konsolidirani izvještaj o poslovanju i-vi 2009 file4 bilanca croatia airlines grupe na dan...

Izvještaj o poslovanju Croatia Airlines Grupe za I-VI 2009. godine

Srpanj 2009.

2

SADRŽAJ Financijski izvještaji (nerevidirano)…………………………………………... 3 Račun dobiti i gubitka Croatia Airlines Grupe ……………………..…. ……….3 Bilanca Croatia Airlines Grupe …………..……………………………… ……....4 Izvještaj o novčanom tijeku Croatia Airlines Grupe ………………..……….. ...5 Izvještaj o promjenama kapitala Croatia Airlines Grupe ……..…….……….....6 Opći podaci………………………………………………………..…… ………....7 Izjava ……….…………………………………………………………… ……….. 9 Izvješće Uprave o poslovanju Croatia Airlines………...............................10

3

Račun dobiti i gubitka Croatia Airlines Grupe za razdoblje 1.1.-30.6.2009.

Naziv pozicije KUMULATIVNO TROMJESEČJE KUMULATIVNO TROMJESEČJE

I. POSLOVNI PRIHODI 821.748 491.406 720.619 406.630 1. Prihodi od prodaje 738.939 452.597 640.516 368.099 2. Prihodi na temelju upotrebe vlastitih proizvoda, robe i usluga 0 0 0 0 3. Ostali poslovni prihodi 82.809 38.809 80.103 38.531

II. POSLOVNI RASHODI 796.963 454.215 739.007 397.057 1. Smanjenje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda 0 0 0 0 2. Povećanje vrijednosti zaliha nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda 0 0 0 0 3. Materijalni troškovi 524.799 310.673 484.727 269.970 4. Troškovi osoblja 120.002 62.639 122.805 63.730 5. Amortizacija 88.026 44.583 73.062 36.568 6. Ostali troškovi 63.534 35.895 45.141 22.475 7. Vrijednosno usklađivanje 280 280 0 0 8. Rezerviranja 196 98 1.371 1.219 9. Ostali poslovni rashodi 126 47 11.901 3.095

III. FINANCIJSKI PRIHODI 28.250 11.369 51.602 27.278

1. Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa s povezanim poduzetnicima 56 56 90 90 2. Kamate, tečajne razlike, dividende, slični prihodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 28.194 11.313 49.184 27.188 3. Dio prihoda od pridruženih poduzetnika i sudjelujućih interesa 0 0 0 0 4. Nerealizirani dobici (prihodi) 0 0 2.328 5. Ostali financijski prihodi 0 0 0 0

IV. FINANCIJSKI RASHODI 52.212 25.742 67.714 33.070 1. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima 31 31 341 101 2. Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 52.181 25.711 64.048 31.027 3. Nerealizirani gubici (rashodi) financijske imovine 0 0 3.325 1.942 4. Ostali financijski rashodi 0 0 0 0

V. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI 0 0 0 0

VI. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI 0 0 0 0

VII. UKUPNI PRIHODI 849.998 502.775 772.221 433.908

VIII. UKUPNI RASHODI 849.175 479.957 806.721 430.127

IX. DOBIT PRIJE OPOREZIVANJA 823 22.818 0 3.781

X. GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 34.500

XI. POREZ NA DOBIT 0 0 0 0

XII. DOBIT RAZDOBLJA 823 22.818 0 3.781

XIII. GUBITAK RAZDOBLJA 0 0 34.500 0

DODATAK RDG-uXIV.* DOBIT PRIPISANA IMATELJIMA KAPITALA MATICE 823 22.818 3.781XV.* DOBIT PRIPISANA MANJINSKOM INTERESUXVI.* GUBITAK PRIPISAN IMATELJIMA KAPITALA MATICE 34.500XVII.* GUBITAK PRIPISAN MANJINSKOM INTERESU

Prethodno razdoblje Tekuće razdobljeiznosi u tisućama kuna

4

Bilanca Croatia Airlines Grupe na dan 30.6.2009.

AKTIVA

Naziv pozicijePrethodno razdoblje

31.12. 2008.

Tekuće razdoblje

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL

B) DUGOTRAJNA IMOVINA 1.476.370 1.445.130I. NEMATERIJALNA IMOVINA 7.955 8.857II. MATERIJALNA IMOVINA 1.420.974 1.386.206III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 47.079 49.564IV. POTRAŽIVANJA 362 503V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA 0 0

C) KRATKOTRAJNA IMOVINA 317.744 336.192I. ZALIHE 31.908 35.004II. POTRAŽIVANJA 183.639 186.784III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 30.113 30.201IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 72.084 84.203

D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI 40.539 28.257E) GUBITAK IZNAD KAPITALA 0 0

F) UKUPNO AKTIVA 1.834.653 1.809.579G) IZVANBILANČNI ZAPISI 0 0

PASIVA

Naziv pozicijePrethodno razdoblje

31.12. 2008.

Tekuće razdoblje

A) KAPITAL I REZERVE 529.862 490.325I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 989.985 989.985

II. KAPITALNE REZERVE 0 0

III. REZERVE IZ DOBITI 5.334 7.043

IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE 126.358 119.986

V. ZADRŽANA DOBIT

VI. PRENESENI GUBITAK 502.925 592.189

VII. DOBIT POSLOVNE GODINE 0 0

VIII. GUBITAK POSLOVNE GODINE 88.890 34.500

IX. MANJINSKI INTERES 0 0

B) REZERVIRANJA 5.383 3.760

C) DUGOROČNE OBVEZE 764.784 683.624D) KRATKOROČNE OBVEZE 505.819 560.362E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA 28.805 71.508

F) UKUPNO – PASIVA 1.834.653 1.809.579G) IZVANBILANČNI ZAPISI 0 0DODATAK BILANCIKAPITAL I REZERVE1. Pripisano imateljima kapitala matice 529.862 490.3252. Pripisano manjinskom interesu

iznosi u tisućama kuna

5

Izvještaj o novčanim tijekovima Croatia Airlines Grupe za razdoblje 1.1.-30.6.2009.

Naziv pozicije Prethodno razdoblje

Tekuće razdoblje

1. Dobit prije poreza 823 -34.500 2. Amortizacija 88.026 73.062 3. Povećanje kratkoročnih obveza 105.138 54.230 4. Smanjenje kratkotrajnih potraživanja 0 30.968 5. Smanjenje zaliha 0 0 6. Ostalo povećanje novčanog tijeka 37.979 54.986I. Ukupno povećanje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 231.966 178.746 1. Smanjenje kratkoročnih obveza 0 41.743 2. Povećanje kratkotrajnih potraživanja 128.030 34.143 3. Povećanje zaliha 10.431 3.096 4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka 52.013 21.625II. Ukupno smanjenje novčanog tijeka od poslovnih aktivnosti 190.474 100.607A1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 41.492 78.139

A2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI 0 0

NOVČANI TIJEK OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 62.807 604 2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i dužničkih instrumenata 0 0 3. Novčani primici od kamata 0 0 4. Novčani primici od dividendi 0 0 5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 4.835 0III. Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 67.642 604 1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 31.958 9.433 2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 0 0 3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 29.301 2.683IV. Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 61.259 12.116B1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 6.383 0

B2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI 0 11.512

NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i dužničkih financijskih instrumenata 0 0 2. Novčani primici od glavnice kredita, zadužnica, pozajmica i drugih posudbi 0 28.890 3. Ostali primici od financijskih aktivnosti 0 0V. Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 0 28.890 1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 1.995 78.349 2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 0 0 3. Novčani izdaci za financijski najam 8.078 11 4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 0 0 5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 4.848 5.038VI. Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti 14.921 83.398C1) NETO POVEĆANJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 0 0

C2) NETO SMANJENJE NOVČANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI 14.921 54.508Ukupno povećanje novčanog tijeka 32.954 12.119Ukupno smanjenje novčanog tijeka 0 0Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 80.033 72.084Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 32.954 12.119Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata 0 0Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 112.987 84.203


6

Izvještaj o promjenama kapitala Croatia Airlines Grupe za razdoblje 1.1.-30.6.2009.

