junta general accionistas 2013

Madrid, 22 de marzo 2013

Rafael del PinoPresidente

Santiago Ortiz VaamondeSecretario del Consejo de Administración

Orden del Día

Orden del Día• ASUNTOS PARA APROBACIÓN

1º. Aprobación de las cuentas anuales ejercicio 2012

2º. Aplicación del resultado y distribución de dividendos

3º. Aprobación de la gestión del Consejo de Administración

4º. Reelección de auditores

5º. Reelección de Consejeros

6º. Sistema retributivo: Plan de entrega de acciones para

miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta Dirección

7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición

de acciones propias

8º. Delegación de facultades

Orden del Día• ASUNTOS PARA VOTACIÓN CONSULTIVA

9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros

• ASUNTOS PARA INFORMACIÓN10º. Información de las modificaciones introducidas en el

Reglamento del Consejo de Administración

11º. Información del uso por el Consejo de Administración de las

facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General de la

Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación a

favor del Consejo de Administración de la facultad de emitir

obligaciones, bonos y otros instrumentos de deuda)

Quórum (provisional)

Rafael del PinoPresidente

El año en Ferrovial

• Sólida posición financiera

• Alta generación de caja

• Buenos resultados operativos

• Cartera en Servicios y Construcción

• Acertada rotación de activos

• Diversificación de vías de financiación

• Destacado comportamiento de la acción

• Excelente retribución para el accionista

Mejora de posición financiera

• Posición neta de tesorería positiva (ex deuda

de proyectos) en la corporación: 1.489 M€

• Menor deuda neta consolidada (incluida deuda

de proyectos): 5.106 M€

Flujo de caja de operaciones y desinversiones: 1.489 M€• Flujo de caja de operaciones: 909 M€

• Servicios: 491 M€

• Construcción: 100 M€

• Dividendos Autopistas: 220 M€

• Dividendos Aeropuertos: 145 M€

• Inversiones: 313 M€

• Desinversiones: 893 M€

Buenos resultados operativos

• Ventas: 7.686 M€ (+3%)

• RBE: 927 M€ (+13%)

• Resultado Neto: 710 M€

Cartera: 21.483 M€

• Servicios: 12.784 M€ • Sheffield (Reino Unido)

• Plantas de tratamiento en Canarias (España)

• Construcción: 8.699 M€ • Extensión de la 407 ETR (Toronto)

• US 460 (Virginia)

Negocio internacionalizado

• Consolidado• Ventas: 62%

• RBE: 36%

• Cartera: 62%

• Participación proporcional• Ventas: 66%

• RBE: 66%

• Cartera: 61%

Diversificación de fuentes de financiación• Emisiones de bonos 2012:

• 407 ETR: 600 MCAD

• HAH: 3.000 M£

• Deuda bancaria: • Ex proyectos consolidado: 1.233 M€ (bruta)

• Emisión Bono Corporativo 2013: • Importe: 500 M€

• Plazo: 5 años

• Coste all-in: 3,44%

Destacado comportamiento de la acción

25% sobre IBEX-35

20% sobre 2011

Ferrovial (01.01.12 – 31.12.12)

IBEX 35

2012

-5%

2013

11,2€+20%

9,32€

01.01.2012 31.12.2012 21.03.2013

12,51€

+34%

-3%

36% incluye dividendo

Propuesta de dividendo

2012

A cuenta 1,00 €

Complementario

0,25 €

Total 1,25 €

(*) Comparación del dividendo en condiciones similares a las actuales (/4)

201020092008

0,50€0,40€(*) 0,42

€

2011

0,45€

2012

1,25€

Responsabilidad Social Corporativa

Premios y Reconocimientos

“Constructora del año 2011” en la categoría Contratista General

ETAP de Valmayor, mención especial a la Mejor Obra Pública de 2012 del Colegio de Ingenieros de Caminos, Canales y Puertos de Madrid

Referente de buenas prácticas en Recursos Humanos

Certificación “Top Employers 2012/2013”

Premio Ecofira Innovación por el “Proyecto Biofuel”

“Empresa más Igual” Comunidad de Madrid

“Premio Salmón” Expansión

Líder por volumen de inversión en infraestructuras

Parque Empresarial de Arte Sacro y el Aulario de la Universidad Pablo Olavide. Anuario de Arquitectura Española

Terminal 5 de Heathrow. Mejor terminal de aeropuerto del mundo en los World Airport Awards

Sector de Ingeniería y Construcción

Proyecto “Maji ni Uhai” por Business in the Community en los premios ‘Awards for Excellence’

Programa “Infraestructuras Sociales”, en “Filantropía Corporativa Estratégica”

