la sélection financière de l’echiquier · 2018-10-05 · la financière de l’Échiquier...

Gestion ActionsGestion diversifiéeGamme thématique

MAISON D’ÉPARGNE DEPUIS 1991

www.lfde.com

La sélectionFinancièrede l’Echiquier

La Financière de l’Échiquier (LFDE) a été créée sur trois valeurs fortes, la simplicité, la créativité et la responsabilité. Avec plus de 10 milliards d’euros d’encours sous gestion et une équipe de plus de 130 collaborateurs, LFDE est aujourd’hui l’une des premières sociétés de gestion indépendantes en France.

Son métier : la gestion de l’épargne et des placements financiers pour le compte de clients particuliers, d’investisseurs institutionnels et de conseillers en gestion de patrimoine.

L’esprit

Echiquier

La Financière de l’Échiquier, c’est…

Une gestion au plus proche des entreprises

Une gestion de conviction proche des entreprises

LFDE sélectionne avec rigueur les entreprises dans lesquelles elle investit, selon une approche bottom-up et un processus basé sur la valorisation. Cette philosophie d’investissement éprouvée sur le terrain depuis plus de 25 ans se fonde sur la connaissance approfondie des entreprises et privilégie le long terme.

Une gamme de fonds resserrée

Les équipes de gestion consacrent leur énergie à la recherche de la performance d’une gamme restreinte de fonds, pour éviter toute dispersion et offrir à nos partenaires des solutions aux profils rendement / risque optimisés.

Une relation transparente et de proximité

L’accompagnement de nos clients et partenaires est au centre de nos préoccupations. Nous avons à cœur de tisser une relation de confiance fondée sur la proximité et la transparence. Une communication simple et régulière et des rencontres avec nos équipes de gestion permettent ainsi de partager nos expertises et nos convictions.

L’esprit de responsabilité

Pionnière de l’ISR en France, LFDE a développé une méthodologie d’analyse ESG — environnementale, sociale et de gouvernance — originale, centrée sur la gouvernance, et ancrée au cœur de son processus de gestion depuis l’origine.

L’enterprise picking

Depuis près de 27 ans, nous plaçons les capitaux qui nous sont confiés dans les entreprises du monde entier, principalement à travers les instruments financiers traditionnels :

• Actions cotées

• Obligations d’entreprises

• Obligations convertibles

Une gestion affranchie des humeurs du marché

Convaincus que la clé de la performance réside dans la capacité à s’affranchir du bruit et du « court-termisme » des marchés pour se concentrer sur les fondamentaux des entreprises, nos gérants et analystes mettent tout en œuvre pour enrichir l’originalité du regard qu’ils posent sur les entreprises.

Une gestion disciplinée pour des choix éclairés

L’analyse des entreprises et le processus d’investissement observent la même discipline depuis l’origine.

Nos gérants prennent leurs décisions d’investissement tant grâce à l’analyse objective et fondamentale que grâce à leur connaissance des entreprises et de leurs dirigeants.

C’est sur l’attention portée à la valeur des choses que nos gérants bâtissent la performance de leurs fonds depuis plus de 25 ans

Didier Le MenestrelCo-Fondateur de La Financière de l’Échiquier.

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En 2017, plus de 1 500 entretiens ont été réalisés dans plus de 40 pays.

Notre métier : investisseurs en entreprises

L’Essentiel en chiffres clés*

1991Création de

La Financière de l’Échiquier

132Collaborateurs

en France et à l’international

27Années d’expérience

36Gérants & Analystes

10,3 Mds€

d’encours gérés

“NOS

EXPERTISES

Actions Diversifiés

Crédit & Convertibles

Alternatif Allocation d’actifs

* Chiffres au 29/06/2018

La Financière de l’ÉchiquierPlus de 25 ans de connaissance des entreprises au service de nos partenaires

Avec plus de 20 ans d’expérience dans la gestion diversifiée, notre gamme de solutions alliant savoir-faire d’enterprise picking et allocation stratégique et tactique s’adapte à tous les profils de risque.

Le pilotage actif de l’allocation actions/obligations se conjugue à une gestion dynamique au sein de chaque poche via des produits simples et transparents.

