Liikevaihdon kasvu yli 11 prosenttia.

Kotimaan liikevoitto parani selvästi ja Qt pysyi voitollisena.

Digia Oyj Osavuosikatsaus Q1/2016Juha Varelius29.4.2016

Katsauskauden pääkohdat

• Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-maaliskuussa yli 11 prosenttia ja oli 28,6 (25,7)

miljoonaa euroa.

• Kotimaan liikevaihto kasvoi 10,5 prosenttia ja oli 21,4 (19,4) miljoonaa euroa.

• Qt:n liikevaihto kasvoi 14,3 prosenttia ja oli 7,1 (6,3) miljoonaa euroa.

• Liikevaihdon kasvun myötä myös konsernin liikevoitto parani selvästi.

• Liikevoiton kasvu johtui kotimaan liikevaihdon kasvusta ja siitä seuranneesta kotimaan

kannattavuuden paranemisesta.

• Kotimaan liiketoiminnan liikevoitto lähes kolminkertaistui edellisvuoteen verrattuna.

• Myös Qt-liiketoiminta pysyi katsauskaudella voitollisena, vaikka sen liikevoitto laskikin

edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna. Qt:n liikevoitto laski jakautumiseen

liittyvien kulujen ja itsenäisen toiminnan vaatimien hallintotoimintojen pystyttämisestä

aiheutuvien kulujen johdosta.

Liikevaihto

+11,4 %

Liikevoitto

+72,4 %

Digia-konsernin keskeiset tunnusluvut

1-3/2016 1-3/2015 Muutos% 2015

Liikevaihto 28 580 25 652 11,4 % 107 880

Liikevoitto 1 189 690 72,4 % 7 641

- suhteessa liikevaihtoon, % 4,2 % 2,7 % 7,1 %

Tilikauden voitto 824 272 202,6 % 5 228

- suhteessa liikevaihtoon, % 2,9 % 1,1 % 4,8 %

Oman pääoman tuotto, % 8,1 % 3,0 % 13,5 %

Sijoitetun pääoman tuotto, % 9,3 % 7,0 % 15,6 %

Korollinen vieras pääoma 13 613 16 468 -17,3 % 13 513

Rahavarat 6 421 4 529 41,8 % 6 710

Nettovelkaantumisaste, % (Net Gearing) 17,9 % 33,0 % 16,6 %

Omavaraisuusaste, % 53,2 % 51,0 % 53,7 %

Tulos/osake, eur, laimentamaton 0,04 0,01 0,25

Tulos/osake, eur, laimennettu 0,04 0,01 0,25

Digia-konsernin avainluvutLiikevaihto ja EBIT-% Liikevaihdon jakautuminen

19,2 19,716,8

21,4 19,4 20,517,9

23,2 21,4

4,8 4,8

4,9

5,86,3

6,66,7

7,47,1

0

5

10

15

20

25

30

35

Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/16

Kotimaa liikevaihto, MEUR Qt liikevaihto, MEUR-5

0

5

10

15

20

25

30

35

Q1/14 Q2/14 Q3/14 Q4/14 Q1/15 Q2/15 Q3/15 Q4/15 Q1/2016

MEUR EBIT-%

Kansainvälinen liiketoiminta

Kansainvälisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta tammi-maaliskuussa oli 27,0

(25,1) prosenttia eli 7,7 (6,4) miljoonaa euroa.

0

5

10

15

20

25

30

2012 2013 2014 2015 Q1/2016

%

Tuoteliiketoiminta

Tuoteliiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta tammi-maaliskuussa oli 45,3 (40,1) prosenttia eli 12,9 (10,3) miljoonaa euroa.

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

2012 2013 2014 2015 Q1/2016

%

Henkilöstö

Katsauskauden lopussa Digiassa työskenteli 967 henkilöä.

900

910

920

930

940

950

960

970

980

990

2012 2013 2014 2015 Q1/2016

Kotimaa 75 %Qt-liiketoiminta 20 %Hallinto ja johto 4 %

+23 henkilöä

Kotimaa-liiketoiminta

Kotimaa-liiketoiminnan pääkohdat• Integraatio- ja analytiikkapalveluiden kysyntä ja kannattavuus jatkuivat katsauskaudella hyvänä.

