investissements directs étrangers et partenariats vers les pays med en 2009

ETUDE N° 14 / Avril 2010MED

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Investissements directs étrangers et partenariats

vers les pays MED en 2009

Investissements directs étrangers et

partenariats vers les pays MED en 2009

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A N I M A I n v e s t m e n t N e t w o r k

Bénédict de Saint-Laurent, Zoé Luçon Jeanne Lapujade, Samir Abdelkrim, Pierre Henry

Les investissements et partenariats dans la région MED en 2009

1

Références Ce rapport a été préparé par l’équipe ANIMA dans le cadre du contrat

Invest in Med. ANIMA Investment Network est une plateforme multi‐pays

de développement économique de la Méditerranée. Le réseau réunit plus de

70 agences de promotion des investissements (API), réseaux internationaux

et acteurs du développement territorial en Méditerranée.

L’objectif d’ANIMA est de contribuer à construire un meilleur

environnement des affaires et à accroître les flux d’investissement en

Méditerranée. www.anima.coop

ISBN 978‐2‐915719‐49‐9

© ANIMA‐Invest in Med 2010. Reproduction interdite sans autorisation

expresse. Tous droits réservés

Auteurs Etude réalisée sous la direction de Bénédict de Saint‐Laurent (chapitres

1, 2 et 5) et Zoé Luçon (contribution aux chapitres 1 et 4, révision dʹensemble,

gestion de l’observatoire ANIMA‐MIPO), avec des contributions de Samir

Abdelkrim (contribution au chapitre 4, gestion du SIG et cartographie),

Pierre Henry (chapitre 3) et Jeanne Lapujade (contribution au chapitre 4),

assistés de Maïa Thomine Desmazures, Adeline Joanny, Cédric Nougtara,

Landri Maré (collecte des données MIPO), tous employés d’ANIMA.

Traduction vers lʹanglais de Michael Boweren.

Les diverses Agences de Promotion de l’Investissement (API) de la

région MED, les membres dʹANIMA et les missions économiques françaises

à l’étranger pour la fourniture de certaines informations. L’équipe de veille

économique de l’Agence Française pour les Investissements Internationaux

(AFII), pour la détection de certains projets.

Le Système d’Information Géographique (SIG) qui a permis d’élaborer

les cartes présentées dans ce rapport a été réalisé en partenariat avec

l’entreprise ICIA Technologies (www.iciatechnologies.com).

ANIMA et tous les partenaires impliqués ne peuvent être tenus responsables

des données fournies. Toute erreur ou imprécision mérite être signalée à

[email protected]. ANIMA est intéressé par vos commentaires, compléments

d’information et mises à jour. Merci.


2

Acronymes AFII : Agence Française pour les Investissements Internationaux

ANIMA : Réseau euro‐méditerranéen d’acteurs du développement

économique

API : Agence de Promotion de l’Investissement

CNUCED (UNCTAD en anglais) : Conférence des Nations Unies sur le

Commerce et le Développement

IDE : Investissement Direct Etranger

MED‐11 : Ensemble de 11 pays du voisinage européen, soit 9 pays

partenaires méditerranéens de lʹUE (Algérie, Egypte, Israël, Jordanie,

Liban, Maroc, Autorité Palestinienne, Syrie, Tunisie), un pays avec le

statut d’observateur (Libye) et un pays en voie d’adhésion, la Turquie.

Malte et Chypre ont rejoint l’Union en mai 2004.

MED‐10 : les mêmes sans la Libye

MENA : Middle East ‐ North Africa = MED‐10 + Mauritanie, Libye,

Soudan, pays du GCC + Yemen, Iran, Irak, Afghanistan, Pakistan

(géométrie parfois variable)

MIPO : Mediterranean Investment and Partnership Observatory

OMC : Organisation Mondiale du Commerce

PIB : Produit Intérieur Brut

PPM : Pays Partenaire Méditerranéen de l’UE

R&D : Recherche et Développement

SIG : Système d’Information Géographique

TIC : Technologies de l’Information et de la Communication

UE : Union européenne (on distingue souvent UE‐15, ou anciens

membres, UE‐10, ou nouveaux membres et UE‐27)

WIR : World Investment Report (rapport CNUCED sur l’investissement

dans le monde)


3

Table des matières 1. Synthèse : des projets plus modestes et plus partenariaux en 2009 .............................................................................................. 6

Une adaptation pragmatique à la crise ............................................................. 6

Une région relativement protégée ..................................................................... 9

Une certaine régionalisation des flux ................................................................ 11

Les perspectives : des signes de reprise ............................................................ 13

Les réformes doivent se poursuivre dans les pays MED ............................... 14

2. Partenariats : compensation au ralentissement des IDE? ............. 16

3. Secteurs : une baisse sensible du BTP, du tourisme et de la finance ................................................................................................ 20

Bilan sectoriel global pour 2009 ......................................................................... 20

Deux évolutions contrastées : l’énergie renoue avec le record de

2007, alors que le BTP poursuit son recul ......................................................... 22

Télécoms, finance, tourisme et ciment, la fin d’un âge d’or ? ........................ 23

Focus sur les filières d’avenir ............................................................................. 25

4. Destination des IDE en 2009 : une redistribution des cartes .................................................................................................. 28

Des pays aux profils très inégaux ...................................................................... 28

Cartographie des investissements ..................................................................... 30

Une bonne année pour le Maghreb ................................................................... 37 Algérie : heureuse surprise .......................................................................................... 38 Maroc : volontarisme industriel payant ..................................................................... 38 Tunisie : moins de gros projets, mais une diversification effective ....................... 39 Libye : attrait de lʹor noir .............................................................................................. 40

Tendances très contradictoires au Machreck ................................................... 40 Palestine : régime sec ..................................................................................................... 41 Egypte : fin de crise en vue ? ........................................................................................ 41 Jordanie : un positionnement géopolitique clé ......................................................... 43 Liban : les dividendes économiques de la paix civile .............................................. 45 Syrie : l’ouverture se poursuit ..................................................................................... 46


4

Israël, Turquie, Chypre et Malte touchés par la crise ..................................... 47 Chypre : net repli, sauf dans lʹénergie ........................................................................ 48 Israël : dans lʹœil des européens .................................................................................. 48 Malte : la plateforme logistique compense la baisse du tourisme ......................... 50 Turquie : cap sur lʹénergie ............................................................................................ 50

5. Investisseurs : une nouvelle typologie d'acteurs ........................... 54 Origine des projets : la proximité redevient un atout ..................................... 54

Type dʹinvestisseur : la lente montée des PME... ............................................ 56

6. Annexes .......................................................................................... 60 Annexe 1. Liste des projets dʹIDE détectés en 2009 (ANIMA‐

MIPO) .................................................................................................................... 60

Annexe 2. Liste des projets de partenariat détectés en 2009

(ANIMA‐MIPO) .................................................................................................. 108

Annexe 3. Distribution sectorielle des projets d’IDE, (montants

annoncés et nombre de projets, ANIMA‐MIPO) ............................................. 135

Annexe 4. Nouvelle typologie des projets ........................................................ 136

Annexe 5. Autres rappels méthodologiques .................................................... 138 L’approche ...................................................................................................................... 138 Critères de sélection ...................................................................................................... 139 Changements méthodologiques récents .................................................................... 140 Nomenclature sectorielle .............................................................................................. 140

1. Synthèse : des projets plus modestes et plus partenariaux en 2009

Une adaptation pragmatique à la crise Entrée plus tard dans la crise, la région MED1 semble y répondre de façon

nuancée. Certes, de très gros projets continuent dʹêtre annulés, en particulier

en provenance du Golfe. En contrepartie, la proximité avec lʹEurope et le

besoin de compétitivité des entreprises sʹintéressant au marché euro‐

méditerranéen favorisent lʹespace MED. A la recherche de diversification,

même les petites et moyennes entreprises (PME) considèrent le sud proche

comme un débouché possible, avec moins dʹobstacles linguistiques,

juridiques, ou logistiques quʹavec lʹAsie. Enfin, le discours sur lʹUnion pour

la Méditerranée semble avoir quelque effet, en particulier en France,

Espagne, Italie, Allemagne, pays où cette initiative a trouvé des relais

politiques (qui existent moins en Europe du nord ou de lʹest).

Toutes ces raisons peuvent expliquer, par comparaison avec les tendances

mondiales, une moindre décrue des investissements directs étrangers (IDE)

vers lʹespace MED. Selon lʹobservatoire ANIMA‐MIPO :

le montant net dʹIDE annoncé en 2009 sʹélève à 32,3 milliards dʹeuros

(soit ‐17% sur 2008, contre ‐35% à lʹéchelle mondiale selon la CNUCED),

ce sont surtout les grands projets qui souffrent. La taille moyenne des

investissements sʹest réduite à 62,3 millions dʹeuros (contre 75 en 2008,

77 en 2007 et surtout 89 millions dʹeuros en 2006),

à présent séparés des IDE, les partenariats nʹont jamais été aussi

nombreux (300 en 2009, contre 203 en 2008 et une centaine les années

précédentes) ; au total, le cap des 1 000 partenariats a été franchi en

2009.

1 MED‐11 : Ensemble de 11 pays du voisinage européen, soit 9 pays partenaires

méditerranéens de lʹUE (Algérie, Egypte, Israël, Jordanie, Liban, Maroc, Autorité

Palestinienne, Syrie, Tunisie), un pays avec le statut d’observateur (Libye) et un pays

en voie d’adhésion, la Turquie. Malte et Chypre ont rejoint l’Union en mai 2004.


7

Les entreprises semblent ainsi sʹadapter de façon pragmatique aux nouvelles

conditions de marché : projets moins risqués où elles sʹengagent de façon

mesurée (Figure 1), substitution de partenariats aux investissements (Figure

2), investissements plus modestes (Figure 3).

Figure 1. Evolution des projets selon lʹintensité de la prise de risque par le porteur (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, en nombre de projets 2003‐2009)

Figure 2. Evolution respective des nombres de projets dʹIDE et de partenariat (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, en nombre de projets 2003‐2009)

Figure 3. Evolution de la taille moyenne des projets (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, en montant brut en millions dʹeuros, 2003‐2009)

79%64%

46% 56% 50% 53% 53%

21%36%

54% 44% 50% 47% 47%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Investissement "partiel" (extension, JV, acquisition partielle, concession)

Investissement "global" (création, filiale, acquisition totale)

234 298

637732 774 738

51938 88

113118

145 204

300

0

200

400

600

800

1 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

IDE Partenariat

32,3 39,563,2

89,1 77,4 75,3 62,3

0,0

50,0

100,0

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


8

Le point dʹinflexion dans la stratégie des investisseurs semble synchronisé avec

la crise économique globale de 2008‐2009, mais présente aussi certaines causes

propres. Les IDE vers MED ont culminé en 2006 et 2007, sous la poussée dʹun

nouvel arrivant, les pays du Golfe, dans un contexte dʹEldorado (hausse des prix

pétroliers, opportunités très attrayantes liées par exemple aux privatisations des

télécoms, besoin de diversification des pétrodollars, se traduisant en particulier

dans lʹimmobilier, le tourisme et la banque). Dès 2008, une certaine récession est

apparue pour les mégaprojets, qui ont rencontré des difficultés diverses

(saturation du marché, hostilité des milieux dʹaffaires locaux, alertes sur

lʹenvironnement et les aspects sociaux, début de la crise de liquidité). LʹEurope

est redevenue le 1er investisseur, un partenaire de long terme, aux poches moins

profondes mais plus fiables.

Autre forme de cycle, une certaine rotation sectorielle peut être observée, avec

des engouements momentanés (mais compréhensibles) pour telle ou telle filière.

Le BTP a eu son heure de gloire (avec les cimenteries qui vont avec), mais

devrait rester un secteur majeur du fait des besoins en infrastructures. Dans un

contexte de remontée des prix et dʹinquiétudes sur lʹapprovisionnement, lʹagro‐

alimentaire gagne de lʹattrait. Un secteur comme la distribution apparaît

aujourdʹhui stratégique, car les positions sont à prendre dans les pays qui

libéralisent le commerce de détail et sʹouvrent au consumérisme occidental

(Turquie, Egypte, Maroc etc.). La Figure 4 illustre ainsi les fortunes diverses de

quelques grands secteurs, lʹénergie bénéficiant probablement de lʹattention la

plus constante (et toujours croissante...).

Figure 4. Evolution des flux investis sur quelques grands secteurs‐tous pays MED (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants nets en millions dʹeuros, 2003‐2009)

Banque, assurance, autres services

financiers

BTP, immobilier, infrastructures Energie

Opérateurs télécom & internet

Tourisme, restaurationVerre, ciment,

minéraux, bois, papier0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Banque, assurance, autres services financiers BTP, immobilier, infrastructuresEnergie Opérateurs télécom & internetTourisme, restauration Verre, ciment, minéraux, bois, papier


9

Une région relativement protégée Comme ANIMA le pressentait dans les analyses des années précédentes, la

région MED traverse la crise de façon atténuée (Figure 5). Les annonces

dʹIDE bruts2, à 63 milliards dʹeuros en 2009, ne déclinent plus. Les flux

dʹinvestissement nets ont encore régressé, mais à un rythme plus faible, et

avec un redressement sensible en fin dʹannée. Ces flux nets ANIMA (somme

des annonces des entreprises) apparaissent proches des flux CNUCED

(transferts enregistrés par les banques centrales), bien quʹils recouvrent une

réalité différente (investissements tangibles annoncés par un opérateur

étranger, vs. versements réalisés depuis lʹétranger) et soient exprimés

respectivement en euros, et non en dollars US.

Figure 5. Evolution des flux investis et nombre de projets sur la région MED (Sources : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions €, CNUCED en mln US$,

2003‐2009)

Avec une base de flux entrants de lʹordre dʹune trentaine de milliards

dʹeuros annuels en pleine récession mondiale, la région MED a

probablement touché un plancher, nettement supérieur au support atteint

lors de la précédente crise de 2002‐2003 (entre 7 et 9 milliards dʹeuros). Elle

conserve une attractivité de lʹordre de 3% des IDE mondiaux (un peu plus de

1 000 milliards de dollars pour la CNUCED, contre 1 697 en 2008). Elle a

2 Pour les projets importants, lʹobservatoire ANIMA‐MIPO distingue entre les

annonces ʺbrutesʺ (total indiqué par lʹopérateur, avec souvent plusieurs phases) et les

montants nets, plus réalistes puisquʹils ne portent que sur la 1ère phase certaine.

8 999

13 463

62 997

112 686102 618

63 086 63 642

7 57011 763

40 251

65 22659 934

39 08032 309

13 738 13 39435 415

59 021 54 678

52 562

30 772

234298

637

732 774 738

519

0

100

200

300

400

500

600

700

800

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Nom

bre

de p

roje

ts

Flux

d'ID

E (m

illio

ns €

ou $

)

Flux d'IDE brut (M€) Flux d'IDE net (M€)

Flux CNUCED (M$) Nombre de projets


10

donc indiscutablement franchi un palier, même si lʹobjectif des 1 000 projets

et 80 milliards dʹeuros dʹIDE annuels (5% des IDE mondiaux, pour une

région qui compte 4% des habitants de la planète) est remis à plus tard.

Par ailleurs, comme le montre la Figure 6, ce sont les pays dits « autres

MED », cʹest–à‐dire Israël et Turquie, plus mondialisés, et donc davantage

touchés par la crise, qui expliquent la baisse observée en 2009. Le montant

global dʹIDE a au contraire légèrement augmenté pour les pays arabes, au

Maghreb comme au Machreck (où il avait fortement baissé dès 2008,

conséquence du freinage sérieux des projets du Golfe).

Si les pays arabes de la région sont touchés, cʹest à travers des effets de

second tour, comme la baisse de la fréquentation touristique. Ils continuent

de bénéficier par contre dʹune demande intérieure forte (surtout

évidemment dans les pays pétroliers ou gaziers) et dʹeffets positifs de la

crise, comme les délocalisations dʹactivités à forte intensité de main dʹœuvre

(textile, automobile), ou le transfert dʹactivités difficilement rentables en

zone euro (cas de lʹaéronautique, les avions étant achetés en dollars).

Figure 6. Evolution des flux nets investis par région‐hôte (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions dʹeuros, 2003‐2009)

1 805 3 612

11 572

26 545 26 825

9 867 10 9894 5186 760

7 004

10 43814 858

8 088 8 511

1 247

1 391

21 675

28 243 18 252

21 12512 808

0

10 000

20 000

30 000

40 000

50 000

60 000

70 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Machreck Maghreb Autres MED


11

La région MED continue bien sûr de profiter de ses avantages compétitifs,

dans un contexte dʹamélioration générale du climat dʹinvestissement

(Algérie mise à part), de plus grande attractivité de certains pôles du sud

(activités impliquant une logistique puissante comme à East Port Saïd ou

Tanger Med) et de basculement de la dynamique économique (croissance et

besoins des pays émergents). Dʹautres avantages sont moins glorieux : il est

par exemple très compliqué aujourdʹhui de réaliser des projets industriels

lourds sur la rive nord, pour des raisons dʹenvironnement. Le sud, moins

regardant et plus optimiste, récupère bon nombre de projets ou dʹactivités

que lʹEurope héberge moins facilement (sous‐traitance, télétravail, services

aux personnes etc.).

Une certaine régionalisation des flux En 2009, lʹEurope conforte sa place de première région émettrice dʹIDE vers

les pays MED (54% des montants). Ses investissements au Maghreb et au

Machreck progressent (Figure 7). Le Golfe par contre (20% des montants

2009) poursuit le retrait engagé en 2008, en se concentrant essentiellement

sur le Machreck, qui aura attiré 61% de ses investissements sur 7 ans.

L’Amérique du nord (12% des montants 2009) poursuit également son

désengagement, en particulier au Maghreb. Quant aux « autres pays »,

essentiellement des pays émergents (12% des montants également), ils

maintiennent bon an mal an leur présence sur MED.

Figure 7. Origine et total des flux investis par origine et par région‐hôte (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions dʹeuros, 2003‐2009)

12 680 M€

103 669 M€

69 567 M€ 45 148 M€

25 068 M€

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

Europe Golfe USA/Canada Autres pays MED-11

Maghreb Machreck Autres MED


12

Avec 12,7 milliards dʹeuros sur 7 ans, les investissements intra‐MED ne

représentent que 5% du flux total entrant sur la région, ce qui est conforme

aux échanges commerciaux, et reste évidemment insuffisant ‐cela témoigne

dʹune faible intégration régionale et de pays qui comptent davantage sur

lʹextérieur (Europe, Golfe, Amérique) que sur leurs voisins proches.

Lʹévolution des IDE en termes de pays dʹorigine est intéressante (Figure 8) :

forte présence de lʹEurope (en gras) et du Golfe (en italiques); déclin relatif des Etats‐Unis, qui restent le 1er investisseur, de la France (dépassée

récemment par le Royaume‐Uni, qui investit beaucoup dans lʹénergie), de

lʹItalie ; montée de lʹAllemagne, des Pays‐Bas, des BRIC (Inde, Chine, Russie).

Figure 8. Flux investis par pays dʹorigine dans les dernières années (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, montants en millions dʹeuros)

# Origine 2005 2006 2007 2008 2009 Flux 2003-2009 1 États-Unis 6 776 19 040 4 300 4 564 3 696 40 7912 Émirats Arabes Unis 3 343 10 234 13 668 4 447 2 678 35 5783 Royaume-Uni 7 422 1 255 5 351 5 219 6 686 26 6044 France 2 246 4 412 8 983 2 721 3 481 24 9185 Arabie Saoudite 2 348 4 018 2 551 1 373 1 328 13 1296 Koweït 1 859 4 296 2 802 1 892 740 12 7697 Allemagne 937 1 235 1 086 1 562 2 087 7 7388 Italie 1 552 2 485 1 297 450 918 7 3829 Pays-Bas 959 332 2 889 1 812 1 120 7 26610 Égypte 1 415 1 160 3 064 99 130 7 02211 Espagne 875 1 115 1 417 1 224 945 6 33412 Grèce 114 2 755 1 826 1 141 258 6 09913 Inde 849 716 626 1 801 257 4 26914 Qatar 219 925 1 331 1 061 721 4 25615 Canada 755 687 1 802 599 216 4 14716 Chine 197 1 070 81 1 699 793 4 02117 Russie 2 059 110 229 1 004 489 3 89118 Suède 2 705 88 87 124 442 3 62419 Autriche 131 1 204 437 837 509 3 35120 Bahreïn 61 1 518 408 128 945 3 06021 Autre Europe 1 448 674 1 842 1 667 847 10 08022 Autre MED-11 406 1 577 778 681 74 3 61623 Reste du monde 1 574 4 319 3 078 2 976 2 948 16 189 Total 40 251 65 226 59 934 39 080 32 309 256 133

La situation est très différente en nombre de projets (pour les pays qui

dépassent 100 projets sur la période 2003‐2009) : la France vient en tête (765


13

projets), suivie des Etats‐Unis (612 projets), des Emirats (252 projets), du

Royaume‐Uni (232 projets), de lʹAllemagne (206 projets), de lʹEspagne (176

projets), de lʹArabie Saoudite (167 projets), du Koweït (161 projets), enfin de

lʹItalie (127 projets). Même si un biais est probable du fait de lʹinstallation en

France de lʹéquipe ANIMA, cette autre statistique témoigne de la très grande

différence de taille et de type de projets entre :

Européens continentaux (IDE moyen de 33 M€ pour la France, 38 pour

lʹAllemagne, 36 pour lʹEspagne, 58 pour lʹItalie),

Américains investissant aussi dans les start‐ups (moyenne de 67 M€), ou

Indiens dans toutes sortes de business (55 M€),

et méga‐investisseurs dans lʹénergie, lʹimmobilier ou les télécoms (IDE

moyen de 142 M€ pour le Qatar, 141 pour les Emirats, 115 pour le

Royaume‐Uni, 96 pour le Bahreïn, 91 pour les Pays‐Bas).

Les perspectives : des signes de reprise Certains éléments laissent entrevoir des signes de reprise après la chute

sévère des IDE enregistrée en 2009. Une accélération sensible a été

enregistrée par ANIMA‐MIPO au cours du 4ème trimestre 2009 (176 projets

enregistrés, soit près du tiers du total annuel). Cette dynamique est

confirmée par les données du 1er trimestre 2010, avec près de 200 projets

enregistrés.

La CNUCED prévoit une hausse modeste des IDE en 2010 : rassurées par la

reprise mondiale prévue par le FMI, qui table sur une croissance de 3,1% en

2010 contre une récession de 1,1% en 2009, les entreprises devraient relancer

leurs plans d’investissements. Le réservoir important de croissance qui

existe mécaniquement dans la région MED (Figure 9) devrait les encourager.

Figure 9. Croissance du PIB dans quelques pays de la région MED (en %) Source : Banque mondiale

Pays 1996-2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Algérie 4,0 2,0 3,0 3,0 2,1 3,9 4,0 Égypte 4,4 6,8 7,1 7,2 4,7 5,2 6,0 Jordanie 4,7 8,0 8,9 7,9 3,2 3,9 4,5 Liban 3,3 0,6 7,5 8,5 7,0 7,0 7,0 Maroc 4,5 7,8 2,7 5,6 5,0 3,0 4,4 Syrie 3,3 5,1 4,2 5,2 3,0 4,0 5,5 Tunisie 5,0 5,7 6,3 4,5 3,3 3,8 5,0


14

Les réformes doivent se poursuivre dans les pays MED Le rapport Doing Business 2010 de la Banque mondiale classe les pays de la

région MENA parmi les meilleurs réformateurs en 2009 (90% des pays de la

région ont entrepris au moins une réforme facilitant les affaires), même s’il

n’enregistre pas de progression en termes de facilité à faire des affaires par

rapport aux autres régions du monde, avec un rang régional moyen de 92ème

sur 183 pays.

Ce constat positif sur la volonté de réforme des pays MED‐11 est quelque

peu terni par celui du Global Investment Promotion Benchmarking 2009 (GIPB

2009) de la même institution, qui analyse la capacité des Agences de

Développement Economique à promouvoir l’investissement (évaluation à

travers des clients mystères et les données disponibles via web). La région

MENA est dépassée par toutes les régions du monde, hormis l’Afrique

subsaharienne. Israël et surtout la Turquie, qui occupe le 15ème rang mondial,

font figure d’exception dans la région MED, où malgré les améliorations de

certains sites internet, une approche bureaucratique étouffe l’interaction avec des

investisseurs potentiels (GIPB).

En termes de compétitivité, le Global Competitiveness Report 2009‐2010 du

World Economic Forum, qui porte sur 134 pays, fait figurer Israël et la

Turquie dans la première moitié de son classement, ainsi que la Tunisie, et

l’Egypte, qui réussit une bonne progression en 2009. Les autres pays du

Maghreb (hors Tunisie), puis la Syrie, suivent dans la deuxième moitié du

classement (le reste du Machreck ne figurant pas dans les analyses du WEF),

et sont surtout pénalisés par le mauvais fonctionnement de leurs marchés

financiers et du travail. Le cas de lʹAlgérie, qui a les moyens dʹune stratégie

endogène, du fait de ses ressources pétrolières, est spécifique. En 2008‐2009,

le pays a délibérément rendu plus ardu lʹatterrissage dʹentreprises

étrangères jugées trop peu citoyennes. Mais, comme le montrent les

difficultés rencontrées par exemple sur lʹautoroute est‐ouest, lʹAlgérie

gagnerait à sʹouvrir aux IDE, non pas tant à cause du besoin de capitaux, que

pour permettre des transferts au bénéfice des sociétés nationales, établir un

climat des affaires qui soit favorable aux entrepreneurs (étrangers comme

nationaux), et se frotter à la concurrence mondiale.

Les pays MED disposent dʹune importante marge de progression possible en

termes d’attractivité des investissements. Un chemin considérable a été

parcouru depuis quelques années. Il ne faut surtout pas sʹarrêter !

2. Partenariats : compensation au ralentissement des IDE?

Plus de 1 000 partenariats associant des entreprises MED ont été détectés sur

7 ans (Figure 10), avec une croissance dans les dernières années qui doit

probablement un peu à lʹamélioration de la veille assurée par ANIMA, mais

aussi à la crise économique mondiale (substitution aux projets dʹIDE).

Figure 10. Partenariats par type et année (observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)

Le Maghreb est la destination la plus attractive (Figure 11), en particulier

pour les enseignes et les accords de développement (coopération entre deux

entreprises sans projet encore localisé). Les partenariats technologiques

représentent 8% des projets pour Israël et la Turquie (« Autres MED »),

contre 4% pour le Maghreb et 3% pour le Machreck

Figure 11. Partenariats par type et région‐hôte (Nombre et répartition. Source : observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)

La carte de la Figure 12 met en évidence la plus forte concentration de

partenariats dans les pays du Maghreb (Maroc et Tunisie essentiellement).

3888

113 118145

204

300

0

100

200

300

400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Nom

bre

de p

arte

naria

ts Accord de développement

Partenariat technologique

Partenariat commercial

Enseigne, magasin, franchise

Contrat de gestion

Bureau de représentation

9544

76

5

4

191

110 74

50

27 22

18

9 19

138

7747

050

100150200250300350400450500


Accord de développement

Partenariat technologique

Partenariat commercial

Enseigne, magasin, franchise

Contrat de gestion

Bureau de représentation

17

Figure 12 : Annonces de projets de partenariats en 2008 et 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)

Les investissemen

nts et partenariats d

dans la région MED

Ann

once

depr

ojet

depa

rten

aria

t(t

ous

sect

eurs

)20

08et

2009

en 2009

Ann

once

de

proj

et d

e pa

rten

aria

t (t

ous

sect

eurs

) 20

08 e

t 20

09


18

Les partenariats sont majoritairement le fait des entreprises importantes

(Figure 13). Les trois quarts viennent des multinationales (44%) et des

grandes entreprises (31%). Le Maghreb, qui dispose dʹune meilleure

intégration industrielle avec lʹEurope, accueille un peu plus de partenariats

de PME.

Figure 13. Partenariats par taille dʹentreprise et région‐hôte (Nombre et répartition. Source : observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)

En termes de région dʹorigine (Figure 14), lʹEurope est associée à plus de la

moitié des partenariats (52%), contre 23% pour lʹAmérique du nord, 11%

pour les autres pays (émergents), 8% pour le Golfe et 6% pour les projets

intra‐MED. LʹEurope est surreprésentée dans les services à la personne

(distribution, ameublement, textile, agro‐alimentaire), lʹAmérique du nord

dans la filière électronique (composants, logiciels, équipements) et les

biotechs, le Golfe dans le BTP, la chimie et la banque, les autres pays

(émergents) dans les biens intermédiaires (automobile, électronique grand

public) et lʹénergie.

La comparaison avec lʹorigine des IDE est éclairante : lʹEurope se situe

davantage dans une logique partenariale, avec des IDE de taille plus

modeste, une plus forte présence des PME, et des liens industriels créés avec

des entreprises locales. Cette intégration relative vaut surtout sur le

Maghreb, qui est le pré carré de la coopération économique européenne. A

lʹopposé, le Golfe joue peu les partenariats, les Etats‐Unis se situant à mi‐

distance, avec une coopération très centrée sur quelques points forts

(secteurs high tech).

La Figure 14 illustre précisément la faiblesse relative des partenariats

technologiques. Les secteurs de pointe (en italiques et marqué par un point

●) sont moins bien représentés que les secteurs traditionnels (tourisme, BTP,

banque, distribution, textile, énergie).

49

87

129

136

152

207

64

67

107

0% 20% 40% 60% 80% 100%

PME

Grande entreprise

Multinationale

Machreck Maghreb Autres MED


19

Figure 14. Partenariats par secteur et région dʹorigine (Nombre. Source : observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐2009)

Secteur Europe USA/ Canada

Autres pays

Golfe MED-11 Total

Tourisme, restauration 71 56 1 12 9 149 BTP, immobilier, infrastructures 44 16 9 21 7 97 Banque, assurance, autres services financiers 41 18 6 22 9 96

●Ingénierie & services aux entreprises 42 22 3 7 5 79 Distribution 58 8 8 4 78 Textile, habillement, luxe 53 11 1 1 7 73 Energie 24 7 20 4 7 62 Equipements électriques & électroniques 17 21 10 48

●Logiciels & prestations informatiques 24 17 3 1 45 ●Constructeurs automobiles & équipementiers 10 4 29 1 44

Agro-alimentaire 25 7 2 1 2 37 ●Médicaments 22 7 1 1 31 Electronique grand public 8 4 10 1 23 Ameublement & équipement du foyer 19 2 1 1 23 ●Matériels aéronautiques, navals, ferroviaires 13 6 2 21

Chimie, plasturgie, engrais 4 5 6 4 19 Verre, ciment, minéraux, bois, papier 10 4 2 2 18 Machines et équipements mécaniques 9 5 1 1 1 17 ●Opérateurs télécom & internet 9 3 2 1 15 Autre ou non spécifié 6 3 1 10 ●Biotechnologies 3 4 1 8 ●Composants électroniques 2 6 8 Métallurgie et recyclage 5 5 Total 519 236 106 85 60 1006

Bien quʹessentiellement « qualitatifs » (par rapport aux IDE qui seraient

« quantitatifs »), les partenariats ont un impact macro‐économique non

négligeable. Ils auraient ainsi créé 33 500 emplois en 7 ans (donnée connue

dans une minorité des cas), soit 33 emplois par projet. Par définition, ils

représentent peu en investissement direct (88 millions dʹeuros dans la base

ANIMA, chiffre qui a peu de signification), mais ils préparent par contre

souvent des investissements futurs. Beaucoup de partenariats généraux des

années 2003‐2005 se sont concrétisés en projets industriels effectifs.

3. Secteurs : une baisse sensible du BTP, du tourisme et de la finance

Bilan sectoriel global pour 2009 Dans un contexte de régression du nombre de projets et des flux

dʹinvestissement3 vers les pays MED, certains secteurs sʹen tirent mieux que

dʹautres (Figure 15).

Figure 15. Variation sectorielle 2008‐09 du nombre de projets et du montant brut (Source : observatoire ANIMA‐MIPO)

3 Afin de mieux mesurer la dynamique des secteurs dʹIDE en Méditerranée, ce

chapitre sʹappuie sur les montants bruts des projets annoncés.

-100%

-99%

-87%

-83%

-77%

-63%

-62%

-61%

-57%

-55%

-39%

-26%

-18%

9%

17%

21%

38%

47%

53%

81%

91%

94%223%

-100% 0% 100% 200%

BiotechnologiesIngénierie & services aux entreprisesElectronique grand publicDistributionMédicamentsTextile, habillement, luxeMachines et équipements mécaniquesChimie, plasturgie, engraisComposants électroniquesVerre, ciment, minéraux, bois, papierTourisme, restaurationBanque, assurance, autres services financiersBTP, immobilier, infrastructuresMétallurgie et recyclageEquipements électriques & électroniquesAmeublement & équipement du foyerLogiciels & prestations informatiquesOpérateurs télécom & internetEnergieAgro-alimentaireConstructeurs automobiles & équipementiersMatériels aéronautiques, navals, ferroviairesAutres secteurs

Variation 2009/2008 en montants bruts Variation 2009/2008 en nombre de projets


21

a. Les secteurs qui marquent le plus de points sont liés à la demande

locale : les services télécoms, qui continuent à se démocratiser et

constituent le seul secteur à gagner des projets par rapport à 2008 (+17%),

la sous‐traitance automobile (notamment en Turquie) et aéronautique (en

premier lieu dans les pays maghrébins), l’agro‐alimentaire, porté par des

investisseurs du Golfe en quête d’approvisionnements régionaux, et

enfin le secteur composite « autres », soutenu par des projets dans les

secteurs de la santé et des médias.

b. Les secteurs qui font plutôt bonne figure par rapport à 2008 sont

notamment les services informatiques & logiciels, l’ameublement, les

équipements électriques et électroniques et la métallurgie. Lʹénergie,

secteur porté par une demande mondiale forte, est également un cas à

part, avec un plafonnement en projets, mais une croissance en montants.

c. Les principaux secteurs perdants à court terme sont :

les projets concernant les matériaux (verre‐ciment‐minéraux‐papier) et la

chimie‐plasturgie‐engrais, projets lourds en capitaux et longs à mettre en

œuvre, victimes de cours mondiaux et locaux extrêmement volatils en

dépit d’une demande qui reste structurellement importante ;

les industries manufacturières légères, soumises à une forte concurrence

internationale (textile, médicaments, électronique) ;

la grande distribution, qui doit encore faire ses preuves sur certains

marchés (Algérie, Tunisie, Syrie, Libye), tandis que les marchés plus

mûrs (Turquie largement en tête, puis Egypte et Maroc) attirent moins de

projets.

d. Enfin, les secteurs qui devraient souffrir à moyen terme sont :

la construction, surtout sur le segment des mégaprojets résidentiels haut

de gamme, tandis que les mises en chantiers de petits projets immobiliers

et d’infrastructures se maintiennent ;

le tourisme, qui doit digérer un stock important de projets de création de

capacités nouvelles ;

la finance, qui fait face après quelques années folles à une raréfaction des

opportunités d’acquisitions ou de privatisations, avec une évolution vers

une croissance organique basée sur la demande locale.


22

Deux évolutions contrastées : l’énergie renoue avec le record de 2007, alors que le BTP poursuit son recul Les filières de l’énergie et de la construction, qui représentent à elles‐deux

25% du nombre de projets détectés sur 2003‐2009 et plus de la moitié des

montants bruts annoncés, ont connu des sorts différents face à la crise.

Figure 16. IDE dans l’énergie et le BTP, montants bruts et nombre de projets

annoncés (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)

Après un léger tassement en 2008, les investissements étrangers dans

l’énergie repartent à la hausse et dépassent à la fois leur niveau d’avant crise

et les IDE immobiliers, soutenus par des cours mondiaux du pétrole à la

hausse et le lancement de plans nationaux de soutien aux énergies

renouvelables tout autour de la Méditerranée. Après une année 2008 atone,

l’Algérie et l’Egypte, les deux grands producteurs d’hydrocarbures de la

région, connaissent une relance des programmes d’investissement des

majors.

