LABO PRINT S.A.

PREZENTACJAWYNIKOWA 4Q 2015

POZNAŃ, MARZEC 2016

1. Labo Print

2. Rynek działalności

3. Wyniki

4. Perspektywy i plany

AGENDA

2

KIMJESTEŚMY?Blisko dziesięcioletnie doświadczenie w branży,

grono najlepszych ekspertów i znakomity park

maszynowy bazujący na nowoczesnych

technologiach druku cyfrowego, pozwalają

nam świadczyć usługi na najwyższym,

europejskim poziomie i docierać codziennie

do klientów w kraju i wielu krajach Europy.

3

HISTORIA

• Od początku działalności Labo Print skupiała się na usługach związanych z drukiem cyfrowym, w szczególności wielkoformatowym.

• Obecnie Spółka zatrudnia 190 osób i posiada nowoczesne maszyny o wydajnościponad 100 tys. m2 miesięcznie

2016

W latach 2007-2015 Spółka zainwestowała w park maszynowy około 18 mln zł

20142006

Start: pierwsza maszynai pięciu praco-wników

Rozpoczęcie produkcji standów

rekla-mowych

i opakowań

Rozpoczęcie cyfrowego

druku etykiet

2009

Rozpoczęcie sprzedaży na rynki

zagraniczne

2011

Zmiana formy

działalności na spółkę

z o.o.

2013

Debiut na rynku

NewConnect

Debiut na

GPW

2015

Rozpoczęcie druku

na tkaninach

4

MISJA I STRATEGIA ROZWOJU

Tworzeniekompleksowych

realizacjiw technologiach druku cyfrowego

Systematyczne udoskonalanie

parku maszynowego

Świadczenieusług w

nowoczesny sposób

Dążenie douzyskania

wizerunku firmy europejskiej

Misją Labo Print S.A. jest oferowanie klientom

kompleksowych realizacji w technologii druku

cyfrowego, wykonywanych na najwyższym

europejskim poziomie.

Inwestowanie w nowe technologie druku wielkoformatowego = rozwijanie gamy

usług

Systematyczne inwestowanie w park maszynowy = oferowanie najwyższej

europejskiej jakości usług

Rozwój działu sprzedaży = budowa przewagi konkurencyjnej dzięki bezpośre-

dniemu kontaktowi z klientami

Wprowadzanie rozwiązań optymalizujących czas dostawy produktu

= dalsza geograficzna dywersyfikacja sprzedaży

MISJA STRATEGIA

5

Krzysztof Fryc, Prezes Zarządu• Założyciel i akcjonariusz Spółki

(45,7% kapitału i 47,5% głosów).

• Odpowiedzialny za produkcję, finansei relacje z dostawcami.

• Od początku kariery związany z branżą medialną, m. in. Grupą Agora

Wiesław Niedzielski, WiceprezesZarządu• Założyciel i akcjonariusz Spółki

(45,7% kapitału i 47,5% głosów).

• Odpowiedzialny za sprzedaż i relacje z odbiorcami.

• Szkoleniowiec i trener, wieloletni praktyk w zakresie sprzedaży, od 20 lat związany z branżą reklamową.

ZARZĄD I AKCJONARIAT

45,7%45,7%

8,6%

Udział w kapitale zakładowym

Krzysztof Fryc

Wiesław Niedzielski

Pozostali akcjonariusze

47,5%47,5%

5,0%

Udział w ogólnej liczbie głosów

• Akcje serii A (uprzywilejowane w zakresie prawa głosu 2:1) i B to akcje założycielskie, opłacone kapitałami przekształconej Labo Print Sp. z o.o.

• Do obrotu wprowadzane są akcje zwykłe na okaziciela serii B, C, D i E - łącznie 973 tys. sztuk.

6

ROLL TO ROLL – uniwersalny, wysokiej jakości druk, stosowany zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz pomieszczeń

UV – precyzyjny i trwały nadruk bezpośrednio napowierdzchniach płaskich (PVC, pleksi, tektura i inne)

SUBLIMACJA – bezpośredni zadruk materiałów

flagowych, poliestrowych, satyny

LATEX – ekologiczny druk lateksowy. bezpieczny

i bezwonny, idealny do zastosowań w domu i w biurze.

TEKTURA – standy i opakowania z tektury drukowane metodą offsetową

TECHNOLOGIE DRUKU

Cyfrowy druk etykiet - JUŻWKRÓTCECyfrowy druk etykiet – w ofercie od marca 2016

7

KLIENCI

• Odbiorcy bezpośredni Spółki to agencje reklamowei domy mediowe działające na rzecz odbiorców finalnychoraz bezpośredni odbiorcy finalni.