• Kehittämisinvestointeja suunnattiin digitalisaation ja Digian laajan tarjooman mahdollistamien uudenlaisten palvelukokonaisuuksien rakentamiseen. Investoinneilla odotetaan olevan positiivisia vaikutuksia kilpailukykyyn vuoden 2016 aikana.

• Toimipaikan optimoinnin tuote- ja liiketoimintamallien merkittäviä kehitysinvestointeja jatkettiin, mikä odotusten mukaisesti heikensi koko liiketoiminta-alueen kannattavuutta.

• Toiminnan- ja tuotannonohjauksen liiketoiminnassa yhtiön omiin teknologioihin perustuva ERP-liiketoiminta kehittyi suunnitellusti ja kasvoi markkinakasvua nopeammin.

• Microsoft-teknologioihin perustuva ERP-liiketoiminta oli myös kasvussa, mutta uusien hankkeiden käynnistymisessä oli viivästymistä, joka rasitti alueen tulosta.

• Microsoft-pohjaisessa ratkaisuliiketoiminnassa liikevaihdon kasvu oli negatiivista johtuen julkishallinnon hankkeiden volyymin pienenemisestä sekä resurssien saatavuuteen liittyvistä haasteista.

• Finanssialueen tuoteratkaisuihin perustuva liiketoiminta jatkoi vahvaa kasvuaan katsauskaudella ja sen kannattavuus säilyi kohtuullisella tasolla.

• Palveluliiketoiminta kasvoi katsauskaudella selvästi ja toiminnan kannattavuus oli hyvä.

Kotimaa Q1/2016Liikevaihto

0

5

10

15

20

25

EBIT-%

0

2

4

6

8

10

12

14

*

* vertailukelpoinen

1-3/2016 1-3/2015 Muutos% 2015

Liikevaihto 21 432 19 399 10,5 % 80 946

Liikevoitto 936 261 259,0 % 5 854

- suhteessa liikevaihtoon 4,4 % 1,3 % 7,2 %

Tilikauden voitto 695 51 1 274,3 % 4 246

- suhteessa liikevaihtoon 3,2 % 0,3 % 5,2 %

Tulos/osake, eur, laimentamaton

0,03 0,00 0,20

Tulos/osake, eur, laimennettu

0,03 0,00 0,20

Qt-liiketoiminta

Qt-liiketoiminnan pääkohdat

• Qt-liiketoiminnan kasvu jatkui katsauskaudella, joskin kasvuvauhti hidastui vuoden 2015 erittäin voimakkaista kasvuluvuista.

• Toiminta oli lievästi voitollista.

• Katsauskauden aikana julkistettiin uusi Qt 5.6 -versio.

• Katsauskaudella avattiin uusi toimisto Japanissa ja myyntiresursseja on kasvatettu erityisesti Aasiassa.

• Liiketoiminnan kehittämispanostuksia on kohdistettu erityisesti kulutuselektroniikka- sekä autoteollisuussegmentteihin.

• Qt:n laatujärjestelmälle myönnettiin katsauskauden aikana ISO 9001:2008 -sertifikaatti.

Qt Q1/2016

012345678

Liikevaihto

-20

-15

-10

-5

0

5

10EBIT-%

* vertailukelpoinen

*

1-3/2016 1-3/2015 Muutos%

2015

Liikevaihto 7 148 6 253 14,3 % 26 934

Liikevoitto 253 429 -41,0 % 1 786

- suhteessa liikevaihtoon 3,5 % 6,9 % 6,6 %

Tilikauden voitto 129 222 -41,8 % 981

- suhteessa liikevaihtoon 1,8 % 3,5 % 3,6 %

Tulos/osake, eur, laimentamaton

0,01 0,01 0,05

Tulos/osake, eur, laimennettu

0,01 0,01 0,05

• Verrattaessa Qt:n liikevoiton kehittymistä vuonna 2016 edellisvuoteen nähden vertailuun vaikuttaa olennaisesti se, että vuonna 2015 yhtiölle kirjautui yhteensä 1,4 miljoonaa euroa liikevaihtoa vuonna 2012 Nokia Oyj:n kanssa sovittuun poikkeukselliseen lisenssikauppaan perustuen. Vuonna 2016 kyseistä liikevaihtoa ei enää kerry.