Quant aux projets immobiliers et d’infrastructures (y compris transport), ils

souffrent d’un manque d’annonces de projets nouveaux (57 projets

seulement en 2009). Les profils de projets changent : à peine 3 mégaprojets

supérieurs à 500 millions d’euros en 2009, contre 16 et 17 en 2006 et 2007 au

plus fort du boom. Deux‐tiers des projets sont inférieurs à 50 millions (contre

60% en 2008). La petite Jordanie fait jeu égal avec le grand marché égyptien

13

30

93

67

74103

99

14 25

56

105

136124

57

0

20

40

60

80

100

120

140

160

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

45 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Flux énergie Flux BTP Projets énergie Projets BTP


23

en 2009 (84% des montants annoncés en cumul) grâce à la relance du

mégaprojet d’Al Maabar à Aqaba.

Une partie du stock des projets immobiliers surdimensionnés annoncés les

années précédentes peine à voir le jour (Cité de la Mer à Oran porté par le

saoudien Snasco, projet Zowara‐Abu Kemash Development Zone par Emaar

Properties en Libye, Sama Dubai et Gulf Finance House à Tunis), tandis que

certains projets ont été purement et simplement annulés (projets algériens

d’Emaar Properties, retrait de Sama Dubai du projet Amwaj dans la vallée

du Bouregreg au Maroc, échecs successifs du saoudien Dallah al‐Baraka puis

de l’américain Colony Capital pour développer la station balnéaire de

Taghazout toujours au Maroc).

Télécoms, finance, tourisme et ciment, la fin d’un âge d’or ? Ces quatre secteurs majeurs pour le sud et l’est de la Méditerranée ont

successivement ou conjointement connu de fortes accélérations des flux

d’IDE au début des années 2000, avant de trouver leur rythme de croisière

ou de faire l’expérience de brusques coups d’arrêts. Après la vague des

télécoms du début des années 2000 et son pic de 2005‐2006 (nouvelles

licences, privatisations), les pays MED ont bénéficié d’un boom dans le

tourisme (2005‐2006), les services financiers (2006‐2007) et enfin les

matériaux de construction, ciment en tête (rachat d’Orascom Cement par

Lafarge en 2007). La crise a impacté ces filières de façon différenciée.

Figure 17. IDE 2003‐2009, par secteur et par année, montants bruts (Source : observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Télécom Tourisme Services financiers Verre, ciment, minéraux, bois, papier


24

a. Malgré de fortes fluctuations des montants investis d’année en année, les

télécoms jouissent d’une attractivité stable avec une vingtaine de projets

étrangers enregistrés chaque année depuis 2005, même si la saturation de

certains marchés devient évidente (par exemple, en Tunisie, les abonnés au

téléphone ‐11 millions en 2009‐ dépassent le nombre dʹhabitants ‐ 10

millions). A retenir en 2009 : poursuite de la modernisation et de l’extension

des réseaux (Turquie, Algérie, Maroc), quelques nouvelles licences 3G (en

Jordanie), une licence fixe et mobile attribuée à Orange en Tunisie, cession

de l’opérateur Mirs en Israël, et cession partielle de l’opérateur marocain

Wana au koweitien Zain

b. Les services financiers connaissent un atterrissage en douceur (près de 60

projets encore en 2009), avec des perspectives favorables pour l’avenir

(modernisation inachevée du secteur, bancarisation en progression). Le désir

de trouver au sud des relais de croissance dans les produits d’assurance

(offensive du néerlandais Eureko en Turquie), la banque de détail (70

ouvertures pour Société Générale Algérie, programme d’investissement de

BNP Paribas au Maghreb, en Egypte et en Turquie) mais aussi la banque

d’affaires et les activités de marché (acquisition de Psagot par Apax Partner

en Israël) pousse les grands acteurs européens à investir. La volonté affichée

de plusieurs régulateurs MED (Algérie notamment) d’imposer des

augmentations importantes des fonds propres des banques locales, et

l’ouverture du secteur en Syrie notamment pourraient provoquer des flux

d’IDE supplémentaires à moyen terme.

c. N’était le projet Marina Al Qussor de l’émirati Emaar près dʹHergla en

Tunisie (1,5 milliards d’euros), le tourisme ferait grise mine. Il n’a attiré que

19 projets en 2009 (investissements directs dans les murs, hors ouverture de

nouveaux établissements sous enseignes étrangères en contrat de gestion),

contre plus de 40 par an en moyenne sur 2004‐2008. Cette baisse est due au

stock de projets en cours de réalisation, qui amène chaque année des

capacités nouvelles sur un marché régional où la concurrence est exacerbée

par la stagnation des volumes. Selon la Mediterranean Travel Association

(META), la Méditerranée dans son ensemble a subi en 2009 la plus forte

baisse d’activité touristique depuis 2000, avec une diminution de 6,4 % des

arrivées internationales qui impacterait plus fortement le Nord de la

Méditerranée (‐9,55 %), que le Sud (‐0,77 %), et l’Est (+4,31 %). Des données

officielles confirment ce repli en 2009 (‐4% pour les nuitées internationales

au Maroc, ‐2,3% de revenus touristiques pour l’Egypte, contre +12% pour la


25

Syrie et 39% pour le Liban, +2,8% en Turquie, qui se prépare à jouir de l’effet

« Istanbul capitale européenne de la culture ». Selon des estimations de

lʹOrganisation mondiale du tourisme, le marché mondial devrait croître de

4% en 2010, un chiffre qui ne suffira pas à absorber les capacités

excédentaires produites par les programmes pharaoniques des pays MED.

d. Malgré la mise en production de capacités nouvelles pour le ciment et

d’autres matériaux et produits semi‐finis, les prix restent hauts sur la

plupart des marchés MED. Les données de marchés disponibles semblent

indiquer que l’offre sera pourtant bientôt excédentaire dans certains pays

(Maroc, Algérie) en dépit des programmes de construction de logement et

d’infrastructures. En attendant, la surchauffe se poursuit, en Egypte

notamment où les importations explosent tandis que les exportations sont

interdites depuis avril 2009. Les investisseurs se sont concentrés en 2009 sur

la Syrie (où les prix du ciment ont été libéralisés fin 2009) et l’Egypte, ainsi

que, dans une moindre mesure, sur l’Algérie et la Libye.

Focus sur les filières d’avenir Paradoxalement, alors que l’industrie pharmaceutique MED peine à attirer

des investissements significatifs, les services de santé jouissent d’une

attention croissante : poursuite des acquisitions par des fonds de capital‐

investissement dans le secteur privé turc des services de santé (Carlyle

MENA Partners et Medical Park), création par Saudi German Hospitals

Group (SGH) d’un hôpital de 300 lits près du Caire, acquisition par l’indien

Shetty de 100% dʹAlexandria Medical Services Co, etc. Le secteur de la santé,

l’industrie des médias et des loisirs (ouverture par l’allemand Cinemaxx de

40 cinémas à Istanbul, Izmir et Ankara) et l’éducation supérieure privée

(Supinfo au Maroc, Institut Télécom en Tunisie, etc.) forment ainsi le gros de

la catégorie « Autres secteurs » et expliquent son dynamisme.

Même si le secteur de l’ingénierie, du conseil et autres services aux

entreprises est en net recul en 2009, il constitue, avec celui du logiciel et des

services informatiques (+38% en montants annoncés en 2009, 45 projets par

an en moyenne depuis 2005) une filière promise à un bel avenir (demande

locale croissante, ressources locales compétitives et fort potentiel à l’export).

Les PME et groupes moyens européens, à l’origine de 60% des projets pour

l’ingénierie et autres services et de 30% des projets dans les services

informatiques, fragilisés par la récession, semblent avoir ralenti leurs projets


26

d’implantation. Les multinationales américaines du logiciel, plus solides,

poursuivent leurs acquisitions de technologies, surtout au bénéfice d’Israël

(80% des montants annoncés et des projets pour le logiciel en 2009).

L’industrie des biens d’équipements « made in MED » profite aussi à plein

de la crise, dans la mesure où les marchés locaux sont porteurs et où la crise

a accéléré les décisions de délocaliser certaines productions : automobile

(pôle Renault à Tanger), aéronautique (cluster autour d’Aérolia à Tunis),

équipements électriques et électroniques, infrastructure réseau,

équipements médicaux (2 projets en Israël et 2 autres en Tunisie). Ces

investissements profitent ainsi surtout aux économies MED dont les

structures de production et d’exportation sont les plus diversifiées : Maroc,

Tunisie, Egypte, Israël et Turquie.

L’agroalimentaire jouit d’un regain d’intérêt de la part des investisseurs

étrangers, du Golfe surtout. Ces derniers ont acquis en 2009 des dizaines de

milliers d’hectares au Maroc, en Egypte et en Turquie, et viennent bousculer

des positions établies dans les produits de marque destinés aux marchés

locaux (snacks, produits laitiers, etc.).

4. Destination des IDE en 2009 : une redistribution des cartes

La baisse des IDE dans la région en 2009 s’est accompagnée d’une

redistribution des flux, avec un rééquilibrage au profit du Maghreb et du

Machreck. Les IDE ont ainsi fortement baissé dans les « Autres pays MED »

(Turquie, Israël, Chypre et Malte), qui attirent un peu moins de 13 milliards

d’euros en 2009, soit une baisse équivalente à la moyenne mondiale : ‐ 39%.

En revanche Maghreb et Machreck résistent bien après la forte baisse de

2008 : le Machreck reste en tête avec près de 11 milliards d’euros d’IDE

annoncés (contre 10 en 2008), et le Maghreb attire 8,5 milliards d’euros

(contre 8 en 2008).

Des pays aux profils très inégaux En termes dʹattraction des IDE (Figure 18), la région MED comporte 2 poids

lourds, la Turquie et lʹEgypte, qui ont reçu plus de 50 milliards dʹeuros entre

2003 et 2009, 3 pays majeurs (entre 15 et 30 milliards cumulés, Israël, Maroc,

Algérie), 4 pays intermédiaires (entre 10 et 15 milliards, Syrie, Jordanie,

Libye, Tunisie) et deux pays dont lʹattractivité a été limitée par les conflits

(Liban et Palestine).

Figure 18. Evolution des IDE par pays et montants nets annoncés (Observatoire ANIMA‐MIPO)

18 789 M€

58 777 M€

30 814 M€

11 693 M€6 772 M€

10 796 M€20 197 M€

442 M€

13 532 M€ 10 394 M€

70 478 M€

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009


29

Les performances réelles sont mieux mesurées en tenant compte de la taille

de chaque pays, comme illustré pour la population sur la Figure 19 avec des

montants dʹIDE lissés sur les 3 dernières années (2007‐2009). Quelle que soit

la source (ANIMA ou CNUCED), les flux dʹIDE par tête sont proches, soit

respectivement en moyenne 152 € ou 163 $ (la moyenne mondiale étant de

235 $ par tête). Sur ce critère, seul Israël tire véritablement son épingle du

jeu, les autres pays se partageant entre performance moyenne (Libye,

Jordanie, Tunisie, Turquie) et performance faible (Egypte, Syrie, Maroc,

Algérie). A nouveau le Liban (qui attire beaucoup de transferts financiers,

mais peu de projets industriels) et la Palestine (flux réellement

homéopathiques, même en valeur relative) constituent des cas particuliers.

Figure 19. Performance dʹIDE par pays et par tête (ANIMA‐MIPO et CNUCED)

Lʹanalyse en termes de PIB (Figure 20) amoindrit la performance dʹIsraël et

rehausse celle de pays moins riches comme la Jordanie, lʹEgypte, la Tunisie,

ou, à un degré moindre, la Syrie ou le Maroc. Ces pays font mieux que la

moyenne mondiale (259 $ pour 10 000 $ de PIB).

Figure 20. Performance dʹIDE par unité de PIB (ANIMA‐MIPO et CNUCED)

55120

1 012

287

857

366

617

70

202 217

74140

439335

116

531

7725

89194 181

0

250

500

750

1 000

Algérie Egypte Israël Jordanie Liban Libye Maroc Palestine Syrie Tunisie Turquie

IDE/capita (CNUCED, US$) IDE/capita (ANIMA, €)

109

599

371

847

1 237

230 239

10

269

519

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IDE/PIB (x 10 000, CNUCED) IDE/PIB (x 10 000, ANIMA)


30

Lʹannée 2009 elle‐même a été marquée, selon ANIMA, par une baisse

sensible du Liban (‐90% en montants nets), de la Syrie (‐58%), de la Libye

(‐49%), de la Turquie (‐42%), de la Tunisie (‐34%) et dʹIsraël (‐23%), alors que

la Jordanie (+141%), lʹAlgérie (+70%), le Maroc (+65%) et lʹEgypte (+50%)

progressent. Mais, comme on le verra, ces évolutions peuvent tenir à un seul

projet géant, ce qui justifie souvent une analyse pluriannuelle.

Cartographie des investissements Les cinq cartes qui suivent, issues du SIG d’ANIMA, présentent les annonces

d’investissements en 2009 :

a. dans tous les secteurs ;

b. de montants supérieurs à 100 millions d’euros : la Turquie en attire plus

du quart, suivie par le trio Egypte, Maroc, Algérie ;

c. dans les secteurs de l’énergie, la métallurgie et la chimie en 2009. La

Turquie rejoint les pays attirant le plus de projets d’investissements

dans l’énergie grâce au développement rapide de son secteur des

énergies renouvelables (hydro‐électricité, solaire et éolien) ;

d. dans le tourisme et le BTP : cette carte illustre la concentration

préoccupante sur le littoral, dans des zones particulièrement fragiles et

densément peuplées, de projets souvent bien éloignés des critères de

développement durable ;

e. dans les TIC : Israël conserve une bonne longueur d’avance face aux

autres pays de la région ;

f. dans l’automobile, l’aéronautique, le naval et le ferroviaire, avec des

projets d’investissement majoritairement localisés autour des pôles de

Casablanca et Tanger Med, Tunis et Bursa.

31

Figure 21. Annonces de projets d’investissements en 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)

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Figure 22. Annonces d’investissements de montant supérieur à 100 millions d’euros en 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)

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dans la région MED en 2009

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Figure 23. Annonces d’investissements dans l’énergie, la métallurgie et la chimie en 2009 (Source : ANIMA‐MIPO)



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Figure 24. Annonces dinvestissements dans le BTP, le tourisme et le verre, ciment, minéraux en 2009 (Source : ANIMA

MIPO)



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Figure 25. Annonces dinvestissements dans les télécoms, linformatique, les services aux entreprises en 2009 (Source :

ANIMA‐MIPO)



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Figure 26. Annonces dinvestissements dans lautomobile, laéronautique, le naval et le ferroviaire en 2009 (Source :

ANIMA‐MIPO)



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37

Une bonne année pour le Maghreb Le Maghreb résiste plutôt bien au contexte de crise : la sous‐région fait

mieux que la moyenne MED en nombre de projets en 2009 (‐17% au lieu de

‐30%) et en montants annoncés (+5% en net et ‐14% en brut).

Les investissements venant de l’Europe arrivent en tête : 45% sur 2003‐2009.

Ils repartent à la hausse en 2009 (+24%), avec notamment des projets français

dont les montants bruts annoncés passent de moins de 2 milliards d’euros en

2008 à plus de 5 en 2009. Parmi les plus grosses annonces figurent les projets

pétroliers de Total et GDF Suez en Algérie, projet‐phare d’usine Renault‐

Nissan à Tanger, plusieurs projets télécoms : modernisation des

infrastructures de Maroc Telecom, filiale de Vivendi, 3ème licence de téléphonie

fixe et mobile remportée par Orange avec le local Divona en Tunisie.

Figure 27. Evolution des IDE vers le Maghreb, en nombre de projets et en montants

annoncés (Observatoire ANIMA‐MIPO)

Ces chiffres cachent néanmoins des situations nationales assez diverses :

malgré ses restrictions réglementaires, l’Algérie attire paradoxalement

davantage d’IDE en 2009 qu’en 2008;

le Maroc résiste bien en termes de montants;

la Tunisie et la Libye enregistrent une baisse marquée : ‐2/3 pour les flux

d’IDE en montants bruts.

Ces disparités reflètent des situations économiques assez variées : les pays

maghrébins ont diversement subi la crise.

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2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Flux d'IDE brut (€m) Flux d'IDE net (€m) Nombre de projets


38

Algérie : heureuse surprise

L’adoption en 2008 de mesures contraignantes pour les investisseurs

étrangers pouvait laisser présager un ralentissement des IDE vers l’Algérie.

Ces mesures prévoient notamment la généralisation du partenariat avec

l’obligation pour un investisseur étranger de s’associer à un partenaire

algérien à hauteur de 51% du capital social au minimum, la création de

nouvelles démarches administratives (déclaration auprès de l’Agence

Nationale pour le Développement de lʹInvestissement ‐ANDI), le recours

obligatoire au marché local, etc.

Or, malgré ces contraintes, la progression des IDE en Algérie est l’une des

plus fortes de la région pour l’année 2009. Le nombre de projets se maintient

et les montants nets annoncés passent de 1,5 à près de 2,5 milliards d’euros

d’après l’observatoire ANIMA‐MIPO, alors que l’ANDI enregistrait une

hausse de 40% au cours des 9 premiers mois de 2009. Ces bons chiffres sont

cependant quasi‐exclusivement imputables au secteur de l’énergie, qui

représente à lui seul 9 des 10 plus gros projets de l’année, avec notamment

les projets des groupements Total+Partex pour les gisements gaziers

dʹAhnet, Rosneft+Stroytransgaz dans le périmètre Gara Tisselit,

Anadarko+Conoco Phillips pour le complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk, et

celui de GDF Suez dans le champ de Touat.

En revanche, les autres secteurs de l’économie algérienne attirent peu de

capitaux étrangers, hormis celui de la banque, boosté par le règlement

adopté en 2008 qui exige que le capital minimum des banques et des

succursales de banque soit quadruplé pour passer de 2,5 milliards de dinars

à 10 milliards de dinars. Cette mesure a notamment provoqué

l’augmentation de capital des filiales Fransabank, Trust Bank Algeria,

Citigroup, BNP Paribas, Société Générale et Gulf Bank Algérie.

Le bilan 2009 est donc mitigé : si l’on peut se réjouir de ne pas enregistrer

d’impact négatif évident des mesures prises en 2008, la diversification

industrielle qui préparera l’Algérie à l’après‐pétrole nʹavance guère.

Maroc : volontarisme industriel payant

Le Maroc enregistre une baisse proche de la moyenne régionale en termes de

nombre de projets, mais résiste très bien en termes de flux nets puisque les

montants passent de 2 milliards d’euros en 2008 à 3,3 milliards en 2009. Ces

bons résultats ont été rendus possibles par la politique volontariste du


39

Royaume, qui n’a pas hésité à mobiliser la Caisse de Dépôts et de Gestion

(CDG) dans des joint‐ventures pour la mise en œuvre de projets stratégiques

comme l’usine Renault de Tanger Med, la zone franche de Kenitra du

logisticien espagnol Edonia World ou encore les futurs complexes

touristiques de Chibka, aux cotés de l’égyptien Orascom, et d’Ifrane avec la

Kuwait Investment Authority. A travers sa filiale MedZ, la CDG est un

opérateur très actif dans la mise en place de zones industrielles, de clusters

et autres technopôles qui fleurissent au Maroc.

Les plus gros projets annoncés au Maroc en 2009 concernent un portefeuille

diversifié de secteurs : métallurgie (usine de production de billettes à Sidi el

Aïdi du britannique Liberty en joint venture avec le groupe local MIS),

énergie (contrat de concession remporté par l’émirati Taqa pour des

centrales électriques à Jorf Lasfar), automobile (usine Renault de Tanger

Med), télécoms (Vivendi et sa filiale Maroc Telecom à Rabat, prise de

participation de Zain et Al Ajial Investment Fund dans Wana), banque

(participation supplémentaire de Crédit Mutuel‐CIC au capital de la BMCE),

tourisme (construction de complexes touristiques dans les villes impériales

par Pierre et Vacances), etc.

Coté investisseurs, les européens creusent l’écart avec le Golfe en 2009 en

fournissant les deux‐tiers des flux d’IDE contre un quart pour le Golfe. Les

pays MED obtiennent un meilleur score que les années précédentes, grâce à

des investissements du gouvernement libyen dans les secteurs de

l’immobilier (hôtels à Marrakech et Casablanca) et de la chimie (unité de

production dʹacide phosphorique à Jorf Lasfar).

Tunisie : moins de gros projets, mais une diversification effective

En Tunisie, la tendance 2009 des IDE est plutôt atone, même si les objectifs

nationaux sont atteints avec 1,3 milliard d’euros d’entrées de capitaux

étrangers d’après l’agence de promotion des investissements tunisienne

‐FIPA. La FIPA avait ainsi enregistré une baisse de lʹordre de 32,2% à la fin

novembre 2009 par rapport à la même période de lʹannée précédente. Les

données ANIMA‐MIPO confirment ce recul (‐34%, mais seulement ‐18%

pour le nombre de projets).

La baisse des flux d’IDE est essentiellement imputable à l’absence de gros

projets, à l’exception du projet de marina dans le Golfe d’Hammamet de

l’émirati Emaar et de l’acquisition d’une licence de téléphonie par le français


40

Orange. La Tunisie avait attiré au cours des années précédentes davantage

de projets immobiliers liés aux capitaux du Golfe, et quelques projets

énergétiques d’envergure. Les secteurs de l’énergie et du tourisme restent

toutefois prédominants, tandis que FIPA relève pour sa part la hausse des

IDE dans le secteur des industries mécaniques, électriques et électroniques,

qui doublent par rapport à 2008. La constitution autour de sous‐traitant

dʹAirbus dʹun pôle aéronautique est un résultat remarquable.

Libye : attrait de l'or noir

La Libye enregistre une tendance similaire à la Tunisie : une baisse modeste

en termes de nombres de projets (‐22%), et plus marquée en termes de

montants (‐49%), soit 1,6 milliards d’euros en montants nets en 2009. Sans

surprise, les plus gros secteurs sont ceux de l’énergie, des BTP et

infrastructures. La chimie permet également d’attirer quelques gros projets :

le marocain OCP sʹassocie à Libya Oil Holding pour construire une unité de

production dʹammoniac de 800 000 t/an, permettant ainsi d’établir un projet

croisé à celui de la Libya Oil Holding qui investit dans la production d’acide

phosphorique à Jorf Lasfar ; le norvégien Yara prend 50% du complexe de

production dʹurée et dʹammoniaque de Marsa El Brega, développé en JV

avec des acteurs étatiques libyens.

Tendances très contradictoires au Machreck Pour la première fois depuis le lancement de l’observatoire ANIMA‐MIPO en

2003, les montants d’IDE nets annoncés par les investisseurs européens

dépassent en 2009 ceux du Golfe (5,3 milliards d’euros contre 3,4 milliards

d’euros4). LʹAmérique du nord arrive 3ème avec 1,3 milliards d’euros

d’investissements annoncés en 2009 (dans les logiciels et les télécoms en Jordanie

et dans les territoires palestiniens ou encore dans l’énergie et l’agroalimentaire

en Egypte et en Syrie). En montants nets, les grands gagnants sont l’Egypte et la

Jordanie, avec respectivement 7,3 et 2,4 milliards d’euros perçus en 2009 (+50% et

+141% par rapport à 2008), alors que seulement 1,1 milliard d’euros ont été

enregistrés vers la Syrie en 2009 (‐58% par rapport à 2008).

4 Cependant, en montants bruts (incluant toutes les phases des projets annoncés), les

entreprises du Golfe restent très loin devant avec 15,2 milliards d’euros d’IDE (méga‐

projets de Barwa au Caire et al Maabar à Aqaba) contre 6,6 milliards pour l’Europe

(principalement dans l’énergie, avec par exemple les projets de BG, BP et ENI en Egypte).


41

Palestine : régime sec

La baisse de l’aide publique internationale (seuls 278 sur 394 millions

d’euros d’aide internationale promise ont été perçus durant le premier

semestre 2009) n’est guère compensée par les investissements privés

étrangers selon l’observatoire ANIMA‐MIPO. En effet en montant brut, les

flux d’IDE vers les territoires palestiniens représentent à peine 26 millions

d’euros en 2009, contre les 611 millions d’euros d’IDE atteints en 2008, cela

malgré les nombreuses promesses d’aide à la reconstruction faites depuis

l’étranger, et en particulier dans les capitales arabes. Trois projets d’IDE (à

vrai dire dʹinspiration publique pour deux dʹentre eux) ont été détectés vers

les territoires palestiniens en 2009 :

Lʹéquipe israélienne du groupe américain Cisco Systems poursuit ses

investissements au bénéfice de 2 start‐ups palestiniennes basées à

Ramallah, dont Asal Technologies ;

La Banque Européenne d’Investissement participe au Middle East

Venture Capital Fund, 1er fonds de capital‐risque axé sur les territoires

palestiniens et le secteur IT ;

La Banque mondiale prend une participation dans Wataniya Palestine,

qui construit un réseau de téléphonie mobile en Cisjordanie.

Les initiatives visant à revivifier l’économie nationale et à encourager

l’investissement étranger dans les territoires palestiniens restent plus que

jamais d’actualité, comme en témoignent les positions réformatrices et pro‐

business prises par l’actuel premier ministre. Ainsi l’Agence de Promotion

des Investissements de la Palestine (PIPA) organise en juin 2010 à Bethléem

une grande conférence sur l’investissement qui servira surtout, pour les

palestiniens, à rappeler à la communauté internationale les engagements

pris en faveur de la reconstruction économique des territoires palestiniens.

Egypte : fin de crise en vue ?

Bien que ses sources de financement externes aient été fortement dégradées

par le ralentissement économique mondial (flux touristique, trafic du canal

de Suez et transferts des émigrés entre autres), l’Egypte a tenu bon en 2009.

Après 5 années de très forte croissance « à la chinoise » (entre 6 et 8% de

croissance annuel du PIB dès 2004), le Caire maintient le taux de dynamisme

de son économie autour des 4,5% en 2009. La Banque mondiale anticipe


42

même un sursaut de croissance à partir de 2010, qui devrait permettre au

pays de renouer avec ses taux d’avant crise (+5,2% en 2010 et +6% en 2011).

Sans grand changement par rapport aux années antérieures, les secteurs de

l’immobilier et de l’énergie attirent les plus gros investissements étrangers

sur le sol égyptien (le secteur BTP, immobilier, infrastructures attire à lui

seul pratiquement 7 milliards d’euros d’IDE en 2009, l’énergie 5,9 milliards),

avec en tête de palmarès le qatari Barwa, qui lance un mégaprojet

immobilier dans la ville de New Cairo pour la bagatelle de 6,5 milliards

d’euros. Cependant, en nombre de projets immobiliers et urbains, les

investisseurs du Golfe se font beaucoup plus discrets par rapport aux belles

années de la période 2004‐2007, avec une certaine inflexion vers des projets

moins spéculatifs comme celui du dubaïote Emaar Properties, qui signe un

contrat avec le Water Authority Company of Great Cairo pour

lʹapprovisionnement en eau et lʹirrigation dʹUptown Cairo.

Dans la filière de l’aménagement industriel et urbain, les investisseurs

chinois et européens ont répondu présents en 2009. Alliant savoir‐faire

technique et forte maîtrise des coûts de main d’œuvre, les investisseurs

chinois continuent de grignoter des parts de marchés, à l’instar de TEDA qui

remporte pour 187 millions d’euros un nouveau projet dʹaménagement en

concession près du port de Sokhna. Côté européen, c’est l’espagnol Consorci

de la Zona Franca de Barcelona qui noue pour 86,7 millions d’euros un

partenariat avec lʹégyptien Pyramids Industrial Parks pour créer une zone

industrielle dédiée aux projets textiles et mécaniques (10th of Ramadan

City). Son compatriote FCC (Aqualia) obtient quant à lui le contrat de

concession sur 20 ans en BOT pour la station dʹépuration du Caire, en JV

avec Orascom Construction Industries.

Dans le secteur de l’énergie, le britannique BG Group investit via sa nouvelle

campagne de forage sur la concession West Delta Deep Marine (24 à 32

nouveaux puits nécessitant près de 2,2 milliards d’euros). L’appétit des

investisseurs européens pour les ressources pétrolières et gazières

égyptiennes se confirme en 2009 (déjà 21 projets dans ce secteur détectés en

2008), avec par exemple le britannique BP qui sʹassocie avec lʹitalien ENI

(multi‐investisseur en Egypte en 2009, en particulier dans le Sinaï) pour

exploiter le champ offshore de Ras El Bar, tandis que lʹentreprise étatique

polonaise PGiNG a obtenu un permis dʹexploration de 7 ans pour les

champs pétrolifères de Bahariya en coopération avec lʹégyptien EGPC.


43

Le positionnement récent comme plate‐forme technologique offshore offrant

coûts compétitifs (Smart Village et autres pôles technologiques qui

essaiment autour Caire et dans le delta du Nil) et proximité géographique

avec les marchés européens, africains et asiatiques suscite lʹintérêt

dʹentreprises technologiques étrangères ‐par exemple l’italien Interact ou

l’allemand SQS. Toujours au Caire, il faut citer l’ouverture du nouveau

centre de relation client par l’américain Stream tandis que l’Indien ICICI

Group, société dʹoutsourcing informatique, choisit l’Egypte pour créer son

centre régional de services.

Le monde égyptien de la finance et du private equity est resté attractif

malgré la tempête financière de 2009 (12 projets d’IDE détectés en 2009 dans

ce secteur, représentant 353 millions d’euros). Par exemple, le fonds

dʹinvestissement britannique Actis a pris 9,35% de Commercial International

Bank (CIB) pour 175 millions d’euros ; le fonds suisse SIFEM a investi dans

Sphinx Turnaround Fund, un fonds de capital‐investissement ciblant les

PME égyptiennes en difficulté financière. Selon la Banque mondiale, le

programme de réformes du secteur financier égyptien représente le

mouvement le plus avancé, profond et complet dans le monde arabe en

faveur dʹun renforcement du secteur financier. Le secteur bancaire est à

présent majoritairement contrôlé par le secteur privé et ouvert à la

concurrence, comme le symbolisent la privatisation de la 4ème plus grande

banque publique, Bank of Alexandria, et la cession de 94% des actions

bancaires possédées par lʹÉtat à des banques à capital partagé.

Jordanie : un positionnement géopolitique clé

Etat tampon stratégiquement situé entre Israël et la péninsule arabique, la

Jordanie continue d’apparaître aux yeux des opérateurs internationaux

comme une sorte de terrain neutre, ouvert sur le monde, favorable aux

capitaux étrangers et où il fait bon investir. Avec ses nombreuses zones

franches exportatrices, principalement concentrées autour du port d’Aqaba,

la Jordanie a clairement fait le choix d’internationaliser son économie pour

pallier l’absence de ressources pétrolières. Bien que durement frappé par la

crise (le taux de croissance du PIB est passé de 5,6% en 2008 à 2% en 2009),

Amman continue de mettre les bouchées doubles pour améliorer son climat

des affaires, l’un des plus favorables à l’investissement étranger dans la

région.


44

29 projets d’IDE ont été détectés par l’observatoire ANIMA‐MIPO vers la

Jordanie en 2009, pour un montant net cumulé de 2,4 milliards d’euros, soit

plus du double du montant enregistré en 2008 (1 milliard d’euros). Ce

doublement est en grande partie dû au mégaprojet immobilier porté par

l’émirati Al Maabar, qui construit le complexe touristique Marsa Zayed pour

la somme de 6,5 milliards d’euros échelonnés sur 5 ans. Comme entre 2005

et 2008, et en dépit du ralentissement économique mondial, le BTP et

l’immobilier continuent d’occuper une place de choix (7 projets d’IDE

recensés en 2009), avec notamment le projet du koweïtien Action Group

Holdings qui ouvre un hôtel à Amman sous la marque Ibis via son alliance

stratégique avec la chaine hôtelière française Accor. De son côté, la CDG

marocaine a racheté 50% du capital du local Al‐Sharq pour le projet de ville

Abdallah Ibn Abdelaziz à 25 km au nord dʹAmman.

Dans le secteur de l’eau, sujet d’intérêt national, c’est l’expertise européenne

qui est mise à contribution, comme en témoigne le projet du suédois Sweco

qui gagne un contrat de concession (BOT) de 25 ans pour construire un

système dʹapprovisionnement en eau (12,7 millions d’euros) tandis que le

français Degrémont sʹengage pour 148 millions d’euros dans un projet pour

approvisionner Amman en eau à partir de lʹaquifère de Disi, à 325 km au

sud de la capitale.

Dans les TIC, France Télécom marque des points en 2009 via sa filiale locale

Orange Jordan (création d’un centre dʹinformation pour la sécurité, dʹun

centre dʹappels au sein de lʹuniversité privée Al Ahliyyah Amman, achat

pour 26,6 millions d’euros d’une licence 3G). Grâce aux transferts de

technologie réalisés en partie avec l’appui de la diaspora, les start‐ups

internet locales attirent de nombreux investisseurs américains comme le

géant Yahoo! qui rachète pour 59 millions d’euros le portail Maktoob.com

pour renforcer ses contenus en langue arabe. Intel a également multiplié les

prises de participations dans les start‐ups jordaniennes (ShooFeeTV, site

agrégateur de programmes TV des chaînes satellites arabes; Jeeran, portail

web dont les contenus sont gérés par les utilisateurs).

Un noyau industriel militaire commence à se constituer autour de

l’entreprise publique jordanienne KADDB qui crée en 2009 une usine de

véhicules blindés légers en JV avec le sud‐africain Paramount Group, ainsi

qu’un chantier naval militaire pour produire des vedettes légères AMP‐137

en partenariat avec l’américain RiverHawk Group.


45

Liban : les dividendes économiques de la paix civile

Après plusieurs années de convulsions sociales et politiques, Beyrouth

perçoit les premiers dividendes économiques de la paix civile. Les signes de

stabilisation se multiplient. Ainsi, près de 2 millions de touristes (étrangers

et membres de la diaspora confondus) ont foulé le sol libanais en 2009, un

niveau jamais atteint même avant les années de guerre civile.

Comme en 2008, l’activité économique du pays s’est maintenue à un rythme

soutenu (6% de taux de croissance enregistré en 2009 et 7% envisagé pour

2010 selon la COFACE), même si le point noir de l’économie reste un taux

d’endettement public très élevé couplé à un sous‐investissement chronique

dans les infrastructures de base.

Cette bouffée d’optimisme n’est pas passée inaperçue à l’étranger : selon le

ministère libanais de l’économie, les investisseurs internationaux ont injecté

près de 4,3 milliards de dollars dans l’économie nationale en 2009, soit une

hausse nette de 20% par rapport à 2008 selon la même source. 10 projets

d’IDE ont été détectés vers le Liban par l’observatoire ANIMA‐MIPO en

2009, principalement dans le tourisme, la distribution et le secteur des

services aux entreprises :

dans la distribution, les investisseurs du Golfe arrivent en tête avec le

koweïtien Alshaya Group (3 boutiques H&M à Beyrouth), ou l’émirati

Majid Al Futtaim (centre commercial dans la banlieue sud de Beyrouth

pour 28,6 millions d’euros) ;

3 projets d’IDE ont été identifiés dans le secteur de lʹingénierie et des

services aux entreprises : le publicitaire américain Saatchi and Saatchi

crée une filiale à Beyrouth, « Saatchi & Saatchi Levant », pour servir les

marchés régionaux; les français Téléperformance et Aéroports de Paris

ouvrent respectivement un centre dʹappels et un bureau de

représentation dans le pays ;

malgré les perspectives de croissance dans le secteur du tourisme,

seulement 3 projets d’IDE ont été détectés en 2009, dont celui du groupe

hôtelier Four Seasons qui fait son entrée sur le marché libanais en

ouvrant un hôtel de luxe à Beyrouth pour 80 millions d’euros (300

emplois prévus). De son côté l’espagnol Fuenso Group double la mise

en créant dans la capitale son premier spa, ainsi qu’un hôtel‐boutique

(les deux établissements seront inaugurés en 2012).


