irv_udabol impactos por volatilidad de precios de hc 151120

8/19/2019 IRV_Udabol Impactos Por Volatilidad de Precios de HC 151120

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Iván Rodríguez V. (RNI: 2892)

SCZ, Noviembre-2015


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Boliviano, Ingeniero Químico de profesión, egresado de la Universidade Federal de Rió

Grande del Norte (UFRN) – Brasil, en Julio de 1.980, es Especialista en Tratamiento,

Transporte y Comercialización de Hidrocarburos, con un Diplomado en Alta Gerencia

otorgado por Maestrías para el Desarrollo de la Universidad Católica Boliviana.

Egresado de Maestría en Administración de Empresas (MBA

–

Executive

en “Alta

Dirección Escuela de Negocios” y la Universidad Francisco de Vitoria de Madrid -

España. Diplomado en el “CEO Management Program I y II” también de ADEN Con el

aval de Harvard University y el MIT. Es Diplomado en Educación Superior y por

Competencias de la UAGRM y de la EMI.

Con 35 años de experiencia en la industria petrolera, trabajo 17 años en la Empresa

estatal petrolera boliviana YPFB en diferentes cargos de la Gerencia Industrial

(Refinación, Diseño, Construcción y Operación de ductos). Desde 1997 a 2008 se ha

desempeñado en TRANSREDES S. A.

–

Transportadora de Hidrocarburos S. A. comoGerente del Centro de Control y Servicio al Cliente, Gerente de Operaciones Gas,

Gerente de Operaciones Líquidos y Vicepresidente de Operaciones. Fue consultor con

Serpetbol para la evaluación conceptual de un proyecto de biodiesel. Fue Director de

Proyectos para Bolpegas S. R. L. y Hytech S. A. de Argentina en la Ingeniería de la

planta Gran Chaco y la Fiscalización del IPC de la planta de gas de Rio Grande,

proyectos de YPFB-Corp. Actualmente es Coordinador del Gerenciamiento de la

construcción de la fabrica de cemento Itacamba en Yacuses

Además de sus actividades profesionales; ha ejercido labores académicas en la

Universidad Federal de Rió grande del Norte, en Brasil y la Universidad Gabriel René

Moreno en Santa Cruz de la Sierra, Bolivia. Actualmente es docente en la Escuela

Militar de Ingeniería EMI-SCZ , Universidad Privada de Santa Cruz UPSA , Universidad

Aquino de Bolivia

–

UDABOL y el Centro de Postgrado del INEGAS de la UAGRM.

Past-Presidente del Colegio de Ingenieros Químicos (CIQ) de la Sociedad de Ingenieros

de Bolivia (SIB), filial SCZ. Miembro del Consejo de Investigaciones de la Academia

Nacional de Ciencias de Bolivia en Santa Cruz, Secretario General de la Fraternidad

Petrolera «Dionisio Foianini»


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1. CAIDA

2. DESPLOME

3.

VOLATILIZACION

4. COLAPSO


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«Impacto del desplome del precio

de los Hidrocarburos en Bolivia…»

1.

Contexto

2.

Escenario Internacional

3. Situación en Bolivia


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1.

Contexto

2.




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Consumo de energía en el mundo(15 TW = 1,5 x 10E13 W por año)


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(Escenario Experto del IGU) (Escenario Política Verde)Fuente: IGU

M M t o

n e l a d a s d e p e t r ó l e o

e q u i v a l e n t e Gas

NuclearRenovables

Carbón

Petróleo


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1. Producto - Hidrocarburos

◦ Petróleo Crudo Combustibles

◦ Gas natural

Etano - Etileno

GLP Propano - Propileno

2. Reservas

3. (Oferta) - Producción

4. Demanda5. Precio

6. Renta Petrolera


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Por sus relaciones de magnitud y por su

significado estratégico (Energía), tanto a nivelinternacional como domestico, es uno de losmercados mas complejos.

CR: 4-5 MMM $US/d (1,7 X 10 E12 $US/Año)

GN: 1,8 MMM SUS/d (0,7 X 10 E12 $US/Año)

Mercados: Internacional: WTI, BRENT, OPEP, NYMEX, HH, Etc.