Naziv pozicije 31.12. 2008. Povećanje Smanjenje Tekuće razdoblje

1. Upisani kapital 989.985 989.985 2. Kapitalne rezerve 0 0 3. Rezerve iz dobiti 1.934 192 2.126 4. Zadržana dobit ili preneseni gubitak -502.925 89.264 -592.189 5. Dobit ili gubitak tekuće godine -88.890 54.390 -34.500 6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine 126.358 6.372 119.986 7. Revalorizacija nematerijalne imovine 0 0 8. Revalorizacija financijske imovine raspoložive za prodaju 0 0 9. Ostala revalorizacija 0 0

11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje 0 012. Tekući i odgođeni porezi (dio) 0 013. Zaštita novčanog tijeka 3.400 1.517 4.91714. Promjene računovodstvenih politika 0 015. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja 0 016. Ostale promjene kapitala 0 0

17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala 56.099 95.636

17 a. Pripisano imateljima kapitala matice 529.862 490.32517 b. Pripisano manjinskom interesu


7

Opći podaci Osnovne djelatnosti Croatia Airlinesa d.d., Zagreb („Društvo“) obuhvaćaju pružanje usluga prijevoza putnika, pošte i robe u domaćem i međunarodnom zračnom prometu. Društvo je osnovano 7. kolovoza 1989. godine kao dioničko društvo pod nazivom Zagreb Airlines d.d., a od 23. srpnja 1990. mijenja naziv u Croatia Airlines d.d. sa sjedištem u Zagrebu, Savska 41. Ovisna društva su Obzor putovanja d.o.o. (u 100%-tnom vlasništvu) i Amadeus Croatia d.d. (u 95%-tnom vlasništva), dok je Pleso prijevoz d.o.o., Zagreb povezano društvo ( u 50%-tnom vlasništvu). Amadeus Croatia d.d., sa sjedištem u Zagrebu, Trg kralja Tomislava 9, osnovan je 19. listopada 1993. godine. Osnovna djelatnost društva je organizacija svih aktivnosti i pružanje tehničke potpore vezano uz korištenje rezervacijskog sustava Amadeus na području Hrvatske te Bosne i Hercegovine. Amadeus je globalni rezervacijski sustav putem kojeg se diljem svijeta obavlja distribucija i rezervacija prijevoznih i smještajnih kapaciteta, i to preko putničkih agencija i prodajnih mjesta samih aviokompanija. Obzor putovanja d.o.o. je turistička agencija osnovana 28. listopada 1993. godine s registriranim sjedištem u Zagrebu, Marina Držića bb i poslovnom adresom u Teslinoj 5. Osnovna djelatnost ove tvrtke je organizacija individualnih ili grupnih putovanja za sva odredišta Croatia Airlinesa d.d.. Društvo primjenjuje računovodstvene politike koje su u skladu sa Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja te Zakonom o računovodstvu. U drugom tromjesečju 2009. godine nije bilo promjene računovodstvenih politika. Tijekom 2009. nije bilo promjene visine dioničke glavnice Croatia Airlinesa, i ona iznosi 989.975 tisuća kuna. Skupština dioničara društva Croatia Airlines d.d. Republika Hrvatska 94,76% Državna agencija za osiguranje štednih uloga i sanaciju banaka 2,16% Hrvatski fond za privatizaciju 1,46% Ostali 1,62% Ukupno 100,00 %

8

Nadzorni odbor društva Croatia Airlines d.d. Miomir Žužul Predsjednik Nadzornog odbora Karlo Gjurašić Član Nadzornog odbora Josip Horvat Član Nadzornog odbora Antun Vrdoljak Član Nadzornog odbora Bianca Matković Član Nadzornog odbora Niko Raić Član Nadzornog odbora Ante Nosić Član Nadzornog odbora Ratimir Andrijanić Član Nadzornog odbora Marija Čačić Član Nadzornog odbora Božo Josup Član Nadzornog odbora Boško Matković (do 15.05.2009.) Član Nadzornog odbora Andrija Markić (od 15.05.2009.) Član Nadzornog odbora Ines Baniček-Vuk Član Nadzornog odbora Uprava društva Croatia Airlines d.d. dr. Ivan Mišetić Glavni direktor Uprava ovisnih društava Eugen Šunde Direktor Amadeusa Croatia d.d. Jadranka Skelin-Hrvoj Direktorica Obzor putovanja d.o.o.

9

Na temelju Zakona o tržištu kapitala (NN 88/08, 146/08), ovime dajem slijedeću:

I Z J A V U

Da su konsolidirani financijski izvještaji izdavatelja Croatia Airlines d.d. za razdoblje od 1. siječnja do 30. lipnja 2009. godine, sastavljeni uz primjenu odgovarajućih standarda financijskog izvještavanja, te daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i dobitaka, financijskog položaja i poslovanja izdavatelja i društava uključenih u konsolidaciju kao cjeline. Da izvještaj poslovodstva Croatia Airlines d.d. sadrži istinit prikaz razvoja i rezultata poslovanja i položaja izdavatelja i društava uključenih u konsolidaciju, uz opis najznačajnijih rizika i neizvjesnosti kojima su izdavatelj i društva izloženi kao cjelina. Ova Izjava daje se kao prilog tromjesečnih i polugodišnjih izvještaja izdavatelja Croatia Airlines d.d.

U Zagrebu, 31.srpnja 2009.g.

Izvješće Uprave o poslovanju za I-VI 2009. godine

Kolovoz 2009.


2

SADRŽAJ Karakteristični pokazatelji ............................................................................................. 3

Prometni pokazatelji .............................................................................................. 3 Financijski pokazatelji............................................................................................ 3

Ljudski potencijali i ulaganja ......................................................................................... 4 Poslovno okruženje i rizici poslovanja.......................................................................... 5 Flota i kapaciteti............................................................................................................ 8 Tržište ......................................................................................................................... 10 Financijsko poslovanje ............................................................................................... 14

Račun dobiti i gubitka .......................................................................................... 14 Investicije, imovina i financiranje ................................................................................ 17

Investicije............................................................................................................. 17 Bilanca stanja i kretanje novčanog tijeka ............................................................ 18

Zaključak..................................................................................................................... 20 Važniji događaji........................................................................................................... 21


3

Karakteristični pokazatelji Prometni pokazatelji

OPIS I-VI 2009 I-VI 2008

nalet (km) DIST 000 7141 7473

broj uzlijetanja FLTS 11838 11965

stopa rasta % -1 5

operativno vrijeme BH 15222 16351

stopa rasta % -7 6

prevezeni putnici RPAX 000 768 823

stopa rasta % -7 13

prevezena roba i pošta CGO T 1824 2250

stopa rasta % -19 4

ostvareni putnički km RPKM mln 524 590

raspoloživa sjedala - km ASKM mln 932 956

putnički faktor popunjenosti PLF % 56,2 61,7

ostvareni tonski km TKM mln 48,5 54,6

raspoloživi tonski km ATKM mln 103 105

težinski faktor popunjenosti WLF % 47,0 52

Financijski pokazatelji

Pokazatelj Jedinica mjere I-VI 2009 Plan I-VI

2009 I-VI 2008

Ukupan prihod mln Kn 768 843 845Ukupan trošak mln Kn 802 781 845

Operativni rezultat mln Kn -19 86 24

Neto rezultat mln Kn -34 62 0,1

EBIT mln Kn - 89 28EBITDA mln Kn 59 164 116EBIT marža % - 10,59% 3,39%EBITDA marža % 8,31% 19,48% 14,15%

