investor_station 23 ธ.ค. 2553
DESCRIPTION
การลงทุนมีความเสี่ยงผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน .....ด้วยความปรารถนาดีจาก Investor StationTRANSCRIPT
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ERAWAN เตรยมแผนทมงบ 7,000 - 10,000 ลานบาท ขยายเครอขาย ธรกจโรงแรม 2 เทาใน 5 ป เผยรายไดในป 53 จะโต 7% ราว 3.4 พนลานบาท และป 54 ระดบ 30 - 40% อานสงสโรงแรมขนาดใหญเร มรบรรายได พรอมผดงบปหนา 300 ลานสรางแบรนดไอบสหวหน คาดแลวเสรจ Q1/55 กรเชยร “ซอ” ราคาเปาหมาย 3.03 บาท
ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ใหนำาหนกการลงทนหนธนาคาร “มากกวาตลาด” เศรษฐกจดชวยสนเชอโตเดนสงผลภาระการตงสำารองหนลง เพมความสามารถทำากำาไรโดยเฉพาะตวใหญได ประโยชนชดสารพดโบรกเกอรสมหวเลอก BBL - KBANK - SCB - KTB เปนทเดด
บอรด บมจ.ไทย พรอพเพอรต ไฟเขยวแผน สงบ.ยอยเขาเทก GRAND กวานหนจาก Giant Mauritius Holdings และ โฮเทล แอนด พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท รวมเปนสดสวน 70.48% ของทนชำาระในราคาซอขายรวมทงสน 500,000,000 บาท พรอมตงโตะเทนเดอรออฟเฟอร 0.57 บาท/หนในชวงวนท 7 ม.ค. - 10 ก.พ. 54 ขณะทลาสด ผกำาลงโดนควบเพงถอนฟองเลหแมน
เนนนำ�หนกลงทนหนแบงกเลอก BBL - KBANK - SCB - KTB
GRAND ปรบโครงสร�งหน-ถอนฟองเลหแมนบมจ.ไทยพรอพเพอรต เดนชองกว�นหนใหญ
แผน5 ป ERAWAN ทมลงทนกว�หมนล.ค�ดร�ยได54โตแตะ40%-เป�ซอ 3.03 บ.
สถานนกลงทน หนงสอพมพดจตอลรายวน เพอการลงทน www.istationnews.com
ต‡อหนˆา 3
ต‡อหนˆา 4
5567
9
10
13
14
15
16
News Stationไอเอมเอฟข�ยทอง 403.3 ตนเสรจสนแลวTAPAC ยมรบผลง�นป 53 ดเกนค�ด EMC เลนในกรอบ 1.80 - 1.98 บ.ศก.โลก-นำ�มน-เงนบ�ทตวเสยงฉดศก.ป54 Dynamic Stationซ�ร� เลกจ Lifestyle Stationขอเสยของก�รไมขบถ�ยตอนเช�
Professional Stationดชน SET น�จะขนไดแรงในชวง ม.ค. ถง ก.พ.
Gossip Stationก.ล.ต. แจงผลป53ประสบคว�มสำ�เรจต�มแผนกลยทธ
มองหˆนจากเซยน แนะนำ�ข�ยทำ�กำ�ไรระยะสนต�มกรอบ
Data Station
ต‡อหนˆ� 12
กว�จะม�เปนเสอ
ต‡อหนˆา 3
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ทงนเงนลงทนดงกลาวจะนำามาจากกระแสเงนสดของบรษทฯ และเงนกจากสถาบนการเงน รวมถงการขายสนทรพย คอ อาคารสำานกงานเพลนจตเซนเตอร และสทธการเชาเขาเปนสนทรพยกองทนอสงหารมทรพย P&L ของ บลจ.ไทยพาณชย ในขณะทบรษทฯ จะทำาหนาเปนผบรหารสนทรพยตอไป
บ ท ว เ ค ร า ะ ห บ ล . กรงศรอยธยา ประเมนวา สนเชอของกลมธนาคารพาณชยในเดอน พ.ย. 53 ปรบตวขน 1.9%MoM เพมขนเปนเดอนท 4 ตดตอกน ทำาใหสนเชองวด 11M/53 เตบโตสง 8.2% จากสนป 52 ดวยความตองการหลายดาน อาท สนเชอเพอธรกจสงออก, สนเชอภาครฐ, สนเชอเชาซอรถยนต และสนเชอเพอทอยอาศย ทงนปรมาณสนเชอรอบ 11M/53 เตบโตดมาก ทำาใหมโอกาสสงทฝายว เคราะหจะปรบประมาณการสนเชอรวมป 53 เตบโตมากกวา 8.9%YoY ขณะทสนเชอรวมเดอน พ.ย. 53 ของธนาคาร 10 แหง (BAY, BBL, KBANK, KK, KTB, SCB, SCIB, TBANK, TISCO) เพมขน 1.9%MoM (9.9%YoY) หรอราว 1.09 แสนลานบาท คาดวาเปนสนเชอเพอการสงออก สนเชอเพอขยายการลงทนของบรษทขนาดใหญ และสนเชอเชาซอทไดรบประโยชนจากยอดขายรถยนต โดยเปนการขยายตวตอเนองจากเดอน ต.ค. (1.2%), ก.ย. (+0.7%) และเดอน ส.ค. (+0.9%) ธนาคารทกแ ห ง ม ป ร ม า ณ ส น เ ช อ เ พ ม ข น โดยเฉพาะ SCB มอตราการเตบโตของสนเชอสงสดท 2.9%MoM (2.73 หมนลานบาท) ตามดวย KBANK, KK, BAY, TBANK, BBL, TISCO, SCIB, KTB และ TMB ดานสนเชอรวมใน 11 เดอนแรก (ม.ค. - พ.ย. 53) ขยายตว 8.2% (4.45 แสนลานบาท) จากสนป 52 ตามสนเชอภาคเอกชน เกยวกบการสงออก เชาซอรถยนต เพอทอยอาศย และสนเชอภาครฐตามมาตรการ
(ตอจากหนา 1) เนนนำ�หนกก ร ะต น เ ศ รษ ฐก จ ข อ ง ร ฐ บ า ล โดย KTB มปรมาณสนเชอเพมขนสงท 1.18 แสนลานบาท (11.5%) โดดเดนทงจากสนเชอภาครฐและสนเชอเอกชน ขณะท TISCO มอตราการเตบโตของสนเชอสงสดในกลมฯ ท 25.6% จากสนเชอเชาซอ สนเชอบรษทขนาดใหญจากการรวมปลอยกในโครงการลงทนขนาดใหญ ทงนฝายวเคราะหมแนวโนมจะปรบเพมประมาณการสนเชอป 53 ของ KBANK, KK และ TISCO หลงจาก
News StationNews StationNews Station
สนเชอในรอบ 11M/53 ขยายตวสงกวาเปาหมาย และอาจปรบเพมประมาณการสนเชอรวมป 53 ของ กลมฯ เพมขนมากกวา 8.9%YoY สวนเงนฝากรวมเดอน พ.ย.
