ir home - singapore press holdingsinvestor.sph.com.sg/newsroom/20170714_182544_t39...2017/07/14 ·...
TRANSCRIPT
-
�������������������������������
-
2
�������������������������������
�� �����
�� �����
�������
��������������� ������ ������ ������
��������������� ����� ������ ������
������ �����!� � ����� ����� ������
"������������#����� ������ ������ ������
$�������������%���%&����'���'�&(��� ���� ����� �����
)'�����&������*
�����!&�(�(� ���� ���!'���������(+�&&��(������%&����,-���� ��*
���.,-��� �� )'���
��� ���&/��&���(���'� ��0���%�������+'��������� ��!�!�������(��(��������������'��� �(���������%&� ��1��!��(�������
2#!&�(���'�� ���� ���!'�������������������+��&('���(�!&���(%/,-���� ����3��
� )'�������������'���!���������������'� �(����������/��(��'��%����������
-
3
�������� ��������������������������
�� �� �����
�� �� �����
�������
��������������� ������ ������� �����
��������������� �������
����� ������
������ �����!� � ����� ����� �����
"������������#����� ������� ������ �����
$�������������%���%&����'���'�&(��� ������ ������� ������
)'�����&�����4)5�*
�����!&�(�(.
• � ���� ���!'���������(+�&&��(������%&����,-���� �4)5�*
���.,-��� �6��(• 7'������,-���� ��&�������'� �(��%������������+��(� ���� �����������!�����
2#!&�(���'��%���!'�������������������+��&('���(�!&���(%/,-���� �����3��
� )'�������������'���!���������������'� �(����������/��(��'��%����������
-
4
�������� ��������������������������
!���������"�#������ ������
���
�� ������
���
��������������
�
8�(�� ������ ������ �����
"������/ ������� ������� ���
��'��� ����� ������ ����
���$�% %&�$%� '%(&)
*�+��
• 9(������� ��� ������� (�!&���( ,-�� ����3�• 7��!�&����� ������� (�!�����( ,-��� ����3�,������-
• :�'�� �����& ��!� � ��� �'� ;����
-
5
*�+��• ?������ (�!&����������&&/ ������( %/&�+�� ��+������ ��( (����!������ !����
,������-• :�'�� �����& ��!� �• 7�����%����� ��� 7'�����+� "����
�������-��+.�#���/���• 5�!����� ���&/(�� ������ ��&�� &������� '�(����� ������&�� ������ ����
!�����• � ����� ��� ��� �'� ��&��� !&�������(�%�������
*�+�� 0������� ��#��1 ��+ �/����/��� �������• 7'������,-���� ��&���� �� �'� �(�� %������������+ ��( � ���� ��� ���� ����!�����• � ���� ��� !'������� ��(+�&& ��( ������%&����,-���� �4)5 �* ���. ,-��� �
�������� ��������������������������
,����2'3���)�0�������4������� ������
���
�� �� ��
���
������
�
8�(�� ����� ������� ������
"������/ �
���� ������ ���
)������/��(������ ��� ������ ������ �����
��'��� ������� ������� ������
������ ������ ������
8�(��%������������+��(
� ���� ���!'����
������� ������� ����
�%5$&�� �$� '%(�)
-
6
53.7%25.3%
21.0%
MediaAdvertisement Revenue Composition
(S$386.8m)
Display
Classified*
Magazines & Others
�������� �����������������
* Classified includes Recruitment and Notices
49.8%15.8%
23.7%
10.7%
Operating Revenue Composition(S$776.2m)
Advertisements (Media)
Circulation
Rental & Services
Other revenue
-
7
-14.4%
-11.7%
-16.0%
-19.3%
-21.5%
-8.6%-7.5%
-12.5%
-16.6%
-21.6%
-12.5%
-10.4%
-15.0%
-18.5%
-21.5%
-25.0%
-20.0%
-15.0%
-10.0%
