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JULHO 2019 | CONFIDENCIAL HASHDEX.COM.BR 1

Investindo no futuro da tecnologia global

INVESTINDO NO FUTURO DA TECNOLOGIA GLOBAL


Mercado Financeiro

Tradicional

Ativos Digitais

Globais

Existimos para conectar o mercado financeiro tradicional ao mundo de ativos digitais.



Fundada em fevereiro de 2018, a Hashdex é uma fintech VC backed por investidores do Silicon Valley e dedica-se à gestão de fundos de investimentos de ativos digitais. Baseia-se em 4 pilares essenciais:

A Hashdex

Segurança & Tecnologia

Todos os ativos são armazenados com fornecedores de custódia institucional que empregam práticas de segurança de altíssimo nível como o armazenamento em deep-cold storage e com dispersão geográfica.

Nossos ativos são monitorados 24/7 com tecnologia constantemente aprimorada para proteger as informações dos nossos clientes.

Eficiência Excepcional

Nossa tecnologia e processos de negócios bem gerenciados minimizam custos e reduzem os riscos, o que nos permite transferir essa eficiência para nossos clientes .

Desta forma, oferecemos produtos passivos com a metodologia de um índice sofisticado a taxas de administração competitivas.

Governança de alto padrão

Oferecemos aos investidores a confiança e segurança que eles exigem por meio de um conselho independente, dos mais altos padrões de auditoria e compliance e de uma rede de parceiros mundialmente reconhecidos.

Parceiros de classe mundial

Estabelecemos parcerias com provedores de serviço de alto nível que nos ajudam a garantir segurança, eficiência e governança.



Somos um time que une excelência, experiência e paixão por tecnologia e finanças.



Marcelo SampaioCEO & CO-FUNDADOR

Bruno CaratoriCOO, GESTÃO & CO-

FUNDADOR

Thiago CostaCTO & CO-FUNDADOR

Bruno SousaJURÍDICO &

COMPLIANCE

Bruno LeonardoRISCO & OPERAÇÕES

Alexandre LudolfINVESTIMENTOS

Stefano SergoleGROWTH

Valérie Cadier AdemMARKETING

David LawantRESEARCH

Samir KerbageENGENHARIA

José PintoADMINISTRAÇÃO



Marcelo Sampaio

Bruno Caratori

Thiago Costa

Bruno Souza

Stefano Sergole

Valérie Cadier Adem

David Lawant

Samir Kerbage

Bruno Leonardo

Alexandre Ludolf

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 20082007 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

Microsoft Oracle Endless Hashdex

RiskControl HashdexGávea Investimentos Edmodo

IMPA Hashdex

Demarest e Almeida Bragança Advogados Hashdex

Levy & Salomão

Davis Polk & Wardwell

Harvard PHDAtlas Inteligence

Catalyst NewsU. Of Washington

(Data Science)

VeiranoAdvogados

Banco Safra BTG PactualCiti SAPOracle ServiceNow Hashdex

Banco CCF Endeavor

Banco GarantiaCSFB Unibanco HashdexItaú Unibanco

HashdexItaú BBAJP Morgan Iron CapitalUnibanco

Exército BrasileiroSoftrade Algorithmic

ATG Americas Trading Group Hashdex

Globo.comRiskControlRiskControl HashdexEmbratel TIM Polo Capital

HashdexIBM

(1987-97)Oracle

(1997 – 2013)

Fiducia HashdexParaty

Investimentos Santander IRB Safra

Stanford MBA

Stanford MsC

José Pinto



Nossos sóciosTemos, entre nossos sócios, alguns dos fundos mais credíveis do Vale do Silício, comprometidos com nosso sucesso de longo prazo.



Nossos parceiros

ASSESSORES JURÍDICOS

COMPLIANCE, AUDITORIA, GOVERNANÇA E DISTRIBUIÇÃO

Trabalhamos com os melhores provedores de serviços e parceiros para garantir segurança e solidez em nossos processos e governança.

CUSTÓDIA INSTITUCIONAL



Nossa proposta de valorA Hashdex oferece aos investidores exposição ao mercado de ativos digitais da maneira certa.

PARCEIROS LÍDERES

Usamos veículos e estruturas reguladas nos principais canais de investimento

Custódia institucional com padrões de segurança militar

Elevados padrões de governança com regras claras e Conselho Independente

SIMPLICIDADE

GOVERNANÇA

SEGURANÇA

Produtos claros e acessíveis nos canais que o investidor confia

Pesquisa e educação continuada para nossos parceiros e clientes

Otimização tributária para minimizar impostos em todas jurisdições que operamos

RESEARCH

TRIBUTAÇÃO OTIMIZADA

Só trabalhamos com líderes de mercado, não existe espaço para experimentos

REGULAÇÃO



Nossa Tese

Acreditamos que ativos digitais são uma nova classe de ativos que permite diversificar a

estratégia de investimento, contribuindo para uma alocação mais eficiente e para a

construção de portfolios com um melhor retorno ajustado ao risco.

