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Il rapporto banca-impresa nell’ attuale fase di crisi. Metodologie per la misurazione della rischiosità dei Consorzi Fidi Logo azienda Alessandra Di Vivo Alessio Tartaglione Pasquale Pedata Michele Zanardo Master in Finanza Avanzata, Metodi Quantitativi e Risk Management

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Economy & Finance


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La crisi economica, insieme al recente downgrade dell'Italia, ha determinato una forte diminuzione del peso riconosciuto alle garanzie rilasciate dai Consorzi Fidi, istituzioni finanziarie che affiancano e supportano le PMI al fine di favorire l'accesso al credito bancario. L’acuirsi delle problematiche relative alla prevenzione e alla gestione dei rischi da parte delle banche che operano con suddette garanzie, determina la necessità di apportare delle modifiche agli assetti organizzativi delle divisioni crediti, introducendo, in particolare, nuove figure manageriali, responsabili della gestione delle garanzie ricevute dai Confidi. Una di queste è il Collateral Risk Manager, altamente specializzato nell’analisi e monitoraggio del livello di rischiosità dei Consorzi Fidi. Altro obiettivo di primaria importanza, è la creazione di un modello di misurazione e monitoraggio del rischio degli istituti garanti che permetta di definire un plafond massimo di garanzie acquisibili dalla banca per ciascun Confidi.

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Page 1: IPE- Project work Unicredit - MFA 2013. Il rapporto banca-impresa nell’ attuale fase di crisi. Metodologie per la misurazione della rischiosità dei Consorzi Fidi

Il rapporto banca-impresa nell’ attuale fase

di crisi. Metodologie per la misurazione

della rischiosità dei Consorzi Fidi

Logo azienda

Alessandra Di Vivo

Alessio Tartaglione

Pasquale Pedata

Michele Zanardo

Master in Finanza Avanzata, Metodi Quantitativi e Risk Management

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AGENDA

1. L’assetto del mercato delle garanzie nel territorio nazionale

2. Una nuova figura in banca: il Collateral Risk Manager

3. Il plafond Confidi:

• 3.1 Armonizzazione dei bilanci e calcolo degli indicatori

• 3.2 Calcolo di un limite massimo accettabile

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Il rapporto Banca-Confidi-Impresa

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Mercato delle garanzie in Italia

11%

89%

Numero di Confidi operanti in Italia: Totale: 553

Player principali Altri player

81%

19%

Stock garanzie rilasciate in Italia: Totale: 26.429 milioni €

Player principali Altri player

60%

28%

12%

Distribuzione confidi per area geografica (Stock 2010)

Nord Centro Sud

13.095

6.548

1.606 2.682

893 1.606

Nord Centro Sud

Distribuzione confidi per area geografica e dimensione (Stock 2010) Totale: 26.429 milioni €

Player principali Altri player

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Tipologie di garanzie

Nel momento in cui la PMI si rivolge al Confidi per ottenere una garanzia su

finanziamento bancario, il Confidi svolge una valutazione del merito di credito

dell’impresa; nel caso in cui l’esito sia positivo, il Confidi procede con la

concessione della garanzia.

I Confidi possono emettere diverse tipologie di garanzie:

• Garanzie a prima richiesta;

• Garanzie a valere su fondo rischi (sussidiaria);

• Garanzie a valere su fondo monetario (Tranched Cover).

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Il ruolo del Collateral Risk Manager

Il Collateral Risk Manager è una figura ad elevata specializzazione responsabile della qualità

del portafoglio garanzie (o di una sua quota) ricevute dai Consorzi Fidi.

Rapporto

con il department

Loan Admnistration

Analisi

dati bilancio

Monitoraggio

rischio di portafoglio

Il CRM è coinvolto nella definizione di rischio accettato e nell’elaborazione

delle politiche di governo dei rischi e collabora agli stress test;

Il CRM controlla l'analisi delle risultanze economico-finanziare dei

bilanci presentati dai Consorzi Fidi, evidenziandone notizie rilevanti;

Il Collateral Risk Manager è responsabile del monitoraggio del "collateral

portfolio" e del comportamento del Consorzio Fidi (garanzie

escusse/pagate) sia nei confronti della Banca che del Sistema (monte

garanzie prestate a livello di Sistema);

Definizione

strategie CRM

Follow-up

strategie CRM

Reporting

Attraverso il plafond fissa i limiti all’assunzione dei rischi;

Con la Funzione Commerciale condivide le evidenze emerse dai bilanci, le

azioni operative per il presidio del rischio e la valorizzazione del collateral

portfolio;

Il Collateral Risk Manager verifica l'effettiva attuazione delle strategie

condivise e l'efficacia delle decisioni prese, alla luce dei risultati raggiunti.