46

Syrie : l’ouverture se poursuit

La diversification de l’économie syrienne s’est renforcée tout au long de

l’année 2009, portée par la volonté réformatrice des autorités. Sur fond de

rapprochement diplomatique décisif opéré entre Damas et ses voisins

arabes, et en particulier avec le Liban et l’Arabie Saoudite, les investisseurs

étrangers profitent des vagues successives de libéralisation pour remettre à

niveau un appareil industriel qui manque cruellement de nouvelles

technologies et d’argent frais. Mais malgré un taux de croissance honorable

si on le compare à celui des voisins turcs et jordaniens (3% en 2009, 4%

prévu en 2010 et 5,5% en 2011), les investissements étrangers ont fortement

reculé tant en nombre qu’en montants selon l’observatoire ANIMA‐MIPO.

Seulement 23 projets (principalement dans la banque, l’énergie et la

construction) ont été détectés en 2009.

L’ouverture du secteur bancaire et financier, qu’a symbolisé l’inauguration

en grande pompe du Damascus Stock Exchange en mars 2009, a généré un

réel engouement de la part des professionnels internationaux du secteur

(l’activité bancaire en Syrie aurait progressé de 14% en 2009 selon la Banque

Centrale Syrienne), même si en nombre de projets la tendance est baissière

par rapport à 2008. La société de courtage jordanienne Al Sanabel a obtenu

une licence pour opérer à la bourse de Damas; le groupe financier iranien

Bank Saderat Iran a créé une nouvelle banque commerciale en partenariat

avec Commercial Bank of Syria.

Le marché syrien des services aux entreprises continue de s’ouvrir, attirant

en 2009 le spécialiste de la communication institutionnelle Memac Ogilvy,

qui ouvre un bureau à Damas en partenariat avec Shafik Droubi.

En lançant son premier hôtel‐boutique à Damas en 2012, l’investisseur

espagnol Fuenso Group signe le seul investissement touristique de 2009

(contre 6 projets dans le secteur du tourisme détectés en 2008). Le secteur du

BTP et de la construction demeure stratégique aux yeux des investisseurs

étrangers (5 projets détectés en 2009, 6 en 2008) malgré la crise financière qui

a frappé Dubaï (100 millions d’euros investis dans l’immobilier syrien en

2009 contre 198 millions en 2008 et près de 829 millions en 2007). Parmi les

partenariats clés noués dans ce secteur, le turc BIOIAS a gagné pour 29

millions d’euros le contrat BOT pour le projet Aleppo Gate en partenariat

avec le groupe local Souria Holding. La Syrian‐Qatari Holding, société créée

par le fonds souverain Qatar Investment Authority pour investir en Syrie, a


47

lancé 2 projets de stations dʹépuration à Jaramana et Swuedah en BOT (74

millions d’euros).

Plusieurs groupes étrangers ont poursuivi leurs investissements dans le

secteur énergétique en 2009, qui demeure vital pour le développement

économique syrien. Le Français Total augmente une nouvelle fois la

production du champ de Tabiyeh pour développer les exportations de gaz à

travers le réseau national. La China National Electric Equipment

Corporation remporte un contrat public pour lʹajout de 2 turbines à vapeur à

la centrale électrique existante de Zara. De leur côté, le croate INA et la

Syrian Petroleum Company ont noué un partenariat pour la construction

d’une raffinerie à l’ouest de Palmyre (15 millions d’euros), tandis que le

russe Tatneft signe un accord d’exploration pétrolière de 7 ans dans la

région de Deir Ez Zor.

Israël, Turquie, Chypre et Malte touchés par la crise La région dite « Autres MED » a été atteinte de plein fouet par la crise :

croissance d’un demi‐point de PIB en Israël en 2009, récession en Turquie,

ainsi quʹà Chypre et Malte (qui bien quʹEtats membres de lʹUnion,

continuent dʹêtre suivi par ANIMA). Ces pays ont été durement affectés par

la baisse des IDE : aussi bien en termes de nombre de projets (168 projets

annoncés, soit ‐42%), de montants bruts (19,7 milliards d’euros, soit ‐23%),

que de flux nets (12,8 milliards d’euros, soit ‐39%).

Comme les années précédentes, l’Europe arrive en tête des régions

émettrices de projets, avec 60% des montants annoncés. Historiquement plus

élevés dans l’ensemble « Autres MED » que dans le reste de la région, les

investissements nord‐américains se maintiennent en deuxième position

malgré la forte contraction observée depuis 2007 (ils ne représentent plus

que 15% des montants annoncés contre 29% sur la période 2003‐2009). Les

pays émergents remportent une nouvelle fois la troisième place au

classement (avec 14% des montants annoncés), bien que le volume et la taille

de leurs investissements aient fortement baissé (en 2008, ils représentaient

23% des montants totaux annoncés). Les pays du Golfe arrivent légèrement

derrière (avec 12% des montants annoncés), marquant un nouveau recul par

rapport à l’année précédente.

En termes de type dʹinvestisseur, les grandes entreprises, particulièrement

actives en 2009, ont presque autant investi dans l’ensemble « Autres MED »


48

(42% des montants annoncés, contre 21% en 2008) que les multinationales. A

l’origine de la moitié des annonces, ces dernières se sont concentrées sur des

projets symboliques, nécessitant un ticket moyen faible (elles ne représentent

plus que 44% des montants annoncés, contre 57% en 2008). A noter que les

PME (derrière 10% des montants annoncés) se sont relativement bien

maintenues dans le contexte de crise généralisée. Elles ont certes moins

investi qu’en 2008, année record (où elles représentaient 22% des montants

annoncés), mais dépassent leur niveau de 2007. Cette tendance positive

confirme le rôle déterminant des PME dans le développement de Chypre,

Malte, Israël et de la Turquie et indique une réduction des obstacles à

l’investissement dans ces pays.

Chypre : net repli, sauf dans l'énergie

Relativement stable au début de la crise, l’économie chypriote est entrée en

récession en 2009. Après une année record, les IDE dans le pays ont

fortement baissé : seuls 10 projets ont été enregistrés (contre 18 en 2008),

pour un montant brut de 1,6 milliard d’euros (contre 1,8 en 2008) et 580

millions d’euros en flux nets (contre 1,1 milliards en 2008).

Le secteur de l’énergie permet de limiter la chute des montants grâce au

mégaprojet d’exploration gazière de l’américain Noble Energy dans la

région de Tamar et au projet éolien du danois DK Wind Supply, financé

grâce au fonds géré par lʹAnglais Platina Partners et à un prêt de la BEI.

D’autres secteurs ont également attiré les investisseurs étrangers : les

infrastructures (BOT pour une usine de dessalement dʹeau de mer remporté

par le groupe autrichien EVN), la logistique (rachat du transporteur IMCL

Holdings par la société danoise Unifeeder), l’ameublement et le textile avec

les PME espagnoles Sancal et Star Textil.

Particulièrement touchés par la crise, les secteurs de l’immobilier et du

tourisme n’ont en revanche attiré aucun projet majeur d’investissement

étranger en 2009.

Israël : dans l'œil des européens

L’économie israélienne, qui a échappé de justesse à la récession en 2009,

devrait connaitre une reprise en V dès 2010 grâce aux mesures de soutien

adoptées notamment dans le domaine du financement de la recherche et de

l’innovation. En 2009, l’impact de la crise s’est néanmoins fait sentir sur les


49

IDE : 49 projets ont été recensés (contre 72 en 2008) pour un total de 2,5

milliards d’euros (contre 3,3 milliards en 2008, soit une chute de 23%). Cette

baisse, plus importante qu’en 2008 (‐14%), est en grande partie due à la

frilosité des entreprises américaines, historiquement très présentes en Israël.

Entre 2003 et 2009, ces dernières ont généré près de 80% des IDE en Israël.

En 2009, avec 1,1 milliard d’euros annoncés, contre 2,7 en 2008, leur part est

tombée à moins de 50%. Elles se sont concentrées sur le rachat d’entreprises

dans les secteurs de l’électronique, de l’informatique et des sciences de la vie

pour développer leurs capacités de R&D et de prestation de services :

acquisition par Medtronic de la société Ventor, qui développe des valvules

insérables par cathéter, rachat par IBM de Guardium, start‐up spécialisée

dans la sécurité informatique, acquisition par Broadcom du développeur de

solutions réseaux Dunes Networks, etc.

Les entreprises européennes se sont, quant à elles, distinguées en apportant

plus de la moitié des montants d’IDE annoncés en 2009, contre un cinquième

en moyenne pour la période 2003‐2008. Les investisseurs britanniques

arrivent en tête de classement (510 millions d’euros d’investissements

annoncés), avec des projets dans le secteur financier : Apax Partners est

devenu l’actionnaire majoritaire de Psagot, la plus grande banque

d’investissement du pays, tandis que Phoenix Corporate Finance Partners

ouvrait une agence à Herzliya pour conseiller les entreprises européennes et

américaines dans leurs projets de fusion‐acquisition ou partenariat avec des

entreprises high tech israéliennes. A noter également la sélection de la joint‐

venture entre la PME britannique Hutchinson Environmental Solutions et le

local IDE Technologies pour la station de dessalement de Sorek.

Les entreprises allemandes se sont montrées particulièrement dynamiques

dans le secteur de l’énergie : Siemens se positionne sur le secteur solaire de

grande échelle en rachetant Solel et Arava Power. Pour leur part, les

entreprises françaises se sont concentrées sur le secteur des TIC : rachat par

deux sociétés de l’homme d’affaire Patrick Dahi de lʹopérateur mobile

israélien Mirs et de parts dans la chaine câblée Hot, en vue d’un futur

rapprochement.

Les entreprises israéliennes, dont le potentiel d’innovation est mondialement

reconnu, continuent donc d’attirer les investisseurs étrangers. Le

développement des start‐ups et entreprises high tech pourrait toutefois pâtir

du net ralentissement du marché israélien du capital‐risque, qui repose en


50

grande partie sur les investisseurs institutionnels étrangers. D’après le

Centre de recherche IVC, les fonds locaux ne sont parvenus à lever que 165

millions d’euros en 2009, soit le niveau le plus faible depuis 5 ans et une

baisse de 72% par rapport à 2008. Au vu des premiers signes de reprise, la

capacité d’innovation de l’économie israélienne, dimension centrale de son

attractivité, devrait néanmoins sortir indemne de la crise.

Malte : la plateforme logistique compense la baisse du tourisme

Entrée en récession dès la fin de l’année 2008, l’économie maltaise a été

fortement touchée par la crise en 2009, notamment dans les secteurs de

l’industrie et du tourisme. Pays de très petite taille, Malte dépend

grandement des recettes touristiques et des investissements étrangers. Or ces

derniers ont également baissé. L’observatoire ANIMA‐MIPO n’a enregistré

que 9 projets en 2009 (contre 10 en 2008), pour un montant total de 317

millions d’euros (contre 470 millions en 2008).

Comme Chypre, Malte n’a enregistré aucun projet majeur dans les secteurs

de l’immobilier et du tourisme. La stabilité de son secteur bancaire a en

revanche décidé la Banque nationale de Grèce à racheter Finansbank Malta

pour 133 millions d’euros.

Grâce au rayonnement de son aéroport international et aux mesures visant à

encourager le développement du secteur, le pays a par ailleurs attiré

plusieurs entreprises aéronautiques : le suisse SR Technics, l’allemand MCM

ou encore le fabricant italien de drones International Aviation Supply, qui

bénéficieront des infrastructures du parc aéronautique de Safi, en cours de

structuration. Le secteur du transport maritime a quant à lui été marqué par

l’extension jusqu’en 2069 de la concession du port franc de Malte à

l’armateur marseillais CMA‐CGM, qui s’est engagé à investir 130 millions

d’euros et créer 500 emplois au cours des 5 prochaines années. 2009 a

également confirmé l’attractivité de secteurs comme l’industrie

pharmaceutique (génériques), les TIC et les services aux entreprises.

Turquie : cap sur l'énergie

Confrontée à la baisse simultanée de ses exportations et de la demande

intérieure, l’économie turque est entrée en récession en 2009. Les mesures

prises par le gouvernement et la Banque centrale ont néanmoins permis


51

d’éviter le pire, et la capacité du pays à résister aux chocs externes a été

saluée par les agences de notation et par les marchés financiers.

Avec la réduction de la demande internationale, les investissements

étrangers ont fortement baissé. En 2009, l’observatoire ANIMA‐MIPO n’a

enregistré que 100 projets d’IDE, contre 190 en 2008. Avec seulement 15,3

milliards d’euros annoncés, contre 19,9 milliards en 2008 (soit une baisse de

23%), la Turquie conserve tout de même sa première place au classement,

volée à l’Egypte en 2008. Comme dans le reste de la région, les entreprises

européennes ont renforcé leur présence dans le pays (63% des montants

annoncés, contre 54% au cours de la période 2003‐2009), au détriment des

Etats‐Unis (qui ne représentent plus que 3% des montants annoncés, contre

10% au cours de la période). L’Allemagne arrive en tête des investisseurs

étrangers (avec 4,6 milliards d’euros annoncés), loin devant l’Arabie

Saoudite (2,4 milliards), l’Azerbaïdjan (1,7 milliards), le Royaume‐Uni (1,6

milliard) et les Pays‐Bas (1 milliard). Avec 333 millions d’euros annoncés, les

Etats‐Unis arrivent en 12ème position.

Moteur de la croissance turque au cours de la dernière décennie, le secteur

automobile a été particulièrement touché par la crise. Face à la baisse des

exportations, le gouvernement a tenté de doper la consommation nationale

par une réduction de taxes. La crise du secteur ne remet nullement en cause

la vocation de plateforme de production pour les marchés européens et

émergents de la Turquie. En 2009, le secteur automobile a continué d’attirer

des investissements étrangers : 9 projets ont été annoncés pour un total de

455 millions d’euros, soit un niveau proche de celui de 2008 (13 projets

avaient été annoncés pour un total de 429 millions d’euros). Le français

Renault, le sud‐coréen Hyundai et le suédois Autoliv, déjà bien implantés,

ont décidé de renforcer leur capacité de production locale, tandis que de

nouveaux constructeurs et équipementiers, tels le chinois Dongfeng et

l’allemand CRH, ont fait leur entrée dans le pays. La tendance devrait se

poursuivre et accélérer en 2010.

Bénéficiant d’une attention particulière des investisseurs étrangers depuis

plusieurs années, le secteur de la banque et de l’assurance a bien résisté à la

crise : ses profits ont augmenté de 44% au cours des 11 premiers mois de

l’année. Les investisseurs étrangers ont engagé 7 projets, pour un total de 1,2

milliards d’euros, et se tournent de plus en plus vers les métiers de


52

l’assurance, avec par exemple l’acquisition par la PME néerlandaise Eureko

de 35% des parts de la branche assurance‐vie et vieillesse de Garanti.

Récemment libéralisé, le secteur de l’énergie s’est montré particulièrement

attractif pour les investisseurs étrangers : 19 projets ont été enregistrés, pour

un total de près de 7 milliards d’euros (contre seulement 5,4 milliards en

2008). Les entreprises européennes se sont concentrées sur le développement

des nouvelles énergies (éolien, hydraulique, solaire, cogénération, centrales à

gaz), avec des projets des allemands EnBW, RWE et Sitizn, du britannique

Sir Robert McAlpine, du norvégien Statkraft, de l’espagnol Fersa et des

autrichiens Verbund et OMV. Plusieurs projets d’exploration pétrolière ont

par ailleurs été annoncés, avec par exemple le programme offshore lancé en

Mer Noire par le géant brésilien Petrobras, en partenariat avec lʹaméricain

Exxon et le turc TPAO. A noter également, la construction par

l’azerbaidjanais Socar d’une raffinerie de pétrole d’une capacité de plus de

10 millions de tonnes par an à Izmir. 2010 sera sûrement une grande année

pour le secteur avec la privatisation de centrales électriques, plusieurs

projets gaziers d’ores et déjà annoncés et le positionnement de consortia

autour des deux projets de centrales nucléaires dont le pays entend se doter.

L’ambition affichée par la Turquie de développer l’agriculture et l’industrie

agro‐alimentaire n’a pas manqué de retenir l’attention des investisseurs

étrangers. Confrontés à une pénurie de terres fertiles, les pays du Golfe sont

en quête de terres cultivables à l’étranger. Le groupe saoudien Planet Food

World a ainsi annoncé vouloir investir 2,1 milliards d’euros sur 5 ans pour

construire 20 000 fermes industrielles au sud‐est de l’Anatolie.

Avec l’augmentation du niveau de vie et l’apparition d’une classe moyenne,

la Turquie offre également d’importantes opportunités dans les secteurs des

divertissements, de la distribution et de la santé. L’Allemagne, qui accueille

une importante diaspora turque, a lancé plusieurs projets en 2009 :

l’ouverture sur 5 ans de 40 centres de loisirs avec cinémas par Cinemaxx,

l’acquisition de 10% du groupe de médias Dogan Yayin Holding par Axel

Springer, le développement de centres commerciaux par Prime

Development, l’ouverture de boutiques Saturn par Metro. En s’implantant

en Turquie, les entreprises européennes voient au‐delà du marché national.

Elles ciblent également les pays voisins, avec lesquels le partenaire turc

entretient des relations étroites et entend jouer le rôle d’intermédiaire.

5. Investisseurs : une nouvelle typologie d'acteurs

Les entreprises qui investissent sur les pays MED ont beaucoup évolué dans

la période récente, à lʹimage de la réorganisation de la production

industrielle mondiale. La place des pays développés a sensiblement régressé,

même si la crise a rapproché lʹEurope de ses voisins du sud. Les pays du

Golfe et certains pays émergents sont devenus des acteurs incontournables,

en particulier dans les secteurs traditionnels (industrie lourde, première

transformation, construction / BTP) quelque peu délaissés par les entreprises

des pays industrialisés. Une nouvelle typologie dʹopérateurs se déploie très

rapidement aux portes de lʹEurope.

Origine des projets : la proximité redevient un atout La crise des années 2008‐2009 nʹest pas seulement financière, elle est aussi

écologique. Les entreprises intègrent de plus en plus les coûts énergétiques

et logistiques dans leurs décisions de localisation, et cela se traduit par un

bonus pour la proximité. Ainsi (Figure 28), les investissements européens

sont repartis à la hausse en 2009 dans la région MED, alors que lʹAmérique

du nord et les « autres pays » régressent. La baisse du Golfe, voisin du

Machreck est, elle, due aux problèmes spécifiques de Dubaï, en particulier.

Figure 28. Origine des IDE en montants nets dans la région MED, 2003‐2009, (Observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)

2 814

7 377

18 389

15 626

25 291

16 864 17 308

1 5692 329

7 830

20 991

20 760

9 675

6 413

1 777 937

7 531

19 727

6 103

5 1633 911

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Europe

Golfe

USA/Canada

Autres pays

MED-11


55

Lʹanalyse du stock récent dʹIDE (Figure 29) confirme la prégnance de

lʹEurope (101,8 milliards dʹeuros investis sur la période 2003‐2009, 40% des

montants), dont les flux sont géographiquement assez équilibrés : la

préférence tutélaire des pays latins pour le Maghreb est compensée, pour les

nord‐européens, par le potentiel plus important du Machreck (25,2 milliards

investis) et surtout de la Turquie (43,8 milliards). Le Golfe (27% des

montants cumulés) a une préférence forte pour le Machreck et lʹAmérique

du nord (18% des montants cumulés), une prédilection assez écrasante pour

les « autres MED » (24,4 milliards investis sur Israël et 7,7 sur la Turquie).

Figure 29. Origine des flux d’IDE (montants nets) pour la période 2003‐2009 (Observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)

En 2009, le fort recul des IDE en provenance des « autres pays » (environ 3,9

milliards d’euros soit 10% des flux nets annoncés), par rapport à 2008 (année

où ils avaient atteint 16% des flux) s’explique notamment par un recentrage

des plans de développement des entreprises sur les zones géographiques

jugées moins risquées et plus stratégiques. Les pays d’Asie du sud‐est, Inde,

Chine et Corée du Sud en tête, restent les plus dynamiques dans la région,

en particulier en Turquie, où ils investissent des secteurs variés : énergie,

BTP, industries automobile, mécanique, électronique, etc. Les pays MED

eux‐mêmes n’assurent que 5% du montant total des IDE en Méditerranée

pour la période 2003‐2009. Après une forte chute en 2008 (de 4,3 à 1,2

milliards d’euros), les IDE intra‐MED se sont encore réduits en 2009 à 0,8

milliard d’euros (2% du total). Ceci contredit la logique de proximité !

27 296 25 175

51 199

15 459

42 679

11 429

6 592

5 93432 622

3 315

12 791

8 963

7 515

4 637

528

0

20 000

40 000

60 000

80 000

100 000

120 000


MED-11

Autres pays

USA/Canada

Golfe

Europe


56

Type d'investisseur : la lente montée des PME... Bon an, mal an, le nombre de projets portés par les PME se maintient au‐

dessus dʹune centaine. Cʹest encore le cas en 2009 (123 projets, Figure 30). Les

PME semblent moins affectées par la crise que les multinationales et surtout

les grandes entreprises, dont les projets ont été quasiment réduits de moitié

depuis le sommet atteint en 2006.

Figure 30. Origine des flux d’IDE (montants nets) pour la période 2003‐2009 (Observatoire ANIMA‐MIPO, millions d’euros)

Ces PME réalisent, comme on pouvait sʹy attendre (Figure 30), des

investissements de faible taille, surtout au Maghreb (10 millions dʹeuros en

moyenne), qui attire 51% de leurs projets (Figure 31). Par contre les

multinationales sont surreprésentées dans les autres pays MED (Turquie en

particulier) et les grandes entreprises au Machreck (Figure 32).

Il est intéressant de constater que le Maghreb attire, en moyenne, des projets

plus de deux fois plus petits que le reste de la région.

Figure 31. Taille moyenne de lʹIDE net (M€) pour la période 2003‐2009 (Observatoire ANIMA‐MIPO)

Région hôte Multinationale Grande entreprise PME Total Maghreb 54,3 34,7 9,9 36,4 Machreck 120,1 70,7 19,5 84,4 Autres MED 111,6 80,6 44,0 88,0 MED 91,4 58,6 21,9 65,2

7897

211

328

289 280

154

88

128

269

287

351

302

242

67 68

135114

132154

123

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Grande entreprise Multinationale PME


57

Figure 32. Origine des projets d’IDE (nombre) pour la période 2003‐2009 (Observatoire ANIMA‐MIPO)

Ce sont les entreprises des secteurs traditionnels qui créent le plus dʹemplois

(BTP, tourisme, automobile, textile, etc.). A lʹopposé, un secteur essentiel en

termes financiers, lʹénergie, crée très peu dʹemplois (comme la pétrochimie).

Les TIC, les banques, la distribution se situent dans la moyenne (Figure 33).

Figure 33. Emplois créés par secteur (Observatoire ANIMA‐MIPO)

Secteur 2003-06 2007 2008 2009 2003-09 BTP, immobilier, infrastructures 17 966 44 930 26 068 36 883 125 847Tourisme, restauration 41 585 4 426 7 323 3 400 56 734Constructeurs automobiles & équipts. 19 377 13 360 11 628 11 963 56 328Textile, habillement, luxe 16 976 190 8 065 1 841 27 072Verre, ciment, minéraux, bois, papier 11 912 6 120 4 895 495 23 422Ingénierie & services aux entreprises 11 470 2 671 1 753 2 189 18 083Agro-alimentaire 9 642 509 1 640 1 860 13 651Composants électroniques 8 901 635 336 3 134 13 006Opérateurs télécom & internet 1 900 560 500 8 650 11 610Métallurgie et recyclage 4 455 2 030 1 500 2 730 10 715Banque, assurance, finance 2 759 1 505 3 413 2 512 10 189Distribution 3 554 550 2 450 3 550 10 104Chimie, plasturgie, engrais 2 120 1 740 400 5 351 9 611Equipements électriques & électron. 3 495 1 916 1 518 2 672 9 601Logiciels & prestations informatiques 1 570 1 335 4 435 1 144 8 484Matériels aéronautiques, navals, ferrov. 2 550 570 1 615 3 260 7 995Energie 4 408 0 155 900 5 463Machines et équipements mécaniques 534 50 473 518 1 575Ameublement & équipement du foyer 1 000 0 0 329 1 329Médicaments 600 590 6 120 1 316Electronique grand public 360 0 100 830 1 290Autre ou non spécifié 50 0 780 0 830Biotechnologies 160 0 0 0 160Tous secteurs 167 344 83 687 79 053 94 331 424 415

655448 564

590

459 388

406

150 237

0200400600800

10001200140016001800


PME

Grande entreprise

Multinationale


58

Lʹannée 2009 a vu une remontée des emplois créés (94 331 emplois déclarés,

probablement davantage, car cʹest une donnée souvent non précisée). Les

opérateurs de télécom recrutent sur la région, après avoir réalisé dʹénormes

investissements en infrastructure, et cʹest une bonne chose. La distribution se

développe. La croissance des emplois dans certains secteurs dʹavenir

(aéronautique, composants) est encourageante.

Autre élément positif, les PME sont de remarquables créatrices dʹemplois

(Figure 34). En moyenne, elles créent deux fois plus dʹemplois par euro

investi que les grandes entreprises et multinationales. Les (rares) PME

américaines et arabes (Golfe) créent très peu dʹemplois, au contraire de celles

qui proviennent dʹEurope et surtout des pays émergents (autres pays, MED‐

11). Cʹest toute une question de culture dʹentreprise, qui existe même à

lʹéchelle des grands projets ‐Indiens ou Brésiliens disposés à gérer des

effectifs importants, contre Européens et surtout Américains, qui semblent

préférer investir dans le capital et la technologie...

Figure 34. Emplois créés par million dʹeuros investi (Observatoire ANIMA‐MIPO)

OrigineType d'entreprise Europe Golfe USA/

Canada Autres pays

MED-11

Toutes origines

Multinationale 1,1 1,8 1,3 2,4 1,3 1,4 Grande entreprise 3,1 1,7 0,3 1,9 2,1 1,8 PME 2,7 0,5 0,8 5,8 14,7 2,8 Toutes entreprises 1,7 1,7 0,8 2,3 2,7 1,6

Enfin, malgré la crise, les PME partagent avec les multinationales une forte

stabilité dans leur stratégie de présence dans la région MED (Figure 35).

Figure 35. Evolution du nombre de projets (IDE+partenariats) par type dʹentreprise (Observatoire ANIMA‐MIPO)

102 163304 332 415 393 40184

112

239376

343 355 234

85106

185139 159 192

184

0

200

400

600

800

1 000

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

PME

Grande entreprise

Multinationale

6. Annexes Annexe 1. Liste des projets d'IDE détectés en 2009 (ANIMA-MIPO) Quand ils sont disponibles, les montants d’IDE indiqués dans ce tableau

correspondent au montant total du projet annoncé.

Desti‐

nation Secteur Entreprise Origine Projet

IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Aresa Espagne

Le constructeur nautique, spécialiste entre

autres des navires de pêche, crée Sermar

Algérie, filiale de distribution et de SAV

0,1

Algérie Agro‐

alimentaire

Cargill /

Cargill

Texturizing

Solutions

États‐Unis

Cargill Texturizing Solutions crée une filiale

commerciale à Hydra, Alger, pour répondre

à une forte demande des industriels de

lʹagro‐alimentaire

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Banco Espirito

Santo Portugal

Lʹétablissement bancaire sʹassocie à la

Banque Extérieure dʹAlgérie pour créer ‘Ijar

Leasing Algérieʹ, une société de service

leasing, en JV 35‐59

13,0

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

BNP Paribas /

BNP Paribas

El Djazaïr

France

Le banquier français augmente le capital de

sa filiale algérienne BNP El‐Djazair, détenue

à 100%, de 5,5 milliard de dinars

60,0

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Citigroup /

Citibank NA

Algeria

États‐Unis

La banque américaine augmente le capital

de sa filiale algérienne Citibank NA Algeria,

détenue à 100%, de 8,8 milliard de dinars

96,0

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Fransabank Liban

Le groupe financier augmente à 10 milliards

de dinars le capital versé de sa filiale locale

Fransabank Algeria, quʹil détient à hauteur

de 68%

53,7

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Jordan

Expatriates

Investment

Holdings /

Trust Bank

Algeria

Jordanie

Le groupe, qui détient 15% des parts de la

Trust Bank Algeria, participe à son

augmentation de capital de 7,5 milliards de

dinars

13,2


61

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kipco / Burgan

Bank Koweït

La banque, qui détient 60% de lʹAlgerian

Gulf Bank (AGB) depuis juin 2009, participe

à son augmentation de capital de 6,5

milliards de dinars

42,3

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kipco / Burgan

Bank Koweït

La filiale du groupe dédiée aux services

financiers acquiert 60 % de lʹAlgerian Gulf

Bank (AGB), devenant son actionnaire

majoritaire

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

MACIF France

Lʹassureur français crée Macif Conseil, une

filiale détenue à 100%, spécialisée dans le

conseil en organisation dʹactivités

dʹassurance

0,1

Algérie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Société

Générale /

Société

Générale

Algérie

France

Le groupe bancaire augmente le capital de

sa filiale locale Société Générale Algérie et

étend son réseau pour atteindre 70 agences

fin 2009

46,0

Algérie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

GB Auto

(Ghabbour) Égypte

Le constructeur automobile crée GB‐Allab

Remorque, joint‐venture avec lʹalgérien

Sentrax (51/49) pour distribuer ses semi‐

remorques en Algérie

1,7

Algérie

Chimie,

plasturgie,

engrais

PlasteXel France

Le spécialiste des pièces plastiques usinées

et chaudronnées ouvre un bureau à Alger

qui concevra les pièces ensuite réalisées aux

Echets en France

1

Algérie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Isotec France

Le spécialiste des systèmes de protection

incendie accroît les effectifs de sa filiale

algérienne pour faire face à une demande

maghrébine croissante

10

Algérie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Krief /

Concord RisksFrance

Le groupe sʹimplante à travers une filiale

dédiée à assurer la sécurité des entreprises

françaises en Algérie

Algérie

Logiciels &

prestations

informatiques

IB Maroc Maroc

La société acquiert 44% du capital du local

SERITELEC, spécialisé dans la conception, la

supervision et lʹexploitation de solutions

pour systèmes dʹin

0,1

Algérie

Logiciels &

prestations

informatiques

Jet Multimédia

Group France

Dʹanciens dirigeants de la maison‐mère

appuyés par le fonds 21 Centrale Partners

reprennent la filiale algérienne de Jet

Multimédia

Algérie

Logiciels &

prestations

informatiques

PC‐Ware

Information

Technologies

Allemagn

e

La compagnie spécialisée dans les TIC ouvre

une filiale à Alger, PC‐WARE North Africa,

spécialisée dans les centres de traitement des

données


62

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie Médicaments Heber biotic Cuba

Le groupe sʹassocie à la locale Saidal et

lʹInstitut Pasteur pour créer une usine de

vaccin contre lʹhépatite B

3,5

Algérie Composants

électroniques

China Great

Wall

Computer

Shenzhen Co

Chine

Le groupe crée avec lʹalgérien EEPAD une

société mixte pour la fabrication de cartes

mères dotée de 3 usines à Rouiba, Blida et

Annaba

14,4 3 000

Algérie Composants

électroniques I‐Win France

La PME spécialisée dans lʹaide à la

conception et au développement de produits

wireless crée une filiale en Algérie pour se

rapprocher de ses clients

Algérie Electronique

grand public

Smart

Technologies Canada

Le spécialiste des tableaux blancs interactifs

prévoit de créer un centre de formation

ʹSmart Technologieʹ dans le futur Cyber Parc

de Sidi Abdellah

Algérie Energie

A. P. Moller‐

Maersk /

Maersk Oil

Danemark

Le groupe et ses partenaires du groupement

Berkine investissent 3 milliards dʹUSD dans

le complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk

190,0

Algérie Energie

Anadarko +

Conoco

Phillips

États‐Unis

Les entreprises américaines et leurs

partenaires du groupement Berkine

investissent 3 milliards dʹUSD dans le

complexe pétrolier et gazier dʹEl Merk

743,0

Algérie Energie BG Group Royaume‐

Uni

Le gazier britannique obtient du

gouvernement des contrats dʹexploration à

Guern El Guessa, dans le bassin de Gourara

69,4

Algérie Energie

China

National

Offshore Oil

Corporation

(CNOOC)

Chine

Le groupe obtient le permis de prospection

et de production sur le gisement de Hassi

Bir Rekaiz, en partenariat 50‐50 avec le

thaïlandais PTTEP

Algérie Energie E.ON / E.ON

Ruhrgas

Allemagn

e

Le groupe énergétique remporte une licence

dʹexploration pour la concession de Rhourde

Yacoub (est de lʹAlgérie)

33,3

Algérie Energie Edison Italie

Le groupe énergétique contrôle 20,8% du

groupement Galsi qui construit un gazoduc

Algérie‐Sardaigne, aux cotés de la Sonatrach

et dʹautres étrangers

416,0

Algérie Energie Enel Italie

Le groupe énergétique contrôle 15,6% du

groupement Galsi qui construit un gazoduc

Algérie‐Sardaigne, aux cotés de la Sonatrach

et dʹautres étrangers

312,0

Algérie Energie Enel Italie

Le groupe obtient la licence dʹexploration

dʹun bloc dans le sud est du pays près

dʹIllizi en consortium 27,5 ‐ 52,5 – 20 avec

Repsol et GDF Suez


63

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie Energie ENI Italie

La compagnie pétrolière italienne obtient

une licence dʹexploration pour le périmètre

de Kerzaz, dans le bassin de Gourara

47,2

Algérie Energie ENI / Eni Oil

Algeria Italie




190,0

Algérie Energie Gazprom Russie

Le géant gazier russe obtient un contrat

dʹexploration sur le périmètre dʹEl Assel

dans le bassin de Berkine (est de lʹAlgérie)

38,1

Algérie Energie GDF Suez France

Le groupe lance les travaux pour la phase de

production du champ de Touat à coté

dʹAdrar, en JV (65‐35) avec Sonatrach;

production attendue en 2013

1 078,7

Algérie Energie GDF Suez France



dʹIllizi en consortium 20 ‐ 52,5 ‐ 27,5 avec

Repsol et Enel

Algérie Energie Hera Italie

Le spécialiste des services délégués contrôle

10,4% de la JV Galsi en charge du gazoduc

Algérie‐Sardaigne, aux cotés de Sonatrach et

dʹautres groupes

208,0

Algérie Energie Petroceltic Irlande

Le groupe irlandais lance un nouveau

programme dʹexploration pour le permis

Isarene dans le nord du pays, dont il détient

75%

Algérie Energie PGNiG Pologne

Lʹopérateur du secteur du gaz naturel

investit dans des activités exploratoires dans

le pays en 2010,en plus de ses projets en

Tunisie et au Maroc

34,7

Algérie Energie

PTT

Exploration

and

Production

Public

Company

Limited

(PTTEP)

Thaïlande

La filiale algérienne du groupe obtient le

permis de prospection et production du

champ Hassi Bir Rekaiz JV 50‐50 avec le

chinois CNOOC

Algérie Energie Repsol‐YPF Espagne



dʹIllizi en consortium 52,5‐27,5‐20 avec Enel

et GDF‐Suez

Algérie Energie Rosneft +

Stroytransgaz Russie

Les 2 groupes pétroliers obtiennent avec la

Sonatrach une licence dʹexploitation pour

trois gisements sur le périmètre Gara Tisselit

(bloc 245 Sud)

934,9


64

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie Energie Sardinia / Sfirs Italie