นายกษมา บณยคปต ประธานเจาหนาทบรหาร บมจ. ด เอราวณ กรป (ERAWAN) เปดเผยวา ในระยะ 5 ป (54 - 58) บรษทฯ มแผนจะลงทนเพมราว 7,000 - 10,000 ลานบาท เพอขยายเครอขายธรกจโรงแรมใหมจำานวนเปน 2 เทา และการเขาซอทรพยสน รวมท งม แผนจะขยายแบรนด
“ไอบส” (Ibis) เพมจากทมโรงแรมภายใตแบรนดดงกลาวอย 7 แหงเพอขยายฐานลกคาระดบลางมากข น นอกจากน จะม งสร า งผลตอบแทนใหกบผถอหน ดวยการจดตงกองทนอสงหารมทรพย “เราจะใชงบลงทน 7 พนลานบาทถง 1 หมนลานบาท ขยายโรงแรมในเครอเพมอก 1 เทาตวใน
อก 5 ปขางหนา จากปจจบนทมอย 13 แหง โดยจะเนนโรงแรมระดบราคาประหยดและโรงแรมระดบกลาง ราคาหองพกไมสงเกนไป ซงตลาดในระดบนยงมโอกาสในการเตบโตและมกลมนกทองเทยวจำานวนมาก โดยเฉพาะในภมภาคเอเชยทงจน รสเซย และอนเดย รวมถงอาเซยน” นายกษมา กลาว
(ตอจากหนา 1)แผน5 ป ERAWAN
ต‡อหนˆา 4
53 เพมขน 0.8%MoM (3.7%YoY) หรอราว 5.2 หมนลานบาท โดย SCB มเงนฝากไหลเขามากทสด ขณะทเงนฝากรวมใน 11M/53 เพมขน 2.6% (1.56 แสนลานบาท) จากสนป 52 ดานสภาพคลอง จากทสนเชอเดอน พ.ย.53 เตบโตสงกวาเงนฝากทำาใหสดสวนสนเชอตอเงนฝาก (LDR) เดอน พ.ย. 53 เพมขนเปน 93.6% (รวมเงนก จากการออกต ว B/E และหนก สดสวนจะอยท 81.9%) จากราว 92.7% ในเดอน ต.ค. 53 (รวมเงนกสดสวนอยท 80.8%) ใหนำาหนกการลงทนกลมธนาคาร “มากกวาตลาด” จากมมมองบวกตอการเตบโตของสนเชอทไดรบประโยชนจากการเตบโตทางเศรษฐกจ นอกจากนคณภาพสนเชอแขงแกรงขนทำาใหภาระการตงสำารองหนฯ ของกลมฯ ลดลง เพมความสามารถการทำากำาไร มองวาธนาคารขนาดใหญจะไดรบประโยชนสงจากการลงทนของบรษทขนาดใหญ กอปรกบอตราดอกเบยขาขนจะสงผลบวกตอ N IM ของธนาคาร แนะนำ า “ซ อลงทน ” KTB KBANK SCB และ BBL จากความโดดเดนเรองการเตบโตของสนเชอ และความสามารถการทำากำาไรทดขน
TOP PICK แตละโบรกโบรกเกอร หน TOP PICK
บล.กรงศรอยธยา BBL KBANK SCB KTBบล.ดบเอสวคเคอรส BBL KBANK SCB KTB
บล.ฟลลป (ประเทศไทย) KBANK SCB บล.ธนชาต KBANK SCB
www.istationnews.com www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
หน� 4News StationNews StationNews Station
นายวทวส วภากล กรรมการผจดการ บมจ.ไทย พรอพเพอรต (TPROP) เปดเผยวา ทประชมคณะกรรมการบรษท มมตอนมตใหบรษท เมโทร พรเมยร โฮลดง จำากด ซงเปนบรษทยอย เขาซอหนสามญใน บมจ.แกรนด แอสเสท โฮเทลส แอนด พรอพเพอรต (GRAND) จาก Giant Mauritius Holdings และบรษท โฮเทล แอนด พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จำากด โดยจะเขาซอหนสามญใน GRAND จาก Giant Mauritius Holdings จำานวน 540,873,487 หน มลคา
ทตราไวหนละ 1 บาท คดเปนสดสวน 43.23% ของทนชำาระแลว ในราคา 306,665,948.28 บาท และ บรษท โฮเทล แอนด พรอพเพอรต ดเวลลอปเมนท จำากด จำานวน 340,987,525 หน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท คดเปนสดสวน 27.25% ของทนชำาระแลว ในราคา 193,334,051.72 บาท รวมเปนหนสามญจำานวน 881,861,012 หน คดเปนสดสวน 70.48% ของทนชำาระแลวของ GRAND ในราคาซอขายรวมทงสน 500,000,000 บาท
(ตอจากหนา 1) GRAND ปรบ ทงนภายหลงจากทบรษทยอยได เขาซอหนสามญของ Grande จำานวน 881,861,012 หนแลว บรษทยอยจะขายหนสามญของ GRAND ใหแกนางสาวศรญญา ชยจฑาพร จำานวน 88,186,100 หน มลคาทตราไวหนละ 1 บาท คดเปนสดสวน 7.05% ของทนชำาระแลวของ GRAND ในราคาซอขายรวม 50,000,000 บาท ซงจะทำาใหบรษทยอยเขาถอหนสามญของ GRAND จำานวน 793,674,912 หน คดเปนสดสวน 63.43% ของทนชำาระแลว โดยบรษท
เมโทร พรเมยร โฮลดง จะทำาคำาเสนอซอหลกทรพย GRAND ในราคา 0.57 บาท/หน ในชวงวนท 7 ม.ค. - 10 ก.พ. 54 อนงลาสด GRAND รายงาน มตทประชมคณะกรรมการของบรษทใหถอนฟองคดความทบรษทไดยนฟอง Lehman Brothers Commercial Corporation Asia Limited และจะไมฟองรองและหรอเรยกรองตอกนอกตอไป
โดยมลคาสนทรพยดงกลาวอยท 1.4 พนลานบาท และบรษทคาดวาจะบนทกกำาไร 650 ลานบาทภายใน Q2/54 ดานนางกมลวรรณ วปลากร รองกรรมการผจดการ ERAWAN กลาววา บรษทฯ คาดรายไดในป 53 จะเตบโต 7% อยทราว 3.4 พนลานบาท และป 54 จะเตบโตสงถง 30 - 40% เนองจากฐานรายไดปนคอนขางตำา ประกอบกบ บรษทฯ เปดใหบรการโรงแรมขนาดใหญในปนและปหนาจะรบร รายได เตมป อาท ฮอลเดย อนน พทยา และ ไอบส รเวอรไซด สวนปจจยดานอน มองวาปหนาการเมองกนาจะเขาสภาวะปกต การทองเทยวนาจะปรบตวดขน ขณะทการเลอกตงใหมนาจะชวยกระตนใหมเมดเงนใชจายในการเดนทางเพมมากขน และโรงแรมของบรษทกลงมาจบกลมระดบกลางทมคาหองพก 2,500 - 4,500 บาท/คน มากขน นอกจากนบรษทฯ มแผนลงทนในปหนาประมาณ 300 ลานบาทในการกอสรางโรงแรมไอบสทหวหน คาดวาจะเรมกอสรางไดในชวงตนป 54 แลวเสรจใน Q1/55 “ปนบรษทเราคงขาดทนแนนอน เพราะ 9 เดอนกขาดทนคอนขางมาก แตปหนาจะมกำาไรสทธทงจากโอเปอรเรชนและการขายสนทรพย
เขากองทน และแผน 5 ปบรษทเชอวาม EBITDA สงถง 2.4 พนลานบาท” นางกมลวรรณ กลาว บทวเคราะห บล.เอเซย พลส ไดปรบประมาณการป 54 ของ ERAWAN สะทอนการขายอาคารเพลนจตเซนเตอรมลคา 1.4 พนลานบาท เขากองทน Property Fund ในเดอน เม.ย. 54 ทำาใหบรษทไมสามารถรบรรายไดคาเชาตงแตชวงดงกลาวเปนตนไป แตจะรบรเปน กระแสเงนสด 850 ลานบาท และกำาไรพเศษจากการขายสนทรพยหลงภาษ 650 ลานบาทในงวด Q2/54 เขามาแทน สวนป 55 เปนตนไป ไดรวมการพฒนาโรงแรมใหม 2 แหงเขาในประมาณการ ประกอบดวย Obis 1 แหงทหวหน จำานวน 200 หอง คาดจะเปดใน Q1/55 และ Mercure IBIS (เปนโรงแรมผสมผสานกนระหวางชนกลางและประหยด) อก 1 แหงทกรงเทพ (ตรงขามมาบญครอง) รวม 380 หอง คาดจะเปดปลายป 55 หลงปรบประมาณการ สงผลใหป 54 บรษทจะมกำาไรจากการดำาเนนงาน 51 ลานบาท และมกำาไรสทธโดดเดน 701 ลานบาท ขณะทป 55 คาดกำาไรจากการดำาเนนงานเทากบ 104 ลานบาท ฝ า ย ว เ ค ร า ะห ม อ ง ว า จากผลประกอบการทคาดเรมฟนตวดขนใน Q4/53 และโดดเดนในป
