laporan operasional kuartalan - idx.co.id · adaro indonesia sebesar 5,69x dan adaro berada di...

1 Adaro Energy – 2Q13 Laporan Aktivitas Kuartalan

Laporan Operasional Kuartalan

Kuartal Kedua 2013 Untuk Tiga Bulan yang Berakhir pada Tanggal 30 Juni 2013

Untuk informasi lebih lanjut hubungi: Cameron Tough, Head of Investor Relations Devindra Ratzarwin, Corporate Secretary

Tel: (6221) 521 1265 Fax: (6221) 5794 4685

Email: [email protected] [email protected]

[email protected]

Gambar diatas: OPCC spreader yang sedang beroperasi

Out of pit overburden crusher and conveyor (OPCC) Adaro memiliki kapasitas angkutan

lapisan penutup sebesar 34 juta bank cubic meter (bcm) per tahun — setara dengan

penggunaan 100 truk pengangkut lapisan penutup.


PT Adaro Energy Tbk

Jakarta, 31 Juli 2013

Para pelaku pasar yang terhormat,

Dengan ini kami sampaikan Laporan Operasional Kuartalan Adaro Energy untuk kuartal

kedua tahun 2013. Kami selalu menerbitkan laporan operasional kuartalan satu bulan setelah

akhir setiap kuartal. Laporan ini berfokus pada kegiatan operasional, pengembangan usaha,

aktivitas eksplorasi, serta aktivitas lainnya. Adaro akan menerbitkan siaran pers keuangan

untuk melengkapi laporan keuangan semester pertama dan catatannya (limited review) pada

29 Agustus 2013.

Berikut ini adalah ringkasan kinerja kuartal kedua 2013:

• Kami mencapai rekor baru kuartalan untuk produksi batubara sebesar 13,52 juta ton

(halaman 3).

• Harga batubara acuan Newcastle turun hampir 10% pada kuartal kedua 2013, namun

permintaan dan harga batubara sub-bituminous berkalori 4200 tetap kokoh (halaman

5).

• Adaro Energy menerima floating transfer unit baru yang akan digunakan untuk

aktivitas pemuatan kapal dengan kapasitas sekitar 60.000 ton per hari (halaman 4,

11).

• Sistem out of pit overburden crusher and conveyor (OPCC) memulai uji coba

operasional, dan diperkirakan akan beroperasi secara penuh pada kuartal ketiga 2013

(halaman 14).

• Unit pertama dari pembangkit listrik mulut tambang Adaro yang berkapasitas 30

megawatt (MW) mulai memasok listrik ke PLN dan Adaro Indonesia. Unit kedua

diperkirakan akan mulai beroperasi pada kuartal ketiga 2013 (halaman 14).

• Adaro menambah jalur peremukan ketujuh di Terminal Sungai Kelanis, meningkatkan

kapasitas peremukan meningkat hingga hampir 11 juta ton (halaman 15).

• Adaro Indonesia menyelesaikan pembiayaan kembali sebesar AS$380 juta (halaman

17).

Untuk pertanyaan dan informasi lebih lanjut, silahkan menghubungi kami.

Hormat kami,

Cameron Tough

Head of Investor Relations

PT Adaro Energy, Tbk.


Rekor Baru Kuartalan untuk Produksi, Berada di Jalur yang Tepat untuk Panduan

Tahunan

Adaro mencapai rekor baru kuartalan untuk produksi batubara pada kuartal kedua 2013

(2Q13) sebesar 13,52 juta ton, meningkat 12% year over year (y-o-y) dan meningkat 18%

quarter over quarter (q-o-q). Sebelumnya kuartal terbaik Adaro adalah pada kuartal keempat

2012 (4Q12) ketika Adaro berhasil memproduksi 13,31 juta ton. Selama kuartal kedua,

Adaro memliliki kinerja kontraktor yang baik dan volume curah hujan yang lebih rendah dari

rata-rata, yang mendukung pemindahan lapisan penutup dan pertumbuhan produksi. Pada

semester pertama 2013 (1H13), Adaro memproduksi 24,94 juta ton batubara dan berada di

jalur yang tepat untuk mencapai target produksi tahun 2013, yaitu 50 – 53 juta ton. Panduan

Adaro berdasarkan pada permintaan dari konsumen dan Adaro telah memiliki kontrak tonase

sejalan dengan panduan produksi tahunan.

Pada 2Q13, pertumbuhan produksi sebagian besar berasal dari meningkatnya produksi di

tambang Tutupan dan Paringin. Adaro memproduksi 1,62 juta ton dari Paringin, meningkat

sebesar 80% dari kuartal pertama 2013 (1Q13) dan meningkat 548% dibanding kuartal kedua

tahun 2012 (2Q12). Pada semester pertama 2013 (1H13), Adaro menambang 2,52 juta ton di

Paringin, dan Adaro berada di jalur yang tepat untuk mencapai target produksi dari tambang

Paringin. Produksi di Tutupan meningkat 15% menjadi 10,06 juta ton dibandingkan kuartal

sebelumnya sebesar 8,75 juta ton. Wara mengalami pertumbuhan produksi 4% q-o-q sebesar

1,84 juta ton dibandingkan 1Q13 sebesar 1,77 juta ton. Adaro meningkatkan produksi tanpa

mengeluarkan biaya untuk alat berat pada 2Q13, menunjukkan kemampuan kami untuk

mencapai volume produksi lebih tinggi dengan armada yang ada saat ini.

Pada awal 2013, Adaro memperkenalkan produk baru yang disebut Envirocoal 4700 (E4700).

