leen paape: banking on trust

29
Leadership Entrepreneurship Stewardship [email protected] T + 31 (0)346-291 291 x www.nyenrode.nl Ruim baan voor de Homo Apertus! Leen Paape, 4 december 2013

Upload: wim-assink

Post on 20-Jun-2015

350 views

Category:

Economy & Finance


1 download

DESCRIPTION

Menselijk gedrag maakt dat mensen zich bewust of onbewust confirmeren aan groepsnormen. Compliance kan daar niets aan veranderen. Hij roept op tot het toelaten van kritische tegengeluiden: de homo apertus

TRANSCRIPT

Page 1: Leen Paape: Banking on Trust

Leadership • Entrepreneurship • Stewardship

[email protected] T + 31 (0)346-291 291 x www.nyenrode.nl

Ruim baan voor de Homo Apertus!

Leen Paape, 4 december 2013

Page 3: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 3

Page 4: Leen Paape: Banking on Trust

As long as the music is playing, we’ll keep on dancing….

Page 5: Leen Paape: Banking on Trust

The Asch Effect

Click to play

slide 5

Page 6: Leen Paape: Banking on Trust

slide 6

Page 7: Leen Paape: Banking on Trust

Some human flaws

• Overconfidence

• Extrapolation/Recency

• Attribution (succes is mijn doen, falen dat van een ander)

• Herding/group think

• Peer pressure

• Anchoring

• Framing

• Availability Heuristic

• Confirmation bias

• Hindsight bias

• Commitment escalation

slide 7

Page 8: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 8

We liegen en bedriegen (en zijn irrationeel)

Page 9: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 9

Psychologie of ….. Fysiologie?

9

Testosteron doet het!

Page 10: Leen Paape: Banking on Trust
Page 11: Leen Paape: Banking on Trust

Reflex: Let’s fix the system!

slide 11

Page 12: Leen Paape: Banking on Trust

Emile Durkheim (1894)

Als de zeden toereikend zijn,

zijn wetten overbodig; als de

zeden ontoereikend zijn, zijn

wetten onuitvoerbaar.

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 12

Page 13: Leen Paape: Banking on Trust

Adam Smith

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

The proposal of any new law or regulation

which comes from [businessmen] ought always

to be listened to with great precaution, and

ought to be adopted till after having been long

and carefully examined, not only with the most

scrupulous but with the most suspicious

attention. It comes from an order of men whose

interest is never exactly the same with that of

the public, who have generally an interest to

deceive and even oppress the public, and who

accordingly have upon many occasions both

deceived and oppressed it.

Page 14: Leen Paape: Banking on Trust

Onze reactie*• Basel I 30 pages

• Basel II 374 pages

• Basel III 616 pages

• Solvency I 17 pages

• Solvency II 175 pages

• Glass-Steagall 37 pages

• Dodd-Frank 848 pages

• In the making 60.000 pages more…… (according to mr. Haldane from the Bank of England)

slide 14

* With special thanks to prof dr Paul Frentrop

Page 15: Leen Paape: Banking on Trust

A fundamental problem with rules

• Illusion of implasticity of our behaviour

System I System II

slide 15

Which system contains more holes?

Page 16: Leen Paape: Banking on Trust

Complexiteit = Gevaarlijk

• Robust-Yet-Fragile (John Doyle)

• Good at anticipated risks but

• Terrible in dealing with unanticipated ones

• Derivatives contracts of 1 million pages long!

• Risk Homeostasis Risk Culture (fatality rate stays constant;

‘get in line’ or ‘get packing’; e.g. BP)

• Risk Compensation Human Psyche (e.g. seatbelts in cars)

slide 16

Page 17: Leen Paape: Banking on Trust

Waarom gaat het toch zo vaak mis?

• Framing/disentanglement

• Overflowing

• How is it possible to become homo clausus when

survival requires one to be homo apertus?

Callon (1998): Agent Network Theory (ANT)

Page 18: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 18

Page 19: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 19

The Good, The Bad, and The Ugly

Brooksley Born Rubin, Greenspan, Summers

Page 20: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 20

Page 21: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 21

Page 22: Leen Paape: Banking on Trust

Teleopathie als verklaring?

1. Fixatie, een obsessie met een bepaald doel

2. Het rationaliseren of goedpraten van gedrag

3. Onthechting, onbelangrijk vinden van andere waarden en

belangen

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 22

Page 23: Leen Paape: Banking on Trust

Onderzoeksagenda

1. Psychologische, cognitieve vaardigheden en beperkingen individu

2. De invloed van de organisatorische context

3. De sociale interactie en groepsdynamica

4. De interconnectiviteit, complexiteit en interdependentie

5. Effectieve interventies

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 23

Page 24: Leen Paape: Banking on Trust

Beter toezicht? (1)• Balans verantwoordelijkheid-eigen belang-zichtbaarheid van handelen

(minder doden in de gezondheidszorg)

• Horizontaal versus verticaal toezicht

• Systeemerosie/systemic risk/systeemtoezicht

• Toezicht sec of meer dan dat? (advisering/klankborden)

• Reflexief toezicht (system steward)

• Zwakke signalen/softe indicatoren/ambigue informatie

• Publieke verantwoording (verslag van RvC/RvT)

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 24

Page 25: Leen Paape: Banking on Trust

Beter toezicht? (2)

• Vertrouwen geven/Speltheorie: tit for tat (moral hazard?)

• Mechanism design/reversed game theorie

• Nudges (zetjes in de goede richting)

• Tegenspraak bevorderen en ruimte voor de homo apertus

• Meer aandacht voor bedrijfscultuur & menselijk gedrag

• Behavioral economics/finance

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 25

Page 26: Leen Paape: Banking on Trust

Conformity - Dead Poets Society movie

Click to play

Page 27: Leen Paape: Banking on Trust

slide 27

Page 28: Leen Paape: Banking on Trust

Must read!• Akerlof & Shiller: Animal Spirits

• Arianna Huffington: Pigs at the trough

• William Cohan: House of Cards

• Kets de Vries: Leiderschap Ontraadseld

• Frans de Waal: De Aap in ons

• Joel Bakan: The Corporation

• Nassim Taleb: The Black Swan/Fooled by Randomness

• Tim Harford: Waarom we doen wat we doen

• Loretta Napoleoni: Rogue Economics

• Richard Layard: Happiness

• Frank Partnoy: Infectious Greed

• Jeroen Smit: De Prooi

• Jared Diamond: Ondergang (Collapse)

• John Clarke: Working with Monsters

• Jim Collins: How the mighty fall• Hans Achterhuis: De utopie van de markt• Naomi Klein: De Shock Doctrine• Dan Gardner: Risk• Richard Thale/Cass Sunstein: Nudge• Steven Schuit: The Chairman makes or breaks

the board• Edgar Karssing: De oplossing is het probleem

niet• C. Fred Alford: Whistleblowers (Broken Lives and

Organizational Power)• Michael Power: Organized Uncertainty• Phil Rosenzweig: The Halo Effect• Ap Dijksterhuis: Het slimme onbewuste• Dick Swaab: Het Brein• Kahneman: Thinking; Fast and Slow

28

Page 29: Leen Paape: Banking on Trust

© Nyenrode Business Universiteit +31 (0)346 - 291 211 [email protected] Find us on:

slide 29

[email protected]

06-53644623

Twitter: @leenpaape