Domestico - Bolivia:

Según Ley 3058, solo YPFB puede comercializar

Interno: publico consumidor))

Externo: Exportación e importación (ductos, marítimo ycisternas)


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País Reservas Producción diaria Años/ Reserva

Irak 115.000.000.000,00 2.144.698,63 147

Kuwait 101.500.000.000,00 2.625.795,16 106

Emiratos Arabes Unidos 97.800.000.000,00 2.914.879,85 92

Venezuela 87.000.000.000,00 2.613.000,00 91

Iran 138.400.000.000,00 4.401.054,79 86

Kazakhstan 39.828.000.000,00 1.490.355,81 73

Arabia Saudita 264.209.000.000,00 10.412.698,89 70

Libia 41.464.000.000,00 1.847.739,73 61

Nigeria 36.220.000.000,00 2.355.858,72 42

Canada 27.664.029.323,87 3.308.661,03 23

Ecuador 4.269.278.097,85 520.088,07 22Rusia 79.432.084.500,00 9.978.021,73 22

Brasil 12.623.830.000,00 1.832.658,18 19

E.E.U.U 29.444.000.000,00 6.879.000,00 12

Mexico 12.186.500.000,00 3.477.192,07 10

Fuente Bp Statistics 2008.


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Total Mundial6.254 Trillones de Pies Cubicos

Trillones de pies cúbicos


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Región Metano de Carbón Gas de Arcillas Gas Arenas

Apretadas

Total Total

(TCM) (TCM) (TCM) (TCM) (TCF)

Mundo 256,3 456,2 209,7 922 32.556

América del Norte 85,4 108,8 38,8 233 8.227

Rusia 112 17,8 25,5 155,3 5.484

Ex URSS, Asia y China 34,4 99,9 10 144,2 5.092

Pacífico -OECD 13,3 65,5 20 98,7 3.485

América Latina 1,1 59,9 36,6 97,6 3.446

Medio Oriente y N. deÁfrica

0 72,2 23,3 95,4 3.369

Sub-Sahara África 1,1 7,8 22,2 31,1 1.098

Oeste de Europa 4,4 14,4 10 28,9 1.020Otros Asia Pacifico 0 8,9 15,5 24,4 862

Central y Europa delEste

3,3 1,1 2,2 6,7 237

Sud Asia 1,1 0 5,6 6,7 237


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MUNDO:CR: 88 MM bpd (aprox.)GN: 0,305 TCF/d (aprox.)

BOL:CR: 60 M bpd (aprox.)

GN: 60 MM m3/d (aprox.)


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Tradicionales

1. Oferta y Demanda.2. Acceso limitado a nuevas inversiones en

áreas con potenciales reservas porregímenes fiscales.

3. Capacidad de refinación estancada.4. Situación Geopolítica.

Nuevos

1. Debilidad / fortaleza del Dólar.

2. Mercados Financieros.3. Aumento en los costos de producción.

4. Falta de personal capacitado.


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Desastres Naturales:◦ Terremotos

◦ Maremotos (Tsunamis)

◦ Ciclones

◦ Tifones◦ Huracanes

◦ Riadas.

Guerras, Revoluciones, Invasiones

Crisis económicas regionales Hay otras causas…

◦ ESTRATEGIAS COMERCIALES ?? (Políticas de Estado)


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1.

Contexto

2.




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Caso EEUU – Producción histórica

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

e

n

2

j

u

2

n

2

a

b

2

s

p

2

f

e

b

2

j

u

2

d

c

2

m

a

2

o

2

m

a

2

a

g

2

e

n

2

j

u

2

n

2

a

b

2

mb/d


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Caso EEUU – Incremento de taladros (rigs)


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Rusia – Producción histórica

mmb/d


31/61

Irán – El nuevo jugador mundial


32/61

Colapso de precios – Mercados perdidos


33/61

Colapso de precios – Precios históricos WTI


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Oferta abundante de petróleo en el mercado

internacional◦ Incremento acelerado de la producción de no

convencionales en EEUU.