Jedinični trošak (operativni) Kn/ASKM 0,79 0,77 0,83Jedinični prihod (operativni) Kn/RPKM 1,37 1,44 1,38

Putnički yield (putnički prihod u EUR/RPKM) €cent/RPKM 15,03 16,88 15,95

Prosječan broj zaposlenih 1.178 1.184 1.132


4

Ljudski potencijali i ulaganja

Na kraju prvog polugodišta planom poslovanja bilo je predviđeno 1.196 djelatnika, odnosno 83 djelatnika više od početka godine. U ovom razdoblju bilo je planirano zapošljavanje sezonskog kabinskog osoblja te većeg broja operativnog osoblja za potrebe uvođenja novih zrakoplova. Broj djelatnika se u odnosu na početak godine povećao za 70 te je kompanija na kraju prvog polugodišta s lokalno zaposlenima u predstavništvima dostigla

broj od 1.183 djelatnika. Ostvareno je povećanje operativnog osoblja za 11pp od početka godine uslijed zapošljavanja novih pilota kroz pripremu za uvođenje novih zrakoplova Q400 u flotu, zapošljavanja sezonskog kabinskog osoblja radi potreba pokrivanja ljetnog reda letenja te promjene statusa za 10 aviomehaničara koji su u 2008. godini imali status volontera, a tijekom promatranog razdoblja primljeni su u radni odnos temeljem ugovora o radu na određeno vrijeme.

Ulaganja u školovanja (kn) Ostv I-VI 2009

Plan I-VI 2009 Index

Operativno osoblje 6.099.156 9.129.505 67Neoperativno osoblje 603.913 2.526.130 24

Ukupno 6.703.069 11.655.635 58

Najveća ulaganja u školovanja u ovom razdoblju odnose se na školovanja operativnog osoblja (piloti i kabinsko osoblje) koja su operativno nužna radi pripreme prihvata dva nova zrakoplova Q400, pilotska školovanja za zrakoplove Airbus, redovite simulatorske provjere pilota te školovanja sezonskog kabinskog osoblja. Neostvarenje ukupnog planiranog budžeta za školovanja operativnog osoblja uzrokovano je nešto sporijom dinamikom njihovog izvršenja, dok su na strani neoperativnog osoblja provođene mjere štednje do opsega koji neće ugroziti kvalitetu operacije i poslovanja.

Broj zaposlenih

715 723

468 473

0

200

400

600

800

1000

1200

Ostv 30.06. 2009. (1183)

Plan 30.06.2009. (1196)

Operativno osoblje Neoperativno osoblje


5

Poslovno okruženje i rizici poslovanja

Prema očekivanjima IATAe, zbog globalne ekonomske krize i recesije poslovna 2009. godina mogla bi biti jedna od najtežih u povijesti međunarodnog zračnog prometa. Nakon prošlogodišnjeg rekordnog gubitka svjetske

zrakoplovne industrije, nastavak globalne recesije, gubitak putnika i visoki troškovi ukazuju na alarmantno stanje u zrakoplovnoj industriji. Predviđanja su da bi gubici komercijalnog zrakoplovstva mogli dosegnuti 9 milijardi dolara, a nakon prvog polugodišta rijetke su kompanije koje posluju s dobitkom. Prihod od svakog putnika po prijeđenom kilometru smanjen je za 7,5pp uz kontinuirani pad prijevoza tereta.

Svjetsko zrakoplovno tržište 2009. godine

IATA u 2009. godini predviđa pad globalnog putničkog prometa za 8pp, prijevoza tereta za 17pp te smanjenje prihoda za 80 mlrd USD. Dostupni podaci za svibanj govore o padu putničkog prometa za 8,3pp, a preliminarni podaci za lipanj predviđaju pad od 7,5pp za prvu polovicu mjeseca i 5,5pp za drugu polovicu. I prema podacima AEA (Association of European Airlines) broj prevezenih putnika, kao i prosječni putnički yield1 pokazuju tendenciju daljnjeg pada:

1 Prosječni putnički yield – prosječni putnički prinos, (putnički prihod u € cent / ostvareni putnički kilometri RPKM)

Poslovno okruženje

-9


6

Pad AEA putničkog prometa

AEA podaci o stopama pada tonskih kilometara prevezenog tereta govore o još i većem padu od pada u putničkom prometu – stope pada dosežu i do skoro 25pp.

Pad AEA prosječnog yielda

Vidljiv je nastavak pada prinosa po ostvarenom putničkom kilometru i u 2009. godini, koji donosi daljnje narušavanje već uzdrmane profitabilnosti aviokompanija – ukupni operativni rezultati prvog kvartala 2009. godine i dalje padaju (ukupni operativni rezultat prije kamata AEA članica ostvaren je na nivou od -1,9 mlrd EUR). Osim pada potražnje za uslugama prijevoza putnika i tereta, zrakoplovna industrija ponovno je suočena s rastućim cijenama goriva pa je tako u lipnju dosegnuta najviša razina od 75USD/barelu. Kako bi ublažila teške uvjete u kojima se odvija zračni

