B

13


Sijoitusrahasto 99,98 %


BLK North America Index Fund 9 073 133,44 24,69 224 060 322,60 99,98 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB North America Index B

14


Korkosijoitukset 48,78 %

Eurooppa 48,05 %

Alfa Laval Float 0,236% 12.9.2019 300 000,00 100,17 300 556,37 0,73 %

Belgian Government 4,25% 28.9.2022 600 000,00 117,01 708 627,12 1,71 %

CARGOTEC 1,75% 28.3.2022 250 000,00 101,90 258 077,19 0,62 %

Cargotec 3,375% 31.3.2020 500 000,00 103,92 532 314,04 1,28 %

Caruna Networks 1,5% 24.5.2023 500 000,00 102,95 519 281,10 1,25 %

Dutch Government 3,75% 15.1.2023 400 000,00 116,80 481 583,56 1,16 %

ELISA OYJ 0.88% 17/03/24 200 000,00 99,17 199 723,62 0,48 %

Finnair Oyj 2,25% 29.3.2022 200 000,00 102,20 207 805,07 0,50 %

Finnish Government 4% 4.7.2025 400 000,00 125,39 509 450,41 1,23 %

Finnvera 0,50% 13.4.2026 900 000,00 100,57 908 351,14 2,19 %

French Government 4,75% 25.4.2035 1 100 000,00 154,33 1 733 417,67 4,18 %

French OAT 3,25 % 25.5.2045 700 000,00 137,35 975 162,33 2,35 %

German Government 4% 4.1.2037 950 000,00 157,51 1 533 928,56 3,70 %

German Government 4,75% 4.7.2034 500 000,00 162,93 826 362,33 1,99 %


Ireland Government 3,4% 18.3.2024 460 000,00 116,80 549 620,60 1,33 %

Italian Government 3,75% 1.3.2021 1 000 000,00 106,53 1 077 834,53 2,60 %


Italian Government 5,0% 1.8.2039 650 000,00 122,93 812 468,91 1,96 %

Kemira 2,25% 13.5.2022 200 000,00 103,73 210 301,95 0,51 %

Kojamo Oyj 1,625% 17.10.2023 250 000,00 101,22 253 892,26 0,61 %

Konecranes 1,75% 9.6.2022 200 000,00 101,88 205 717,75 0,50 %

Pohjolan Voima Oyj 1,75% 8.6.2023 300 000,00 99,82 302 429,01 0,73 %

Portuguese Government 4,95% 25.10.2023 400 000,00 121,32 488 914,52 1,18 %

Rettig Group 2,375% 25.4.2022 200 000,00 102,51 208 277,42 0,50 %

Sato 2,375% 24.3.2021 300 000,00 103,04 314 591,75 0,76 %

SP Keskuspankki 1% 6.5.2020 500 000,00 100,97 508 090,27 1,23 %

Spanish Government 4,2% 31.1.2037 700 000,00 131,44 946 983,01 2,28 %


Sponda 2,375% 20.5.2020 350 000,00 100,83 357 999,37 0,86 %

YIT 3,15% 11.6.2021 850 000,00 101,00 859 971,15 2,07 %

Y-Säätiö 3,125% 4.10.2023 300 000,00 100,78 304 585,27 0,73 %

Maailma 0,73 %

Bank of America Float 0,538% 14.9.2020 300 000,00 100,85 302 626,22 0,73 %







31.12.2018

SEB Finland Optimum B

15

Nokian Renkaat 37 000,00 26,82 992 340,00 2,39 %

Muut palvelut 1,82 %

Tokmanni Group Corp 105 000,00 7,18 753 900,00 1,82 %


Ahlstrom-Munksjö Oyj 21 733,00 12,12 263 403,96 0,64 %

Stora Enso R 201 342,00 10,09 2 030 534,07 4,90 %

UPM 68 862,00 22,15 1 525 293,30 3,68 %

Rahoitus 7,74 %

Nordea 278 248,00 7,27 2 022 862,96 4,88 %

Sampo A 30 857,00 38,41 1 185 217,37 2,86 %

Teknologia 3,09 %

Nokia 254 471,00 5,03 1 279 989,13 3,09 %


Cargotec B 38 465,00 26,72 1 027 784,80 2,48 %

Cramo Oyj 40 000,00 14,92 596 800,00 1,44 %

Huhtamäki 67 899,00 27,07 1 838 025,93 4,43 %

Kone B 20 209,00 41,64 841 502,76 2,03 %

Lassila & Tikanoja 45 000,00 14,96 673 200,00 1,62 %

Uponor 82 615,00 8,62 712 141,30 1,72 %

Valmet Oyj 46 338,00 17,95 831 767,10 2,01 %

Wärtsilä 144 278,00 13,90 2 004 742,81 4,84 %


Orion B 25 000,00 30,28 757 000,00 1,83 %


DNA Oyj 16 000,00 17,08 273 280,00 0,66 %


Neste Oil 22 344,00 67,36 1 505 091,84 3,63 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Finland Optimum B

16



Eurooppa 23,09 %



Finnvera 0,50% 13.4.2026 100 000,00 100,57 100 927,90 0,81 %

French Government 3% 25.4.2022 150 000,00 111,09 169 717,19 1,36 %

French Government 4,75% 25.4.2035 240 000,00 154,33 378 200,22 3,02 %


French OAT 3,25 % 25.5.2045 50 000,00 137,35 69 654,45 0,56 %

German Government 4% 4.1.2037 180 000,00 157,51 290 639,10 2,32 %











Sanoma 358,00 8,49 3 037,63 0,02 %

Muut sijoitukset 70,63 %

3i Group 6 468,00 8,65 55 935,94 0,45 %

A2A Spa 28 537,00 1,57 44 874,43 0,36 %

ABN Amro Group N.V 6 339,00 20,37 129 125,43 1,03 %

Actividades de Construccion y Servios 499,00 33,83 16 881,17 0,13 %

Allianz 1 612,00 175,74 283 292,88 2,26 %

Alten S.A 130,00 72,85 9 470,50 0,08 %

Anglo Irish Bank 192 777,00 0,00 0,19 0,00 %

Arkema 1 351,00 74,36 100 460,36 0,80 %

ASR Nederland N.V 403,00 34,58 13 935,74 0,11 %

Aurelius Equity Opportunities SE & Co 133,00 31,72 4 218,76 0,03 %

Banque Cantonale Vaudoise Reg 111,00 657,56 72 988,73 0,58 %

Barratt Developments PLC 29 594,00 5,18 153 148,87 1,22 %

Basf 2 111,00 60,40 127 504,40 1,02 %

Berkeley Group Holdings 5 268,00 38,90 204 935,39 1,64 %

Bic 756,00 88,00 66 528,00 0,53 %

Bilia AB serie A 2 355,00 8,09 19 053,88 0,15 %





31.12.2018

SEB European Optimum B

17

Bouygues 4 089,00 31,37 128 271,93 1,03 %

BT Group Plc 66 899,00 2,66 178 113,07 1,42 %

Carlsberg B 463,00 92,76 42 947,19 0,34 %

Carnival ORD SHS 1 934,00 42,08 81 378,08 0,65 %

CNP Assurance 150,00 18,52 2 778,00 0,02 %

COCA COLA HBC AG 596,00 27,34 16 292,26 0,13 %

Colruyt 952,00 61,44 58 490,88 0,47 %

Covestro Ag 1 953,00 43,18 84 330,54 0,67 %

Covivio 646,00 81,70 52 778,20 0,42 %

Credit Agricole 11 422,00 9,41 107 503,86 0,86 %

Deutsche Lufthansa 4 237,00 19,59 82 981,65 0,66 %

Deutsche Pfandbriefbank AG 4 969,00 8,74 43 429,06 0,35 %

Dialog Semiconductor PLC 1 773,00 22,54 39 963,42 0,32 %

DIEBOLD NIXDORF AG 120,00 57,30 6 876,00 0,05 %

Eiffage SA 234,00 72,12 16 876,08 0,13 %

Electrocomponents Plc 1 702,00 5,66 9 641,43 0,08 %

Enagas 1 672,00 23,58 39 425,76 0,32 %

Endesa S A 9 424,00 20,13 189 705,12 1,52 %

Enel 10 654,00 5,04 53 738,78 0,43 %

EQUINOR 4 692,00 18,48 86 709,75 0,69 %

ERG s.p.a 718,00 16,50 11 847,00 0,09 %

EVN AG 233,00 12,58 2 931,14 0,02 %

Evonik Industries 4 983,00 21,80 108 629,40 0,87 %

Evras PLC 15 004,00 5,40 80 967,57 0,65 %

Galenica Ag 338,00 38,41 12 981,31 0,10 %

Galp Energia 1 110,00 13,67 15 168,15 0,12 %

Gaztransport Et Technigaz 73,00 65,20 4 759,60 0,04 %

Gecina SA 67,00 112,10 7 510,70 0,06 %

Glaxo Smithkline 17 740,00 16,67 295 805,52 2,36 %

Grand City S.A 606,00 18,95 11 483,70 0,09 %

Granges AB 1 801,00 7,86 14 158,25 0,11 %

H. Lundbeck A/S 88,00 38,22 3 363,63 0,03 %

Hannover Rückversicherung 816,00 117,70 96 043,20 0,77 %

Hochtief AG 278,00 117,70 32 720,60 0,26 %

HSBC Holdings 387,00 7,23 2 799,40 0,02 %

Imperial Brands Plc 8 188,00 26,58 217 632,52 1,74 %

ING Groep 11 584,00 9,36 108 403,07 0,87 %

International Consolidated Airlines Group EUR 28 471,00 6,92 197 019,32 1,58 %

Iren SPA 9 167,00 2,10 19 214,03 0,15 %

KBC Group 1 626,00 56,40 91 706,40 0,73 %





31.12.2018


18

Klepierre 5 821,00 27,06 157 516,26 1,26 %

Koninklijke Ahold Delhaize 9 893,00 22,08 218 387,98 1,75 %

Kungsleden AB 448,00 6,14 2 751,88 0,02 %

LEG Immobilien AG 744,00 91,12 67 793,28 0,54 %

Legal and General Group 75 078,00 2,58 193 928,41 1,55 %

L'Oreal 177,00 198,10 35 063,70 0,28 %

Marine Harvest 3 412,00 18,37 62 694,60 0,50 %

Matas A/S 1 164,00 7,77 9 041,75 0,07 %

Mediobanca Spa 4 257,00 7,38 31 399,63 0,25 %

Meggitt PLC 3 641,00 5,27 19 176,01 0,15 %

Metropole Television SA 343,00 13,88 4 760,84 0,04 %

Micro Focus International PLC 1 763,00 15,46 27 264,11 0,22 %

Mobilezone Holding AG 309,00 9,71 2 999,79 0,02 %

Mondi Plc 10 628,00 18,27 194 127,68 1,55 %

Mycronic Ab 503,00 11,53 5 801,20 0,05 %

National Grid Plc 1 976,00 8,55 16 885,37 0,13 %

Navigator Co SA /The 1 641,00 3,60 5 907,60 0,05 %

Neopost 989,00 23,78 23 518,42 0,19 %

Nestle 1 568,00 70,81 111 035,94 0,89 %

Next Plc 3 379,00 44,63 150 794,91 1,21 %

NIBC Holding N.V 571,00 8,21 4 687,91 0,04 %

NN Group NV 613,00 34,40 21 087,20 0,17 %

Novartis 1 306,00 74,58 97 396,61 0,78 %

Novo Nordisk A/S B 393,00 39,90 15 679,58 0,13 %

OMV 3 749,00 38,25 143 399,25 1,15 %

Orkla A A/S 3 309,00 6,84 22 643,50 0,18 %

Persimmon PLC 7 710,00 21,58 166 390,47 1,33 %

Peugeot S.a. 7 514,00 18,59 139 685,26 1,12 %

Proximus 6 675,00 23,43 156 395,25 1,25 %

Raiffeisen International Bank Holding 633,00 22,20 14 052,60 0,11 %

Red Electrica de Espana 8 127,00 19,50 158 435,87 1,27 %

Redes Energeticas Nacionais 2 627,00 2,41 6 331,07 0,05 %

Rio Tinto 2 198,00 41,71 91 675,50 0,73 %

Roche Holdings 1 750,00 215,99 377 983,85 3,02 %

Royal Unibrew 192,00 60,13 11 545,66 0,09 %

RTL Group S.A 992,00 47,12 46 743,04 0,37 %

Salmar ASA 668,00 43,05 28 754,30 0,23 %

Sanofi-Aventis 1 640,00 75,22 123 360,80 0,99 %

Saras SPA 11 431,00 1,69 19 329,82 0,15 %

Scandinavian Tobacco Group A/S 977,00 10,51 10 265,00 0,08 %





31.12.2018


19

SEB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A 1 218,00 8,41 10 241,19 0,08 %

