D!P;EC('lÓN DE DESARROLLO DE PROYECTOSSU130IRECCIÓN DE DESARROLLO DE PROYECTOS SECTOR 2

GERENCIA DE I'iFRAESTRUCTURA CARRETERA

142100/GIC/11/04

Enero 28 de 2004

LIC. aSCAR J. LARA ARÉCHIGASecretario de Administración y Finanzas delGobierno del Estado de SinaloaPresente

'.

Respecto al crédito autorizado por Banobras al Fiduciario del Fideicomiso No. 2063Autopista Culiacán-Las Brisas, por un monto de hasta por $454.1 millones a precios basede julio de 1997, anexo le envío el primer convenio de reestructura al contrato de aperturade crédito, de fecha 18 de diciembre de 2003, debidamente firmado en un tanto original.

( Sin otro particular, quedo de usted.

Atentamente

cc. Daniel Robles FerreL- Subdirector de Desarrollo de Proyectos Sector 2,

PRIMER CONVENIO DE REEST("W[.. -:-UF¿A AL CONTRATO DE APERTURA DECRÉDITO DE FECHA 12 DE SEPTIEMBRE DE 1997, QUE CELEBRAN, POR UNAPARTE COMO ACREDITANTE, EL BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOSPÚBLICOS, S.N.C., INSTITUCiÓN DE BANCA DE DESARROLLO, EN LO SUCESIVOBANOBRAS, REPRESENTADO EN ESTE ACTO POR EL LIC. ARTURO OLVERAVEGA, EN SU CARÁCTER DE DIRECTOR DE DESARROLLO DE PROYECTOS, ENLO SUCESIVO BANOBRAS; POR OTRA PARTE COMO ACREDITADO, EL PROPIOBANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PÚBLICOS, S.N.C., EN SU CARACTERDE INSTITUCiÓN FIDUCIARIA, EN EL FIDEICOMISO IRREVOCABLE DEADMINISTRACiÓN Y FUENTE DE PAGO DENOMINADO "FIDEICOMISO BISAUTOPISTA BENITO JUÁREZ", EN LO SUCESIVO EL FIDUCIARIO BIS,REPRESENTADO EN ESTE ACTO POR EL LIC. FERNANDO RODRIGO DE OLLOQUIGONZÁLEZ, EN SU CARÁCTER DE DIRECTOR DE NEGOCIOS DEINFRAESTRUCTURA Y APODERADO LEGAL; COMPARECE TAMBIÉN EN SUCARÁCTER DE FIDEICOMITENTE DEL "FIDEICOMISO BIS AUTOPISTA BENITOJUÁREZ, EL GOBIERNO DEL ESTADO LIBRE Y SOBERANO DE SINALOA,REPRESENTADO EN E STE ACTO POR EL SECRETARIO DE A DMINISTRACIÓN YFINANZAS, ÓSCAR J. LARA ARÉCHIGA Y EL SUBSECRETARIO DEADMINISTRACiÓN, ALEJANDRO BARRAZA GAXIOLA, EN LO SUCESIVO ELESTADO, AL TENOR DE LOS ANTECEDENTES, DECLARACIONES Y CLÁUSULASSIGUIENTES:

ANTECEDENTES

1. Por contrato del 10 de junio de 1991, el ESTADO constituyó en el Banco Nacionalde Obras y Servicios Públicos, S.N.C., Institución fiduciaria un FideicomisoIrrevocable de Administración y Fuente de Pago, en lo sucesivo el FIDEICOMISO866, al cual afectó los derechos de cobro de las cuotas de peaje de la autopista"Benito Juárez Culiaéán-Las Brisas", en lo sucesivo la AUTOPISTA. ElFIDEICOMISO 866 llevó a cabo la emisión de Certificados de ParticipaciónOrdinarios Amortizables, en lo sucesivo los CEPO 'S, los cuales fueron aval=oospor BANOBRAS en términos del contrato de apertura de crédito por aval y aperturade crédito contingente y revolvente de fecha 28 de junio de 1991.