E4700 merupakan produk yang berdiri sendiri, bukan produk campuran, yang berasal dari

tambang Tutupan bagian utara. Penjualan E4700 meningkat 144% menjadi 2,29 juta ton

pada 2Q13 dibandingkan 0,94 juta ton pada 1Q13 dengan total 3,23 juta ton pada 1H13.

Peningkatan penjualan ini merupakan hasil dari upaya kami memasarkan produk baru untuk

pelanggan kami. Adaro berada di jalur yang tepat untuk mencapai target produksi E4700

sebesar 8 juta ton pada 2013 dan telah menandatangani kontrak untuk tonase.

Total volume penjualan Adaro mencapai 13,77 juta ton pada 2Q13, meningkat 11% y-o-y

dan 23% q-o-q. Selama kuartal tersebut, Adaro mendapatkan permintaan yang tinggi dari

India, dan selama 1H13, India merupakan porsi terbesar penjualan Adaro, yaitu sebesar 22%.

Pada 1H13, India meningkatkan total impor batubara hingga mencapai lebih dari 50%. Adaro

akan terus melayani dan mengutamakan pasar domestik, yang mewakili 20% penjualan

batubara Adaro pada 1H13.

Sejalan dengan strategi kami untuk mengendalikan biaya operasional secara lebih baik,

Adaro mengurangi rata-rata nisbah kupas dari 6,40x pada 2012 menjadi 5,75x pada 2013.

Pada 2Q13, nisbah kupas menjadi 5,90x, 8% lebih tinggi dari 1Q13 sebesar 5,45x, dan lebih

rendah 19% dari 2Q12 sebesar 7,24x. Sebagai hasilnya, pemindahan lapisan penutup pada

kuartal kedua menurun 9% y-o-y menjadi 79,82 Mbcm. Pada akhir 1H13, nisbah kupas di


Adaro Indonesia sebesar 5,69x dan Adaro berada di jalur yang tepat untuk menyelesaikan

tahun ini dengan nisbah kupas sesuai dengan yang rencana.

Pada kuartal kedua, floating transfer unit (FTU) baru Adaro telah tiba. FTU baru ini mampu

melakukan kegiatan pemuatan kapal dengan kapasitas sekitar 60.000 ton per hari

dibandingkan dengan derek apung standar dengan kapasitas sebesar 15.000 ton per hari.

Proyek-proyek infrastruktur Adaro berada di jalur yang tepat setelah satu unit pembangkit

listrik mulut tambang berkapasitas 2x30 MW telah mulai beroperasi dan sistem OPCC telah

beroperasi penuh.

Aktual Quarter on Quarter Year on Year

Unit 2Q13 1Q13 % Perubahan 2Q12 % Perubahan

Volume Produksi Mt 13,52 11,42 18% 12,05 12%

Tutupan Mt 10,06 8,75 15% 9,72 4%

Paringin Mt 1,62 0,9 80% 0,25 548%

Wara Mt 1,84 1,77 4% 2,07 -11%

Volume Penjualan Mt 13,77 11,23 23% 12,44 11%

E5000 (Tutupan

and Paringin) Mt 8,27 8,24 0% 9,68 -15%

E4700 (Tutupan) Mt 2,29 0,94 144% - NA

E4000 (Wara)* Mt 2,70 2,05 32% 2,28 18%

Penjualan pihak

ketiga Coaltrade Mt 0,50 - NA 0,48 4%

Pemindahan

Lapisan Penutup Mbcm

79,82 62,25 28% 87,29 -9%

*angka 2012 untuk E4000 termasuk E4500

1H13 vs 1H12

Unit 1H13 1H12 % Perubahan

Volume Produksi Mt 24,94 23,01 8%

Tutupan Mt 18,82 18,81 0%

Paringin Mt 2,52 0,47 436%

Wara Mt 3,61 3,73 -3%

Volume Penjualan Mt 25,00 23,69 6%

E5000 (Tutupan dan

Paringin) Mt 16,51 18,72 -12%

E4700 (Tutupan) Mt 3,23 - NA

E4000 (Wara)* Mt 4,75 4,10 16%

Penjualan pihak ketiga

Coaltrade Mt 0,50 0,87 -42%

Pemindahan lapisan

penutup Mbcm

142,07 156,83 -9%

*angka 2012 untuk E4000 termasuk E4500


Tinjauan Pasar: Indeks Harga Batubara Menurun, namun Permintaan Batubara

Kalori Rendah Bertahan

Pada akhir Juni 2013, harga batubara acuan Newcastle turun hampir 10% menjadi AS$78,89

dari AS$87,01 pada awal kuartal. Penurunan harga Newcastle sebagian besar diakibatkan

oleh menurunnya harga batubara domestik di Cina, yang disebabkan oleh pasokan yang baik

dari pasar domestik, dan mempengaruhi permintaan batubara off-spec Australia. Selain itu

melemahnya Dolar Australia juga berperan menurunkan biaya produksi dalam Dolar

Australia dan memungkinkan produsen dari Australia menurunkan harga agar batubara

mereka lebih kompetitif di pasar.

Isu mengenai potensi larangan impor batubara kualitas rendah oleh Cina tidak terjadi seperti

yang dipikirkan sebelumnya. Oposisi yang kuat dari kelompok-kelompok produsen

ketenagalistrikan di Cina tampaknya menjadi faktor kunci dalam masalah ini dan beberapa

produsen batubara Indonesia, termasuk Adaro, mempertahankan volume ekspor mereka ke

Cina, meskipun tanpa indikasi untuk meningkatkan ekspor dalam waktu dekat. Adaro

menjual 5% dari total produksi ke Cina pada 1H13 dan 6% untuk tahun 2012. Adaro percaya

bahwa Cina akan terus mengimpor batubara dari Indonesia, terutama produk dengan kalori

rendah, yang dicampur dengan batubara yang berkalori lebih tinggi.