Spécialiste de la sélection de valeurs françaises et européennes, La Financière de l’Échiquier a étendu son univers d’investissement aux marchés mondiaux.

Depuis l’origine, sa philosophie d’investissement se fonde sur la connaissance approfondie des entreprises et privilégie le long terme.

• Allocation actions/produits de taux euro-péens avec une prise de risque limitée

• Des produits simples et transparents : actions, obligations d’entreprises, instru-ments du marché monétaire

POURQUOI ECHIQUIER PATRIMOINE ?

• Pour la recherche de la progression la plus régulière possible avec une prise de risques limitée

• Allocation active actions/obligations et gestion dynamique au sein de chaque poche

• Des produits simples et transparents : actions et obligations d’entreprises

POURQUOI ECHIQUIER ARTY ?

• Pour une mobilité dans l’allocation inter et intra-classes d’actifs

Gestion Actions Gestion Diversifiée

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Risque plus faible Risque plus élevé

Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé

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ENTREPRISE

Durée recommandée de placement : 5 ans Durée recommandée de placement : 2 et 5 ans

Durée recommandée de placement : 5 ansDurée recommandée de placement : 2 ans

• Un gisement d’opportunités propice à la gestion active

• Une profondeur de cote dont le renouvel-lement est alimenté par des introductions en Bourse

• Des histoires de rupture et de croissance peu couvertes par les analystes

• Une classe d’actifs qui surperforme les Large Cap depuis plus de 10 ans, avec une volatilité moindre *

• Un gisement mouvant qui exige expertise et agilité

• Un segment avec peu d’acteurs

• Un style de gestion qui cherche à profiter de la normalisation des économies euro-péennes

• Les leaders de croissance, avec le monde comme terrain d’investissement

• Les grandes tendances de l’économie : intelligence artificielle, digitalisation, en-richissement des pays émergents…

POURQUOI ECHIQUIER AGENOR MID CAP EUROPE ?

• Pour investir sur les leaders potentiels de demain

• Parce que la croissance des bénéfices constitue, selon nous, le premier moteur de la performance boursière

• Pour notre savoir-faire de plus de 25 ans sur la classe d’actifs

POURQUOI ECHIQUIER VALUE EURO ?

• Pour le regard contrarian de l’équipe de gestion sur l’univers de la décote

• Pour notre savoir-faire historique pour détecter, en zone euro, titres decotés et valeurs délaissées ou en retournement

POURQUOI ECHIQUIER WORLD EQUITY GROWTH ?

• Pour investir dans les entreprises qui façonnent le monde de demain

• Pour tirer profit des avantages concur-rentiels des leaders

• Pour bénéficier de notre savoir-faire de stock-picking appliqué aux actions internationales

PETITES ET MOYENNES VALEURS DE CROISSANCE

LES TITRES DÉCOTÉS DE LA ZONE EURO

LES LOCOMOTIVES DE LA CROISSANCE MONDIALE

ECHIQUIER AGENOR MID CAP EUROPE

ECHIQUIER VALUE EURO

ECHIQUIER WORLD EQUITY GROWTH

* Source : Panorama européen des petites et moyennes valeurs - LFDE - MiddleNext. 2017

ACTIONS

ACTIONS


CONVERTIBLESOBLIGATIONS

ENTREPRISE

ENTREPRISE

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Notre savoir-faireLa sélection d’entreprises et des instruments de financement, associée à une grande mobilité dans l’allocation.

ECHIQUIER PATRIMOINE

FONDS DIVERSIFIÉ DÉFENSIF

ECHIQUIER ARTY

FONDS DIVERSIFIÉ « TOUT TERRAIN »

Données au 29/06/2018. Les OPCVM sont majoritairement investis en actions. Ils présentent un risque de perte en capital. La gestion est discrétionnaire. Il existe un risque que les OPCVM ne soient pas investis à tout moment sur les valeurs les plus performantes.Sur les marchés des petites et moyennes capitalisations, le volume des titres cotés en Bourse est réduit; les mouvements de marché sont donc plus mar-qués à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative des OPCVM peut donc baisser plus rapidement et plus fortement.Pour Echiquier World Equity Growth, il existe un risque lié aux investissements dans les pays émergents qui résulte notamment des conditions de fonctionnement et de surveillance de ces marchés, qui peuvent s’écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales ou de facteurs politiques et réglementaires.Pour plus d’informations sur les OPCVM présentés, les caractéristiques, les frais et les risques, merci de vous référer aux prospectus disponibles sur www.lfde.com.