11. El 31 de julio de 1997 tuvo lugar el vencimiento para el pago de la primeraamortización de los CEPO'S flor el 50% del valor ajustado de dichos instr: ''T'''nt!)s,es decir la cantidad de $44!J704,120.36 (CUATROCIENTOS CUM;::':",\!",\ yCINCO MILLONES SETECIENTOS CUATRO MIL CIENTO VEINTE PESOS36/100 M.N.).

111. Con el propósito de hacer frente a la segunda y última amortización de CEPOSque tuvo verificativo el 24 de julio de 2003, el H. Congreso del Estado de Sina!oa,promulgó el Decreto No. 347 de fecha 29 de agosto de 1997, pubticc.:o u; elPeriódico Oficial "El Estado de Sinaloa" No. 104 Bis de la misma fecha, por el quese reformó el Artículo Cuarto del Decreto No. 61, de fecha 15 de mayo de 1990,publicado en el Periódico Oficial "El Estado de Sinaloa" Número 60 Bis, el 16 demayo de 1990, por el que autorizó al Ejecutivo del Estado para que los ingresosnetos de la Autopista Culiacán-Las Brisas, sean canalizados para la recuperacióndel financiamiento bancario que se otorgó para la construcción de la carretera

1

Mazalidil'(., ..¡¡;dCdli, del 'tramo Los Mochis-Estación Don y del F,c::,u: ¡:iggy Back-Entronque a Costa Rica, por un plazo de hasta 30 años contados a partir delprimero de agosto de 1997,

Con igual propósito, mediante contrato de fecha 12 de septiembre de 1997 elFIDEICOMISO 866 obtuvo de BANOBRAS un crédito de largo plazo por un montode $454'100,000,00 (CUATROCIENTOS CINCUENTA Y CUATRO MILLONESCIEN MIL PESOS 00/100 M,N,), a precios de julio de 1997, actualizable a partir dedicho mes de acuerdo con el índice Nacional de Precios al Consumidor quepublica el Banco de México en el Diario Oficial de la Federación, sin incluirintereses y demás accesorios financieros, en lo sucesivo el CRÉDITO DE LARGOPLAZO.

IV. Con fecha 24 de julio de 2003, el FIDUCIARIO BIS pagó a los tenedores de losCEPOS la segunda y última amortización de tales Certificados, con cargo alCRÉDITO DE LARGO PLAZO, celebrado el día 12 de septiembre de 1997.

V. En cumplimiento a lo pactado en el contrato de CRÉDITO DE LARGO PLAZO, confecha 3 de julio de 2003 EL ESTADO constituyó en el Banco Nacional de Obras yServicios Públicos, Sociedad Nacional de Crédito, en su carácter de InstituciónFiduciaria, el "Fideicomiso Bis Autopista Benito Juárez", cuya vigencia concluirá el1o de agosto de 2027; el cual se integra con el patrimonio que existía en elFIDEICOMISO 866 al momento de su extinción y que incluye los derechos decobro correspondientes a la explotación y operación de la AUTOPISTA y losimportes provenientes de los mismos, en lo sucesivo, el FIDEICOMISO BIS. Cabeseñalar que se estableció como uno de los fines del FIDUCIARIO BIS el pago delos intereses y capital del CRÉDITO DE LARGO PLAZO.

VI. Mediante convenio de fecha 2 de septiembre de 2003, el fiduciario delFIDEICOMISO 866 y el ESTADO dieron por terminado el contrato constitutivo dedicho fideicomiso.

DECLARACIONES

1.DECLARA BANOBRAS, POR CONDUCTO DE SU REPRESENTANTE, QUE:

1. Es una sociedad nacional de crédito legalmente constituida conforme a las leyesde los Estados Unidos Mexicanos y que opera conforme a las disposiciones de supropia Ley Orgánica y de otros ordenamientos legales conexos.

2. Su Ley Orgánica lo facu)ta para obligarse en los términos del presente convenio.

3. Su Cense Directivo, en sesiones del 2 y 25 de junio y 4 de agosto de 2003autorizó la celebración del presente convenio, para modificar, entre otros, eldestino y forma de disposición del CRÉDITO DE LARGO PLAZO Y reducir la tasade interés pactada originalmente por las partes.