• Lisäksi vuonna 2015 Qt-liiketoiminta hyötyi merkittävästi US dollarin vahvistumisesta euroon nähden. Valuuttakurssimuutosten vaikutus Qt:n liikevaihdon kasvuun oli vuonna 2015 yhteensä 1,3 miljoonaa euroa, kun se vuoden 2016 ensimmäisellä neljänneksellä oli ainoastaan 0,05 miljoonaa euroa.

Jakautuminen

Jakautumissuunnitelma

• Digian varsinainen yhtiökokous hyväksyi 16.3.2016 Digian osittaisjakautumista koskevan jakautumissuunnitelman.

• Suunnitelman mukaan Digia jakautuu siten, että kaikki Digian Qt-liiketoimintaan liittyvät varat, velat ja vastuut siirtyvät jakautumisessa syntyvälle yhtiölle, jonka nimeksi tulee Qt Group Oyj.

• Qt Group Oyj:n toimitusjohtajaksi on nimitetty Juha Varelius.

• Digia jatkaa Kotimaa-liiketoimintaa.

• Digia Oyj:n toimitusjohtajaksi on nimitetty Timo Levoranta.

• Digian osakkeenomistajat säilyvät Digian omistajina ja saavatjakautumisvastikkeena yhden Qt:n osakkeen jokaistaomistamaansa Digian osaketta kohden.

Jakautumisen tavoitellut hyödyt:

• Mahdollistaa Qt- ja Kotimaa-liiketoimintojen kehittämisen erillisiin toimialoihin keskittyvinä pörssiyhtiöinä.

• Selkeyttää liiketoimintarakenteita, hallintoa ja rahoitusta.

• Mahdollistaa sijoitustenkohdentamisen tiettyynliiketoimintaan, selkeyttääliiketoimintojen taloudellista seurantaaja arvostusta sekä kasvattaa sijoittajienarvonnousupotentiaalia.

Digian osakkeenomistaja saa jakautumisvastikkeena yhden

Qt:n osakkeen jokaista omistamaansa Digian osaketta kohden

OMISTUS ENNEN JAKAUTUMISTA

Viimeinen kaupankäyntipäiväperjantai 29.4.2016

Digian osakkeenomistaja

OMISTUS JAKAUTUMISEN JÄLKEEN

Ensimmäinen kaupankäyntipäivä maanantai 2.5.2016

Digian osakkeenomistajasta tulee Digian ja Qt:n osakkeiden omistaja

Jakautumisen jälkeen kummankin pörssiyhtiön omistus kehittyy itsenäisesti, markkinoilla määräytyvin hinnoin.

Jakautumisvastikkeen saaminen ei edellytä osakkeenomistajalta toimenpiteitä.

Jakautumisvastikettaei anneta Digian hallussa oleville omille osakkeille.

Digian jatkuvien toimintojen kasvustrategia

Kasvustrategia 2016-2019

Strategian pääteemat:• Palvelujen ja prosessien

digitalisointi• Palveluliiketoiminnan

vahvistaminen• Tarjooman sovittaminen

valituille toimialoille• Syvä kumppanuus

asiakkaiden kanssa• Osaava ja innostunut

henkilöstö

Tavoitteena on vahvistaa Digian asemaa erityisesti kasvavilla digitaalisten palveluiden markkinoilla, prosessien digitalisoinnissa sekä palveluliiketoiminnassa.

Digia haluaa kasvaa IT-markkinaa merkittävästi voimakkaammin ja tavoittelee keskimäärin 15 prosentin vuosikasvua.

• Kasvua haetaan perinteistä IT-markkinaa voimakkaammin kasvavilta osa-alueilta, kuten digitaalisista palveluista ja prosessien kehittämisestä.

• Kansainvälistymme asiakkaidemme kanssa. • Kasvua tavoitellaan sekä orgaanisesti että epäorgaanisesti.• Suunnitelmissa on palkata noin 100 uutta osaajaa seuraavan vuoden

aikana.

Strategiakauden alkupuolella Digia keskittyy kasvun perustan vahvistamiseen.

Tulevaisuuden näkymät

Kotimaan näkymät

• Orgaanisen kasvun lisäksi yhtiö etsii aktiivisesti strategiaansa tukevia yritysostokohteita vauhdittamaan kotimaan liiketoiminnan kasvua.