India terus menunjukkan permintaan yang tinggi untuk batubara termal, sebagian besar

disebabkan oleh pertumbuhan pada pembangkit listrik berbahan bakar batubara dan menjadi

importir batubara termal terbesar kedua. Sepanjang Juni 2013, impor India meningkat hingga

lebih dari 50% y-o-y menjadi 72 Mt. Meningkatnya permintaan pada 1H13 yang sebagian

besar datang dari India dan Cina mendorong peningkatan ekspor Indonesia y-o-y sebesar

10,5% menjadi 204 juta ton berdasarkan laporan Salva. Namun demikian kami harus melihat

pertumbuhan ini dengan hati-hati karena kami percaya bahwa harga batubara kalori rendah

dapat turun akibat melemahnya mata uang India, Rupee. Harga juga bisa dipengaruhi oleh

melemahnya permintaan dari Cina yang disebabkan oleh melemahnya pasar domestik.

Secara keseluruhan, Adaro percaya bahwa India saat ini dan akan terus menjadi negara yang

paling berpengaruh terkait dengan permintaan batubara dalam waktu dekat. Penurunan harga

yang dimulai pada tahun 2012 merupakan koreksi yang sehat yang disebabkan oleh

pertumbuhan pemasok dari Indonesia yang tidak disiplin. Koreksi harga merupakan uji coba

dari business model Adaro, serta membuat Adaro lebih yakin terhadap strategi untuk

menciptakan nilai maksimal jangka panjang dari batubara Indonesia.


Entitas Anak

Adaro Indonesia (AI)

Penambangan, pengangkutan dan Pemindahan Lapisan Penutup

Inti operasional grup, Adaro Indonesia (AI), beroperasi dari tiga tambang dengan konsesi

seluas 36.000 ha di Kalimantan Selatan. AI mempekerjakan lima kontraktor pertambangan

termasuk anak perusahaan Adaro, PT Saptaindra Sejati (SIS), untuk melaksanakan

pemindahan lapisan penutup, serta aktivitas penambangan dan pengangkutan. SIS terus

mendukung operasional penambangan selama kuartal ini, dengan peningkatan sekitar 25% y-

o-y untuk aktivitas penambangan dan pengangkutan. Tabel berikut menunjukkan rincian dari

aktivitas pemindahan lapisan penutup dan pengangkutan dari para kontraktor tambang.

Persentase Aktivitas Adaro oleh Kontraktor

Kontraktor Pemindahan Lapisan Penutup Tambang dan Pengangkutan

2Q13 1H13 2Q13 1H13

PAMA 40% 42% 36% 37%

SIS 34% 34% 38% 37%

BUMA 16% 14% 12% 12%

RA 9% 9% 11% 12%

RMI 1% 1% 3% 3%

AI tetap fokus pada keunggulan operasional, dan selama kuartal ini, AI terus menjalankan

inisiatif efisiensi dan penghematan biaya termasuk memperbaiki kondisi di sekitar jalan

tambang, menurunkan cycle time rata-rata batubara dan mengurangi konsumsi bahan bakar.

Dalam rangka menurunkan cycle time di sepanjang jalur pengankutan, AI mereview

pembagian waktu kerja karyawan dengan melakukan uji tuntas untuk pembangunan terminal

trailer batubara di Terminal Sungai Kelanis agar dapat mengurangi antrian truk angkutan

batubara dan untuk keperluan pencampuran batubara.

Nisbah Kupas

Di sepanjang 1H13, nisbah kupas aktual AI adalah sebesar 5,69x, atau turun 17% y-o-y

dibandingkan 1H12 sebesar 6,82x. pada 2Q13, nisbah kupas aktual sebesar 5,90x, naik 8%

q-o-q dibandingkan 1Q13 sebesar 5,45x dan turun 19% y-o-y dibandingkan 2Q12 sebesar

7,24x. Tipikal kuartal kedua, AI dapat memindahkan lapisan penutup lebih banyak

dibandingkan dengan kuartal pertama yang disebabkan oleh berakhirnya musim hujan.

Nisbah kupas aktual pada 2Q13 lebih tinggi dari nisbah kupas yang direncanakan, yaitu

sebesar 5,75x namun AI tetap berada di jalur yang tepat untuk menyelesaikan tahun ini sesuai

dengan nisbah kupas yang direncanakan. Kontraktor AI memindahkan 79,82 Mbcm lapisan

penutup selama kuartal kedua, dengan rata-rata 877.143 bcm lapisan penutup per hari.

Persediaan

Pada akhir 2Q13, AI memiliki total persediaan sebesar 1,25 juta ton, dibandingkan 0,86 juta

ton persediaan pada akhir 2Q12 dan 0,89 juta ton pada akhir 1Q13 karena produksi yang

lebih baik selama kuartal ini.


Volume Penjualan

Sepanjang 2Q13, AI menjual 19% produknya, sebagian besar E5000 kepada konsumen

domestik. AI menjual 2,29 juta ton produk baru, E4700, pada kuartal ini kepada konsumen di

Cina, India, Korea, Indonesia, Taiwan, Filipina, dan Thailand. AI telah mendapatkan kontrak

pesanan untuk E4700 hingga akhir tahun. Sepanjang kuartal ini, hampir seluruh tonase E4000

terjual ke pasar ekspor, kepada konsumen di India, Cina, dan Thailand.