La société détient 11,6% des parts dans le

groupement Galsi qui construira un pipeline

reliant lʹAlgérie à la Sardaigne

232,0

Algérie Energie Talisman Canada




190,0

Algérie Energie Total + Cepsa France

Les 2 géants pétroliers européens lancent le

projet gazier de Timimoun, opéré

conjointement avec Sonatrach, pour une

production prévue en 2013

Algérie Energie Total + Partex France

Le groupe obtient la licence dʹexploitation

des gisements gaziers dʹAhnet en

partenariat 47‐2‐51 avec le français Partex et

lʹalgérien Sonatrach

1 436,0

Algérie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Lafarge France

Le groupe implante une cimenterie dʹune

capacité de 2,5 millions de tonnes/an,

détenue à 100%, à Oum El Bouaghi près

dʹAïn Beida dans lʹest du pays

152,0 45

Algérie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

World Bank /

IFC États‐Unis

La filiale pour le secteur privé investit dans

la société égyptienne Asec Cement Holding

(ACH) pour un projet de cimenterie dans la

région de Djelfa

Algérie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

World Bank /

IFC États‐Unis

La filiale de la Banque mondiale prend des

parts dans le projet de cimenterie à Djelfa du

groupe égyptien ASEC Cement, lancé en

2007

17,2

Algérie

Machines et

équipements

mécaniques

Almex France

Le négociant marseillais crée Almexol, une

société à lʹest de Tizi Ouzou pour distribuer

du matériel de BTP au Maghreb

3

Algérie

Machines et

équipements

mécaniques

Metso

Minerals /

Metso

Minerals

France

Finlande

Le fournisseur de machines et de services

pour les industries minières et des

matériaux de construction crée une filiale de

distribution

Algérie Métallurgie et

recyclage

Arcelor Mittal

/ Arcelor

Mittal Algeria

Inde

La filiale locale du géant de fer et dʹacier

renforce les capacités de production de

lʹusine dʹEl Hadjar près dʹAnnaba en

acquérant 3 convertisseurs

8,9


recyclage ArcelorMittal Inde

Le géant de lʹacier construit une usine de

production dʹacier et de zinc en partenariat

avec lʹentreprise locale Somifer dans la

province de Tebessa

40,6


65

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois


recyclage Loukil Tunisie

Le groupe industriel tunisien acquiert une

friche industrielle à Annaba, pour y

implanter une usine de charpentes

métalliques

8,0

Algérie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Emerging

Capital

Partners

États‐Unis

Le fonds prend des parts dans le promoteur

immobilier Shoresal pour financer un projet

de tour de bureaux à Bab Ezzouar, Alger

9,9

Algérie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Emiral

Émirats

Arabes

Unis

Le promoteur immobilier lance la

construction du projet mixte Forum El

Djazaïr, dans la zone de Moretti et de la

résidence dʹEtat de Club des Pins

429,3

Algérie

Opérateurs

télécom &

internet

Orascom

Télécom /

Orascom

Télécom

Algérie (OTA)

Égypte

La filiale algérienne du groupe, aussi

appelée Djezzy, poursuit sa stratégie

dʹinvestissements pour étendre la capacité

de son réseau actuel

28,7

Chypre

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Baltikums

Banka Lettonie

Le groupe bancaire privé obtient

lʹautorisation de la Banque Centrale de

Chypre pour ouvrir une filiale dans le pays

Chypre

Banque,

assurance,

autres services

financiers

SGBL Liban

Le banquier devient majoritaire (57%) au

capital de Société générale de Chypre en

achetant les parts détenues par le groupe

français Société Générale

Chypre

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

CBp Carbon

Industries Slovaquie

Le groupe lance la production dans son

usine de recyclage de pneus par pyrolyse à

Limassol au sud de lʹile, la plus grande du

monde

Chypre

Logiciels &

prestations

informatiques

GLOBO Grèce

Le groupe de services télécoms et logiciels

crée GLOBO Mobile après sa prise de

contrôle de ReachFurther Communication,

éditeur de logiciels mobiles

0,7

Chypre Energie

DK Wind

Supply Ltd +

Platina

Partners

Danemark

Lʹopérateur construit et exploitera un projet

éolien de 82 MW, financé grâce au fonds

géré par lʹanglais Platina Partners LLP et à

un prêt de la BEI

Chypre Energie Noble Energy États‐Unis

La compagnie obtient une licence pour le

projet dʹexploration du gisement de gaz

offshore ‘block 12ʹ situé dans la région de

Tamar

1 480,0

Chypre

Ameublement

& équipement

du foyer

Sancal Espagne

Le fabriquant de sièges et de mobilier

auxiliaire contemporain ouvre une nouvelle

boutique dʹexposition et de vente à Nicosie

28,7 329


66

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Chypre

BTP,

immobilier,

infrastructures

EVN / WTE

WassertechnikAutriche

WTE Wassertechink, filiale environnement

de EVN, construit dʹici 2011 en BOOT une

usine de dessalement dʹeau de mer à

proximité de Limassol

30,0

Chypre

BTP,

immobilier,

infrastructures

Unifeeder Royaume‐

Uni

La société logistique détenue à 100% par le

anglais fonds Montagu rachète le

transporteur chypriote IMCL à la société

locale Lemissoler

18,0

Chypre

Textile,

habillement,

luxe

Star Textil /

Boboli Espagne

Le fabricant et distributeur de vêtements

pour enfants ouvre une nouvelle boutique

de la marque Boboli à Nicosie

9,1 101

Egypte

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Al Shaali

Marine (AS

Marine)

Émirats

Arabes

Unis

Le concepteur et constructeur de bateaux en

fibre de verre et de yacht ouvre un

showroom dans la marina de Hurghada, 1er

bureau du groupe en Afrique

Egypte Agro‐

alimentaire Agthia Group

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe industriel inaugure sa première

usine de fabrication de concentré de tomate

en dehors des émirats et vise les marchés

européens et africains

110

Egypte Agro‐

alimentaire Ajwa Group

Arabie

Saoudite

Le groupe agroalimentaire augmente

fortement le capital émis de sa filiale

égyptienne AJWA for Food Industries

détenue à 98%

159,8

Egypte Agro‐

alimentaire Al Rajhi

Arabie

Saoudite

Le groupe saoudien exploite 42000 hectares

de maïs et de blé dans le cadre du projet

national Toshka de valorisation des terres

désertiques

138,8

Egypte Agro‐

alimentaire Almarai

Arabie

Saoudite

Le group investit dans Beyti, quʹil a acquis

en juin via IDJ, sa JV avec PepsiCo, pour

augmenter sa capacité de production de

produits laitiers

13,0

Egypte Agro‐

alimentaire

Cadbury /

Cadbury

Egypt

Royaume‐

Uni

La succursale locale du groupe investit pour

développer ses lignes de production de

chocolats, sucreries et cookies dans lʹusine

de 10th of Ramadan

8,4

Egypte Agro‐

alimentaire H. J. Heinz États‐Unis

Le géant achète les parts du fabricant de

sauces et condiments Cairo Food Industries

détenues par le koweitien Americana Group

pour en détenir 100%

Egypte Agro‐

alimentaire Jenaan

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe dʹinvestissement privé acquiert

42,000 hectares de terres agricoles dans le

sud‐ouest du pays pour produire du blé

destiné au marché local

186,0


67

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte Agro‐

alimentaire

Kenana Sugar

Company Soudan

Le sucrier soudanais sʹassocie avec le local

Beltone pour créer une JV qui interviendra

dans la région et gérera un fonds de private

equity

Egypte Agro‐

alimentaire

PepsiCo +

Almarai /

International

Dairy and

Juice (IDJ)

États‐Unis

La JV, détenue à 52% par PepsiCo et 48%

par le saoudien Almarai, acquiert Beyti

(International Company for Agro‐Industrial

Projects)

82,6

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Abdul Latif

Jameel (ALJ) /

Bab Rizq

Jameel (BRJ)

Arabie

Saoudite

Le spécialiste de la création dʹemplois,

intégré au conglomérat saoudien Abdul

Latif Jameel Group, ouvre une succursale en

Egypte

6

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Actis Royaume‐

Uni

Le fonds dʹinvestissement prend 9,35% de

Commercial International Bank (CIB),

devenant actionnaire dominant à égalité

avec le consortium Ripplewood

175,0

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Ahli United

Bank Bahreïn

La banque obtient lʹagrément des autorités

égyptiennes pour augmenter sa

participation au capital de sa fililale Egypt

Ahli United Bank de 35,3 à 90%

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

BNP Paribas France

La banque française a ouvert 10 nouvelles

agences en Egypte en 2008, portant le total à

52

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Crédit

Agricole /

Crédit

Agricole Egypt

France

La filiale égyptienne détenue par le groupe à

47% achète les 50% restants du capital du

local Egyptian Housing Finance (EHFC),

désormais détenu à 100%

4,3

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

deVere and

Partners Suisse

Le plus grand groupe indépendant de

conseil en finances ouvre une succursale

dans le quartier El‐Maʹadi du Caire

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

EIB Luxembo

urg

Le bailleur de fonds européen investit dans

le fonds de retournement pour les

entreprises égyptiennes Sphinx Turnaround

12,2

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

SIFEM Suisse

Le fonds investit dans Sphinx Turnaround

Fund, un fonds de capital‐investissement

ciblant les PME égyptiennes en difficulté

financière

6,1

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

World Bank /

IFC États‐Unis

Le bras armé de la Banque mondiale pour le

secteur privé acquiert auprès dʹIntesa

Sanpaolo 9,75% de participation dans Bank

of Alexandria

143,7


68

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

World Bank /

IFC États‐Unis

Le bras armé de la Banque mondiale pour le

secteur privé investit dans le fonds de

retournement pour les entreprises

égyptiennes Sphinx Turnaround

12,2

Egypte

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Bajaj Auto Inde

Le constructeur de cycles implante une

usine de fabrication de trois roues, aussi

appelés Tuk‐Tuks, commercialisés sous la

marque Bajaj

Egypte

Chimie,

plasturgie,

engrais

Aditya Birla

Group Inde

Le groupe indien diversifié implante une

usine de silice à Alexandrie via sa filiale

Alexandria Fiber Company SAE

111,0

Egypte

Chimie,

plasturgie,

engrais

Aditya Birla

Group Inde

Le groupe indien diversifié lance lʹextension

de son une usine de noir de carbone à

Alexandrie via sa filiale Alexandria Carbon

Black Company SAE

Egypte

Chimie,

plasturgie,

engrais

M.A. Kharafi

Group /

Egyptian

Kuwaiti

Holding

(EKHO)

Koweït

Le groupe créé une JV avec des investisseurs

égyptiens et arabes pour implanter une

usine dʹengrais et de produits

pétrochimiques à Al‐Sadat City

200,0 2 500

Egypte

Chimie,

plasturgie,

engrais

Sisecam / Soda

Sanayii Turquie

Le groupe construit une usine de carbonate

de soude à Sinaï, dans le cadre dʹune JV

(30/70) avec la holding nationale des

industries chimiques

130,0 600

Egypte

Ingénierie &

services aux

entreprises

Stream États‐Unis

Le fournisseur de solutions de gestion de la

relation client à distance ouvre un nouveau

centre dʹune capacité dʹaccueil de 700 postes

au Caire

700

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

ICICI Group /

First source Inde

Le société dʹoutsourcing informatique ouvre

un centre régional de services en Egypte

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

Interact SpA Italie

Le fournisseur de solutions média créé

Interact Egypt, une filiale basée dans le

district de Nasr City du Caire visant les

marchés MENA

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

Software

Quality

Systems (SQS)

Allemagn

e

Le spécialiste des tests logiciels installe son

centre de service germanophone du Caire

dans de nouveaux locaux capables

dʹaccueillir 400 employés

50

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

Symantec États‐Unis

Le spécialiste des solutions informatiques

sécurisées ouvre un bureau au Caire pour

assister sa clientèle des pays MENA


69

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte Distribution

Alshaya

Group/ M H

Alshaya

Company ‐

Retail

Koweït

Le distributeur koweitien ouvre la 2ème

boutique H&M dʹEgypte à Alexandrie sous

franchise avec le groupe suédois

Egypte Distribution Majid Al

Futtaim (MAF)

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe émirati ouvre 4 nouveaux

hypermarchés Carrefour dʹici 2011 (2 à

Alexandrie et 2 au Caire), sous franchise

avec le groupe français

Egypte Distribution Metro Allemagn

e

Le groupe de distribution allemand

implante un premier magasin en Egypte au

Caire, sous la marque Makro

19,8

Egypte Médicaments Dabur India Inde

Le fabricant de produits de grande

consommation ouvre une 2ème usine de

cosmétiques à 10th of Ramadan à

destination des marchés locaux et africains

2,3

Egypte Médicaments

National

Commercial

Bank (Alahli) /

NCB Capital/

Eastgate

Arabie

Saoudite

Le fonds saoudien prend une participation

significative du capital de Sigma, fabricant

de médicaments génériques

27,8

Egypte Médicaments Symrise Allemagn

e

Le parfumeur acquiert la société locale

Futura Labs group, un fabricant de saveurs

et de parfums opérant en Egypte et aux

Emirats Arabes Unis

Egypte

Equipements

électriques &

électroniques

Cisco Systems États‐Unis

Le géant informatique américain ouvre au

Caire un centre dʹassistance et de service

pour ses clients dʹEurope, MENA et marchés

émergents

300

Egypte Energie Apache États‐Unis

Le groupe investit pour ses 3 contrats

dʹexploration situés dans le désert

occidental, menés en partenariat avec les

locaux EGPC et Tharwa Petroleum

719,2

Egypte Energie Apache États‐Unis

Le groupe signe 3 contrats dʹexploration

pour des sites situés dans le désert

occidental, en partenariat avec les locaux

EGPC et Tharwa Petroleum

25,5

Egypte Energie BG Group /

BG Egypt

Royaume‐

Uni

Le groupe investit fortement pour la phase

VIII de son projet sur la concession West

Delta Deep Marine, avec 24 à 32 nouveaux

puits prévus

2 157,5

Egypte Energie BP Royaume‐

Uni

Le groupe sʹassocie avec lʹitalien ENI (IEOC)

pour former la JV 50‐50 Gulf of Suez

Petroleum Co. (GUPCO) et exploiter le

champ offshore de Ras El Bar

1 654,1


70

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte Energie BP Royaume‐

Uni

Le groupe signe un accord avec les

compagnies locales Ganope et EGAS pour

un projet de forage situé dans la zone côtière

de Tina

118,5

Egypte Energie Enel Italie

Le groupe obtient une licence dʹexploration

pour le bloc El Burullus (pétrole et gaz) au

large du Delta du Nil, grâce à sa JV (10/90)

avec Total

Egypte Energie ENI Italie

Le groupe obtient lʹextension jusquʹen 2030

de sa licence pour le champ offshore de

Belayim (Sinaï), dans lequel il investira

massivement sur 5 ans

1 078,7

Egypte Energie ENI / IEOC Italie

Le groupe sʹassocie avec le britannique BP

pour former la JV 50‐50 Gulf of Suez

Petroleum Co. (GUPCO) et exploiter le

champ offshore de Ras El Bar

Egypte Energie Melrose

Resources

Royaume‐

Uni

Le groupe investit dans des études

sismiques et la mise à niveau dʹéquipements

dans ses concessions El Mansoura et El

Mansoura sud‐est détenues à 100%

38,0

Egypte Energie PGNiG Pologne

Lʹentreprise étatique obtient un permis

dʹexploration de 7 ans pour les champs

pétrolifères de Bahariya en coopération avec

lʹégyptien EGPC

34,0

Egypte Energie RAK

Petroleum

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe signe un accord avec les

compagnies locales Ganope et EGAS pour

un projet situé dans la zone de Ghazaliyat, à

proximité de la ville dʹAssiut

118,5

Egypte Energie

Sir Robert

McAlpine /

RES

Méditerranée

Royaume‐

Uni

Le spécialiste des énergies renouvelables

crée RES Anatolia pour développer des

fermes éoliennes et photovoltaïques dans le

pays

Egypte Energie Sonatrach Algérie

Le groupe sʹassocie aux égyptiens EGAS et

EGPC pour créer une joint‐venture 50‐50,

société pétrolière de droit anglais nommée

‘Selene Petroleumʹ

7,2

Egypte Energie Total France

La JV entre Total et Enel (90/10) obtient une

licence dʹexploration pour le bloc El

Burullus (pétrole et gaz) au large du delta

du Nil

Egypte

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Guardian

Industries /

Alavesa de

Promociones

Empresariales

États‐Unis

La filiale du groupe entre au capital de

Egyptian Glass Co. (EGC) en acquérant les

61,27% de parts jusquʹalors détenues par

Egypt Kuwait Holding Co.

65,0


71

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Interpane Allemagn

e

Le groupe forme avec le local Raya 2 JV

50/50 : Egypt Glass Investment (holding), et

Interpane Egypt qui produira dʹici 2010 des

vitrages isolants

35,0

Egypte

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Sisecam Turquie

Le groupe prend une part minoritaire dans

le projet de Saint‐Gobain dʹusine de verre

plat lancé en 2007 en JV avec lʹégyptien

MMID à Ain El Sokhna

Egypte

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Titan Cement

Company Grèce

Misr Beni Suef, propriété du cimentier grec,

obtient un permis pour une nouvelle ligne

de production dʹune capacité de 1,5 millions

de tonnes/an

124,8

Egypte

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Unicalce +

Italcementi /

Suez Cement /

Suez Lime

Italie

Suez Cement, filiale à 80% dʹItalcementi, et

son compatriote Unicalce, investissent par

Suez Lime, leur JV 50‐50, dans un 1er four à

chaux à Suez

Egypte

Machines et

équipements

mécaniques

SIAG Allemagn

e

Le groupe va produire avec lʹegyptien El

Sewedy des éoliennes (mâts, pales, turbines)

à 8 km du port dʹAin El‐Sokhna

22,0 500

Egypte Autre ou non

spécifié

Saudi German

Hospitals

Group (SGH)

Arabie

Saoudite

Le groupe prépare lʹouverture dʹun hôpital

dʹune capacité de 300 lits situé route

dʹIsmailia, au Caire, en JV avec lʹentreprise

locale Olympic Group

Egypte Autre ou non

spécifié Shetty Inde

Lʹinvestisseur indien, déjà actif dans le

secteur médical aux Emirats Arabes Unis,

rachète 100% dʹAlexandria Medical Services

Co

14,4

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Arab Jisr

Company for

Maritime

Transport

Irak

Le groupe jordano‐égypto‐irakien crée une

station de dessalement dʹeau pour les

besoins du transport de pèlerins depuis le

port Nuweiba

1,9

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Barwa Real

Estate Qatar

Le promoteur lance un projet immobilier

intégré mixte sur une surface de 8,4 km²

dans la ville de New Cairo, dont la

réalisation durera 10 ans

6 472,4

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Consorci de la

Zona Franca

de Barcelona

Espagne

Le groupe construit avec lʹégyptien

Pyramids Industrial Parks une zone

industrielle à 10th of Ramadan pour attirer

des projets textiles et mécaniques

86,7

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Emaar

Properties /

Emaar Misr

Émirats

Arabes

Unis

La filiale du groupe signe un contrat avec le

Water Authority Company of Great Cairo

pour lʹapprovisionnement en eau et

lʹirrigation dʹUptown Cairo


72

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

FCC (Aqualia) Espagne

La société obtient le contrat de concession

sur 20 ans en BOT pour la station

dʹépuration du Caire, en JV (50/50) avec

Orascom Construction Industries

71,0

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Nouvelair Tunisie

La compagnie aérienne devient majoritaire

au capital de lʹégyptien Koral Blue Airlines,

précédemment contrôlé par Kartagho, sa

filiale depuis 2008

Egypte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Teda Chine

Le groupe remporte le projet

dʹaménagement en concession de 6 km2 de

la zone économique spéciale ‘Northwest

Gulf of Suezʹ près du port de Sokhna

Egypte

Opérateurs

télécom &

internet

Google États‐Unis

Le groupe investit dans une plate forme de

promotion des biens et services égyptiens

dans le cadre de son contrat avec le

gouvernement

0,7

Israël

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Apax PartnersRoyaume‐

Uni

Le fonds de capital‐investissement rachète à

lʹaméricainYork Capital 76% du capital de

Psagot, principale banque dʹinvestissement

israélienne

330,0

Israël

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Phoenix

Corporate

Finance

Partners

Royaume‐

Uni

La banque dʹinvestissement ouvre un

bureau à Herzliya pour conseiller les deals

de lʹindustrie high tech entre acteurs

européens, US et israéliens

Israël Biotechnologie

s

Cell

Biosciences États‐Unis

Le groupe californien spécialisé dans

lʹanalyse de protéines rachète Protein Forest,

un leader des technologies de préparation

dʹéchantillons

Israël

Ingénierie &

services aux

entreprises

Toluna Royaume‐

Uni

La filiale française de la société britannique

spécialisée dans les sondages et les services

technologiques en ligne ouvre un centre de

R&D à Haifa

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Abbott

Laboratories États‐Unis

Le groupe pharmaceutique acquiert la

société israélienne Starlims Technologies, un

fournisseur de gestion de données pour les

laboratoires

89,0 30

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Autodesk États‐Unis

Lʹéditeur de logiciel de dessin acquiert

PlanPlatform, un développeur de ‘logiciel en

tant que serviceʹ basé à Herzliya, sa 1ère

opération en Israël

18,0

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

CA États‐Unis

Le groupe acquiert Oblicore, fournisseur

israélien dʹapplications de gestion de

contrats dʹexternalisation, sa 10ème

acquisition dans le pays

18,0


73

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

DAZ 3D +

Benchmark

Capital +

Highway 12

Ventures +

Columbia

Capital

États‐Unis

Le développeur de contenu 3D acquiert

lʹisraélien Gizmoz pour fusionner ‘dʹégal à

égalʹ et développer son offre pour

lʹéconomie du ‘virtuelʹ

3,8

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

EMC /

VMware États‐Unis

La filiale du groupe renforce le centre R&D

quʹelle a créé à Herzliya en 2008 et se

positionne sur le domaine du ‘cloud

computingʹ

30

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

HCL

Technologies Inde

La SSII crée un centre de services sur un

plateau de 400 m2 à dans le technoparc de

Yokneam, à 20 km au sud dʹHaïfa

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

IBM États‐Unis

Le géant de lʹinformatique poursuit ses

acquisitions de starts‐up israéliennes avec la

firme high tech Guardium, spécialisée dans

la sécurité

163,0

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Kodak États‐Unis

Le groupe investit pour développer des

logiciels pour systèmes dʹimagerie

numérique et de pré‐impression dans sa

filiale locale

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Mentor

Graphics

Corporation

États‐Unis

Le groupe acquiert la start up Expert

Dynamics, basée à Ramat Gan et spécialisée

dans les logiciels de conception des circuits

imprimés

62,0

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Mentor

Graphics

Corporation

États‐Unis

Le groupe acquiert la start up Valor

Computerized Systems, basée à Yavne et

spécialisée dans lʹamélioration de la

productivité des circuits imprimés

61,0

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Microsoft États‐Unis

Le leader mondial des logiciels investit dans

la start‐up israélienne N‐Trig, spécialisée

dans les technologies dʹinterfaces tactiles

multi‐touch

16,4

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Oracle États‐Unis

Le groupe poursuit ses acquisitions en Israël

avec la start‐up Hyperroll, spécialisée dans

les outils dʹaccélération de reporting

financier

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques


Le géant du logiciel investit au capital de la

start‐up ComAbility qui a conçu une

plateforme de gestion de services pour les

opérateurs télécoms


74

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Susquehanna

International

Group / SGE

États‐Unis

La filiale de capital investissement du

groupe (SGE) investit dans la compagnie

locale Netformx, un fournisseur logiciels de

plateformes télécom

8,7

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Telefonica / O2 Espagne

Le groupe télécom acquiert la start‐up Jajah,

spécialiste de la téléphonie gratuite par

internet implantée à Raʹanana et dans la

Silicon Valley

145,0

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Vector Capital États‐Unis

Le fonds de capital‐investissement

californien prend finalement le contrôle

dʹAladdin, spécialiste des solutions

logicielles de protection de données

90,0

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Zetes

Industries Belgique

Le fournisseur de solutions dʹidentification

de biens et personnes acquiert le local

ImageID, spécialiste des solutions de

traçabilité par imagerie

1,5

Israël Distribution Sears États‐Unis

Le géant américain de la distribution

acquiert Delver, start‐up dédiée aux moteurs

de recherche sociaux, afin dʹétoffer ses

services de vente en ligne

Israël Médicaments Pfizer États‐Unis

Le géant pharmaceutique signe un accord

avec lʹisraélien Protalix Biotherapeutics Inc.

pour acquérir les droits de nouveaux

médicaments

43,5

Israël Médicaments

Pfizer Inc +

Johnson &

Johnson +

Index

Ventures

États‐Unis

Deux groupes américains et un britannique

investissent dans Novocure, start up basée à

Haifa et spécialisée dans les matériels de

traitement du cancer

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Alcon Suisse

Le groupe spécialisé dans les traitements

ophtalmologiques achète la société locale

Optonol qui fabrique des implants destinés

à soigner le glaucome

109,0

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Broadcom États‐Unis

Le fournisseur de semi‐conducteurs acquiert

lʹisraélien Dunes Networks, développeur de

solutions réseaux pour centres de traitement

de données

129,0

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Hewlett‐

Packard (HP) États‐Unis

Le groupe développe son centre R&D de

Yehud en embauchant une centaine

dʹemployés pour un projet de gestion des

infrastructures dʹentreprise

100

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Medtronic États‐Unis

Le fabricant dʹappareils médicaux acquiert

Ventor, spécialisé dans les valvules

insérables par cathéter, et en fera un pôle de

R&D pour le groupe

233,7


75

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Metrolight États‐Unis

Le spécialiste de lʹefficacité énergétique et

lʹéclairage boucle un deuxième tour de

financement de capital risque

2,2

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Motorola /

Motorola

Israel

États‐Unis

La filiale israélienne du groupe acquiert la

start up BitBand, spécialiste des solutions

dʹIPTV (télévision et vidéo à la demande)

basée à Netanya

7,3

Israël

Equipements

électriques &

électroniques

Qualcomm États‐Unis

Le groupe investit dans la société israélienne

Modu spécialisée dans les kits mains libres

et signe un accord pour produire certains de

ses composants

5,0

Israël Composants

électroniques

Dolphin

Integration France

La société ouvre un centre de compétence à

Nétania pour mettre au point de nouveaux

produits de circuits avancés de mémoires,

analogiques et mixtes

Israël Composants

électroniques

Investisseurs

privés Japon

Des investisseurs de lʹindustrie électronique

japonaise entrent au capital du local

Plurality, spécialisée dans la conception de

micro‐processeurs

9,0

Israël Composants

électroniques Sigma Designs États‐Unis

Le fabricant de chipsets multimédia rachète

lʹisraélien CopperGate, spécialisé dans les

puces de transmission de flux haut débit

117,0

Israël Energie General

Electric États‐Unis

Le géant de lʹélectricité entre au capital de

SolarEdge, une start up basée à Herzliya qui

produit des panneaux photovoltaïques plus

efficaces

17,0

Israël Energie Hasso Plattner

Ventures

Allemagn

e

La société de venture capital investit dans la

compagnie israélienne BrightView Systems,

qui fabrique des composants

photovoltaïques à Petah‐Tikva

2,2

Israël Energie Noble Energy États‐Unis

Le Texan, opérateur du bloc Matan avec une

part de 36%, investit dans lʹexploration du

bloc gazier Tamar 2, conjointement avec ses

partenaires locaux

19,2

Israël Energie Noble Energy États‐Unis

Le Texan, opérateur du bloc Michal avec

une part de 36%, investit dans lʹexploration

des puits Dalit, conjointement avec ses

partenaires locaux

12,5

Israël Energie Ormat

Technologies États‐Unis

Le groupe forme une JV (70/30) avec le local

Sunday Energy pour installer 36 MW de

solaire photovoltaïque sur les toits de la

société israélienne

25,9


76

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Israël Energie Siemens Allemagn

e

La compagnie rachète Solel, compagnie

spécialisée dans les projets solaires de

grande échelle, basée à Beit Shemesh, pour

préparer le projet Desertec

300,6

Israël Energie Siemens Allemagn

e

Lʹindustriel acquiert 40% du capital du local

Arava Power et prévoit la construction de

centrales solaires entre la Mer Morte et la

Mer Rouge (40 MW)

11,0

Israël

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

CRH Plc Irlande

La filiale locale du fabricant de matériaux de

construction, dont il détient 25%, rachète

Hanson Israël à lʹallemand

HeidelbergCement

30,0

Israël Autre ou non

spécifié Altice France

La société de Patrick Drahi acquiert 15% du

capital de la chaîne câblée Hot en acquérant

les parts de la Banque Leumi

71,0

Israël Autre ou non

spécifié

Patrick Drahi ‐

Cool Holding France

La société de Patrick Drahi augmente sa

participation au capital de la chaîne câblée

Hot de 33 à 45% en acquérant des parts du

local Delek

75,0

Israël

BTP,

immobilier,

infrastructures

Hutchinson

Environmental

Solutions

Royaume‐

Uni

La JV Sorek Desalination, détenue à 49% par

le groupe et 51% par le local IDE

Technologies remporte le BOT pour la

station de dessalement de Sorek

179,6

Israël

BTP,

immobilier,

infrastructures

Sonny Kahn +

Russell Galbut

/ Crescent

Heights

États‐Unis

Deux actionnaires majoritaires de lʹagence

immobilière américaine Crescent Heights,

investissent dans la holding israélienne BGI

à hauteur de 17%

7,0

Israël

Opérateurs

télécom &

internet

France

Telecom /

Orange

France

La filiale de France Telecom ouvre le France

Telecom Orange developer centre de Tel‐

Aviv dans la ville de Raʹanana

Israël

Opérateurs

télécom &

internet

Patrick Drahi ‐

Cool Holding France

Lʹinvestisseur rachète à Motorola lʹopérateur

mobile israélien Mirs, qui pourrait se

rapprocher de la chaine câblée Hot dont il

détient 44%

123,0

Israël

Textile,

habillement,

luxe

Thuasne France

Lʹentreprise spécialisée dans les textiles

médicaux renforce son activité à

lʹinternational en créant une filiale de

distribution en Israël

Jordanie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

RiverHawk

Group /

RiverHawk

Worldwide

LLC

États‐Unis

Lʹinvestisseur américain implante un

chantier naval militaire à Aqaba en JV avec

le KADDB, qui produira des vedettes

légères AMP‐137

10,8 300


77

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Jordanie

Agro‐

alimentaire

PepsiCo +

Almarai /

International

Dairy and

Juice (IDJ)

États‐Unis

La JV, détenue à 52% par PepsiCo et 48%

par le saoudien Almarai, reprend les 75%

dʹAlmarai dans le producteur de produits

laitiers jordanien Taiba

90,8

Jordanie Banque,

assurance,

autres services

financiers

Abraaj Capital

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe acquiert lʹentreprise locale de

capital risque Riyada Ventures dans le cadre

de son initiative régionale sur les PME et

lʹentreprenariat

Jordanie Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kipco / Burgan

Bank Koweït

Le bras financier du groupe rachète les

43,86% détenus par United Gulf Bank dans

la Jordan Kuwait Bank, devenant son

actionnaire majoritaire

Jordanie Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kuwait

Projects

Company

Holding / Gulf

Insurance

Company

Koweït

La compagnie dʹassurances acquiert 55% du

capital dʹArab Orient Insurance, la plus

grande compagnie dʹassurance et

réassurance du pays, basée à Amman

21,7

Jordanie Chimie,

plasturgie,

engrais

IFFCO Inde

Le groupe sʹassocie au local JPMC pour

ouvrir 2 nouvelles usines de production

dʹacides phosphorique et surfurique à

Eshidiya

240,0 2 000

Jordanie Logiciels &

prestations

informatiques

Intel / Intel

Capital États‐Unis

Intel Capital prend une participation dans la

compagnie internet Jeeran, un portail web

dont les contenus sont gérés par les

utilisateurs


prestations

informatiques

Intel / Intel

Capital États‐Unis

Le fabricant de puces et de semi‐

conducteurs investit au capital de

ShooFeeTV, site internet agrégateur de

programmes TV des chaînes satellites arabes


prestations

informatiques

Yahoo! États‐Unis

Le célèbre moteur de recherche achète

Maktoob.com, un des plus grands portails

du monde arabe, pour renforcer ses

contenus en langue arabe

59,0

Jordanie

Energie BP Royaume‐

Uni

Le groupe pétrolier signe un accord pour

explorer le champ gazier de Richeh, en

partenariat avec lʹentreprise étatique NPC,

qui en a la concession

175,1

Jordanie

Energie

Korea Electric

Power

Corporation

(KEPCO)

Corée du

Sud

Le fournisseur public dʹélectricité détient

65% de la plus grande centrale privée du

pays, quʹil fait construire avec le saoudien

Xenel à Qatranah

232,3


78

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Jordanie

Energie

Kuwait fund

for Arab

economic

development +

Arab Fund for

economic and

social

development

Koweït

Les 2 fonds souverains financent

lʹagrandissement de la centrale électrique de

Samra

144,9

Jordanie

Energie Rosatom /

Inter Rao Russie

Le groupe énergétique signe un accord

dʹentente avec le gouvernement pour

lʹexploration des schistes bitumineux dans

les régions centrales du pays

Jordanie

Energie Royal Dutch

Shell Pays‐Bas

Le groupe signe un accord de concession

pour lʹexploration de 3 gisements de schistes

bitumineux sur les blocs Azraq et Al‐Jafr

(centre du pays)

359,6

Jordanie

Energie Xenel Arabie

Saoudite

Le conglomérat détient 35% de Qatrana

Electric Power Co, JV crée avec le coréen

KEPCO pour gérer la future centrale

électrique au gaz de Qatranah

119,7

Jordanie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Al‐Riyadh /

Jordanian‐

Bahraini

Company for

Paper

Industries

Irak

La holding jordanienne de la famille

irakienne Al‐Khawam ouvre avec un

partenaire bahreïni une usine papetière dans

la zone économique de Mafrak

19,4 150

Jordanie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Specialized

Glass

Industries

Group

K.S.C.C. (SGI

Group)

Koweït

La holding koweitienne crée Sanam Glass

Coating, filiale en charge dʹune nouvelle

usine de verre flotté implantée dans la Maan

Development Zone

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Action Group

Holdings Koweït

Le promoteur immobilier ouvre un hôtel à

Amman sous la marque Ibis via son alliance

stratégique avec la chaine hôtelière française

Accor

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Action Hotels

Company Koweït

Le promoteur immobilier construit un hôtel

à Amman, qui sera géré par le groupe

français Accor sous la marque Ibis


79

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Al Maabar

International

Investments /

Al Maabar

Jordan Real

Estate

Development

Company

Émirats

Arabes

Unis

Le consortium lance la construction en BOT

du plus grand complexe touristique du

pays, Marsa Zayed, qui prévoit de déplacer

le port commercial dʹAqaba

7 191,6 15 000

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

CDG / CGI Maroc

La filiale acquiert 50% du capital du local

Al‐Sharq for development Psc pour le projet

de ville ‘Abdallah Ibn Abdelazizʹ à 25 km au

nord dʹAmman

46,0

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Suez

Environnemen

t / Degrémont

France

La filiale du groupe remporte un nouveau

contrat pour approvisionner en eau la

capitale à partir de lʹaquifère de Disi, à 325

km au sud dʹAmman

148,0

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Sweco Suède

Le groupe gagne un contrat de concession

(BOT) de 25 ans pour construire un système

dʹapprovisionnement en eau dʹAmman à

partir de lʹaquifère de Rum

12,7

Jordanie

BTP,

immobilier,

infrastructures

World Bank /

IFC États‐Unis

Le bras financier de la Banque mondiale

acquiert 5% de la société de promotion

immobilière et de crédit immobilier

islamique Amlak Jordan

3,0

Jordanie

Opérateurs

télécom &

internet

France

Telecom /

Orange Jordan

France

Lʹopérateur remporte lʹexclusivité de la

licence dʹexploitation 3G en Jordanie pour

une durée de 15 ans, et met en place le

réseau à partir de 2010

26,6

Jordanie

Opérateurs

télécom &

internet

France

Telecom /

Orange Jordan

France

La filiale de France Telecom ouvre un centre

dʹappels au sein de lʹuniversité privée Al

Ahliyyah Amman

Jordanie

Opérateurs

télécom &

internet

France

Telecom /

Orange Jordan

France

La filiale du groupe de télécommunications

ouvre le centre dʹinformation Orange pour

la sécurité (OSOC) destiné aux clients

publics et privés

Jordanie

Textile,

habillement,

luxe

Sterling

Apparel

Manufacturing

Company

États‐Unis

Le groupe implanté dans la z.i. de Sahab

ouvre une usine satellite à Madaba qui

produit des morceaux de vêtements destinés

au marché américain

170

Jordanie Tourisme,

restauration

Pharaon

Group

Arabie

Saoudite

Le groupe lance la construction dʹun village

touristique de luxe près du site

archéologique de Pétra

37,0

Liban

Ingénierie &

services aux

entreprises

Aéroports de

Paris (ADP) /

ADPI

France

La branche architecture et ingénierie du

groupe crée sa première filiale à Beyrouth

pour développer sa présence dans la région

130


80

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Liban

Ingénierie &

services aux

entreprises

Saatchi and

Saatchi (S&S) États‐Unis

Le réseau mondial dʹagences de publicité

crée une filiale à Beyrouth, Saatchi & Saatchi

Levant, pour servir les marchés regionaux

Liban

Ingénierie &

services aux

entreprises

Teleperforman

ce France

Le fournisseur de solutions de management

de la relation client à distance, ouvre un

centre dʹappel au Liban

Liban Distribution

Alshaya

Group/ M H

Alshaya

Company ‐

Retail

Koweït

Le distributeur koweitien ouvre 3 boutiques

H&M à Beyrouth sous franchise avec le

groupe suédois

Liban Distribution Majid Al

Futtaim (MAF)