Source: AEA


7

promet i poslovanje aviokompanija, Europska komisija je na traženje europskih zračnih kompanija privremeno zamrznula propis o obaveznom korištenju vremena za određenu kompaniju za slijetanje i uzlijetanje iz zračne luke te na upotrebu infrastrukture zračne luke u određenom dijelu dana, kako bi se spriječilo da zrakoplovne kompanije moraju letjeti samo da bi zadržale svoje kapacitete u zračnim lukama. Ova mjera je za sada privremena i odnosi se na ovu i iduću ljetnu sezonu, ali je kompanijama omogućila smanjenje kapaciteta bez rizika da će izgubiti svoja prava na zračnim lukama. Problem je i to što teške posljedice krize za zrakoplovstvo nisu prepoznali svi sudionici u zrakoplovnom lancu, pa čak ni zakonodavci. Zračne luke i kontrola letenja podižu cijene svojih usluga, što bi i u najboljim vremenima bio teško podnošljiv teret. U takvim uvjetima poslovanja aviokompanije diljem Europe nastoje smanjiti broj ruta i učestalost usluga zbog pada potražnje, a u cilju smanjenja gubitaka. U ožujku 2009. godine Europski parlament prihvatio je zakonski paket o tzv. Jedinstvenom europskom nebu (SES II), kojim se do 2012. godine žele skratiti komercijalni letovi, smanjiti emisija CO2 i cijene zrakoplovnih karata, omogućavanjem letenja kraćim i izravnijim rutama što bi u budućnosti trebalo doprinijeti daljnjem smanjenju troškova aviokompanija. Gospodarstvo u Hrvatskoj nastavlja se suočavati s ekonomskom krizom i recesijom. Bilježi se pad industrijske proizvodnje u prvih pet mjeseci od 9,4pp u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a industrijska proizvodnja u svibnju smanjena je za 7,3pp u odnosu na svibanj 2008. godine. Procjene analitičara su da će Hrvatska zabilježiti pad BDP-a od oko 5,2 pp na godišnjoj razini. Inflacija je u lipnju usporila na 2,1pp, najniže od srpnja 2007. godine, što uz stabilan tečaj, trenutno doprinosi stabilnosti. Analitičari predviđaju da bi prosječna stopa godišnja inflacije mogla iznositi između 2,5pp - 3pp. U prvih šest mjeseci ostvaren je pad broja turista od 7pp te pad noćenja od 3pp. Globalna kriza i loše vrijeme uzrokovali su pad zračnog prometa u Hrvatskoj u prvom polugodištu 2009. godine. Hrvatske zračne luke u promatranom razdoblju ostvarile su 7pp manji promet putnika u odnosu na isto razdoblje 2008. godine. Croatia Airlines je u prvih šest mjeseci prevezao 768 tisuća putnika što je za 7pp manje u odnosu na 2008. godinu. Ovaj pad dodatno sadržava i značajan pad charter prodaje. U prvoj polovici godine Croatia Airlines je imao znatno manji pad broja prevezenih putnika od kompanija u nekim drugim mediteranskim destinacijama. Globalna kriza, problemi i teško stanje zrakoplovne industrije utječe i na poslovanje Croatia Airlines te je kompanija već donijela jedan, a priprema i drugi rebalans plana poslovanja kako bi ublažila negativne posljedice. Racionalizacija poslovanja u 2009. godini temeljit će se na odustajanju od investicija koje nisu direktno vezane uz „core business“ i letenje, održavanje i operiranje zrakoplova te razinu zajamčene sigurnosti. Programom mjera štednje koji je sukladan programu vladinih mjera štednje, osim ušteda na investicijama Croatia Airlines planira uštede na plaćama managementa tvrtke i mjerama racionalizacije troškova letenja ali uz zadržavanje visoke razine sigurnosti operacije.

Croatia Airlines je u svom poslovanju izložen promjenjivim utjecajima s domaćeg i vanjskog tržišta te globalnoj recesiji. Cijena mlaznog goriva na tržištu je u proteklim godinama izrazito volatilna. Dok je u 2008. godini dostizala svoje maksimalne vrijednosti, početkom ove godine s obzirom na

globalnu gospodarsku situaciju i ulaskom sve većeg broja zemalja u recesiju, a posljedično i padom potražnje nafte, cijena nafte je u prvom tromjesečju 2009. godine najniža u posljednjih pet godina. Od travnja 2009. godine cijena nafte ponovno raste do 70$/bbl da bi se krajem lipnja stabilizirala na oko 60$/bbl.

Rizici poslovanja

Gorivo


8

Međunarodna agencija za energetiku (IEA) objavila je u svom posljednjem izvješću pad potražnje za sirovom naftom za 2,9pp. Prosječna cijena po kojoj je Croatia Airlines nabavljao gorivo u ovom razdoblju iznosila je 530 USD/t, što je 70 USD/t niže od planske cijene za promatrano razdoblje. Trošak goriva u ovom razdoblju iznosi 89 mln kn što je 16pp manje od plana i 46pp manje u odnosu na isto razdoblje prošle godine.

Društvo je preuzimanjem većine

dugoročnih kredita s varijabilnom kamatnom stopom izloženo i kamatnom riziku. Prva dva kvartala 2009. godine karakterizirao je nastavak pada kamatnih stopa te su troškovi kamata Croatia Airlines manji i u odnosu na plan i na ostvarenje u 2008. godini.

Društvo upravlja rizikom likvidnosti redovitim praćenjem dospijeća obveza te održavanjem odgovarajućih i dostatnih iznosa gotovog novca i depozita za pokriće

dospjelih novčanih izdataka. Na novčani tijek u ovom razdoblju negativno je djelovao manji priljev sredstava iz osnovne djelatnosti, dok je pozitivan utjecaj na novčani tijek ostvaren stagnacijom investicijskih ulaganja koja ne utječu na sigurnost operacije.

i

Kamatni rizik

Rizici novčanog tijeka

Kretanje kamatnih stopa

11,5

22,5

33,5

44,5

55,5

03/08 06/08 09/08 12/08 03/09 06/09

EURIBOR 6mj LIBOR 6mj

kam

atna

sto

pa


9

Flota i kapaciteti Flota – lipanj 2009.

tip zrakoplova

broj na kraju

razdobljasjedala Vlasništvo Najam Ø starost

(god)broj na

kraju 2008 Vlasništvo Najam

Airbus A320 4 648 2 2 11,7 4 2 2

Airbus A319 4 528 4 - 11,7 4 4 -

Q-400 4 304 - 4 1,1 2 - 2

UKUPNO 12 1480 6 6 8,83 10 6 4

Croatia Airlines je od početka godine prometovao s flotom od ukupno 10 zrakoplova: 8 zrakoplova Airbus od čega dva u operativnom najmu te 2 zrakoplova Q-400 u operativnom najmu. U lipnju floti su se priključili treći i četvrti zrakoplov Q-400 što ukupno predstavlja kapacitet flote Croatia Airlines od 1.480 raspoloživih sjedala. Uključenjem trećeg i četvrtog zrakoplova Q-400 Croatia Airlines je nastavio projekt obnove flote kratkoga doleta, koji će biti završen sljedeće godine uključenjem još dva turboprop zrakoplova tog tipa. U razdoblju od 22. svibnja do 30. lipnja 2009. godine preko tzv. wet leasea (uključuje najam zrakoplova i posade) Croatia Airlines je unajmio zrakoplov CRJ 200 slovenskog Adria Airwaysa s putničkom konfiguracijom od 48 sjedala kako bi premostio razdoblje do dolaska dva nova zrakoplova Q-400. U promatranom razdoblju zrakoplovi Croatia Airlines ostvarili su nalet od 15.222 blok sati, što je 1pp manje u odnosu na plan i 7pp manje u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Ostvareno je 11.838 letova, odnosno 2pp manje u odnosu na plan i 1pp manje u odnosu na 2008. godinu.

OPIS Ostvarenje I-VI 2009

Plan I-VI 2009

Indeks 2009/plan

nalet (km) DIST 000 7141 7340 97

broj uzlijetanja FLTS 11838 12043 98

operativno vrijeme BH 15222 15437 99

prevezeni putnici RPAX 000 768 834 92

prevezena roba i pošta CGO T 1824 1975 92

ostvareni putnički km RPKM mln 524 581 90

raspoloživa sjedala - km ASKM mln 932 973 96putnički faktor popunjenosti PLF % 56,2 59,7 94

ostvareni tonski km TKM mln 48,5 53,7 90

raspoloživi tonski km ATKM mln 103 107,6 96

težinski faktor popunjenosti WLF % 47,0 49,9 94


10

Tržište Godinu 2009. u Croatia Airlines karakterizira pad broja putnika i prihoda, kao posljedica recesije koja je zahvatila cjelokupnu industriju zračnog prijevoza.