Volume Penjualan Mt 13,27 11,23 18% 11,96 11%

E5000 (Tutupan dan

Paringin) Mt 8,27 8,24 0% 9,67 -14%

Domestik Mt 2,26 2,28 -1% 2,64 -14%

Ekspor Mt 6,01 5,97 1% 7,04 -15%

E4700 (Tutupan) Mt 2,29 0,94 14% - NA

Domestik Mt 0,26 0,24 -8% - NA

Ekspor Mt 2,03 0,70 190% - NA

E4000 (Wara)* Mt 2,70 2,05 32% 2,29 18%

Domestik Mt 0,03 - NA 0,17 -82%

Ekspor Mt 2,67 2,05 30% 2,12 26%

*Volume penjualan E4000 untuk tahun 2012 juga meliputi E4500

1H13 vs 1H12


Volume Penjualan Mt 24,50 22,84 7%

E5000 (Tutupan dan

Paringin) Mt 16,51 18,72 -12%

Domestik Mt 4,53 5,14 -12%

Ekspor Mt 11,98 13,58 -12%

E4700 (Tutupan) Mt 3,23 - NA

Domestik Mt 0,50 - NA

Ekspor Mt 2,73 - NA

E4000 (Wara)* Mt 4,75 4,12 15%

Domestik Mt 0,03 0,23 -86%

Ekspor Mt 4,72 3,89 21%

*Volume penjualan E4000 untuk tahun 2012 juga meliputi E4500

Produk AI, Envirocoal, dikenal sebagai batubara terbersih yang ada di pasar batubara termal

seaborne (lintas samudra) global. AI terutama menjual dua produk Envirocoal: E5000 and

E4000. Mulai tahun 2013, AI menjual tiga produk Envirocoal yang berbeda, setelah

menambah E4700 ke dalam portfolionya.

Sebagai bagian dari strategi pemasaran kami untuk memperluas dan mendiversifikasi basis

konsumen, pada 1H13, AI menjual Envirocoal ke lebih dari 50 konsumen di 12 negara. AI

mempertahankan diversifikasi geografis untuk mengurangi resiko. Seluruh produk AI dijual


Indonesia, 23%

India, 15%

Spanyol; 12%Jepang; 9%

Korea, 8%

Hong Kong, 8%

Cina; 6%

Lainnya; 6%

Malaysia, 5%

Taiwan, 4%Amerika; 4%

ke konsumen terakhir, terutama perusahaan energi terkemuka. Pada 1H13, India menjadi

pasar utama untuk penjualan batubara mengingat permintaan yang kuat dari negara tersebut,

dimana penjualan ke Cina hanya mewakili 5% dari total penjualan Adaro.

Rincian Penjualan 1H13 berdasarkan Negara Rincian Penjualan Tahun Fiskal 2012 berdasarkan Negara

Peremukan, Tongkang dan Pemuatan Kapal

Selama 2Q13, tongkang dan pemuatan kapal meningkat 13% y-o-y dan meningkat 19% q-o-q

yang disebabkan oleh rekor produksi, cuaca yang bagus, serta permintaan yang kokoh untuk

batubara Adaro selama kuartal ini. Rata-rata waktu tunggu kapal selama kuartal ini adalah

masing-masing 4,4 hari, 3,42 hari dan 0,19 hari untuk bulan April, Mei, dan Juni. Waktu

tunggu kapal di bulan Juni berkurang berkat cuaca yang baik dan kelancaran operasional,

sehingga menghasilkan pasokan batubara yang konstan. Pada 1H13, Adaro Indonesia

meremukan 24.95 juta ton di Terminal Sungai Kelanis.


Units 2Q13 1Q13 % Perubahan 2Q12 % Perubahan

Derek Apung Mt 9,06 7,10 28% 7,50 21%

Self Loading Mt 1,44 1,09 32% 1,15 25%

IBT Mt 0,74 0,95 -22% 0,73 1%

Tongkang Langsung Mt 2,14 2,09 2% 2,50 -14%

Total Mt 13,38 11,23 19% 11,88 13%

Indonesia20%

India, 22%

Jepang; 12%Hong

Kong 9%

Korea, 8%

Spanyol; 7%

Malaysia, 7%

Cina; 5%

Amerika; 3%

Taiwan, 2%

Lainnya; 4%


1H13 vs 1H12

Units 1H13 1H12 % Perubahan

Derek Apung Mt 16,16 14,39 12%

Self Loading Mt 2,53 2,20 15%

IBT Mt 1,69 1,09 55%

Tongkang Langsung Mt 4,23 5,12 -17%

Total Mt 24,61 22,80 8%

PT Maritim Barito Perkasa (MBP), anak perusahaan Adaro yang menjalankan kegiatan

tongkang dan pemuatan kapal, menangani volume terbesar pada kuartal kedua ini, yaitu

sebesar 48% dari aktivitas tongkang dan 54% dari aktivitas derek apung pemuatan kapal.

Dari seluruh aktivitas pemuatan kapal, 65,7% dilakukan melalui derek apung di pelabuhan

Taboneo, dimana 17,2% dikirim langsung kepada konsumen domestik. Kinerja MBP yang

baik menghasilkan peningkatan volume tongkang pada kuartal kedua y-o-y, serta aktivitas

pemuatan kapal masing-masing sebesar 43% dan 10%.

Persentase Kontraktor Tongkang Adaro

Kontraktor Tongkang 2Q13 1H13

MBP 48% 49%

PSJ 25% 25%

MBSS 14% 14%

MDM 13% 12%

Curah Hujan dan Pengeringan Pit

Adaro mendapatkan total curah hujan sebesar 456mm selama kuartal ini, lebih rendah 33%

dari rata-rata kuartalan curah hujan lima tahunan yang mencapai 679mm. Jumlah hari hujan

selama 2Q13 mencapai 37 days, lebih rendah 16% dari rata-rata kuartalan lima tahunan yang

mencapai 44 days. Curah hujan yang lebih rendah membantu Adaro mencapai rekor produksi

kuartalan.