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe lance un projet de centre

commercial dans la banlieue sud de

Beyrouth

28,6

Liban

Equipements

électriques &

électroniques

Nokia Finlande

Le groupe spécialisé dans lʹindustrie des

télécommunications mobiles inaugure à

Beyrouth le bureau régional annoncé en

2006

Liban

BTP,

immobilier,

infrastructures

Rakeen

Development

Émirats

Arabes

Unis

Le promoteur immobilier lance le projet

résidentiel de Beit Merri Sunset près de

Beyrouth, géré par la filiale quʹil a créé à

Beyrouth en mars dernier

Liban Tourisme,

restauration Four Seasons Canada

Le groupe hôtelier ouvre son premier hôtel

du pays à Beyrouth, destiné à une clientèle

de luxe

80,0 300

Liban Tourisme,

restauration

Fuenso Group

/ Bodyna

Natural Care

Espagne

Le groupe basé à Barcelone ouvrira son

premier Bodyna Wellness Centre & Spa à

Beyrouth en 2012

Liban Tourisme,

restauration

Fuenso Group

/ Hospes Espagne


premier hôtel‐boutique à Beyrouth en 2012

Libye

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Finmeccanica /

Agusta

Westland

Italie

Liatec, la JV50/50 avec la Libyan company

for the aerospace industry, met en oeuvre le

projet Abou Aisha de construction

dʹhélicoptère à Tajoura

6,7 100

Libye Agro‐

alimentaire

CCI Cereals

Commodity

International

Allemagn

e

Le courtier international en céréales de

Stuttgart sʹimplante dans la zone franche de

Misurata

Libye

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Banco Espirito

Santo Portugal

Le groupe bancaire acquiert 40 % de la

Libyan Aman Bank for Commerce and

Investment Stock Company, une banque

commerciale disposant de 7 agences

25,0

Libye

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Beltone

Financial Égypte

Le gestionnaire de fonds cairote obtient la

licence pour proposer des services de

courtage en Libye après sa fusion avec son

compatriote Pioneers


81

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Libye

BTP,

immobilier,

infrastructures

Hyundai

Motor Co /

Amco

Corée du

Sud

La filiale du groupe dédiée à la construction

ouvre une succursale à Tripoli pour gérer

son contrat à Qubbah et développer ses

activités régionales

Libye

Chimie,

plasturgie,

engrais

OCP Libye

Le groupe sʹassocie à Libya Oil Holding du

Libya‐Africa Investment Portfolio pour

construire une unité de production

dʹammoniac de 800 000 t/an

183,5

Libye

Chimie,

plasturgie,

engrais

Pachin Égypte

Le fabricant de peinture construit une usine

dʹune capacité de 5000 tonnes par an, près

de Tripoli, en JV 50‐50 avec son distributeur

local

0,6

Libye

Chimie,

plasturgie,

engrais

Yara Norvège

Lʹentreprise prend 50% du complexe de

production dʹurée et dʹammoniac de Marsa

El Brega, qui sera développé en JV 50/50

avec NOC et LIA

153,8

Libye

Ingénierie &

services aux

entreprises

Hill

International États‐Unis

Le groupe de conseil en construction étoffe

le personnel de sa filiale locale face à la

multiplication des contrats

40

Libye

Equipements

électriques &

électroniques

Servicom Tunisie

Lʹinstallateur dʹéquipements de

télécommunications créé une filiale en

Libye, Al Chourouk, spécialisée dans les

systèmes de climatisation et chauffage

Libye Energie BP Royaume‐

Uni

La compagnie pétrolière dépassera les 900

millions dʹUSD dʹinvestissement annoncés

fin 2007 pour lʹexploration sur ses 2

concessions gazières

100,0

Libye Energie

Citadel Capital

/ TAQA

Arabia

Égypte

Taqa Arabia, branche énergie du fonds

égyptien, forme The Arab Gas Co (JV 49/51)

afin de créer et gérer des réseaux de

distribution de gaz urbain

1,5

Libye Energie GDF Suez France

Le groupe rachète la totalité des droits de

lʹaustralien Woodside Energy sur 5 champs

onshore dans les bassins de Syrte et Murzuk

Libye Energie Gulf Finance

House (GFH) Bahreïn

Le promoteur sʹassocie au fonds public

ESDF (60/40) pour lancer Energy City Libya

à Sabratha, une zone dʹactivité pour firmes

pétrolières et gazières

2 732,8

Libye Energie Medco Energi Indonésie

Le groupe pétrolier prend 25% de

participation dans lʹexploitation du bloc 47,

situé dans le bassin de Ghadames à 300 km

au sud ouest de Tripoli

157,0

Libye

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Asamer Autriche Le groupe cimentier autirichien sʹimplante

dans la zone franche de Misurata


82

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Libye

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Asamer Autriche

Le groupe devient majoritaire au capital de

JLCC, holding créée en 2007 avec le fonds

libyen ESDF afin de gérer la Libyan Cement

Company (LCC)

110,0

Libye

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Tripcair Chypre Le groupe cimentier chypriote sʹimplante

dans la zone franche de Misurata

Libye Métallurgie et

recyclage Bayahi / TPR Tunisie

TPR, leader tunisien du profilé aluminium,

crée Aluminium Libyan Co, JV destinée à

superviser la future usine dʹEttajoura près

de Tripoli

15,5


recyclage

Poulina /

Société de

Transformatio

n des Métaux‐

PAF

Tunisie

Société de Transformation des Métaux‐PAF,

filiale du conglomérat tunisien, installe à

Zouara une usine de tubes en acier soudé

détenue à 100%

1,7

Libye

BTP,

immobilier,

infrastructures

Drake & Scull

International

Émirats

Arabes

Unis

La société spécialisée dans les équipements

mécaniques, électriques et de plomberie

pour le secteur du BTP, crée une filiale en

Libye

Malte

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

International

Aviation

Supply

Italie

Le fabricant de drones basé à Brindisi

construit une usine à Safi, dont les autorités

voudraient faire un parc aéronautique

2,7 15

Malte

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

MCM Allemagn

e

La compagnie de maintenance aérienne

ouvre une filiale à Malte sous le nom

‘M.C.M. ‐ Maintenance Centre Maltaʹ

0,8

Malte

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

SR Technics Suisse

Le fournisseur de services MRO

(maintenance, réparation et révision)

construit un site à lʹaéroport international de

Malte qui ouvrira en 2012

40,0 350

Malte

Banque,

assurance,

autres services

financiers

National Bank

of Greece Grèce

Le groupe bancaire national acquiert la

totalité de Finansbank Malta, la filiale

maltaise de la banque turque quʹil a rachetée

en 2006

133,0

Malte

Logiciels &

prestations

informatiques

Con.Nexo Italie

Le fournisseur de services et solutions de

TIC implante une filiale à Malte pour

délocaliser une partie de ses activités

italiennes

0,5 100

Malte

Logiciels &

prestations

informatiques


Le géant des logiciels déménage dans de

nouveaux bureaux à Mosta, afin de

renforcer son rôle dans le développement de

lʹindustrie informatique locale

10


83

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Malte Médicaments

Pharmacare /

Pharmacare

Europe

Palestine

La filiale européenne de Pharmacare et le

maltais Pharma Group crée une usine

pharmaceutique à Hal Far, pour lʹexport

vers lʹEurope et la Méditerranée

10,0 120

Malte

BTP,

immobilier,

infrastructures

CMA‐CGM France

Lʹarmateur marseillais obtient le

prolongement de la concession de Malta

Freeport jusquʹen 2069 et investit

lourdement dans sa modernisation

130,0 500

Malte

BTP,

immobilier,

infrastructures

Lufthansa /

Lufthansa

Technik Malta

Allemagn

e

La branche maintenance de la compagnie

aérienne va augmenter sa main dʹoeuvre

locale de 450 à 700 personnes au cours des 2

prochaines années

250

Maroc

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Auvergne

Aéronautique

/ Casa

Aéronautique

France

Le sous‐traitant ouvre une 2nde usine à

Casablanca dédiée à lʹassemblage de petits

sous‐ensembles aéronautiques

9,0

Maroc

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Meupe Espagne

Le sous‐traitant aéronautique spécialisé

dans la fabrication de pièces de précision

sʹinstalle à Tanger Free Zone

Maroc

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Nexans France

Le producteur de câbles et équipements

réorganise ses activités et construit une

usine de fabrication de câbles aéronautiques

à Mohammedia

8,0 160

Maroc

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Safran /

Aircelle France

Lʹéquipementier aéronautique va lancer la

3ème phase de la délocalisation de son usine

de nacelles à Nouaceur (Casablanca) au

cours de lʹété 2009

150

Maroc

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Zodiac

Aerospace France

Le groupe français Zodiac ouvre une centre

dʹétude et de production dʹéquipements

aéronautiques qui emploiera 250 personnes,

à Ain Johra

12,0 250

Maroc Agro‐

alimentaire Nestlé Suisse

Le groupe implante son centre BPO

Maghreb et Afrique à Casanearshore, avec

un centre de services partagés qui

accueillera 150 employés

150

Maroc Agro‐

alimentaire

Tiris Euro

Arab

Émirats

Arabes

Unis

Lʹinvestisseur basé à Abu Dhabi investit

dans un projet agricole de 700000 hectare À

Guelmim pour lequel il a signé un contrat

de bail à long terme

30,0

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Axa / Axa

France Vie France

La filiale du groupe dédiée au secteur du

BPO sʹimplante dans le Technopolis de

Rabat et double le nombre de ses employés

locaux

12,0 700


84

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Crédit Mutuel

‐ CIC France

Le groupe acquiert 4,9% supplémentaires du

capital de la BMCE, pour atteindre 19,9% 201,1

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Emerging

Capital

Partners

États‐Unis

Le fonds de capital investissement acquiert

une part significative du local Finaccess

Group, spécialisé dans lʹoutsourcing et les

services financiers

8,9

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Emirates

International

Investment

Company

(EIIC)

Émirats

Arabes

Unis

Lʹinvestisseur émirati lance AD Capital, une

société de gestion de portefeuille destinée au

secteur industriel marocain

0,5

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Eurodivisas Espagne

La société créé une filiale détenue à 100%,

Global Exchange Foreign Exchange Maroc,

pour développer ses activités de transfert

dʹargent des migrants

0,1

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Jean Busnot France

Le courtier spécialisé en assurance‐crédit

sʹassocie avec le cabinet marocain Aceca

pour créer Jean Busnot Maroc, filiale basée à

Casablanca

Maroc

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Qatar National

Bank (QNB) Qatar

La banque publique qatarie devient

actionnaire stratégique de lʹUnion

Marocaine de Banques (UMB) et pourrait à

terme la contrôler entièrement

Maroc

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Renault France

Le constructeur lance son projet dʹusine

pouvant produire 170 000 véhicules/an dans

la zone franche de Tanger, en partenariat

avec la CDG (52/48)

600,0 6 000

Maroc

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Renault /

Renault

Tanger‐

Méditerranée

France

La filiale du constructeur automobile se dote

dʹun centre de formation dédié au projet

Tanger Med qui ouvrira en juin 2010, en

partenariat avec la CDG

3,9

Maroc

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

SALVA /

Marvest France

Lʹéquipementier français de lʹindustrie

automobile sʹimplante dans Tanger Free

Zone

13,6

Maroc

Chimie,

plasturgie,

engrais

Libya Africa

Portfolio for

Investments

(LAP) / Libya

Oil Holding

Libye

La filiale pétrolière du groupe sʹassocie avec

lʹOCP pour construire une unité de

production dʹacide phosphorique (1 M t/an)

à Jorf Lasfar

128,0


85

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

Adecco Suisse

Le prestataire de services en ressources

humaines souhaite ouvrir sa septième

agence au Maroc à Ouajda et axer sa

stratégie sur les travaux publics

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

Garrigues Espagne

Le cabinet dʹavocats étend sa présence au

Maroc en inaugurant son 2ème bureau à

Tanger, dont le port constituera une source

dʹactivité majeure

9

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

Outsourcia France

Le spécialiste de lʹexternalisation de la

relation client ouvrant un nouveau centre

dʹappel au sein de Casablanca Nearshore

Park, créant 300 emplois

300

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

SGS Suisse

Le groupe de vérification étend le réseau de

centres de visites techniques de sa filiale SGS

Aman’Auto, qui atteint 80 centres fin 2009

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

XCOM France

La société de communication spécialisée

dans lʹorganisation dʹévénements

professionnels dans le secteur IT ouvre une

filiale à Casablanca en 2009

Maroc

Logiciels &

prestations

informatiques

GFI

Informatique France

La filiale à 100% de la SSII français inaugure

son nouveau siège marocain dans le parc

dʹactivités Casanearshore

0,6 100

Maroc

Logiciels &

prestations

informatiques

Maximiles France

Le spécialiste des programmes de

fidélisation sur Internet prend 34 % 2WLS,

un pionnier marocain de ces métiers, avec

option pour monter à 51%

Maroc

Logiciels &

prestations

informatiques

Sage / Sage

Maroc

Royaume‐

Uni

Lʹéditeur de logiciels de gestion développe

son activité au Maroc et crée 300 emplois en

2 ans

300

Maroc

Logiciels &

prestations

informatiques

Witbe France

Le fournisseur de solutions de métrologie

pour systèmes dʹinformation ouvre une

filiale dotée de 2 bureaux à Casablanca et

Rabat à vocation régionale

Maroc Distribution PPR / CFAO France

La société de distribution et de montage

automobile fusionne ses filiales Cfao Motors

Maroc et DAF Industries Maroc et augmente

son capital

16,6

Maroc

Equipements

électriques &

électroniques

Carbone

Lorraine France

Le spécialiste des applications du graphite

pour les composants électriques ouvre

CMLA, une plate‐forme industrielle

régionale basée à Sidi Bouzid

40

Maroc

Equipements

électriques &

électroniques

Nexans /

Nexans MarocFrance

Le leader de lʹindustrie du câble inaugure

une nouvelle usine à Casablanca qui

produira sous licence des transformateurs

de technologie Areva T&D

8,0 50


86

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc

Equipements

électriques &

électroniques

Société

Générale /

SGAM Al

Maroc

France

Le fonds dʹinvestissement local du groupe

prend le contrôle dʹEmteyco, un fabriquant

dʹinstallations électriques et infrastructures

télécoms

32,0

Maroc Composants

électroniques Premo Espagne

Lʹentreprise espagnole spécialisée dans les

composants électroniques inductifs a lancé

des travaux dʹextension de son usine de

Tanger

60

Maroc Energie

Al Amoudi /

Corral

Petroleum /

SAMIR

Arabie

Saoudite

La filiale achève la 2ème phase de son plan

de modernisation portant notamment sur la

production de gasoil dans la raffinerie de

Mohammedia

216,0

Maroc Energie GDF Suez France

Le groupe français en passe de remporter

lʹappel dʹoffre pour la création en concession

de la centrale éolienne de Tarfaya?

354,0

Maroc Energie Island Oil &

Gas Irlande

Le groupe irlandais obtient un permis

dʹexploration pour la zone Zag, dont il

détient 15% des droits, aux cotés de

lʹONHYM et dʹopérateurs étrangers

Maroc Energie PGNiG Pologne



le pays en 2010,en plus de ses projets en

Tunisie et en Algérie

34,7

Maroc Energie Taqa

Émirats

Arabes

Unis

Lʹentreprise énergétique va réaliser deux

unités électriques supplémentaires à Jorf

Lasfar, dont la mise en service est prévue en

2013

895,2

Maroc

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Maya Gold &

Silver Canada

Le groupe acquiert 60% du capital de la

mine dʹor dʹAit Bou‐Haddou, dans la région

de Khénifra, auprès du marocain SEGM

3,5

Maroc

Machines et

équipements

mécaniques

Makita Japon

Le fabricant nippon dʹoutils électriques

professionnels ouvre un centre de

distribution destiné à lʹexport sur la zone

portuaire de Tanger Med

2,2

Maroc Métallurgie et

recyclage Alcoa États‐Unis

Le fabricant dʹaluminium pour

lʹaéronautique acquiert le local Demicron

SNC, basée à Casablanca et désormais

renommée ‘Alcoa Fixations Marocʹ

Maroc Métallurgie et

recyclage Liberty

Royaume‐

Uni

Lʹaciériste sʹassocie avec le local MIS pour

créer la JV Atlantic Steel Industry et

implanter une usine de production de

billettes à Sidi el Aïdi

1 438,3 230


87

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc Autre ou non

spécifié Supinfo France

Lʹécole dʹinformatique mondiale ouvre 2

nouveaux campus à Rabat et Marrakech et

un training centre, 1 an après son

implantation à Casablanca

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Accor / Risma France

La chaîne hôtelière marocaine, dominée par

le français Accor (35% du capital), prévoit de

construire 30 hôtels dans les 4 prochaines

années

44,0 1 000

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Big Albatros Égypte

Le groupe reprend le projet initialement

porté par lʹespagnol Fadesa de construction

de la station balnéaire ‘Plage Blancheʹ à

Guelmin

135,0 13 000

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Cargotec Finlande

Le spécialiste de la logistique portuaire

acquiert Maghrepic, la société de vente et

location de matériel portuaire qui le

représentait au Maroc

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Edonia World Espagne

Le promoteur immobilier forme une JV avec

MedZ, filiale du marocain CDG, pour

construire et gérer la zone franche de

Kénitra, ‘Atlantic Free Zoneʹ

500,0

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Emerging

Capital

Partners

États‐Unis

Lʹinvestisseur acquiert via un fonds co‐géré

avec Attijariwafa Bank, ALMES, qui contrôle

2 sociétés de BTP, EMT et Somadiaz

8,9

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

GDF Suez /

Suez

Environnemen

t / Agbar /

Canaragua

France

La société crée ‘CANARAGUA Succursale

au Marocʹ, basée à Casablanca, dédiée aux

métiers de lʹeau, des déchets solides et de

lʹéclairage public

1,0

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Inveravante Espagne

La holding de Manuel Jove Capellán rachète

au consortium Fadesa‐Anjoca ses droits

dans le projet immobilier Tanger City

Center

180,0 2 000

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

KIA / CMKD Koweït

Le groupe construit une station de tourisme

à Ifrane, via son consortium avec la CDG,

dans le cadre dʹun contrat de concession et

du Plan Biladi

48,0 500

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Pearl of

Kuwait / Lo‐

Oloat Al

Maghreb

Koweït

La filiale du groupe, Lo‐Oloat Al Maghreb,

lance son premier projet immobilier dans le

pays à Agadir, le Agadir Sky Center

54,0 250

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

RE/MAX


Lʹenseigne dʹagences immobilières ouvre

une succursale à Casablanca, RE/MAX

Maroc, pour ouvrir des agences par le biais

dʹaccord de franchise


88

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc

BTP,

immobilier,

infrastructures

Veolia / Veolia

Transport France

Veolia Transport remporte la concession sur

15 ans du réseau de bus du Grand Rabat, et

crée pour sa gestion, avec des associés

locaux, une JV 51/49%

91,9 3 000

Maroc

Opérateurs

télécom &

internet

Dimension

Data

Afrique

du Sud

La filiale Moyen Orient et Afrique du

groupe spécialisé dans les TIC acquiert 51%

de la société locale Telcom, qui devient

ʹDimension Data Marocʹ

Maroc

Opérateurs

télécom &

internet

SFR France

Le groupe acquiert la totalité des parts de

Mobisud, opérateur de réseau mobile

virtuel, auprès de Maroc Telecom et de la

société Saham

Maroc

Opérateurs

télécom &

internet

Vivendi /

Maroc

Telecom

France

Maroc Telecom, filiale à 53% de Vivendi,

signe une convention dʹinvestissement pour

lʹextension et la modernisation de ses

infrastructures dʹici 2011

499,0 150

Maroc

Opérateurs

télécom &

internet

Zain + Al Ajial

Investment

Fund

Koweït

Les 2 groupes koweïtiens acquièrent en

consortium (JV 50/50) 31% de Wana, 3e

opérateur mobile du Maroc, à lʹoccasion

dʹune augmentation de capital

253,6

Maroc

Textile,

habillement,

luxe

Rieker Allemagn

e

Le groupe inaugure sa 3ème unité de

production de chaussure au Maroc dans la

zone industrielle Lahyayda de Larache,

dotée dʹun centre de formation

18,0 1 000

Maroc

Textile,

habillement,

luxe

Rousseau France

Le fabricant français de chemises pour les

grandes marques délocalise ses activités de

confection à Casablanca

Maroc Tourisme,

restauration Lafico Libye

Libyan Arab Foreign Investment Co ouvre à

Casablanca (Twin Center) un hôtel luxueux,

le Kenzi Tower Hotel, dont la gestion

revient au marocain Kenzi

78,3 300

Maroc Tourisme,

restauration

Aerium /

Aerium Atlas

Management +

Monte‐Carlo

SBM

Royaume‐

Uni

La société monégasque lance le projet de

complexe hôtelier de prestige ‘JAWHAR

Resortʹ à Marrakech, financé via le fonds

Aerium Atlas Investment

93,8

Maroc Tourisme,

restauration

Azmi

Abdelhadi

(AAH) Group

/ SIAMA

Arabie

Saoudite

SIAMA (Societe dʹinvestissement Al Amal

pour le Maroc), du groupe AAH, crée à

Marrakech Jnan Amar Polo Retreat, projet

immobilier centré sur le golf

82,0

Maroc Tourisme,

restauration

Hyatt

Corporation États‐Unis

Le groupe lance un projet dʹhôtel de luxe sur

le complexe Marrakech Golf City géré par le

groupe local Addoha


89

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc Tourisme,

restauration Lafico Libye

Libyan Arab Foreign Investment Co

construit à Marrakech (Agdal) un hôtel

luxueux, le Kenzi Menara Palace, dont la

gestion revient au marocain Kenzi

44,5 300

Maroc Tourisme,

restauration

Mawarid Food

Company

Arabie

Saoudite

Le groupe augmente le capital de sa filiale

MAWARID MAROCAINE pour développer

ses enseignes (dont Pizza Hut) à Meknès,

Saïdia, Nador, Oujda et Kenitra

2,7

Maroc Tourisme,

restauration

Orascom /

Oued Chbika

Développeme

nt

Égypte

Le promoteur immobilier et actionnaire en

JV avec la CDG (65‐35) lance les travaux du

complexe touristique Chbika à 50 km au sud

de Tan‐Tan

402,7 2 500

Maroc Tourisme,

restauration

Pierre et

Vacances France

Le groupe lance la 1ère phase de son projet

avec la construction de complexes

touristiques à Marrakech, à Rabat,

Casablanca et Fès dʹici 2012

100,0

Maroc Tourisme,

restauration

TUI / Riu

hotels

Allemagn

e

La chaine hôtelière espagnole du groupe

allemand lance un projet dʹhôtel ‘all

inclusiveʹ à Agadir en association (34/66)

avec le groupe local Tikida

15,6

Maroc Tourisme,

restauration

TUI / Riu

hotels

Allemagn

e

La chaine hôtelière espagnole du groupe

allemand ouvre un hôtel ‘all inclusiveʹ à

Marrakech en association (34/66) avec le

groupe local Tikida

5,1

Palestine

Ingénierie &

services aux

entreprises

EIB Luxembo

urg

Le bailleur européen participe au Middle

East Venture Capital Fund, 1er fonds de

capital‐risque axé sur les territoires

palestiniens et le secteur IT

5,0

Palestine

Logiciels &

prestations

informatiques


Lʹéquipe israélienne du groupe poursuit ses

investissements au bénéfice de 2 start‐ups

palestiniennes basées à Ramallah, dont Asal

Technologies

Palestine

Opérateurs

télécom &

internet

World Bank /

IFC États‐Unis

Le bras financier de la Banque mondiale

prend une participation dans Wataniya

Palestine, qui construit un réseau de

téléphonie mobile en Cisjordanie

20,8

Syrie Agro‐

alimentaire

International

Investment

Group LCC

États‐Unis

Le groupe lance 5 projets agro‐alimentaires,

chimiques et dʹingénierie dans la zone

industrielle de Der Ezzor, dont une usine

dʹalimentation animale

30,0 700


90

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Syrie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Al Sanabel

International

Holding / Al

Sanabel

Financial

Investments

Jordanie La société de courtage obtient la 8ème

licence pour opérer à la bourse de Damas

Syrie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

BEI Luxembo

urg

La Banque Européenne dʹInvestissement

détient 16% du capital de FMFI, la première

institution de microfinance agréée en Syrie

et détenue par Aga Khan

2,0

Syrie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Dallah al

Baraka /

Albaraka

banking group

Arabie

Saoudite

Le groupe bancaire islamique obtient le feu

vert pour ouvrir AlBaraka Bank Syria, 3ème

banque islamique cotée du pays, dont il

détient 23% des parts

10,5 6

Syrie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Ernst & YoungRoyaume‐

Uni

Le groupe international obtient une licence

pour fournir des services de conseil et de

courtage en Syrie

Syrie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kipco / United

Gulf Bank Koweït

Syria Gulf Bank, propriété à 49% de KIPCO,

ouvre une succursale régionale sur Al‐Malek

Al‐Faisal Street, à Alep

Syrie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Qatar National

Bank (QNB) /

Qatar National

Bank Syria

Qatar

La banque islamique, qui a ouvert sa

première agence en novembre, étend sa

présence à travers le pays et comptera 15

agences dʹici la fin 2010

Syrie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Iran Khodro

(IKCO) /

Siamco

Iran

SIAMCO, usine dʹassemblage syro‐iranienne

(60/40) inaugure de nouveaux ateliers

dʹassemblage et de peinture

Syrie Energie

China

National

Electric

Equipment

Corporation

(CNEEC)

Chine

Le groupe dʹingénierie remporte un contrat

public pour lʹajout de 2 turbines à vapeur à

la centrale électrique existante de Zara

400,0

Syrie Energie INA / Hayan Croatie

La JV paritaire entre le groupe basé à Zagreb

et la Syrian Petroleum Company construit

une raffinerie à lʹouest de Palmyre pour son

champ Hayan

15,0

Syrie Energie Sinopec /

SIPC‐Syria Chine

Le groupe créé la filiale SIPC‐Syria Limited

Company, pour renforcer ses activités dans

les champs dʹAudeh et de Tishrin et dans de

nouveaux gisements


91

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Syrie Energie Tatneft Russie

Le groupe a signé un accord dʹexploration

pétrolière de 7 ans dans la région de Deir

Ezzour avec la Syrian Oil Company

18,7

Syrie Energie Total France

Le groupe augmente une nouvelle fois la

production du champ de Tabiyeh pour

développer les exportations de gaz à travers

le réseau national

Syrie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Guris

Construction

and

Engineering

Turquie

Le groupe de construction et dʹingénierie

construit une cimenterie au nord est de la

ville de Raqqa via sa filiale Guris Raqqa

Cement Co.

73,0

Syrie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Lafarge /

Lafarge

Cement Syria

France

La filiale locale du groupe construit une

nouvelle usine à 160 km au nord est dʹAlep

en JV 80/20 avec le syrien Tlas group

244,5

Syrie Métallurgie et

recyclage

Saudi

BinLadin

Group (SBG) /

CPC Syria

Arabie

Saoudite

La branche matériaux de construction du

groupe BinLaden implante 7 usines

contrôlées par CPC Syria dans un nouveau

complexe industriel à Adra

79,0 2 500

Syrie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Belhasa

International /

Palmyra Real

Estate

Development

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe lance un projet résidentiel et

touristique à Tilal al Shams, à lʹouest dʹAlep,

via sa filiale locale Palmyra Real Estate

Development

Syrie

BTP,

immobilier,

infrastructures

BIOIAS Turquie

Le groupe de construction et de services de

bus gagne le contrat BOT pour le projet

Aleppo Gate en partenariat avec le groupe

local Souria Holding

29,0

Syrie

BTP,

immobilier,

infrastructures

CMA‐CGM France

Le groupe de transport maritime obtient du

gouvernement la concession dʹun terminal à

conteneurs du port de Lattaquieh

Syrie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Investment

Group

Overseas

(IGO)

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe dʹinvestissement basé à Dubai

prépare le lancement de Nobles 101, projet

immobilier pour classe moyenne à Yaafour,

à lʹouest de Damas

200,0

Syrie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Qatar

Investment

Authority

(QIA) / Syrian‐

Qatari

Holding

(SQH)

Qatar

La holding créée par le fonds souverain

pour investir en Syrie lance 2 projets de

stations dʹépuration à Jaramana et Swuedah

en BOT

73,9

Syrie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Wared

Logistics

Arabie

Saoudite

Wared Transport, filiale basée à Damas

(transport de chargements complets

spécialisés par camions), acquiert 20

nouveaux camions et 30 remorques


92

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Syrie Tourisme,

restauration

Fuenso Group

/ Hospes Espagne


premier hôtel‐boutique à Damas en 2012

Tunisie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

EADS / Airbus

/ Aerolia France

Lʹavionneur implante à El‐Mghira une usine

qui assemblera des pièces de fuselage

fabriquées dans les de Méaulte et de Saint‐

Nazaire dʹAerolia

30,0 750

Tunisie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Figeac Aéro France

Le sous‐traitant aéronautique prévoit

dʹouvrir courant 2010 à El‐Mghira (Sud de

Tunis) un site dʹusinage de petites pièces

pour le compte dʹAerolia

10,0 150

Tunisie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Mécanyvois France

Le fabricant de machines spéciales pour

lʹaéronautique créé une filiale dans le parc

dʹAérolia à El Fejaa, au nord ouest de Tunis

Tunisie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Tecalemit

Aerospace France

Le fabriquant de tuyauteries pour

lʹaéronautique créé Tecaero Tunisie, société

spécialisée dans la mécanique aéronautique

Tunisie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Zodiac /

Aérazur France

La filiale du groupe déplace sa production

de réservoirs pour hélicoptères et dégivreurs

pour avions dans son site tunisien de

Soliman

0,8 35

Tunisie Agro‐

alimentaire

Gasoli

Giuseppe & C.Italie

La PME italienne productrice dʹhuiles

alimentaire sʹassocie à des entrepreneurs

locaux pour un projet dʹusine de mise en

bouteille dʹhuile dʹolive

Tunisie Agro‐

alimentaire

Saudi Fund for

Development

Arabie

Saoudite

Le Fonds Saoudien de Développement

investit dans un projet de développement

agricole intégré à Sidi Bouzid, au centre de

la Tunisie

26,0

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

April Group /

Sano Concept France

Le courtier en assurances santé et

prévoyance acquiert 99% de la société de

centre dʹappels Score Call au travers de Sano

Concept

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

BNP Paribas France

La banque française a étendu sa présence en

Tunisie en ouvrant 6 nouvelles agences en

2008

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

BPCE /

Banque

Tuniso‐

Koweitienne

(BTK)

France

La Banque Tuniso‐Koweitienne créé ‘La

Méditerranéenne dʹAménagement Industriel

(MEDAI)ʹ, spécialisée dans lʹaménagement

des zones industrielles

0,3


93

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Dhamen‐

Finance Koweït

La compagnie de garantie sur les

investissements et les exports renforce le

capital de la société nationale COTUNACE

et devient son 2ème actionnaire

2,8

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kélibia la

Blanche Italie

Le promoteur immobilier partiellement

détenu par des investisseurs italien lance un

projet touristique haut de gamme à El

Mansourah près de Kélibia

113,8 1 800

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Kipco / Burgan

Bank Koweït

La banque filiale du conglomérat koweitien

KIPCO acquiert une part majoritaire au

capital de la Tunis International Bank TIB

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

MBCFX

Îles

Vierges

Britanniq

ues

Le courtier de change en ligne créé deux

succursales à Bizerte et Tunis, où elle devrait

implanter des centres dʹappel

Tunisie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

TeleTRADE

D.J.