Juan Arena de la MoraPresidente de la Comisión de Auditoría y Control

• Composición

• Funciones

• Actividades realizadas:• Información económico-financiera

• En relación con el auditor externo

• Procedimientos de Control Interno

• Auditoría Interna

• Análisis de riesgos y sistemas para su control

• Actuaciones en materia de Gobierno Corporativo y

régimen de cumplimiento

Comisión de Auditoría y Control

Íñigo MeirásConsejero Delegado

Resultados 2012

Hechos relevantes

Negocios

Prioridades 2013

Balance• Buen comportamiento operativo de los negocios

• Cartera: consecución de grandes contratos

• Elevada generación de caja

• Acertada rotación de activos

• Mejora de la posición financiera

• Amplio acceso al mercado de capitales

Resultados 2012

2012 M€

Var. 12-11

Ventas 7.686 3%

RBE 927 13%

RE 708 13%

Rdo. Neto 710

2012 M€

Var. 12-11

Cartera Servicios 12.784 3%

Cartera Construcción 8.699 -13%

Posición neta de tesorería (ex-proyectos)

1.489

Deuda neta consolidada -5.106

Contribución por negocio

Servicios Autopistas Construcción Aeropuertos

Ventas 2012

8.427 M€

Participación en el capital

39%

Ventas 2012

7.686 M€

5%

56%

35%

8%44%

13%

Contribución por negocioRBE 2012

1.671 M€RBE 2012

927 M€


34%

29%

37%

19%

29%

19%

33%


Distribución geográficaVentas 2012

7.686 M€Ventas 2012

8.427 M€


España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo

25%

38%

14%

19%

4%

34%

36%

17%

10%3%

66%INTERNACIONAL

62%INTERNACIONAL

Distribución geográficaRBE 2012

1.671 M€ RBE 2012

927 M€


64%

16%

12%

7% 1%

34%

43%

21%

2%

66%INTERNACIONAL

36%INTERNACIONAL

España Reino Unido EE.UU. y Canadá Polonia Resto del mundo

Deuda neta ex-proyectos

2010

20092008

2011

-1.547

31

907

-1.172

2012

1.489

Resultados 2012

Negocios

Prioridades 2013

Hechos relevantes

Cierre financiero

Sheffield2.000 M£

Abril

Agosto

Venta 10,62%

HAH478 M£

Diciembre

Anuncio venta

Edimburgo807 M£

Firma concesión

A-66192 M€

Consejero Delegado

Jorge GilFerrovial Aeropuertos

Emisión de bono

407 ETR400 MCAD

Julio

Noviembre

Marzo

Dividendo

Ferrovial1€ bruto por acción

Emisión de bono

HAH400 M£

Emisión de bono

HAH400 MCAD

Febrero

Junio

Octubre

Fin de la cubierta

HeathrowTerminal T2A

Asesoramiento

F. Qatar

Adjudicación

US 4601.079 M€

Venta 5,72%

HAH257 M£

Inauguración

SH-130

Emisión de bono

HAH600 M£ / 400 MCHF

Emisión de bono

HAH500 M$

Enero

Mayo

SeptiembreConcurso de acreedores

R4

Adjudicación

407 East E.1.100 MCAD

Emisión de bono

HAH700 M€

Emisión de bono

407 ETR200 MCAD

Rotación de activos: 893M€

16,34% HAH

Edimburgo(x16,7 EV/EBITDA)

Stansted(x16,0 EV/EBITDA)

Resultados 2012

Negocios

Prioridades 2013

Hechos relevantes


• Generación de caja: 491 M€

• Cartera en máximo histórico: 12.784 M€

• Foco en eficiencia operativa

• Impulso de ciudades y eficiencia energética:

Sheffield

• Desarrollo internacional:• Contratos en Catar y Polonia

• Adquisiciones en Reino Unido y Chile

Caja y Cartera

M€ 2012 2011 Var.

Facturación 2.951

2.821 4,6%

RBE 314 312 0,6%

Rdo. Explotación 203 207 -2,0%

Flujo de operaciones (ex-impuesto)

491 164

Resultados

Distribución geográficaVentas: 2.951 M€

España Reino Unido

51%49%

Cartera12.784M€

56%44%

España Reino Unido

2011201020092008

9.714 9.967

12.378 12.425

M€

Evolución de la Cartera

12.784

2012

M€ Reino Unido España

Ventas 1.491 1.461

Var. 16,1% -5,0%

RBE 118 195

Var. 4,4% -1,6%

Rdo. Explotación 101 102

Var. 4,4% -7,6%

Distribución geográfica

Resultados 2012

Negocios

Prioridades 2013

Hechos relevantes

Servicios Construcción AeropuertosAutopistas

• Dividendos: 220 M€ (38,4% sobre 2011)

• Adjudicaciones: Extensión 407 y A-66

• 407 ETR: Aumento de ingresos (8,7%) y dividendos

(30,7%)

• Repunte de tráfico en Estados Unidos y debilidad en

Europa

• Concurso de la R-4 y la AP-36

• Apertura de oficinas en Australia y Colombia

Dividendos y adjudicaciones

M€ 2012 2011 Var.