Effettua con il team azioni correttive;

Predispone il reporting nei confronti del Department superiore riguardo alle

strategie intraprese e dei risultati conseguiti. È responsabile circa la

violazione dei limiti operativi prefissati. Concorda modifiche alle strategie.

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Rapporti fra divisioni

L'attività di Collateral Risk Manager prevede una serie di adempimenti che comportano una

stretta correlazione con la funzione Certezza Legale e con gli Specialist Confidi:

Collateral Risk Manager Addetto Certezza Legale Specialist Confidi

Valutazione dei nuovi accordi e revisione

delle convenzioni

Analisi rischiosità del Consorzio (bilancio

riclass., nota integrativa, …)

Analisi congiunta con gli Specialist

Confidi degli stati di salute dei Consorzi

Quantificazione del limite massimo di

garanzie acquisibili da un Consorzio

Definizione azioni gestionali

Condivide le caratteristiche dell'accordo

Banca-Consorzio (cd. convenzione)

Verifica requisiti certezza legale su singola

garanzia

Perfezionamento garanzia consortile in fase

di pre-erogazione

Segnala particolari criticità

Gestione relazione commerciale con

Consorzio Fidi

Collabora alla definizione del limite

massimo garantibile dal singolo Consorzio

(cd. Plafond)

Analisi della qualità e della rischiosità del

portafoglio Consorzio

Attuazione azioni gestionali (es. revisione

plafond, modifica contenuti convenzione,

sospensione convenzione, revoca

convenzioni)

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CRO Italy (Massimiliano Fossati)

Loan

Administration (Marco Cicogna)

Collateral

Management (Letterio Merlino)

Underwriting Risk

Management Monitoring

Confidi & Public

Guarantees (Giordana Sasso)

….

Collocazione organizzativa del ruolo di Collateral Risk Manager

Certezza Legale (Lidia Marcini)

Fraud Analysis (Morena Crippa)

Balance Sheet

Rating Confidi (Luigi Cavallo)

Confidi Portfolio

Management (Rossella Maino)

Public Guarantees (Paola Guidone)

L’inserimento della figura del CRM non comporta necessariamente un aumento dei costi

organizzativi, essendo le risorse già presenti all’interno del department.

Il nuovo organigramma aziendale

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Armonizzazione dei bilanci e calcolo degli indicatori

La banca necessita di un sistema che permetta di definire il limite massimo di

garanzie accettabili per ciascun Confidi. A tal fine, sono state realizzate le

seguenti fasi:

Campione utilizzato: 15 principali Confidi;

Armonizzazione dei bilanci: pre e post d.lgs 141/2010;

Individuazione del Confidi “medio” e calcolo degli indicatori medi;

Analisi degli scostamenti;

Creazione del plafond.

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Obiettivo del

Plafond Confidi

Modello per la

determinazione del

Plafond

Processi per la

gestione del

Plafond

• Orientare la Rete Commerciale e Crediti verso collateral di maggiore qualità;

• Ottimizzazione dell’assorbimento di capitale;

• Adozione di strategie creditizie differenziate.

Il modello di determinazione del Plafond è basato sui seguenti "pilastri":

La gestione del Plafond richiede una stretta collaborazione CRO-Business nelle

diverse fasi operative:

Plafond Confidi

1. Capital Leverage 2. Risk Appetite

3. Asset Quality 4. Bulk Risk

determinazione del plafond

condivisione strategie creditizie

comunicazione alla Rete

monitoraggio KPI

revisione periodica plafond

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Dati in input

necessari per lo

sviluppo del

modello

Variabili

parametriche

utilizzate dal

modello

È in corso di realizzazione il processo di automatizzazione del reporting per la produzione dei dati di input necessari allo sviluppo del modello e del

monitoraggio mensile degli scostamenti dei principali indicatori rispetto a dati di base utilizzati al momento della definizione del plafond. Una volta

disponibili, i dati potranno essere forniti alla Rete per misurare su base mensile le dinamiche dei rispettivi portafogli Confidi.