Segro Plc 7 258,00 6,58 47 769,86 0,38 %

Siemens Healthineers AG 92,00 36,55 3 362,14 0,03 %

Signify ord 581,00 20,32 11 805,92 0,09 %

Siltronic Ag 203,00 72,20 14 656,60 0,12 %

Smurfit Kappa Plc 523,00 23,18 12 123,14 0,10 %

Spar Nord Bank 635,00 7,00 4 447,81 0,04 %

Sparebank 1 Nord-Norge 499,00 6,32 3 151,68 0,03 %

SpareBank 1 SMN 427,00 8,47 3 615,95 0,03 %

Swedbank AB 877,00 19,31 16 936,21 0,14 %

Swedish Match Ab 4 677,00 34,09 159 447,33 1,27 %

Swiss Life Holding 591,00 335,97 198 555,86 1,59 %

Swisscom 473,00 416,81 197 149,79 1,58 %

Tag Immobilien AG 4 026,00 19,91 80 157,66 0,64 %

Tate Lyle 11 988,00 7,43 89 091,23 0,71 %

Taylor Wimpey Plc 63 558,00 1,52 96 833,03 0,77 %

Telenor 4 066,00 16,85 68 495,93 0,55 %

Terna 38 658,00 4,95 191 473,07 1,53 %

TLG Immobilien AG 210,00 24,22 5 086,20 0,04 %

Top Danmark A/S 609,00 40,58 24 713,33 0,20 %

Total 6 713,00 46,09 309 368,61 2,47 %

Transocean 1 063,00 6,27 6 659,67 0,05 %

UCB SA 287,00 71,48 20 514,76 0,16 %

Unilever 160,00 47,23 7 556,00 0,06 %

Valora Holding AG 34,00 190,79 6 486,82 0,05 %

Wihlborgs Fastigheter AB 552,00 10,00 5 520,00 0,04 %

Vinci SA 1 341,00 71,96 96 498,36 0,77 %

VOLVO B 16 816,00 11,32 190 411,64 1,52 %

Wuestenrot & Wuerttemberg 163,00 16,00 2 608,00 0,02 %

Teknologia 0,24 %

Tieto 1 263,00 23,58 29 781,54 0,24 %


Lehto Group Oyj 911,00 4,25 3 871,75 0,03 %


Orion B 710,00 30,28 21 498,80 0,17 %


Elisa 1 944,00 36,08 70 139,52 0,56 %






31.12.2018


20

Neste Oil 2 032,00 67,36 136 875,52 1,09 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018


21



Eurooppa 57,16 %

Alfa Laval Float 0,236% 12.9.2019 400 000,00 100,17 400 741,82 1,61 %


CARGOTEC 1,75% 28.3.2022 150 000,00 101,90 154 846,32 0,62 %


ELISA OYJ 0.88% 17/03/24 200 000,00 99,17 199 723,62 0,80 %

Finnair Oyj 2,25% 29.3.2022 200 000,00 102,20 207 805,07 0,83 %

Finnvera 0,50% 13.4.2026 1 000 000,00 100,57 1 009 279,04 4,05 %



French OAT 3,25 % 25.5.2045 300 000,00 137,35 417 926,71 1,68 %

German Government 4% 4.1.2037 380 000,00 157,51 613 571,42 2,46 %







Kemira 2,25% 13.5.2022 300 000,00 103,73 315 452,92 1,27 %

KFW 3,375% 18.01.2021 200 000,00 107,81 222 037,12 0,89 %

Kojamo Oyj 1,625% 17.10.2023 250 000,00 101,22 253 892,26 1,02 %

Neste Oil Oyj 1,5% 7.6.2024 100 000,00 101,04 101 894,68 0,41 %

Pohjolan Voima Oyj 1,75% 8.6.2023 200 000,00 99,82 201 619,34 0,81 %


Sato 2,375% 24.3.2021 300 000,00 103,04 314 591,75 1,26 %

SP Keskuspankki 1% 6.5.2020 500 000,00 100,97 508 090,27 2,04 %



Sponda 2,375% 20.5.2020 400 000,00 100,83 409 142,14 1,64 %

YIT 3,15% 11.6.2021 650 000,00 101,00 657 625,00 2,64 %

Y-Säätiö 3,125% 4.10.2023 200 000,00 100,78 203 056,85 0,81 %

Maailma 1,21 %

Bank of America Float 0,538% 14.9.2020 200 000,00 100,85 201 750,81 0,81 %

Goldman Sachs Float 0,139% 16.12.2020 100 000,00 99,45 99 453,41 0,40 %



Nokian Renkaat 6 000,00 26,82 160 920,00 0,65 %





31.12.2018

SEB Ethical Forum B

22

Muut palvelut 0,52 %

Tokmanni Group Corp 18 000,00 7,18 129 240,00 0,52 %


Ahlstrom-Munksjö Oyj 8 077,00 12,12 97 893,24 0,39 %

Stora Enso R 35 000,00 10,09 352 975,00 1,42 %

UPM 11 956,00 22,15 264 825,40 1,06 %

Rahoitus 2,06 %

Nordea 46 950,00 7,27 341 326,50 1,37 %

Sampo A 4 500,00 38,41 172 845,00 0,69 %

Teknologia 0,85 %

Nokia 41 925,00 5,03 210 882,75 0,85 %


Cargotec B 6 662,00 26,72 178 008,64 0,71 %

Cramo Oyj 7 000,00 14,92 104 440,00 0,42 %

Huhtamäki 12 958,00 27,07 350 773,06 1,41 %

Kone B 2 000,00 41,64 83 280,00 0,33 %

Lassila & Tikanoja 10 000,00 14,96 149 600,00 0,60 %

Uponor 14 515,00 8,62 125 119,30 0,50 %

Valmet Oyj 7 000,00 17,95 125 650,00 0,50 %

Wärtsilä 25 000,00 13,90 347 375,00 1,39 %


Orion B 3 000,00 30,28 90 840,00 0,36 %


DNA Oyj 2 500,00 17,08 42 700,00 0,17 %


Neste Oil 3 500,00 67,36 235 760,00 0,95 %


Muut sijoitukset 26,05 %

Muzinich Bondyield ESG Inst Hedged EUR Acc 24 121,96 130,89 3 157 323,48 12,67 %

SEB Ethical Global Index C 978 958,00 1,18 1 152 620,65 4,63 %

SEB Hållbarhetsfond Global 766 452,38 1,56 1 198 989,01 4,81 %

SEB Stiftelsefond Utland 1 266 512,91 0,78 982 313,75 3,94 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Ethical Forum B

23




Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 24 016,79 18,04 433 179,07 2,58 %



Muzinich High Yield Short Duration R 6 309,31 116,30 733 772,17 4,37 %

SEB Danish Mortgage Bond Fund C EUR 21 811,23 147,43 3 215 672,82 19,17 %

SEB Euro Bond B 14 808,76 179,02 2 651 063,37 15,80 %

SEB European Equity B 3 245,12 166,00 538 689,22 3,21 %


SEB European High Yield C EUR 2 653,83 109,55 290 732,82 1,73 %

SEB Finlandia B 443,38 910,89 403 874,51 2,41 %

SEB Global High Yield B 3 135,50 222,92 698 964,88 4,17 %


SEB Money Manager Plus B 25 750,38 116,69 3 004 812,06 17,91 %

SEB Nordamerika Små och Medelstora Bolag 1 304,89 230,09 300 244,63 1,79 %

SEB Nordic Small Cap Fund 745,08 352,10 262 341,84 1,56 %

SEB US All Cap Class C USD 65 722,92 6,94 456 311,87 2,72 %

SKY Harbor Short Duration High Yield F EUR Hdgd 3 534,60 109,28 386 261,09 2,30 %

T.Rowe Price US Large Cap Growth A Fund 18 264,67 32,49 593 454,21 3,54 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB 20 B

24




Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 51 596,13 18,04 930 614,13 5,93 %




Muzinich High Yield Short Duration R 4,29 116,30 498,93 0,00 %

SEB Danish Mortgage Bond Fund C EUR 14 718,16 147,43 2 169 928,35 13,82 %

SEB Euro Bond B 8 973,45 179,02 1 606 427,11 10,23 %

SEB European Equity B 4 283,02 166,00 710 980,72 4,53 %


SEB Finland Small Cap B 240,79 711,89 171 413,07 1,09 %

SEB Finlandia B 616,63 910,89 561 684,10 3,58 %

SEB Global High Yield B 2 614,20 222,92 582 756,48 3,71 %


SEB Money Manager Plus B 9 732,49 116,69 1 135 684,69 7,24 %

SEB Nordamerika Små och Medelstora Bolag 2 231,28 230,09 513 398,55 3,27 %


SEB US All Cap Class C USD 139 908,79 6,94 971 381,67 6,19 %

SKY Harbor US High Yield F EUR Hdgd 3 259,98 113,84 371 116,12 2,36 %

T.Rowe Price US Large Cap Growth I Fund 15 756,80 39,36 620 142,73 3,95 %

William Blair US All Cap Growth Fund D 4 030,59 217,40 876 246,70 5,58 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB 50 B

25




Goldman Sachs US Core Equity Base Acc USD 70 623,18 18,04 1 273 795,67 10,31 %




SEB Danish Mortgage Bond Fund C EUR 3 114,19 147,43 459 130,97 3,71 %

SEB European Equity B 7 175,72 166,00 1 191 169,01 9,64 %


SEB Finlandia B 1 202,97 910,89 1 095 777,26 8,87 %


SEB Money Manager Plus B 5 245,63 116,69 612 112,39 4,95 %


SEB US All Cap Class C USD 182 962,87 6,94 1 270 304,61 10,28 %

T.Rowe Price US Large Cap Growth I Fund 10 528,41 39,36 414 368,20 3,35 %

William Blair US All Cap Growth Fund D 6 135,77 217,40 1 333 908,77 10,79 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB 80 B

26



Alankomaat 5,90 %

Dutch Government 2,25% 15.7.2022 3 000 000,00 109,57 3 318 353,42 1,82 %

Dutch Government 3,75% 15.1.2023 3 690 000,00 116,80 4 442 608,36 2,44 %

Nederlandse Waterschapsbank NV 1,25% 27.5.2036 3 000 000,00 98,73 2 984 224,52 1,64 %