Facturación 381 390 -2,1%

RBE 272 283 -4,1%

Rdo. Explotación 204 230 -11,3%

Dividendos 220 159

Resultados

Distribución geográfica

Ventas: 636 M€Participación en el capital

20%

España EE.UU. Canadá Portugal Resto del mundoIrlanda

17%

39%

16%

5% 3%

80%INTERNACIONAL

Resultados 2012

Negocios

Prioridades 2013

Hechos relevantes


• Desarrollo internacional: 70% de ventas y cartera

• Nuevos contratos:• Extensión de la 407 ETR (Toronto)• US 460 (Virginia)• Túneles de Espiño y Padornelo del AVE (Galicia)• Edificios del Tokamak / ITER (Francia)• Incineradora de Bialystok (Polonia)

• Cartera: 8.699 M€

• EBIT: 298 M€ (margen 6,9%)

• Generación de caja: 100 M€

Más internacional

M€ 2012 2011 Var.

Facturación 4.326 4.244 1,9%

RBE 337 246 36,8%

Rdo. Explotación 298 214 39,5%

Flujo de operaciones (ex-impuesto)

100 298

Resultados

Distribución geográficaVentas: 4.326 M€

España Reino Unido EE.UU. Polonia Resto del mundoChile

3%1%

33%

23%

10%

30%

70%INTERNACIONAL

Cartera por mercadoCartera: 8.699 M€

España Reino Unido EE.UU. Polonia Resto del mundoChile

2%

70%INTERNACIONAL

Canadá

8%

30%

5%

37%

3%

14%

2011201020092008

M€

Evolución de la Cartera

2012

8.756 8.800

9.99710.186

8.699

Resultados 2012

Negocios

Prioridades 2013

Hechos relevantes


• Mayor nivel de satisfacción del pasajero en

Heathrow

• Mejora operativa del aeropuerto de Heathrow

• Récord histórico de Heathrow (70 M de pasajeros)

• Desinversiones: 16,34% de HAH. Edimburgo y

Stansted

• Primer dividendo: 145M€ (para Ferrovial)

• Emisiones de bonos: Más de 3.000 M£

• Inversiones en mejoras: 1.200 M£

Dividendos y mejora operativa

M£ 2012

2011 Var.

Facturación 2.646 2.524 4,8%

RBE 1.355 1.287 5,3%

Rdo. Explotación 772 634 21,8%

Tráfico (M.pax) 99,7 99,2 0,5%

Resultados HAH

Resultados 2012

Negocios

Prioridades 2013

Hechos relevantes

Situación

Negocio

Desarrollo

Buen comportamient

ooperativo

Proyectos en los cuatros negocios

Cartera Construccióny Servicios

LiquidezSólida

estructura financiera

RBE mejora un 13%

Mercados OCDE

y atención a emergentes

21.483 M€62%

internacional

Posición neta tesorería

positiva 1.489 M€

•Disciplina financiera

•Generación de caja

•Gestión operativa

•Estrategia de internacionalización

• Seguridad Laboral, Responsabilidad

Social, Medio Ambiente e Innovación

Prioridades 2013

Mayor valor para el accionista

Quórum

Turno de intervenciones

Orden del Día


Asuntos para aprobación







miembros del Consejo con funciones ejecutivas y Alta

Dirección









7º. Autorización al Consejo de Administración para la

adquisición de acciones propias









7º. Autorización al Consejo de Administración para la adquisición

de acciones propias

8º. Delegación de facultades


Asuntos para votaciónconsultiva

9º. Informe anual sobre remuneraciones de los Consejeros

10º. Información de las modificaciones introducidas en el


Asuntos para información

11º. Información del uso por el Consejo de Administración de

las facultades delegadas por el acuerdo 6º de la Junta General

de la Sociedad celebrada el 22 de octubre de 2009 (delegación

a favor del Consejo de Administración de la facultad de emitir

obligaciones, bonos y otros instrumentos de deuda)

10º. Información de las modificaciones introducidas en el


Asuntos para información

junta general accionistas 2013

Economy & Finance