la crisis de 30 años ¿el fin del capitalismo?
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La crisis de 30 años ¿El Fin del Capitalismo?. Henri Houben España , junio 2013. La crisis de 30 años. 1. ¿Por qué esta crisis? 2. La crisis de sobreproducción 3. La hora de los EE.UU. 4. La crisis en la zona euro 5. Conclusiones. La crisis de 30 años. 1. ¿Por qué esta crisis?. - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
La crisis de 30 años ¿El Fin del Capitalismo?
Henri Houben
España, junio 2013
La crisis de 30 años
1. ¿Por qué esta crisis?
2. La crisis de sobreproducción
3. La hora de los EE.UU.
4. La crisis en la zona euro
5. Conclusiones
La crisis de 30 años
1. ¿Por qué esta crisis?
« La tarjeta está bien. Simplemente estoy comprobando que su banco no haya expirado.»
¿Por qué esta crisis?
¿Porqué una crisis tan grave?
Se dice:
• Es por las hipotecas subprimes.
• Es la deriva de la especulación financiera.
• Proviene de los EEUU. La economía europea está sana.
• Es culpa de los griegos (o los españoles)
• Hay demasiada deuda pública.
« Ya sabemos que el fallo en la regulación es el origen de la crisis financiera, y que la crisis financiera es el origen de la crisis económica »
¿Por qué esta crisis?
Consejo de análisis económico del Primer ministro francés:
«Las subprime no representan más de un billón de dólares. Compárese con la capitalización bursátil en Estados Unidos, que es de 20 billones, o el patrimonio de los hogares americanos, que asciende a casi 60 billones de dólares. ¿Por qué la crisis ha llegado a tener estas dimensiones?»
La crisis de las subprime, Informe al CAE, septiembre de 2008, p.12.
¿Por qué esta crisis?
Desde 1971: 24 crisis financieras de envergadura.
¿Porqué es la más grave desde 1945?
¿Porqué los gobiernos no pueden controlarla?
Se inyectan fondos, pero no es suficiente.
El fenómeno es más profundo, ligado al funcionamiento del capitalismo.
La crisis de 30 años
2. La crisis de sobreproducción
“Pero, mi pobre amigo, yo, he perdido 15.000 puestos de trabajo y no monto ningún escándalo.”
La crisis de sobreproducción
Producción
Salarios
Consumo
Beneficios
Inversiones
aumenta
1. Los beneficios aumentan proporcionalmente más
2. Sirven para invertir, por tanto, para aumentar la producción
3. Desequilibrio producción – consumo: sobreproducción
La causa de la crisis
Mercadofinanciero
La crisis de sobreproducción
La sobreproducción se manifiesta en la sobrecapacidad:
Las empresas podrían producir más, pero el mercado es limitado.
Han realizado inversiones en fábricas, materiales…– lo que tiene un coste.
Pero no las pueden utilizar a pleno rendimiento.
La crisis de sobreproducción
Capacidades de
producción
Sobre-producción
Posibilidadesde
consumo
Manera habitual de resolverse
Ajuste violento
¿Cómo resolver la crisis?
La crisis de 30 años
3. La hora de los EE.UU.
El punto positivo es que hemos tocado fondo.
Crecimiento anual del PIB real mundial 1960-2011 (en %)
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
6
7
1961 1965 1969 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009
Fuente: Banco Mundial.
5,4
2,9
Crisis estructural
Crisis coyuntural
La hora de los EE.UU.
1980: Nuevas orientaciones en EEUU:
- Aumento de los ingresos de los más ricos;
- Predominio de las finanzas, del capital;
- Menos Estado en los asuntos économico y social;
- Desregulación de los mercados financieros, para desarrollar la especulación;
- Importaciones del tercer mundo.
Nueva lógica en la que el consumo crece con el endeudamiento privado.
Fuente: Emmanuel Saëz y Thomas Piketty.
Evolución comparada de las rentas reales en EE.UUentre el porcentaje más rico y el 90% más pobre de la población
1950-2008 (1980=100)
50
100
150
200
250
300
350
1950 1954 1958 1962 1966 1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006
1% 90%
Fuente: AMECO.