Hong‐

Kong

Le cabinet de conseil financier actif dans les

pays dʹEurope de lʹEst et en Asie Centrale

ouvre une succursale basée à Tunis

Tunisie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Autoliv Suède

Lʹéquipementier reconstruit son usine de

fabrication de volants dʹEl Nadhour suite à

un incendie

Tunisie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Draxlmaier Allemagn

e

Draxlmaier, spécialisé dans les câbles

électriques pour lʹautomobile, prévoit

dʹagrandir dʹici 2010 son usine de Siliana de

25000 à 43000m2

22,3 963

Tunisie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Kromberg &

Schubert

Allemagn

e

Le spécialiste du câblage automobile ouvre

une unité de R&D au pôle technologique Al

Ghazala à Tunis, qui embauchera 200

ingénieurs tunisiens

0,4 200

Tunisie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Kromberg &

Schubert

Allemagn

e

Le site de câblage automobile du groupe

dans la Z.I. de Beja atteint les 2000 employés

fin 2009, tandis quʹune extension sur 10000

m2 est à lʹétude

27,0 1 750

Tunisie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Yazaki Japon

Le fabricant de câbles automobiles implante

une seconde usine dans le pays, toujours

dans la région de Gafsa, qui sera

opérationnelle en 2011

9,3 600

Tunisie

Chimie,

plasturgie,

engrais

Cosfibel États‐Unis

La société dʹemballage crée une plateforme

en Tunisie afin de développer des sources

dʹapprovisionnement plus proches du

marché européen


94

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie

Chimie,

plasturgie,

engrais

Daniele

Fogagnolo /

Medkonpack

Italie

Lʹhomme dʹaffaires créé deux nouvelles

sociétés en Tunisie, dont ‘Medkonpackʹ,

société dédiée à la production dʹemballages

plastiques biodégradables

0,8

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Accetis France

La société de recrutement et de gestion des

ressources humaines implante sa filiale

Moyen Orient‐Afrique à Tunis

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Adecco Suisse

Le prestataire de services en ressources

humaines souhaite ouvrir sa quatrième

agence en Tunisie à Bizerte et axer sa

stratégie sur lʹaéronautique

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

CMT+ France

Le prestataire de services en achats et

gestion pour lʹaéronautique ouvre une filiale

en Tunisie

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Everlog France

Le développeur de logiciels pour

concessionnaires automobiles créé sa

première filiale hors Union européenne en

Tunisie

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Kinnevik /

Transcom Suède

Le prestataire de services de relations client

et de recouvrement va ouvrir son second site

aux Berges du Lac, créant 700 nouveaux

emplois dʹici 2010

3,4 1 000

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Setec France

Le bureau dʹingénierie créé une filiale en

Tunisie, SETEC Méditerranée

Infrastructures, sa deuxième implantation

au Maghreb après le Maroc

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Sogeclair /

Clairis

Technologies

France

Le groupe toulousain spécialisé dans la

sous‐traitance industrielle crée Clairis

Technologies Méditerranée, au sein du

technopôle Elgazala de Tunis

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Vinci /

Mangin‐Egly France

Le fournisseur de solutions techniques dans

lʹindustrie agro‐alimentaire et les matériaux

industriels ouvre une filiale en Tunisie

Tunisie

Logiciels &

prestations

informatiques

Jet Multimédia

Group France

Dʹanciens dirigeants de la maison‐mère

appuyés par le fonds 21 Centrale Partners

reprennent la JV de Jet Multimédia avec le

groupe local Karthago

Tunisie

Logiciels &

prestations

informatiques

V2b

Intégration France

Le spécialiste des logiciels pour réseaux et

télécom crée une filiale à Tunis, afin de se

développer en Afrique du Nord et

dʹexporter vers lʹEurope

24

Tunisie Médicaments Médicale

Equipex France

La société créé Oriendis, une filiale dédiée

au conditionnement et à la distribution de

produits pharmaceutiques basée au Parc

dʹactivités de Bizerte


95

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques

Addis

Electronic France

La société de distribution crée Abeba

Services, une agence dédiée à la sécurisation

de la production électronique locale, basée à

Tunis

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques

Air Liquide France

Le fournisseur de gaz industriels et

médicaux acquiert Air Separation,

spécialisée dans les soins respiratoires

3,7

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques


Le fabricant californien dʹéquipements‐

réseau ouvre une plateforme commerciale à

vocation régionale à Tunis

12

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques

Jacques

Giordano

Industries /

Soften

France

Le fabricant de chauffe‐eau solaires, filiale à

70% dʹune PME dʹAubagne, inaugure son

nouveau siège à Grombalia et accroit ses

capacités de production

6,0 130

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques

Maxter

Catheters France

Le fabriquant de matériel médical à usage

unique basé à Marseille inaugure une usine

de production à Tunis

Tunisie Composants

électroniques

Elvia PCB /

CIV Tunisie France

Le fabricant de circuits imprimés nus

professionnels lance la production de CIV

Tunisie, nouvelle unité de production à

Monastir

2,0 35

Tunisie Composants

électroniques IPTE Belgique

Le spécialiste belge des systèmes

dʹautomatisation pour la production, le test

et lʹassemblage de circuits imprimés

implante une filiale en Tunisie

Tunisie Composants

électroniques Zollner

Allemagn

e

Lʹentreprise dʹélectronique double les

effectifs pour lʹusine Zollner Elektronik

située à Béja, pour atteindre 40 personnes en

2009

0,1 39

Tunisie Electronique

grand public

Hewlett‐


Le géant informatique américain ouvre un

centre dʹassistance mondiale pour ses

opérations de vente et de marketing au sein

du technopole El Ghazala

800

Tunisie Energie 3 E Habitat France

Le chauffagiste‐climatiseur spécialiste des

énergies renouvelables installe à Tunis une

équipe pour la gestion de son back office et

de sa logistique

Tunisie Energie

Aban Offshore

Limited /

Aban

Singapore PTE

Singapour

La filiale singapourienne du groupe indien

spécialisé dans les forages pétroliers ouvre

une succursale à Tunis


96

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie Energie

Atlas

Petroleum

Exploration

Worldwide

(APEX)

États‐Unis

La compagnie continue dʹinvestir dans la

concession du champ Ras El Besh quʹelle

opère avec un intérêt de 55% dans le contrat

de production

1,4

Tunisie Energie

AuDAX

/Alpine Oil

and Gas

Australie

Le groupe lance le projet dʹexploration

‘Chorbaneʹ à 20 km de Sfax, en contrat de

partage avec le local ETAP et en partenariat

avec le norvégien DNO

3,5

Tunisie Energie

DNO

International

ASA

Norvège

Le groupe acquiert 50% de la licence

dʹexploration du projet Chorbane, à 20 km à

lʹouest de Sfax, aux cotés de lʹaustralien

Audax

2,6

Tunisie Energie Georex / Poros France

La compagnie junior obtient 100% des droits

de prospection dans les blocks Kasserine et

Telemzane, dans le centre et le sud du pays

2,5

Tunisie Energie Moncada

Energy Italie

Le fabricant et producteur dʹénergie verte

construit un parc éolien de 500MW qui sera

opérationnel dès la fin 2009

Tunisie Energie Mutha France

Le spécialiste en énergies renouvelables crée

un centre dʹappels à Nabeul pour répondre

à ses besoins propres

Tunisie Energie

PetroAsian

Energy

Holdings

Hong‐

Kong

Le groupe rachète 51% du permis

dʹexploration de Ksar Hadada détenu

depuis 2008 par lʹirlandais Petroceltic et

lʹanglais Independent Resources

10,4

Tunisie Energie PGNiG Pologne



le pays en 2010,en plus de ses projets au

Maroc et en Algérie

34,7

Tunisie Energie

Pioneer

Natural

Resources

États‐Unis

Le groupe gazier et pétrolier poursuit ses

investissements pour ses activités sur la

concession onshore Cherouk au sud de la

Tunisie

39,0

Tunisie Energie

Storm

Exploration

Inc.

Canada

La jeune entreprise obtient le permis

dʹexploration de pétrole et de gaz ʹJenein

Centreʹ, près de Tataouine, en partenariat

avec le local ETAP

4,4

Tunisie Energie Tethys Suède

Le groupe obtient le permis de prospection

pétrolière ‘Mahdiaʹ dans le cadre dʹun

contrat de partage de production avec

lʹentreprise nationale ETAP


97

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie

Ameublement

& équipement

du foyer

Ober France

Le groupe créé la JV Stramiflex en acquérant

60% du local Stramica, spécialiste de

lʹindustrie de 2ème et 3ème transformation

du bois au Maghreb

Tunisie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Aiseiri Irlande

Le syndicat de placement va construire une

usine de transformation du sable en verre en

Tunisie

1,6

Tunisie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Carta Isnardo Italie

Les deux entrepreneurs créent une société

locale, Précontraints du Maghreb,

spécialisée dans la production de structures

préfabriquées en béton armé

Tunisie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Cementos

Molins Espagne

Le cimentier catalan fait lʹacquisition dʹune

deuxième société tunisienne : la Société

Tunisienne de Mortiers Modernes (STMM),

basée à Zaghouan

Tunisie

Verre, ciment,

minéraux,

bois, papier

Cementos

Molins /

Sotacib

Espagne

Le groupe catalan construit une nouvelle

cimenterie à Kairouan, à travers sa filiale

locale

29,0 300

Tunisie Métallurgie et

recyclage

Metinvest

group /

Metinvest

International

Ukraine

La filiale suisse du groupe, spécialisée dans

lʹacier, ouvre un bureau de représentation à

Tunis pour développer ses activités en

Afrique du Nord

Tunisie Autre ou non

spécifié

Institut

Telecom France

La grande école spécialisée dans les TIC

sʹassocie avec lʹEcole Supérieure de

Communications de Tunis, SupʹCom, pour

créer une filiale locale

Tunisie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Gulf Finance

House (GFH) Bahreïn

Le promoteur acquiert un terrain et créé une

société dédiée pour lancer le projet de Port

Financier de Tunis

34,4

Tunisie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Vanheede

Environment

Group

Belgique

Le groupe créé la filiale ‘Vanheede

Makhloufʹ en JV avec Mohamed Makhlouf,

entrepreneur de Monastir opérant

également dans le traitement des déchets

Tunisie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Vinci / CFE France

Le groupe de BTP contribuera à hauteur de

25% à la réalisation du projet ʹBizerte Cap

3000ʹ

22,2 633

Tunisie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Vinci / CFE France

La filiale belge du groupe de BTP ouvre

«Construction Management Tunisie», filiale

dont il détient 45,25% du capital

Tunisie

BTP,

immobilier,

infrastructures

World Bank /

IFC États‐Unis

La filiale du groupe dédiée au secteur privé

acquiert 15% de la filiale tunisienne du turc

TAV, qui détient la concession de lʹaéroport

dʹEnfidha

28,0


98

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie

Opérateurs

télécom &

internet

France

Telecom /

Orange

Tunisie

France

Lʹopérateur associé en JV avec le local

Divona remporte la 3è licence de téléphonie

fixe et mobile et devrait lancer ses services

dès janvier 2010

245,0 1 200

Tunisie

Textile,

habillement,

luxe

Feeling / Kef

Alternatif France

Le groupe textile franco‐belge crée au Kef

une usine de confection de vêtements de

sport destinés au marché européen, baptisée

‘Kef Alternatif

2,0 100

Tunisie

Textile,

habillement,

luxe

Rieker Allemagn

e

Le fabricant des chaussures antistress ouvre

une usine à Sbikha dans le gouvernorat de

Kairouan, dont la production est destinée à

lʹexport

30,0 410

Tunisie

Textile,

habillement,

luxe

Rouleau

Guichard France

Lʹentreprise toulousaine de textile,

fournisseur pour la grande distribution, créé

Akouda Lingerie, nouvelle filiale locale

0,3 60

Tunisie

Textile,

habillement,

luxe

Rouleau

Guichard France

Lʹentreprise toulousaine de textile,

fournisseur pour la grande distribution, créé

la société Bonneterie Corsetterie Française

Tunisie Tourisme,

restauration

Emaar

Properties

Émirats

Arabes

Unis

Emaar Properties va investir 1,88 milliards

dʹUSD dans le projet de Marina dʹAl Qussor

près dʹHergla en Tunisie

1 294,5

Turquie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Bestway Italie

Le fabricant italien sʹassocie avec le groupe

dʹentreprises turques Rubenis Ipek pour

implanter une usine de produits de loisirs

aquatiques à Agri

3,6 1 000

Turquie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Sevenstar

Yacht

Transport

Pays‐Bas

Le spécialiste du transport de yachts ouvre

un nouveau bureau à Istanbul (Global Yacht

Transport Turkey) pour les marchés turc et

de la Mer Noire

Turquie Agro‐

alimentaire Alliance Grain Canada

Le négociant acquiert Arbel, fabricant et

exportateur de pâtes et légumes secs basé à

Mersin, afin de se renforcer en Europe et au

Moyen‐Orient

67,0

Turquie Agro‐

alimentaire Gumlink Danemark

Le fabricant de chewing‐gum sʹallie au local

Yildiz Holding pour créer Continental

Confectionery, une JV 50‐50, et construire

une usine à Corlu

46,4 900

Turquie Agro‐

alimentaire Hero Group Suisse

Le fabricant de nourriture pour bébés, déjà

présent en Turquie depuis 2003, crée une

nouvelle unité de production en partenariat

avec le turc Ulker

10,0

Turquie Agro‐

alimentaire

Planet Food

World (PFWC)

Arabie

Saoudite

Le groupe agro‐alimentaire lance la création

de 20 000 fermes industrielles occupant une

superficie de 200 km2 en Anatolie au cours

des 5 ans à venir

2 159,1


99

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie Agro‐

alimentaire

Planet Food

World (PFWC)

Arabie

Saoudite

Le groupe agro‐alimentaire crée une filiale

locale à Istabul pour lancer un énorme projet

de cultures dans la zone franche de Kilis, en

Anatolie

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

ACE Limited /

ACE European

Group

États‐Unis

La compagnie ouvre une filiale à Istanbul

qui fournira des services dʹassurance & re‐

assurance des polices de protection de biens

et de personnes

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

April Group France

La compagnie dʹassurances acquiert 60% du

capital de Genc Sigorta, courtier grossiste

dʹIstanbul qui dispose dʹun réseau de 25

distributeurs

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

BNP Paribas France

La banque française a ouvert 80 nouvelles

agences en Turquie en 2008, portant le total

à 336

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Bridgepoint

Capital

Royaume‐

Uni

Le fond dʹinvestissement achète 33% des

parts du groupe dʹinspection automobile

local TüvTurk

181,5

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Diebold États‐Unis

Le fournisseur de solutions de systèmes

sécurisés ouvre sa 1ère succursale en

Turquie pour pénétrer le marché des

distributeurs automatiques

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Eureko Pays‐Bas

Le groupe rachète 35% des parts de la

branche assurance‐vie et vieillesse de

Garanti, dont il possède déjà 80% de la

division assurance‐maladie

1 000,0

Turquie

Banque,

assurance,

autres services

financiers

Eurohold

Bulgaria / EIG Bulgarie

Euroins Insurance Group (EIG) prévoit de

ressusciter en 2 ans lʹassureur turc Inter

Sigorta, qui ouvrira 6 bureaux au travers du

pays dʹici fin 2009

10,5

Turquie Biotechnologie

s

Limagrain /

Vilmorin France

Le producteur de graines végétales prend

une participation de 51% dans la société

turque Su Tarim par lʹintermédiaire de sa

filiale HM. Clause

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Abdul Latif

Jameel (ALJ) /

ALJ Lubnatsi

Marketing and

Sales PLC

Arabie

Saoudite

Le groupe rachète au turc Sabanci 64,99 %

des parts de Toyota Turkey Motor Vehicles

PLC, également détenu par Toyota (25%) et

Mitsui & Co (10%)

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Autoliv Suède

Le leader mondial des équipements de

sécurité automobile transfère la production

dʹun de ses sites tunisiens dans son usine

turque de Gebze


100

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

C. Rob.

Hammerstein

GmbH & Co.

KG (CRH)

Allemagn

e

Le fabricant de sièges et dʹairbags crée une

usine à Gebze, qui fournira principalement

lʹusine Ford Otosan de Gölcük, et emploiera

400 personnes

15,0 400

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Dongfeng Chine

Le constructeur automobile partenaire de

PSA investit dans la construction dʹune

usine de production de véhicules

commerciaux à Konya, Gebze ou Izmir

185,0 1 000

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Fiat / Tofas Italie

Tofas, la JV entre Fiat et le turc Koc Holding,

investit fortement dans ses centres de R&D

en 2009 malgré la crise

111,0 250

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Hyundai

Motor /

Hyundai

Assan

Corée du

Sud

Le constructeur automobile investit via sa JV

50/50 avec le local Kibar dans son usine

dʹIzmit, pour y transférer la production du

modèle i20 en 2010

37,0 500

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Mahle Allemagn

e

Lʹéquipementier automobile de Stuttgart

implante un centre R&D dans la z.i. de

Gebze suite à la création de sa JV (60/40)

avec le local Farplas Group

1,5

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Renault France

Le groupe investit dans son usine Oyak‐

Renault de Bursa pour la fabrication de sa

nouvelle la berline tri corps Fluence destinée

aux marchés émergents

81,0

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementier

s

Volvo /

Renault

Trucks

France

Le groupe inaugure la ligne de production

des usines du turc Karsan dédiées à

lʹassemblage des camions Renault,

partenariat sur 6 ans

25,0 300

Turquie

Chimie,

plasturgie,

engrais

Henkel Allemagn

e

Le chimiste allemand et fabricant de

produits de grande consommation ouvre

une usine de produits ménagers à Ankara

30,0 250

Turquie

Chimie,

plasturgie,

engrais

LyondellBasell

Industries Pays‐Bas

Le géant de la pétrochimie implante des

entrepôts de distribution de polymères à

Gaziantep et sur les rives européenne et

asiatique dʹIstanbul

Turquie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Mercados EMI Espagne

La société de conseil aux entreprises

spécialisée dans lʹénergie (ouverture des

marchés, efficacité énergétique, durabilité)

créé une filiale à Ankara

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

Accenture +


Les deux géants ouvrent à Istanbul le centre

de développement ‘Accenture Innovation

Centers for Oracleʹ dédié à leurs clients

communs dans la région


101

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

Huawei Chine

Le fournisseur de solutions de

télécommunication de nouvelle génération

ouvre son premier centre de R&D turc, à

Istanbul

50,0 500

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

IBM États‐Unis

Le groupe investit dans un nouveau centre

de service de prestations de continuité de

service à Izmir, pour remplacer le précédent

qui datait de 1995

17,0

Turquie Distribution bauMax Autriche

La chaîne de magasins de bricolage prépare

lʹouverture en propre de 3 magasins à

Samsun, Izmit et Istanbul

100,0 450

Turquie Distribution Carrefour France

La JV du distributeur français avec Sabanci

ouvre 55 supermarchés et 4 hypermarchés

dans le pays au cours de lʹannée 2009

33,0 2 850

Turquie Distribution Metro / SaturnAllemagn

e

Le leader européen de la distribution ouvre

une 1ère boutique sous la marque Saturn en

Turquie, dans le nouveau centre commercial

de Bayrampaşa

Turquie Distribution Prime

Development

Allemagn

e

Le développeur‐opérateur de centres

commerciaux implante ses deux 1ers projets

à Iskenderun et Antakya sous lʹenseigne

Prime Mall

242,8

Turquie Distribution Tesco / Tesco

Kipa

Royaume‐

Uni

Le géant de la distribution alimentaire étend

sa présence à Istanbul en y ouvrant son 3e

hypermarché, dans le district de Pendik

14,0 250

Turquie Médicaments Pfizer États‐Unis

Lʹentreprise pharmaceutique mondiale

ouvre un bureau de R&D dans le

Technoparc de lʹuniversité Hacettepe à

Ankara

Turquie Médicaments

Takeda

Pharmaceutica

l Company

Limited

Japon

Le groupe de recherche pharmaceutique

créé ‘Takeda Pharmaceuticals Trade, LLPʹ,

une filiale basée à Istanbul, dédiée à la vente

et au marketing

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

Alcatel Lucent France

Le groupe convertit son centre de formation

dʹIstanbul en Université Alcatel‐Lucent

accréditée destinée à former les clients et

employés de la région

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

Hon Hai

Precision

Industry

(Foxconn) +

Hewlett

Packard (HP)

Taïwan

Le fabricant dʹappareils électroniques crée

avec HP une usine dʹordinateurs de bureau

à Corlu qui fournira 2000 emplois

41,6 2 000


102

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

Isra Vision Allemagn

e

Le spécialiste des systèmes automatiques et

robotiques acquiert 24% du capital du local

Vistek dans lʹoptique de se développer dans

la région

0,4

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

Schneider

Electric France

Le groupe inaugure une nouvelle usine

dʹéquipements de transmission électriques

et de contrôle dans la z.i. de Manisa près

dʹIzmir

15,0

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

UPS États‐Unis

Le groupe acquiert une part majoritaire de

son partenaire turc Unsped Paket Servisi

San. ve Ticaret AS afin de développer ses

activités dans la région

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

ZyXEL Taïwan

Le fabricant dʹéquipements réseaux haut

débit fait de son bureau turc sa plateforme

commerciale régionale, avec 40 nouvelles

embauches

40

Turquie Electronique

grand public

General

Mobile États‐Unis

Le fabricant de téléphones portables à

double carte SIM ouvre un centre de R&D à

Istanbul, qui pourrait à moyen terme

devenir centre de production

1,1


grand public

General

Mobile États‐Unis

Le groupe lance la production de production

de téléphones portables à Istanbul, en

partenariat avec lʹentreprise technologique

turque AnelES

14,8


grand public Seb France

Le fabricant dʹappareils ménagers planifie 9

ouvertures de magasins Tefal dans le pays

en 2009, dont 5 sont déjà réalisées en avril

7,5


grand public Siemens

Allemagn

e

Le géant allemand dote sa nouvelle usine

située dans le technoparc de Gebze dʹun

centre de R&D

30

Turquie Energie Chevron États‐Unis

Le groupe lance un projet dʹexploration aux

abords de la Mer Noire dans la province de

Sirnak en partenariat avec le local TPAO et

le français Perenco

Turquie Energie Datatechnic /

Datatsp France

Le groupe crée Datatsp, filiale en charge de

la 1ère usine intégrée de panneaux

photovoltaïques turque, dans la z.i. Atatürk

dʹIzmir

12,0 150

Turquie Energie EnBW Allemagn

e

Le groupe, détenu à 45% par EDF, acquiert

50% de Borusan Enerji, filiale de Borusan

consacrée aux énergies renouvelables (éolien

& hydraulique)

1 000,0


103

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie Energie EnBW /

Borusan Enerji

Allemagn

e

Le partenariat Borusan‐EnBW investit 1

milliards dʹeuros sur 3 ans pour créer des

capacités de 1000 MW dans lʹéolien et

lʹhydroélectrique

1 000,0

Turquie Energie Fersa Espagne

Le groupe créé une JV 50/50 avec le local

Saran Energy pour créer des centrales

hydroélectriques dans les provinces de

Tunceli, Erzurum et Antalya

359,6

Turquie Energie

Gazprom /

Gazprom

Germania

Russie

La filiale allemande du groupe gazier

augmente sa part dans Bosphorus Gaz de

50% à 71%

Turquie Energie

OMV /

Borasco

Elektrik

Autriche

La filiale à 60% du groupe énergétique

construit une centrale au gaz naturel de 870

MW à Samsun, sur les rives de la Mer Noire

300,0

Turquie Energie Perenco Royaume‐

Uni

Le groupe franco‐britannique lance un

projet dʹexploration près de Silopi au sud est

du pays, en partenariat avec le local TPAO

et lʹaméricain Chevron

Turquie Energie Petrobras Brésil

Le géant pétrolier étatique lance un

programme dʹexploration en mer Noire en

partenariat 25‐25‐50 avec lʹaméricain Exxon

et la compagnie turque TPAO

575,3

Turquie Energie RWE Allemagn

e

Le groupe forme une JV 70/30 avec Turcas

pour racheter à E.ON 2 projets de centrales :

1 au charbon et 1 de cogénération (775 MW)

près de Denizli

420,0

Turquie Energie Schneider

Electric France

Lʹentreprise énergique prévoit dʹinvestir

EUR 50 millions dans le pays en 3 ans 50,0

Turquie Energie

Sir Robert

McAlpine /

RES

Méditerranée

Royaume‐

Uni

Le spécialiste des énergies renouvelables

pénètre le secteur turc de lʹénergie en

rachetant un portefeuille de projets éoliens

de 500 MW

750,0

Turquie Energie SITIZN Group

Holding

Allemagn

e

Le groupe créé une JV 50/50 avec le local

AYT pour construire la 1ère usine de

production de panneaux solaires en Turquie

dans la province de Kütahya

150,0 750

Turquie Energie Socar Azerbaïdj

an

Le groupe va construire une raffinerie pour

le groupe Petkim, quʹil contrôle à 51% en

consortium avec le local Turcas et le

saoudien Injaz

1 467,1

Turquie Energie Statkraft Norvège

Le producteur européen dʹénergie à partir

de sources renouvelables achète 95% de

Yesil Enerji (précieux portefeuille de

centrales hydroélectriques)

700,0


104

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie Energie Total France

Le groupe énergétique poursuit ses

investissements pour développer les

activités de sa filiale locale Total Oil Turkey

en 2009

71,5

Turquie Energie Total / Bostik France

La filiale du groupe, qui produit des

adhésifs et des produits de fixation,

construit une usine à Corlu, près dʹIstanbul,

qui ouvrira en 2011

9,0

Turquie Energie Verbund /

EnerjiSA Autriche

Le groupe lance la construction de 2

nouvelles centrales hydro‐électriques à

Köprü et Menge via Enerjisa, sa JV 50‐50

avec le local Sabanci

100,0

Turquie Energie Verbund /

EnerjiSA Autriche

Enerjisa, JV 50/50 du turc Sabanci et de

lʹautrichien Verbund, crée un parc éolien à

Mahmudiye dans la région de Canakkale

18,5

Turquie

Machines et

équipements

mécaniques

Innovative

Wind Power

Allemagn

e

La JV entre le dubaïote Innovative Energy

Group et lʹallemand WindForce fabriquera

en Turquie des pales dʹéoliennes dès 2010

Turquie

Machines et

équipements

mécaniques

LNS Suisse

Le spécialiste des systèmes de ravitaillement

de barres pour machines‐outils annonce

lʹouverture dʹune usine à Ankara

15

Turquie

Machines et

équipements

mécaniques

Wilo Allemagn

e

Le fabricant de systems de pompes à chaleur

implante une usine avec des services de

vente et un centre de formation dans la

province de Tuzla

10,0

Turquie Métallurgie et

recyclage

Chinook

Sciences États‐Unis

Le groupe investit dans une usine de

recyclage de lʹaluminium à côté dʹIstanbul

via lʹopérateur local DT Metal dont il détient

35% du capital

28,9


recyclage

Mitsui / Bami

Celik Japon

Le conglomérat crée une JV avec le local

Bamesa Celik (51%/49%), en vue de

développer la production de pièces soudées

sur mesure à Bursa


recyclage Posco

Corée du

Sud

Le groupe installe à Bursa une usine de

refendage et cisaillage de produits en acier

plat pour automobile dotée dʹune capacité

de 120 000 t/an

18,0

Turquie Autre ou non

spécifié

Axel Springer

Verlag

Allemagn

e

Le groupe de médias rachète 10% de Dogan

Yayin Holding pour développer sa présence

dans le pays dans le cadre de son partenariat

avec le local Dogan

161,0


spécifié Carlyle États‐Unis

Le groupe acquiert 40% des parts de

Medical Park, une entreprise locale

spécialisée dans les services de santé, à

travers Carlyle MENA Partners

79,0


105

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois


spécifié Cinemaxx

Allemagn

e

Le groupe, jusquʹà présent actif via des

licences, prévoit dʹouvrir 40 cinémas à

Istanbul (1er projet dans le district

Yenibosna), Izmir et Ankara

1 438,3


spécifié The Sunland États‐Unis

Le groupe installe un centre de traitement

du cancer par protonthérapie à vocation

régionale à Çanakkale en partenariat avec le

‘Croissant Rougeʹ

192,0


spécifié

UPM / UPM

Raflatac Finlande

La filiale du groupe spécialisée dans les

étiquettes implante un centre de découpe et

de distribution à Istanbul début 2010

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Abu Dhabi

Investment

Council /

Invest AD

Émirats

Arabes

Unis

Le fonds basé à Abu Dhabi prend une part

minoritaire significative dans lʹentreprise

logistique turque EKOL pour accompagner

son expansion régionale

50,0

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Camper &

Nicholsons

Marina

Investments

Royaume‐

Uni

Lʹentreprise basée à St Peter Port sʹassocie au

local IC Holdings pour construire en BOT

une marina pouvant accueillir 375 yachts à

Cesme

6,3

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Dolphin

Capital

Investors

(DCI)

Royaume‐

Uni

Le promoteur commence la construction de

la phase 1 du projet Port Kundu près

lʹaéroport dʹAntalya, projet quʹil détient à

98%

23,2

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Dolphin

Capital

Investors

(DCI)

Royaume‐

Uni

Le promoteur commence la construction des

résidences LaVanta près de Kalkan, projet

quʹil détient à 79%

5,4

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Emaar

Properties

Émirats

Arabes

Unis

Le promoteur immobilier émirati achète les

40% restants du capital dʹEmaar Turkey

détenus par le turc Atasay Group

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Ludger Inholte

Projekentwickl

ung+ ATOS

Capital Group

Allemagn

e

Deux promoteurs immobiliers allemands

lancent le projet Halikarnas Galeri, centre

commercial de luxe à Bodrum, qui ouvrira

début 2012

100,0 750

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Miyamoto


Le groupe dʹingénierie spécialiste des

constructions antisismiques, ouvre avec Fuji

Architectural and Engineering une filiale à

Istanbul

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Palmali Group

of Companies

Azerbaïdj

an

Le groupe construit à Bodrum le deuxième

hôtel ʹ7 étoilesʹ qui sera géré par la chaine

hôtelière Marriott sous la marque ‘Editionʹ

144,0

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Palmali Group

of Companies

Azerbaïdj

an

Le groupe construit à Istanbul le premier

hôtel ʹ7 étoilesʹ qui sera géré par la chaine

hôtelière Marriott sous la marque ‘Editionʹ

100,0


106

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Redevco Pays‐Bas

Le promoteur immobilier investit dans un

business center dans le quartier Ümraniye

dʹIstanbul

Turquie

BTP,

immobilier,

infrastructures

Vossloh

Group

Allemagn

e

Le groupe inaugure une usine de fabrication

dʹinfrastructures de transport ferroviaire

située dans la zone industrielle dʹErzincan, à

lʹest du pays

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

Oger / Turk

Telecom‐Avea

Arabie

Saoudite

Lʹopérateur mobile Avea, contrôlé par Oger

au travers de Turk Telekom, embauche 1 000

personnes de plus et investit 268 millions

dʹUSD en 2009

192,7 5 000

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

TeliaSonera /

Turkcell Suède

Lʹopérateur de téléphonie mobile dominé

par TeliaSonera investit massivement dans

lʹacquisition dʹune licence 3G et le

développement de son réseau

425,7

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

TeliaSonera /

Turkcell Suède

Lʹopérateur turc dominé par TeliaSonera

ouvre un centre dʹappels à Diyarbakir, dans

le sud‐est de lʹAnatolie, qui emploiera 1000

personnes fin 2009

1 000

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

TeliaSonera /

Turkcell Suède

Lʹopérateur turc dominé par TeliaSonera

ouvre un centre dʹappels à Erzurum, en

Anatolie orientale

300

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

Vizor /

Nadash + HSL

Kazakhsta

n

Les 2 fonds dʹinvestissement acquièrent

8,2% du capital de lʹopérateur de téléphonie

mobile local Turkcell en rachetant les parts

du russe Alfa

64,9

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

Vodafone Royaume‐

Uni

Le groupe de téléphonie mobile acquiert le

turc Borusan Telekom, un fournisseur de

services voix et données sur téléphonie fixe

pour les entreprises

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

Vodafone /

Vodafon‐

Telsim Turkey

Royaume‐

Uni

Lʹopérateur prévoit dʹinvestir 800 millions

de dollars en 2009 575,3 500

Turquie

Opérateurs

télécom &

internet

Vodafone /

Vodafon‐

Telsim Turkey

Royaume‐

Uni

Lʹopérateur télécom prévoit de créer 500

emplois en augmentant le nombre de ses

enseignes à 900

500

Turquie

Textile,

habillement,

luxe

Benetton Italie

Le groupe ouvre 2 boutiques de plus à

Istanbul (Av. de Bagdad et quartier

Nisantasi) au travers de sa franchise locale

co‐détenue avec le local Boyner

22,0

Turquie Tourisme,

restauration Accor France

Le groupe ouvre un hôtel Ibis et un Novotel

dans la province du sud‐est de Gaziantep,

en partenariat avec lʹentreprise locale de

construction Akfen

21,0


107

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie Tourisme,

restauration Jinan Chine

La ville chinoise de Jinan investit dans le

tourisme de santé dans le cadre dʹun

jumelage avec Marmaris, ville côtière de la

province de Mugla

144,0

Turquie Tourisme,

restauration Moorings

Royaume‐

Uni

Le croisiériste britannique ouvre une base à

proximité du village dʹOrhaniye, dans le

golfe dʹHisarönü


108

Annexe 2. Liste des projets de partenariat détectés en 2009 (ANIMA-MIPO)

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Caixa Espagne Le groupe bancaire prévoit lʹouverture dʹun

bureau de représentation en Algérie

Algérie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Dallah al

Baraka /

Albaraka

banking group

Arabie

Saoudite

La filiale du groupe, Banque Albaraka

DʹAlgérie, prévoit dʹimplanter 30 agences et

un réseau de 50 distributeurs automatiques

entre 2009 et 2011

Algérie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Hyundai /

Hyundai

Motors

Algérie

Corée du

Sud

Le constructeur automobile prévoit dʹouvrir

11 points de vente dʹici fin 2009, après

lʹinauguration de son 51ème distributeur à

Adrar

Algérie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Hyundai /

Hyundai

Motors

Algérie

Corée du

Sud

Le constructeur automobile inaugure à

Adrar son 51e distributeur en Algérie, lequel

créera 120 emplois locaux

120

Algérie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

JAC Chine

Le 10ème constructeur chinois ouvre avec

son 2ème distributeur local, Sipac Algérie,

un showroom à Oued Smar (poids lourds et

véhicules particuliers)

Algérie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Saipa Iran

Le constructeur automobile ouvre une unité

de montage avec son partenaire local

Famoval pour répondre à la forte demande

maghrébine

Algérie

Ingénierie &

services aux

entreprises

ELKA

Consulting Tunisie

Le cabinet dʹétudes marketing sʹassocie avec

le local BJ Marketing pour être représenté

dans le pays et développer ses activités au

Maghreb

Algérie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Reinhart

Marville TorreFrance

Le cabinet dʹavocats dʹaffaires étend son

activité en Algérie aux affaires de droit

pétrolier en sʹassociant au français Grand

Auzas & Associés

Algérie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Ultragen Canada

Le bureau dʹingénierie spécialiste de

lʹindustrie des hydrocarbures va ouvrir un

bureau en Algérie, afin de se développer

dans le pays et au Maghreb


109

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie Distribution Carré Blanc France

Lʹenseigne de linge de maison ouvre une

boutique dans lʹhypermarché Uno géré par

la filiale Numidis du groupe Cevital à Bab

Ezzouar, Alger

Algérie Distribution Celio France

Lʹenseigne de prêt‐à‐porter masculin ouvre

une boutique dans lʹhypermarché Uno géré

par la filiale Numidis du groupe Cevital à

Bab Ezzouar, Alger

Algérie Distribution Fiat / Iveco Italie

Le groupe accroît sa visibilité locale grâce au

nouveau showroom inauguré par IVAL,

distributeur exclusif des véhicules Fiat et

Iveco en Algérie

Algérie Distribution Nesk / Nesk

Algérie

Arabie

Saoudite

Le distributeur de marques de prêt à porter

ouvre sa première boutique Springfield en

Algérie à Sidi Yahia, sur les hauteurs

dʹAlger

Algérie Distribution Sergent Major France

Lʹenseigne de vêtements pour enfants ouvre

une boutique dans lʹhypermarché Uno géré

par la filiale Numidis du groupe Cevital à

Bab Ezzouar, Alger

Algérie Distribution Swatch Group Suisse

Lʹhorloger ouvre une boutique dans

lʹhypermarché Uno géré par la filiale

Numidis du groupe Cevital dans le quartier

Bab Ezzouar dʹAlger

Algérie Médicaments

Jerusalem

Pharmaceutica

l Company

(Al‐Quds)

Palestine

Le laboratoire sʹassocie avec la Pharmacie

centrale des hôpitaux algérienne pour une

unité de production de gaz médicaux et de

médicaments

Algérie

Equipements

électriques &

électroniques

Alcatel‐Lucent France

Lʹéquipementier télécom sʹassocie à la filiale

locale du groupe tunisien OneTech pour

offrir des solutions télécom dʹentreprise aux

PME locales

Algérie

Equipements

électriques &

électroniques

Hewlett

Packard (HP)