Belgia 9,89 %

Belgian Government 0,8% 22.6.2025 6 250 000,00 103,27 6 480 676,37 3,56 %



Espanja 13,60 %

Santander 0,309% 22.5.2019 1 100 000,00 100,12 1 101 732,23 0,61 %

Spanish Government 4,2% 31.1.2037 6 620 000,00 131,44 8 955 753,64 4,92 %

Spanish Government 4,4% 31.10.2023 12 270 000,00 119,04 14 696 434,52 8,07 %

Irlanti 1,95 %

Ireland Government 3,4% 18.3.2024 2 970 000,00 116,80 3 548 637,37 1,95 %

Iso-Britannia 0,11 %

NatWest Markets 0,084% 2.3.2020 200 000,00 99,53 199 077,07 0,11 %

Italia 18,04 %




Itävalta 3,49 %

Austria Republic 0,75% 20.2.2028 2 000 000,00 102,25 2 058 972,60 1,13 %

Austrian Government 1,2% 20.10.2025 4 000 000,00 107,11 4 293 868,49 2,36 %

Portugali 2,00 %

Portuguese Government 4,95% 25.10.2023 2 980 000,00 121,32 3 642 413,18 2,00 %

Ranska 21,32 %

Banque Credit Mutuel float 0,154% 3.6.2020 2 500 000,00 100,31 2 508 124,44 1,38 %

French Government 3% 25.4.2022 7 380 000,00 111,09 8 350 085,84 4,59 %




French OAT 3,25 % 25.5.2045 6 170 000,00 137,35 8 595 359,38 4,72 %

Saksa 16,06 %

Deutsche Bank 0,232% 15.4.2019 1 600 000,00 99,94 1 599 833,96 0,88 %

German Government 4% 4.1.2037 3 830 000,00 157,51 6 184 154,10 3,40 %

German Government 4,75% 4.7.2034 2 610 000,00 162,93 4 313 611,36 2,37 %

KFW 0,625% 4.7.2022 7 000 000,00 102,94 7 227 375,34 3,97 %





31.12.2018

SEB Euro Bond B

27

KFW 4,625% 4.1.2023 8 000 000,00 119,30 9 909 945,21 5,44 %

Suomi 6,05 %

European Investment Bank 0,375% 16.7.2025 3 000 000,00 100,48 3 019 858,77 1,66 %

Finnvera 0,50% 13.4.2026 5 500 000,00 100,57 5 551 034,73 3,05 %

Finnvera 0,625 % 22.9.2022 1 000 000,00 102,83 1 029 978,08 0,57 %

OP Bank 0,0% 11.3.2020 400 000,00 100,14 400 576,00 0,22 %

Säästöpankkien Kp Float 0,173% 24.7.2019 1 000 000,00 100,12 1 001 476,78 0,55 %

Sveitsi 0,55 %

UBS Float 0,184% 05.09.2019 1 000 000,00 100,20 1 002 172,89 0,55 %

Yhdysvallat 0,55 %

Barclays Bank 0,085% 11.9.2019 1 000 000,00 100,04 1 000 437,22 0,55 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Euro Bond B

28



CAD 2,17 %

First Quantum Minerals 6,5% 1.3.2024 M 628 243,00 83,00 576 484,45 0,41 %

First Quantum Minerals 7,25% 15.5.2022 M 228 603,00 92,75 204 587,20 0,15 %

Novelis Corp 5,875% 30.9.2026 M 695 685,00 88,50 604 256,91 0,43 %

VRX Escrow 4,5% EUR 15.5.2023 M 1 750 000,00 94,31 1 660 522,43 1,18 %

EUR 10,86 %

Ardagh Packaging Fin 4,125% 15.5.2023 M 1 500 000,00 101,55 1 531 029,40 1,09 %

Ardagh Packaging Fin 6,75% 15.5.2024 M 750 000,00 104,56 790 528,12 0,56 %

Cable Communications Systems NV 5% 15.10.2023 M 450 000,00 103,93 472 412,51 0,34 %

Casino Guichard Perracho 4,498% 7.3.2024 M 400 000,00 90,93 378 438,66 0,27 %

Energizer Gamma 4,265% 15.7.2026 M 175 000,00 93,50 167 357,12 0,12 %

Getlink SE 3,625% 1.10.2023 M 250 000,00 97,49 245 928,60 0,18 %

Greif Luxembourg Fin 7,375 % 15.7.2021 M 650 000,00 111,24 745 132,01 0,53 %

Intertrust Group BV 3,375% 15.11.2025 275 000,00 98,30 271 530,03 0,19 %

Intralot Capital 5,25% 15.9.2024 M 125 000,00 63,05 80 726,56 0,06 %

LGE Holdco VI BV 7,125 % 15.5.2024 M 500 000,00 104,55 527 203,15 0,38 %

Loxam SAS 4,25% 15.4.2024 M 625 000,00 100,95 643 038,17 0,46 %

Matterhorn Telecom SA 3,625% 1.5.2022 M 1 377 569,25 97,47 1 263 308,40 0,90 %

Matterhorn Telecom SA 3,875% 01.05.2022 M 875 000,00 97,15 855 636,86 0,61 %

Nexans SA 3,75% 8.8.2023 M 300 000,00 99,25 302 219,18 0,22 %

OCI NV 5 % 15.4.2023 M 125 000,00 101,92 128 716,94 0,09 %

Sappi Papier Holding 4% 1.4.2023 M 725 000,00 101,49 743 081,52 0,53 %

Schaeffler Verwaltung 3,75% 15.9.2026 M 575 000,00 95,75 553 317,71 0,39 %

Schaeffler Verwaltung ZW 2,75% 15.9.2021 M 1 875 000,00 99,00 1 862 695,31 1,33 %