4. Su representante cuenta con las facultades necesarias para la celebración delpresente convenio.

1

.r

11. DECLARA EL FIDUCIARIO BIS PO~~CONDUCTO DE SU REPRESENTANTE, QUE:

1. Está debidamente facultado para celebrar el presente convenio y su representantecuenta con las facultades necesarias para celebrarlo, manifestando que a la fechano le han sido revocadas ni limitadas en forma alguna lo que acredita supersonalidad y facultades para la celebración del presente contrato lo que acreditacon el testimonio de la escritura publica W 53845 de fecha 13 de noviembre de2003, otorgada ante la fe del Lic. Javier Ceballos Lujambio, Notario Publico N° 110del Distrito Federal, pendiente de inscripción en el Registro Público de Comerciodel mismo lugar por lo reciente de su otorgamiento.

2. Cuenta con la autorización de su Comité Técnico para la celebración del presenteconvenio de fecha 11 de diciembre de 2003.

11I. DECLARA EL ESTADO, POR CONDUCTO DE SUS REPRESENTANTES, QUE:

1. Ha gestionado ante BANOBRAS, la mejora de las condiciones originales delCRÉDITO DE LARGO PLAZO, a través de la disminución de la tasa de interés.

2. Están debidamente facultados para celebrar el presente convenio con fundamentoen lo dispuesto en los artículos 78, 79 Y 81 de la Ley de Deuda Pública para elEstado de Sinaloa y sus representantes cuentan con las facultades necesariaspara ello, según lo dispuesto en los artículos 15, fracción 11, 18, fracción I delReglamento Orgánico de la Administración Pública Estatal de Sinaloa y 1°, 3°, 8°,fracción I y demás relativos del Reglamento Interior de la Secretaría deAdministración y finanzas, así como el Subsecretario de Administración yApoderado General para pleitos y cobranzas, para actos de administración y paraactos de dominio, está facultado de acuerdo con la Escritura No. 14,269, de fecha27 de junio de 2003, o torgada ante la fe del Lic. Manuel D íaz S alazar, N otarioPúblico No. 134 del Estado de Sinaloa, mismas que no le han sido revocadas nilimitadas de manera alguna a esta fecha.

IV. DECLARAN LA PARTES CONJUNTAMENTE, POR CONDUCTO DE SUSREPRESENTANTES, QUE:

ÚNICA. Que son sus propósitos reestructurar el Contrato de Apertura de Crédito defecha 12 de septiembre de 1997, Y que para tal efecto, sus representantes cuentancon todas las facultades y capacidad legal suficientes para tales efectos, mismas queno le han sido revocadas ni modificadas en forma alguna, a la fecha de celebracióndel presente instrumento.

Atento lo anterior, las partes están conformes en pactar las siguientes:

CLÁUSULAS

PRIMERA. MODIFICACIONES. Las partes acuerdan modificar la cláusula Segunda, /Cuarta, Quinta, párrafo primero y Novena del CRÉDITO DE LARGO APLAZO, para

I

quedar en los términos siguientes:

" SEGUNDA. DESTINO. El FIOUCIARIO BIS se obliga a destinar el importedel CREDITO DE LARGO PLAZO a cubrir:

i)ii)iii)iv)

v)

La restitución de las aportaciones que realizó el GOBIERNO DELESTADO para el mantenimiento mayor y menor de la autopistaCuliacán-Las Brisas durante los años 2000 y 2001. Estos recursosascienden a la cantidad de $90'000,000.00 (NOVENTA MILLONES DEPESOS 00/100 MN.), los cuales serán invertidos en la construcción dela autopista Durango-Mazatlán y otras obras de infraestructura.Entregar a BANOBRAS la cantidad de $5'000,000.00 (CINCOMILLONES DE PESOS 00/100 MN.) para resarcir parcialmente lapérdida que asumió por la aplicación de reservas por $61 '250,000.00(SESENTA Y UN MILLONES DOSCIENTOS CINCUENTA MIL PESOS0/100 M N.) utilizados en la liquidación del saldo pendiente del créditopor aval ejercido en julio de 1997."