+ UNIDO

États‐Unis

Le géant de lʹinformatique ouvre des centres

de formation en Algérie en partenariat avec

lʹONUDI pour mettre en oeuvre le

programme GET‐IT


grand public

Lexmark


Le fabricant américain dʹimprimantes ouvre

une filiale commerciale à Alger


grand public

Sony / Sony

Gulf FZE Japon

La filiale du géant de lʹélectronique choisit

lʹentreprise locale Groupe Hasnaoui

Multimédia pour la distribution de ses

produits en Algérie


110

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie Energie PetroVietnam

+ PTTEP Viet Nam

Les deux pétroliers asiatiques forment avec

Sonatrach la JV Bir Seba Group pour

exploiter un champ situé vers Touggourt à

partir de 2011

Algérie

Ameublement &

équipement du

foyer

Deceuninck Belgique

Le fabricant belge de menuiseries PVC

sʹassocie avec lʹalgérien Moderne PVC pour

lʹassemblage, la distribution et la pose de ses

produits dans ce pays

Algérie

Ameublement &

équipement du

foyer

Guy Degrenne France

Le fabricant de vaisselle sʹimplante en

Algérie en ouvrant deux boutiques à Alger

via une franchise

Algérie

Ameublement &

équipement du

foyer

Kohler / Jacob

Delafon MarocÉtats‐Unis

La JV entre le fabricant de mobilier de salle

de bain et lʹindustriel marocain El Alami

ouvre un premier show room dans le pays, à

Alger

Algérie

Verre, ciment,

minéraux, bois,

papier

Les Orangers /

Tunisie

Porcelaine

Tunisie

Le fabricant de céramique, déjà exportateur

vers lʹAlgérie, renforce sa position

localement en créant une filiale à vocation

commerciale

Algérie

Machines et

équipements

mécaniques

Almex France

Le négociant marseillais en matériel de BTP

développe les activités de sa filiale Almexol

et déplace son siège à Dar El Beida à Alger

3

Algérie

Machines et

équipements

mécaniques

Eaton États‐Unis

Le spécialiste de la maîtrise et la

transmission dʹénergie, gratifie ses

distributeurs locaux de différents titres de

partenariat

Algérie

Machines et

équipements

mécaniques

Maac

Hydraulic France

Le spécialiste des vérins hydrauliques

installe une représentation commerciale en

Algérie à travers la société locale SMIP


recyclage Tenaris

Luxem‐

bourg

Le fabricant et fournisseur de tubes en acier

ouvre un bureau commercial à Alger


recyclage

Voestalpine /

Böhler‐

Uddeholm /

Buderus

Giesserei

Wetzlar

Autriche

Le fabricant de conduites à joints verrouillés

choisit lʹalgérien Wogapit comme son

représentant exclusif pour les produits

Buderus Pipe Systems

Algérie BTP, immobilier,

infrastructures

AmeraMex

International +

Marchetti

Construction

États‐Unis

Marchetti Construction et AmeraMex

International créent une société locale en JV

(30/10/60) avec ETHPE, 2ème société

algérienne de construction

Algérie Textile,

habillement, luxe

Cortefiel /

Springfield Espagne

La marque Springfield du groupe espagnol

de prêt à porter ouvre plusieurs points de

vente en Algérie à Sidi Yahia, sur les

hauteurs dʹAlger


111

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Algérie Textile,

habillement, luxeLacoste France

La marque disposera de 6 ou 7 nouvelles

boutiques dʹici 5 ans à Alger, Oran,

Constantine, Annaba et Sétif via sa franchise

avec Oméga distribution

Algérie Textile,

habillement, luxeLacoste France

La marque de luxe ouvre un 1er point de

vente dans le centre commercial Bab

Ezzouar à Alger grâce à son franchisé

tunisien Oméga distribution

Algérie Tourisme,

restauration Marriott États‐Unis

Le groupe prend la gestion de 2 hôtels à

Alger qui ouvriront en 2012 et sont détenus

par le local Trust Real Estate SPA, via des

contrats long terme

Chypre

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Eurobank EFG Grèce

Le groupe bancaire inaugure un 2ème centre

dʹaffaires à Limassol et en prévoit un autre à

Nicosie, pour atteindre un total de 5 centres

dʹici fin 2009

Chypre

Banque,

assurance, autres

services

financiers

The Fry GroupRoyaume‐

Uni

La société de conseil fiscal et financier pour

expatriés britanniques ouvre un bureau à

Limassol

Chypre Distribution

Carrefour /

Carrefour‐

Marinopoulos

France

La filiale grecque détenue à 50/50 avec

Marinopoulos lance le concept de magasin

de ville Express stores à Nicosie

Chypre Textile,

habillement, luxeGap États‐Unis

Gap a signé un accord de franchise pour

ouvrir des boutiques Gap et Banana

Republic à Chypre

Chypre Textile,

habillement, luxeNeck & Neck Espagne

La marque de mode enfantine sʹinstalle dans

le pays avec lʹouverture de sa 1ère boutique

à Nicosie

Chypre Tourisme,

restauration

Metro Ticari

ve Mali

Yatirimlar

Turquie

La chaîne de fast food ‘Sampi Pideʹ du

groupe turc ouvre son premier restaurant à

Kyrenia, ville portuaire de Chypre du Nord

Egypte Agro‐alimentaire Smoothie King États‐Unis

Les premiers Smoothie King devraient

ouvrir à El Alamein, dans des villes côtières

et au Caire grâce à lʹaccord de franchise avec

le local Amer Group

Egypte Agro‐alimentaireSmoothie King

Franchises États‐Unis

Le spécialiste américain des smoothies signe

un accord de franchise avec le local Amer

Group pour ouvrir 10 points de vente au

travers du pays

Egypte

Banque,

assurance, autres

services

financiers

China

Development

Bank

Chine

La banque dʹEtat ouvre un bureau de

représentation au Caire pour mettre en

œuvre des projets de coopération en Egypte

et dans les pays africains


112

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Dallah al

Baraka /

Albaraka

banking group

Arabie

Saoudite

La filiale du groupe bancaire islamique,

Egyptian Saudi Finance Bank, ouvre 6

nouvelles agences et va disposer dʹun réseau

national de 24 agences

Egypte

Banque,

assurance, autres

services

financiers

EXIM Bank Malaisie

La Banque dʹImport‐Export de Malaisie

signe un accord de coopération avec la

Banque Nationale dʹEgypte

Egypte

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Pacific Mutual

Holding

Company /

Aviation

Capital Group

(ACG)

États‐Unis

La société de leasing dʹavions commerciaux

forme une JV (10/90) avec le local CIAF

Holding et le soutien dʹun fonds public,

visant les marchés MENA

Egypte

Chimie,

plasturgie,

engrais

FITCO

International Brésil

Le groupe forme une JV avec lʹégyptien

Orascom Construction Industries (OCI)

pour distribuer les engrais dʹOCI au Brésil

Egypte

Chimie,

plasturgie,

engrais

Huber Group /

Micro Inks Inde

Le fabricant de peintures produira sous

licence des encres pour imprimerie sous les

marques du groupe Huber pour les marchés

égyptien et libyen

Egypte

Ingénierie &

services aux

entreprises

Shell

Technology

Ventures +

Halliburton

Energy

Services /

Enventure

Global

Technology

États‐Unis

Le spécialiste des tubes expansifs se dote

dʹune représentation au Caire pour

développer ses activités en Libye et en

Egypte

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

EMC États‐Unis

Le groupe signe un accord avec le local VAS

pour la distribution de ses solutions de

stockage de données EMC Velocity² Value

Add en Egypte et en Libye

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

EMC États‐Unis

Le fournisseur de technologie de

lʹinformation annonce lʹouverture dʹun

bureau au Caire dans le souci

dʹaccompagner de près leurs clients

Egypte

Logiciels &

prestations

informatiques

IBM États‐Unis

Le groupe signe un accord avec le Ministère

du commerce et de lʹindustrie pour mettre à

disposition une équipe pour moderniser les

marchés domestiques


113

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte Distribution Carrefour France

Le groupe obtient une concession de 9 ans

pour prêter son enseigne à lʹhypermarché de

Cairo Festival City, développé par son

associé al Futtaim

Egypte Distribution Dufry Suisse

Le spécialiste du duty‐free poursuit son

développement en Egypte avec deux

nouvelles boutiques dans les aéroports

dʹAssiout et Borg El Arab

Egypte Distribution

Hennes &

Mauritz

(H&M)

Suède

La griffe suédoise ouvre sa 2ème boutique

en Egypte, à Alexandrie, via son accord de

franchise avec le distributeur koweitien

M.H. Alshaya

Egypte Médicaments GlaxoSmithKli

ne

Royaume‐

Uni

La société signe un accord autorisant la

fabrication de ses produits par Alexandria

Pharmaceuticals, filiale de la société

nationale des médicaments

Egypte

Equipements

électriques &

électroniques

Hewlett


Le groupe ouvre un centre de formation

dédié aux jeunes et à la création dʹentreprise

dans le cadre de son partenariat avec

lʹONUDI (programme GET‐IT)

Egypte

Equipements

électriques &

électroniques

OKI Japon

Le spécialiste de lʹimpression couleur

renforce sa présence dans le pays grâce à

son nouveau partenaire et distributeur local,

Smart Technology

Egypte Energie ENI Italie

ENI et BP ont signé un accord pour le

développement dʹune seconde usine de 5

millions de tonnes de gaz liquéfié par an à

Damietta

Egypte BTP, immobilier,

infrastructures Air Arabia

Émirats

Arabes

Unis

La compagnie low cost annonce la création

dʹune JV 40‐60 avec la multinationale locale

Travco Group pour créer une compagnie

aérienne à bas coût


infrastructures

Brynwood

Partners LP /

IJS Global

États‐Unis

IJS Egypt, filiale du commissionnaire de fret

aérien et maritime, annonce lʹouverture dʹun

bureau au Caire


infrastructures

Emaar

Properties /

Hamptons

International

Émirats

Arabes

Unis

The groupʹs UK‐based real estate subsidiary

to open a new sales office in Giza City in

Cairo


infrastructures

Sabre

Holdings /

Sabre Travel

Network

États‐Unis

Le fournisseur de solutions pour services de

voyages ouvre un bureau doté dʹun centre

de formation pour 30 personnes à Maadiʹs

Abrag Dalah


114

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte Textile,

habillement, luxe

Forall

Confezioni Italie

Le spécialiste de vêtements pour hommes

signe un contrat de licence de 5 ans avec

lʹégyptien Arafa Holding, portant sur la

marque ‘Cerruti 1881ʹ

Egypte Textile,




Republic en Egypte

Egypte Textile,

habillement, luxeInditex Espagne

Le groupe ouvre au travers dʹun accord de

franchise ses premières boutiques Pull and

Bear et Bershka dans le quartier chic de

Mohandessin au Caire

Egypte Textile,

habillement, luxeTefron Israël

Le fabricant de sous‐vêtements et de

vêtements de loisir en discussion pour créer

Tefron Egypt, une JV (50/50) avec trois

autres partenaires

0,7

Egypte Textile,

habillement, luxeZiylan Group Turquie

Le fabricant et distributeur de chaussures

ouvre son premier magasin de marque ‘Floʹ

en Egypte

Egypte Tourisme,

restauration Barcelo Espagne

La chaîne hôtelière basée à Majorque étend

sa présence internationale en ouvrant son

premier hôtel en Egypte, le Barceló 3

Pyramids du Caire

Egypte Tourisme,

restauration

Barilla /

Kamps AG Italie

La filiale allemande du fameux groupe

spécialisé dans les pâtes et la pâtisserie

ouvre deux restaurants sous sa marque

‘Nordseeʹ en Egypte

Egypte Tourisme,

restauration Hilton Hotels États‐Unis

Le groupe hôtelier de luxe signe avec le local

Concord Co. for Tourist Development un

contrat de gestion pour le premier hôtel

Hilton à Marsa Alam

Egypte Tourisme,

restauration Louis Chypre

Le groupe hôtelier obtient la gestion dʹun

hôtel de luxe baptisé Louis Tiran Sharm, sis

à Sharm El Sheikh, propriété de lʹégyptien

Tower Group

Egypte Tourisme,


Le groupe va ouvrir deux nouveaux hôtels

en Egypte dʹici 2015, sous contrat de gestion

long terme, dont un situé sur la Mer Rouge à

Sahl Hasheesh

Egypte Tourisme,

restauration

McDonaldʹs /

McDonaldʹs

Egypt

États‐Unis

La filiale locale du restaurateur sʹassocie à

Shell Service Stations et prévoit dʹouvrir 7

restaurants dans des stations services du

pays


115

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Egypte Tourisme,

restauration

McDonaldʹs /

McDonaldʹs

Egypt

États‐Unis

La filiale du groupe ouvre le 1er restaurant

de station service à Sheikh Zayed city

(métropole du Caire) en partenariat avec

Shell Service Stations

Egypte Tourisme,

restauration MGM Mirage États‐Unis

La chaine de casinos recevra dʹici 2013 la

gestion du MGM Grand New Giza, un

grand hôtel de luxe, sans casino, en cours de

construction près du Caire

Egypte Tourisme,

restauration

Rocco Forte &

Family

Royaume‐

Uni

Le groupe hôtelier de luxe signe avec la

compagnie locale EGOTH un contrat de

gestion pour le cinq étoiles Shepheard Hotel

au Caire, qui sera rénové

Israël Agro‐alimentaireMigros /

Chocolat Frey Suisse

Le chocolatier Frey, filiale du groupe, signe

un accord de distribution avec Supersol, la

plus grande chaîne de supermarchés

israélienne

Israël Biotechnologies Dow États‐Unis

Le géant signe un accord avec le local

BioPetroClean pour commercialiser

lʹinnovant Dow‐BPC Water Treatment

System destiné aux eaux industrielles

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Dassault

Systemes France

Le groupe établit un contrat dʹexclusivité

pour confier la maintenance de logiciels de

gestion de cycle de vie à la start‐up

israélienne Artizone

Israël

Logiciels &

prestations

informatiques

Microsoft /

MSN Israel États‐Unis

Le portail internet du groupe va monter un

partenariat avec Nana10, une entreprise

locale, afin de créer le plus important portail

internet israélien

Israël Distribution ebrary États‐UnisLe libraire en ligne choisit Ziur Information

Systems comme son représentant pour Israël

Israël Distribution

French

Connection

Group

Royaume‐

Uni

La marque de prêt‐à‐porter ouvre avec Ron

Doron (franchisé local) sa 1ère boutique

(Ramat Aviv Mall), et prépare dʹautres

ouvertures

Israël Médicaments Bayer Schering

Pharma

Allema‐

gne

Le groupe signe un accord de partenariat

avec lʹisraélien Compugen, prévoyant des

licences exclusives pour le développement

de nouveaux médicaments

Israël Médicaments Chiesi Italie

Le groupe sʹassocie avec lʹisraélien High

Tech Lipids (HTL) pour commercialiser une

nouvelle émulsion lipidique destinée aux

prématurés


116

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Israël Médicaments Covance États‐Unis

Le spécialiste des services de tests cliniques,

ouvre un bureau régional à Tel Aviv, afin de

servir les marchés dʹEurope du Sud‐Est et

du Moyen‐Orient

Israël Médicaments GlaxoSmithKli

ne (GSK)

Royaume‐

Uni

Le laboratoire pharmaceutique établit un

partenariat avec Aposense, entreprise basée

à Petah Tikva, pour travailler sur des

traitements anti cancéreux

Israël Médicaments LʹOccitane France

Le fabricant de produits cosmétiques ouvre

au travers dʹun accord de franchise sa 1ère

boutique dans le Centre commercial de

Dizengoff à Tel‐Aviv

Israël Médicaments Lonza Suisse

La firme forme avec TEVA, producteur local

de génériques, une JV qui développera et

produira des médicaments ‘bio‐similaires

Israël Médicaments Nanotherapeu

tics États‐Unis

La société biopharmaceutique rachète les

droits dʹun médicament contre la maladie

dʹAlzheimer à la société israélienne en

faillite EPIX Pharmaceutical

Israël Médicaments Reglera États‐Unis

Le consultant et sous‐traitant pour les

fabricants de matériel médical et de dérivés

de tissus humains ouvre un bureau de

représentation à Raʹanana

Israël Médicaments Roche Suisse

Le groupe signe un accord de partenariat

avec la société locale de capital risque

Pontifax Management pour identifier des

projets dʹinvestissement

Israël Médicaments Roche Suisse

Le groupe signe un accord avec le local

Yissum, lié à lʹUniversité Hébraïque de

Jérusalem, prévoyant une licence exclusive

sur de nouveaux médicaments

Israël Médicaments Schiller AG Suisse

La société sʹassocie à la start‐up israélienne

Biological Signal Processing pour lancer un

nouvel électrocardiogramme

Israël Composants

électroniques Tanner EDA États‐Unis

La compagnie californienne sʹassocie avec le

fabricant de puces électroniques israélien

TowerJazz pour développer des ‘kits de

conception

Israël Energie ET Solar Chine

Le fournisseur dʹéquipements solaires PV

implante un bureau de représentation et

prévoit dʹinstaller une usine destinée au

marché régional

Israël Biotechnologies The MS Center

Amsterdam Pays‐Bas

Partenariat entre la biotech et la compagnie

israélienne Procognia sur un traitement anti‐

cancer


117

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Israël BTP, immobilier,

infrastructures Better Place États‐Unis

La start‐up californienne signe un accord de

partenariat avec 19 sociétés locales pour

déployer un réseau de recharges pour

véhicules électriques

Israël BTP, immobilier,

infrastructures Better Place États‐Unis

La start‐up signe un accord avec la société

nationale des chemins de fer pour créer 220

stations de rechargement aux abords des

gares

Israël Textile,

habillement, luxeGap Inc. États‐Unis

Le détaillant américain ouvrira à lʹautomne

2009 sa première boutique Gap en Israël,

grâce à un accord de franchise avec Elbit

Israël Textile,


Le détaillant américain ouvrira en 2010 sa

2ème boutique israélienne, dédiée à la

marque Banana Republic, grâce à un accord

de franchise avec Elbit

Israël Tourisme,

restauration

Marriott / Ritz‐

Carlton États‐Unis

La chaine signe un contrat de gestion pour

un hôtel et un restaurent de luxe dans la

marina de Herzliya, appartenant au local

Tidhar

Israël Tourisme,

restauration

Marriott / Ritz‐


Le groupe hôtelier prend la gestion de son

premier hôtel en Israël, en cours de

construction dans la marina dʹHerzliya par

des promoteurs israéliens

Israël Tourisme,

restauration

Mövenpick

Hotels &

Resorts

Suisse

Le groupe hôtelier suisse signe un contrat de

gestion pour un hôtel à Tel‐Aviv qui ouvrira

courant 2011

Israël Tourisme,

restauration

Unilever / Ben

& Jerryʹs États‐Unis

Les célèbres glaces du géant Unilever font

leur retour en Israël où le franchisé local de

la marque, American Quality Products, va

ouvrir 16 enseignes

Jordanie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Nissan Japon

BSTC, distributeur exclusif du groupe,

annonce lʹouverture dʹune nouvelle

succursale à Aqaba

Jordanie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Nissan Japon

Le constructeur automobile jouira en juillet

2009 dʹun nouveau showroom à Amman,

ouvert par le local BSTC, distributeur

exclusif de la marque

Jordanie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Paramount

Group

Afrique

du Sud

Lʹéquipementier de défense sʹassocie avec

KADDB et sa filiale JMSS pour ouvrir une

usine de véhicules blindés légers

Jordanie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Carbon Planet Australie

La société de conseil signe un accord de

partenariat avec New Energy Company

pour des projets de réductions dʹémissions

carbone dans la région


118

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Jordanie Médicaments GlaxoSmithKli

ne

Royaume‐

Uni

La société rachète à Bristol‐Myers Squibb

Co. les droits détenus sur les médicaments

génériques pour le marché jordanien

3,3

Jordanie Energie Total / Total

Jordan France

La filiale locale du groupe ouvre ses 3

premières stations‐services à Amman

(stations Al‐Jubaiha et Sweileh sur Queen

Rania Street, et station Abdali)

Jordanie

Verre, ciment,

minéraux, bois,

papier

Rio Tinto Royaume‐

Uni

Création dʹune JV avec la Jordan Atomic

Energy Commission pour lʹexploration de

gisements dʹuranium à Wadi Sahra Abyad

(Sud Badia)

Jordanie BTP, immobilier,

infrastructures CDG Maroc

Signature dʹun accord de partenariat

stratégique entre CDG Développement et

Mawared International

Jordanie Textile,




Republic en Jordanie

Jordanie Tourisme,

restauration Accor France

Le groupe sʹassocie avec le koweïtien Action

Hotels pour ouvrir son premier hôtel Ibis

dans le quartier Tilaʹ Al Ali dʹAmman en

septembre 2009

Jordanie Tourisme,

restauration MGM Mirage États‐Unis

La chaîne dʹhôtels et casinos à travers le

monde recevra la gestion dʹun hôtel à

Amman construit par Jordan Dubai

Properties

Jordanie Tourisme,

restauration

Mövenpick

Hotels &

Resorts

Suisse

Le groupe hôtelier signe un contrat de

gestion pour un hôtel à Tala Bay‐Aqaba, qui

devient son 5ème établissement dans le pays

Liban

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Amadeus Espagne

Le leader mondial de la technologie de

lʹinformation appliquée à lʹindustrie du

voyage et du tourisme ouvre un bureau de

représentation à Beyrouth

Liban

Chimie,

plasturgie,

engrais

Exopack États‐Unis

Le fabricant dʹemballages papier et plastique

crée une JV avec le local Indevco pour

produire des films de polyéthylène co‐

extrudé à Zouk Mosbeh

Liban

Ingénierie &

services aux

entreprises

Telecom Italia Italie

Lʹopérateur sous‐traite à Speed‐in,

gestionnaire de centre dʹappel filiale du

groupe libanais Global Investment, une

partie de sa relation‐clients

500

Liban Distribution

French

Connection

Group

Royaume‐

Uni

Le fabriquant et distributeur de vêtements et

accessoires de mode ouvre une boutique à

Achrafieh


119

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Liban Distribution

Hennes &

Mauritz

(H&M)

Suède

La griffe suédoise signe un accord de

franchise avec le groupe koweïtien Alshaya

pour lʹouverture de deux boutiques H&M à

Beyrouth

Liban Distribution

Luxury

Clothing

Company

Émirats

Arabes

Unis

La société ouvre une première boutique

Rodeo Drive de distribution de marques de

luxe dans le Beirut Central District et en

prévoit une seconde

50

Liban Distribution

NexCen

Brands /

TAFTM +

Khalid Al‐

Mutawa

États‐Unis

Le gestionnaire de marques sʹassocie au

développeur koweitien Khalid Al‐Mutawa

pour lancer son enseigne The Athleteʹs Foot

au Liban

Liban Médicaments GlaxoSmithKli

ne

Royaume‐

Uni



génériques pour le marché libanais

3,3

Liban

Equipements

électriques &

électroniques

Toshiba Japon

Le géant de lʹélectronique confie au libanais

TeleSupport la gestion de la relation avec ses

clients MENA

Liban Autre ou non

spécifié

Lagardère /

Hachette LivreFrance

La filiale du groupe de médias crée une JV

50‐50 avec la Librairie Antoine, dont le siège

sera à Beyrouth, pour éditer des ouvrages en

langue arabe

Liban BTP, immobilier,

infrastructures

Emaar

Properties /

Emaar

Lebanon

Émirats

Arabes

Unis

La filiale locale du groupe, détenue à 65%,

développe le projet résidentiel BeitMisk du

local Renaissance Holdings, sur les hauteurs

de Metn

Liban

Opérateurs

télécom &

internet

Orascom

Télécom Égypte

Lʹopérateur télécom remporte un contrat de

management dʹun an pour Alpha, un des

deux réseaux de téléphonie mobile libanais

Liban

Opérateurs

télécom &

internet

Zain (MTC) Koweït

Lʹopérateur décroche une extension dʹun an

pour la gestion du second réseau mobile

libanais, quʹil opère depuis 2004 sous la

marque MTC Touch Lebanon

Liban Textile,

habillement, luxe

Burani

Designer

Holding

Italie

Le groupe de luxe sʹassocie avec Malia pour

créer la co‐entreprise Mariella Burani

(MMB)et ouvrir plusieurs boutiques dʹici la

fin 2010

2,5

Liban Textile,

habillement, luxeLVMH France

La marque Louis Vuitton de lʹindustriel du

luxe finalise son implantation au Liban

Liban Tourisme,

restauration

CampbellGray

Hotels

Royaume‐

Uni

Le groupe hôtelier du designer Gordon

Campbell Gray reçoit la gestion dʹun

établissement de luxe, baptisé Le Gray, à

Beyrouth


120

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Liban Tourisme,

restauration Fuenso Group Espagne

La chaine de gestion espagnole prend la

gestion dʹun hôtel ‘Hospesʹ et dʹun centre de

soin et spa ‘Bodynaʹ qui ouvriront à

Beyrouth en 2012

Liban Tourisme,

restauration

Hyatt

Corporation États‐Unis

Le groupe hôtelier devrait compter sur un

nouvel établissement dans le quartier Mina

el Hosn à Beyrouth, dont lʹouverture est

prévue en 2011

Libye

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Korea

Maritime

Consultants

(KOMAC)

Corée du

Sud

Lʹentreprise de conseil naval signe un accord

avec le Libya Economic Development Board

(LEDB) pour créer 3 pépinières maritimes en

Libye

Libye

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Attijariwafa

Bank Maroc

Le groupe financier ouvre un bureau à

Tripoli, en vue de développer sa clientèle

localement et en Afrique sub‐saharienne

Libye

Banque,

assurance, autres

services

financiers

UniCredit Italie

La banque, dont la Libyan Investment

Authority est devenu actionnaire principal

en février 2009, ouvre un bureau à Tripoli

Libye

Logiciels &

prestations

informatiques

Alcatel Lucent France

Le groupe établit un partenariat avec le local

LPTIC pour la création dʹun réseau de fibre

optique permettant de connecter le pays

avec ses voisins

Libye Distribution Ace Hardware États‐Unis

La chaîne de bricolage ouvre 2 magasins à

Tripoli dès 2009, et 4 autres plus tard, grâce

à un accord de franchise avec le local

Technology Corner

Libye Médicaments GlaxoSmithKli

ne

Royaume‐

Uni



génériques pour le marché libyen

3,3

Libye

Equipements

électriques &

électroniques

Hewlett


Le groupe informatique ouvre une antenne

locale chargée de la commercialisation et du

service après‐vente

Libye

Ameublement &

équipement du

foyer

Guy Degrenne France

Le fabricant de vaisselle sʹimplante en Libye

en ouvrant une boutique à Tripoli grâce à un

franchisé local


recyclage Tenaris

Luxem‐

bourg

Le fabricant et fournisseur de tubes en acier

ouvre un bureau commercial à Tripoli

Libye BTP, immobilier,

infrastructures Hyflux Singapour

Le groupe sʹassocie en JV avec le local GDC

pour lancer un projet dʹusine de

dessalement dʹune capacité de production

de 500 000 m3/j à Tripoli


121

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois


infrastructures Hyflux Singapour

Le groupe sʹassocie en JV avec le local GDC

pour lancer un projet dʹusine de

dessalement dʹune capacité de production

de 400 000 m3/j à Benghazi


infrastructures Odebrecht Brésil

Le groupe forme une JV (60/40) avec la

compagnie étatique Libyan Brazilian

Construction Development (LBCD) pour le

projet de périphérique de Tripoli


infrastructures Punj Lloyd Inde

La société de BTP forme une JV 60/40 avec le

libyen Public Works Company Tripoli afin

de remporter des contrats de construction

dʹinfrastructures

Libye Tourisme,


Lʹhôtel construit à Tripoli par Daewoo

Tripoli Investment and Development, JV de

Daewoo avec un local, sera géré sous

lʹenseigne JW Marriott en 2011

Malte Agro‐alimentaire Coca‐Cola États‐Unis

Le groupe dispose dʹune nouvelle usine de

production dans la zone industrielle de

Marsa, grâce à son franchisé local, la General

Soft Drinks Company

Malte Agro‐alimentaireYUM/Pizza

Hut États‐Unis

La division Pizza Hut du groupe ouvre un

nouveau point de vente à emporter à Qormi

grâce à son franchisé local Food Chain

(Holdings) Limited

Malte

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Maitland

Îles

Vierges

Britanni‐

ques

Le groupe de conseil et services financiers

offshore ouvre un bureau afin de satisfaire la

demande locale et de suivre ses clients à

Malte

Malte

Ingénierie &

services aux

entreprises

Rentastore Irlande

Le groupe crée une JV locale avec Salvo

Grima afin de gérer et stocker les données

papier des entreprises locales dans son site

de Marsa

0,4

Malte Distribution Gruppo PAM /

Nuance Italie

Le gérant de duty free, lié au groupe de

distribution italien PAM, ouvre à Malta

International Airport une boutique de

produits locaux

Malte BTP, immobilier,

infrastructures

DHL Cold

Chain Palestine

Express Trailers partners with DHL Cold

Chain to serve the pharmaceutical industry

Maroc

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Air France /

AFI + RAM France

La filiale Industries du groupe forme avec

Royal Air Maroc une JV (50/50) pour créer

une plateforme de maintenance à lʹaéroport

de Casablanca

0,7

Maroc Agro‐alimentaire Fauchon France

Le traiteur et épicier de luxe prépare, dʹici

fin 2009, lʹouverture dʹun magasin à

Casablanca avec un partenaire local


122

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc Agro‐alimentaire Hyperminceur France

Lʹenseigne de centres de remise en forme et

dʹamincissement ouvre un centre à

Casablanca en janvier 2010 et un autre en

juin 2010

Maroc Agro‐alimentaireSodiaal /

Candia France

La coopérative laitière signe un accord de

franchise avec le local Bestmilk pour la

production et la distribution de produits

sous la marque Candia

Maroc

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Aetna États‐Unis

Lʹassureur américain sʹassocie au français

BNP Paribas (BMCI) et au marocain Atlanta

pour commercialiser un contrat dʹassurance

santé international

Maroc

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Phatisa Afrique

du Sud

Le groupe ouvre un bureau à Casablanca

pour gérer le ‘Fonds dʹinvestissement pour

lʹagriculture en Afriqueʹ et lancer des projets

au Maroc

Maroc

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Santander Espagne

Le groupe dont la participation dans le

capital dʹAttijariwafa Bank passe à 4,55%

poursuit sa coopération avec son partenaire

local

Maroc

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Silk Invest Royaume‐

Uni

Le gestionnaire dʹactifs spécialiste des

marchés émergent ouvre dʹici la fin de

lʹannée 2009 un premier bureau de

représentation

Maroc

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Veolia

Environnemen

t

France

Le groupe sʹassocie avec le local Quick

Money pour la mise en service du paiement

des factures Redal et Amendis via le réseau

dʹagences eFloussy

Maroc

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Vision 3 Bahreïn

Lʹalliance des 3 financiers du Golfe crée une

JV avec le local Attijariwafa Bank, ‘AgriCap

Investʹ, dédiée aux investissements dans

lʹagro‐alimentaire

Maroc

Chimie,

plasturgie,

engrais

Rehau États‐Unis

Le fabricant de produits polymères dans les

domaines du bâtiment, de lʹautomobile et de

lʹindustrie, ouvre un bureau commercial à

Casablanca

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

ELKA

Consulting Tunisie

Le cabinet dʹétudes marketing sʹassocie avec

le local BJ Consult pour être représenté dans

le pays et développer ses activités au

Maghreb

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

Jacobs

Engineering

Group

États‐Unis

Le groupe dʹingénierie forme une JV avec

lʹOCP pour gérer les programmes

dʹingénierie des projets du phosphatier au

Maroc et à lʹinternational

200


123

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

Knowings France

Lʹéditeur de logiciels de Gestion

Electronique de Documents (GED) sʹassocie

au local Promeco Conseil (Jamil Group)

pour offrir ses services au Maroc

Maroc

Ingénierie &

services aux

entreprises

SNCF + RATP

/ Systra France

Le bureau dʹétudes supervise la mise en

oeuvre de la 1ère ligne du tramway de

Casablanca à travers sa filiale locale, en

partenariat avec le local CID

Maroc Distribution Carrefour France

Le géant de la grande distribution

sʹimplante dans le pays en signant un accord

de franchise exclusif avec la société locale

LABELʹVIE

Maroc Distribution Carrefour France

Ouverture du 1er magasin Carrefour du

Maroc, à Rabat‐Salé, en février 2009, fruit

dʹun partenariat entre lʹenseigne française et

le marocain LABELʹVIE

250

Maroc Distribution

le Mobilier

Européen /

Atlas

France

Après Marrakech, le groupe prévoit dʹouvrir

des magasins de meubles Atlas dans

différentes villes du pays avec son franchisé

local Holmarcom‐CMM

Maroc Distribution

le Mobilier

Européen /

Atlas

France

Le groupe inaugure à Marrakech le 1er

magasin de meubles Atlas du pays, au

travers dʹun contrat de franchise avec le

local Holmarcom et sa filiale CMM

80

Maroc Distribution Nestlé Suisse

Le géant de la distribution ouvre au travers

dʹun accord de franchise avec le local DABA

sa 1ère boutique Nespresso en Afrique à

Casablanca

Maroc Distribution PPR / Yves

Saint Laurent France

Le spécialiste de la distribution de produits

de luxe ouvre la première boutique Yves St

Laurent du pays à Casablanca

Maroc Médicaments Mithra Belgique

Lʹentreprise spécialisée en produits de la

santé de la femme signe un accord avec le

local HCP pour la distribution des produits

au Maroc

0,3

Maroc

Equipements

électriques &

électroniques

CHORI Japon

Le groupe industriel sʹimplante au Maroc,

vraisemblablement pour développer des

ventes dʹéquipements photovoltaïques

Maroc

Equipements

électriques &

électroniques

Hewlett


Le groupe ouvre un centre de formation

dédié aux jeunes et à la création dʹentreprise

dans le cadre de son partenariat avec

lʹONUDI (programme GET‐IT)


124

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc Energie

Libya Africa

Portfolio for

Investments

(LAP) / Libya

Oil Holding

Libye

Le groupe pétrolier transfère de lʹEurope

vers Casablanca le siège dʹAfricana

Corporate Services, organe de gestion des

filiales africaines

Maroc Energie Solaria Espagne

Le spécialiste de lʹénergie solaire sʹassocie au

groupe local FinanceCom pour développer

lʹindustrie photovoltaïque au Maroc

Maroc

Ameublement &

équipement du

foyer

Basic System France

Le spécialiste de la rénovation des sols et

plafonds ouvre sa 1ère boutique dans le

pays à Casablanca par lʹintermédiaire de son

nouveau franchisé

Maroc

Ameublement &

équipement du

foyer

Guy Degrenne France

Le fabricant de vaisselle sʹimplante au

Maroc en ouvrant deux boutiques à Rabat et

Casablanca via une franchise

Maroc

Ameublement &

équipement du

foyer

Kohler / Jacob

Delafon MarocÉtats‐Unis

La JV entre le fabricant de mobilier de salle

de bain et lʹindustriel marocain El Alami

ouvre un nouveau show room dans le pays,

à Agadir

Maroc

Verre, ciment,

minéraux, bois,

papier

Sandvik / SMC Suède

La filiale ‘mines et construction du groupe

sʹassocie avec le local Bérenger (groupe

premium) qui devient son représentant

exclusif au Maroc

Maroc

Machines et

équipements

mécaniques

Legris

Industries /

Clextral

France

Clextral, branche extrusion du groupe

specialisé dans la connectique des fluides,

ouvre un bureau à Casablanca visant les

producteurs de couscous

Maroc

Machines et

équipements

mécaniques

Maac

Hydraulic France

Le spécialiste des vérins hydrauliques

sʹimplante au Maroc en ouvrant un bureau

commercial avec la société locale Remitec

Maroc Autre ou non

spécifié

Carlyle / Wall

Street InstituteÉtats‐Unis

Le groupe va ouvrir un 2e centre à

Casablanca et 1 autre à Marrakech en 2009,

puis Tanger et Rabat (2010) et un 3e centre à

Casablanca (2011)

3,0 92

Maroc Autre ou non

spécifié

Wall Street

Institute États‐Unis

Le spécialiste de lʹenseignement de la langue

anglaise a ouvert son premier centre

marocain à Casablanca

0,7 22

Maroc BTP, immobilier,

infrastructures

Groupe

Financière

Duval

France

Le groupe immobilier sʹassocie à la holding

locale Ténor Group pour créer une JV

nommée ‘Yxime Maroc, dédiée à la gestion

de services immobiliers


infrastructures Guy Hoquet France

Lʹenseigne dʹagences immobilières déjà

implantée au Maroc lance sa première

Master Franchise, pour créer 50 agences

supplémentaires dʹici 5 ans


125

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois


infrastructures Ryanair Irlande

La companie aérienne à bas coûts va ouvrir

une liaison hebdomadaire entre Charleroi,

en Belgique, et Nador


infrastructures

SNCF / (SNCF

International +

Inexia)