Senvion Holding GMBH 3,875% 25.10.2022 M 325 000,00 65,65 215 426,49 0,15 %

Smufit Kappa 3,25% 01.06.2021 M 425 000,00 103,78 442 100,94 0,32 %

Teva Pharmaceuticals 1,25% 31.3.2023 M 950 000,00 90,29 866 741,65 0,62 %

United Group 4,375% 1.7.2023 2 M 700 000,00 99,00 699 460,62 0,50 %

Vallourec 6,375% 15.10.2023 M 600 000,00 74,00 451 968,75 0,32 %

Ziggo 4,25% 15.1.2027 975 000,00 98,23 976 570,81 0,70 %

GBP 3,76 %

Algeco Scotsman Glob Fin 6,5% 15.2.2023 M 500 000,00 97,66 500 552,78 0,36 %

Arqiva Broadc Finance Plc 6,75% 30.9.2023 M 506 802,00 100,00 509 237,75 0,36 %

Galaxy Bidco 6,375% 15.11.2020 M 205 435,36 98,26 192 949,32 0,14 %

Garfunkelux Holdco 8,5% 1.11.2022 M 1 615 697,72 83,93 1 115 951,21 0,80 %

TA Manufacturing 3,625% 15.4.2023 M 425 000,00 100,76 431 432,00 0,31 %

Virgin Media Secured Plc 5,5% 15.9.2024 M 1 011 110,84 95,83 986 638,21 0,70 %





31.12.2018

SEB Global High Yield B

29

Virgin Media Secured Plc 6,25% 28.3.2029 M 814 539,89 100,08 658 826,14 0,47 %

Worldpay Finance 3,75% 15.11.2022 M 825 000,00 105,45 873 829,67 0,62 %

OOO 2,67 %

Adient Global Holdings 3,5% 15.8.2024 M 1 000 000,00 80,25 815 603,03 0,58 %

Cleopatra Finance 4,125% 15.2.2020 M 125 000,00 102,62 130 213,59 0,09 %

International Game 4,75% 15.2.2023 M 450 000,00 106,25 486 122,64 0,35 %

Kennedy WIlson 3,25% 12.11.2025 M 1 000 000,00 95,90 963 363,03 0,69 %

Lincoln Finance 6,875% 15.4.2021 M 1 300 000,00 102,00 1 344 619,79 0,96 %

SEK 1,35 %

Fastighets AB Balder 3% 7.3.2078 M 800 000,00 93,11 764 562,68 0,54 %

Intrum AB 2,75% 15.7.2022 M 800 000,00 91,94 745 650,26 0,53 %

Verisure Holding AB 3,5% 15.05.2023 M 400 000,00 98,02 393 791,10 0,28 %

USD 75,65 %

ADT Corp 3,5% 15.7.2022 M 220 539,00 92,50 246 651,24 0,18 %

AK Steel Corp 7,00% 15.3.2027 M 500 397,65 78,00 384 486,96 0,27 %

ALLEGHENY TECHNOLOGIES 5,875% 15.08.2023 M 427 867,96 102,00 477 987,32 0,34 %

Alliance Data Systems 5,25% 15.11.2023 M 350 000,00 101,16 356 404,42 0,25 %

Ally Financial Inc 8% 1.11.2031 M 822 911,00 111,00 932 267,55 0,66 %

Altice Finco 7,625% 15.2.2025 M 177 148,00 83,00 148 346,73 0,11 %

AMC Networks 4,75% 1.8.2025 M 574 833,00 90,75 546 799,93 0,39 %

AMC Networks 5%1.4.2024 M 425 604,00 94,75 419 323,84 0,30 %

American Axle & MFG 6,25% 1.4.2025 M 682 740,00 91,00 606 463,49 0,43 %

American Axle & MFG 6,625% 15.10.2022 M 282 441,26 99,00 286 803,06 0,20 %

Amerigas Finance 5,5 % 20.5.2025 M 470 721,38 91,50 402 404,08 0,29 %

Amerigas Finance LLC 5,875% 20.8.2026 M 228 923,48 91,25 203 957,03 0,15 %

Amkor Technology 6,375% 1.10.2022 M 613 406,06 100,28 711 968,19 0,51 %

Antero Resources Finance 5,375% 1.11.2021 M 289 834,00 96,50 340 336,62 0,24 %

Apergy Corp 6,375% 1.5.2026 M 422 691,00 97,00 429 189,42 0,31 %

Aramark Corp 5,125% 15.1.2024 M 910 881,00 99,00 863 241,33 0,62 %

Arch Merger Sub Inc 8,50% 15.9.2025 M 381 777,00 90,22 364 504,24 0,26 %

Asbury 6% 15.12.2024 M 791 101,09 95,75 775 614,42 0,55 %

Baytex Energy Corp 5,125 % 1.6.2021 M 802 757,00 95,75 776 949,98 0,55 %

Belo (A.H.) Corp 7,25% 15.9.2027 M 291 383,82 103,00 367 379,13 0,26 %

Belo (A.H.) Corp 7,75% 1.6.2027 M 723 785,00 103,50 932 554,20 0,66 %

Berry Plastics 5,125% 15.7.2023 M 598 444,00 98,91 619 182,06 0,44 %

Blue Cube Spinco Inc 10% 15.10.2025 M 894 260,00 113,00 1 005 600,69 0,72 %

BOYD GAMING CORPORATION 6,875% 15.05.2023 M 584 277,82 101,00 645 251,08 0,46 %

Callon Petroleum 6,375% 01.7.2026 M 307 848,00 93,00 295 399,45 0,21 %

Calpine Corp 5,375% 15.1.2023 M 640 944,00 93,75 580 233,30 0,41 %

Calpine Corp 5,75% 15.1.2025 M 476 358,08 91,50 425 218,77 0,30 %





31.12.2018


30

Care Capital Properties 5,125% 15.8.2026 M 429 395,00 92,68 392 598,53 0,28 %

Carrizo Oil&Gas Inc 6,25% 15.4.2023 M 174 318,84 92,50 163 919,71 0,12 %

Carrizo Oil&Gas Inc 8,25% 15.7.2025 M 174 825,00 98,00 177 830,43 0,13 %

CBS Outfront Media Cap llc 5,875% 15.3.2025 M 636 741,36 98,25 611 191,19 0,44 %

CCO Hldgs LLC/CAP Corp 5,125% 15.2.2023 M 686 904,95 97,50 716 648,83 0,51 %

CCO Hldgs LLC/CAP Corp 5,75% 15.1.2024 M 2 062 537,00 99,00 1 975 528,98 1,41 %

CDW Finance 5% 1.9.2025 M 499 016,00 95,75 467 929,50 0,33 %

Centurylink 5,8% 15.3.2022 M 600 388,87 96,25 620 419,23 0,44 %

Chemours Co. 6,625% 15.5.2023 M 418 240,04 101,00 400 375,10 0,29 %

Cheniere Corp Christi HD 5,125% 30.6.2027 M 442 987,00 94,41 432 974,79 0,31 %

Cheniere Corp Christi HD 7% 30.6.2024 M 175 864,00 105,50 184 327,77 0,13 %

Chesapeake Energy 4,875% 15.4.2022 M 219 941,00 87,25 192 799,79 0,14 %

Clear Channel Worldwide 6,5% 15.11.2022 M 1 745 708,52 99,00 1 896 841,60 1,35 %

Clearwater Paper Corp 4,5% 1.2.2023 M 675 410,71 90,00 581 893,73 0,41 %

Cleveland Cliffs Inc 5,75% 1.03.2025 M 512 952,00 90,00 481 785,62 0,34 %

Co Operative Group Ltd 6,875 % 8.7.2020 M 527 077,74 103,98 447 753,67 0,32 %

Commercial Metals 4,875% 15.5.2023 M 779 553,00 94,50 706 337,72 0,50 %

Commercial Metals 5,375% 15.7.2027 M 305 943,00 89,50 281 413,20 0,20 %

Community Health Sys 6,25% 31.3.2023 M 1 047 156,00 90,88 908 515,85 0,65 %

Cpi Property Group SA 4,375% 9.11.2043 M 1 150 000,00 93,00 1 076 627,60 0,77 %

Credit Suisse Group 7,5% 11.12.2023 M 442 851,00 101,65 468 113,92 0,33 %

Crestwood Midstream 5,75% 1.4.2025 M 402 196,00 92,75 349 695,88 0,25 %

Crestwood Midstream 6,25% 1.4.2023 M 576 032,00 96,25 598 137,07 0,43 %

CSC Holdings 6,75% 15.11.2021 M b 3 037 517,00 102,50 3 092 658,02 2,20 %

CSI Compresso LP 7,5% 1.4.2025 M 60 921,13 93,00 62 161,49 0,04 %

Dana Holding 6% 15.9.2023 M 808 370,87 99,50 773 819,93 0,55 %

Davita Healthcare 5,125% 15.7.2024 M 2 132 289,00 93,75 2 119 768,24 1,51 %

Delek Logistics 6,75% 15.5.2025 M 517 645,00 97,00 491 578,04 0,35 %

Denbury Resouces INC 9,0% 15.5.2021 M 198 335,65 93,00 185 059,41 0,13 %

Diamondback Energy Inc 1.11.2024 M 137 300,00 96,50 127 489,74 0,09 %

Diamondback Energy Inc 4,75% 1.11.2024 M 321 419,17 96,50 318 724,33 0,23 %

Dish DBS Corp 5% 15.3.2023 M 652 175,41 83,25 629 107,10 0,45 %

Dish DBS Corp 5,875% 15.11.2024 M 577 079,00 80,50 496 859,32 0,35 %

Dish DBS Corp 7,875% 1.9.2019 M 988 178,14 102,03 1 165 677,69 0,83 %

Dynegy Holdings Inc 7,375% 1.11.2022 B M 651 305,37 103,25 752 994,79 0,54 %

EMC Corp 3,375% 1.6.2023 M 854 920,00 86,76 760 238,50 0,54 %

Endo Finance 7,25% 15.1.2022 M 540 319,65 86,50 470 811,13 0,34 %

Enlink Midstream Partner 4,85% 15.7.2026 M 530 082,00 90,18 484 313,37 0,35 %

Equinix 2.875% 1.10.2025 M 450 000,00 95,75 434 109,38 0,31 %

Equinix 5,375% 1.4.2023 M 443 796,00 99,50 440 481,13 0,31 %





31.12.2018


31

Equinix 5.875% 15.1.2026 M 757 184,00 100,75 745 524,89 0,53 %

Exterran Partners 6% 1.10.2022 M 681 403,00 94,00 750 851,75 0,54 %

Fly Leasing 6,375% 15.10.2021 M 1 052 162,27 99,75 1 059 797,33 0,76 %

Fly Leasing Ltd 5,25% 15.10.2024 M 696 827,00 90,25 658 431,25 0,47 %

Forum Energy Technologie 6,25% 1.10.2021 M 173 733,60 88,00 176 042,30 0,13 %

Frontier Communications 11% 15.9.2025 M 526 885,10 62,25 342 916,63 0,24 %

Frontier Communications 8,5% 1.4.2026 M 654 576,00 87,50 626 364,98 0,45 %

GCI Inc 6,75% 1.6.2021 M 694 905,72 100,35 705 271,23 0,50 %

GCI Inc 6,875% 15.4.2025 M 1 418 728,00 97,00 1 376 100,48 0,98 %

Genesis Energy 6,75% 1.8.2022 M 390 769,00 97,50 372 436,56 0,27 %

Geo Group 5,875% 15.10.2024 M 246 846,33 88,25 234 533,79 0,17 %

Geo Group Inc 5,875% 15.1.2022 M 221 565,50 97,38 262 310,71 0,19 %

Global Part/GLP Finance 6,25% 15.7.2022 M 525 210,00 94,50 552 869,57 0,39 %

Gray Television Inc 5,875 15.7.2026 M 399 585,21 93,23 377 087,62 0,27 %

Griffon Corp 5,25% 1.3.2022 M 921 632,80 90,50 906 624,01 0,65 %

Grinding Med 7,375% 15.12.2023 M 559 682,12 96,75 508 623,07 0,36 %

Group 1 Automotive 5,00% 1.6.2022 M 663 414,00 94,75 748 012,58 0,53 %

Gulfport Energy 6,625% 1.5.2023 M 131 949,00 94,50 125 278,46 0,09 %

Gulfport Energy Corp 6,375% 15.05.2025 M 329 753,08 88,50 273 085,56 0,19 %

H&E Equipment Services 5,625% 1.9.2025 M 722 614,71 91,75 695 214,90 0,50 %

HCA 5,25% 15.6.2026 M 215 629,00 99,25 217 205,75 0,15 %

HCA 5,5% 15.6.2047 M 194 062,00 94,75 186 659,17 0,13 %

HCA 5,875% 1.5.2023 M 2 009 086,00 101,25 1 964 743,32 1,40 %

HCA 5,875% 15.2.2026 M 687 715,00 99,50 666 459,18 0,48 %

Healthsouth 5,125% 15.3.2023 M 796 499,00 98,00 760 421,82 0,54 %

Healthsouth 5,75% 1.11.2024 M 183 587,00 99,00 174 645,47 0,12 %