54 จากธรกจโรงแรมทจะกลบมาสรางรายไดเตมทมากขน หลงการทองเทยวเขาสภาวะปกต เมอรวมกบการขายสนทรพยเขากองทน Property Fund ซงนอกจากจะทำาใหรบรกำาไรพเศษเขามาหนนแลว ยงชวยลดความกงวลเกยวกบปญหาสภาพคลองทางการเงนไดดวย เนองจากอตราสวน D/E ทคาดจะลดลงเหลอ
(ตอจากหนา 3)แผน5 ป ERAWAN 2.1 เทา จาก 2.7 เทาใน Q3/53 ขณะทการเพมทนเพอรองรบ Warrant และ ESOP ยงไมสงผล Dilution Effect ตอ EPS ในป 54 แนะนำา “ซอ” ภายใตประมาณการใหม อง DCF - WACC 8.6% ไดมลคาพนฐานใหมป 54 เทากบ 3.03 บาท (ยงไมรวมโครงการคอนและวลลา)
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ไอเอมเอฟขายทอง 403.3 ตนเสรจสนแลว
จนประกาศขนราคานำามนเบนซน-ดเซลหนาโรงกลน
จนเตรยมใชงบ 1.7 ลานลานดอลลขยายกำาลงการผลตไฟฟา
TAPAC ยมรบผลงานป 53 ดเกนคาด ตงเปายอดขายป 54 โตเกน 10%
นายโสฬส ตงในธรรม ผอำานวยการฝายบญชและการเงน บมจ.ทาพาโก (TAPAC) เปดเผยวา ผลประกอบการของบรษทฯ ในป 53 (สนสด 31 ต.ค. 53) ทออกมาถอวาดกวาทคาดไว โดยในสวนของยอดขายเตบโตถง 28% จากเปาหมายคาดวาจะเตบโต 20% ขณะทกำาไรเตบโตจากป 53 ตามทคาดการณ ซงคาดวาการจายเงนปนผลในปนจะสงกวาป 52 ตามกำาไรทเพมขน ซงปกตบรษทฯ มนโยบายในการจายเงนปนผล 40% ของกำาไรสทธ สวนกรณทราคาหนของบรษทฯในระยะนปรบตวขนตอเนอง นาจะมาจากนกลงทนมนใจผลประกอบการของ บรษทฯ และคาดวาจะไดรบปนผลจงทำาใหมนก
รายงานขาวตางประเทศระบวา กองทนการเงนระหวางประเทศ หรอ ไอเอมเอฟเสรจการจำาหนายทองคำาจำานวน 403.3 ตน ซงประกาศแผนจำาหนายดงกลาวตงแตเดอนกนยายนป 2009 “การจำาหนายทองคำาดำาเนนมาเปน ระยะๆ จะกระทงครบตามจำานวนทประกาศเพอหลกเลยงไมใหกระทบตอการซอขายทองคำาในตลาดโลก ทองคำาทจำาหนายทงหมดจำาหนายทราคาตลาด ซงสวนหนงเปนการจำาหนายโดยตรงตอธนาคารกลางประเทศตางๆ” ในแถลงการณของไอเอมเอฟทเผยแพร ระบ อยางไรกตาม ยงไมมการเปดเผยขอมลมลคาการจำาหนายทองคำาดงกลาวในขณะน
รายงานขาวตางประเทศระบว า คณะกรรมการปฏรปและพฒนาแหงชาตจนประกาศขนราคานำามนเบนซนและดเซลหนาโรงกลนในอตรา 4% โดยเปนการปรบขนเปนครงท 3 ในปน หวงชะลอความตองการใชนำามน ขณะทราคานำามนในตลาดโลกเพมขนอยางตอเนอง โดยการปรบขนราคานำามนดงกลาวจะทำาใหราคานำามนเบนซนหนาโรงกลนเพมขนมาอยท 310 หยวน (47 ดอลลาร) ตอตน อยางไรกตาม การปรบขนราคานำามนดงกลาวยงเปนอตราทตำากวาราคานำามนดบในตลาดโลก ซงในเดอนนเพมขนมาแลว 9% ทงน การปรบขนราคานำามนดงกลาวมแนวโนมทจะทำาใหแรงกดดนดานเงนเฟอในจนเพมขนอยางหลกเลยงไมได หลงจากเพมขน 5.1% สงสดในรอบ 28 เดอนในเดอนทผานมา
รายงานขาวตางประเทศระบวา สภาการผลตกระแสไฟฟาแหงประเทศจนเปดเผยวา จนจะใชงบประมาณราว 11.1 ลานลานหยวน (1.7 ลานลานดอลลาร) ในการลงทนขยายกำาลงการผลตกระแสไฟฟาชวง 10 ป ขางหนา ขณะทในชวงป 2011 - 2015 จนจะใชงบประมาณราว 5.3 ลานลานหยวนในการเพมกำาลงการผลตกระแสไฟฟาดวยการสราง โรงไฟฟาแหงใหม และจะใชงบประมาณอกราว 5.8 ลานลานหยวนในชวงป 2016 - 2020 สภาฯ คาดวา กำาลงการผลตกระแสไฟฟาในจนจะเพมขน 8.5% มาอยท 1.437 ลานเมกะวตตในป 2015 กอนจะเพมขนเปน 1.885 ลานเมกะวตตในป 2020 ขณะเดยวกนสภาฯ ระบวา โรงไฟฟาพลงงานนำาและพลงงานทางเลอกอนจะมสดสวนเปน 33% ของกำาลงการผลตไฟฟาในป 2015 และจะเพมขนเปน 36.3% ของกำาลงการผลตไฟฟาในป 2020
ลงทนแหเขามาลงทนหนของบรษทฯ ขณะเดยวกนไดคาดการณยอดขาย ของบรษทฯ ในป 54 (สนสด 31 ต.ค. 54) จะเตบโตกวา 10% จากปนทมยอดขายประมาณ 500 ลานบาท โดยปจจยสนบสนนมาจาก บรษทฯ ไดขยายฐานลกคาใหม เพมขน และกลมลกคารายเดมไดเพมจำานวนรนในการผลตสนคา อกทงไดตงเปาหมายทจะเพมสดสวนรายไดการผลตชนสวนรถยนต เพมขนเปน 6% ของรายไดรวม จากปจจบน 3% ของรายได เนองจากเลงเหนการเตบโตของอตสาหกรรมยานยนตในขณะทเครองจกรท บรษทมอยกสามารถผลตสนคาไดโดยทไมตองลงทนเพม
อยางไรกตามบรษทฯ คงไมถงกบหนไปรกธรกจผลตชนสวนรถยนต หรอเพมสกสวนรายไดเปนจำานวนมาก เนองจากธรกจทมอยกยงคงเตบโตไดด โดยเฉพาะการผลต Printer สวนป 54 บรษทฯ คาดวาจะใชเงนลงทนประมาณ 30 ลานบาทในการซอเครองฉดพลาสตก ขยายกำาลงผลตเพมเปน 1,200 ตนตอป จากปจจบน 1,100 ตนตอป ซงในป 53 บรษทฯ เพงลงทน 105 ลานบาท ในการกอสรางโรงงานแหงใหม
หน� 5News StationNews StationNews Station
www.istationnews.com www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ขอมลเกยวกบราคาหน ณ สนวนท 22/12/53Symbol EMC AccVol 29,653,400
Last 1.91 AccVal(K฿) 56,167Chg 0.09 %Fluct 6.35 %Chg 4.95 P/E N/AOpen 1.82 P/BV 1.33High 1.94 DPS(Baht) N/ALow 1.82 Yield(%) N/APrev 1.82 EPS(Baht) N/AAvg 1.89 MktCap(Mil.) 1,120
ภาพรวมขอมลผถอหน ณ วนท 08/04/53 ผถอหนรายใหญ จำานวนหน (%)
1. นายชนะชย ลนะบรรจง 69,144,760 11.792. บรษท แคปปทอล เอนจเนยรง
เนตเวรค จำากด (มหาชน) 35,214,670 6.01
3. นายกรวฒ ลนะบรรจง 24,050,000 4.104. บรษท ไทยเอนวดอาร จำากด 22,417,438 3.825. นายเดชขจร ธรวจารณญาณกล 19,173,600 3.27
ขนสงอกคำารบ รอบนพงทำาไฮถง 1.94 บาท ใกลเคยงกบไฮรอบปกวาท 1.97 บาท เมอ 1 ต.ค. ถอวาฟนตวไดดมากๆ หลงดงลงไปแรงเหมอนกนเมอเดอนกอน สงสยรบขนมาอยบนพนทสงๆ กอนสนปให นกลงทนไดชนใจสกหนอย นกวเคราะหบล.เกยรตนาคน ประเมนวา ราคาหน EMC มแนวโนมแกวงตวอยในกรอบ 1.80 - 1.98 บาท กลยทธการลงทน แนะนำา “ซอขายในกรอบ” วานนปดตลาดทระดบ 1.91 บาท เพมขน 0.09 บาท หรอ 4.95% มลคาการซอขาย 56.16 ลานบาท
หน� 6News StationNews StationNews Station
EMC เลนในกรอบ 1.80 - 1.98 บ.