Les fonds sont investis en actions et en produits de taux. Ils présentent un risque de perte en capital. Il sont exposés aux risques actions, au risque de taux, au risque de crédit, au risque de liquidité, risque lié à l’utilisation d’obligations subordonnées et obligations convertibles contingentes. La gestion est discrétionnaire. Il existe un risque que les fonds ne soient pas investis à tout moment sur les valeurs les plus performantes.Pour plus d’informations sur les OPCVM présentés, les caractéristiques, les frais et les risques, merci de vous référer aux prospectus disponibles sur www.lfde.com.

notre sélection notre sélection

L’équipe taux et diversifiés gère plus de 2,6 Mds d’euros d’actifs

PEA PEA

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Actions Thématiques

• Une SICAV de droit français détentrice du label ISR d’État

• Une solution pour donner du sens à votre investissement

• Un partage des frais de gestion* qui perpétue l’ADN philanthropique de La Financière de l’Échiquier

Les 17 ODD définis par l’ONU à l’horizon 2030 ont pour but de :

• Protéger la planète

• Favoriser la paix et la prospérité

• Éradiquer la pauvreté

Ils appellent la participation de tous les acteurs de l’économie : États, entreprises et secteur financier. A l’horizon 2030, ils vont créer des opportunités commerciales.

INVESTIR EN ACTIONS EUROPÉENNES EN

FAVEUR DU DÉVELOPPEMENT DURABLE

QUE SONT LES OBJECTIFS DE DÉVELOPPEMENT DURABLE (ODD) ?

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ENTREPRISE

Durée recommandée de placement : 5 ans

ECHIQUIER POSITIVE IMPACT

Données au 31/08/2018. Echiquier Positive Impact : La SICAV est principalement investie en actions. Elle présente un risque de perte en capital. Elle est exposée aux risques actions, au risque de liquidité. La gestion est discrétionnaire. Il existe un risque que la SICAV ne soit pas investie à tout moment sur les valeurs les plus performantes.

Echiquier Artificial Intelligence est un compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois Echiquier Fund. Il est principalement investi en actions et pré-sente un risque de perte en capital. Il est exposé aux risques actions, au risque de liquidité, au risque de taux, au risque de change. La gestion est discré-tionnaire. Il existe un risque que le compartiment ne soit pas investi à tout moment sur les valeurs les plus performantes. Les valeurs citées sont données à titre d’exemple. Ni leur présence dans les portefeuilles gérés, ni leur performance ne sont garanties.

* Le tiers des frais de gestion , dans la limite de 0,60%, est reversé à la Fondation Financière de l’Échiquier sous l’égide de la Fondation de France. Le don réalisé au profit de cette fondation peut offrir à la société de gestion un droit à une exonération fiscale.

notre sélection

• Une thématique porteuse : le développement de l’intelligence artificielle mondiale touche tous les secteurs

• Le stock-picking de La Financière de l’Échiquier appliqué à un concept d’avenir

• Un univers d’investissement qui comprend 4 catégories d’acteurs

INVESTIR EN ACTIONS INTERNATIONALES SUR

L’INTELLIGENCE ARTIFICIELLE

ECHIQUIER ARTIFICIAL INTELLIGENCE

Ceux qui la développent Ceux qui la fournissent

Ceux qui l’adoptent Ceux qui la facilitent

La Financière de l’ÉchiquierUne gamme complète

La Financière de l’Échiquier place son savoir-faire au service des grandes tendances structurelles. Très lisibles, nos solutions thématiques permettent de s’abstraire du contexte économique et des humeurs de marché, afin de bénéficier d’opportunités de croissance pérenne.