Broj putnika se smanjio za 7pp u odnosu na prethodnu godinu. U domaćem redovitom prometu broj putnika je smanjen za 7pp, a u međunarodnom putničkom prometu za 3pp. U izvanrednom, charter prometu, prevezeno je oko 19 tisuća putnika, što je 52pp manje u odnosu na isto razdoblje prethodne godine i u skladu je s

većom orijentacijom poslovanja kompanije na redoviti promet, tako da charter promet u promatranom periodu sačinjava tek 2,5pp ukupnog prometa. U ovom razdoblju prijevoz tereta ostvaruje pad u tonama od 19pp u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Za prijevoz tereta Croatia Airlines je imao ugovorenu suradnju s vanjskim robnim agentom Cargo Counts, koji je preuzeo na sebe distribuciju i management prodaje te održavanje vanjske prodajne mreže. U 2009. godini predmetni ugovor preuzela je Lufthansa Cargo, u čijem je vlasništvu bio i robni agent Cargo Counts, a kojeg je Lufthansa Cargo zbog promjene organizacijskog ustroja ugasila s početkom 2009. godine. PLF2 od 56,2pp pao je za 5,5pp, a WLF3 od 47pp niži je za 5pp u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Prevezenih 768.447 putnika ili 7pp manje ostvareno je prijevozom 232.184 putnika u domaćem redovitom prometu, 517.087 putnika u međunarodnom redovitom prometu i 19.176 putnika u charter prometu.

2 PLF – Passenger load factor - produktivnost rada mjerena iskorištenošću putničkih kapaciteta 3 WLF – Weight load factor - produktivnost rada mjerena iskorištenošću nosivosti

Promet I -VI 2009

Domaći30%

Međunarodni70%

prevezeni putnici (u tisućama)

749 783

4019

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

I-VI 2009 I-VI 2008

redoviti promet izvanredni promet

Promet I-VI 2009

Redovit i98%

Izvanredni 2%


11

U međunarodnom redovitom prometu prevezeno je 16.877 putnika manje u odnosu na isti period prošle godine, a putnički faktor popunjenosti (PLF) je također u padu. Najveći pad putnika bilježe tržište Francuske, Njemačke i Beneluxa, dok tržište Bosne i Hercegovine, Švicarske i Makedonije bilježe rast ponuđenih kapaciteta te rast broja prevezenih putnika.

Međunarodni redoviti putnici po tržištima naleta

+1,2%-11,4%-2,9%+9,2%

-5,8%+27,5%

-12,3%-21,2%

-6,2%

-10,3%

10.000

40.000

70.000

100.000

130.000

160.000

190.000

220.000

Velik

a Br

itani

jaFra

ncus

kaNi

zoze

msk

a BIH

Ital

ija Sv

icar

ska

Austr

ija

Belg

ijaM

aked

onija

Osta

lo

I -VI 2009 I-VI 2008

Od 29. ožujka zrakoplovi Croatia Airlines lete prema ljetnom redu letenja. Novost su izravni letovi iz hrvatskih odredišta u Barcelonu (triput tjedno) i Goteborg (dvaput tjedno) od lipnja, uvode se dodatni letovi na pojedinim linijama (iz Zagreba u Kopenhagen) i pojačava broj tjednih frekvencija (iz Zagreba u Prištinu). Novost su i izravni letovi iz Pule u Pariz (dvaput tjedno).

Rast po tržištima prodaje (000 kn)

-61%-61%

+12%

+7%

-9%

-7%

0

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

160.000

180.000

200.000

220.000

240.000

Hrvatska Europa(bez uže

regije)

SjevernaAmerika

Uža regija Australija sNZ

Azija

2009 2008

Prodaja preko vlastitih prodajnih kanala (poslovnice i predstavništva) pala je za 16pp, dok je prodaja preko BSP agenata veća za 1pp prvenstveno zbog porasta


12

prodaje na američkom tržištu u odnosu na izrazito lošu prošlu godinu te otvaranjem BSP Makedonije krajem prošle godine. Prodaja na domaćem tržištu je u prvih šest mjeseci u padu od 7pp u odnosu na 2008. godinu uslijed domaće recesije. Više od 58pp ukupne prodaje Croatia Airlines ostvaruje na inozemnim tržištima. Inozemna prodaja također je u padu za 5pp što je posljedica direktnog utjecaja globalne recesije. Pad prodaje je ublažen porastom prodaje na tržištu Amerike te jačeg tečaja USD u odnosu na prošlu godinu, što dodatno valorizira povrat potražnje i povećanje prodaje na tom tržištu. Većina tržišta Europske unije bilježi pad ili su na razini ostvarenja istog razdoblja prošle godine, dok rast prodaje bilježe tržišta Španjolske, Slovenije i Švedske. Značajan rast bilježi tržište BiH, a novootvoreno tržište Kosova pokazuje dobre rezultate. Tržište Australije, za koje je prošla godina bila izuzetno dobra, zabilježilo je značajan pad u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Promjenom SPA ugovora sa zrakoplovnom kompanijom Emirates, koja je prošle godine imala veliki udio u prodaji tržišta Australije, na njoj nije više moguća ista ponuda kao prošle godine, što se osjetilo i na prodaji. U prvom dijelu godine Croatia Airlines sudjelovao je na predstavljanju hrvatske turističke ponude na više europskih sajmova: Ferienmesse u Beču, Boot u Dusseldorfu, Ferie u Kopenhagenu, Fitur u Madridu, Fespo u Zurichu, TUR u Goteborgu, SITC u Barceloni, IMEX u Frankfurtu te na Danu Hrvatske koji je organizirala zračna luka Leipzig. Croatia Airlines je na istima predstavio novosti u ljetnom redu letenja za 2009. godinu prema hrvatskim destinacijama. Početkom godine započela je marketinška akcija „Europa već od 164 EUR“. U navedenoj akciji su uključene sve pristojbe tako da je navedena cijena konačna za putnika. U travnju je započela promocija novih linija za Barcelonu i Goteborg kako na domaćem tržištu tako i na tržištima Španjolske i Švedske. Intenzivno se radilo i na promociji nove linije Pula – Pariz. Croatia Airlines je također, korisnicima internetske usluge FlyOnLine omogućio uštedu za letove u europska odredišta. Putnici koji na web stranici Croatia Airlines rezerviraju i plate let u međunarodnom prometu plaćaju jeftiniju naknadu za izdavanje zrakoplovne karte. Cilj akcije je povećanje internet prodaje. Online rezervacije preko internetske usluge FlyOnLine bilježe porast od 63pp, a internet prodaja financijski raste za 46pp u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Telefonska prodaja, također bilježi porast te je 3 puta veća nego u istom razdoblju prošle godine, dok je mjesec lipanj bio i najbolji mjesec u povijesti kartične naplate preko telefona. Tijekom siječnja Croatia Airlines uspješno je prešao na Amadeus Altea modul, koji je dio zajedničke informatičke platforme Star Alliance (CITP). CITP je strateški program usmjeren na to da se putnicima pruži bolja usluga, smanje distribucijski troškovi i uvelike poveća brzina kojom novi proizvodi dolaze na tržište. Croatia Airlines je svoj bivši informatički sustav počeo mijenjati zajedničkim informatičkom platformom Star Alliancea u travnju 2007. godine. Prelazak na novu inventory platformu omogućio je Croatia Airlines te ostalim aviokompanijama uključenim u projekt unapređenje prihodovnog (yield) potencijala, a za udrugu Star Alliance to je korak naprijed u razvoju CITP. S 01. ožujka 2009. godine započeo je s radom Kontakt centar koji je putnicima Croatia Airlinesa podrška od trenutka kad požele kupiti kartu pa sve do realizacije putovanja, tj. do njegova ulaska u zrakoplov. To uključuje prodaju karata, rezervacije, informiranje putnika o redu letenja i o njegovim promjenama, kao i u slučaju