วนทำ�ก�รซอข�ยทผ�นม�พบหนซอ - ข�ย ทระดบราคา 1.90 บาทหนาแนนสด
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
News StationNews StationNews Station
นายไตรรงค สวรรณคร รองนายกรฐมนตรดานเศรษฐกจ เปดเผยวา แนวโนมเศรษฐกจไทยในป 54 จะมอตราขยายตวตำากวาในปน โดยคาดวาจะขยายตวอยท 4 - 5% เนองจากเศรษฐกจโลกยงมความเปราะบางสง โดยเฉพาะเศรษฐกจของประเทศจ 3 ยงไมฟนต ว ตลอดจนประเทศสหร ฐฯ มอตราการวางงานทสงถง 10% และมปญหาหนสาธารณะในแถบประเทศยโรป ซงจะสงผลใหการสงออกของไทยในปหนาอาจจะเตบโตไมเกน 15% นอกจากน เศรษฐกจไทยยงคงมปจจยเสยงจากการแขงคาของเงนบาท ซงจะเปนอปสรรคตอการประกอบธรกจของผประกอบการ ดงนนผประกอบการควรจะตองปรบตวเพอใหสอดรบกบสภาวะเศรษฐกจทจะเกดขน โดยเฉพาะการนำาเมดเงนไปลงทนยงตางประเทศเพมขน “ ต อ น น ร ฐ บ า ล ไ ด ห ามาตรการเพอสงเสรมการลงทนในตางประเทศเพมเตม ซงจะชวยลด
นายโฆสต ปนเปยมรษฎ ประธานกรรมการบรหาร ธนาคารกรงเทพ (BBL) เปดเผยวา ธนาคารตงเปาสนเชอรวมป 54 ขยายตว 5 - 7% โดยจะกระจายธรกรรมไปยงตางประเทศมากขน อกทงการขยายตวของสนเชอจะเปนผลมาจากภาคการลงทน โดยเฉพาะการลงทนของภาครฐทไดมการเปดประมลไปบางแลว อยางไรกตาม
ศก.โลก-นำ�มน-เงนบ�ทตวเสยงฉดศก.ป54
BBLหวงสนเชอป54โตสงสด7%สวนปนเข�เป�5%
แรงกดดนของคาเงนบาททมแนวโนมแขงคาขนในปหนา ตลอดจนควรทจะลดสดสวนการคาระหวางประเทศยโรปและสหรฐฯ และเพม
แผนการด ง กล า วย ง ไม ไ ด นำ าแนวทางประชาววฒนของรฐบาลเขาไปในการประเมนดวย สำาหรบการขยายตวของสนเชอรวมในปนจะเปนไปตามเปาหมายท 5% ขณะทธนาคารยงคงรกษาระดบหนทไมกอใหเกดรายได ห ร อ N P L ไ ว เ ป น อ ย า ง ด โดยปจจบนอยทประมาณ 4% “สวนใหญเปน NPL เดม
ทคางมาจากอดต ขณะท NPL ใหมเกดขนนอยมาก เนองจากธนาคารระมดระวงการปลอยสนเชอเชงคณภาพมากขน ทงนในป 2554 ธนาคารจะยงคงรกษาระดบ NPL ไวไมให เกนจากระดบปจจบน” นายโฆสต กลาว ทงน ในป 54 ธนาคารตงเปาสวนตางอตราดอกเบยสทธ (Net Interest Margin : NIM)
ไว ท 3% ซ งใกล เ ค ย งก บป น และถอวาเปนอตราทระบบธนาคารพาณชยสามารถรบได สวนทศทางอตราดอกเบยในปหนามโอกาสทจะเพมขน ซงจะทำาให NIM แคบลงนน ธนาคารเตรยมทจะเพมปรมาณธรกรรมดานสนเชอใหมากขน เพอรกษา NIM ดงกลาวไมใหลดลง
สดสวนการคากบเอเชยใหมากขน” นายไตรรงค กลาว อกทงยงคงมปจจยเสยงจากราคานำามนดบในตลาดโลกทม
แนวโนมปรบตวสงขน โดยชวงตนปทผานมาราคานำามนดบอยท 78 ดอลลาร/บารเรล และปจจบนเคลอนไหวเฉลยท 85 ดอลลาร/บาร เ รล ซ ง เป นป จจ ยทำ าใหเศรษฐกจโลกชะลอตว ขณะเดยวกนในสวนของปจจยภายในประเทศทจะสงผลกระทบตอการเตบโตของเศรษฐกจไทย ยงไดแก แนวโนมราคาสนคาทเพมขน หลงจากทเกดปญหาภยแลงในชวงปทผานมาทำาใหภาครฐตองเขามาดแลราคาสนคา รวมไปถงปญหาทางการเมองทจะมการเลอกตงเกดขน แตเชอวาจะไมมความร นแรง เก ดข น ซ ง จะ เป นต วสนบสนนความเชอมนของนกลงทนใหมาลงทนในประเทศไทยเพมเตม แตหากมความรนแรงเกดขนกจะกระทบในทศทางตรงกนขาม
www.istationnews.com www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
News StationNews StationNews Station
นายชยวฒน เหมอนม นกวเคราะห บรษท ดเอส ฟวเจอรส จำากด (DSF)
RSS3 - วานนมปรมาณการซอขาย 809 สญญา สถานะคงคาง 3,373 สญญา - ปด 146.30 บ./ก.ก. ลดลง 1.40 บ./ก.ก. (สญญาสงมอบเดอนก.ค. 54)
ปจจยบวก - ระยะกลางยงเปนขาขน เพราะพนฐานแขงแกรง - ภาคใตของไทยยงมฝนตก ทำาสนคาเขาทองตลาดเบาบาง - นำามนทะล 90 เหรยญ - ความตองการยงสง เพอสตอกของไปใชในปหนา
ปจจยลบ - เสนเทคนคเขาเขต Overbought อาจมแรงขายทำากำาไร - ตลาด TOCOM หยดทำาการเนองในวนจกรพรรด - เงนเยนแขงคา หลงญปนปรบลดประมาณการเศรษฐกจป 54 ลง กลยทธ - เกงกำาไรฝงขาย (สญญาสงมอบเดอนก.ค. 54) - แนวรบ 142 - 140 บ./ก.ก. - แนวตาน 150 บ./ก.ก.
นายพงศภทร สรพพฒน ผชวยผจดการ บรษทหลกทรพย เคจไอ (ประเทศไทย) จำากด (มหาชน) KGI
SET50 Futures - วานนมปรมาณการซอขาย 7,037 สญญา สถานะคงคาง 27,990 สญญา - ปด 708.90 จด เพมขน 1.70 จด (สญญา S50Z10 ธ.ค. 53) ปจจยบวก - เมดเงนจาก LTF - RMF ยงเขาหนไทยตอเนอง - นลท.เรมรบรปญหาหนเสยยโรปไปแลว - รฐฯ ประกาศยกเลกพ.ร.ก.ฉกเฉนในกทม. ปจจยลบ - หากซอมรบเกาหลปะท จะกดดนหนทวโลก - วอลมเรมเบาบางเพราะใกลหยดยาวสนป - นกลงทนตางชาตขายสทธในตลาดหนไทย 303.59 ลานบาท กลยทธ - ซอเมอออนตว (สญญา S50Z10 ธ.ค. 53) - แนวรบ 705 - 695 จด - แนวตาน 713 จด - ดาน SET50 ประเมนแนวรบ 705 จด แนวตาน 713 จด
TFEXAFET“ลนซอมรบเกาหล”“พกฐาน หลง TOCOM หยดทำาการ”
SAMTEL ยนซองประมล 3G ของ ทโอท 10 ม.ค. 54 นายไพโรจน วโรภาษ รองประธานกรรมการบรหาร บมจ.สามารถ เทเลคอม (SAMTEL) เปดเผยวา ในวนท 10 มกราคม 2554 บรษทฯ เตรยมยนซองประมลงานวางโครงขายระบบ 3G ของ บมจ. ทโอท มลคา 1.9 หมนลานบาท หลงทผานมาไดซอซองประมลมาแลว มลคา 5 แสนบาท โดยคาดวาภายในเดอนมนาคม 2554 จะทราบผลวาจะไดรบงานดงกลาวหรอไม แตบรษทฯ มนใจวาจากประสบการณในการทำางานทผานมา และคณสมบตทครบถวนตามความตองการของ TOT นาจะมโอกาสไดรบงาน ทงนการเขาประมลโครงขาย 3G ของ TOT จำาเปนตองรวมเขาประมลกบพนธมตร LOXLEY