Volume Curah Hujan di Tambang Tutupan

Unit 2Q13 2Q12 % Perubahan

Rata-rata 2Q Lima

Tahunan

April mm 207 242 -14% 308

Mei mm 170 77 121% 216

Juni mm 79 126 -37% 155

Total mm 456 445 2% 679


Jumlah Hari Hujan di Tambang Tutupan

Unit 2Q13 2Q12 % Perubahan

Rata-rata 2Q Lima

Tahunan

April Hari 13 20 -35% 18

Mei Hari 14 15 -7% 15

Juni Hari 10 12 -17% 11

Total Hari 37 47 -21% 44

Saptaindra Sejati (SIS)

Anak perusahaan Adaro yang menjalankan aktivitas penambangan dan kontraktor, SIS,

merupakan salah satu dari lima kontraktor yang melayani Adaro Indonesia. AI merupakan

konsumen terbesar SIS, yang meliputi 62% dari total pemindahan lapisan penutup dan 72%

dari penambangan batubara pada 2Q13, dibandingkan dengan masing-masing 60% dan 64%

selama 2Q12. SIS terus memprioritaskan AI dari pada mendapatkan konsumen pihak ketiga

yang baru. Penurunan pemindahan lapisan penutup secara y-o-y dan q-o-q selama kuartal ini

merupakan akibat dari keputusan SIS untuk tidak memperpanjang kontrak dengan dua

konsumennya, pengembangan tambang yang baru di AI, dan permintaan dari konsumen

untuk menurunkan rasio nisbah kupas mereka. SIS akan menjalankan tugas sebagai

kontraktor penambangan Adaro Energy untuk proyek batubara Balangan yang baru

diakuisisinya di Kalimantan Selatan.

PT Saptaindra Sejati



Pemindahan

Lapisan Penutup

Mbcm 42,76 36,17 18% 53,48 -20%

Adaro Mbcm 26,57 21,98 21% 32,07 -17%

Lainnya Mbcm 16,19 14,19 14% 21,42 -24%

Penambangan

Batubara

Mt 7,23 6,00 20% 6,51 11%

Adaro Mt 5,18 4,04 28% 4,18 24%

Lainnya Mt 2,05 1,96 4% 2,33 -12%

1H13 vs 1H12


Pemindahan Lapisan

Penutup

Mbcm 78,93 95,28 -17%

Adaro Mbcm 48,55 56,68 -14%

Lainnya Mbcm 30,38 38,61 -21%

Penambangan Batubara Mt 13,23 11,80 12%

Adaro Mt 9,22 7,69 20%

Lainnya Mt 4,01 4,11 -2%


PT Maritim Barito Perkasa (MBP)

MBP merupakan kontraktor tongkang dan pemuatan yang utama bagi AI. Selama 2Q13,

volume batubara dari AI meliputi 94% and 100% dari masing-masing total batubara yang

diangkut dengan tongkang dan total pemuatan kapal yang dilakukan MBP. Peningkatan

secara y-o-y sebesar 45% menjadi 6,81 Mt dibandingkan 2Q12 diakibatkan oleh tingginya

tingkat ketersediaan derek apung, dan tambahan volume dari AI yang sebelumnya ditangani

oleh kontraktor pihak ketiga, ketika kontrak dengan pihak ketiga tersebut selesai pada tahun

2012, serta peningkatan volume tongkang pihak ketiga sejalan dengan mulai beroperasinya

pembangkit listrik di Cirebon, Indonesia.

MBP menerima pengiriman floating transfer unit (FTU), dua buah tongkang dengan

kapasitas 15.000 DWT, dan tiga kapal pandu pada 2Q13, dengan total investasi sebesar

AS$40,6 juta. FTU Adaro akan digunakan untuk aktivitas pemuatan kapal pada tingkat

sekitar 60.000 ton per hari atau lebih kurang 16 juta ton per tahun dibandingkan dengan derek

apung standar dengan kapasitas 15.000 ton per hari. Hal ini memungkinkan MBP untuk

melepaskan tongkang dalam lima jam dibandingkan dengan derek apung tradisional yang

memakan waktu 18 jam, yang pada akhirnya akan mempersingkat waktu dan meningkatkan

efisiensi.

Maritim Barito Perkasa



Total batubara yang

diangkut dengan

tongkang

Mt 6,81 5,99 14% 4,68 45%

Adaro Mt 6,40 5,66 13% 4,47 43%

Lainnya Mt 0,40 0,33 23% 0,20 102%

Total batubara yang

dimuat

Mt 4,60 3,69 25% 4,17 10%

Adaro Mt 4,60 3,69 25% 4,17 10%

Lainnya Mt - - NA - NA

1H13 vs 1H12


Total batubara yang

diangkut dengan

tongkang

Mt 12,80 8,60 49%

Adaro Mt 12,06 8,32 45%

Lainnya Mt 0,73 0,27 172%

Total batubara

yang dimuat

Mt 8,29 7,23 15%

Adaro Mt 8,29 7,23 15%

Lainnya Mt - - NA


PT Indonesia Bulk Terminal (IBT)

IBT mengoperasikan Terminal Batubara Pulau Laut yang memiliki kapasitas tahunan 12 juta

ton. Pada 2Q13, 94% volume batubara IBT berasal dari AI. Pemuatan batubara menurun 21%

q-o-q menjadi 0,79 juta ton dari 1,00 juta ton dan menurun 43% y-o-y dari 1,40 juta ton.