" CUARTA. DISPOSICIÓN. Cumplidas las condiciones suspensivas a que serefiere la cláusula precedente, el FIDUCIARIO BIS podrá hacerdisposiciones múltiples del CRÉDITO DE LARGO PLAZO, mediante solicitudexpresa y por escrito que presente BANOBRAS. El monto de cada una delas disposiciones será dé'terminado por el FIDUCIARIO BIS. "

r(

e A) .

B) .

C) .

"QUlNTA.- INTERESES.- El FIDUCIARIO BIS se obliga a pagartrimestralmente a BANOBRAS, con cargo al patrimonio afecto a dichofideicomiso -según corresponda-, desde la fecha de la disposición y hasta latotal liquidación del CRÉDITO DE LARGO PLAZO, intereses sobre lossaldos insolutos a una tasa equivalente al resultado de multiplicar TI/E por1.10, en el sentido de que la tasa de interés aplicable en cada uno de losperiodos de pago, en ningún caso podrá ser inferior de TI/E más 3. O puntosporcentuales, ni será mayor de TI/E más 9.0 puntos porcentuales".

"NOVENA.- El FIDUCIARIO BIS se obliga a pagar a BANOBRAS, por concepto deingeniería financiera y con cargo al CRÉDITO DE LARGO PLAZO, en la segundadisposición del mismo, el equivalente al 2.0% de la cantidad que resulte de restar almonto actualizado a que se refiere la cláusula primera del presente contrato elimporte de la primera disposición del CRÉDITO DE LARGO PLAZO."

(

SEGUNDA. Las pélltc:~ ,,,'~,,'~ue el orden de prelación de los inqreso; :::,~",,'por la AUTOPISTA, es el siguiente:

1. Al pago de los gastos de operación, conservación y mantenimiento menor dela AUTOPISTA.

11. Al pago de los gastos de mantenimiento mayor.

111.Al pago de los honorarios fiduciarios e impuestos que se causen.

IV. Al pago de los intereses y capital del CRÉDITO DE LARGO PLAZO ejercido.

V. Al pago de otros créditos que contrate el FIDUCIARIO BIS para cubrircualquier obligación' derivada y que subsista a la extinción del FIDEICOMISO866.

VI. A la constitución de un fondo para el pago del servrcio del CRÉDITO DELARGO PLAZO, el cual será por un monto equivalente a los seis mesessiguientes del servicio del mismo (intereses y capital), cuya actualización daráa conocer trimestralmente BANOBRAS al FIDUCIARIO BIS.

VII. A la entrega de los remanentes al ESTADO."

TERCERA. RESERVA EXPRESA DE NO NOVACIÓN. Las partes acuerdan que, salvolas estipulaciones contenidas en el presente convenio, las cuales surten efectos y tienenplena validez a partir de la fecha de firma del mismo, las cláusulas contenidas en elcontrato de CRÉDITO DE LARGO PLAZO Y el presente convenio, subsistirán con todo suvalor y fuerza legal, las que aquí se tienen reproducidas íntegramente, como si a la letrase insertaren. Asimismo, de conformidad con lo establecido en el artículo 2213 del CódigoCivil Federal, las partes manifiestan que este instrumento no implica novación delCREDITO DE LARGO PLAZO, ya que no es su intención novarlo sino modificarlo en lostérminos aquí pactados.

CUARTA. DOMICILIOS. Para todos los efectos derivados de este convenio así como delCRÉDITO, las partes señalan como sus domicilios los siguientes:

BANOBRAS.Av. Javier Barros Sierra 515,6°. piso,Colonia Lomas de Santa Fé, Uelegación Álvaro Obregón,Distrito Federal, C.P. 01219.

J

FIDUCIARIO BIS.Av. Javier Barros Sierra 515, PH,Colonia Lomas de Santa Fé, Delegación Álvaro Obregón,Distrito Federal, C.P. 01219.