TTA ควก 1.85 พนล. ซอเรอบรรทกสนคา 2 ลำา ม.ล. จนทรจฑา จนทรทต กรรมการผจดการใหญและประธานเจาหนาทบรหาร บมจ.โทรเซนไทย เอเยนตซส (TTA) เปดเผยวา บรษทฯ ไดเขาซอเรอ M.V. Yasa H. Mehmet (จะเปลยนชอในภายหลงเปน ทอร อนดเพนเดนซ) และเรอ M.V. Yasa H. Mulla (จะเปลยนชอในภายหลงเปน ทอร อนฟนต) โดยบรษท โทรเซน ชปปง สงคโปร พทอ แอลทด (TSS) ซงเปนบรษทยอยท TTA ถอหน 100% ซงเรอดงกลาวเปนเรอบรรทกสนคาเทกองมอ 2 ประเภท Supramax ขนาดระวางบรรทก 52,407 เดทเวทตน และขนาดระวางบรรทก 52,383 เดทเวทตน สรางใน
ป พ.ศ. 44 และ 45 ตามลำาดบ ทงน เรอทง 2 ลำามมลคารวม 61,000,000 ดอลลาร โดยหลงจากรบมอบเรอสองลำาดงกลาวแลว กอง เร อของโทร เซนจะม เ ร อท งส น 27 ลำา ขนาดระวางบรรทกเฉลย 29,879 เดทเวทตน อายเฉลยของกองเรอ 15.11 ป ซงการซอเรอนเปนสวนหนงของโครงการปรบปรงกองเรอของบรษทฯ เพอเพมประสทธภาพการดำาเนนงานของกองเรอดวยการเปนเจาของและบรหารกองเรอบรรทกสนคาแหงเทกองททนสมยและมขนาดใหญขนกวาเดม
หน� 8
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
Dynamic StationDynamic StationDynamic Station
www.istationnews.com
การจดการรายได สวนใหญกจะนำ�ไปฝ�กธน�ค�ร แบงไวใชสวนตวบ�ง แตกอยในสดสวนไมม�ก ทเหลอเกบหมด โดยจะแบงเปน 3 รปแบบ คอฝ�กเงนในรปแบบฝ�กประจำ�ไมมถอน สวนอกบญชเปนค�ใชจ�ยทตองใชในแตละเดอน และสดท�ย เปนก�รทำ�ประกนชวต ซงถอไวว�เปนก�รออมในอกรปแบบหนงเชนกน เพร�ะประกนชวตมนจะมประโยชนอย�งม�กเมอย�มฉกเฉนแกชวต
แนวคดดานการออมเงนอนนถกปลกฝงม�ตงแตเดกๆ เพร�ะครอบครวมกจะไมคอยซอของใหกบซ�ร�ง�ยๆ เหมอนเดกคนอนๆ แตมกจะสอนใหทำ�ง�นเพอแลกกบค�ตอบแทนทไดม� ไมว�จะเปนก�รล�งรถยนตใหกบคณพอคณแม หรอแมแตกระทงก�ร เปนคณครสอนหนงสอวช�ภ�ษ�องกฤษในหมบ�นใหกบเดกๆ เปนตน และก�รสอนพเศษเดกๆ แถวหมบ�นนเอง ถอว�เปนร�ยไดแรกทซ�ร�ส�ม�รถห�ไดตวเอง ในชวงตอนอ�ยประม�ณ 14 - 15 ป ไดม�อ�ทตยละประม�ณ 1,500 บ�ท ซงเงนในสวนตรงนนไมไดนำ�ไปทำ�อะไรม�กม�ย คงเหมอนกบเดกทวๆ ไป เมอมสต�งคกเกบใสกระปกออมสน และนำ�เงนไปฝ�กไวทธน�ค�ร ทกครงทหยอดเงนในกระปกออมสนจะรสกมคว�มสขม�ก และเมอกระปกออมสนเตมแลวนน ซ�ร�กตองนำ�กระปกออมสนไปฝ�กเงนทธน�ค�รออมสน และจะรสกตนเตนม�กเมอเจ�หน�ทของธน�ค�รทำ�ก�รทบกระปกออมสนของซ�ร� และนบเงนในกระปก เพร�ะมนจะลนม�กว�เร�ส�ม�รถเกบเงนในกระปกไดเท�ไหร ซ�ร�มองก�รออมเงนว� เปนเรองทดและมประโยชนตออน�คตของมนษยทกคน เพร�ะก�รออมเงนจะส�ม�รถสร�งคว�มก�วหน�ไดอย�งหนง สำ�หรบผทตองก�รประกอบธรกจเปนของตวเอง หรอแมแตกระทงผทเกษยณอ�ยกต�ม เงนตรงสวนทเร�ออมนนจะมคณค�ม�กย�มทเร�แกเฒ� หรอเมอเร�เจบไขไดปวยรวมถงเมอเกดเหตฉกเฉนดวย” ฝากถงผอานซ�ร�อย�กยำ�ว�ก�รออมเงนถอว�เปนเรองทสำ�คญม�กในชวตของมนษยทกคน ไมว�จะเปนก�รออมวธไหนกต�ม ซงแตละคนอ�จจะมหล�ยรปแบบทแตกต�งกนออกไป และสำ�หรบใครทกำ�ลงเรมทจะออมเงนนน ซ�ร�อย�กแนะนำ� ใหออมเงนดวยก�รฝ�กเงนไปกบธน�ค�รกอน ก�รออมในธน�ค�รดงกล�วถอว�เปนรปแบบของก�รออมทง�ยทสดและปลอดภยม�กทสดดวย นอกจ�กนแลวปจจบนแบงกยงมรปแบบของก�รออมใหเลอกม�กม�ยอกดวย เพร�ะฉะนนเรมเกบออมตงแตวนนเพออน�คตทดกว�คะ ................
ซารา เลกจ คนดงกบการลงทนวนนเราจะนำาทกทานมาสมผสกบนางเอกสาวสวยมากความสามารถนาม “ซารา เลกจ” ในอกมมหนงทนอกเหนอจากผลงานดานละคร ภาพยนตร ถายแบบ เดนแบบ ถายโฆษณา ฯลฯแตเธอจะมาเลาถงประสบการณแนวคดและทศนคตเรองการบรหารจดการเงนๆทองๆสวนตวใหเราฟงอยารอชาไปชมพรอมๆกนเลย...
ซารา เลกจ
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ในชวงเวลา 05.00 - 07.00 น. เปนเวลาของลำาไสใหญ ถายงไมยอมขบถายอจจาระแลวปลอยเวลาเลยมาถง 07.00 - 09.00 น. ซงเปนเวลาของกระเพาะอาหาร แลวไมยอมกนขาวเชาอก อจจาระจากลำาไสใหญทไมขบถายออกจะถกบบตวขนมาจากลำาไสใหญ ผานลำาไสเลกมาทกระเพาะอาหาร กจะถกดดซมอกครง ในอจจาระเกาจะมแกสทเสยแลว เกดจากการบดเนาโดยอณหภมของรางกายซงมความรอน 37 องศาตลอดเวลา ไมเหมอนกบตเยนทเกบไดนานกวา เพราะฉะนนแกสพษเหลานจะถกดดซมเขาไปในกระแสเลอด เลอดจงไมสะอาด แลวถาเลอดไมสะอาดไหลไปเลยงทกสวนของรางกาย ไหลผานสมอง หวใจ ปอด มาม ตบ ผวหนง กจะไดรบพษจากแกสพษดวย อาจจะทำาใหเกดอาการเหลาน
- กอนเทยงถงบาย งวงนอน เพราะเลอดไมสะอาดไปเลยงหวใจๆ กจะออนลา ไมสดชน - มกลนตว กลนปาก กมาจากเลอดไมสะอาดไปเลยงปอด ปอดกจะขบออกทางผวหนงและลมหายใจ ตวเองไมคอยไดกลน แตคนอนไดกลน - ถาปลอยไวไมขบถายในชวงเวลา 05.00 - 07.00 น. นานๆ เขาเปนระยะเวลาหลายๆ ป เลอดทไมสะอาดไหลผานไปเลยงสมอง และไมกนอาหารมอเชาชวงเวลา 07.00 - 09.00 น. สมองกจะไมไดรบสารอาหารทเปนประโยชน เมอแกตวความจำากจะเสอมเรว - ปวดเขาเมออายมากขน เปนรดสดวงทวาร ปญหาทงหมดทวา มวธแกเบองตนคอ - พยายามขบถายระหวางเวลา 05.00 - 07.00 น. ถาไมขบถายใหกนขมนชนเปนประจำา เพอบรหารลำาไสใหญ - ควรกนขาวเชาทกวนระหวางเวลา 07.00 - 09.00 น.
Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Stationby Jackal_XIII
นางพรรณแข นนทวสย (ท 2 จากขวา) ผชวยผจดการใหญ สาย Global Transaction Services ธนาคารไทยพาณชย รวมลงนามกบ นางสาวพมพพกญจ หรญอาจ (ท 2 จากซาย) ผชวยผจดการใหญ สำานกซอมบำารงและตรวจสภาพรถ ในฐานะรองประธานกองทนสำารองเลยงชพพนกงาน บรษท ขนสง จำากด ซงจดทะเบยนแลวในสญญาการแตงตงใหธนาคารเปนผรบฝากทรพยสนของกองทนสำารองเลยงชพพนกงานของบรษทฯ ดวยมลคาทรพยสนสทธ 1,400 ลานบาท ณ ธนาคารไทยพาณชย สำานกงานใหญ โดยจะเรมใหบรการรบฝากทรพยสนตงแตวนท 1 ม.ค. 54 เปนตนไป
ขอเสยของการไมขบถายตอนเชา
SCB รบฝากทรพยสนกองทนสำารองเลยงชพพนกงาน บขส.