Dibandingkan dengan 1Q13, kondisi cuaca selama 2Q13 lebih baik sehingga membuat Adaro

lebih memilih untuk melakukan pemuatan lepas pantai. Hal ini menyebabkan pertukaran

tonase Adaro kembali ke Terminal Taboneo dan menyebabkan menurunnya tonase Adaro di

IBT.

PT Indonesia Bulk Terminal



Total batubara yang dimuat Mt 0,79 1,00 -21% 1,40 -43%

Adaro Mt 0,74 0,95 -22% 0,74 0%

Pihak Ketiga Mt 0,05 0,05 0% 0,66 -92%

Jumlah kapal yang dimuat 11 14 -21% 20 -45%

1H13 vs 1H12


Total batubara yang dimuat Mt 1,79 2,43 -26%

Adaro Mt 1,69 1,10 53%

Pihak Ketiga Mt 0,10 1,33 -92%

Jumlah kapal yang dimuat 25 36 -31%

Coaltrade Services International Pte Ltd (Coaltrade)

Coaltrade merupakan agen perdagangan batubara AI untuk penjualan ekspor di negara-negara

tertentu. Pada 2Q13, total penjualan batubara Coaltrade meningkat sebesar 30% q-o-q and

50% y-o-y, yang diakibatkan oleh meningkatnya permintaan batubara pihak ketiga.

Coaltrade Services International Pte Ltd



Total penjualan batubara Mt 1,41 1,08 30% 0,94 50%

Batubara yang dibeli dari Adaro

Mt 0,90 1,08 -16% 0,46 97%

Lainnya Mt 0,50 - NA 0,48 5%

1H13 vs 1H12


Total penjualan batubara Mt 2,49 2,08 20%

Batubara yang dibeli dari

Adaro

Mt 1,98 1,21 64%

Lainnya Mt 0,50 0,87 -42%


Aktivitas Eksplorasi

Selama 2Q13, Adaro mengeluarkan AS$863.146, menurun sebesar 18% y-o-y dibandingkan

2Q12 untuk aktivitas eksplorasi yang difokuskan pada pengeboran lebih lanjut untuk

mendapatkan data geologi dan data pembuangan tambang. Penurunan ini konsisten dengan

strategi Adaro untuk mengurangi biaya. Adaro mengebor 89 lubang dengan total kedalaman

17.468,9 meter.

Unit 2Q13 1H13 2Q12 % Perubahan

Biaya Eksplorasi AS$ 863.146 1.491.635 1.058.254 -18%

Mutu, Kesehatan, Keselamatan dan Lingkungan

Kesehatan dan Keselamatan Kerja

Keselamatan, kesehatan dan kesejahteraan karyawan dan kontraktor merupakan prioritas

tertinggi dan paling fundamental dalam aktivitas kerja kami. Pada 1H13, lost time injury

frequency rate (LTIFR) Adaro sebesar 0,19, dengan total man-hours yang dipakai mencapai

31.512.375 jam. Angka LTIFR pada 1H13 menunjukan perbaikan sebesar 41% dibandingkan

1H12 dan lebih baik 24% dibandingkan dengan target Adaro untuk 1H13. Selama 1H13,

Adaro mengalami enam lost time injuries (LTI), dimana tiga kejadian terjadi pada 2Q13,

namun tidak ada yang terjadi selama Mei dan Juni. Tidak ada kasus kematian di tambang

selama 2Q13 tetapi terjadi satu kasus kematian selama 1H13. Investigasi penuh maupun

tindak lanjut atas kejadian-kejadian tersebut telah diimplementasikan dan instruksi kerja

yang terkait telah direvisi untuk mengendalikan risiko terjadinya kejadian serupa di

kemudian hari.

1H13 1H12

Aktual Rencana Aktual Rencan

LTI 6 7 10 7,5

LTIFR 0,19 0,25 0,32 0,47

Lingkungan

Adaro telah menanam lebih dari 100.000 pohon di wilayah rehabilitasi di Tutupan dan

Paringin. Fasilitas pengolahan air Adaro menghasilkan 145.389m3 air bersih, yang

didistribusikan kepada masyarakat sekitar maupun digunakan secara internal.

1H13 Project to Date

Rehabilitasi (ha) 51 1.153

Lahan yang Terganggu – Tambang (ha) 125 3.200

Lahan yang Terganggu – Lainnya (ha) 267 7.326

Lahan yang Terganggu Bersih (ha) 341 9.374


Pengembangan Masyarakat

Program pengembangan masyarakat Adaro meliputi aktivitas ekonomi, pendidikan,

kesehatan, sosial budaya dan lingkungan. Program unggulan Adaro dalam promosi sosial

budaya adalah Tabalong Islamic Centre. Meskipun bangunan ini telah selesai dibangun pada

tahun 2012, Adaro baru menyerahkan pengelolaan gedung ini kepada tim khusus pada 2Q13.

Tim ini dilatih dan disiapkan oleh Adaro untuk memastikan keberlanjutan dari Islamic Centre

ini. Presiden Direktur Adaro Energy, Garibaldi Thohir, menghadiri acara dan menyaksikan

penyerahan gedung ini.

Pengembangan Proyek

OPCC mulai uji coba operasional

Jumlah lapisan penutup yang dipindahkan dari tambang terbuka Adaro telah meningkat

sampai melebihi 300 Mbcm per tahun. Biaya yang diperlukan untuk menangani dan

memindahkan lapisan penutup dengan volume yang besar ini semakin meningkat dan

merupakan tantangan yang utama. Pada tahun 2010, perseroan memutuskan untuk mulai

memekanisasi pemindahan lapisan penutup dengan memasang unit pertama dari rencana

rangkaian sistem peremukan dan pengangkutan yang akan mengangkut lapisan penutup dan

meletakkannya ke area pembuangan yang letaknya tidak terjangkau sehingga tidak praktis

dicapai dengan truk.