Denominazione Confidi A Confidi B

Patrimonio netto 92.735.748 83.628.016

Fondi rischi per Garanzie Prestate 87.592.949 11.693.089

Stock nominale garanzie rilasciate 3.602.206.531 1.791.229.896

Stock nominale garanzie UniCredit 1.504.700.000 292.400.000

Monte garanzie CDR sistema 3.562.058.000 1.528.553.000

Controgaranzia FCG 562.300.000 1.700.000

% NP/STOCK 45% 49%

% Controgarantito FCG 37% 1%

Rating UniCredit 4 3

% Inserimento CDR 28% 12%

inserimento attuale 981.894.000 190.226.000

Classe di rating 1 2 3 4 5

Limiti Risk Appetite 25% 20% 12% 7% 5%

Limite % NP/STOCK PTF 30%

Var. teorica Stock Garanzie >100% 75-100% 50-75% 30-50% 10-30% 10%

Limite max Variaz. Effettiva 20% 15% 10% 7% 5% 2%

% Controgaranzia FCG 60%

D

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Plafond Confidi

Indicatori A B

Patrimonio "allargato" (PN+Fondi) 180.328.697 135.724.224

Patrimonio 92.735.748 104.887.562

Fondi Rischi per "Garanzie Prestate" 87.592.949 30.836.662

Massimo teorico garantibile (6%) 3.005.478.283 2.262.070.400

Monte garanzie rilasciate 3.602.206.531 205.493.731

Monte Garanzie CDR Sistema (ultima rilevazione) 3.562.058.000 230.711.000

Delta Capital Leverage -596.728.248 2.056.576.669

Classe di rating Confidi 4 1

Risk Appetite -41.770.977 514.144.167

PTF NP/ STOCK PTF UniCredit 44,70% 32,60%

Asset Quality: scostamento da soglia % NP/Stock -49,00% -8,67%

Asset Quality: Risk Appetite rettificato da incidenza NP -21.303.198 469.585.006

% Controgarantito FCG in UniCredit 37,37% 0,00%

Risk Appetite rettificato da "Asset Quality" -26.079.747 469.585.006

Stock garanzie alla data 1.504.700.000 55.300.000

Variazione teorica % Stock Garanzie UniCredit -2% 849%

Stock garanzie CDR ns Banca 981.894.000 38.622.000

Plafond non rettificato da Bulk Risk 1.504.700.000 56.406.000

% Inserimento Stock Garanzie UniCredit/Monte Garanzie 42% 27%

Bulk Risk 42% 27%

Plafond - 56.406.000

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Aumento

Plafond

Mantenimento

Plafond attuale

Riduzione

Plafond

attuale

Strategie creditizie Condizioni Interventi da porre in essere

Delta Capital Leverage e

quota teorica acquisibile

positivi; Bulk Risk

rispettato (%inserimento

>40%)

Delta Capital Leverage e

quota teorica acquisibile

positivi; Bulk Risk non

rispettato (%inserimento

>40%)

Delta Capital Leverage

negativo

STRATEGIA 1

STRATEGIA 2

STRATEGIA 3

Aumentare lo stock garanzie, assicurando il

mantenimento degli attuali livelli di qualità/

rischiosità del portafoglio entro i limiti

standard

Non è ammesso un ulteriore incremento di

garanzia acquisibili dal Consorzio a causa

del superamento del limite di

"concentrazione"

Occorre pertanto mantenere lo Stock

garanzie entro i limiti attuali, privilegiando

il rinnovo di garanzie riferite a clienti con

rating alti

Occorre attuare azioni gestionali finalizzate

alla riduzione delle esposizioni: in fase di

rinnovo fidi, dirottando la garanzia su altre

tipologie o su altri Consorzi; acquisire in

ogni caso controgaranzie FCG; sospendere

le convenzioni a valere su Fondi Rischi

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Vantaggi

Organizzazione aziendale strutturata e predefinita

con compiti, poteri e responsabilità specifiche e

chiaramente determinate;

Incremento del grado di efficienza della banca e dei

Confidi;

Maggiore mitigazione del rischio di credito;

Facilità di accesso al credito per le imprese mediante

una diminuzione della LGD;

Effetti benefici sulla liquidità della banca;

Fissazione di un limite massimo visibile anche alle

altre divisioni, in particolare al commerciale, evitando

l’assunzione di garanzie di soggetti critici.

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Grazie per l’attenzione!!!