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
มมประกน
Lifestyle Station Lifestyle StationLifestyle Station
มมการตลาด
นวกจประกนภย วางใจ บลจ.ทสโกบรหารกองทนสำารองเลยงชพ
ทรมฟ จดแคมเปญ “No.11”เอาใจลกคาสมารทโฟน
บรษท นวกจประกนภย จำากด นำาโดย ปตพงศ พศาลบตร กรรมการผอำานวยการ รวมลงนามในสญญาแตงตงบรษทจดการกองทนสำารองเลยงชพกบ บลจ.ทสโก นำาโดย อารยา ธระโกเมน กรรมการอำานวยการ ในโอกาสท บลจ. ทสโก ไดรบความไววางใจจากบรษทนวกจประกนภย หนงในบรษทประกนภยชนนำาของไทย ใหบรหารกองทนสำารองเลยงชพ
ทรมฟ ตอกยำาผนำาตลาดสมารทโฟน ปฏวตตลาดดาตาโรมมง มอบสดยอดประสบการณสอสารไรขดจำากดขณะอยตางประเทศ ตอบโจทยการใชงานดานดาตาสำาหรบลกคาสมารทโฟนโดยเฉพาะ ระเบดแคมเปญ “No. 11” สงทาย ปเกา ตอนรบปใหม 2011 ราคาถกสดในตลาด ใหลกคาทรมฟแบบรายเดอนใชบรการโรมมงในตางประเทศสดคม ดวย 2 โปรโมชน ไดแก แพกเกจ “Data Roaming Flat Rate” ราคาดทสดในตลาด ใชงานดาตาผาน 3G, EDGE และ GPRS ไดไมอน เหลอเพยงวนละ 111 บาท(ลดคาบรการกวา 70% จากราคาปกตวนละ 399 บาท) เมอโรมมงบนเครอขายของผใหบรการทเปนสมาชกกลมคอนเนกซส โมบายล อลลแอนซ รวม 11 เครอขาย 10 จดหมายปลายทางในภมภาคเอเชย อาท ญปน เกาหล สงคโปร และฮองกง พรอมสง SMS ขณะอยตางประเทศ ราคาเดยว ทกเครอขาย ทกประเทศทวโลก เพยงขอความละ 11 บาท นอกจากน ทรมฟยงเตรยมของขวญสดพเศษ สำาหรบลกคาทใชบรการโรมมงในชวง 24 ธ.ค. 53 - 31 ม.ค. 54 ใชงานสงสดลำาดบท 1 รบ BlackBerry Torch และสงสดลำาดบท 2 - 11 รบ iPod Shuffle รางวลละ 1 เครอง รวม 11 รางวล ประกาศรายชอผโชคดผาน www.truemove.com ในวนท 1 ม.ค. 54
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
กวาจะมาเปนเสอ
Professional StationProfessional StationProfessional Station
ภมใจเสนอ “6 แมทพใหญ แหงวงก�รหลกทรพย”
พบกบเร�ไดแลว วนน!!!
ขายแลว ขายแลว ขายแลว ชวยกนอดหนนหนอยกบของดๆ ทในรอบ 100 ป จะถอกำาเนดขนสกครง กบ กวาจะมาเปนเสอ “6 แมทพใหญ แหงวงการหลกทรพย” โดยไดรวบรวมยอดยทธนกบรหารมอทองคำาทไดเผยถงตวตน วธคด จดหกเห เสนทางชวตททงโรยดวยกลบและหนามกหลาบ จวบจนกระบวนการเปลยนวกฤตใหเปนโอกาสกลนออกมาเปน e-Book สดวเศษ สนนราคายอมเยาโดยแท ไมซอ ไมหา ไมวากน แตอยากใหแวะเขาไปชมไดท http://book.truelife.com/product/view/2067
........อยาชา เพราะสาระความรยงไดมาเรวยงสรางกำาไรใหกบชวตไดมากกวาาาาาาาาาาาาาา
www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
Professional Station Professional StationProfessional Station
Photo ReleasePhoto Release
ดชน SET น�จะขนไดแรงในชวง ม.ค. ถง ก.พ.
เกยรตกอง เดโชVice President CIMBS
www.istationnews.com
ความผนผวนของดชนทเกดในชวงปลายสปดาหทแลวถงตนสปดาหนมาจากนกลงทนรายใหญและพอสตกองทนเทขายหนเลนสนเหตผลกมาจากตลาดขาดปจจยหนนรวมทงตองการกดดชนเพอเขาไปซอหนคนสวนประเดนขาวลบจากตางประเทศหลงจากนเรามองวาจะยงไมมอะไรทรนแรงอยางการออกมาตรการควบคมเงนเฟอในจนซงตลาดคอยๆรบขาวไปเรอยๆสวนในยโรอาจจะมบางกเกดจากบรษทการจดอนดบความนาเชอถออยางS&PหรอMoodyออกมาขจะลดอนดบความนาเชอถอของสเปนโปรตเกสหรอแมแตอตาลสวนประเดนในประเทศแทบไมมอะไรทจะกระทบตอตลาดจะมกเปนปจจยหนนทางเศรษฐกจมากกวาอยางตวเลขสงออกหรออตราการขยายตวของสนเชอ เรายงมองดชนSETในปนทประมาณ1200จดแตในระยะสนคอประมาณ1-2เดอนขางหนาเรามองวาดชนSETมสทธทจะปรบตวลงรอบใหญในระดบประมาณ975-980จด
เนองจาก1.ชวงดงกลาวเรามองวาSETจะขนไปทดสอบจดสงสดรอบแรกทระดบ1,080-1,090จดจากเงนทนไหลเขาจากตางประเทศ2.นาจะเปนชวงทตลาดจะเรมไดรบผลกระทบจากการออกมาตรการในจนรวมท งปญหาในย โ รและ3.รฐบาลอาจจะออกมามาตรการสกดกนการไหลเขาเมดเงนจากตางประเทศหากมเงนไหลเขามาก ตวเลขการเตบโตทางเศรษฐกจในปหนาจะชะลอตวลงมาทระดบประมาณ4-5%จากปนทประมาณ7.9-8%แมเศรษฐกจจะชะลอตวตามเศรษฐกจในตางประเทศแตตวเลขอตราการขยายตวของกำาไรสทธตอหน(EPSGrowth)ในปหนายงสงกวาปนโดยอยทประมาณ18-19%เทยบปนทประมาณ15-16%การทเศรษฐกจชะลอตวสวนหนงมาจากการชะลอตวของภาคสงอ อ ก แ ต ธ ร ก จ ส ง อ อ ก ท จ ด ท ะ เ บ ย น ใ นตลาดหลกทรพยมสดสวนนอยมากโดยบรษททจดทะเบยนสวนใหญเปนหนทเกยวโยงกบพลงงานการกอสรางการลงทนและการบรโภคในประเทศ
อยางอสงหารมทรพยพาณชยและธนาคาร กลมอตสาหกรรมทคาดวาจะเปนตวหนนดชนในปหนาคอกลมทเกยวโยงกบพลงงานปโตรเคมวสดกอสรางอสงหารมทรพย(นคมและกอสราง)ธนาคารพาณชยและอาหารรวมเกษตรกลมทนาจบตามองคอกลมทเกยวโยงกบพลงงานเนองจากปหนาราคานำามนเฉลยจะสงกวาปนขณะทกลมปโตรเคมและถานหนจะเรมเปนขาขน การทเรามองวาดชนจะขนไปสงสดในเดอนม.ค.หรอชาสดก.พ.มาจาก1.ธรกรรมทางเศรษฐกจจะคกคกในชวงดงกลาว2.ราคานำามนรวมทงปโตรเคมมกจะขนสงจากความตองการใชและอยในชวงฤดหนาว3.ตางชาตมกจะเขามาลงทนในรอบใหม4.ตวเลขสถตในรอบ12ปทผานมาคอหลงป1997ถงปจจบนปรากฏ
วาดชนSETจะขนไดส งสดในเดอนม.ค.ถง8ครงสวนอก4ครงจะเปนในเดอนก.พ.ดงนนในชวงทดชนขนไปทระดบ1,080-1090จดเราแนะนำาใหขายเลนรอบ
บรษทไอบเอมประเทศไทยจำากดมอบเงนรางวลIBMFacultyAwardมลคา744,000บาทแกมหาวทยาลยมหดลเพอสนบสนนโครงการคนควาวจยของมหาวทยาลยฯดวยการใชซอฟตแวรเรชนแนลของไอบเอมพฒนาเครองมอเพอตรวจสอบคณภาพการพฒนาแอปพลเคชนตามมาตรฐานCMMIภายในองคกรโดยในภาพจากซายนำาโดยนายไกรศรศภกรโกศยผจดการผลตภณฑซอฟตแวรเรชนแนลนางแจเนต ไคลนผ อำ านวยการฝายโครงการส ง เสรมการศกษาและนกพฒนาซอฟตแวรGrowthMarketsจากไอบเอมผศ.ดร.ธนวดสเนตนนทผคนควาวจยและเจาของโครงการฯรศ.ดร.เจรญศรมตรภานนทคณบดคณะเทคโนโลยสารสนเทศและการสอสารมหาวทยาลยมหดล
ไอบเอมมอบเงน 744,000 บ�ทสนบสนนโครงก�รวจยมห�วทย�ลยมหดล
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ก.ล.ต. แจงผลป53ประสบคว�มสำ�เรจต�มแผนกลยทธ
R
Gossip Station Gossip StationGossip Station
ความเสยง รวมถงใหม Fact Sheet สำาหรบตราสารทมความซบซอน 3.5 เพมความเขมงวดในการใหคำาแนะนำาและขายสนคาทเหมาะสมใหแกลกคา โดยใหผขายตองทำาความรจกลกคาและประเมนระดบความเสยงทลกคายอมรบไดกอนใหคำาแนะนำาหรอขายหลกทรพยให 3.6 กำาหนดใหผบรหาร บล. รวมรบผดกรณ บล. หรอลกคามพฤตกรรมการซอขายไมเหมาะสมดวย เวนแตจะพสจนไดวาไมมสวนในการกระทำาผด 3.7 ผลกดนใหสมาคม บล.