No entanto, ainda é extremamente difícil prever quais serão os projetos vencedores ao

longo do tempo, por isso um...



Índice de Ativos Digitais

... é a solução mais adequada nesse momento da história para oferecer exposição de alta

qualidade para investidores.

A Hashdex oferece produtos para que investidores possam ganhar exposição à tecnologia

de blockchain, posicionando-se em ativos digitais com liquidez, conveniência e segurança.



O HDAI é um índice desenvolvido pela Hashdex para replicar de forma ampla e dinâmica o universo de ativos digitais, servindo como benchmark confiável para quem deseja investir nessa classe de ativos emergente.

Os ativos representados no HDAI estão sujeitos a elevados critérios de elegibilidade.

O índice oferece aos investidores acesso irrestrito ao mercado de ativos digitais de forma replicável, transparente e moldada para atender às demandas até mesmo do investidor institucional mais exigente.

Hashdex Digital Assets IndexHDAI

Market Cap Total (US$)

Cobertura do mercado

# de constituintes

Rebalanceamento

263 Bi*

89%

13

Trimestral

Principais informações

* 18 de julho de 2019Último rebalanceamento: junho 2019



Hashdex Digital Assets Index Constituintes em 28 de junho de 2019

Bitcoin

Ethereum

Ripple

Litecoin

Stellar Lumens

Bitcoin SV

Dash

Bitcoin Cash

TRON

Cardano

NEO

Ethereum Classic

71,3%

11,1%

5,9%

2,5%

2,6%

0,8%

0,8%

0,7%

1,3%

0,5%

0,4%

0,3%

Informações gerais

Bloomberg Ticker

Pesos

Valor base do índice

Frequência de rebalanceamento

Publicação do Índice

Moeda

HDAI (pendente)

Pesos dos ativos são baseados em capitalização de mercado relativa a outros ativos digitais constituintes

O índice é rebalanceado trimestralmente, no primeiro dia útil dos meses de Março, Junho, Setembro e Dezembro. “Dia útil”é definido como qualquer dia em que o mercado dos Estados Unidos está aberto para negociação, conforme o calendário de feriados da FINRA.

O valor base do índice é 1.000 a partir de 4 de setembro de 2018.

O índice será publicado no site da Hashdex em tempo real e na Bloomberg (pendente). O nível oficial de fechamento do índice é publicado diariamente às 14:00 ET.

USD

EOS 1,9%



Hashdex Digital Assets Index Representação do mercado

Ativos Digitais são uma nova classe de ativos

Ativos digitais representam uma classe totalmente nova de ativos, com características únicas que metodologias tradicionais de índices dificilmente conseguem identificar.

A distribuição de ativos digitais está em constante evolução

Em dois anos, o número de ativos digitais que representam pelo menos 75% da capitalização total do mercado saltou de apenas dois no Q1 2017 para treze no Q1 2019. Como o mercado continua a evoluir e amadurecer, a distribuição de ativos digitais provavelmente continuará a mudar.

O mercado é extremamente novo

O mercado continua a experimentar grandes mudanças quase diariamente. Para capturar adequadamente essas alterações e manter uma fotografia representativa da indústria, o índice precisa ter características adaptáveis.

# de ativos



Hashdex Digital Assets Index FundAtivos digitais são uma nova classe de ativos que permite diversificar a estratégia de investimento, contribuindo para a construção de portfolios com um melhor retorno ajustado ao risco.

Nosso primeiro produto de investimento, o Hashdex Digital Assets Index Fund, acompanha o desempenho do HDAI. O Hashdex Digital Assets Index Fund permite que investidores sofisticados adicionem a exposição a ativos digitais em suas carteiras.

Objetivo do FundoOferecer a investidores sofisticados exposição ampla e dinâmica ao mercado de ativos digitais, replicando o Hashdex Digital Assets Index (HDAI), antes de taxas e despesas.

Metodologia de ponderação da carteira Carteira ponderada por valor de mercado dos constituintes

Frequência do Rebalanceamento Trimestral

Tipo de investidor “Accredited Investors” ou “Non-U.S. Investors”

Investimento mínimo 100.000 USD

Taxa de Administração 1%

Taxa de Performance 0%

Aplicação Diária

Resgate Diário com aviso prévio de 72 horas

Publicação do Índice e NAV do fundo

O objetivo do fundo é replicar o HDAI, antes de taxas e despesas. O NAV do fundo será publicado diariamente na Bloomberg (HASHDEX: KY).