Hertz Corp 5,875% 15.10.2020 M 405 220,95 97,00 407 653,82 0,29 %

Hughes Satellite Systems 5,25% 1.8.2026 M 433 894,00 91,63 409 768,94 0,29 %

Hughes Satellite Systems 6,625% 1.8.2026 M2 340 383,00 91,63 309 203,55 0,22 %

Icahn Enterprises 6,25% 1.2.2022 2M 650 556,52 98,75 664 065,91 0,47 %

Icahn Enterprises 6,75% 1.2.2024 M 415 309,86 99,00 400 241,33 0,29 %

Indiantown Cogen. 9,77% 15.12.2020 M 114 251,44 106,08 149 397,03 0,11 %

Intesa Sanpaolo SPA 5,017% 26.6.2024 M 472 793,00 90,69 436 069,40 0,31 %

Iron Mountain 5,75% 15.8.2024 M 441 168,18 95,00 466 888,46 0,33 %

iStar Inc 6,5% 1.7.2021 M 769 428,00 99,00 803 780,47 0,57 %

L Brands 6,75% 1.7.2036 M 664 128,29 81,50 555 972,64 0,40 %

Laredo Petroleum Inc 6,25% 15.3.2023 M 366 909,08 89,75 339 924,09 0,24 %

Lennar Corp 4,75% 30.5.2025 M 263 927,00 93,75 267 296,20 0,19 %

Lennar Corp 4,875% 15.12.2023 M 562 459,00 96,00 525 189,92 0,37 %

Level 3 Financing 5,125% 1.5.2023 M 686 074,00 96,50 664 710,34 0,47 %





31.12.2018


32

Level 3 Financing 5,375% 15.1.2024 M 715 508,00 95,25 725 574,47 0,52 %

Mallinckrodt Finance 5,75% 1.8.2022 M 309 817,00 86,00 270 276,42 0,19 %

Matador Resources 5,875% 15.9.2026 M 219 010,00 97,00 216 978,25 0,15 %

McDermott Escrow 10,625% 1.5.2024 M 154 512,00 84,38 131 698,44 0,09 %

Mercer 7,375% 15.1.2025 M 329 294,00 99,75 328 388,44 0,23 %

Mercer 7.75% 1.12.2022 M 104 515,79 103,00 118 563,50 0,08 %

Mercer Intl Inc 6,5% 1.2.2024 M 341 968,00 97,75 351 038,11 0,25 %

Mobile Mini Inc 5,875% 1.7.2024 M 944 099,00 98,00 925 720,62 0,66 %

Molina Healthcare 5,375% 15.11.2022 M 797 080,00 96,50 742 888,57 0,53 %

Mountain Province Diamon 8,00% 15.12.2022 M 252 186,00 100,30 263 678,99 0,19 %

MPT Oper Partnership 3,325% 24.3.2025 M 475 000,00 99,33 484 040,13 0,34 %

MPT Oper Partnership 4% 19.8.2022 M 1 250 000,00 106,66 1 351 494,22 0,96 %

Murphy Oil Corp 4,00% 1.6.2022 M 441 579,00 93,63 410 348,19 0,29 %

Murphy Oil Corp 4,7% 1.12.2022 M 121 650,88 94,15 103 211,05 0,07 %

Murphy Oil Corp 5,75% 15.8.2025 M 318 255,00 93,41 313 117,69 0,22 %

Murphy Oil Corporation 5,125% 01.12.2042 M 186 970,00 76,09 150 340,59 0,11 %

Nabors Industries Inc 5,75% 1.2.2025 M 489 317,00 75,71 409 374,52 0,29 %

National Cinemedia Llc 6% 15.4.2022 M 467 593,44 100,13 487 161,85 0,35 %

Navient Corporation 5,875% 21.03.2021 M 819 485,90 95,75 850 149,97 0,61 %

NCR Corp 4,625% 15.2.2021 M 495 859,20 97,50 520 209,08 0,37 %

NCR Corp 5,875% 15.12.2021 M 264 330,00 97,50 277 467,92 0,20 %

Nexstar 5,625% 1.8.2024 M 202 556,50 93,50 188 388,61 0,13 %

Northwest ACQ 7,125% 1.11.2022 M 259 566,00 98,78 261 992,23 0,19 %

NRG Yield Operating LLC 5% 15.9.2026 M 972 086,98 89,75 856 416,77 0,61 %

NSG Holdings Llc 7,75% 15.12.2025 M 386 430,92 105,50 462 902,77 0,33 %

Nuance Communications Inc. 6% 1.7.2024 M 128 260,00 99,50 134 292,83 0,10 %

Oasis Petroleum 6,875% 15.1.2023 M 778 957,00 92,38 709 331,14 0,51 %

Park-Ohio Industries Inc 6,625% 15.4.2027 M 351 651,00 95,00 315 798,71 0,23 %

Peugeot 2% 23.3.2024 M 900 000,00 99,84 912 546,75 0,65 %

Precision Drilling Corp 6,5% 15.12.2021 M 212 202,74 93,00 186 241,61 0,13 %

Precision Drilling Corp 7,125% 15.1.2026 M 257 710,00 86,00 233 996,89 0,17 %

QEP Recourses 6,875% 1.3.2021 M 202 068,45 100,75 202 461,62 0,14 %

QWest Corporation 7,25% 15.9.2025 M 457 666,00 102,96 458 864,52 0,33 %

Rackspace Hostin 8,625% 15.11.2024 M 928 721,00 78,00 742 856,12 0,53 %

Rain CII Carbon LLC 7,25% 1.4.2025 M 1 211 105,06 90,50 1 048 364,20 0,75 %

Range Resources 5% 15.8.2022 M 325 486,00 89,50 319 346,17 0,23 %

Rayonier Am Products Inc 5,5% 1.6.2024 M 295 555,59 88,25 251 771,45 0,18 %

Regionalcare Hospital 8,25% 1.5.2023 M 200 303,00 101,00 201 226,30 0,14 %

Residomo SRO 3,375% 15.10.2024 M 400 000,00 97,04 391 026,00 0,28 %

Reynolds Grp ISS 5,75% 15.10.2020 M 729 297,92 99,75 726 550,15 0,52 %





31.12.2018


33

RWE AG 7% 20.3.2039 M 915 310,86 100,50 930 488,33 0,66 %

Sabra Health 5,5% 1.2.2021 M 1 318 712,00 100,25 1 590 036,32 1,13 %

Scientific Games 3,375% 15.2.2026 M 475 000,00 92,62 445 977,49 0,32 %

Sinclair Television Group 5,375 % 1.4.2021 M 866 568,00 99,75 993 539,53 0,71 %

SM Energy 5% 15.1.2024 M 656 286,00 87,00 604 534,31 0,43 %

Southwestern Energy 7,5% 01.04.2026 M 147 233,15 94,50 147 336,64 0,11 %

Spectrum Brands 6,625% 15.11.2022 M 942 832,00 101,25 1 047 990,04 0,75 %

Springleaf Finance Corp 5,625% 15.3.2023 M 63 414,24 92,25 61 526,77 0,04 %




Sprint Corp 7,625% 1.3.2026 M 364 786,00 98,75 398 193,85 0,28 %

Sprint Corp 7,875% 15.9.2023 M 1 405 672,00 102,63 1 443 325,76 1,03 %

Sprint Nextel Corp 6% 15.11.2022 M 1 462 896,58 98,13 1 425 565,26 1,02 %

Starwood Property Trust 5% 15.12.2021 M 860 094,00 98,25 838 502,08 0,60 %

Suburban Propane Partners 5,875% 1.3.2027 M 667 742,00 88,50 572 714,49 0,41 %

Suncoke Energy Partners 7,50% 15.6.2025 M 1 165 341,98 94,75 1 100 115,38 0,78 %

Sunoco Finance Corp 4,875% 15.1.2023 M 427 899,00 97,50 435 694,58 0,31 %

Targa Resources 4,25% 15.11.2023 M 786 459,00 92,63 713 797,37 0,51 %

Targa Resources 5,25% 1.5.2023 M 440 148,00 98,00 431 881,71 0,31 %

Teck Resources Ltd 6,0%15.8.2040 M 732 369,00 93,00 665 560,12 0,47 %

Telesat Canada 8,875% 15.11.2024 M 476 110,25 104,00 482 181,93 0,34 %

Tenet Healthcare 6% 1.10.2020 M 693 432,25 101,25 785 413,21 0,56 %

Tenet Healthcare Corp 5,125% 1.5.2025 M 154 414,06 93,25 143 865,03 0,10 %

Tenneco Inc 5% 15.7.2026 M 451 912,17 76,93 363 315,74 0,26 %

Teva Pharmaceuticals 2,8% 21.7.2023 M 1 080 416,91 86,12 972 875,14 0,69 %

Transdigm Inc 5,5% 15.10.2020 M 445 245,00 99,25 482 450,52 0,34 %

Transocean Inc 7,25% 1.11.2025 M 348 796,67 87,25 309 457,60 0,22 %

Transocean Pontus Ltd 6,125% 8.1.2025 M 255 428,00 96,50 260 886,22 0,19 %

Tribune Media 5,875% 15.7.2022 M 1 263 319,39 100,50 1 307 149,71 0,93 %

Unicredit Spa 5,861% 19.6.2032 M 300 868,00 88,48 271 081,33 0,19 %

Unit Corp 6,625% 15.5.2021 M 278 830,87 91,00 296 072,06 0,21 %

United Rentals North AM 4,625% 15.10.2025 M 270 315,00 89,25 256 168,22 0,18 %



United States Steel Corp 6,25% 15.03.2026 M 201 710,63 87,50 195 193,06 0,14 %

Universal Hospital Servi 7,625% 15.8.2020 M 1 037 741,58 99,25 1 115 254,60 0,79 %

Wand 8,125% 15.7.2023 M 258 682,00 97,50 265 344,27 0,19 %

Whiting Petroleum Corp 6,25% 1.4.2023 M 533 608,67 91,00 505 386,24 0,36 %

Videotron Ltee 5% 15.7.2022 M 344 606,00 99,50 333 466,20 0,24 %





31.12.2018


34

WPX Energy Inc 5,75% 1.6.2026 M 63 291,00 90,50 59 608,96 0,04 %

WPX Energy Inc 6% 15.1.2022 M 173 923,38 97,25 176 465,45 0,13 %

Zayo Group LLC 6,375% 15.5.2025 M 879 958,26 93,00 819 556,07 0,58 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018


35



Joukkovelkakirjat 98,36 %

Bank of America Float 0,183% 26.7.2019 3 000 000,00 100,17 3 006 136,50 4,73 %

Banque Credit Mutuel 0,409% 20.3.2019 800 000,00 100,13 801 147,98 1,26 %

Banque Credit Mutuel float 0,154% 3.6.2020 1 500 000,00 100,31 1 504 874,67 2,37 %

Barclays Bank 0,085% 11.9.2019 3 000 000,00 100,04 3 001 311,67 4,72 %

Bonum Pankki 0,754% 10.6.2019 3 000 000,00 100,27 3 009 539,50 4,73 %

Citibank 0,234% 11.11.2019 1 500 000,00 100,27 1 504 587,75 2,36 %

Deutsche Bank 0,232% 15.4.2019 2 900 000,00 99,94 2 899 699,04 4,56 %

Goldman Sachs Float 0,383% 29.4.2019 4 295 000,00 100,13 4 303 462,22 6,76 %

ING Bank Float 0,094% 20.11.2019 3 000 000,00 100,22 3 007 011,17 4,73 %

JP Morgan Float 0,282% 7.5.2019 1 500 000,00 100,16 1 503 079,50 2,36 %

Jyske Bank Float 0,034% 2.6.2020 2 500 000,00 100,07 2 501 791,11 3,93 %

Lappeenranta float 0,00% 19.5.2019 2 000 000,00 100,12 2 002 360,00 3,15 %

NatWest Markets 0,084% 2.3.2020 5 400 000,00 99,53 5 375 080,80 8,45 %

Nykredit Float 0,235% 10.9.2019 2 980 000,00 100,17 2 985 504,31 4,69 %

Oma Säästöpankki 0,742% 6.5.2019 2 800 000,00 100,25 2 810 258,11 4,42 %

OP Bank 0,0% 11.3.2020 2 400 000,00 100,14 2 403 456,00 3,78 %

Santander 0,309% 22.5.2019 2 900 000,00 100,12 2 904 566,78 4,57 %

SEB FRN 0,159% 15.9.2020 2 000 000,00 100,46 2 009 263,67 3,16 %


UBS Float 0,184% 05.09.2019 3 000 000,00 100,20 3 006 518,67 4,73 %

Wells Fargo Float 0,133% 24.4.2019 3 000 000,00 100,09 3 003 483,67 4,72 %

Ålandsbanken Float 0,320% 24.3.2020 4 000 000,00 100,28 4 011 328,89 6,31 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018

