La Integración Gasífera en el Cono Sur: a teg ac ó Gas e a e e Co o SuDiagnóstico y Desafíos

José Cesário CecchiJosé Cesário Cecchi

X Reunión Anual de ARIAEX Reunión Anual de ARIAELa Antigua – Guatemala – 25 de abril

La infraestructura de transporte en un contexto de integración entre paísescontexto de integración entre países

Las características técnicas y económicas de las redes de transporte ydificultan las inversiones en gasoductos entre países;

•La infraestructura existe bajo la jurisdicción legal, política y d i i t ti d á d íadministrativa de más de un país;– Mayor riesgo político cuando comparado a la construcción de un ducto en

un solo país;un solo país;– Sujeción a diferentes riesgos asociados a las tazas de cambio de monedas;– Existencia de incompatibilidad entre los marcos regulatórios;– Ausencia de un regulador supranacional para arbitrar conflictos.

•Costos y beneficios de la integración de las redes no son distribuidos de manera simétrica ni entre los países ni entre los agentes de manera simétrica, ni entre los países, ni entre los agentes involucrados en la integración.

– La asimetría de beneficios genera instabilidad institucional;La asimetría de beneficios genera instabilidad institucional;– No existen mecanismos para garantizar acuerdos contractuales de largo

plazo.

Diagnóstico de la situación actualg

• Existen reservas significativas de gas natural en el Cono Sur (y en g g (yLatinoamérica);

• Hay carencia de infraestructura de transporte;– El desarrollo exige inversiones de largo plazo;– Puede ser comprometido en función de problemas políticos

internos a los países q e añaden incertid mbres en el proceso internos a los países, que añaden incertidumbres en el proceso de integración;

– Estados Nacionales presentan limitaciones respecto a la Estados Nacionales presentan limitaciones respecto a la capacidad financiera para la realización de estas inversiones.

• Generalmente, agentes privados son los principales inversionistas en los proyectos de infraestructura.

• No existe armonización regulatória entre los países;• Gobiernos poseen un rol fundamental en el proceso de integración

de las redes energéticas (p.e.: Gasoducto Bolivia-Brasil).

La Integración Energética PosibilitaPosibilita

• La complementación entre las fuentes energéticas de las p gregiones conectadas;

• La monetización de las reservas de países cuyo mercado interno no es expresivo;

• La diversidad de suministradores para una misma región, aumentando la competición y la seguridad de suministro;aumentando la competición y la seguridad de suministro;

• La diversificación de la matriz energética de los países integrados;integrados;

• El aumento de la eficiencia, por medio de mecanismos de mercado;;

• Tarifas más competitivas;• Costos más bajos de operación y coordinación del sistema;j p y• Maximización de la utilización de la infraestructura constituida y

estímulo a la realización de nuevas inversiones.

Potencial para Interconexiones E éti l C SEnergéticas en el Cono Sur

BOLIVIA

PERÚLima•

BRASIL

PARAGUAY

BOLIVIA

A ió•

Santa Cruz

Rio de Janeiro••

•

Mejillones •

AsunciónSão Paulo

Rio de Janeiro•

S i

ARGENTINACHILE

URUGUAY

Concepción

Buenos Aires

•

•

Santiago •

Centros ConsumidoresReservas de Gas NaturalReserva Hidráulica

Proyectos en los cuales Brasil está Involucrado

Expansión del Gasoducto Bolivia-Brasil

Manifestaciones de Interés:Manifestaciones de Interés:

Petrobras – 15 MM de m3/d

BG – 6,1 MM de m3/d

Repsol – 6,6 MM de m3/dp ,

TotalFina – 5,65 MM de m3/d3PanAmerican – 2,7 MM de m3/d

Total – 36,05 MM de m3/d

Proyectos en los cuales los cuales Brasil está

InvolucradoInvolucradoGasoduto

VenezuelaVenezuela-Brasil-Argentina

Dificultades para la Integración EnergéticaEnergética

• Necesidad de cooperación entre instituciones públicas y privadas Necesidad de cooperación entre instituciones públicas y privadas de los países involucrados;

• Necesidad del establecimiento de un marco regulatório estable en glos países involucrados en el proceso de integración;– Criterios de despacho;– Comercialización;– Normas de calidad y especificación;

Resoluciones de conflicto; – Resoluciones de conflicto; – Acceso a las redes;

• Interés nacional;Interés nacional;• Hay resistencia por parte de los agentes nacionales que puedan

sufrir efectos negativos del proceso de integración;g p g ;• Establecimiento de medidas proteccionistas;

Fuerzas Antagónicas en el Proceso de Integración GasíferaIntegración Gasífera

• Existencia de • Preponderancia del Existencia de significativas reservas;

Preponderancia del interés nacional;

No hay garantías del ;

• Costos competitivos para la energía;

• No hay garantías del cumplimiento de los contratos;para la energía;

• Posibilidad de t d l

contratos;

• Inexistencia de i ió aumento de la

eficiencia;armonización regulatória;

• Mercados con elevado potencial de

• Frecuentes cambios en las “reglas del

crecimiento; juego”.

Particularidades de los Países del Cono Sur y de VenezuelaCono Sur y de Venezuela

Argentina • Mercado muy grande en función de los precios bajos;Bolivia • Incertidumbre sobre las reglas (nacionalización de las reservas);

• Principal mercado consumidor;• Incertidumbre sobre el marco jurídico básico del sector;

I tid b b l ió d l é i hid té iBrasil

• Incertidumbre sobre la operación del régimen hidrotérmico;• Importante mercado, principalmente el industrial y térmico;• Incertidumbre sobre el cumplimiento de los contractos de suministro al país;

Chile Incertidumbre sobre el cumplimiento de los contractos de suministro al país;

Paraguay • Mercado pequeño;• Nuevo Gobierno;

Perú• Aprovechamiento do GNL;

Uruguay • Mercado pequeño;V l I tid b b l ibilid d d tili ió d l

Perú

Venezuela • Incertidumbre sobre la posibilidad de utilización de las reservas;

Conclusiones

• América Latina posee un importante potencial para el • América Latina posee un importante potencial para el crecimiento del mercado de gas natural;

• Es necesario establecer reglas conjuntas que posibiliten la interconexión y el flujo de gas natural posibiliten la interconexión y el flujo de gas natural entre los países:

C ió d i tit i dibilid d i t i l– Creación de instituciones con credibilidad internacional;– Establecimiento de un marco regulatório conjunto;– Políticas fiscales coherentes;

Cumplimiento de los acuerdos contractuales– Cumplimiento de los acuerdos contractuales.

ConclusionesR l d l R l dRol de los Reguladores

• Buscar la coherencia regulatória entre los países participantes del proceso de integración;p p p g ;– No es necesario que la regulación sea uniforme, pero que

sea armónica y coherente entre los paísessea armónica y coherente entre los países.

• Garantizar el acceso no discriminatorio a las redes Ga a t a e acceso o d sc ato o a as edesde transporte, propiciando la competición;

• Garantizar el perfecto funcionamiento de los mercados energéticos.e cados e e gét cos