EL ESTADO.Palacio de Gobierno, Av. Insurgentes s/n,Centro Sinaloa, C.P. 80129,Culiacán Rosales, Sinaloa.

Cualquie: ea: "'.nv •..•~ I..iulllicilio deberá ser notificado por escrito -.: .':':.;:i ~"i,__. rJ¿'~'¡escon 30días de anticipación a la fecha en que deba surtir efectos ese cambio. Sin estanotificación, todas las comunicaciones se tendrán válidamente hechas en los domiciliosseñalados en esta cláusula.

QUINTA. LEGISLACiÓN Y JURISDICCiÓN. Para la interpretación, cumplimiento yejecución de lo pactado en este instrumento, las partes están conformes en someterse ala legislación y jurisdicción de los tribunales federales en la Ciudad de México, o de laciudad de Culiacán, Sinaloa, a elección del actor, renunciando al fuero que pudieracorresponderles por razón de su domicilio presente o futuro.

Leído que fue este convenio, los comparecientes lo ratifican y firman en 4 ejemplares, enla Ciudad de México, Distrito Federal a los 18 días del mes de diciembre de dos mil tres.

EL ACREDITADO.BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PÚBLICOS, S.N.C.,

EN SU CARACTER DE INSTITUCiÓN FIDUCIARIA, EN EL FIDEICOMISOIRREVOCABLE DE ADMINISTRACiÓN Y FUENTE DE PAGO DENOMINADO

"FIDEICOMISO~ST A BENITOJUÁR.EZ"

LIC. FERNANDO RODRIGO DE OLLOQUI GONZALEZ,DIRECTOR DE NEGOCIOS DE INFRAESTRUCTURA Y APODERADO LEGAL

EL GOBIERNO DEL ESTADO DE SINA~OA ~N U CARÁCTER DE FIDEICOMITENT DEL

~E~MISO BIS AUTOPISTA BENITO J ÁREZ". A

J '--r;'RÉC~IGA, AlEJAN~ GAXIOLA,

AD NISTRA ON y SUBSEQ.RET ARI., DEZA . ADMINI~TRACION.

(

LA PRESENTE HOJA DE FIRMAS FORMA PARTE DEL PRIMER CONVENIO DE REESTRUCTURA AL CONTRATO DEAPERTURA DE CRÉDITO DE FECHA 12 DE SEPTIEMBRE DE 1997, QUE CELEBRAN, POR UNA PARTE COMOACREDITANTE, E L BANCO NACIONAL DE OBRAS Y S ERVICIOS PÚBLICOS, S.N.C., INSTITUCiÓN DE BANCA DEDESARROLLO, EL PROPIO BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PÚBLICOS, S.N.C., EN SU CACRACTER DEINSTITUCiÓN FIDUCIARIA, EN EL FIDEICOMISO IRREVOCABLE DE ADMINISTRACiÓN Y FUENTE DENOMINADO"FIDEICOMISO BIS AUTOPISTA BENITO JUAREZ", COMPARECE TAMBIÉN EN SU CARÁCTER DE FIDEICOMITENTEDEL "FIDEICOMISO BIS AUTOPISTA BENITO JUAREZ", EL GOBIERNO DEL ESTADO LIBRE Y SOBERANO DESINALOA, EN LA CIUDAD DE MÉXICO, D. F., EL olA 18 DE DICIEMBRE DEL 2003.

6

~, l Fid. 2063 Bis Autopi, _1 Benito Juárez J.--BAN~BRASIoVO)MlilCD'W.lIlc.M:ITtoMOOINUX!ll.frl.C.