SEB Money Manager B

36



Joukkovelkakirjat 74,53 %

Aktia Float 0,032% 12.10.2020 5 300 000,00 99,86 5 293 115,89 1,20 %

Alfa Laval Float 0,236% 12.9.2019 5 300 000,00 100,17 5 309 829,14 1,21 %

Amadeus it Group 0,139% 18.3.2022 800 000,00 98,97 791 776,16 0,18 %

Archer-Daniels-Midland 0,190% 24.6.2019 4 000 000,00 100,12 4 004 867,78 0,91 %

Banco Bilbao Vizcaya Argt 0,285% 9.3.2023 8 500 000,00 95,91 8 154 103,13 1,85 %




BK OF AMER FRN 0,489% 19.06.2019 500 000,00 100,30 501 556,50 0,11 %

Bonum Pankki 0,754% 10.6.2019 5 800 000,00 100,27 5 818 443,03 1,32 %

BPCE SA 0,190% 23.3.2023 8 000 000,00 96,59 7 727 655,56 1,76 %

Carrefour Float 0,250% 20.3.2020 3 000 000,00 99,99 3 000 019,17 0,68 %

Carrefour Float 0,309% 15.6.2022 3 500 000,00 98,70 3 455 015,67 0,79 %

Carrefour Float 0,363% 20.4.2021 6 800 000,00 99,64 6 780 387,67 1,54 %

Citigroup Float 0,191% 21.3.2023 6 000 000,00 97,98 5 879 118,33 1,34 %

Commerzbank AG 0,134% 4.12.2020 4 000 000,00 100,01 4 000 962,00 0,91 %

Commerzbank AG 0,435% 8.3.2022 6 000 000,00 99,56 5 974 942,50 1,36 %

Deutsche Bank 0,232% 15.4.2019 1 200 000,00 99,94 1 199 875,47 0,27 %

FCE Bank Float 0,184% 26.8.2020 3 652 000,00 97,87 3 574 829,18 0,81 %

FCE Bank Float 0,669% 17.9.2019 3 000 000,00 100,01 3 001 080,50 0,68 %

Ford 0,054% 1.12.2021 8 000 000,00 92,94 7 435 696,00 1,69 %

Ford 0,114% 14.5.2021 6 000 000,00 95,55 5 733 833,00 1,30 %

Fortum 6% 20.3.2019 1 500 000,00 101,23 1 589 030,55 0,36 %

General Motors Finl Co 0,364% 10.5.2021 6 500 000,00 97,22 6 322 585,39 1,44 %




ING Bank Float 0,084% 26.11.2020 7 500 000,00 100,22 7 516 887,50 1,71 %

Intesa Sanpaolo Float 0,739% 15.6.2020 8 877 000,00 99,81 8 862 596,08 2,02 %

Jyske Bank Float 0,034% 2.6.2020 4 500 000,00 100,07 4 503 224,00 1,02 %

Jyske Bank Float 0,284% 1.12.2022 6 050 000,00 99,62 6 028 043,88 1,37 %

Lappeenranta float 0,00% 11.8.2021 2 000 000,00 100,25 2 005 000,00 0,46 %

Molson Coors Brewing Co 0,039% 15.3.2019 1 000 000,00 99,96 999 615,17 0,23 %

MORGAN ST FRN 19/11/19 0,384% 5 000 000,00 100,42 5 023 390,00 1,14 %

Morgan Stanley Float 0,063% 9.11.2021 7 000 000,00 98,76 6 913 627,00 1,57 %

NatWest Markets 0,084% 2.3.2020 8 000 000,00 99,53 7 963 082,67 1,81 %





31.12.2018

SEB Money Manager Plus B

37

NatWest Markets 0,115% 8.6.2020 7 380 000,00 99,37 7 333 632,08 1,67 %

NatWest Markets 0,590% 27.9.2021 5 000 000,00 98,55 4 927 577,78 1,12 %

Nordea FRN 0,182% 7.2.2022 11 000 000,00 100,10 11 013 453,00 2,51 %

Nykredit Float 0,235% 10.9.2019 400 000,00 100,17 400 738,83 0,09 %

Nykredit Float 0,254% 2.6.2022 8 000 000,00 96,90 7 753 740,44 1,76 %



OP 0,184% 22.5.2021 10 000 000,00 100,39 10 041 093,33 2,28 %

OP Bank 0,0% 11.3.2020 1 000 000,00 100,14 1 001 440,00 0,23 %

Santander 0,132% 11.1.2019 3 000 000,00 100,00 3 000 951,00 0,68 %

Santander 0,284% 4.3.2020 3 600 000,00 100,24 3 609 370,80 0,82 %

Santander 0,441% 28.3.2023 5 000 000,00 96,93 4 846 533,75 1,10 %

SAP 0% 10.12.2020 3 000 000,00 100,06 3 001 740,00 0,68 %

Scania Float 0,082% 19.10.2020 5 000 000,00 99,88 4 994 731,39 1,14 %

Scania Float 0,083% 20.4.2020 3 000 000,00 100,01 3 000 724,17 0,68 %

Societe Generale Float 0,540% 1.4.2022 7 500 000,00 98,86 7 424 510,83 1,69 %

SpareBank Float 0,183% 9.11.2020 4 500 000,00 100,24 4 511 854,50 1,03 %

ST1 Nordic Corp 4,125% 4.6.2019 900 000,00 101,56 935 390,59 0,21 %

Sumitomo Mitsui Float 0,138% 14.6.2022 8 000 000,00 99,12 7 929 721,33 1,80 %



UBS Float 0,389% 20.9.2022 8 000 000,00 99,10 7 928 550,89 1,80 %

Unicredit Spa 0,684% 19.2.2020 3 158 000,00 99,99 3 160 299,02 0,72 %

Wells Fargo Float 0,133% 24.4.2019 400 000,00 100,09 400 464,49 0,09 %



Volvo Treasury 0,154% 6.9.2019 10 000 000,00 99,99 9 999 569,44 2,27 %

Ålandsbanken Float 0,320% 24.3.2020 5 000 000,00 100,28 5 014 161,11 1,14 %

Yritystodistus 25,15 %

Amer Sports 14.1.2019 5 000 000,00 100,00 5 002 156,33 1,14 %

Atria 30.4.2019 4 000 000,00 99,96 4 000 566,98 0,91 %

CRAMO 28.2.2019 2 000 000,00 99,96 1 999 764,52 0,45 %

DNA 14.1.2019 2 000 000,00 100,00 2 000 046,43 0,45 %

Finnlines 21.01.2019 2 000 000,00 99,99 1 999 973,33 0,45 %

Finnlines 3.1.2019 2 000 000,00 100,00 2 000 688,08 0,46 %

Finnlines 3.7.2019 2 000 000,00 99,87 1 997 364,85 0,45 %

Fortum 17.5.2019 2 000 000,00 99,98 1 999 590,97 0,45 %

HK 14.1.2019 2 000 000,00 99,99 2 000 824,36 0,46 %

Huhtamäki 28.2.2019 5 000 000,00 99,98 5 006 692,44 1,14 %

Kesko 4.1.2019 1 500 000,00 100,00 1 500 008,50 0,34 %





31.12.2018


38

Konecranes 7.1.2019 5 000 000,00 100,00 5 000 739,86 1,14 %

Kunta-Asunnot 07.01.2018 1 000 000,00 99,98 1 007 448,82 0,23 %

Kunta-Asunnot 5.12.2019 500 000,00 98,93 495 077,31 0,11 %

Kunta-Asunnot Oy 18.9.2019 1 000 000,00 99,20 995 352,19 0,23 %

Metsähallitus 28.2.2019 1 000 000,00 99,99 999 887,33 0,23 %

North European Oil 27.9.2019 2 500 000,00 99,68 2 492 136,16 0,57 %



PKC 12.3.2019 2 000 000,00 99,95 1 999 371,57 0,45 %

PKC 28.2.2019 2 000 000,00 99,97 1 999 792,79 0,45 %

Ramirent 30.4.2019 5 000 000,00 99,97 4 998 398,30 1,14 %

Rapala 31.1.2019 3 000 000,00 99,97 3 003 331,59 0,68 %

Sampo 10.6.2019 10 000 000,00 100,02 10 002 319,42 2,28 %

Sanoma Oyj 23.12.2019 1 000 000,00 99,40 994 125,73 0,23 %

Sanoma Oyj 3.1.2019 1 000 000,00 100,00 1 000 622,48 0,23 %

Sato 18.2.2019 2 000 000,00 99,87 1 997 456,43 0,45 %

Sato 22.3.2019 9 000 000,00 99,99 8 999 588,99 2,05 %

Sato 28.1.2019 3 000 000,00 100,00 3 000 166,61 0,68 %

Säästöpankkien Keskuspankki 12.2.2019 10 000 000,00 100,01 10 012 220,67 2,28 %

YIT 11.3.2019 3 000 000,00 99,89 3 012 361,81 0,69 %

YIT 9.1.2019 4 000 000,00 99,99 4 013 107,93 0,91 %


Yhteensä 100,00 %





31.12.2018


39

Fondförmögenhet 2018-12-31

Finansiella instrument Antal/Nom 1000

Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

Överlåtbara värdepapper på reglerad marknad eller motsvarande utanför EES

Obligationer m.m

EUR-obligationer 56,1

A P Möller - Maersk

1.750% 260316 7 000 67 545 0,6

Abertis Infraestructuras

1.375% 260520 5 000 47 302 0,4

ABN AMRO Bank

2.875% 250630 3 000 31 260 0,3

2.875% 280118 4 000 42 295 0,4

6.375% 210427 2 000 22 925 0,2

Adecco International Financial Services

1.500% 221122 3 500 36 814 0,3

Aegon

1.000% 231208 8 000 82 131 0,8

Akelius Residential Property

1.500% 220123 1 500 15 284 0,1

Alfa Laval Treasury International

1.375% 220912 3 500 36 574 0,3

America Movil SAB de CV

3.259% 230722 5 000 56 056 0,5

American International Group

1.500% 230608 2 000 20 459 0,2

Apple

0.875% 250524 6 000 61 337 0,6

Arion Banki HF

1.625% 211201 10 000 102 405 0,9

Arkema

1.500% 250120 3 000 31 104 0,3

ASML Holding

1.375% 260707 1 500 15 320 0,1

AstraZeneca

0.875% 211124 1 500 15 415 0,1

1.250% 280512 3 000 29 667 0,3

AT&T

2.500% 230315 4 500 48 333 0,4

Atlas Copco

2.500% 230228 1 500 16 525 0,2

Aurizon Network Pty

3.125% 260601 3 500 37 884 0,3

Autoliv

0.750% 230626 2 000 20 144 0,2

AXA

5.250% 400416 5 500 58 764 0,5

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria

0.750% 220911 5 000 49 882 0,5

3.500% 240411 6 400 66 835 0,6

Bank of America

1.375% 210910 1 500 15 606 0,1

Barclays

1.875% 231208 5 000 50 063 0,5


Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

Barclays Bank

6.000% 210114 2 500 27 294 0,3

BMW Finance

0.750% 240415 7 000 70 017 0,6

1.250% 220905 7 500 77 877 0,7

BNP Paribas

2.625% 271014 2 000 20 922 0,2

2.875% 260320 8 500 88 944 0,8

Bouygues

1.375% 270607 2 000 20 063 0,2

BPCE

2.750% 260708 2 000 20 916 0,2

2.875% 260422 2 300 24 226 0,2

British Telecommunications

1.000% 241121 3 200 31 289 0,3

Capgemini SE

0.500% 211109 1 000 10 172 0,1

Citigroup

1.375% 211027 3 000 31 216 0,3

Cloverie for Swiss Reinsurance

6.625% 420901 4 000 48 215 0,4

Cloverie for Zurich Insurance

7.500% 390724 3 000 32 492 0,3

CNP Assurances

1.875% 221020 2 000 20 588 0,2

Coca-Cola

1.125% 220922 3 500 36 592 0,3

Commonwealth Bank of Australia

2.000% 270422 7 000 71 066 0,7

Cooperatieve Rabobank UA

2.500% 260526 10 000 104 923 1,0

3.875% 230725 5 000 56 685 0,5

4.125% 220914 1 000 11 286 0,1

Credit Agricole SA

0.750% 221201 4 000 40 815 0,4

1.875% 261220 3 000 30 595 0,3

Credit Suisse Group

1.250% 250717 5 000 49 526 0,5

Daimler

0.750% 230511 3 000 30 309 0,3

1.400% 240112 5 000 51 468 0,5

2.250% 220124 1 936 20 649 0,2

Danfoss

1.375% 220223 2 000 20 720 0,2

Deutsche Bahn Finance GMBH

0.875% 310711 3 000 28 757 0,3

1.500% 321208 7 500 76 928 0,7

DNB Bank

1.125% 280320 2 800 27 843 0,3

EDP Finance

1.125% 240212 4 000 40 046 0,4

2.000% 250422 4 000 41 209 0,4

Electricite de France

1.875% 361013 4 000 36 824 0,3

Forts... Forts...