13

neregularnosti u prometu, cijeni karte, proizvodima i uslugama, davanje informacija o internet bookingu, prodaju posebnih usluga kao što su putna osiguranja, akvizicija co-branding kartica i dodatnih usluga i proizvoda Croatia Airlinesa. Poslovi Kontakt centra su i preuzimanje poziva iz predstavništva u neradno vrijeme predstavništva, postprodajni servis, rješavanje potraživanja korisnika, korisničke informacije (opći uvjeti putovanja, EU regulativa, Montrealska konvencija), telemarketing outbound marketinške kampanje te ostale informacije vezane uz kompaniju. U sklopu e-commerce projekta, krajem ožujka zaživjele su i prve mService usluge Croatia Airlinesa. Jedna od njih je usluga free SMS preko koje korisnici mogu slati besplatne SMS poruke u sklopu naših internetskih stranica. Poslije uspješne online kupnje zrakoplovne karte korisnici dobivaju pristup aplikaciji za slanje poruka bilo gdje i bilo kome u svijetu. Ako se odluče za uslugu, korisnici stječu pravo na slanje pet besplatnih SMS poruka. Druga mService usluga je SMS PNR info koja je namijenjena korisnicima koji zrakoplovne karte rezerviraju preko Kontakt centra Croatia Airlines, a omogućuje im primanje informacija o obavljenoj rezervaciji u obliku SMS poruka. Ta SMS poruka sadržava informacije kao što su npr. šifra rezervacije, šifra za bankomat PBZa, cijena karte, rok u kojem se karta treba preuzeti itd. Cilj ove usluge je smanjenje broja ponovljenih poziva Kontakt centru zbog ponavljanja informacije. Dio e-commerce projekta je i uvođenje Web Check-ina na domaćim i ino zračnim lukama. Korištenje Web Check-ina već prošle godine omogućeno je u Amsterdamu, Bruxellesu, Parizu, Frankfurtu, Dusseldorfu, Munchenu, Londonu, Beču te Zagrebu, a do kraja lipnja 2009. godine korištenje Web Check-ina omogućeno je i na zračnim lukama u Zurichu, Sarajevu, Skopju, Podgorici, Rimu i Barceloni.


14

Financijsko poslovanje Račun dobiti i gubitka

(000 kn) Ostvarenje I-VI 2009

Plan I-VI 2009

Ostvarenje I-VI 2008

Indeks 2009/plan

Indeks 2009/2008

Putnički promet 581.651 710.902 684.583 82 85Prijevoz tereta 9.956 11.952 13.005 83 77Ostali prihodi 124.373 116.542 119.038 107 104

PRIHODI IZ POSLOVANJA 715.980 839.396 816.625 85 88

Troškovi letenja 189.133 206.731 241.814 91 78Održavanje 78.649 75.554 74.432 104 106Usluge putnicima 45.041 51.635 46.303 87 97Usluge u zračnom prometu 168.033 161.120 158.366 104 106Promocija i prodaja 120.498 126.696 115.983 95 104Opći i administrativni poslovi 48.598 53.418 46.729 91 104Amortizacija 72.912 74.626 87.807 98 83Ostali rashodi 11.768 3.295 21.101 357 56

TROŠKOVI IZ POSLOVANJA 734.632 753.075 792.534 98 93

DOBIT/GUBITAK IZ POSLOVANJA -18.653 86.321 24.091 - -

Rashodi od kamata -21.011 -27.322 -27.600 77 76Prihodi od kamata 338 496 784 68 43Tečajne razlike (netto) 4.237 0 3.890 - 109Ostali financijski rashodi -4.591 -1.102 -1.049 417 438Ostali financijski prihodi 5.250 3.193 0 164 -

NETO REZULTAT FINANCIRANJA -15.777 -24.736 -23.975 64 66

NETO DOBIT/GUBITAK -34.430 61.585 116 - -

Na kraju promatranog razdoblja ostvaren je operativni gubitak u visini od 18,6 mln Kn, a uključivanjem financijskih troškova (troškova financiranja flote i troškova/prihoda promjene tečaja) i krajnji gubitak od 34,4 mln Kn. Prihodi od putničkog prometa4 manji su za 18pp u odnosu na plan te 15pp u odnosu na isto razdoblje

prošle godine, što je rezultat dijelom i manjeg broja putnika za 7pp u odnosu na isto 4 Ostvareni financijski rezultati u periodičnom poslovnom rezultatu računovodstveno su evidentirani po «sales principu» - prema ostvarenoj prodaji karata koja uključuje i prihod od putnika koje će Croatia Airlines prevesti u budućim razdobljima.Tek se sa završnim računom za cijelu poslovnu godinu rezultat iskazuje na «flown principu«, odnosno prihod se priznaje temeljem prevezenih putnika, a ne više prodanih karata. Usporedni podaci razdoblja za plan i ostvarenje prošle godine su također iskazani na «sales principu«.

-50.000 50.000 150.000 250.000 350.000 450.000 550.000 650.000 750.000 850.000

Operativni prihodi

Operativni troškovi

Operativni gubitak

Neto gubitak

u 000 Kn

I-VI 2008.plan I-VI 2009.I-VI 2009.


15

razdoblje prošle godine te 8pp u odnosu na plan, ali i slabije prodaje karata za buduće razdoblje. Financijski prodajni rezultati za promatrano razdoblje govore o padu planirane prodaje redovitog prometa na domaćem tržištu unutar Hrvatske za 8pp te padu prodaje za 7pp u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Međunarodna prodaja redovitog prometa u prvih šest mjeseci bilježi pad od 17pp, u odnosu na planiranu prodaju te 5pp u odnosu na isto razdoblje prethodne godine. Pad je direktno uzrokovan globalnom ekonomskom krizom i recesijom koji generiraju manju potrošnju i drugačiju strukturu preraspodjele društvenog bruto proizvoda. Najveći pad ostvaren je na tržištima Europske unije (Velika Britanija, Francuska, Njemačka, Benelux) te na tržištu Australije.

Prihodi od prijevoza tereta manji su za 17pp od planiranih te 23pp od ostvarenih u istom razdoblju prethodne godine te prate kretanja naturalnih pokazatelja. Ostali prihodi iz poslovanja veći su za 7pp od planiranih te 4pp od ostvarenih u istom razdoblju prošle godine, prvenstveno zbog rasta prihoda od tehnike uslijed povećanja

opsega poslova komercijalno tehničkog održavanja. Operativni troškovi manji su za 2pp od planiranih prvenstveno zbog manjih troškova letenja koji uključuju manje troškove goriva od planiranih, manjih troškova usluga putnicima (troškovi podvorbe i reklamacije putnika), troškova prodaje i promocije, općih i administrativnih troškova i amortizacije. U odnosu na isto razdoblje prethodne godine operativni troškovi su za 7pp manji. Unatoč manjim ukupnim operativnim troškovima, što je prije svega rezultat znatno niže cijene goriva u odnosu na prošlogodišnju, određeni troškovi su, vezano uz povećanje kapaciteta veći od ostvarenja u prošloj godini. Najveći porast unutar operativnih troškova ostvaruju troškovi usluga u zračnom prometu zbog porasta naleta troškovno u operaciji skupljeg zrakoplova Q400 umjesto zrakoplova ATR koji su otpušteni iz flote. Troškovi promocije i prodaje rastu zbog porasta troškova distribucijskog i prodajnog sustava te marketinških troškova zbog promjene načina obračuna Miles&More s neto na bruto princip. Troškovi održavanja veći su zbog rasta troškova osoblja zapošljavanjem novih aviomehaničara tijekom prošle godine otvaranjem novog hangarskog kapaciteta te većih troškova antiicinga/deicinga. Opći i administrativni troškovi rastu zbog većih troškova najamnine temeljem preseljenja djelatnika financijske poslovne funkcije u poslovni prostor u najmu u Buzinu te većih raznih kategorija ostalih troškova.