Hashdex Digital Assets Index FundConselho Independente

O Hashdex Digital Assets Index Fund conta com um Conselho Independente composto por:

John D’Agostino

Mark Fagan

Bruno Ramos de Sousa

Global Head of Investment Engagement, DMS

Sócio e Diretor, Highwater

Head de Jurídico e Compliance, Hashdex



Estratégia Brasil

A Hashdex identificou uma carência de opções e produtos que forneçam

acesso ao mercado de ativos digitais de forma eficiente e segura no país e passa

a oferecer para todos os perfis de investidores (varejo, qualificados e

profissionais) feeder funds regulados pela ICVM 558 que investem diretamente

no Hashdex Digital Assets Index Fund (HDAIF).



Características:

• Exposição a ativos digitais limitado a 20% do fundo, via compra de cotas do Hashdex Digital Assets Index Fund

• Pelo menos 80% dos ativos atrelados ao CDI, LFTs, compromissadas e fundos de zeragem de caixa

• Produto com perfil de volatilidade comparável com um fundo de ações, Vol estimada: 16,72% aa

• Acesso ao mercado de ativos digitais, diversificado, seguro e com eficiência tributária sem a necessidade de abertura de contas em corretoras de crypto.

Hashdex Digital Assets Discovery FICFIMRenda Fixa

Títulos PúblicosCotas Hashdex

Digital Assets Index Fund+Fatores de Risco/Mercado de Atuação:

Retorno Nominal %CDI2017 93,2% 942,1%2018 -15,2% -237,2%2019 YTD 16,5% 711,7%2017-2019 YTD 90,8% 461,7%

Dados simulados a partir de 30/12/2016 até o dia 16/05/2019. Simulação leva em conta os custos estimados de transação de ativos digitais bem como custos de cambio USDBRL nos rebalanceamentos assim como as taxas de administração da estrutura de fundos.



Hashdex Digital Assets I FIM e Hashdex Digital Assets Discovery FICFIM

Hashdex Digital Assets I FIM Hashdex Digital Assets Prime FICFIM

Liquidez Limite para recebimento de ordens às 14:00 Limite para recebimento de ordens às 14:00

Divulgação de Cota Diária Diária

Conversão de Cota Aplicação D+1 D+1

Conversão de Cota Resgate D+3 D+3

Liquidação Financeira D+7 D+7

Aplicação Mínima R$1,00 R$5.000,00

Aplicação Adicional R$1,00 R$1.000,00

Saldo Mínimo R$1,00 R$2.500,00

Objetivo do Fundo O fundo irá aplicar até 20% dos seus recursos no HDAIF (ativo no exterior) e o restante em Caixa/LFT (CDI)

O fundo irá alocar, no mínimo, 95% do seu patrimonio líquido em cotas do Hashdex Digital Assets I FIM

Classificação Multimercado Multimercado

Gestor Hashdex Gestora de Recursos Ltda Hashdex Gestora de Recursos Ltda

Auditor KPMG KPMG

Administração Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda

Público Alvo Investidores em geral Investidores em geral

Taxa de Adm 0,3% a.a. 1,50% a.a.

Taxa de Performance N/A 20% sobre o excedente do CDI

Fundo Investido HDAIF Classe C (1,00% a.a.)



Características:

• Exposição a ativos digitais limitada a 40% do fundo, via compra de cotas do Hashdex Digital Assets Index Fund

• Pelo menos 60% de ativos atrelados ao CDI, LFTs, compromissadas e fundos de zeragem de caixa

• Acesso mais arrojado ao mercado de ativos digitais, mantendo a liquidez e diversificação e eficiência tributária do produto de varejo

• Volatilidade estimada de 33,45% aa

Hashdex Digital Assets Explorer FICFIMRenda Fixa

Títulos PúblicosCotas Hashdex

Digital Assets Index Fund+Fatores de Risco/Mercado de Atuação:

Retorno Nominal %CDI2017 257,7% 2.604,0%2018 -36,2% -562,8%2019 YTD 34,2% 1.475,8%2017-2019 YTD 206,4% 1.049,9%




Hashdex Digital Assets II FIM e Hashdex Digital Assets Explorer FICFIM

Hashdex Digital Assets II FIM Hashdex Digital Assets Plus FICFIM










O fundo irá alocar, no mínimo, 95% do seu patrimonio líquido em cotas do Hashdex Digital Assets II FIM



Auditor KPMG KPMG


Público Alvo Investidores qualificados Investidores qualificados


Taxa de Performance N/A 20% sobre o excedente do CDI




Características:

