Hyundai Cardis... Investor Presentation Hyundai CardMay 2012

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The Premier Korean Credit Card Company

優秀な資産健全性および高い会員忠誠度

科学的で差別化されたマーケティング能力

現代自動車グループとGE キャピタルの優れたPartnership

安定した収益創出能力と堅実な財務構造

- 30日以上延滞率：0.6%(2012年 3月末)- 業界最高の1人当り使用金額：79万ウォン水準

- 現代自動車グループとの戦略的ポイントプログラム- Super premium市場内のLeadership Position

- 透明な支配構造：Committee中心の意思決定構造 - GE キャピタルの優れたBusinessノウハウの共有および人材交流

業界最高のブランドパワー

01

Growing Partnership with GE Capital

- 戦略的 “Point Program”- 安定した営業基盤の提供- 全国的な営業網の活用54.0%

43.0%

- 効果的なMarketing tool- 強いブランドパワー

- 最も成功したJoint Venture- 韓国内唯一の消費者金融事業チャンネル

- 先進リスク管理技法を伝授- 強力な財務的支援- 直接的な経営参加

2010 GE キャピタル 2億ドル新規Credit line提供総投資金額：7,381億ウォン(2012年3月末)

2008 2006年～2008年BW転換の行使

2006 GE キャピタル 有償増資参加：1,653億ウォン

GE キャピタル 2,000億ウォンの劣後債買収GE キャピタルとJV設立- 3,130億ウォン投資- 持分43%確保

2005

02

Investment Highlights

効果的なマーケティング活動を通じた安定的なマーケットシェアー維持(2011年14.3% → 2012年第1四半期 14.4%)

営業利益789億ウォン、当期純利益750億ウォン

業界最高水準の資産健全を維持 (2012年3月末基準30日以上延滞率0.6%)

Target leverage管理に対するStrong commitment (4X以内)年末効果で一時的にTarget leverageを小幅超過したが1分期中に超過解消確実

金融梗塞に備えた流動性管理レベルの引き上げ保有流動性レベル拡大およびcommitted credit line 持続的増額

03

Compelling Business Environment

経済成長率

2012年第1四半期のGDP成長率は前年同期比2.8%成長

決済サービス中心：信用販売中心のカード使用 - リボルビング繰越残高の比重(2011年12月末基準) : カード会社平均 7.0%

高いクレジットカード使用比率(2011年基準)- 全体民間消費中カード決済比率：62.0%

政府の規制および先進的Infrastructure- 監督機関の先制的で厳格な規制- 安定したCredit Bureauシステム- 全国的な支払決済網

Source : 韓国銀行 * Source: the Credit Finance Association, 2011年基準

韓国クレジットカード産業の特徴

04

2.8%

1Q122008

2.2%

2009

0.2%

2011

3.6%

2010

6.1%

Conservative Strategy Focused on Credit Purchase

資産ポートフォリオ(単位：億ウォン) Market Share Trend

信用販売*全体取扱額(信用販売* + 金融)一括払い 分割払い

キャッシュサービス カードローン

Source : Company * 個人取扱額基準Source : Company

05

15.5% 15.5%

14.3% 14.4%

1Q12

15.7% 15.7%

14.1%

13.1%

2009 2010 2011

21.0%

10.6%

25.0%

42.8%

94,37795,630

22.8%

10.1%

41.1%

1Q122009

71,361

15.0%

10.7%

25.8%

48.5%

2010

91,861

21.6%

12.6%

25.0%

40.7%

2011

25.7%

Innovative Programs Strengthen Bonds with Customers

Point Program を通じた共同マーケティング 多様な商品ポートフォリオ

06

先ポイント償還

カード使用新車購入

Mポイント限度内割引

Mポイント積立

先ポイント支給Save Auto

M Point

- 現代自動車/起亜自動車販売増大- 顧客retentionの強化 - カード会員の傾向分析による 強力なターゲットマーケティング

- 現代カード使用Loyalty向上 - 持続的で安定した 新規会員流入- 高いポイント積立率提供が可能

GOODTHRU

MONTH / YEAR

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

GOODTHRU

4330

5289

Income Level

Super Premium

Point benefit

Multiple

Shopping

T&E

Niche

D/C benefit

Premium Prime

V2 PlatinumR3 Platinum

the Black the Redthe Purple

M Lady/ R

M

V

Middle

ZERO/ DIRECT

A2, K2, E2 PlatinumH3, T3 Platinum

C/ T/ H/ O

M2 PlatinumM3 Platinum

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR

GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

ZERODIRECT

GOODTHRU

MONTH / YEAR

4330

4330

GOODTHRU

4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4330

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

GOODTHRU

MONTH / YEAR5433

GOODTHRU

MONTH / YEAR4028

Creative Branding Drives High Awareness

創意的で差別化されたマーケティング戦略 ブランド認知度上昇

Source : Company

2008 2009 2010 2011

07

76.0%

80.4%

83.4%

88.1%

革新的広告

才能寄付：当社の卓越したマーケティング能力の才能寄付を通じたイメー ジ向上(ex. バス/地下鉄停留所、空港etc.)