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Actions

Ce document ne présente pas de caractère contractuel. Il ne peut être remis à des tiers qu’avec l’accord préalable de La Financière de l’Échiquier. Ces informations et ce document ne sont pas constitutifs d’un conseil en investissement.Pour plus d’informations sur les OPC présentés, les caractéristiques et les risques, nous vous invitons à vous référer aux prospectus disponibles surwww.lfde.com. L’ensemble des frais supportés par les OPC sont disponibles dans les prospectus. Les frais courants sont mis à jour annuellement et disponibles dans les DICI des OPC.

Niveau de risque Code ISIN

Allocation d’actifs

Crédit et Convertiblesechiquier credit europe

Les obligations d’entreprises européennes FR0010491803

echiquier altarocca hybrid bonds Les obligations subordonnées perpétuelles émises par les entreprises non financières FR0013277571

echiquier altarocca convertibles Obligations convertibles européennes exclusivement libellées en euro FR0011622799

echiquier convexité europe

L’investissement dans les entreprises de l’Union européenne via les obligations convertibles et les options listées FR0010377143

echiquier qme Un fonds systématique quantitatif qui intervient sur quatre classes d’actifs FR0012815876

echiquier prime

Un fonds systématique, multi-classes d’actifs, multi-primes de risque FR0013184041

echiquier allocation quantostars

Une gestion quantitative au service de l’allocation d’actifs FR0011144195

echiquier allocation emergents Une gestion flexible de conviction pour profiter de la croissance des pays émergents FR0010937847

echiquier allocation dynamique

Un fonds d’allocation au profil dynamique FR0000443954

echiquier allocation flexible Une gestion discrétionnaire et opportuniste sur les marchés d’actions, de taux et de crédit, et de devises FR0012870657

echiquier allocation moderee Un fonds d’allocation au risque actions mesuré FR0000444002

Alternatif

Diversifiésechiquier patrimoine

Fonds diversifié défensif FR0010434019

echiquier arty

Fonds diversifié « tout-terrain » FR0010611293

echiquier entrepreneurs

Le vivier des petites capitalisations européennes FR0011558246

echiquier value euro

Cap sur le value de la zone euro FR0011360700

echiquier agenor mid cap europe

Les valeurs moyennes européennes de croissance FR0010321810

echiquier major sri growth europe

Les leaders européens de la croissance durable FR0010321828

echiquier agressor

S’exposer aux meilleures opportunités en actions européennes FR0010321802

echiquier world equity growth

Investir dans les locomotives de la croissance mondiale FR0010859769

echiquier artificial intelligence Investir en actions internationales sur la thématique de l’intelligence artificielle LU1819480192

echiquier positive impact

Contribuer en actions européennes aux objectifs du développement durable FR0010863688

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JEAN-GEORGES DRESSELDirecteur Commercial CGP et Echiquier Club

[email protected] 01 47 23 99 49

www.lfde.com

PHILIPPE GIUSTINIANIResponsable Relations Partenaires

[email protected] 53 23 87 41

53, avenue d’Iéna - 75116 Paris - France - T : +33 (0)1 47 23 90 90Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 91004 et courtier en assurance, N° ORIAS 08042374

Ce document ne présente pas de caractère contractuel. Il ne peut être remis à des tiers qu’avec l’accord préalable de La Financière de l’Échiquier.

Les informations sont fournies à partir des meilleures sources en notre possession. Ces informations et ce document ne sont pas constitutifs d’un conseil en investissement.

WILLIAM DURANDETResponsable Relations Partenaires


HÉLÈNE PISARSKAResponsable Relations Partenaires


PRINCIPAUX DISTRIBUTEURS

YANN LOUINResponsable Relations Partenaires


VOS CONTACTS

MAISON D’ÉPARGNE DEPUIS 1991

L’engagement responsable de LFDE s’est renforcé avec le lancement en 2017 de la SICAV Echiquier Positive Impact en réponse aux Objectifs de Développement Durable de l’ONU. LFDE franchit ainsi une nouvelle étape dans sa quête sélective des entreprises les plus engagées.

Investissement Socialement Responsable

Un engagement précurseur+ de

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