Sistem OPCC memegang peranan penting dalam peningkatan efisiensi dan produktifitas

perseroan, memastikan Adaro mampu menjaga daya tahannya untuk memasok batubara

kepada konsumennya. OPCC akan membantu mengagkut lapisan penutup dalam jumlah yang

lebih banyak, menanggulangi kenaikan biaya angkutan lapisan penutup dan mengurangi

ketergantungan terhadap bahan bakar solar. Proyek ini sudah mulai uji coba operasional

seperti yang direncanakan dan telah memindahkan lapisan penutup sebanyak 128.812 bcm

pada 2Q13. Sistem ini diharapkan untuk beroperasi secara penuh pada kuartal ketiga 2013

dan mengangkut lapisan penutup sampai dengan 34 Mbcm per tahun. Selama 2Q13, Adaro

menginvestasikan AS$4,31 juta, membuat total investasi menjadi sebesar AS$219,76 juta.


2x30 MW Pembangkit Listrik Mulut Tambang diharapkan akan beroperasi secara

penuh pada kuartal ketiga 2013

Anak perusahaan Adaro, PT Makmur Sejahtera Wisesa (MSW), telah merampungkan

pembangunan 2x30 MW pembangkit listrik mulut tambang yang terletak di Tanjung,

Kalimantan Selatan. Pada akhir 2Q13, MSW telah mengoperasikan 30 MW unit pertama,

yang berjalan dengan baik dan memasok listrik untuk PLN dan AI. Unit kedua direncanakan

akan selesai pada kuartal ketiga tahun ini. Adaro menginvestasikan AS$7 juta selama kuartal

kedua, membuat total investasi menjadi sebesar AS$169 juta.

Ekspansi kapasitas Terminal Sungai Kelanis

Ekspansi kapasitas Terminal Sungai Kelanis terus dilakukan, dengan tujuan untuk

meningkatkan kapasitas sebesar 27% dari 55 juta ton menjadi 70 juta ton per tahun. Pada

2Q13, Adaro telah mencapai tonggak sejarah penting dalam proses ekspansi dengan

menambah jalur peremukan ketujuh. Jalur ini telah beroperasi dan akan menyediakan

tambahan kapasitas peremukan sekitar 11 juta ton per tahun. Adaro akan mengekspansi

Kelanis secara bertahap untuk berhati-hati terhadap kas dan telah menyelesaikan peningkatan

yang diperlukan untuk tahun 2013 untuk mencapai target produksi Adaro. Adaro telah

mengeluarkan AS$1,28 juta selama 2Q13, membuat total investasi menjadi sebesar

AS$45,56 juta.

Pengembangan Usaha

Aset yang di Akuisisi Terus Membuat Kemajuan; Balangan diperkirakan Untuk

Memulai Produksi pada 2014

Selama tiga tahun Adaro telah membuat proyek investasi untuk membantu berkembang dan

meningkatkan efisiensi, dan akuisisi untuk mendiversifikasi serta meningkatkan cadangan.


Pada saat investasi ini mulai beroperasi, misalnya investasi pada cadangan batubara di

Balangan yang terletak di sebelah konsesi Adaro Indonesia, maka pendapatan Adaro akan

meningkat.

Adaro terus berkonsenterasi pada kesiapan tambang pada konsesi batubara yang belum

dikembangkan (greenfield) di Sumatra Selatan (MIP, BEE) dan Kalimantan Timur (BEP).

Kesiapan tambang termasuk mendapatkan perizinan yang diperlukan, akuisisi lahan,

memastikan dukungan social dan masyarakat, dan menyelesaikan studi teknikal dan geologis.

Adaro tidak menginvestasikan belanja modal yang signifikan untuk pengembangan konsesi

batubara yang diakuisisi.

Proyek usaha patungan dengan BHP Billiton, Proyek IndoMet Coal, melanjutkan

pengembangan ketujuh konsesi PKP2Bnya di Kalimantan. Pembangunan akomodasi di

lapangan, di pelabuhan, serta kantor administrasi dan area industri sedang dilakukan.

Pengeboran di Balangan terus dilanjutkan untuk menyelesaikan studi cadangan JORC,

meliputi penggunaan Laser Imaging Detection and Ranging (LIDAR) yang menghasilkan

data topografi yang cepat dan akurat. Akuisisi lahan, pembangunan jalur pengangkutan yang

akan menghubungkan jalur pengangkutan di Paringin, dan pembangunan jembatan terus

dilanjutkan. Adaro memperkirakan studi cadangan JORC dapat selesai pada akhir 2013 dan

mulai produksi pada awal 2014.

Ketenagalistrikan

Sejalan dengan strategi untuk berintegerasi lebih jauh dari “Pit to Port to Power,” Adaro telah

membuat kemajuan signifikan untuk merealisasikan strategi ini. Adaro tetap percaya pada

ketahanan jangka panjang business model Adaro dan potensi pertumbuhan pada pasar

batubara dan pasar negara-negara berkembang di Asia. Tetapi, Dengan berekspansi ke bisnis

ketenagalistrikan, kami mengurangi volatilitas dari bisnis batubara

PT Adaro Power dan Korea East West Power bekerjasama untuk membangun pembangkit

listrik berbahan bakar batubara dengan kapasitas 2X100 MW yang terletak di Tanjung,

Kalimantan Selatan. Pengembangan proyek ini telah mencapai kemajuan yang stabil dan

selama kuartal ini, Adaro telah setuju dengan bentuk final dari Perjanjian Jual Beli Listrik.