• Odbiorcy finalni to kilkaset podmiotów reprezentującychpraktycznie wszystkie branże gospodarki, w szczególności:

• finansową,

• handlową,

• motoryzacyjną,

• budowlaną.

• Udział eksportu do krajów Unii Europejskiej wynosi ponad 80%wartości sprzedaży.

� Dostawcy Spółki to polskie, europejskie i dalekowschodnie podmioty prowadzące handel materiałami drukarskimi (m. in. nośniki druku, tusze drukarskie).

• Odrębną grupę stanowią firmy kurierskie – dostawcy usługprzewozowych do odbiorców finalnych.

8

ZAKŁAD

• Spółka wykorzystuje obiekty produkcyjne, magazynowe i biurowe o łącznej powierzchni około 5.150 m2, z czego ok. 4.800 m2 o powierzchnie wynajmowane.

• W czerwcu 2015 roku Spółka nabyła w Poznaniu nieruchomość o pow. 3 ha, na której zaplanowano powstanie w ciągu 2,3 lat hal produkcyjnych i zaplecza biurowego, do których zostanie przeniesiona całość działalności związanej z drukiem cyfrowym.

• W nowej własnej nieruchomości Spółka uruchomiła już halę produkcyjną o pow. ok. 350 m2.

• Produkcja jest prowadzonaz wykorzystaniem ponad 20 maszyn, których średni wiekwynosi poniżej trzech lat.

9

1. Labo Print

2. Rynek działalności

3. Wyniki

4. Perspektywy i plany

AGENDA

10

RYNEK DZIAŁALNOŚCI

13,8 mld zł

Produkcja sprzedana sektora poligraficznego w 2015 r. (wzrost o 22%

w ciągu 4 lat).

6 mld zł

Wartość polskiego eksportu(najczęstszym kierunkiem eksportu są

Niemcy – 59%).

1,4%

Odsetek średnich i dużych firm (>50 osób) funkcjonujących w Polsce

- rozdrobniony rynek, który czeka konsolidacja. Łącznie w sektorze działa

ponad 9 tys. podmiotów.

40% r/r

Wzrost eksportu etykiet -najdynamiczniej rozwijająca się

kategoria eksportu (297 mln zł sprzedaży).

2,9 mld euro i #8 w Europie

Rosnąca pozycja polskiego rynku poligraficznego na tle Europy. Jeden z nielicznych segmentów sektora przetwórczego, notujący ciągły wzrost

od 2009 roku.

Rynek działalności (poligraficzny) – strona podażowa*

* Rynek poligraficzny i opakowań z nadrukiem w Polsce. Raport KPMG 2015

11

RYNEK DZIAŁALNOŚCI (2)

Rynek działalności (reklamowy) – strona popytowa

471 mln zł

Wydatki w 2015 roku w Polsce na tradycyjne nośniki wewnętrzne i zewnętrzne, nośniki

cyfrowe oraz reklamę tranzytową*

441,9 mln zł

Wydatki w 2015 roku na reklamę zewnętrzną/outdoorową w Polsce (+0,3%)**

6,7 mld zł

Prognozowana wartość polskiego rynku reklamowego

(dynamika w 2015 roku +2,4%)***

544 mld USD

Prognozowana wartość światowego rynku reklamowego

(dynamika w 2015 roku +4,4%)***

Źródła:* Raport Izby Gospodarczej Reklamy Zewnętrznej 2015** Dane SMG Polska*** Szacunki ZenithOptimedia Group

12

1. Labo Print

2. Rynek działalności

3. Wyniki

4. Perspektywy i plany

AGENDA

13

1. Zmiana rynku notowań akcji Labo Print

22 grudnia 2015 roku akcje Spółki zadebiutowały na rynku regulowanym równoległym GPW w Warszawie, po przeniesieniu z rynku alternatywnego New Connect.

2. Inwestycje i nowe obszary działalności

Zakup środków trwałych na potrzeby przygotowania produkcji opakowań z tektury (902 tys. zł). Inwestycje zostały zrealizowane z kredytu inwestycyjnego, leasingu oraz środków własnych.

Zakończenie I etapu prac adaptacyjno-modernizacyjnych w nabytym w 2015 roku obiekcie biurowo-magazynowym w Poznaniu (łączne nakłady na prace porządkowe i przygotowanie nowej powierzchni produkcyjnej o pow. 350 m2 - 215 tys. zł).

