kpmg i nternational s tandards g roup niif 11: acuerdos conjuntos mayo 2012

KPMG INTERNATIONAL STANDARDS GROUP

NIIF 11: Acuerdos conjuntos

Mayo 2012

Agenda

IntroducciónRepaso general de la norma

Vehículo Separado

Vehículos de Responsabilidad Ilimitada

Obligaciones con respecto a los

pasivos

Otros hechos y circunstancias

Revelaciones

Conclusión

IFRS Advanced Application 2012 – IFRS 11: Key Points in the Analysis 3FOR INTERNAL USE ONLY. © [year] [legal member firm name], a [jurisdiction] [legal structure] and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss entity. All rights reserved. Printed in [Country].

Porque se esta discutiendo este tema?

■ Mucha publicidad sobre la eliminación de la consolidación proporcional .

■ Han surgido muchas preguntas sobre cuando existe una operación conjunta.


Acuerdos Conjuntos

Un acuerdo conjunto es un acuerdo mediante el cual las partes están obligadas por un acuerdo contractual y ese

acuerdo otorga a dos o más de esas partes control conjunto sobre el acuerdo

Control Conjunto

las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento unánime de las partes que comparten el control

En un acuerdo conjunto, ninguna parte individualmente controla el acuerdo por sí misma


Tipos de Acuerdos Conjuntos

Acuerdo Conjunto

Operación Conjunta Negocio Conjunto

Las partes tienen derechos sobre los

activos y obligaciones respecto a los

pasivos, relacionados con el acuerdo

Las partes tienen derechos sobre los activos netos del

acuerdo


Separado Vehículo

Viejos vs Nuevos Requerimientos

IAS 31

Contabilidad Línea por Línea

Elección:Método de la

participación o consolidación proporcional

No es vehículo separado

OC/

ECC

Contabilidad línea por línea de los activos

y pasivos subyacentes

Método de Participación

IFRS 11

Vehículo separado, pero la separación es superada por forma,

contrato, u otros factores y

circunstancias

Un vehículo separado con separación

mantenida

OC

NC


Negocio Conjunto vs Operación Conjunta

Estructura

Forma Legal

Acuerdos Contractuales


Es la estructura del acuerdo a través de un vehículo el cual es separado de las partes?

La forma legal de vehículo otorga a las partes derechos a los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

El acuerdo contractual proporciona a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

Las partes poseen derechos sobre sustancialmente todos los beneficios económicos de los activos del acuerdo?

El acuerdo depende de que las partes mantengan un acuerdo continuo de sus deudas?

Negocio Conjunto

Op

erac

ión

Co

nju

nta

Y

N

N

N

N

Y

Y

Y

1

2

3

4

Agenda

Introducción

Point 1: Vehículo SeparadoPoint 2: Forma Legal

Point 3: Obligaciones con respecto a los

pasivos

Point 4: Otros hechos y circunstancias

Point 5: Revelaciones

Conclusión


IFRS 11: Vehículo Separado

EstructuraEs el acuerdo estructurado bajo un vehículo que es separado de

las partes?

Más preguntas…

Op

erac

ión

C

on

jun

ta

Y

N

“Un acuerdo conjunto que no es estructurado bajo un vehículo separado es una operación conjunta.”

1


Mini-caso 1: Vehículo separado

Entidades establecidas por

ley

Segmento operativoÁrea circunscrita del negocio

Cuenta Bancaria

Registros

Contables

Q1: Cual de estos ejemplos son vehículos separados?

1


Solución: Vehículo Separado

Entidades establecidas por

Ley

Segmento OperativoÁrea circunscrita del negocio

Cuenta Bancaria

Registros

Contables

Puntos de Aprendizaje:

■ Una ‘estructura financiera separada, incluyendo las entidades reconocidas por ley, independientemente de su forma jurídica’.

■ Necesita por lo menos algún tipo de forma jurídica.

1

Agenda

Introducción

Point 1: Vehículo Separado

Point 2: Forma LegalPoint 3: Obligaciones con respecto a los

pasivos



Conclusión


IFRS 11: Personería Jurídica

Forma LegalLa forma legal del vehículo otorga a las partes derechos sobre los

activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

Más Preguntas…

Op

erac

ión

C

on

jun

ta

N

Y

“Una operación conjunta es un acuerdo conjunto donde las partes poseen un control conjunto, con derechos sobre los activos, obligaciones

sobre los pasivos, relacionados con el acuerdo”

2


Mini-case 2: Forma Legal

■ A y B establece una Compañía Ilimitada.

■ A y B poseen responsabilidades ilimitadas sobre los pasivos de la Compañía Ilimitada.

Q2: La entidad legal del acuerdo otorga derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos?

Socio A Socio B

Compañía Ilimitada:Personería Jurídica separada

2

50% participación

50% participación


Solución: Forma Legal

Puntos de aprendizaje:

■ El vehículo separado posee una personería jurídica separada y por lo tanto un obligación primaria sobre sus pasivos.

■ La naturaleza ilimitada de las partes es garantizada y esto no provoca que el acuerdo sea una operación conjunta.

■ Es requerido que existan derechos sobre los activos para la clasificación de una operación conjunta.

Respuesta: No.