Proyek pembangkit listrik berbahan bakar batubara dengan kapasitas 2X1000 MW yang terletak di Jawa Tengah, dimana Adaro mempunyai kepemilikan 34% bersama dengan J-Power (34%) dan Itochu Corporation (32%), telah membuat kemajuan signifikan selama tahun ini dalam proses akuisisi lahan. Adaro terus berusaha untuk melakukan yang terbaik untuk menyelesaikan proyek ini tepat pada waktunya.


Aksi Korporasi

Adaro Indonesia Mendapatkan Pinjaman Sebesar AS$380 juta dari Pembiayaan

Kembali

Adaro Indonesia mendapatkan fasilitas pinjaman yang di amortisasi sebesar AS$380 juta

yang akan jatuh tempo pada Mei 2020. AI menerima total komitmen sebesar AS$2,85 miliar,

7,5x oversubscribed, dari grup yang terdiri dari 12 internasional bank. Fasilitas baru ini akan

membiayai kembali fasilitas kredit amortisasi bergulir sebesar AS$500 juta yang di dapat

pada tahun 2009 dengan tujuan untuk memperpanjang jatuh tempo dan memperkuat struktur

modal. Neraca Adaro tetap kokoh dan siap untuk mendukung pertumbuhan perusahaan dan

menjaga perusahaan disaat yang sulit.

Aliran Berita

Menteri Lingkungan Hidup Meresmikan Water Treatment Plant dan Memantau

Aktivitas Manajemen Lingkungan Adaro.

Menteri Lingkungan Hidup, Prof. Dr. Balthasar Kambuaya, MBA, meresmikan proyek Water

Treatment Plant T-300 (WTP T-300) milik Adaro Indonesia pada 2Q13.

WTP T-300 adalah fasilitas pengolahan air yang lengkap dimana air limbah tambang di

proses menjadi air bersih yang dapat diminum yang sesuai dengan standar pemerintah dalam

manajemen air limbah. Inovasi ini tidak hanya meningkatkan manajemen Adaro terhadap

lingkungan, tetapi juga memberikan manfaat kepada masyarakat sekitar karena Adaro

mendistribusikan air bersih yang di produksi ke masyarakat sekitar daerah operasional Adaro.

Informasi Pemegang Saham

Pada akhir Juni 2013, kapitalisasi pasar Adaro Energy adalah sebesar AS$2,2 miliar, dan

Adaro masih merupakan perusahaan tambang terbesar di Indonesia yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia. Harga saham Adaro selama kuartal kedua 2013 berkisar antara Rp860 to

Rp1.310, dengan harga rata-rata Rp 1.085 per saham. Volume perdagangan rata-rata selama

kuartal kedua 2013 sebesar AS$2,33 juta. Pada akhir Juni 2013, tingkat konsensus analis

Adaro sebesar 3,35 (skala 5) yang merupakan hasil dari 9 beli, 18 tahan, and 4 jual.

Berikut ini adalah duapuluh pemegang saham publik terbesar yang memiliki saham Adaro

Energy per akhir Juni 2013:

No Shareholders Name %

1 PT JAMSOSTEK (PERSERO) 3,22

2 GIC S/A GOVERNMENT OF SINGAPORE 2,53

3 CREDIT SUISSE AG SINGAPORE TRUST A/C CLIENTS 1,27

4 KEPCO 1,20

5 Brown Brothers Harriman Boston S/A Vangrd EMG MKTS STK INFD 0,87

6 Adcorp Holdings 0,81

7 NEWTON ASIAN INCOME FUND 0,63


8 Employees Provident Fund 0,61

9 Taspen 0,54

10 UBS AG SINGAPORE NON-TREATY OMNIBUS ACCOUNT 0,50

11 PT PRUDENTIAL LIFE ASSURANCE 0,47

12 CITIBANK HONG KONG S/A CPB SG A/C UNITED HARMONY INVESTMENTS

LIMITED

0,47

13 Abu Dhabi Investment Authority 0,47

14 Saudi Arabian Monetary Agency 0,46

15 JPMORGAN CHASE BANK NA RE NON-TREATY CLIENTS 0,37

16 SSB 0BIH S/A ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX FUND 0,34

17 CITIBANK New York S/A Dimensional Emerging Markets Value Fund 0,34

18 SSB 1BA9 ACF MSCI Equity Index Fund B-INDONESIA 0,32

19 Deutsche Bank AG (Private Banking) Singapore A/C 0,32

20 Credit Suisse AG Singapore Trust Account Client United Harmony Investments Limited 0,31

Tinjauan Korporasi

Adaro Energy merupakan perusahaan pertambangan batubara dan energi yang terintegrasi

secara vertikal dari eksplorasi sampai ketenagalistrikan. Adaro juga menduduki posisi

sebagai produsen batubara termal kedua terbesar di Indonesia, yang mengoperasikan tambang

batubara tunggal terbesar di Indonesia dan merupakan pemasok yang utama di pasar batubara

termal seaborne global dengan volume produksi sebesar 47,2 juta ton pada tahun 2012.

Batubaranya memiliki karakteristik sub-bituminus, tingkat kalori sedang dan tingkat polusi

yang sangat rendah, dengan total sumber daya sampai 12,3 miliar ton dan total cadangan

sebesar 1,1 miliar ton (menurut JORC 2012). Karena karakteristiknya yang ramah

lingkungan, batubara Adaro Indonesia diberi nama dagang “Envirocoal” dan telah diterima

secara global oleh perusahaan listrik yang terkemuka. Adaro memiliki visi untuk menjadi

kelompok perusahaan tambang dan energi Indonesia yang terkemuka.

laporan operasional kuartalan - idx.co.id · adaro indonesia sebesar 5,69x dan adaro berada di...

Documents