และ บลจ. จดทำามาตรฐานการตรวจสอบขอมลของตราสารทตนจะลงทนหรอแนะนำาใหลกคาลงทน (Due Diligence) เพอปองกนความเสยงจากการลงทน 3 .8 ใหสมาคม บล. จดทำ ามาตรฐานการบรหารความเสยงของบญชซอขายหลกทรพยของ บล. 3.9 ตรวจสอบ บล. และ บลจ. ทมความเสยงสงอยางตอเนอง โดยในป 2553 ตรวจสอบกลมทมความเสยงสงครบทกบรษท และจะดำาเนนการตรวจสอบครบทก บล. ทก 3 ป และครบทก บลจ. ทก 5 ป 3.10 แกไขเกณฑการกำากบดแล Credit Rating Agency เพอใหสอดคลองกบมาตรฐานสากลในการจดการความขดแยงทางผลประโยชน 3 . 1 1 เน นกา รต ดตามแบบบรณาการ โดยแลกเปลยนขอมลกบตลาดหลกทรพยฯ และสวนงานภายในในการประเมนและตดตามบรษทจดทะเบยนทมความเสยงสง 3.12 ปรบปรงประสทธภาพการบงคบใชกฎหมาย โดยผลกดนใหมการออกกฎหมาย เพอนำามาตรการลงโทษทางแพงและการดำาเนนคดแบบกลมมาใช รวมทงเสรมสรางความเขาใจและการยอมรบในวงการยตธรรมและวงการวชาการเกยวกบกฎหมายใหมดงกลาว 4. สรางความรความเขาใจแกสาธารณชน เพอใหปกปองประโยชนของตนเองไดอน
เปนปจจยสำาคญทจะนำาไปสการผอนคลายการกำากบดแลอยางเขมงวดจากทางการและเออใหภาคธรกจพฒนาสนคาและบรการใหมสตลาดทน โดยมแผนการทจะผลกดนการใหความรทางการเงนแกผลงทนและประชาชนทวไปใหเปนหนงในยทธศาสตรชาต รวมทงสงเสรมใหเกด Financial Planner นอกจากน ไดผลกดนการแกไขเกณฑของกรมพฒนาธรกจการคาใหผถอหนสามารถมอบฉนทะใหแกผแทนสมาคมสงเสรมผลงทนไทยเขาประชมผถอหนประจำาปแทน
นายธระชย ภวนาถนรานบาล เลขาธการ ก.ล.ต. กลาวถงการดำาเนนงานของ ก.ล.ต. ในป 2553 เปนไปตามแผนกลยทธ ป 2553 - 2555 ตามนโยบาย 5 ดานทสำาคญดงน 1. ลดการผกขาดและสนบสนนการเชอมโยง โดยดำาเนนมาตรการเปดเสรในดานตาง ๆ ดงน 1.1 ผลกดนรางกฎหมายรองรบการปฏรปตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยเพอยกเลกการผกขาด เปดใหมคแขงในธรกจตลาดหลกทรพย ยกเลกการผกขาดของกลมบรษทหลกทรพย ในการเขาถงระบบซอขายหลกทรพย และยกเลกการผกขาดของ บล. สมาชกในกระบวนการตดสนใจในตลาดหลกทรพยฯ 1.2 ออกเกณฑรองรบการขาย ETF ตางประเทศและจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยฯ ไดโดยตรง โดยไมตองผานกองทนรวมไทย ลดการผกขาดของ บลจ. ไทย 1.3 สนบสนนโครงการ ASEAN Linkage โดยปรบปรงเกณฑท เปนอปสรรค 2. เปดชองทางสำาหรบสนคาและบรการใหม ๆ เพอใหผลงทนและผระดมทนมทางเลอกและมเครองมอในการบรหารความเสยงมากขน ไดแก 2 .1 ออกเกณฑการจดต ง Infrastructure Fund รองรบการลงทนของโครงการขนาดใหญของภาครฐและเอกชน ออกเกณฑการออกตราสารหนสกลเงนตราตางประเทศ (FX Bond) ในประเทศไทย การออก Sukuk การจดตงกองทนรวมทองคำา (Gold Fund) ทลงทนโดยตรงในทองคำาแทงหรอจดตงในรป Gold ETF รวมทงไดรบอนมตจากคณะรฐมนตรใหเพมประเภทของสนคาหรอตวแปรอางองภายใต พ.ร.บ. สญญาซอขายลวงหนา พ.ศ. 2546 ไดแก กลมโลหะมคา กลมโลหะอน กลมสนทรพยอน และกลมตวแปรอน นอกจากน ยงไดเหนชอบใหตลาดอนพนธ ออกตราสาร Interest Rate Futures/Bond Futures อกดวย 2.2 เสนอแนวทางปรบปรงการใหสทธประโยชนทางภาษในการสงเสรมธรกจเงนรวมลงทน (VC fund) ตอกระทรวงการคลง โดยเนนเฉพาะธรกจทรฐบาลมนโยบายสนบสนน 3. ปรบปรงการกำากบดแลและประสทธภาพการบงคบใชกฎหมาย 3.1 ปรบปรงเกณฑการอนญาตใหออกและเสนอขายหลกทรพย โดยลดการตดสนใจแทน
ผลงทน ดวยการยกเลกเกณฑเกยวกบเรองประเภทธรกจทเหมาะสมและการใชดลยพนจในเรองความอยรอดทางธรกจหลงการเสนอขายหลกทรพยตอประชาชนครงแรก แตยงคงเกณฑท ก.ล.ต. ตองพจารณาอนญาตในเรองตองเปนบรษทททำาธรกจถกกฎหมายและมการกำากบดแลกจการทด 3.2 เนนคณภาพการเปดเผยขอมลและการกำากบดแลกจการทดของบรษทจดทะเบยน โดยดแลใหมการปฏบตตามมาตรฐานบญชอยางเขมงวด ตดตามการทำารายการระหวางบรษทจดทะเบยนกบผบรหารและผทเกยวของปองกนการผองถายผลประโยชนออกจากบรษท
หน� 14
โดยหมายเลข
Professional StationProfessional StationProfessional Station
แกเกณฑใหผสอบบญชตองสงกดสำานกงานสอบบญชทมระบบ Quality Assurance ภายใน 1 มกราคม 2556 ใหชมรมวาณชธนกจจดทำามาตรฐานการทำา Due Diligence ของทปรกษาทางการเงน และเรมใหมการเปดเผยคำาถามและคำาตอบระหวาง ก.ล.ต. กบทปรกษาทางการเงนในการปรบปรง Filing 3.3 จดทำาคมอคณะกรรมการตรวจสอบของบรษทจดทะเบยนเพอใหทำาหนาทไดอยางมประสทธภาพ 3.4 ปรบปรงเกณฑการเปดเผยขอมลในการเสนอขายกองทนรวม โดยเนนการแจกแจงและจดระดบ
www.istationnews.com www.istationnews.com
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
มองหนจากเซยน มองหนจากเซยนมองหนจากเซยน
แนวโนมดชนหนไทยวนนมโอกาส
ปรบเพมขน หากไมมปจจยลบกระทบ
โดยเชอวาแรงซอกองทน LTF และ RMF
ยงมอย ขณะทสญญาณขายสทธของนก
ลงทนตางชาตเรมชะลอลง กลยทธ
แนะนำาเกงกำาไร โดยคาดวา 2 - 3
สปดาหขางหนาน ดชนฯ อาจแตะแนว
ตาน 1,055 จด หนกลมพลงงาน เกษตร
สงออกทเปนสนคาเทคโนโลยยงนาสนใจ
ประเมนกรอบแนวรบ 1,009 จด
แนวตาน 1,040 จด
คาดดชนหนไทยวนนมโอกาสปรบขนหากตลาดหนตางประเทศเปนบวก โดยเฉพาะดาวโจนส ซงสงผลดตอตลาดหนภมภาคเอเชย ทงนระหวางวนยงมแรงขายทำากำาไรระยะสนจากนกลงทนรายยอย สวนนกลงทนระยะยาวเชน LTF และ RMF กจะยงเขามาไลซอหน กรอบดชนฯ อยท 1,018 - 1,025 จด กลยทธแนะนำาขายทำากำาไรระยะสนตามกรอบดงกลาว สวนนกลงทนระยะยาวซอสะสมขามป
คลก To Data Station
หน� 15
ประเมนดชนตลาดหนไทยปนนาจะผานระดบสงสดเดมท 1,055 จดไดยาก แตขณะเดยวกนดชนฯ ไมหลดลงตำากวาพนจด โดยวนนตอเนองถงสนปดชนฯ จะเคลอนไหวแคบๆ ในกรอบ 1,010 - 1,023 จด และปรมาณการซอขายเบาบาง โดยการลงทนชวงนแนะนำาเ ล อ กห น ร ายต วท ม ข า วสน บสน น โดยเฉพาะกลมโรงกลน และหนธนาคารพาณชยทราคายงปรบขนไมมาก
www.istationnews.com
Index Last Chg %ChgSET 1,019.14 5.95 0.59
SET 50 710.31 4.29 0.61