Placeringsfond SEB Företagsobligationsfond Flexibel Helårssammanfattning 2018-12-31

40


Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

0.875% 230503 1 200 12 312 0,1

Elisa

0.875% 240317 9 000 90 654 0,8

Fastighets AB Balder

1.875% 250314 6 500 63 048 0,6

FCE Bank

0.869% 210913 1 500 14 753 0,1

Ferrovial Emisiones

0.375% 220914 1 000 10 002 0,1

3.375% 210607 3 000 32 510 0,3

GE Capital European Funding Unlimited

2.625% 230315 5 000 51 643 0,5

Goldman Sachs Group

1.625% 260727 4 000 39 279 0,4

2.625% 200819 2 500 26 262 0,2

Hannover Finance Luxembourg

5.750% 400914 1 000 10 926 0,1

Heathrow Funding

1.875% 220523 1 000 10 477 0,1

1.875% 320712 5 000 48 306 0,4

Holcim Finance Luxembourg

2.250% 280526 4 000 39 684 0,4

HSBC Holdings

0.875% 240906 2 500 24 495 0,2

ING Bank

3.625% 260225 1 500 16 064 0,1

innogy Finance

1.250% 271019 5 000 49 378 0,5

International Business Machines

0.950% 250523 6 000 60 479 0,6

Islandsbanki HF

1.750% 200907 3 000 30 946 0,3

ISS Global

1.500% 270831 6 000 58 841 0,5

JPMorgan Chase

2.750% 220824 3 500 38 240 0,4

Jyske Bank

0.625% 210414 5 000 50 923 0,5

Kellogg

1.000% 240517 2 000 20 160 0,2

1.750% 210524 1 750 18 319 0,2

Kering

1.250% 260510 2 000 20 419 0,2

Kojamo

1.500% 240619 4 000 39 709 0,4

Koninklijke KPN

1.125% 280911 2 500 23 874 0,2

Kraft Heinz Foods

1.500% 240524 2 000 20 331 0,2

2.000% 230630 3 000 31 514 0,3

Landsbankinn HF

1.000% 230530 2 300 22 493 0,2

Lloyds Banking Group


Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

Elering

1.500% 270912 5 000 47 132 0,4

1.625% 260519 2 000 19 971 0,2

McDonald's

1.125% 220526 7 000 72 534 0,7

Merck

1.125% 211015 2 000 20 792 0,2

Metropolitan Life Global Funding I

0.875% 220120 5 500 56 516 0,5

1.250% 210917 1 000 10 403 0,1

Metso

1.125% 240613 4 000 40 872 0,4

Mizuho Financial Group

0.956% 241016 5 400 54 521 0,5

Molnlycke Holding

1.500% 220228 1 500 15 478 0,1

Morgan Stanley

1.875% 230330 2 000 21 026 0,2

2.375% 210331 3 000 31 775 0,3

Muenchener Rueckversicherungs-Gesellschaft AG in Muenchen

6.000% 410526 6 000 67 929 0,6

Nasdaq

1.750% 230519 2 000 21 030 0,2

3.875% 210607 2 250 24 738 0,2

National Australia Bank

0.625% 230830 4 000 40 287 0,4

2.000% 241112 2 000 20 523 0,2

Natwest Markets

0.625% 220302 9 500 93 457 0,9

NGG Finance

4.250% 760618 2 000 20 753 0,2

Nordea Bank

1.000% 260907 2 000 20 152 0,2

4.500% 200326 1 000 10 663 0,1

OP Corporate Bank

5.750% 220228 3 000 35 032 0,3

Orange

1.000% 250512 2 000 20 249 0,2

PepsiCo

0.875% 280718 3 000 29 194 0,3

Rikshem

1.250% 240628 4 900 49 431 0,5

Robert Bosch GmbH

1.750% 240708 2 500 27 114 0,2

Royal Bank of Scotland

2.000% 230308 4 000 40 684 0,4

Sampo

1.000% 230918 10 000 101 922 0,9

Sanofi

220913 6 000 60 403 0,6

Santander Consumer Finance

1.500% 201112 1 500 15 551 0,1

Santander Issuances SAU

3.125% 270119 2 000 20 379 0,2

Santander UK Group Holdings

Forts... Forts...


41


Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

Mapfre

1.125% 230908 4 000 38 964 0,4

Securitas

1.125% 240220 4 000 40 375 0,4

1.250% 250306 2 000 20 155 0,2

Skandinaviska Enskilda Banken

0.300% 220217 1 000 10 137 0,1

0.500% 230313 6 500 65 762 0,6

2.500% 260528 8 000 83 784 0,8

SKF

1.625% 221202 3 000 31 484 0,3

Sky

2.250% 251117 5 000 53 341 0,5

Snam

0.875% 261025 7 000 66 063 0,6

Societe Generale

1.000% 220401 3 000 30 515 0,3

2.500% 260916 2 000 20 728 0,2

2.625% 250227 3 000 30 941 0,3

Sodexo

0.750% 270414 4 000 38 937 0,4

Standard Chartered

1.625% 271003 5 500 53 236 0,5

4.000% 251021 1 600 16 929 0,2

Statnett SF

0.875% 250308 5 000 51 008 0,5

Storebrand Livsforsikring

6.875% 430404 3 000 34 415 0,3

Sumitomo Mitsui Financial Group

0.934% 241011 10 000 100 449 0,9

Svenska Handelsbanken

0.500% 230321 7 500 76 014 0,7

2.625% 220823 1 500 16 423 0,2

Telefonica Emisiones SAU

1.715% 280112 4 500 44 523 0,4

2.242% 220527 3 000 32 147 0,3

3.987% 230123 2 000 22 990 0,2

Telenor

2.750% 220627 3 000 32 879 0,3

Telstra

3.500% 220921 3 000 33 803 0,3

UBS

4.750% 260212 7 000 75 135 0,7

UBS AG

1.250% 210903 4 000 41 633 0,4

UBS Group Funding Switzerland

1.250% 260901 1 600 15 777 0,1

Unibail-Rodamco SE

1.125% 270428 3 000 29 366 0,3

Unilever

0.875% 250731 4 500 45 836 0,4

Wells Fargo

1.125% 211029 3 500 36 223 0,3

2.625% 220816 6 000 65 113 0,6

Veolia Environnement

1.496% 261130 4 000 41 407 0,4


Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

Verizon Communications

1.875% 291026 3 500 34 936 0,3

Willow No 2 Ireland for Zurich Insurance

3.375% 220627 1 750 19 479 0,2

Vivendi

1.875% 260526 2 000 21 149 0,2

Vodafone Group

4.650% 220120 2 000 22 754 0,2

Volkswagen Leasing GmbH

2.625% 240115 5 000 52 664 0,5

Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank

0.625% 220919 7 000 70 438 0,6

SEK-obligationer 39,4

Asian Development Bank

0.370% 230626 100 000 100 142 0,9

Bank of Nova Scotia

0.450% 210726 150 000 149 580 1,4

BNP Paribas

1.225% 230418 50 000 49 248 0,5

BPCE

1.625% 220321 80 000 80 594 0,7

Canadian Imperial Bank of Commerce

0.450% 210726 150 000 149 580 1,4

City of Gothenburg Sweden

0.735% 230316 50 000 50 238 0,5

1.000% 241105 35 000 35 039 0,3

2.000% 200603 30 000 30 841 0,3

City of Stockholm Sweden

0.708% 230328 145 000 145 653 1,3

Danske Bank

1.125% 230125 30 000 29 020 0,3

4.750% 240605 49 000 49 666 0,5

Electrolux

1.125% 230327 19 000 18 895 0,2

Ellevio

2.240% 240228 65 000 66 845 0,6

European Bank for Reconstruction & Development

0.500% 230524 200 000 201 192 1,9

European Investment Bank

0.875% 250130 42 000 42 561 0,4

1.250% 250512 30 000 31 037 0,3

2.750% 231113 100 000 111 019 1,0

4.250% 220601 100 000 113 664 1,0

5.000% 201201 103 290 113 124 1,0

Fabege

0.687% 230228¹¹ 48 000 47 045 0,4

1.500% 230830 50 000 48 403 0,4

Fortum

1.750% 250224 100 000 99 079 0,9

Husqvarna

1.375% 230214 45 000 45 170 0,4

If P&C Insurance Holding

2.415% 461201 60 000 60 866 0,6

Instituto de Credito Oficial

0.963% 220922 100 000 101 063 0,9

Forts... Forts...


42


Dagsvärde 1000 SEK

Fördel-ning (%)

International Bank for Reconstruction & Development

0.500% 230515 100 000 100 488 0,9

0.500% 231010 50 000 50 101 0,5

International Finance

0.523% 230130 100 000 100 877 0,9

Islandsbanki HF

0.319% 220426¹¹ 42 000 41 496 0,4

2.106% 280831¹¹ 30 000 28 501 0,3

Jyske Bank

1.375% 230907 42 000 41 139 0,4

Kreditanstalt fuer Wiederaufbau

3.500% 210122 35 000 37 466 0,3

Nordea Bank

1.125% 230627 38 000 37 386 0,3

1.223% 280926¹¹ 50 000 49 352 0,5

Nordic Investment Bank

0.500% 210426 100 000 101 031 0,9

1.050% 250512 100 000 102 231 0,9

Rodamco Sverige

0.875% 220620 50 000 49 385 0,5

Scania CV

0.455% 210504 50 000 49 568 0,5

Stockholms Läns Landsting

0.375% 220609 92 000 91 922 0,8

Swedbank

1.000% 230329 100 000 100 082 0,9

Sweden Government

1.000% 261112 250 000 263 173 2,4

2.500% 250512 5 000 5 740 0,1

3.500% 390330 5 000 7 078 0,1

Svenska Handelsbanken

1.410% 271115 31 000 30 461 0,3

Sveriges Säkerställda Obligationer

2.000% 260617 590 000 617 435 5,7

Telia

3.250% 771004 60 000 60 562 0,6

3.625% 231108 50 000 55 227 0,5

Vasakronan

1.083% 220524 60 000 60 145 0,6

Willhem

1.103% 230903 50 000 49 289 0,5

Volvo Treasury

0.350% 201204 100 000 99 430 0,9

Summa Obligationer m.m 10 356 185 95,5

Övriga finansiella instrument på reglerad marknad eller motsvarande utanför EES

Credit Default Swaps 0,0

CDS

CDS BBVA Senior Fin SR 5Y 3% 2019-03-20 - 2 000 122 0,0

CDS Credit Agricole SR 5Y 1% 2019-12-20 - 3 000 209 0,0

CDS Deutsche Bank SR 5Y 1% 2019-12-20 - 4 000 - 178 0,0

Forts...


43

Balansräkning

2018-12-31kr

2017-12-31Mkr

Poster inom linjen -

Ställda säkerheter för övriga derivatinstrument

58 790 087 186,7

Motparter derivatinstrument

Nordea

Nordea

Skandinaviska Enskilda Banken

Swedbank

Redovisnings- och värderingsprinciper

Fonden tillämpar lagen (2004:46) om värdepappersfonder, Finansinspektionens föreskrifter om värdepappersfonder (2013:9), riktlinjer utfärdade av ESMA - European Securities and Markets Authority - och följer Fondbolagens Förenings riktlinjer där de är tillämpliga.

Fondens tillgångar och skulder värderas till marknadsvärde. Fondens innehav av finansiella instrument har värderats till senaste tillgängliga betalkurs eller om sådan inte finns senaste köpkurs. Om sådana kurser saknas eller om kurserna enligt fondbolagets bedömning är missvisande får värderingen ske på objektiva grunder enligt allmänt vedertagna värderingsprinciper.

Resultaträkning

kr Mkr

Specifikation av värdeförändring

Förändring av fondförmögenhet

kr Mkr


44

Perustiedot

FörvaltarkommentarAndelsvärdet för andelsklass B sjönk under perioden med -2,0 procent. Utvecklingen för fondens övriga andelsklasser anges i tabellen "Utveckling" på sid 2. Fondens jämförelseindex sjönk med -0,1 procent.

Marknadens utvecklingAktiemarknaderna utvecklades svagt under 2018 och flera faktorer bidrog till detta. Bland annat införda handelstullar, rädsla för lägre tillväxt, en eventuell recession och stigande räntor, tillsammans med Brexit och ökad geopolitisk oro framför allt i Europa. De långa amerikanska obligationsräntorna steg under året: 10-årsräntan steg en halv procentenhet till ca 3 procent. I Europa och Sverige har motsvarande 10-åriga statsobligationsräntor legat relativt stabilt runt 0,5 procent. Samtidigt har den amerikanska centralbanken höjt sin styrränta. Den europeiska centralbanken, ECB, förväntas börja höja räntan först under andra halvåret 2019. Företagsobligationer som tillgångklass utvecklades svagt. Kreditspreadarna, det vill säga räntedifferensen mellan stats- och företagsobligationer, fördubblades under året från mycket låga nivåer. Samtliga sektorer har haft ungefär samma låga avkastning. Utöver de orsaker som påverkade börsen negativt har kreditmarknaden specifikt dragits ner av att ECB annonserat minskad stimulans i form av stödköp av företagsobligationer.

