… the challenge of global aging transcends its impact g g g gon government budgets. It promises to restructure the economy, reshape the family, redefine politics and even rearrange the geopolitical order of the next even rearrange the geopolitical order of the next century. Unlike many predictions about the future, global aging is no mere hypothesis. Its approximate g g g yp pptiming and magnitude are already locked in. It is a revolution sure to happen ‐ and when it has run its 

  thi   ill b  th  course, nothing will be the same.

By 2030, nearly half of all adults in developed countries and perhaps two‐thirds of all voters will be at or beyond today's retirement age. Indeed, the power of the elderly is already on the risethe elderly is already on the rise.

Why is that significant?Why is that significant?

Ever since Thucydides, historians have observed that the rise and fall of civilizations is closely linked to demographic trends. Throughout history, contracting populations have given way militarily  economically populations have given way militarily, economically and culturally to expanding ones. While today's older developed countries are not predestined to pass their p p pleadership to younger developing countries, they cannot ignore the geopolitical implications of di i  f tilit   d   t ddiverging fertility and age trends.

http://www.pbs.org/wgbh/nova/worldbalance/easter.html

Can Easter Island be seen as a microcosm of our planet d ? today? 

Should we regard its shocking collapse as a cautionary tale of the utmost gravity? g yIn the world at large, we are deforesting our land, overfishing our oceans, causing the extinction of large numbers of species. We are watching our topsoil disappear numbers of species. We are watching our topsoil disappear by the millions of tons each year. We are starting to fight over ever‐scarcer freshwater. We are overconsuming our resources as if there were no tomorrow  or future resources as if there were no tomorrow, or future generations. One would have to be in denial not to see those "chillingly obvious" parallels to Easter Island.

“Like it or not  we’re going to beLike it or not, we re going to besharing our food with 1.3 billionincreasingly affluent Chineseconsumers.”

“There are now 6,000 Africans dying each day from AIDS.That’s 15 fully loaded jumbo jets crashing each day with no survivors.”5 y j j g y

“Can the world’s farmers digour way out of this 100million‐ton hole in 2004million ton hole in 2004and feed 70 million morepeople?”

Overconsumption of resources, as epitomized by the deforested Highlands of l M d     ill  l   b   bl   i d  i h   central Madagascar , will greatly exacerbate problems associated with a 

burgeoning human population.

Vastly increase the cost of pension and health‐benefit programs. Cause some countries to run large, destabilizing budget deficits  budget deficits. Generate enormous pressure to reduce benefits, raise taxes ‐ or crowd out spending for defense, i f   d i   d  h   i l  bli  infrastructure, education and other vital public services. Reorder political agendas and trigger generational Reorder political agendas and trigger generational tensions between those who pay and those who benefit. 

Mean higher taxes, rising capital costs, shrinking consumer k   d  h  f lli   ibl     d  i  markets and perhaps falling tangible asset and equity 

valuations. Tighten labor markets, make it difficult to retain top‐g pquality personnel and create incentives to recruit foreigners or move production abroad. Lead to overcapacity in real estate, construction, retailing Lead to overcapacity in real estate, construction, retailing and other key sectors. Intensify competition over shrinking sales ‐ reducing returns on investment and perhaps generating new returns on investment and perhaps generating new pressures for capital controls, nontariff barriers and outright protectionism. 

Make today's revocable government pension promises ga risky personal retirement strategy and create a new urgency about saving. L d     i   i d  ld  b fi  d l d Lead to cuts in promised old‐age benefits, delayed retirement and a larger family role in long‐term care. Undermine the value of residential real estate and Undermine the value of residential real estate and possibly equity portfolios. Lead to changing work patterns, including midlife g g p , gretraining and later retirement. 

Falling FertilitygRising LongevityEarlier RetirementGrowing Health Costs

Strengthen foundations for economic growth. g gEncourage longer worklives. Encourage more work from the nonelderly. Raise more numerous and more productive children. Strengthen family bonds. Target benefits according to 

d  need. Require people to save more throughout their worklives  worklives. 

What will it be like to live in societies that are much older than any we have ever known or imagined? Does the developed world understand all the h ll   d  i i   hi   i i    challenges and opportunities this transition may present?Is it ready to mobilize policies accordingly?Is it ready to mobilize policies accordingly?

Can no longer remember gthe lyrics to “Oo‐Oo, Oo‐Oo”P   h d     i  Power chords were causing horrible hearing‐aid feedbackfeedbackTired of illicit drug addiction; ready to start on prescription drug addiction

http://asia.vault.com/nr/newsmain.jsp?nr_page=3&chj g_id=402&article_id=4761515&cat_id=2091http://www.grinningplanet.com/2005/03‐22/rock‐

i i j k hstar‐cartoon‐musician‐joke.htmRichard Jackson: http://wwwcsis org/media/csis/events/060207 jacksohttp://www.csis.org/media/csis/events/060207_jackson_ontario.pdf