Super Series : Super MatchおよびConcert開催- プレミアム、芸術的イメージをHCCに付与

The Modern Times - New communication

Global提携

Pre-emptive Approach to Risk Management

リスク管理委員会(Risk Control Committee)

GEキャピタルの先進技法を積極的に活用

リスクに基づいた成長

- リスク関連政策の樹立および取締役会報告- 現代自動車グループとGE キャピタル 同数で委員会構成- GEキャピタル AsiaのChief Risk Officer参加

- GEキャピタルのCredit scoring system活用- 厳格なCompliance規定およびAnti-fraud team運営- 持続的なRisk指標モニタリングおよび先制的な措置- GEキャピタルと同じRisk reporting format

- 顧客のCredit risk危険を反映したRisk-based pricing施行

08

透明な企業支配構造

成果と創意性が重視される企業文化

- 主要Committeeの独立的な意思決定

- 現代自動車グループおよびGEキャピタル 間の牽制と均衡- GEキャピタルのVeto right

- 成果に連動された補償制度：切磋琢磨の誘導- 創意性重視の企業文化：新しいビジネスチャンスの発掘およびinnovation提示に対する補償- 金融圏外の多様な背景を持った役職員の構成

- Risk Control Committee

- Executive Finance Committee

- Asset & Liability Committee

Combining Strong Governance with Innovation09

Solid Profit Underscores Strong Fundamentals

営業収益

(外国為替効果除外)

営業費用

(外国為替効果除外)

営業利益

ROA

当期純利益

貸倒償却

未使用限度引当金

要約損益計算書 (単位：億ウォン) 営業利益 (単位：億ウォン)

大宇インターナショナル売却利益

- 規制の影響による収益規模減少

- 保守的なリスク管理を通じた安定的な利益を追求

- 安定したマーケットシェアーおよび会員数維持

10

2,863

2009

19,608

4.8%

3,751

2,806

22,593

18,843

1,847

141

23,358

2010

4.3%

4,856

5,096

982

740

5,837

528

26

6,078

1Q11

3.4%

5,214

5,366

789

750

6,002

423

17

6,154

1Q12

-

7.4%

5.3%

-19.7%

1.3%

2.8%

-19.9%

-34.1%

1.3%

YoY

3.6%

20,541

20,841

3,242

2,386

23,783

2,001

11

24,083

2011

2011

3,242

1Q11

982

1Q12

789

2,741

3,751

2010

1,010

Source : Company Source : Company

30日以上延滞率

Excellent Asset Quality & Conservative Reserve Policy12

0.4%

0.6% 0.6%

0.3%

2009 2010 2011 1Q12

要積立額対比実積立額 (単位：億ウォン)

要積立額

貸倒準備金

実積立額

(実積立額+貸倒準備金)/要積立額

123.9% 127.7%

199.1% 197.3%

2009

1,1431,415

2010

1,477 1,660

226

1,886

3,779 3,813

2011

1,898

2,041

1Q12

1,7381,933

2,098

1,715

Solid Capital Base

Leverage Trend (単位：億ウォン) Capital Adequacy Ratio (単位：億ウォン)

自己資本 調整資本 調整自己資本比率管理借入金 Leverage

12

配当政策にともなう最大 Leverage 限度:

4.0x

Source : Company Source : Company

70.684

51,648

71,970

3.5X4.1X

3.5X 3.4X

2009 2010 2011 1Q12

70,896

22.5%

18.7%19.6% 20.0%

20,76718,647

2009

14,83216,989

2010

17,371

18,433

2011

19,96718,451

1Q12

Well Diversified Funding Portfolio

Funding Portfolio by Product

借入金残高：7兆896億ウォン

長期借入金比重 : 72.0%

Funding Principles

2012 Plan

ABS比重20％、CP比重10%水準を維持

借入源の多角化による安定性の強化

100%以上の資産負債満期比率を維持

Contingency planの策定および体系的管理

借入ポートフォリオ安定性向上

友好的な国内市場での安定的な社債発行

13

ABS12.7%

CP3.0%

Bond82.7%

Loan1.7%

Effectively Managed Liquidity

CP Coverage Ratio (単位：億ウォン)

* CP Coverage Ratio = (現金+未使用Committed Credit Line)/CP残高Source: Company

Cash

借入金満期現況 (単位：億ウォン)

Bond CP Loan ABSCP Credit Line CP Coverage Ratio*

14

Source : Company

784.6%

1Q12

4,900

8,407

7,430

2,100

8,100

8,376

72.1%

5,700200

3,910

173.9%

323.2%

2009 2010 2011

8.7%

13.3%

23.5% 22.7%20.6%

11.3%

2H12 2013 2014 2015 2016~2Q12

6,6006,500

4,978

4,781

1,400

6,181

8,400

700

9,400

14,76912,600

500

2,984

10,070

4,500

8,000

400

1,492

16,661 16,084

14,570

8,000300

Investment Summary

効果的なマーケティング活動を通じた安定的なマーケットシェアー維持

業界最高水準の資産健健全性を維持 (2012年3月末基準30日以上延滞率0.6%)

Target leverage管理に対するStrong commitment (4X以内)

金融梗塞に備えた流動性管理レベルの引き上げ

営業利益789億ウォン、当期純利益750億ウォン

15

Investor Relations Contacts

Jungsang Kim, Head of Investor RelationsPhone +82 2 2167 7034jungsang.kim@hyundaicard.com

Brett Moffat, Manager of Investor RelationsPhone +82 2167 5510brett@hyundaicapital.com

http://ir.hyundaicard.com

Minchul Seo, Deputy General Manager of Investor RelationsPhone +82 2 2167 7051mcseo@hyundaicapital.com

Youn Chung, Manager of Investor RelationsPhone +82 2 3770 9737youn.chung@hyundaicapital.com