SET 100 1,550.51 9.19 0.6
MAI 266.34 -0.2 -0.08
SET Value (Mi l . ฿ ) 20,311.13
MAI Value (Mi l . ฿ ) 452.36
Last Updated 22/12/10 16:59:47
TRADING BY INVESTOR TYPEType Buy Sell Net
Institute 2,669.09 1,755.40 913.69
13.14% 8.64%
Proprietary 2,172.00 2,898.57 -726.57
10.69% 14.27%
Foreign 3,867.45 4,171.04 -303.59
19.04% 20.54%
Local 11,602.59 11,486.11 116.48
57.12% 56.55%
Last Update 22/12/10
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553Data StationData StationDataDataDataData StationDataData StationDataData StationDataData StationData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationDataData StationData StationData StationStationStationStationData StationStationData StationStationData StationStationData StationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData StationStationData StationData StationData Station
0.36
-0.02
0.060.05
3.65
0.86
0.150.56
-0.50
0.5
1
1.52
2.5
3
3.54AGRO
CONSUMP
FINCIAL
INDUS
PROPCON
RESOURC
SERVICE
TECH
A dv ance40%
No C hange
29%
Decline31%
Decline31%
No C hange
36%
A dv ance33%
www.istationnews.com
Stock Exchange of Thailand [SET] [Day]
ขอมล ณ สนวนท 22 ธนว�คม 2553
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
3,500,000
Vo
l.
49.75
50.00
50.25
50.50
50.75
51.00
51.25
51.50
51.75
52.00
52.25
52.50
52.75
53.00
53.25
53.50
53.75
54.00
54.25
54.50
54.75
55.00
55.25
55.50
Price
www.istationnews.com
หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ
ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010
Price & FundamentalSymbol IVL Last 55.50 Chg 4.00 %Chg 7.77 Open 51.00 High 55.50 Low 49.75 Prev 51.50 Avg 53.23
AccVol 25,930,300 AccVal(K฿) 1,380,280 %Fluct 10.80 P/E 30.33 P/BV 8.95
DPS(Baht) 0.33
Yield(%) 0.64
EPS(Baht) 1.83
MktCap(Mil.) 240,552 Broker Target UpdatePST 67.5 22/12/10FSS 46 22/12/10
TRINITY 59 20/12/10
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
หมายเหต
: IVL
ขอมล ณ สนวนท 22 ธนว�คม 2553
IVL
3,500,000 : IVL
( Day )
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
0
200,000
400,000
600,000
800,000
1,000,000
1,200,000
Vo
l.
12
.70
12
.80
12
.90
13
.00
13
.10
13
.20
13
.30
13
.40
13
.50
13
.60
13
.70
13
.80
13
.90
14
.00
14
.10
14
.20
14
.30
14
.40
14
.50
14
.60
14
.70
14
.80
14
.90
15
.00
15
.10
15
.20
15
.30
15
.40
15
.50
15
.60
15
.70
15
.80
15
.90
16
.00
Price
www.istationnews.com www.istationnews.com
Price & FundamentalSymbol IVL01CA Last 16.00 Chg 3.90 %Chg 32.23 Open 12.70 High 16.00 Low 12.70 Prev 12.10 Avg 14.73
AccVol 12,691,900 AccVal(K฿) 186,897 %Fluct 22.40 P/E N/A P/BV N/A
DPS(Baht) N/A
Yield(%) N/A
EPS(Baht) N/A
MktCap(Mil.) 576 Broker Target Update
No Comment
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
Top MostActive Gainer
: IVL01CA
หมายเหต
ขอมล ณ สนวนท 22 ธนว�คม 2553
IVL01CA
: IVL01CAIVL01CA IVL01CAVolume Analysis
( Day )
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
: EMC
0
1,000,000
2,000,000
3,000,000
4,000,000
5,000,000
6,000,000
7,000,000
8,000,000
9,000,000
Vo
l.
1.8
2
1.8
3
1.8
4
1.8
5
1.8
6
1.8
7
1.8
8
1.8
9
1.9
0
1.9
1
1.9
2
1.9
3
1.9
4
Price
www.istationnews.com
หลกทรพยทมเปอรเซนตการเปลยนแปลงของราคาเพมขนมากทสด และมมลคาการ
ซอขายเฉลย 5 วน มากวา 10 ลานบาท ของวนท 26-01-2010
Price & FundamentalSymbol EMC Last 1.91 Chg 0.09 %Chg 4.95 Open 1.82 High 1.94 Low 1.82 Prev 1.82 Avg 1.89
AccVol 29,653,400 AccVal(K฿) 56,167 %Fluct 6.35 P/E N/A P/BV 1.33
DPS(Baht) N/A
Yield(%) N/A
EPS(Baht) N/A
MktCap(Mil.) 1,120 Broker Target Update
No Comment
ATO/C Volume
Sell Volume
Buy Volume
Top MostActive Compare AVG Vol5
หมายเหต
ขอมล ณ สนวนท 22 ธนว�คม 2553
EMC
: EMC Volume Analysis
( Day )
Investor Station ฉบบท 518 ประจำ�วนพฤหสบด ท 23 ธนว�คม 2553
ผจดทำ�
บรษท ออนไลนแอสเซท จำ�กด888 อาคารไอทาวเวอร ชน 10 ถนนวภาวดรงสต
เขตจตจกร กรงเทพมหานคร
--คณะทปรกษ�--พรเลศ เตชะรตโนภาส
ดวงสรย วายบตร
--บรรณ�ธก�ร--เอกอนนต เสรรตนะชย
--กองบรรณ�ธก�ร และฝ�ยสนบสนน---ข�วต�งประเทศวรเชษฐ พนธภวงศ
-ข�วตล�ดเงน ตล�ดทนศราพงค นนตวงคพมพรภส ศรไพรวน
อาภรณ สภาพศภวรรณ วราภรณ-ข�วตล�ดอนพนธ
สรเมธ มณสโข
--ฝ�ยศลปกรรม--ยภาจตร วชระธญเจรญ ประกาศต คณครอง
วระชย ปตลาภวนาท สขเกษม
อษฎา วรรณธนาสน
สนใจตดตอโฆษณ�วรตร ศรสมบต(ฝายการตลาด)
Tel : 0-2554-9392Fax : 0-2554-9385
Mobile: [email protected]
ททท. ขอเชญรวมงานแถลงขาวเปดตว โมบายลแอปพลเคชน “AMAZING THAILAND” โรงแรมแกรนด มลเลนเนยม สขมวท
บลจ.บวหลวง จดพธลงนามสญญาแตงตงบรษทจดการกองทนสำารองเลยงชพฯ และแถลงขาวนโยบายธรกจกองทนสำารองเลยงชพ ชน 28 อาคารสาธรซต ทาวเวอร
ธนาคารกรงเทพ จดงานแถลงขาว “โครงการสำารวจสขภาพธรกจเอสเอมอทเปนกจการครอบครว” มหาวทยาลยกรงเทพ (กลวยนำาไท)
มอส ฟดส เปดตวสนคา โปรโมชน MOS BURGER Central World
10:00
10:00
13:00
15:00
ปฏทนกจกรรม ประจำ�วนท 23 ธนว�คม 2553
www.istationnews.com