Evolución del porcentaje de consumo privado en el PIB de EE.UU, la Unión Europea y Japón 1960-2007 (en %)
52
54
56
58
60
62
64
66
68
70
72
1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004EE UU Unión Europea Japón
Fuente: Federal Reserve, Flow of Funds Account of the United States.
Evolución de la relación entre la deudade y el PIB en EE.UU1950-2011 (en %)
20
30
40
50
60
70
80
90
100
1950 1954 1958 1962 1966 1970 1974 1978 1982 1986 1990 1994 1998 2002 2006 2010
Estado Particulares Empresas
Evolución de la relación entre la deuda y el PIB en EEUU 1950-2011 (en %)
La hora de los EE.UU.
Capacidades
de
producción
Sobre-
producción
Possibilidades
de
consumo
Resolución de la crisis desde 1980 en Estados Unidos
Consumo
suplementario Endeudamiento
Activos financieros
e immobiliarios
Especulación
crédito
especulaciónfinanzas
endeudamiento
El dopaje de la economia
La hora de los EE.UU.
Problemas:
Los precios en el mercado bursátil se desploman.
Los precios de las casas caen.
La especulación disminuye.
Los activos financieros e inmobiliarios bajan a su vez.
La máquina se para.
Volvemos a la situación inicial de sobrecapacidades.
Evolución aumenta los activos financieros y bienes inmuebles en poder de los hogares estadounidenses al PIB 1980-2010 (en %)
-30
-20
-10
0
10
20
30
40
50
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010
Activos immobiliarios Activos financieros
Fuente: Federal Reserve, Flow of US Account.
Evolución del aumento de los activos financieros y bienes inmuebles de las familias americanas frente al PIB 1980-2010
(en %)
La hora de los EE.UU.
Capacidades
de
producción
Sobre-
producción
Possibilidades
de
consumo
Situación de la crisis desde 2007
Consumosuplementario Endeudamiento
Activos financierose immobiliarios
Especulación
La crisis de 30 años
4. La crisis en la zona euro
Durante los años de bonanza (…), varios Estados miembro se desviaron de los principios fundamentales de la buena gestión de una política fiscal prudente y los desequilibrios macroeconómicos continuaron profundizándose.
Este año será mejor que el pasado, pero será peor que el que viene, y el pesimismo ya está en retirada en nuestro país. No le hagáis caso a quienes creen y dicen que todo va a ir mal, que todo va a ir peor, que no hay que hacer más reformas, que hay que hacer una cosa o la otra. No les hagáis caso.
La crisis en la zona euro
La economía euro no está peor que la de EEUU.
Pero hay errores estructurales con los que se beneficia la especulación.
1. Está insuficientemente dirigida.
2. Hay un desarrollo desigual.
3. Política monetaria del euro estable, fuerte.
4. Berlin sigue una política de competitividad y de austeridad salarial.
La crisis en la zona euro
Se puede crear una moneda común cuando las economías de los paises son similares o si hay proceso de convergencia.
En Europa, los países que se adhieren al euro parten de situaciones muy diferentes.
Y no hay proceso de convergencia.
Los criterios de entrada son presupuestarios:- Deuda pública menor del 60% PIB
- Déficit menor del 3% PIB.
El sur pagará la factura.
La crisis en la zona euro
Durante años, España es un ejemplo.Se presume de la adhesión a la Unión, en 1985.De 1995 a 2008, el PIB real progresa un 3,5%
anual, frente al 2,1% de la zona euro.Durante esos años, la UE (de los 15) crea 27,7
millones de empleos.7,8 millones vienen de España, el 28%.La fuerza de trabajo aumenta más del 50%.La tasa de paro pasa del 20.2% en 1994 al 8.3%
en 2007.
La crisis en la zona euro
Al principio, España atrae a los capitales extranjeros (automóvil y otros).
Lo que industrializa el país.
Después, el Este se incorpora y capta estos capitales.
Para continuar creciendo, el país inventa otro modelo: turismo, sector inmobiliario, hipotecas.
Son las cajas de ahorro desreguladas las que dan los créditos.
Las deudas privadas vuelan.
Fuente : OICA y WMVD.