-5.0%
0.0%
5.0%
4Q 2016 FY2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017
Newspaper Ad Revenue Y-O-Y Change (%)
Display Classified* Newspaper Ad
* Classified includes Recruitment and Notices
6+#���������/ ��7�����/����+�1��7
-
8
������������/ ��������+�0-�+������
0
50
100
150
200
250
300
350
400
The StraitsTimes/ The
SundayTimes
TheBusiness
Times
LianheZaobao
LianheWanbao
Shin MinDaily News
BeritaHarian/Berita
Minggu
TamilMurasu/
TamilMurasuSunday
'000 Daily Average Newspaper Circulation
YTD 3Q 2017 (Print) YTD 3Q 2017 (Digital) YTD 3Q 2016 (Print) YTD 3Q 2016 (Digital)
-
9
5.7%12.6%
43.7%
7.6%
4.5%
13.7%2.5% 6.0%
3.7%
YTD 3Q 2017 Operating ExpenditureCost Composition
(S$631.2m)
NewsprintOther Materials, Production & Distribution CostsStaff CostsPremises CostsDepreciationOther Operating ExpensesCharges from media business reviewImpairment of goodwill and intangiblesFinance Costs
,-<
7'������&���� �� �(��
%������������+��(� ���� �����������!���� ����
� ���� �������(+�&&��(
������%&��
���
$�+������ ���
"�� ����!����� ��
5����!������ ���
��'���������� �#������ ����
� @��� /��� ��!&�(�( �((������& �������/��#�� �'� ;����
-
10
���
�������1���8��������+
�� �� �� �� �� ����������������
��
:��(!����������(A8�/ ����� ��
� ���
,����7�����,-B���� ������ ������ �����
-
11
9�1���������������4�����+��������������
483 486 486 484
6,872
6,367
5,769 5,835
5,000
5,500
6,000
6,500
7,000
7,500
400
425
450
475
500
525
4Q 2016 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017
MTUS$Average Newsprint Charge-Out Price &
Monthly Consumption
LHS - Prices RHS - Avg Mthly Consumption
-
12
���+�����������/ ������
0.0%
5.0%
10.0%
15.0%
20.0%
25.0%
30.0%
35.0%
40.0%
-
20
40
60
80
100
120
140
3Q 2013 3Q 2014 3Q 2015 3Q 2016 3Q 2017
S$'m Recurring Earnings and Operating Margin
Operating Profit^ Operating Margin
^ Excluding impairment charges on goodwill and intangibles
-
13
��������+�,������-������/ ����
• $��"������/��!� ��$"����+���3��,-����� �
• 9&&��3��7&� ����8�&&
�#�����&���������+�(+��'
���3�������������&
���������
• ��3��,�&���� 8�&&
&�����(���������+�&
������ ������������
���� ��������
-
14
43.0%
4.8%
40.6%
11.6%
Group Investible Fund(S$1.1b)
Equities Bonds
Investment Funds Cash and deposits
��������#����0�����+
(As at May 31, 2017)
• 7���������������!�
��������(�������� ���
�&&�!��������!���(��
!�����&������������
• ?����������#��!��(��%�
!� ��������+��'&�+���1A
�����������&��� ������
��������&���&��/
-
15
• )'� ;���� !� �&���( �'� ��&� �����,���!' �� C��� ��� ������ � !����(������� �� D,-��� � )'� ;���� �#��!�� ����!����� � ������ �� �����#� ���&/ ,-��� ��� �'�(����� ��� �� �'� ��#� �������� �����(�
• ���,���!' ���������� ��&��� !&�������(�%��������� 8�&�/����=����� ��(8/�� ���
• )'� ;���� ���&& �������� ��� ������ ���� �� ��,���!' ��(���,���!' ��� �'� ��&��� !&�������(�%������� �� )'��&��( ��(��(�������
"��������!��������������+�
-
16
,������-
-
17
:���������
-
��������������������������������
"&���������+++���'�!� �� ��� �������� ������