0

100.000

200.000

300.000

400.000

500.000

600.000

700.000

800.000

I-VI 2009 I-VI 2008

V r s t a p r i h o d au 000 kn

Putnički prihod Ostali prihodi Prijevoz tereta


16

u 000 Kn

60.365

56.713

126.696

75.554

206.731

168.033

120.498

45.041

78.649

72.912

189.133

74.626

161.120

51.635

Opći, adm. troškovii ost. rashodi

Amortizacija

Troškovi promocije iprodaje

Usluge u zračnomprometu

Troškovi uslugaputnicima

Troškovi održavanja

Troškovi letenja

Plan I-VI 2009.

Ostv I-VI 2009.


17

Investicije, imovina i financiranje Investicije

Investicije I-VI 2009 Plan I-VI 2009 Indeks

Ulaganja u zrakoplove 32.518.787 46.704.260 70Ulaganja u rezervne dijelove, alate i opremu 10.789.702 10.694.992 101Građevinski objekti 109.648 2.402.084 5Nematerijalna imovina 2.040.075 5.432.157 38Ostala oprema 296.718 1.326.026 22Ostala financijska ulaganja 5.641.325 19.666.356 29

Ukupno 51.396.256 86.225.875 60

Financijska ulaganja u zrakoplove (predisporučno financiranje) 1.921.066 8.217.766 23

Unutar ulaganja u zrakoplove ostvareni su planirani dvanestogodišnji pregledi zrakoplova Airbus (CTG i CTH) u vrijednosti 17,1 mln Kn te zamjene podvozja zrakoplova Airbus (CTK, CTL) u vrijednosti od 5,2 mln Kn i manje modifikacije na zrakoplovima u vrijednosti od 1,2 mln Kn. Također su napravljeni pregledi na dva motora zrakoplova Airbus te redovne zamjene lopatica na motorima u vrijednosti od 9,1 mln Kn. Pored navedenih investicija, u internoj izvedbi su napravljeni C pregledi na tri zrakoplova Airbus (CTL, CTK i CTM). Ulaganja u rezervne dijelove, alate i opremu ostvarena su u visini od 10,8 mln Kn. Ulaganja u nematerijalnu imovinu ostvarena su u iznosu 2 mln Kn, a najvećim dijelom predstavljaju ulaganja u integralni informacijski sustav uz pomoć stručnjaka tvrtke S&T Hrvatska, na bazi SAP ERP rješenja, sa specifičnostima SAP BI sustava za podršku planiranju i poslovnom odlučivanju te integracijom SAP sustava s postojećim specijaliziranim industrijskim IT sustavima Croatia Airlines posredovanjem SAP NetWeaver infrastrukture. Kako je i bilo planirano rad u SAP sustavu krenuo je 01. srpnja 2009. godine , dok se projekt nastavlja uvođenjem SAP BI sustava. Ostala financijska ulaganja ostvarena su sa 5,6 mln Kn od čega se 0,4 mln Kn odnosi na depozite za stambene kredite djelatnika. Ulaganja u buduće radove održavanja zrakoplova i motora (Maintenance rezerve) iznose oko 5,2 mln Kn te su u promatranom razdoblju uplaćivane sporijom dinamikom od planirane. Financijska ulaganja u zrakoplove ostvarena su u iznosu od 1,9 mln Kn, s različitom vremenskom dinamikom ulaganja u odnosu na planiranu.


18

Bilanca stanja i kretanje novčanog tijeka

(000 kn) Kraj lipnja 2009

Plan kraj lipnja 2009 Kraj 2008 Indeks

2009/plan

Indeks 2009/kraj

2008

AKTIVA

Dugotrajna imovina 1.445.184 1.450.051 1.476.098 100 98

Kratkotrajna imovina 358.382 405.174 353.559 88 101

UKUPNO AKTIVA 1.803.566 1.855.225 1.829.658 97 99

PASIVA

Kapital i rezerve 487.848 582.241 527.133 84 93

Dugoročne obveze 683.624 692.640 770.168 99 89

Kratkoročne obveze 632.095 580.344 532.357 109 119

UKUPNO PASIVA 1.803.566 1.855.225 1.829.658 97 99 Vrijednost imovine/obveza i kapitala na kraju razdoblja manja je od planirane za 3pp. Dok je vrijednost dugotrajne imovine ostvarena na nivou plana, kratkotrajna imovina bilježi smanjenje zbog manjeg nivoa potraživanja od kupaca (manji opseg prometa od očekivanog). Kapital i rezerve manji su od planiranih ostvarenjem neplaniranog gubitka, a dugoročne obveze smanjene su redovitom otplatom dospjelih rata kredita. U ovom razdoblju realiziran je kratkoročni kredit u iznosu 4 mln EUR za potrebe premošćivanja likvidnosti što utjecalo na veći iskaz kratkoročnih obveza u odnosu na plan i prošlu godinu. Obveze Croatia Airlines na dan 30.06.2009. godine po kreditima od domaćih banaka iznose ukupno 98.176.665 Kn od čega je 6.297.024 Kn dugoročno i 91.879.641 Kn kratkoročno. Prema stranim bankama ostatak glavnice na dan 30.06.2009. godine iznosi 832.999.221 Kn po dugoročnim kreditima.

cash flow (000 kn) I-VI 2009 Plan I-VI 2009 I-VI 2008 Indeks

2009/plan Indeks

2009/2008

Stanje sredstava početak razdoblja 69.918 69.918 77.841 100 90

priljev iz poslovanja 741.889 889.349 823.862 83 90priljev od države 74.993 40.457 54.500 185 -krediti 29.123 0 0 - -

priljev ukupno 846.004 929.806 878.362 91 96

obveze iz poslovanja 711.533 806.229 764.136 88 93investicije 21.096 43.924 43.996 48 48krediti 101.069 105.249 36.650 96 276

odljev ukupno 833.698 955.402 844.782 87 99

Neto promjena u razdoblju 12.307 -25.596 33.580 -48 37

Stanje sredstava kraj razdoblja 82.225 44.322 111.422 186 74


19

Ostvareni nivo novčanih sredstava na kraju drugog kvartala veći je za 38 mln Kn od planiranog, uz odstupanje strukture odljeva i priljeva od planirane strukture. Smanjenje ukupnih priljeva u odnosu na planirane proizašlo je iz nižeg priljeva od prodaje. Ostvarenje ukupno manjih odljeva od planiranih proizašlo je iz smanjenja obveza iz poslovanja koje prati smanjenje opsega prometa te manjeg ostvarenog ulaganja u investicije.