2

Agenda

Introducción


Point 2: Vehículos de Responsabilidad Ilimitada


pasivosPoint 4: Otros hechos y circunstancias


Conclusión


IFRS 11: Acuerdos Contractuales

Acuerdo Contractual

Los acuerdos contractuales dan a las partes derechos sobre los activos y obligaciones sobre los pasivos del acuerdo?

Más Preguntas…

Op

erac

ión

C

on

jun

ta

N

Y

“…las partes utilizan un acuerdo contractual para reversar o modificar los derechos y obligaciones conferidas por la personería jurídica de un

vehículo separado”

3


Mini-case 3: Arreglos contractuales

■ A y B venden sus negocios de contratos de defensa a un nuevo vehículo separado, controlado conjuntamente, Defence Co, a su valor razonable.

■ Defence Co financia sus pagos con una deuda bancaria con garantía por A y B.

Q3: Los acuerdos contractuales ofrecidos por A y B proporciona derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos del acuerdo?

Socio A Socio B

Defence Co

Banco

Préstamo

Garantía

3

50% Participación

50% Particip

ación


Solución: Acuerdo Contractual

Puntos de aprendizaje:

■ Una garantía, por si sola, no determina cuales partes poseen las obligaciones de los pasivos de un vehículo separado.

■ En este ejemplo, el recurso del banco es solo en el caso de que exista una falta de pago por parte de las partes del prestamos de Defence Co.

■ Únicamente una obligación primaria, no una secundaria puede cumplir con los criterios de la obligación sobre los pasivos.

■ Los derechos sobre los activos son también requeridos para la clasificación de una operación conjunta.

Respuesta: No.

3

Agenda

Introducción




pasivos

Point 4: Otros hechos y circunstanciasPoint 5: Revelaciones

Conclusión


IFRS 11: Otros hechos y circunstancias


Las partes poseen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos del acuerdo?

El acuerdo depende de si las partes liquidan sus pasivos periódicamente?

Negocio Conjunto

N

Y4

Op

erac

ión

C

on

jun

ta


IFRS 11: Otros Hechos y Circunstancias

El NC debe darle a las partes derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos relacionados con el acuerdo (desde el punto de vista del activo).

El NC debe causar un acuerdo para depender de la liquidación periódica de los pasivos entre las partes (desde el punto de vista del pasivo).

+ = Operación ConjuntaActivos Pasivos

4


Mini-case 4: Otros hechos y circunstancias

Contratado para la compra de la producción– 50/50

Precio de costo

Precio de costo

50% tenencia accionaria

50% tenencia

accionaria

JA Socio 1 JA Socio 2

Acuerdo Conjunto No posee acceso a financiamiento externo

Q4: Las partes tienen derechos sobre la mayoría del total de los beneficios económicos de los activos; el acuerdo depende de la liquidación de los pasivos entre las partes?

4


Solución: Otros Factores y Circunstancias

Puntos de Aprendizaje:

■ Las partes tienen los derechos contractuales sobre toda la producción, por lo tanto tienen derechos sobre la mayoría de los beneficios económicos de los activos, y

■ Las partes tienen las obligaciones sobre los pasivos del acuerdo, al haber una dependencia exclusiva de las partes (pago de la producción) en la generación de los flujos de caja.

Answer: Si.

4


Reconocimiento

Incluirá en sus estados financieros:

a) La participación en los activos y pasivos mantenidos conjuntamente;

b) Los ingresos de actividades ordinarias procedentes de la venta de su

participación en el producto que surge de la operación conjunta;

c) La participación en los ingresos de actividades ordinarias procedentes

de la venta del producto que realiza la operación conjunta; y

d) La participación en los gastos incurridos conjuntamente

Como una inversión y contabilizará esa inversión utilizando elmétodo de la participación de acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos, a menos que la entidad esté exenta de aplicar ese método.

Operación Conjunta

Negocio Conjunto

Agenda

Introducción




pasivos


Point 5: RevelacionesConclusión


IFRS 12 podría ser un reto

Juicios significativos / supuestos

■ En la determinación de un control conjunto sobre otra entidad.

■ En la determinación de la clasificación del acuerdo conjunto en vehículos separados.

Resumen de la información Financiera

■ Requeridos varios ítems.

■ Los montos de los estados financieros de la participada son ajustados para reflejar los objetivos de grupo.

■ Reconciliación de los Estados Financieros del inversionista.

Requerimientos específicos

■ Nombre .lugar del negocio.

■ Relación con el inversionista.

■ Proporción propia.

■ Modelo de Contabilización.

Agregación

■ Posible presentación en conjunto con entidades similares, pero los JVs y las inversiones en asociadas no pueden agregarse.

Agenda

Introducción




pasivos



Conclusión


Puntos importantes a recordar!

■ Un ‘vehículo separado’ necesita tener alguna forma de personería jurídica.

■ La clasificación de operaciones conjuntas requiere derechos directos sobre los activos y obligaciones directas (obligaciones primarias) sobre los pasivos.

■ A pesar de la personería jurídica y los acuerdos contractuales, ciertos hechos y circunstancias pueden resultar en la clasificación de una operación conjunta.

■ No subestimar las aseveraciones requeridas bajo IFRS 12.

Preguntas o comentarios

Expositor:

Eric Alfaro

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Gracias

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