3. Utworzenie działu B+R

Wyodrębnienie dział badań i rozwoju (B+R), odpowiedzialnego za prowadzenie prac nad nowymi produktami oraz udoskonalaniem rozwiązań organizacyjnych w zakresie produkcji i sprzedaży.

4. Wzrost zatrudnienia

Na koniec 2015 roku zatrudnienie w przeliczeniu na pełne etaty wyniosło 172 osoby,przy 146 na koniec 2014 roku.

PODSUMOWANIE OPERACYJNE 4Q 2015

14

PRZYCHODY

7 001

30 017

8 860

35 997

4Q 2014 2014 4Q 2015 2015

• Zarówno w 4Q, jak i w całym 2015 r., wzrost przychodów ze sprzedaży wynikał głównie ze wzrostuaktywności na dotychczasowych rynkach geograficznych.

• Wzrost był możliwy:

• dzięki postępującej poprawie ogólnej koniunktury gospodarczej, przekładającej się na zwiększaniebudżetów na reklamę, promocję i marketing u finalnych odbiorców produktów Spółki,

• dzięki wzrostowi zaufania do Spółki - jako rzetelnego dostawcy wyrobów wysokiej jakości.

Przychody ze sprzedaży (tys. zł)

+27%

+20%

15

4 512 4 411

517 1 295 722

1 481 121

474

498

776

1 052 244

4Q 2014 4Q 2015

**Najem

Transport

Pozostałe produkty i usługi

*Produkcja opakowań ztektury

Druk materiałów tekstylnych

Druk płaski UV

Druk roll to roll

STRUKTURA SPRZEDAŻY

Struktura wartościowa sprzedaży (tys. zł)

48%

14%

16%

1%

6%

12%3%

Struktura udziałowa sprzedaży (%)

• Tradycyjnie, druk roll to roll ma największy udział w przychodach (48,5% udziału całości sprzedaży).

• Przyczyną niewielkiego spadku przychodów w ramach druku roll to roll była obniżka cen niektórych podgrup produktowych roll to roll, wynikająca z presji cenowej na rynku.

• Malejący udział roll to roll na rzecz druku na tkaninach oraz materiałach płaskich jest efektem podejmowanych przez Spółkę świadomych działań zmierzających do dywersyfikacji źródeł przychodów oraz rozszerzania oferty produktowej.

• Druk materiałów tekstylnych jako kategoria pojawił się w 2013 roku i jego znaczenie rośnie najszybciej (4Q 2014/2015 to wzrost o 105%).

• Wzrost sprzedaży o 150,5% (z 517 do 1.295 tys. zł) odnotowały produkty drukowane na powierzchniach płaskich, których udział w sprzedaży wyniósł 14,2%.

• Przyrost przychodów z tytułu usług transportowych był pochodną przyrostu przychodów ze sprzedaży.

• W 4Q 2015 rozpoczęto sprzedaż produktów z perspektywicznego segmentu opakowań z tektury (*).

• Najem(***) - kategoria dodana w 3Q 2015 w związku z nabyciem nieruchomości zabudowanej i jej częściowym najmem.16

WYNIKI FINANSOWE W 4Q 2015

553

2 271

-947

1 898

4Q 2014 2014 4Q 2015 2015

7,6%

5,3%

913

4 409

-37

4 802

4Q 2014 2014 4Q 2015 2015

13,0%

-0,4%

7,9%

13,3%

Zysk netto (tys. zł)

-10,7%

Rentowność nettoZysk EBITDA (tys. zł)

14,7%

Rentowność EBITDA

• Pomimo znaczącego wzrostu wartości przychodów, Spółka odnotowała w 4Q 2015 rokustratę na poziomie sprzedaży oraz na pozostałych poziomach rachunku zysków i strat.

• Na wyniki 4Q wpłynęły zarówno zdarzenia jednorazowe, jak i przygotowywanie się przez Spółkę dodalszej ekspansji (nakłady inwestycyjne i koszty operacyjne wyprzedzające oczekiwane przychody).