CRÉDITO POR $454'100,000.00A precios de fecha 12 de septiembre de 1997

Importe del Crédito: 454,100,000.00Importe de la Actualización 779,439,881.44Periodo de Actualización 1a./quinc/jul/1997 a 2a./quinc/jun/2003Fecha del Contrato: 12 de septiembre del 1997

CONCEPTO CAPITAL DisposiciónDestino de los

FECHA INVERSiÓN TASA PLAZO PREMIO I.S.R. MONTO FECHARecursos VENCIMIENTO VENCIMIENTO

Importe de la la. Disposición 698,806,704.75 24-Jul-03

Pago a Indeval por la 2a.Amortización de los Ceoos 683,095,508.06

Comisión por InQ. Financiera 2% 13,661,910.17

Iva Sobre Comisión 15% 2,049,286.52

================ -----------------------------698,806,704.75

Importe de la 2a. Disposición 97,266,493.06 23-Dic-03

Pago a Banobras para resarcir la 5,000,000.00[perdida parcial del Crédito por Aval

Comisión por lno. Financiera 2% 1,970,863.53

Iva Sobre Comisión 15% 295,629.53

Depósito al Fideicomiso 2063 90,000,000.00

-----------------------------

97,266,493.06

================ ================Saldo Insoluto del Crédito 796,073,197.81 796,073,197.81

Inversión de los Recursos 2383 23-Dic-2003 90,000,000.00 6.16% 15 231,000.00 0.00 90,231,000.00 07-Ene-2004

07-Ene-2004 90,231,000.00 5.25% 1 13,158.69 0.00 90,244,158.69 08-Ene-2004

08-Ene-2004 90,244,158.69 5.00% 1 12,533.91 0.00 90,256,692.60 09-Ene-2004

09-Ene-2004 90,256,692.60 5.08% 3 38,208.67 0.00 90,294,901.26 12-Ene-2004

12-Ene-2004 90,294,901.26 4.98% 1 12,490.79 0.00 90,307,392.06 13-Ene-2004

13-Ene-2004 90,307,392.06 4.83% 1 12,116.24 0.00 90,319,508.30 14-Ene-2004

14-Ene-2004 90,319,508.30 4.80% 1 12,042.60 0.00 90,331,550.90 15-Ene-2004

15-Ene-2004 90,331,550.90 4.82% 1 12,094.39 0.00 90,343,645.29 16-Ene-2004

16-Ene-2004 90,343,645.29 4.70% 3 35,384.59 0.00 90,379,029.89 19-Ene-2004

19-Ene-2004 90,379,029.89 4.67% 1 11,724.17 0.00 90,390,754.06 20-Ene-2004

20-Ene-2004 90,390,754.06 4.67% 1 11,725.69 0.00 90,402,479.75 21-Ene-2004

21-Ene-2004 90,402,479.75 4.78% 5 60,017.20 0.00 90,462,496.95 26-Ene-2004

26-Ene-2004 90,462,496.95 4.82% 1 12,111.92 0.00 90,4 74,608.87 27-Ene-2004

27-Ene-2004 90,474,608.87 4.82% 1 12,113.54 0.00 90,486,722.42 28-Ene-2004

28-Ene-2004 90,486,722.42 4.80% 1 12,064.90 0.00 90,498,787.31 29-Ene-2004

29-Ene-2004 90,498,787.31 4.95% 8 99,548.67 0.00 90,598,335.98 06-Feb-2004

06-Feb-2004 90,598,335.98 5.30% 3 40,014.27 0.00 90,638,350.24 09-Feb-2004

09-Feb-2004 90,638,350.24 5.10% 14 179,766.06 0.00 90,818,116.30 23-Feb-2004

')~Fid. 2063 Bis Autopi.eá Benito Juárez

CRÉDITO POR $454'100,000.00A precios de fecha 12 de septiembre de 1997

BANii.1BRASIo<HD~Dl_"~P\lUDI,I.N.c.

Importe del Crédito:Importe de la ActualizaciónPeriodo de ActualizaciónFecha del Contrato:

454,100,000.00779,439,881.441a.lquinc/jul/1997 a 2a.lquinc/jun/200312 de septiembre del 1997

CONCEPTO CAPITAL DisposiciónDestino de los

FECHA INVERSiÓN TASA PLAZO PREMIO I.S.R. MONTO FECHARecursos VENCIMIENTO VENCIMIENTO

23-Feb-2004 90,818,116.30 5.98% 1 15,085.90 0.00 90,833,202.20 24-Feb-2004

Traspaso al Fideicomiso 1935 24-Feb-2004 76,000,000.00

Puente San MiQuel, Para 24-Feb-2004 14,833,202.20 6.25% 1 2,575.21 0.00 14,835,777.41 25-Feb-2004

