BAB 2 LAPORAN KEUANGAN, DAN ARUS KASBalance Sheet / NeracaIncome statemen/ laporan laba rugiLaporan Arus KasLaba Akuntansi & Arus KasMVA dan EVA

LAPORAN KEUANGANLaporan keuangan adalah catatan informasi keuangan suatu perusahaan pada suatu periode akuntansi yang dapat digunakan untuk menggambarkan kinerja perusahaan tersebut.

Laporan keuangan adalah bagian dari proses pelaporan keuangan. Laporan keuangan yang lengkap biasanya meliputi:

Laporan neraca (Balance Sheet)Laporan laba/rugi (Income Statement)Laporan posisi keuangan yang dapat disajikan berupa laporan arus kas (Cashflow)

NERACANeraca adalah bagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang menunjukkan posisi keuangan perusahaan pada akhir periode tersebut AKTIVA= KEWAJIBAN + MODAL

UNSUR-UNSUR NERACAAKTIVA (ASSET)

Aktiva lancar (Current Asset)Investasi jangka panjang (Long-term Investment)Aktiva tetap (Fixed Asset)Aktiva tak berwujud (Intangible Asset)Aktiva lain-lain (Other Asset)

KEWAJIBAN

Kewajiban lancar(hutang dagang, gaji, pajak, dll), Kewajiban jangka panjangObligasi, pensiun, dll

MODAL

modal biasanya menunjuk kepada kekayaan finansial, terutama dalam penggunaan awal atau menjaga kelanjutan bisnis

Perlu Di Ingat !!!Aktiva berwujud yang tidak lancar sering pula disebut sebagai aktiva tetap (fixed asset),. aktiva yang diharapkan dapat digunakan selama lebih dari satu tahun. Contohnya adalah gedung, alat produksi, investasi jangka panjang, serta aktiva tak berwujud Aktiva Lancar: Kas, Piutang , surat berharga (SB), persediaan.

*NERACA (LAPORAN POSISI KEUANGAN)

AktivaAset lancar: Kas Surat berharga Piutang dagang Persediaan

Aset tetap: Nilai Perolehan bangunan Nilai perolehan Mesin Nilai perolehan Peralatan Dikurangi Akumuolasi Depresiasi

Total AktivaPassivaHutang Lancar Hutang Dagang Hutang Bank Akrual (biaya terhutang) ( hutang yang belum dibayar/ditangguhkan contoh: gaji pegawai, pajak)

Hutang Jangka Panjang dan Modal Hutang jk Panjang Saham Preferen Modal Sendiri Laba Ditahan

Total Passiva

PERLU DIINGATStockholder equity (ekuitas pemegang saham)= modal yang dibayarkan + laba ditahanStockholder equity = total aset total kewajiban (hutang)Aset lancar disebut juga working capital karena sering digunakan dalam jk waktu kurang dari setahunNet working capital= aset lancar (hutang jk pendek-akrual)Akrual adalah hutang yang ditangguhkan/ belum dibayarkan, contoh: pajak, gaji pegawai

LAPORAN LABA / RUGIbagian dari laporan keuangan suatu perusahaan yang dihasilkan pada suatu periode akuntansi yang menjabarkan unsur-unsur pendapatan dan beban perusahaan sehingga menghasilkan suatu laba (atau rugi) bersih

Unsur-Unsur laba / RugiUnsur-unsur laporan biasanya terdiri dari :

Pendapatan dari penjualan Dikurangi Biaya penjualan Laba/rugi kotor Dikurangi Biaya operasi Laba/rugi operasi Ditambah atau dikurangi Pendapatan/pengeluaran lain Laba/rugi sebelum pajak Dikurangi Biaya pajak Laba/rugi bersih

*LAPORAN RUGI LABA

PT FontanaPT FontanaLaporan Rugi LabaLaporan Rugi LabaTahun 2009Tahun 2010 Penjualan 90,000 Penjualan 114,000 Harga Pokok Penjualan 55,000 Harga Pokok Penjualan 72,000 Laba Kotor 35,000 Laba Kotor 42,000 Biaya Operasi: Biaya Operasi: Biaya Gaji 13,500 Biaya Gaji 15,000 Biaya Bunga 1,500 Biaya Bunga 1,500 Biaya Asuransi 500 Biaya Asuransi 1,000 Biaya Iklan 4,500 Biaya Iklan 6,500 Biaya Utilitas 2,000 Biaya Utilitas 2,500 Biaya Depresiasi 7,500 Biaya Depresiasi 8,500 29,500 35,000 Laba Sebelum Pajak 5,500 Laba Sebelum Pajak 7,000 Pajak Penghasilan 800 Pajak Penghasilan 1,250 Laba Bersih 4,700 Laba Bersih 5,750

Perlu diingat Laba Operasi (EBIT) = penjualan- biaya operasionalEBIT: laba sebelum pajak dan biaya bungaEBITDA: lba sebelum pajak, bunga, depresiasi dan amortisasi

Pertanyaan : Beda Depresiasi (penyusutan ) dan Amortisasi?

CASHFLOWCash flow (arus kas) merupakan mengikthisarkan perubahan posisi kas perusahaan ( arus kas masuk dan arus kas keluar) dalam suatua periode.Kategori aktivitas dalam Laporan Arus Kas:Aktivitas operasi: laba bersih, penyusutan dan perubahan aktiva lancar serta kewajiban lancar selain kas dan utang jangka pendekAktivitas Investasi: mencakup investasi baik menjual atau membeli aktiva tetapAktivitas Pembiayan: mencakup kas yang diperoleh selama tahun berjalan dengan menerbitkan utang jangka pendek, saham, membeli kembali saham/.obligasi.