Fondens utvecklingFonden, som har en hållbar placeringsprofil, utvecklades i linje med den europeiska företagsobligationsmarknaden totalt, vilket innebär svagt negativ avkastning under året. Fonden utvecklades sämre än sitt index som är ett SEK-baserat index sedan årets början. Detta beroende på att EUR-marknadens avkastning för helåret var klart sämre än avkastningen för obligationer i svenska kronor. På lång sikt tror vi att dessa två marknader konvergerar igen vilket bör gynna fonden relativt sitt index. Vi har under året placerat en betydande del av fondens förmögenhet i gröna obligationer för att ytterligare förstärka fondens hållbara, gröna profil. Valutakursändringar har inte påverkat fondens avkastning eftersom vi valutasäkrar innehav i annan valuta än SEK.

Framtida strategiDet finns en hel del orosmoln för de finansiella marknaderna i allmänhet, se ovan kommentarerna om marknadens utveckling under 2018. Vår bedömning är att den högre volatiliteten som vi såg under 2018 kan fortsätta även framöver. Kreditspreadarna kan därför fortsätta öka under nästa år. Samtidigt är räntenivåerna nu betydligt högre än vid ingången av 2018 vilket är positivt för fondens förväntade avkastning och fondens relativt höga kreditkvalitet bör ge ett stöd i en mer osäker finansiell marknad.

ÖvrigtFonden bytte index den 1 januari 2018. Det nya indexet är Nasdaq OMX Credit SEK Rated.

* Denna möjlighet har utnyttjats

Mål och placeringsinriktningPlaceringsfond SEB Företagsobligationsfond Flexibel har som målsättning att långsiktigt öka värdet av din investering genom att överträffa sitt jämförelseindex, med hänsyn tagen till särskilda hållbarhetskriterier. Fonden förvaltas aktivt och fokuserar på företagsobligationsmarknaden i Norden och Europa. Innehavens genomsnittliga löptid varierar beroende på aktuellt marknadsläge. Fonden beaktar i sina placeringar internationella normer och riktlinjer för miljö, socialt ansvar och ägarstyrning. Normer som särskilt beaktas är FN:s Global Compact och OECD:s riktlinjer för multinationella företag. Dessutom investerar fonden inte i företag som tillverkar eller säljer vapen som strider emot internationella konventioner. Fonden investerar heller inte i bolag som medverkar i utveckling av kärnvapenprogram eller producerar kärnvapen. Fonden beaktar även kriterier avseende investeringar i bolag med verksamhet inom vapen, tobak, alkohol, spel och pornografi. Dessutom investerar fonden inte i kol-, gas- och oljeexploateringsbolag. Fonden screenas två gånger per år. Vi jämför fondens utveckling med Nasdaq OMX Credit SEK Rated, ett företagsobligationsindex för krediter utgivna i svenska kronor. Huvudkategorin finansiella instrument i fonden utgörs av företagsobligationer, statsobligationer och räntebärande instrument, varav företagsobligationer utgör största delen. De obligationer som fonden placerar i har hög kreditvärdighet, som lägst kreditbetyg BBB- enligt Standard & Poor's eller motsvarande. Inför varje investering gör fondförvaltaren en kreditriskbedömning. Portföljen har en genomsnittlig återstående räntebindningstid som kan variera mellan 1 och 8 år, beroende på aktuellt ränteläge. Derivatinstrument är finansiella instrument vars värde bestäms av ett eller flera underliggande instrument. Derivat får användas för att nå investeringsmålet, för att effektivisera förvaltningen eller i risksäkringssyfte. Derivatinstrument används även i syfte att minimera den inverkan som valutakursförändringarna kan ha på fondens värdeutveckling. Fonden följer fondbolagets hållbarhetspolicy i sina placeringar. Vår hållbarhetspolicy finns på www.seb.se/fondbolaget. Denna fond kan vara olämplig för investerare som planerar att ta ut sina pengar inom 3 år.

Fondfakta

Startår 2007

Startkurs (SEK) 100,00

Jämförelseindex Nasdaq OMX Credit SEK Rated

Morningstar Rating (3 år)

* Baseras löpande på 12 månader bakåt

Hållbarhetsinformation

I helårssammanfattningen finns, när det är tillämpligt, en uppföljning av fondens hållbarhetsarbete. Information om fondbolagets hållbarhetsarbete, samt länk till fondkurslistan där du kan läsa mer om respektive fonds hållbarhetsinformation, återfinns på www.seb.se/fondbolaget

Fondbolag SEB Investment Management AB

Utdelning Fonden har en utdelande andelsklass samt två icke utdelande

andelsklasser Förvaltare Mikael Anttila,

Xuli Qian, Staffan Fredholm Fonden följer "Svensk kod för fondbolag"

Kostnader

Förvaltningsavgift, andelsklass A (%) 0,70

Förvaltningsavgift, andelsklass B (%) 0,70

Förvaltningsavgift, andelsklass Inst (%)

0,45

Årlig avgift, andelsklass A (%)* 0,70

Årlig avgift, andelsklass B (%)* 0,70

Årlig avgift, andelsklass Inst (%)* 0,46

Insättningsavgift (%) 5,00

Uttagsavgift (%) 1,00

Transaktionskostnader (Kkr)* 603,2

Transaktionskostnader i % av oms vp* 0,0

Förvaltningskostnader för engångsinsättning av 10 000 kr under ett år (kr)

- andelsklass A 69,69

- andelsklass B 69,70

- andelsklass Inst 44,80

Förvaltningskostnader för löpande månadssparande av 100 kr under ett år (kr)

- andelsklass A 4,55

- andelsklass B 4,55

- andelsklass Inst 2,93

Omsättningshastighet* 0,31

Omsättning via närstående institut (%)*

66,5

Högsta möjliga förvaltningsavgift enligt fondbestämmelserna (%)

0,70


Utveckling 2018 2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009

Fondförmögenhet (Mkr) 10 847 12 895 11 693 10 353 10 550 8 041 10 255 7 424 6 886 8 615Andelsvärde, andelsklass A (kr) 95,0 98,4 98,3 97,5 - 97,8 - - - -

Andelsvärde, andelsklass B (kr) 144,3 147,2 144,3 139,9 140,6 131,3 128,5 117,6 111,8 109,7

Andelsvärde, andelsklass Inst (kr) 15,1 15,3 15,0 14,5 - 13,5 13,2 12,1 11,5 11,2

Utestående andelar, andelsklass A (1000-tal) 18 884 20 070 16 574 9 378 - 82 260 - - - -

Utestående andelar, andelsklass B (1000-tal) 51 943 35 841 39 810 41 919 43 228 61 236 79 791 63 133 61 562 78 551

Utestående andelar, andelsklass Inst (1000-tal 103 396 368 037 287 725 246 337 - 188 679 142 575 221 857 200 086 165 608

Kursutveckling, andelsklass A (%)* -2,0 2,0 3,2 -0,5 - - - - - -Kursutveckling, andelsklass B (%)* -2,0 2,0 3,2 -0,5 7,1 2,2 9,3 5,1 2,0 10,2

Kursutveckling, andelsklass Inst (%)* -1,7 2,2 3,4 -0,3 - 2,4 9,6 5,4 2,2 10,5

Jämförelseindex (%) -0,1 2,3 5,0 0,6 9,7 3,2 11,7 3,2 2,2 17,0

Utdelning kr/andel 1,4 1,9 2,3 3,1 - 3,9 - - - -

Andelsklass B Jämförelseindex

Andelsvärdets utveckling Fondens risk - Räntefond låg risk

Fondens standardavvikelse (%)* 1,4

Jämförelseindexets standardavvikelse (%)* 1,6

Tracking error (%) 1,0

Duration (år) 2,8

Högsta VaR under räkenskapsåret (%) 1,3

Lägsta VaR under räkenskapsåret (%) 1,0

Genomsnittligt VaR under räkenskapsåret (%) 1,1

Summan av derivatinstrumentens underliggande exponerade värden:

Högsta nivå (%) 309,7

Lägsta nivå (%) 182,2

Genomsnittlig nivå under året (%) 219,2

* Beräknas på 24 månader.

Fonden använder åtagandemetoden för att beräkna de sammanlagda exponeringarna.Mer information om risk hittar du på www.seb.se/privat/spara-och-placera/fonder/risknivaer-for-fonder

Lägre risk Högre risk

Lägre möjlig avkastning Högre möjlig avkastning

1 2 3 4 5 6 7

* Kursutvecklingens förändring är beräknad med utdelningen återlagd i relevanta fall.


47

Exponeringar genom olika typer av finansiella tillgångar mot ett och samma företag eller mot företag i en och samma företagsgrupp.

Emittent Exponering (%)

Skandinaviska Enskilda Banken AB 3,1

Societe Generale SA 0,8

Barclays PLC 0,7

Goldman Sachs Group 0,6

0,5

Citigroup Inc 0,3

Bank of America Corp 0,1

Valutaexponering (%)

SEK 99,9

Övrig information

All redovisning sker i svenska kronor och efter avgifter. 180601 bytte fonden fondbolag till SEB Investment Management AB. Redovisningen avser hela fondens förmögenhet och resultat, förutom de punkter där andelsklasspecifik information anges. 20171229 bytte fonden jämförelseindex. 20160701 fick fonden utökade hållbarhetskriterier. 20130219 ändrades placeringsinriktningen så att fonden fick en hållbarhetsprofil att förhålla sig till. Granskning av fondens placeringar utifrån de särskilda specificerade kriterierna (se under placeringsinriktning) utförs två gånger per år och med stöd av en extern analysfirma specialiserad inom ansvarsfulla investeringar. Fondens innehav omfattas av SEB:s arbete med aktivt ägande. Läs mer om policyn gällande ansvarsfulla investeringar i dokumentet "Hållbarhetsprofil". Fondbolaget kan underlåta att utföra ett försäljnings- eller inlösenuppdrag om kunden inte kan identifieras på ett sätt som den finska lagen om placeringsfonder föreskriver. Fonden bytte jämförelseindex 20100226. Tidigare jämförelseindex: OMRX-Bond Index + Excess Return från Barclays Capital Euro-Agg. Corporate Bond Index (fr o m 20090303). Jämförelseindex dessförinnan OMRX-Bond index. 20100523 ändrades fondens fullständiga namn till Placeringsfond SEB Företagsobligationsfond Flexibel.

Genomsnittlig årsutveckling (%) 2 år 5 år

Fonden 0,0 1,9

Jämförelseindex 1,1 3,5

Finansiella instrument Exponering (%)

Euro Bobl Future 5 Year March 2019 -28,7

SWEDISH 5YR FUT Mar19 13,8

Euro Schatz Future 2 Year March 2019 -13,0

Euro Bund Future 10 Year March 2019 -11,9

Nordea Hypotek 5Y MAR Future 2019-03-20 5,8

Sveriges Säkerställda Obligationer 2.000% 260617 5,7

Sweden Government 1.000% 261112 2,4

European Bank for Reconstruction & Development 0.500% 230524

1,9

Bank of Nova Scotia 0.450% 210726 1,4

Canadian Imperial Bank of Commerce 0.450% 210726 1,4

Fondens största exponeringar


48

liitteet - seb suomi · arvopaperin nimi ¡¡ ¡ kurssi arvo osuus osakesijoitukset 97,48 % first...

Documents