17

WYNIKI FINANSOWE W 4Q 2015

ISTOTNE POZYCJE KOSZTÓW WPŁYWAJĄCE NA WYNIK:

• Wzrost wartości amortyzacji – nabycie maszyni urządzeń do nowych segmentów działalności

• Wzrost kosztów wynagrodzeń, szkoleń i przygotowaniastanowisk pracy dla pracowników w segmentach drukuna tekturze i cyfrowego druku etykiet

• Nakłady związane z przygotowaniem działalnościzakładu w Kijewie (produkcja opakowań tekturowych istandów)

Przychody ze sprzedaży 8 860

Koszty sprzedanych produktów -7012

Zysk (strata) brutto ze sprzedaży 1848

Koszty sprzedaży -1753

Koszty ogólnego zarządu -600

Zysk (strata) ze sprzedaży -505

Pozostałe przychody operacyjne 318

Pozostałe koszty operacyjne -353Zysk (strata) z działalności operacyjnej -540

Przychody finansowe -42

Koszty finansowe -437Zysk (strata) z działalności gospodarczej -1020

Zysk (strata) brutto -1020

Zysk (strata) netto -947

Wyniki finansowe w 4 kwartale 2015 roku (dane w tys. zł) Czynniki kształtujące poszczególne poziomy RZiS

POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE:

• Kontynuacja umów najmu przejętych z nabytą nieruchomością przy ul. Szczawnickiej

POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE:

• Odpis na należności przeterminowane

UJEMNE PRZYCHODY FINANSOWE:

• Ujemne przychody finansowe z tytułu różnic kursowych.

DODATKOWE KOSZTY FINANSOWE:

• Bankowa wycena transakcji skarbowych zabezpieczających ryzyka kursowe oraz stopy procentowej

• Koszty związane z debiutem na GPW

• Odsetki od zadłużenia kredytowego i leasingów

18

PRZEPŁYWY PIENIĘŻNE W 4Q 2015

664

1 160

+1 363

-1 462

+594

Środki pieniężne napoczątek okresu

Przepływy zdziałalnościoperacyjnej

Przepływy zdziałalności

inwestycyjnej

Przepływy zdziałalności finansowej

Środki pieniężne nakoniec okresu

• Spółka generuje silne, pozytywne przepływy z działalności operacyjnej (1.363 tys. zł w 4Q 2015i 3.418 tys. zł w całym 2015 r. vs. 706 tys. zł i 3.719 tys. zł odpowiednio w 4Q 2014 i całym 2014).

• Ujemne przepływy inwestycyjne wynikają z nakładów na rozwój nowych obszarów działalności(druk na tekturze, cyfrowy druk etykiet), dodatnie przepływy finansowe to wynik zaciągnięciakredytów.

Przepływy pieniężne w 4Q 2015 (tys. zł)

19

1. Labo Print

2. Rynek działalności

3. Wyniki

4. Perspektywy i plany

AGENDA

20

PERSPEKTYWY NA KOLEJNE OKRESY

PLANY OPERACYJNE I CZYNNIKI WPŁYWAJĄCE NA WYNIKI FINANSOWE

WPŁYW KURSÓW WALUT ADAPTACJA NABYTEJ NIERUCHOMOŚCI

INWESTYCJE W NOWE OBSZARY BIZNESOWE

• W przypadku utrzymania się słabego kursu złotego (w szczególności wobec euro), wzrost kosztów finansowych, co wynika z rodzaju stosowanych instrumentów, zabezpieczających ryzyko kursowe.

• Spadek skali najmu nieruchomości przy ul. Szczawnickiej - ze względu na planowane prace wyburzeniowe związane z przygotowaniem inwestycji

• Skutkiem niższe pozostałe przychody operacyjne

• DRUK CYFROWY NA ETYKIETACH:

• Zakończenie do końca 1Q 2016 przetargu na dostawy urządzeńi maszyn (na przełomie 2Q i 3Q

decyzja odnośnie dofinansowania unijnego)

• 2Q 2016 – realizacja pierwszychzamówień komercyjnych

• DRUK NA MATERIAŁACH Z TEKTURY:

• Nabycie do końca kwietnia 2016 r. pozostałych maszyn i urządzeń

• Wzrost wolumenów produkcjii sprzedaży

21

PODSUMOWANIE

Unikalnepodejściedo klienta

Systematyczneinwestycje

w nowoczesneurządzenia

Ciągły rozwój stosowanych technologii i gamy

produktów

Zespół młodych i kreatywnych pracowników

Stabilne wyniki finansowe i rosnąca

sprzedaż

Obecnośćna rynkach

zagranicznych

22

kontakt:

Paweł Niedzielskip.niedzielski@laboprint.eu

Labo Print S.A.60-476 Poznań, ul. Rabczańska 1

tel. +48 (61) 841 18 89,fax +48 (61) 843 25 37

e-mail: office@laboprint.eu

DZIĘKUJĘZA UWAGĘ

23