jonathan oswaldo molina pineda

TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICOInstituto Tecnológico de Comitán

“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”

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INGENIERÍA EN GESTION EMPRESARIAL

ASESOR:LIC. CANDELARIA VÁZQUEZ GONZÁLEZ

MATERIA:INSTRUMENTOS DE PRESUPUESTACION EMPRESARIAL

ALUMNO:JONATHAN OSWALDO MOLINA PINEDA

TRABAJO:

ACTIVIDAD 4.1

COMITAN DE DOMINGUEZ, CHIAPAS A 22/03/2016.

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Índice

Introducción………………………………………………………….3

PRESUPUESTO FINANCIERO…………………………………….4

El presupuesto de efectivo……………………………………………5

Estados financieros proforma………………………………………..6

Balance general pro-forma……………………………………………7

Conclusión………………………………………………………….13

Bibliografía……………………………………………………………14

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Introducción

Dichos estados financieros revelan el comportamiento que tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero, los resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la obtención de dividendos.Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven de base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación financiera del proyecto.

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PRESUPUESTO FINANCIERO

Es una herramienta mediante la cual se planea la estructura financiera de la empresa; es decir, la mezcla o combinación óptima de créditos de terceros y capital propio de accionistas, bajo la premisa de establecer lo que puede funcionar en la empresa, de acuerdo con las siguientes necesidades:

Capital de trabajo. Origen y aplicación de fondos. Flujos de caja y necesidades de nuevos créditos a corto, mediano y largo

plazos. Amortización parcial o total de los créditos bancarios. Nuevas aportaciones de capital

El presupuesto financiero se refiere a los recursos económicos y financieros necesarios para desarrollar o llevar a cabo las actividades o procesos y/o para obtener los medios esenciales que deben calcularse, como el costo de la realización, el costo del tiempo y el costo de adquirir nuevos recursos. Comúnmente la factibilidad es la parte más importante, ya que con ella se resuelven otras insuficiencias de otros recursos. Lo anterior, es lo más duro de alcanzar y se necesitan de acciones adicionales cuando no se tienen.

Comprende el análisis de la inversión, la proyección de los ingresos y gastos y la forma de financiamiento. En este trabajo las personas que deseen empezar un negocio deben tener en cuenta que esta será, su mayor fuente de información.

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…

El presupuesto de efectivo

El presupuesto de efectivo, también conocido como flujo de caja proyectado, es un

presupuesto que muestra el pronóstico de las futuras entradas y salidas de

efectivo (dinero en efectivo) de una empresa, para un periodo de tiempo

determinado.

Importancia

http://www.crecenegocios.com/como-elaborar-un-flujo-de-caja

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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura

disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de

efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones.

Ejemplo: Si prevemos que vamos a tener un déficit o va a ser necesario contar

con un mayor efectivo, podemos, por ejemplo:

solicitar oportunamente un financiamiento.

solicitar el refinanciamiento de una deuda.

solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al

contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor

crédito

ESTADOS FINANCIEROS PROFORMA

Concepto Los estados financieros pro forma son las proyecciones financieras del

proyecto de inversión que se elaboran para la vida útil estimada o también llamado

horizonte del proyecto. Dichos estados financieros revelan el comportamiento que

tendrá la empresa en el futuro en cuanto a las necesidades de fondos, los efectos

del comportamiento de costos, gastos e ingresos, el impacto del costo financiero,

los resultados en términos de utilidades, la generación de efectivo y la obtención

de dividendos. Es importante señalar que los estados financieros pro forma sirven

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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”de base para los indicadores financieros que se elaboran al realizar la evaluación

financiera del proyecto. Los estados financieros pro forma fundamentales son: el

estado de resultados, el flujo de efectivo, el estado de origen y aplicaciones y el

balance general (o estado de situación financiera).

Balance general pro-forma

XYZ.C.A.

ESTADO DE RESULTADO

DEL 01/01/2013 AL 31/12/2013

Utilidad Neta Va a Ganancias

o Utilidades Retenidas

Información Adicional:

A) Las ventas se estiman en 900.000 Bs. (esto es Ventas estimadas ) **

B) Se calcula impuestos del 25 %

Solución. Método porcentual de las ventas:

1) Costos de Ventas/Ventas=600.000/800.000=0.75x100=75% ; Costo de

Conceptos Bs.

Ingresos por ventas 800.000

( -) Costo de venta 600.000 *

Utilidad Bruta 200.000

( - ) Gastos de operaciones 100.000 *

Utilidad operativa 100.000

( -) Gastos por interés 20.000 *

Utilidad antes el impuesto 80.000

Impuestos 32.000

Utilidad Neta 48.000

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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”Venta=900.000x75%= 675.000 ** 2) Gastos

Operativo/Ventas =100.000/800.000=0.125x100= 12.5%;Gasto de

operación=900000x12.5%= 112.500

3) Gastos Financieros/Ventas= 20.000/800.000= 0.025x100= 2.5% ; Gasto de

interés= 900000x2.5%= 22.500 **

XYZ.C.A.