• Digitalisaatioon, monikanavaisuuden lisääntymiseen ja liiketoimintamallien murrokseen liittyy merkittäviä liiketoimintamahdollisuuksia.• Näihin vastatakseen yhtiö tulee panostamaan vahvasti henkilöstön kehittämiseen ja rekrytointiin sekä tarjoomansa

vahvistamiseen.

• Kysynnän arvioidaan pysyvän kohtuullisena kotimaan liiketoiminnassa ja kotimaan liikevaihdon kasvun jatkuvan myös vuonna 2016.

• Kotimaan liikevoittomarginaalin yhtiö arvioi pysyvän vuonna 2016 suurin piirtein edellisvuoden tasolla, vaikka kotimaa-liiketoimintaa jää jakautumisen jälkeen rasittamaan kiinteitä kustannuksia, jotka aiemmin kohdistettiin osin Qt-liiketoimintaan.

Qt:n näkymät 1/2

• Qt-liiketoiminnan palveluiden kysyntä on ajankohtaan ja yleiseen markkinatilanteeseen nähden kohtuullinen ja yhtiö arvioi liiketoiminnan pitkän tähtäimen näkymät lupaaviksi.

• Avoimen lähdekoodin lisenssimuutoksen läpiviemistä jatketaan tulevissa Qt-ohjelmistoversioissa – näin edistetään lisenssimyyntiä kaupallisille toimijoille.

• Liiketoimintaa kehitetään erityisesti sulautettuihin järjestelmiin liittyen autoteollisuus-, digi-TV- sekä teollisuusautomaatio-alueilla. Lisäksi tuotekehityksessä panostetaan sulautettujen järjestelmien lisäarvo-ominaisuuksiin sekä työkaluihin. • Sulautettuihin järjestelmiin liittyvän myynnin kasvu heijastuu myös liiketoiminnan ansaintalogiikkaan.

Lisenssitulot tästä myynnistä kertyvät pidemmän ajan kuluessa kertasuoritteisten lisenssimaksujen sijasta.

• Yhtiö arvioi, ettei sulautettuihin järjestelmiin liittyvän myynnin kasvulla sanotusta syystä ole merkittävää vaikutusta Qt-liiketoiminnan liikevaihtoon vielä vuonna 2016.

Qt:n näkymät 2/2

• Yhtiö arvioi, että vuoden 2016 alkupuoliskolle kirjautuu merkittäviä liikevaihtoeriä yhtiön solmimista isoista kaupoista, minkä johdosta Qt:n liikevaihto vuoden alkupuoliskolla tulee olemaan selvästi yhtiön aiempaa ennustetta parempi.

• Digia arvioi Qt:n liikevaihdon kasvavan vuonna 2016 yli kymmenen prosenttia viime vuoden luvuista.

• Vuonna 2016 Qt:lle ei enää kerry liikevaihtoa Qt-liiketoiminnan oston yhteydessä vuonna 2012 Nokia Oyj:n kanssa sovitusta poikkeuksellisesta lisenssikaupasta, josta vielä vuodelle 2015 jaksottui liikevaihtoa yhteensä noin 1,4 miljoonaa euroa.

• Valuuttakurssivaihteluilla, erityisesti US dollarin ja euron välillä, saattaa olla merkittävää vaikutusta Qt:n liikevaihdon kehittymiseen, joskaan ainakaan tällä hetkellä tällaista ei ole odotettavissa.

• Sopimusten pitkät, jopa 18 kuukauden pituiset, läpimenoajat suurasiakasmarkkinassa saattavat aiheuttaa merkittävää heilahtelua vuosineljännesten välisessä liikevaihdossa ja etenkin kannattavuudessa.

• Digian jakaantumisesta seuraavaan Qt:n itsenäistymiseen Digiasta erilliseksi omaksi pörssiyhtiökseen liittyy merkittäviä kuluja, jotka tulevat jatkossa rasittamaan Qt-liiketoiminnan kannattavuutta. Sanotusta syystä ja kasvupanostuksista johtuen yhtiö arvioi Qt:n liikevoiton jäävän vuonna 2016 tappiolliseksi.

Kiitos!

Seuraava tapahtuma IR-kalenterissa:

Q2/2016 osavuosikatsaus 12.8.2016