Laba Akuntansi Vs Arus KasArus kas lebih penting karena perusahaan memerlukan uang tunaiArus kas bersih : kas aktual yang dihasilkan.Arus kas bersih = Laba bersih- Pendapatan nonkas + beban non kasBeban non kas : depresiasi, amortisasi, pajak yang ditangguhkan

PERLU DIKETAHUI !!!!Hal utama yang perlu selalu diperhatikan yang mendasari dalam mengatur arus kas adalah memahami dengan jelas fungsi dana/uang yang kita miliki, kita simpan atau investasikan. Secara sederhana fungsi itu terbagi menjadi tiga yaitu :

Pertama, fungsi likuiditas, yaitu dana yang tersedia untuk tujuan memenuhi kebutuhan sehari-hari dan dapat dicairkan dalam waktu singkat relatif tanpa ada pengurangan investasi awal.Kedua, fungsi anti inflasi, dana yang disimpan guna menghindari resiko penurunan pada daya beli di masa datang yang dapat dicairkan dengan relatif cepat.Ketiga, capital growth, dana yang diperuntukkan untuk penambahan/perkembangan kekayaan dengan jangka waktu relatif panjang..

Laporan Arus Kas

Aktivitas OperasiLaba bersihPenambahan (Sumber kas): Depresiasi/ penyusutan Kenaikan Hutang Usaha Kenaikan AkrualPengurangan (Penggunaan Kas) Kenaikan Piutang Usaha Kenaikan PersediaanKas Bersih Dari Aktivitas Operasixxx

xxxxxxxxx

(xxx)(xxx)xxx

Laporan Arus Kas (lanjutan)

Aktivitas Investasi jk panjang Pembelian Aktiva tetap dengan kas

Aktivitas Pembiayaan: Kenaikan Investasi Jk Pendek Kenaikan Hutang bank Kenaikan Hutang Jk Panjang Pembayaran Dividen SahamKas Bersih Dari Aktivitas Pembiayaan(xxx)

xxxxxxxxx(xxx)Xxx

Ringkasan Laporan Arus Kas

Kas Bersih dari aktivitas OperasiKas Bersih untuk Aset tetapKas Bersih Dari Aktivitas Pembiayaan

Penurunan/kenaikan bersih kasKas awal tahunKas akhir tahunxxx(xxx)xxx

xxxxxxxxx

Apa Free Cash Flow (FCF)?Mengapa Penting?Sejumlah kas yang berasal dari operasi untuk didistribusikan ke semua investor (stockholder/debt holder)Nilai suatu perusahaan tergantung dari FCF yang dihasilkan.Lima manfaat FCF:Membayar bunga hutangMembayar poko pinjamanMembayar dividenMembeli kembali stokmembeli aset non-operasi (misalnya: sekuritas, investasi pada perushaaan lain)

FREE CASH FLOWFCF= EBIT (1-T)+ Depresiasi-(biaya modal+ peningkatan net working capital)

Atau

FCF= EBIT (1-T)+ Depresiasi-(biaya modal+ (perubahan aset lancar- perubahan hutang dan akrual)

Laporan Laba DitahanAdalah laporan yang menunjukkan berapa banyak laba perusahaan yang ditahan bila dibandingkan dengan yang dibayarkan sebagai dividen.Laba ditahan yang dilaoprkan bukan kas tapi investasi perusahaan

Laporan laba ditahan:2003Pembayaran Dividen = Jumlah saham Beredar X Dividen Per Lembar Saham

Saldo laba ditahan, 12/31/2002(+) : Laba Bersih 2003(-) : Dividen, 2003

Saldo laba di tahan , 12/31/2003203.736

150.000(11.000)

342.736

EPS (Earning per Share) atau Laba per lembar sahamEPS = laba bersih jumlah saham biasa beredarLaba ditahan/ retained earning ditujukan untuk perluasan usaha/ investasi kembali Pemegang saham biasa mengijinkan perusahaan untuk menginvestasikan kembali dana yang tidak diberikan sebagai dividen.

MVA (Market Value Added)MVA = Nilai pasar perusahaan Nilai buku perusahaanNilai pasar= (# lembar saham)(harga per lembar) + Nilai HutangNilai Buku = total ekuitas saham biasa + nilai hutang

EVA (Economic Value Added)EVA = EBIT (1-tax rate)- (total net operating capital) (WACC)Dalam menciptakan EVA positif, suatu perusahaan harus lebih dari sekedar mampu menutupi biya operasi. Tetapi juga harus mampu memberikan return bagi investor

LATIHAN DIKUMPUL

Diketahui dari perusahaan allied food product tahun 2007 dan 2008:2008 2007Kas dan setara kas$10$80Hutang jk pendek (account payable)$60$30Akrual$140130Piutang375315Wesel bayar (wesel bayar)11060Persediaan615415Obligasi Jk Panjang750580Aset tetap bersih (netto)1000870Saham biasa (50 juta lembar) 130130Laba ditahan810750

Lanjutan allied food producct20082007Biaya operasional2.616,22.497Penjualan3.0002.850Amortisasi dan Depresiasi10090Biaya bunga8860

Pajak 40% dari laba bersih setelah Bunga (EBT)

DitanyaBuat neraca dan laba rugi allied produk?Net working capital tahun 2008 dan 2007?

********