ESTADO DE RESULTADO PROFORMA

DEL 01/11/2014 AL 31/12/2014

Utilidad Neta va a Utilidad

Neta o Superávit en el

Balance General Proforma

Le conviene ya que incrementa su utilidad. De 48.000 que fue la utilidad del año

anterior, se incrementara a 67.500 Bs.

Para elaborar el Balance General Proforma. Se dispone de la siguiente

información:

C) Saldo de efectivo es de 30.000 Bs. **

Conceptos Bs.

Ingresos por ventas

(estimadas)

900.000 **

Menos ( -) Costo de venta 675.000 **

=Utilidad Bruta 225.000

Menos ( - ) Gastos de

operaciones

112.500

**

=Utilidad operativa 112.500

Menos ( -) Gastos por interés 22.500 **

=Utilidad antes del impuesto 90.000

Menos(-) Impuestos

(90.000X25%)

22.500

=Utilidad Neta 67.500

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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”D) Las cuentas por cobrar representan el 18% de las ventas.

E) El inventario representa el 12% de las ventas.

F) Se comprara una nueva maquina cuyo costo es de 90.000 Bs y la

depreciación se estiman en 32.000 Bs

G) Las ventas por pagar constituyen el 14% de las ventas.

H) No se esperan cambios en las siguientes cuentas: valores negociable,

impuestos por pagar, otros pasivos a c/p, pasivo a largo plazo y acciones

comunes.

I) En cuanto a las utilidades del año anterior no se la tomado ninguna decisión.

J) Las ventas se estiman en 900.000 Bs.XYZ.C.A.BALANCE GENERALAL 31/12/2013

ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs. F.

Caja 32.000 Cuentas por Pagar 100.000

Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000

Cuentas por Cobrar 150.000 Otros Pasivos a Corto

Plazo

5.000

Inventarios 100.000 Total Pasivo a Corto Plazo 125.000

Total Activos Corrientes 300.000 Pasivo a largo Plazo 200.000

Activos Fijos Netos 350.000 Total Pasivo 325.000Total Activos 650.000 CAPITAL

Acciones Comunes 277.000

Utilidad Neta -Superávit 48.000

Total Capital 325.000

Total Pasivos y Capital 650.000

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Con base a los Estados Financieros (Balance general) y a la información

adicional elabore el Estado financiero Proforma de la empresa XYZ.C.A. y como

administrador financiero analice sus resultados

XYZ.C.A

BALANCE GENERALPROFORMA

AL 31/12/2014

ACTIVOS Bs. F. PASIVOS Bs.

F.

Caja 30.000 ** Cuentas por Pagar 125.000

Valores negociables 18.000 Impuestos por pagar 20.000

Cuentas por Cobrar 162.000 Otros Pasivos a Corto Plazo 5.000

Inventarios 108.000 Total Pasivo a Corto Plazo 151.000

Total Activos Corrientes 318.000 Pasivo a largo Plazo 200.000

Activos Fijos Netos

350.000+90.000-32.000

408.000 Total Pasivo 351.000

Total Activos 726.000 CAPITAL

Acciones Comunes 277.000

Utilidad Neta -Superávit 67.500

Utilidades Retenidas 48.000

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Total Capital 392.500

Fondos externos

requeridos

(17.500 )

**

Total Pasivos y Capital 726.000

Aplicando la ecuación contable: ACTIVO = PASIVO + CAPITAL 726.000 = 351.000 + 392.500 726.000 = 743.500 (Al realizar la resta o diferencia 726000 - 743000). La empresa posee un exceso de dinero, esto es, 17.500 Bs. **

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Conclusión

Llegamos a una conclusión que los estados financieros que contienen, en todo o

en parte, uno o varios presupuestos o hipótesis con el fin de mostrar cual serían la

situación financiera o los resultados de las operaciones si estos acontecieran.

Estos estados financieros pueden dividirse en dos grupos, como sigue: a)

Estados que contienen operaciones reales y que muestran además hechos

posteriores a la fecha en que están cortadas las cifras de los estados financieros

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Bibliografía

http://administracionfinancieramarisol.blogspot.mx/2013/12/ejercicio-de-estado-

financiero-proforma.html

http://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/Tema

%203.pdf

http://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/Tema%203.pdf

http://cursos.aiu.edu/Planeacion%20y%20Control%20Financiero/PDF/Tema%203.pdf

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“2015, Año del Generalísimo Don José María Morelos y Pavón”http://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html

http://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html

http://www.emprendepyme.net/presupuesto-de-efectivo.html

jonathan oswaldo molina pineda

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