• Feeder puro, busca comprar até 100% do seu patrimônio liquido em cotas do Hashdex Digital AssetsIndex Fund

• Produto voltado a investidores profissionais que querem diversificar sua alocação de portfolio para o mercado de ativos digitais com a conveniência de um produto regulado no Brasil

• Volatilidade estimada de 96,69% aa

Hashdex Digital Assets Voyager FICFIMCotas Hashdex

Digital Assets Index FundFatores de Risco/Mercado de Atuação:

Retorno Nominal %CDI2017 1.814,6% 18.335,9%2018 -77,1% -1.200,2%2019 YTD 99,6% 4.299,8%2017-2019 YTD 775,2% 3.942,2%




Hashdex Digital Assets III FIM e Hashdex Digital Assets Voyager FICFIM

Hashdex Digital Assets Master FIM Hashdex Digital Assets Absolute FICFIM










O fundo irá alocar, no mínimo, 95% do seu patrimonio líquido em cotas do Hashdex Digital Assets Master FIM



Auditor KPMG KPMG


Público Alvo Investidores Profissionais Investidores Profissionais


Taxa de Performance N/A N/A




Custódia

• 100% dos ativos são armazenados com custodiantes em Cold Storage.

• Hashdex não possui acesso a nenhuma chave privada.

• Ativos nunca são armazenados em exchanges (permanência máxima de 24 horas durante as atividades de rebalanceamento, aporte e resgate).

• Ativos são divididos em múltiplos custodiantes.

Custodiante Regulated Audit

Xapo Pursuing New York Limited Purpose Trust Company

SOC 2 reports

Kingdom Trust South Dakota Trust Company

SOC 2 report (expected by Q2)

Vo1t Pursuing FCA license for custody and e-money service

ISO27001 e SOC2 (expected by Q2)

BitGo South Dakota Trust Company

SOC 2 Type 1



Segurança e Governança

Politicas Rígidas de SegurançaNenhum funcionário possui acesso para transferir ativos sozinho.

No key-man RiskBoard de Diretores do fundo podem restaurar o acesso aos ativos em caso de morte ou indisponibilidade de pessoas chaves da gestora.

AuditoriaAuditoria anual pela KMPG.

WhitelistingTransações são realizadas apenas para contas previamente cadastradas e aprovadas pelo Conselho.

Controles de Limites e AlçadasTransações precisam de autorização de alto executivos ou do Conselho, a depender de seu tamanho.



“ESTA APRESENTAÇÃO TEM CARÁTER MERAMENTE INFORMATIVO, AS INFORMAÇÕES AQUI CONTIDAS NÃO DEVEM SER ENTENDIDAS COMO COLOCAÇÃO, DISTRIBUIÇÃO OU OFERTA DE COTAS DE FUNDO DE INVESTIMENTO OU QUALQUER OUTRO VALOR MOBILIÁRIO.

A APLICAÇÃO EM FUNDOS DE INVESTIMENTO APRESENTA RISCOS PARA OS INVESTIDORES, PODENDO RESULTAR EM SIGNIFICATIVAS PERDAS PATRIMONIAIS E A CONSEQUENTE PERDA DO CAPITAL APLICADO. FUNDOS DE INVESTIMENTO NÃO CONTAM COMA GARANTIA DO ADMINISTRADOR, DO GESTOR OU DE QUALQUER MECANISMO DE SEGURO OU FUNDO GARANTIDOR DE CRÉDITO – FGC. LEIA O FORMULÁRIO DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES, LÂMINA DE INFORMAÇÕES ESSENCIAIS E O REGULAMENTO ANTES DE INVESTIR. ESTES DOCUMENTOS PODEM SER ENCONTRADOS EM https://www.hashdex.com.br/. A RENTABILIDADE PASSADA NÃO APRESENTA GARANTIA DE RENTABILIDADE FUTURA. A RENTABILIDADE DIVULGADA NÃO É LÍQUIDA DE IMPOSTOS E TAXAS DE SAÍDA. DESCRIÇÃO DO TIPO ANBIMA DOS FUNDOS POR SER ENCONTRADA NO FORMULÁRIOS DE INFORMAÇÕES COMPLEMENTARES.”

Informação Importante

Para informações adicionais, entre em contato [email protected]

www.hashdex.com

CAYMAN ISLANDSUgland House, South Church StreetGeorge Town, Grand CaymanKY1-1104

ESTADOS UNIDOS30 Wall Street, 8th FloorNew York - NY10005

BRASILAv. Brigadeiro Faria Lima, 4055Itaim, São Paulo - SP04538-030

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