◦ Mantenimiento de la producción de los «Grandes»(Rusia, Arabia Saudita…)

◦

Incremento de la producción de los «Medianos»(Irán, Irak, Libia, Siria…)

Contracción de la demanda◦ Desaceleración del crecimiento de las economías

emergentes (China, India, SA…)

Grandes estocamientos de petróleo

Fortalecimiento del Dólar ($US)

Optimización energética

«Estrategias Comerciales» que derivan de

Politicas de Estado


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Petróleo a «precio deprimido» por un buen

lapso de tiempo en el mercado mundial. Suspensión indefinida de los grandes proyectos

(requieren abundante financiamiento. Ej.Australia, Shell-Antártida)

Desincentivo en las inversiones en E&P (riesgode no satisfacer la demanda futura)

Cierre de compañías de pequeño y medianoporte, consecuentes despidos

Optimización de costos de producción.◦ Despidos en las grandes corporaciones

Reducción de exportación de divisas, para lospaíses importadores de combustibles

Incremento de los ingresos fiscales

(mantenimiento de impuestos)


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«Impacto del desplome de los

Hidrocarburos en Bolivia…»

1.

Contexto

2.




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Tasa de Crecimiento

asa de Crecimiento

desde 1997

esde 1997

866

5 69 69

8 58

58

6 62 62

32 212 21

46 83

6 83

52 29

2 29

54 86

4 86


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Fuente Boletín Estadístico YPFB 2014


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Fuente Boletín Estadístico YPFB 2015


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Fuente: Boletín estadístico YPFB 2014

Refineria/Año 2013 2014 2015 2015

Gualberto Villarroel 7055 7030 9351

Guillermo Elder Bell 5984 7266 6782

Oro Negro 1190 1173 1177

Producion Total 14229 15469 17310 52%

Importacion 15394 16001 16048 48%

Demanda MI 29623 31470 33358 100%

Produccion Diesel Oil,BPD

Crecimiento demanda 6%

COSTO DE LA IMPORTACION DO: 700 MM $US (aprox.)


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Ventas: 25.274 BPD (100%)Producción: 18.433 BPD (73%)

Déficit 6.841 BPD (27%)

Crecimiento ventas 9%

COSTO DE LA IMPORTACION GE: 250 MM $us (aprox.)

Fuente: Boletín estadístico YPFB 2015

C l 1 BBL d CR B li i


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Petróleo

Crudo

100%

Gas de Refinería – 5.8% (1,35 $US)

GLP – 4.0% (3,85 $US)

Butano – 2.10% (2,02 $US)

Gasolina Especial– 37.6% (32,13 $US)

Gasolina Premium

–

0.3% (0,35 $US)

Jet Fuel

–

12.0% (11,25 $US)

Diesel Oil

–

23.0% (19,55 $US)

Reconstituido B– 14.7%

(6,15 $US)

Nota: Los porcentajes indicados son promedios del Octubre de 2009

Fuente: YPFB REFINACIÓN S.A.

Cuanto «vale» 1 BBL de CR en Bolivia…

76,65 $US/bbl


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1. Impacto económico mundial, efecto directode los “Vecinos”

2. Contracción a nivel mundial de la demandade los Commodities

3. Baja de ingresos por la exportación deminerales y no tradicionales

4. Disminución de la Renta Petrolera, efectos:a) Contracción del IDHb) Baja en Impuestosc) Baja en regalías

d) Menos ingresos del Estadoe) Desaceleración del crecimiento

5. Baja de divisas para compra de DO y GEimportados


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Políticas de protección (amortiguación)a) Incremento de la actividad exploratoria (mas

de 80 proyectos exploratorios en carpeta…)b) Ley de incentivos a la Exploración &

Explotaciónc) Proyectos de Industrialización (amoniaco &

Urea, plantas de propileno y etileno )d) Apertura de mercados para exportación de

mayores Vols. De GLPe) Aplicación de las “RIN” en proyectos de

industrializaciónf) Acuerdo crediticio con el Gob. De China paraproyectos de infraestructura


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“Energía es el bien común, Imprescindible y

estratégico Para el desarrollo de los pueblos”

“

No hay Energía mas cara, que la que no se tiene…” WCh)

Se reflexivo y entra en acción

Preguntas???

Muchas gracias por su atención…

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