Mantenimiento Mayor 25-Feb-2004 14,835,777.41 6.70% 2 5,522.21 0.00 14,841,299.62 27 -Feb-2004

27-Feb-2004 14,841,299.62 6.70% 3 8,286.39 0.00 14,849,586.01 01-Mar-2004

01-Mar-2004 14,849,586.01 6.65% 1 2,743.05 0.00 14,852,329.06 02-Mar-2004

02-Mar-2004 14,852,329.06 6.60% 1 2,722.93 0.00 14,855,051.99 03-Mar-2004

03-Mar-2004 14,855,051.99 6.40% 1 2,640.90 0.00 14,857,692.88 04-Mar-2004

04-Mar-2004 14,857,692.88 6.60% 1 2,723.91 0.00 14,860,416.79 05-Mar-2004

05-Mar-2004 14,860,416.79 6.32% 3 7,826.49 0.00 14,868,243.28 08-Mar-2004

08-Mar-2004 14,868,243.28 6.15% 1 2,539.99 0.00 14,870,783.27 09-Mar-2004

09-Mar-2004 14,870,783.27 6.25% 1 2,581.73 0.00 14,873,365.00 10-Mar-2004

10-Mar-2004 14,873,365.00 6.25% 1 2,582.18 0.00 14,875,947.19 11-Mar-2004

11-Mar-2004 14,875,947.19 6.23% 11 28,318.02 0.00 14,904,265.20 22-Mar-2004

22-Mar-2004 14,904,265.20 6.55% 1 2,711.75 0.00 14,906,976.95 23-Mar-2004

23-Mar-2004 14,906,976.95 6.20% 13 33,375.07 0.00 14,940,352.02 05-Abr-2004

05-Abr-2004 14,940,352.02 6.07% 7 17,633.77 0.00 14,957,985.78 12-Abr-2004

12-Abr-2004 14,957,985.78 6.07% 1 2,522.08 0.00 14,960,507.87 13-Abr-2004

13-Abr-2004 14,960,507.87 5.85% 1 2,431.08 0.00 14,962,938.95 15-Abr-2004

15-Abr-2004 14,962,938.95 6.00% 1 2,493.82 0.00 14,965,432.77 16-Abr-2004

16-Abr -2004 14,965,432.77 6.00% 7 17,459.67 0.00 14,982,892.44 23-Abr-2004

23-Abr-2004 14,982,892.44 5.60% 3 6,992.02 0.00 14,989,884.46 26-Abr-2004

26-Abr-2004 14,989,884.46 5.60% 1 2,331.76 0.00 14,992,216.22 27-Abr-2004

27-Abr-2004 14,992,216.22 5.50% 1 2,290.48 0.00 14,994,506.70 28-Abr-2004

28-Abr-2004 14,994,506.70 5.50% 1 2,290.83 0.00 14,996,797.52 29-Abr-2004

29-Abr-2004 14,996,797.52 6.00% 1 2,499.47 0.00 14,999,296.99 30-Abr-2004

30-Abr-2004 14,999,296.99 6.12% 3 7,649.64 0.00 15,006,946.63 03-May-2004

03-May-2004 15,006,946.63 6.25% 1 2,606.21 0.00 15,009,552.84 04-May-2004

04-May-2004 15,009,552.84 6.25% 1 2,606.66 0.00 15,012,159.50 05-May-2004

05-May-2004 15,012,159.50 6.25% 1 2,607.11 0.00 15,014,766.61 06-May-2004

06-Mav-2004 15,014,766.61 6.15% 1 2,565.02 0.00 15,017,331.63 07-Mav-2004

07-May-2004 15,017,331.63 6.10% 3 7,633.81 0.00 15,024,965.44 10-Mav-2004

10-Mav-2004 15,024,965.44 6.50% 3 8,138.52 0.00 15,033,103.97 13-Mav-2004

Suma de Intereses 1,033,103.97