20

Zaključak Iako analitičari najavljuju, a statistike potvrđuju da globalna ekonomija lagano izlazi iz krize, situacija s avioindustrijom je sasvim drukčija. Poslovna 2009. godina mogla bi biti jedna od najtežih godina u povijesti međunarodnog zračnog prometa. IATA predviđa da će zrakoplovne tvrtke diljem svijeta ove godine izgubiti oko 9 milijardi dolara, što je gotovo dvostruki gubitak od 4,7 milijardi dolara kojeg je agencija predvidjela u ožujku 2009. godine. Očekuje se kako će putnički promet u 2009. godini pasti za 8pp, a teretni prijevoz za 17pp. Prihodi će ove godine pasti za 80 milijardi dolara, odnosno na 448 milijardi dolara, što je do sada nezabilježen pad od 15pp. Situacija je alarmantna utoliko što je kraj krize nepredvidljiv i beskrajno neizvjestan. Agencija ne predviđa blistavu budućnost, avioindustrija je dosegnula dno, a put oporavka bit će dug i težak tako da će se slabosti nastaviti i kroz 2010. godinu. Globalna kriza i loše vrijeme uzrokovali su pad zračnog prometa u Hrvatskoj. Hrvatske zračne luke u promatranom razdoblju ostvarile su 7pp manji promet putnika u odnosu na isto razdoblje 2008. godine. Croatia Airlines je u prvom polugodištu prevezao 768 tisuća putnika što je za 7pp manje u odnosu na 2008. godinu kao posljedica globalne ekonomske krize i recesije. Obzirom na ozbiljan utjecaj krize na turistički sektor, Croatia Airlines je već donijela jedan, a priprema i drugi rebalans plana poslovanja, kroz provođenje mjera racionalizacija i ušteda u poslovanju te odustajanje od investicija koje nisu vezane za „core business“ poslovanje, održavanje i sigurnost. Prodaja na domaćem tržištu je u prvih šest mjeseci u padu za 7pp odnosu na 2008. godinu zbog domaće recesije. Više od 58pp ukupne prodaje Croatia Airlines ostvaruje na inozemnim tržištima. Inozemna prodaja također je u padu za 5pp što je posljedica direktnog utjecaja globalne recesije. Pad prodaje je ublažen porastom prodaje na tržištu Amerike te jačeg tečaja USD u odnosu na prošlu godinu, što dodatno valorizira oporavak prodaje na tom tržištu. Većina tržišta Europske unije bilježi pad ili su na razini ostvarenja istog perioda prošle godine, dok rast prodaje bilježe tržišta Španjolske, Slovenije i Švedske. Prihodi od putničkog prometa manji su za 18pp u odnosu na plan i 15pp u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Prihodi od prijevoza tereta su manji za 17pp od planiranih te 23pp od ostvarenih u istom razdoblju prošle godine te prate kretanja naturalnih pokazatelja. Operativni troškovi su 2pp manji od planiranih, a u odnosu na isto razdoblje prethodne godine 7pp manji. U navedenim složenim tržišnim i gospodarskim okolnostima, ostvaren je operativni gubitak u visini od 18,7 mln Kn, kao i krajnji neto gubitak od 34,4 mln Kn.


21

Važniji događaji

01. siječnja 2009. godine – Ivan Mišetić, Glavni direktor preuzeo je dužnost predsjednika Europske udruge zračnih prijevoznika AEA;

07. siječnja 2009. godine – Croatia Airlines je uspješno prešao na Amadeus Altea modul koji je dio zajedničke informatičke platforme Star Alliancea (CITP);

01. ožujka 2009. godine – Croatia Airlines započeo je s radom u novim poslovnim prostorima u zračnoj luci Dubrovnik, a zatvorena je poslovnica u gradu na Pilama;

01. ožujka 2009. godine – započeo je s radom Kontakt centar; 25. ožujka 2009. godine – Europski parlament usvojio je zakonski paket o tzv.

Jedinstvenom europskom nebu (SES II) kojim se do 2012. godine želi skratiti komercijalni letovi, smanjiti emisija CO2 te cijene zrakoplovnih karata;

29. ožujka 2009. godine – započeo je ljetni red letenja; 30. ožujka 2009. godine – zaživjele su prve mService usluge Croatia Airlines,

besplatne SMS poruke i SMS PNR info; ožujak 2009. godine – FlyOnLine Club, posebni program nagrađivanja

korisnika internetskih usluga Croatia Airlines, obilježio je treću obljetnicu rada; 12. travnja 2009. godine – uveden je izravni let Pula – Pariz; 28. travnja 2009. godine – navršena je deseta obljetnica komercijalne

suradnje Croatia Airlines i Lufthanse; nastup Croatia Airlines na sljedećim sajmovima:

- siječanj – Beč, Dusseldorf, Kopenhagen, Madrid, Zurich; - ožujak – Göteborg; - travanj – Barcelona, Dani Hrvatske na Zračnoj luci Leipzig;

05. svibnja 2009. godine – navršena je osamnaesta obljetnica prvoga leta Croatia Airlines koji je bio obavljen na liniji Zagreb – Split unajmljenim zrakoplovom MD-82;

29. svibnja 2009. godine – u Bruxellesu je održana proljetna sjednica Skupštine AEA na kojoj se razmatrao utjecaj recesije na zrakoplovni sektor, a sjednicom je predsjedavao Ivan Mišetić, glavni direktor Croatia Airlines i predsjednik udruge AEA za 2009. godinu;

07. – 09. lipnja 2009. godine – u Kuala Lumpuru održana je 65. godišnja skupština IATAe, udruge u čijem je članstvu 230 aviokompanija koje obavljaju 93pp međunarodnoga civilnoga zračnog prometa u svijetu;

lipanj 2009. godine – glavni direktor Ivan Mišetić u Kuala Lumpuru primio je potvrdu o prihvaćanju aplikacije Croatia Airlines u punopravno članstvo udruge Star Alliance, koje se očekuje 01. siječnja 2010. godine;

09. lipnja 2009. godine – nakon deset godina uveden je izravni let Zagreb – Barcelona;

12. lipnja 2009. godine – uveden je izravni let Zagreb – Göteborg;


22

14. lipnja 2009. godine – u flotu Croatia Airlines stigao je treći zrakoplov Dash 8 – Q400 kanadskog proizvođača Bombardier Aerospacea, koji je u promet uključen 19. lipnja na međunarodnom letu OU 456 Zagreb – Bruxelles;

16. lipnja 2009. godine – ured londonske poslovnice Croatia Airlines preselio se s Terminala 2 na Terminal 1 zračne luke London Heathrow u sklopu projekta Move Under One Roof udruge Star Alliancea;

17. lipnja 2009. godine – četrnaest članica Star Alliancea, uključujući i Croatia Airlines, koje lete u Barcelonu, preselile su se na novi Terminal 1 barcelonske zračne luke El Prat;

17. i 18. lipnja 2009. godine – u organizaciji AEA, a na inicijativu Ivana Mišetića, u Dubrovniku je održana dvodnevna međunarodna zrakoplovna radionica za područje jugoistočne Europe – cilj je bila rasprava o perspektivi i ulozi zrakoplovstva u olakšavanju integracijskog procesa zemalja jugoistočne Europe u Europsku uniju;

25. lipnja 2009. godine - u flotu Croatia Airlines stigao je i četvrti zrakoplov Dash 8 – Q400, koji je u promet uključen 28. lipnja na međunarodnom letu OU 340 Zagreb – Sarajevo;

30. lipnja 2009. godine – zatvoren je dosadašnji poslovni i informacijski sustav LAUS i krenula je migracija podataka u SAP, koji je povezan sa sustavima NetLine, Mona Lisa, Amicos, Hrnet, Fly On Line i novom aplikacijom PNR;

srpanj 2009. godine - objavljeni su rezultati online istraživanja Star Alliance o zadovoljstvu putnika na letovima udruge u prvih šest mjeseci 2009. godine, a prema kojima je Croatia Airlines svrstana među najbolje članice, kao najbolje ocijenjena kompanija u kategorijama ukupnog zadovoljstva putnika i ponovnog putovanja s avioprijevoznikom.

konsolidirani izvještaj o poslovanju i-vi 2009 file4 bilanca croatia airlines grupe na dan...

Documents