France

Le groupe signe un contrat dʹassistance à

maîtrise dʹouvrage avec son homologue

marocain ONCF pour la construction et

lʹexploitation dʹune ligne TGV

Maroc

Opérateurs

télécom &

internet

Ericsson Suède

Le géant sʹassocie avec Maroc Telecom pour

étendre le réseau de téléphonie mobile GSM

dans les zones rurales du sud grâce à

lʹénergie solaire

Maroc Textile,

habillement, luxeEleven France

La PME de mode masculine déjà présente à

Paris et Tel Aviv ouvre une troisième

boutique dans le quartier de Guéliz à

Marrakech

Maroc Textile,

habillement, luxeGucci Group Italie

Le groupe de luxe ouvre au travers dʹun

accord de franchise avec le local groupe

Aksal sa 1ère boutique Gucci dans lʹhôtel de

la Mamounia à Marrakech

Maroc Tourisme,

restauration

Accor / Accor

Gestion MarocFrance

Le groupe via sa filiale Accor Gestion Maroc

détenue à 75% prend la gestion du Novotel

Tanger et du Sofitel El Jadida qui prend

lʹenseigne Pullman

Maroc Tourisme,

restauration

Club

Méditerranée France

Le groupe signe un partenariat avec le local

Atlas Voyages, qui distribuera ses produits à

travers ses 14 agences, y compris en

monnaie locale

Maroc Tourisme,

restauration Dalloyau France

La maison de gastronomie parisienne ouvre

une 4ème boutique dans le pays en 2010

grâce à son accord de franchise avec le local

groupe Rahal

Maroc Tourisme,

restauration

Dollar Thrifty

Automotive

Group /

Thrifty Car

Rental

États‐Unis

La compagnie de location de voitures ouvre

quatre nouvelles agences dans les aéroports

dʹAgadir, Marrakech, Rabat et Tanger

Maroc Tourisme,

restauration

Duba Holding

/ Jumeirah

Group

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe hôtelier de luxe sʹassocie avec la

banque locale SGTM Immobilier pour

construire et gérer le complexe Jumeirah

Marrakech Golf & Polo Resort

Maroc Tourisme,

restauration

Emaar

Properties /

Emaar

Hospitality

Émirats

Arabes

Unis

La branche hôtelière du promoteur émirati

signe son 1er contrat de gestion à lʹétranger

pour la gestion du Jnan Amar Polo Retreat à

Marrakech


126

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Maroc Tourisme,

restauration

Hospitality

Management

Holdings

(HMH) / Coral

International

Émirats

Arabes

Unis

La chaîne hôtelière signe un contrat de

gestion pour un hôtel 5 étoiles situé à

Marrakech, le Coral Mogador, Agdal,

propriété du local YNNA Holdings

Maroc Tourisme,

restauration

Kempiski +

Guidance

Financial

Group / Shaza

hotel

États‐Unis

Shaza Hotels, partenariat de Kempinski et

du groupe de finance islamique Guidance,

va gérer 2 palais fassis propriétés du local

Cèdre Finances

Maroc Tourisme,

restauration Troon Golf États‐Unis

Le gestionnaire de terrains de golf va

assurer le management des activités du Golf

Mediterrania Saidia

Maroc Tourisme,

restauration World Hotels

Allema‐

gne


gestion pour le Worldhotels HomesSuites

Saïdia, qui ouvrira dʹici 2011 dans la station

Plan Azur de Saidia

Maroc Tourisme,

restauration Yambateva Israël

Lʹagence de voyages spécialisée dans les

voyages organisés fusionne avec lʹentreprise

locale Maroc Tours et ouvre des bureaux à

Marrakech

Palestine

Opérateurs

télécom &

internet

Qatar Telecom

(Qtel) /

Wataniya

Palestine

Qatar

La filiale palestinienne que le groupe détient

à hauteur de 30% lance ses centres de service

dans les villes cisjordaniennes de Naplouse,

Tulkarem, Jenine

Palestine Tourisme,

restauration

Mövenpick

Hotels &

Resorts

Suisse

Le groupe envisage va signer un contrat de

gestion pour lʹouverture dʹun hôtel à Gaza,

son 2ème dans le pays

Syrie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Abdul Latif

Jameel (ALJ) /

Bab Rizq

Jameel (BRJ)

Arabie

Saoudite

Lʹinstitution spécialisée dans la micro‐

finance ouvre un bureau à Tartous pour

financer des petits projets et des

programmes sociaux

1,9 1 413

Syrie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Bank Saderat

Iran (BSI) Iran

Le groupe financier crée une nouvelle

banque commerciale en Syrie, Aman, dont il

détient 41% des parts, en partenariat avec

Commercial Bank of Syria

Syrie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Qatar National

Bank (QNB) /

QNB‐Syria

Qatar

QNB‐Syria, filiale que le groupe contrôle à

hauteur de 49%, ouvre sa première agence à

Damas un an après sa création

Syrie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Memac Ogilvy Liban

Lʹagence de communication ouvre un

bureau à Damas en créant ‘Memac Ogilvy

Droubiʹ, une JV 49‐51 avec son partenaire

local Shafik Droubi

12


127

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Syrie Médicaments GlaxoSmithKli

ne

Royaume‐

Uni



génériques pour le marché syrien

3,3

Syrie Energie Gazprom /

Stroytransgaz Russie

Le groupe énergétique est chargé de la

construction de 2 usines à gaz dans la région

de Homs

Syrie BTP, immobilier,

infrastructures

Jazeera

Airways Koweït

Après Damas, Alep et Deir Azzor, Lattaquié

est la 4ème ville du pays desservie par la

compagnie aérienne basée au Koweït

Syrie

Opérateurs

télécom &

internet

Iseemedia Canada

Le fournisseur de services Internet pour

mobiles lance une solution Blackberry en

partenariat avec MTN, le 2ème opérateur

mobile du pays

Syrie Tourisme,

restauration Fuenso Group Espagne

La chaine de gestion espagnole prend la

gestion dʹune ‘boutique‐hôtelʹ qui ouvrira en

2012 dans la vieille ville de Damas sous son

enseigne Hospes

Syrie Tourisme,

restauration

Le Duff /

Brioche Dorée France

Le pâtissier français poursuit son

développement au travers du franchisé

Antar, qui ouvre son 4e magasin, dans le

centre commercial Carrefour dʹAlep

Syrie Tourisme,

restauration Rotana Hotels

Émirats

Arabes

Unis

Le groupe hôtelier annonce lʹouverture de

lʹhôtel Afamia Rotana Resort, son premier 5

étoiles à 2 km du centre‐ville de Lattaquié

Tunisie

Matériels

aéronautiques,

navals,

ferroviaires

Safran France

Le groupe de hautes technologies crée dans

le technopôle dʹEl Ghazela une JV dédiée à

lʹingénierie avionique avec son partenaire

tunisien Telnet

250

Tunisie Agro‐alimentaire

Casino+Galeri

es Lafayettes /

Monoprix

France

Le groupe renforce son partenariat avec son

franchisé SNMVT Monoprix Tunisie

(groupe Mabrouk) qui distribuera désormais

des produits Monoprix

Tunisie Agro‐alimentaire Kerry Irlande

Le groupe agroalimentaire sʹapprovisionne

en Tunisie grâce à la création par un

partenaire local dʹune unité de surgélation à

Souassi (Mahdia) en mars

2,0 60

Tunisie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

BPCE /

Banque

Tuniso‐

Koweitienne

(BTK)

France

La Banque Tuniso‐Koweitienne ouvre sa

10ème agence depuis sa conversion en

banque universelle en 2007, dans la localité

du Bardo à coté de Tunis

Tunisie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Oddo et Cie France

Lʹentreprise spécialisée dans lʹingénierie

financière inaugure un centre dʹanalyse

financière à Tunis en partenariat avec le

local Vermeg Services

50


128

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Rodrick Burke États‐Unis

Le styliste va fabriquer la première

collection de prêt à porter de sa nouvelle

marque ‘Ridikulus Koutureʹ en Tunisie

Tunisie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Kia Motors Corée du

Sud

Le constructeur automobile choisit son

concessionnaire pour la Tunisie : la société

City Cars, qui prévoit donc dʹétendre son

réseau de distribution

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Accenture États‐Unis

La société de conseil en management et

technologies de lʹinformation ouvre un

bureau à Tunis, qui sera géré depuis le

bureau régional Afrique de Paris

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Finmeccanica /

Elsag Datamat

+ ICE

Italie

La filiale de Finmeccanica sʹassocie à la

société de services informatiques locale ICE

pour commercialiser des équipements de

sécurité numérique

Tunisie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Valliere

Aviation France

Le groupe crée avec le local Tunisair une JV

spécialisée dans la maintenance des avions,

basée à Tunis

Tunisie

Logiciels &

prestations

informatiques

ESI Group France

Lʹéditeur de progiciels dʹessais virtuels

ouvre avec le tunisien Acoustica une filiale

nearshore

Tunisie

Logiciels &

prestations

informatiques


Le Microsoft Innovation Center du groupe

lance le 2ème volet de son programme de

parrainage dʹappui technologique à 10 start‐

ups locales

Tunisie

Logiciels &

prestations

informatiques

XL Soft France

Lʹéditeur de logiciel de caisse et de gestion

créé avec le local Zai Informatique la société

XL Soft Méditerranée pour attaquer les

marchés maghrébins

Tunisie Distribution Carrefour France

Le groupe entame la transformation de ses

43 enseignes Champion en Carrefour

Market, en association avec son partenaire

local UTIC (Chaïbi)

Tunisie Distribution Leclerc France

Le géant de la grande distibution envisage

de sʹimplanter sur le marché tunisien en

partenariat avec le tunisien El Mouradi

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques

LG ElectronicsCorée du

Sud

Le groupe choisit la Société Tunisienne de

Chauffage pour commercialiser ses systèmes

de clim centrale et assurer assistance

technique et SAV

Tunisie

Equipements

électriques &

électroniques

LG ElectronicsCorée du

Sud

Le groupe renforce son accord de

partenariat avec le local Afrivision pour la

commercialisation de ses ‘produits blancs

dʹélectroménager


129

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie Composants

électroniques Davum TMC France

Le distributeur de consommables et

équipements pour lʹindustrie électronique

crée B4Tronic avec le local B4Creation

(filiale régionale)

Tunisie Composants

électroniques Safran France

Le groupe de hautes technologies crée une

JV dédiée à la sécurisation de cartes à puces

avec son partenaire local Telnet au

technopôle dʹEl Ghazela

250

Tunisie Energie Royal Dutch

Shell Pays‐Bas

La filiale tunisienne du groupe énergétique a

ouvert 2 ʹstations essence vertesʹ autour de

Tunis

Tunisie Energie Terna Italie

Le groupe établit une JV avec la STEG

tunisienne en vue de mettre en oeœuvre le

projet Elmed dʹinterconnexion électrique

entre Italie et Tunisie

Tunisie

Verre, ciment,

minéraux, bois,

papier

Setra Suède

Le leader suédois de lʹindustrie du bois a

ouvert un bureau à Tunis pour renforcer sa

présence sur les marchés en pleine

expansion dʹAfrique du Nord

Tunisie

Machines et

équipements

mécaniques

Shell

Technology

Ventures +

Halliburton

Energy

Services /

Enventure

Global

Technology

États‐Unis

Le spécialiste des tubes expansifs se dote

dʹune représentation à Tunis pour

développer ses activités en Algérie et en

Tunisie

Tunisie

Machines et

équipements

mécaniques

SMC

corporation /

SMC

Pneumatique

Japon

Le fabricant japonais de composants

pneumatiques pour lʹindustrie signe un

accord de distribution avec la société locale

BYMS, basée à Mégrine


spécifié Canal Plus France

Le groupe français de télévision payante

sʹassocie avec le local Medi Net pour la

gestion de ses futures clients tunisiens


spécifié

Hamriya Free

Zone

Émirats

Arabes

Unis

La zone franche dʹAlhamrya, implantée

dans la ville émiratie de Sharjah, signe un

accord de coopération avec la zone

dʹactivités économiques de Zarzis


spécifié

Messe

Frankfurt Italie

Le plus grand organisateur de salons

allemand ouvre un bureau régional pour le

Maghreb à Tunis


130

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie BTP, immobilier,

infrastructures

Abdul Mohsin

Hayat / Rayan

Tunis

Solutions for

Real Estate

Koweït

Lʹhomme dʹaffaire koweitien sʹassocie au

tunisien Lazhar Sta pour créer lʹagence

immobilière Rayan Tunis Solutions for Real

Estate


infrastructures

Goldberg &

Partners Espagne

La société de conseil immobilier sʹassocie à

un promoteur local en vue de la

commercialisation sur plans dʹun projet de

luxe


infrastructures

Laforêt

Immobilier France

Le groupe immobilier signe 2 accords de

franchise dʹune durée de 15 ans pour

sʹimplanter en Tunisie dʹici la fin de lʹannée

2009

0,4


infrastructures

Realogy

Corporation /

Century 21

États‐Unis

Lʹagent immobilier signe un contrat de

franchise avec le local ‘Century 21 Tunisieʹ

pour ouvrir 9 agences dans le pays avant la

fin de lʹannée 2009

Tunisie Textile,

habillement, luxeBenetton Italie

La marque de prêt‐à‐porter ouvre sa 9ème

boutique dans le pays, à Nabeul

Tunisie Textile,

habillement, luxeGuess? États‐Unis

Le groupe de prêt à porter conclut un accord

de franchise pour lʹouverture de la première

boutique Guess Store à Tunis

Tunisie Tourisme,

restauration

Carlson /

Radisson

Hotels &

Resorts

Belgique

La chaîne hôtelière belge Rezidor va gérer à

compter de novembre 2009 lʹhôtel Park Inn

Resort & Ulysse Thalasso à Djerba

Tunisie Tourisme,

restauration

Carlson /

Rezidor Hotel

Group

États‐Unis

Le groupe hôtelier dont Carlson est

lʹactionnaire majoritaire ouvre un nouvel

établissement à Monastir sous le nom

‘Radisson Blu Resort & Thalassoʹ

Tunisie Tourisme,

restauration Cinq Mondes France

Le spécialiste du spa de luxe inaugure le

plus grand spa du monde à Monastir

Tunisie Tourisme,


Le groupe signe un accord de gestion pour

le Hilton Tunis Carthage Hotel avec la

société locale propriétaire, la Société

Touristique Tunisie Golfe

Tunisie Tourisme,

restauration

Mövenpick

Hotels &

Resorts

Suisse


gestion pour le Movenpick Resort &

Thalasso Sousse, station balnéaire qui

ouvrira en 2009

Tunisie Tourisme,

restauration

Mövenpick

Hotels &

Resorts

Suisse

Le groupe signe un contrat de gestion pour

ouvrir un hôtel dans la zone touristique de

Gammarth en 2010, son 2ème établissement

dans le pays


131

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Tunisie Tourisme,

restauration

Orizonia

Corporación /

Iberostar

Espagne La chaîne internationale ouvre son 12ème

établissement en Tunisie, près de Tozeur

Tunisie Tourisme,

restauration

Starwood /

Louvre Hotels

‐ Golden Tulip

États‐Unis

Les deux enseignes hôtelières désormais

soeurs prennent la gestion de 2 hôtels sous

lʹenseigne Golden Tulip à Mechtel et Sfax

Turquie Agro‐alimentaireMondragón

Soluciones Espagne

Le spécialiste de lʹirrigation se dote dʹun

bureau commercial et un entrepôt dans le

district dʹIncirliova, zone de production de

figues séchées

Turquie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Caixa Espagne La banque catalane va ouvrir son 1er bureau

turc, à Istanbul

Turquie

Banque,

assurance, autres

services

financiers

Sothebyʹs États‐Unis

La célèbre salle de vente aux enchères new‐

yorkaise ouvrant son premier bureau à

Istanbul afin de se rapprocher se sa clientèle

turque

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Chery

Automobile Chine

Le groupe commercialise ses voitures et

prépare lʹimplantation dʹune usine à Karasu,

dans la province de Sakarya, avec

Mermerler, son distributeur actuel

10

000

Turquie

Constructeurs

automobiles &

équipementiers

Mann+Humm

el

Allema‐

gne

Le sous‐traitant automobile ouvre un bureau

à Istanbul en prélude à la création dʹune

usine dans le pays, qui entrerait en service

en 2011

Turquie

Chimie,

plasturgie,

engrais

Silgan États‐Unis

Le fabricant dʹemballages verre et plastique

pour les produits de grande consommation

et lʹagro‐alimentaire ouvre une filiale

commerciale à Istanbul

Turquie

Ingénierie &

services aux

entreprises

Dassault

Systèmes France

Le spécialiste des logiciels de gestion du

cycle de vie des produits ouvre son premier

bureau turc à Istanbul

Turquie

Ingénierie &

services aux

entreprises

KwintessentialRoyaume‐

Uni

Le fournisseur de services de traduction et

de communication multilingue aux

entreprises ouvre un bureau de

représentation dans le pays dʹici fin 2009

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

Babylon Israël

Lʹéditeur de dictionnaires et solutions

logicielles en ligne ouvre un bureau et signe

un accord de distribution avec la compagnie

locale Medyasoft

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

Hewlett‐


Le géant américain ouvre un centre

dʹinnovation logiciel à Ankara, en

partenariat avec lʹuniversité Bilkent


132

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

Outpost24 Suède

Le spécialiste de la gestion et de lʹévaluation

de la vulnérabilité ouvre un bureau à

Istanbul afin de mieux répondre à la

demande locale

Turquie

Logiciels &

prestations

informatiques

Sage / Sage

Software

Middle East

Royaume‐

Uni

Le fabricant de progiciels créé une JV avec le

groupe local Verimax, basée à Istanbul, pour

fournir des solutions de gestion de la

relation client

Turquie Distribution Aronsson

Group États‐Unis

Le distributeur de produits de luxe et de

mode crée A&A Group avec le consultant

turc AKS, JV qui leur permettra dʹouvrir des

magasins ensemble

Turquie Distribution Best Buy États‐Unis

La chaîne de magasins dʹélectronique grand

public va ouvrir ses 3 premiers magasins à

Izmir, Ankara et Bursa début 2010 via sa

filiale locale

Turquie Distribution Carrefour France

La JV du distributeur avec le local Sabanci

prévoit dʹouvrir 100 magasins CarrefourSA

et 4 hypermarchés en Turquie en 2010

5 600

Turquie Distribution

Media Saturn

Holding /

Media Markt

Allema‐

gne

La chaine de distribution de produits

électroniques grand public ouvre son 13ème

magasin à Istanbul sur une superficie de

4800 m2

Turquie Distribution New Look

Retailers

Royaume‐

Uni

Le distributeur de vêtements pour

adolescents prévoit de sʹimplanter en

Turquie en ouvrant plusieurs boutiques de

la marque ‘New Look en 2010

Turquie Médicaments Nvey Australie

Le frabricant de cosmétiques organiques

pénètre le marché turc en sʹassociant au

distributeur local Optimer

Turquie

Equipements

électriques &

électroniques

Harris États‐Unis

Le fabricant dʹéquipements de

communications civils et militaires va co‐

produire avec le turc Atel

Telekomunikasyon des capteurs Falcon

Watch

0,7


grand public LG Electronics

Corée du

Sud

Le géant de lʹélectronique étend rapidement

son réseau de distribution au travers de sa

filiale locale LGETK, pour atteindre 60

boutiques fin 2009

Turquie Energie Ziwotec

Group

Allema‐

gne

Le groupe, spécialisé dans le

photovoltaïque, ouvre un bureau à Istanbul

en décembre 2009 et prévoit dʹétendre ses

activités en Turquie en 2010


133

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois


recyclage

Ruukki Group

Oyj Finlande

Le fournisseur de produits spéciaux en acier

ouvre un bureau de vente dans le pays pour

élargir sa base client européenne et

sʹattaquer au marché turc

Turquie BTP, immobilier,

infrastructures FedEx États‐Unis

Le groupe de transport express signe un

accord avec le local MNG Cargo pour quʹil

intègre son réseau mondial


infrastructures

International

Realty Plus États‐Unis

La chaîne dʹagences immobilières crée une

JV basée à Istanbul avec le local Liman

Holding pour introduire son enseigne sur le

marché immobilier turc


infrastructures

Kyrgyzstan

Airlines

Kirghizi‐

stan

La compagnie aérienne kirghize signe un

accord de partenariat avec le turc Pegasus

Airlines pour relier le Kirghizistan à

lʹEurope et au monde arabe


infrastructures

Orascom /

ODH Égypte

Le promoteur immobilier sʹassocie au turc

TOKI, développeur semi‐public de logement

social, afin de co‐piloter des programmes

dans le pays


infrastructures RMJM

Royaume‐

Uni

Le prestigieux cabinet dʹarchitectes ouvre

son 16ème bureau à Istanbul, où il œuvre

déjà en étant associé à la compagnie locale

Varyap

3


infrastructures Ziegler Belgique

Le groupe de logistique crée, en partenariat

avec le local Ulusoy Holding, une JV (40/60),

destinée à développer le transport combiné

dans le pays

Turquie Textile,

habillement, luxeHermès France

Le maroquinier et couturier de luxe

sʹimplante dans le pays en ouvrant une

boutique à Istanbul dʹici la fin de lʹannée

Turquie Textile,

habillement, luxeStefanel SpA Italie

Le groupe dʹhabillement italien renforce sa

présence en Turquie et annonce lʹouverture

de 4 magasins et 4 corners dans les 2 ans à

venir

Turquie Tourisme,


Le groupe signe un accord avec la société

turque Gocay pour gérer le complexe

hôtelier Hilton Dalaman Golf Resort & Spa à

Dalaman

Turquie Tourisme,

restauration

Marriott / Ritz‐


La chaine prend la gestion de deux

nouveaux hôtels de luxe dans le pays, gérés

sous lʹenseigne Ritz‐Carlton, à Istanbul et à

Bodrum


134

Desti‐


IDE (M€)

Em‐

plois

Turquie Tourisme,

restauration McDonaldʹs États‐Unis

La chaîne de fast‐food poursuit sa forte

progression dans le pays : 4 restaurants

ouverts depuis janvier et 15 supplémentaires

dʹici fin 2009

450

Turquie Tourisme,

restauration

Orizonia

Corporación /

Iberostar

Espagne

La chaîne hôtelière sʹimplante dans le pays

en prenant la gestion de lʹIberostar Bellis,

sur la plage de Belek (Antalya)

Turquie Tourisme,

restauration Smoothie King États‐Unis

Le spécialiste américain des smoothies signe

un accord de franchise avec le lʹégyptien

Amer Group pour ouvrir des points de

vente en Turquie

Turquie Tourisme,

restauration TUI / Sensimar

Allema‐

gne

La compagnie de voyages clé en main ouvre

en 2010 deux nouveaux hôtels destinés à une

clientèle de luxe

Turquie Tourisme,

restauration Wienerwald

Allema‐

gne

La chaîne prévoit dʹouvrir 40 restaurants

dʹici fin 2010 dans les 12 plus grandes villes

du pays, en partenariat avec son franchisé

local Ahmet Kökler

2,5

Turquie Tourisme,

restauration Wienerwald

Allema‐

gne

La chaîne ouvre 10 fast foods à Istanbul et 1

à Bursa, en partenariat avec son franchisé

local Ahmet Kökler


135

Annexe 3. Distribution sectorielle des projets d’IDE, (montants annoncés et nombre de projets, ANIMA-MIPO) Montants bruts cumulés en millions d’euros (Observatoire ANIMA‐MIPO 2003‐09)

Secteur Année 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Total 03‐09

IDE brut 990 1 621 9 868 34 091 41 734 20 442 16 716 125 462

Nb. Projets 14 25 56 105 136 124 57 517

IDE brut 1 179 2 378 10 816 11 002 21 232 17 613 27 011 91 231

Nb. Projets 13 30 93 67 74 103 99 479

IDE brut 2 626 1 451 15 859 10 012 3 713 1 666 2 456 37 783

Nb. Projets 6 11 23 26 22 18 21 127

IDE brut 147 376 5 462 13 644 10 746 3 683 2 731 36 789

Nb. Projets 10 20 64 103 111 78 57 443

IDE brut 944 3 469 7 695 13 134 1 754 3 905 2 401 33 304

Nb. Projets 22 36 56 63 44 42 19 282

IDE brut 508 829 2 046 4 048 11 446 2 026 905 21 808

Nb. Projets 14 10 25 43 62 42 21 217

IDE brut 37 622 2 401 1 469 2 228 3 029 1 178 10 963

Nb. Projets 9 18 28 21 24 24 14 138

IDE brut 204 547 3 443 5 796 475 330 143 10 937

Nb. Projets 9 7 19 17 10 16 9 87

IDE brut 354 288 645 3 510 1 130 1 687 3 048 10 662

Nb. Projets 18 21 37 30 28 28 22 184

IDE brut 621 149 1 256 4 655 798 581 804 8 864

Nb. Projets 8 11 46 36 51 53 40 245

IDE brut 292 810 396 271 2 140 2 655 455 7 019

Nb. Projets 8 5 18 18 21 26 12 108

IDE brut 19 115 192 260 1 515 1 499 1 639 5 239

Nb. Projets 4 4 6 8 24 15 12 73

IDE brut 14 4 79 4 161 19 69 134 4 481

Nb. Projets 1 5 13 8 8 19 19 73

IDE brut 311 158 908 1 207 763 505 593 4 445

Nb. Projets 14 15 32 38 29 27 24 179

IDE brut 2 16 137 286 1 099 630 2 031 4 201

Nb. Projets 1 4 9 7 13 12 11 57

IDE brut 330 182 956 555 376 595 1 134 4 128

Nb. Projets 20 23 29 27 23 28 22 172

IDE brut ‐ 1 5 3 307 356 90 34 3 793

Nb. Projets 3 2 6 11 15 10 7 54

IDE brut 134 194 157 756 552 373 87 2 252

Nb. Projets 10 12 13 17 17 15 10 94

IDE brut 264 168 213 426 201 220 81 1 572

Nb. Projets 22 18 16 38 6 12 10 122

IDE brut ‐ 2 205 44 198 941 8 1 398

Nb. Projets 22 17 35 39 45 34 23 215

IDE brut ‐ 41 208 0 74 178 23 524

Nb. Projets 4 3 5 6 7 7 6 38

IDE brut 22 0 53 69 349 ‐ 494

Nb. Projets 1 4 2 1 2 2 12

IDE brut 0 40 49 ‐ ‐ 24 29 141

Nb. Projets 1 1 4 2 3 3 2 16

IDE brut 8 999 13 463 62 997 112 686 102 618 63 086 63 642 427 492

Nb. Projets 234 298 637 732 774 738 519 3 932 Total

Aéronautique,

naval, ferroviaire

Equipements

Électriques &

Autre

Automobiles

Equipements

mécaniques

Médicaments

Textile‐habillement

Services aux

entreprises

Electronique grand

public

Biotechnologies

Equipement du

foyer

Métallurgie

BTP & transports

Energie

Télécom

Services financiers

Tourisme,

restauration

Verre, ciment,

minéraux, papier

Chimie, plasturgie,

engrais

Composants

électroniques

Agro‐alimentaire

Services

informatiques

Distribution


136

Annexe 4. Nouvelle typologie des projets Depuis le lancement du programme Invest in Med, lʹobservatoire ANIMA‐

MIPO (Mediterranean Investment & Partnership Observatory) a été

progressivement séparé en deux bases distinctes :

un observatoire des IDE (investissements directs étrangers), définis

comme des projets tangibles, datés, localisés (les IDE incertains ou

simplement envisagés sont versés dans la base confidentielle des leads

ou pré‐projets), avec un volume significatif dʹinvestissement réalisé au

moins partiellement par un opérateur étranger;

un observatoire des partenariats, défini comme des projets où une

entreprise étrangère se rapproche dʹun marché domestique, soit à

travers un partenaire identifié, soit en ouvrant une représentation locale

(agence, réseau, etc.).

Les diverses catégories dʹIDE et de partenariats sont présentées dans le

tableau ci‐dessous. La distinction est souvent difficile, car beaucoup de

projets sont à la fois des IDE et des partenariats. Dans les premiers,

lʹimportance du projet identifié (emplois, montant investi, taille industrielle)

prime. Dans les seconds, la dimension relationelle lʹemporte sur le volume

dʹinvestissement.

Composante essentielle des projets des opérateurs étrangers, les partenariats

donnent lieu à des échanges ne se traduisant pas en priorité par une

injection de capital. Ils concernent des accords liant une entreprise étrangère

et une société locale sur le plan commercial (avec par exemple des contrats

de distribution ou des accords de franchise), technologique (mutualisation

de moyens de recherche) ou financier (création de joint‐venture). La base

Partenariat de MIPO comprend également les ouvertures de bureaux de

représentation : cette première implantation d’un investisseur étranger, qui

n’implique qu’un faible investissement et peut sʹapparenter avec un

« partenariat avec le pays », prélude souvent à un projet d’IDE.


137

Typologie des projets dʹIDE et de partenariat

Base

Investissement

(projets dans

lesquels la

composante

financière ou de

taille industrielle

prime)

Création Création par un opérateur étranger d’un actif

tangible sur un site identifié (unité de production

de biens ou services, etc.)

Extension Extension dʹune activité existante sur le même site

Filiale,

succursale,

délocalisation

Création par un opérateur étranger dʹune raison

sociale dans le pays‐hôte, à partir d’une taille

significative (multinationale, ou investissement

supérieur à 5 millions d’euros, ou plus de 3

établissements créés dans le pays)

Concession et

PPP

Prise en charge par un opérateur étranger de

lʹexploitation dʹun équipement public (autoroute,

aéroport, etc.) ou dʹune ressource (licence pour

gisement pétrolier, réseau télécom), avec un

investissement significatif (plus de 5 millions

dʹeuros)

JV financière,

participation

Opération financière de rachat partiel (à moins de

95%) dʹune activité ou de partenariat (JV avec un

partenaire local), menée par un opérateur étranger

Acquisition,

privatisation

totale

Achat par un opérateur étranger dʹune entreprise

ou activité (privée ou publique) à 95% minimum

Base Partenariat

(projets dans

lesquels la

composante

relationnelle

avec un

partenaire local

prime)

Accord de

développement

Création dʹune entité ayant vocation à coopérer

avec une entreprise locale, sans mention à ce stade

du montant investi

Partenariat

technologique

Coopération à caractère technologique (R&D

conjointe, innovation, usage de licence, etc.)

Partenariat

commercial

Coopération à caractère commercial (accord de

distribution, activité commerciale commune, etc.).

Bureau de

représentation

Ouverture d’un établissement dans le pays‐hôte, à

échelle modeste (pas de personnalité morale, moins

de 3 implantations)

Enseignes,

magasins,

franchise

Ouverture de surfaces de vente ou établissement

commercial (agence bancaire, hôtel), à échelle

modeste (investissement inférieur à 5 millions

dʹeuros)

Contrat de

gestion

Prise en charge de la gestion privée dʹun bien

(parking, plage, terminal conteneur etc.) ou dʹun

service public (eau, électricité, transport public,

etc.), sans investissement majeur (moins de 5

millions dʹeuros)


138

Annexe 5. Autres rappels méthodologiques ANIMA recense depuis janvier 2003 lʹensemble des investissements directs

annoncés par des entreprises étrangères dans les pays MED à travers

lʹobservatoire ANIMA‐MIPO (Mediterranean Investment and Partnership

Observatory). Celui‐ci, alimenté quotidiennement, est réalisé à partir de la

synthèse des annonces dʹinvestissements parues dans la presse ou diverses

publications d’organismes variés, dont les bulletins des missions

économiques françaises, des chambres de commerce bilatérales, etc.

A condition de citer la source (ANIMA‐MIPO), les informations de la base

ANIMA‐MIPO peuvent être directement utilisées dans un but scientifique

ou promotionnel (mise en valeur de cas exemplaires, tels les success stories).

Ces données peuvent être consultées en ligne (sous forme simplifiée) sur

http ://www.anima.coop/. Des interrogations simples (tris) sont possibles.

Les montants d’investissement, souvent connus en dollars US, ont été

convertis pour 2009 en euros au taux moyen annuel de 1 USD = 0,68341 €.

Le tableau ci‐dessous récapitule les taux de change retenus pour convertir les

montants exprimés dans les devises des pays Med pour les opérations de 2009.

Pays Devise (ISO 4217) Taux 2009 en €

USA 1 Dollar USD 0,719160

Algérie 1 Dinar DZD 0,010140

Egypte 1 Livre EGP 0,130560

Israël 1 Shekel NIS 0,183280

Jordanie 1 Dinar JOD 1,021160

Liban 1 Livre LBP 0,000480

Libye 1 Dinar LYD 0,584230

Maroc 1 Dirham MAD 0,089510

Syrie 1 Livre SYP 0,015790

Tunisie 1 Dinar TND 0,541710

Turquie 1 Nouvelle Lire TRY 0,463650

L’approche

Les moyens utilisés pour détecter des projets d’investissement étranger dans

la région MED combinent :

Les informations directement acquises par l’équipe ANIMA (flux RSS,

contacts, lecture de newsletter, etc.);


139

Les filtres logiciels sophistiqués du système de veille économique de

l’AFII (Agence Française pour les Investissements Internationaux), qui

passent au crible le flux des principales nouvelles économiques et

financières internationales (base Factiva Reuters‐Dow Jones);

Les données transmises par les Agences de Promotion de

l’Investissement (API), partenaires du réseau ANIMA.

Ce travail ne prétend pas à l’exhaustivité, en particulier pour les petits

projets, qui échappent souvent aux mailles du filet. Les informations

fournies ne sont pas nécessairement très complètes.

Seuls sont normalement conservés et pris en compte les projets pour lesquels

sont disponibles les informations minimales que sont un investisseur

identifié, son pays d’origine, la destination, la nature du projet. Dans les

deux tiers des cas, les informations collectées comportent un élément

quantitatif ‐soit montant de l’investissement, soit nombre d’emplois créés.

Chaque projet est accompagné d’un descriptif détaillé, dont certains élements

seulement sont communiqués au grand public à des fins de promotions.

Ce travail ne prétend pas non plus à la vérité absolue, étant donné sa

dépendance vis‐à‐vis des sources émettrices d’information économique. Au

fil du temps et d’après de nombreux recoupements, l’équipe ANIMA a

toutefois su affiner son jugement quant à la fiabilité de ses sources.

La base ANIMA‐MIPO est corrigée chaque année pour les années

antérieures, toutes les informations reçues sur des projets étant cumulées de

façon à conserver un historique par projet et par entreprise. Ceci explique

certaines modifications dans les tableaux produits d’une année sur l’autre.

Critères de sélection

Les projets retenus doivent correspondre à des spécifications détaillées

(proches des définitions communément admises de l’IDE) qui peuvent être

communiquées sur simple demande. Les projets doivent par ailleurs être

annoncés par un opérateur étranger comme certains, avec des perspectives

de début de réalisation dans les 18 mois vers l’un des pays MED.

Sont rejetés les contrats de fourniture ou les investissements de portefeuille.

C’est l’investisseur de dernier rang (maison mère) qui compte.


140

Les pré‐projets (simple intention d’investir, mais à moyen terme ou sans site

précis) sont cependant conservés dans dʹautres bases gérées par ANIMA

(SMILE, etc.). Ces bases confidentielles de prospects sont exploitées par le

réseau ANIMA.

Changements méthodologiques récents

La multiplication en 2006‐2007 de très gros projets impliquant des montants

de plusieurs milliards de dollars a conduit ANIMA à créer, à côté de la

donnée « montant brut annoncé », une donnée « montant net ». Seule la

première phase est prise en considération pour les projets importants, qui

sont généralement réalisés en plusieurs étapes. Ils diffèrent des IDE bruts

(montant annoncé par les promoteurs du projet ‐investissement total sur

plusieurs années).

En introduisant cette nouvelle information dans la base de données MIPO,

ANIMA est ainsi en mesure d’obtenir une bonne approximation des

montants qui seront probablement engagés à court terme.

Nomenclature sectorielle

Le principe général qui permet de déterminer le secteur d’activité

économique dont relève un projet d’IDE donné est celui de l’identification

du « métier principal » de l’investisseur : si un assureur français crée un

centre d’appel marocain « captif »pour assurer la relation avec ses clients, le

secteur de destination est « banque, assurance ». S’il s’agit par contre de

l’investissement d’une entreprise américaine qui est spécialiste des centres

d’appels destinés à gérer la relation‐client pour le compte de tiers,

l’opération est classée dans « services aux entreprises ».

Cartes et SIG

ANIMA a réalisé dans le cadre du programme Invest in Med un Système

d’Information Géographique (SIG) en ligne permettant de géolocaliser les

projets d’investissements et de partenariats de l’observatoire MIPO. Grâce à

ses fonctions de tri thématique (origine des investisseurs, secteurs, type de

projets, etc.), cet Atlas économique de la Méditerranée permet de représenter

sur des cartes toutes les annonces d’investissements et de partenariats

enregistrées par l’observatoire MIPO depuis sa création et pour lesquelles la

ville d’implantation est connue. www.medmaps.eu

Le pro

investis

par lʹUn

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(ASCAM

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méditerranéennes dʹaveni

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ME maintenant une p

riats dʹentreprise nʹon

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me que dʹautres forme

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du sud : Algérie,

MED en 2009

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Méditerranée.