La producción de vehículos en España 1960-2011 (en miles)
0200400600800
1.0001.2001.4001.6001.8002.0002.2002.4002.6002.8003.0003.200
1960 1964 1968 1972 1976 1980 1984 1988 1992 1996 2000 2004 2008
Fuente : Eurostat.
Proporción de la fuerza laboral de la construcción en el número total de empleados en España y Alemania, 1992-2011 (en %)
6
7
8
9
10
11
12
13
1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010Alemania España
Fuente: Eurostat.
Tasa de desempleo en España y Europa, 1985-2012 (% de la población activa)
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
1985 1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
España Europa (15 país)
Fuente : Eurostat.
Evolución de la balanza comercial de los países del sur de Europa en relación al PIB 1988-2011 (en % du PIB)
-20
-16
-12
-8
-4
0
4
1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010España Grecia Italia Portugal
Fuente : Eurostat.
Las deudas de España en relación con el PIB 1980-2011 (en %)
15
25
35
45
55
65
75
85
95
105
115
125
135
1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010Empresas Estado Particulares
La crisis en la zona euro
El crecimiento estaba impulsado por la deuda.
Si no hay deuda, no hay crecimiento.
No hay que liquidar la balanza de pagos, es la zona euro.
Sin embargo, una balanza comercial o corriente deficitaria significa una producción hecha en el extranjero.
Por lo tanto: ingresos para el extranjero.
La caída de los ingresos se agrava.
Fuente: AMECO.
La deuda pública y el déficit presupuestario se informó en España el PIB 1995-2011 (% left, la deuda, a la derecha, el déficit)
35
40
45
50
55
60
65
70
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011-12-11-10-9-8-7-6-5-4-3-2-10123
Deuda Déficit
Deuda pública y déficit presupuestario en España frente al PIB 1995-2011 (%, a la izquierda la deuda, a la derecha el déficit)
Fuente : Eurostat.
Elementos principales responsables del aumento del déficit público de España entre 2007 y 2010 (%)
22,5
17,2
42,7
17,6
Disminución de los ingresos fiscales El gasto social
Gastos administrativos Otros gastos
La crisis en la zona euro
La caida de la actividad en España y en el sur de Europa socava al conjunto de Europa.
Los dos sectores más afectados: la construcción y el automóvil.
Por tanto, los sectores que les proveen también se tambalean.
La crisis aumenta, las empresas cierran, el paro aumenta…
Es una espiral deflaccionista.
Fuente : Eurostat.
Evolución del PIB real de Portugal, Irlanda, Grecia, España y de la zona euro por trimestre 2006 – 2012 (4° trimestre de 2007 = 100)
89
90
91
92
93
94
95
96
97
98
99
100
101
Q1
Q2
Q3
Q4
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Q2
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Q1
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Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
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Q4
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Portugal Irlanda Grecia España Zona euro
Fuente : ACEA.
Evolución de las ventas de automóviles en Europa1990-2012 (en millones de unidades)
11
12
13
14
15
16
1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012Europa Occidental Europa
La crisis en la zona euro
La espiral infernal
crisis
Crisis zona euro
Bajan ingresos fiscales
Plan austeridad
Presiones Comisióny Berlín
Déficit presupuestario
Baja la demanday actividades
TSCG
La crisis en la zona euro
Para salir, las instancias europeas sacan un nuevo modelo: Alemania.
Todos los paises deben ser competitivos.Pero es imposible, si un Estado exporta, otro
Estado importa.La política europea consiste en lanzar una
agresión comercial al resto del mundo, también enfrentado a la crisis.
En el interior de Europa, amenaza la cohesion. Hay riesgo de que se rompa.
Fuente: Eurostat.
Balanza Comercial alemana 1991-2011 (% del PIB)
0
1
2
3
4
5
6
1991 1993 1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009 2011
Intra- UE Extra-UE
La crisis de 30 años
5. Conclusiones
El capitalismo es la crisis
Conclusiones
Estamos en un punto de inflexión.Es la crisis más grave desde la II Guerra
Mundial.Y el fin no está cerca.No se puede actuar como hasta ahora.Hacen falta otras soluciones.La crisis plantea la cuesión del sistema en el
que vivimos.No hay razones para que los asalariados y
quienes perciben prestaciones paguen por esta crisis que no han creado.
Fin