investeerimisuniversumi tutvustus - erki 10 03 2012 (final)
DESCRIPTION
Miks investeerida? 600 000 200 000 800 000 1 200 000 1 000 000 0 1200000 200000 400000 600000 800000 0 Investeerimine vs säästmine? 1 5 10 50 100 1000 TURURISK ETTEVÕTTE RISK 11,2% 6,3% 4,0% 3,3% Allikas: Ibbotson Associates Veinid Veinid Lühiajaline rahapaigutus Raha kogumine suurema ostu tegemiseks Õppemaksu kogumine Laste tuleviku kindlustamine Pensionipõlve kindlustamine Finantspuhvri loomine Kapitali säilitamine Pinget ja põnevust elluTRANSCRIPT
![Page 1: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/1.jpg)
![Page 2: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/2.jpg)
Miks investeerida?
![Page 3: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/3.jpg)
Miljonäriks?
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
0 5 10 15 20 25 30
![Page 4: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/4.jpg)
... või siis mitte
0
200 000
400 000
600 000
800 000
1 000 000
1 200 000
0 5 10 15 20 25 30
![Page 5: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/5.jpg)
Investeerimine vs säästmine?
Säästmine erineb investeerimisest riski
aktsepteerimise poolest
Risk on hindade liikumine
Parim kaitse riskide vastu on nende hajutamine
1 5 10 50 100 1000
TURURISK ETTEVÕTTE RISK
![Page 6: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/6.jpg)
![Page 7: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/7.jpg)
Aktsiad ja võlakirjad
Allikas: Ibbotson Associates
13,7%
11,2%
6,3%
4,0%
3,3%
![Page 8: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/8.jpg)
Veinid
![Page 9: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/9.jpg)
Veinid
![Page 10: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/10.jpg)
Valik sõltub eesmärgist
Lühiajaline rahapaigutus
Raha kogumine suurema ostu tegemiseks
Õppemaksu kogumine
Laste tuleviku kindlustamine
Pensionipõlve kindlustamine
Finantspuhvri loomine
Kapitali säilitamine
Pinget ja põnevust ellu
![Page 11: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/11.jpg)
Tsükliline aktsia
Ettevõtte aktsia, mis on tundlik tsüklite suhtes
ning tugevalt seotud üldise majandusliku
olukorraga (näiteks autotööstus, terasetööstus,
kinnisvarasektor)
![Page 12: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/12.jpg)
Mittetsükliline aktsia ehk kaitsev aktsia
Ettevõtte aktsia, mille kasum on majanduslanguste suhtes
võrdlemisi immuunne (toiduaine-, ravimi-, tubakatööstus,
kommunaalfirmad).
![Page 13: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/13.jpg)
Tsükliline vs mittetsükliline
![Page 14: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/14.jpg)
Väärtusaktsia
Ettevõte, mille aktsia võiks finantsnäitajate põhjal
kaubelda hetke turuhinnast kõrgemal tasemel.
Stabiilne kasum ja arvestatav dividend.
![Page 15: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/15.jpg)
Dividendide olulisus
![Page 16: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/16.jpg)
Dividendide olulisus
![Page 17: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/17.jpg)
Kasvuaktsia
Ettevõtte aktsia, mille kasum kasvab tööstuse
keskmisest kiiremini. Üldiselt dividende ei maksa
ning eelistavad raha laienemisse reinvesteerida.
![Page 18: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/18.jpg)
Kasvuaktsia
Kõik päevad pole pidupäevad
![Page 19: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/19.jpg)
Pikaajalisus suurendab positiivse
tootluse tõenäosust
![Page 20: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/20.jpg)
Osta-ja-hoia strateegia päevad loetud?
Nikkei 225 indeks
![Page 21: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/21.jpg)
Majandusolukord on aktsia valikul
mängimas üha olulisemat rolli
SKT = eratarbimine + investeeringud + avaliku sektori (valitsuse)
kulutused + (eksport - import).
![Page 22: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/22.jpg)
Aktsiaturud ennetavad muutusi
reaalmajanduses
![Page 23: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/23.jpg)
Aktsiate rotatsioon majandustsüklis
![Page 24: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/24.jpg)
Majandusindikaatorid
Juhtivad indikaatorid (kuni 6kuud enne majandustrendi)
– Aktsiaturg
– Võlakirjade intressid
– Ettevõtete kaubavarud
– Töötuabiraha taotlused
– Majade ehitusload
– Kindlustunde baromeetrid
Kokkulangevad indikaatorid (ühtib majandustrendiga)
– Tööstustoodang
– Isiklikud sissetulekud
![Page 25: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/25.jpg)
Majandusindikaatorid
• Järelindikaatorid (ca +6 kuud pärast majandustrendi)
– Töötusemäär
– Tööjõu ühikuline kulu / produktiivsus
– Ettevõtete ja eraisikute laenumahud
– Ettevõtete kapitaliinvesteeringud
– Ettevõtete kasumid
– Tarbijahinnad
– Keskpanga intressimäärad
![Page 26: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/26.jpg)
Majandusindikaatorid
• Juhtiv indikaator - Purchasing Managers Index (PMI) ehk ostujuhtide indeks
– Tootmismaht (25%)
– Uute tellimuste maht (30%)
– Varustajate tarned – saabuvad kiiremini/aeglasemalt (15%)
– Varude maht (10%)
– Tööhõive (20%)
Indeksi väärtus 0st 100ni, 50st kõrgem number viitab majandusharu kasvule
Indeksi väärtus= (P1*1) + (P2*0.5) + (P3*0)
P1 = %, kes nägi paranemist
P2 = %, kes ei näinud muutust
P3 = %, kes nägi halvenemist
![Page 27: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/27.jpg)
Majandusindikaatorid
30
35
40
45
50
55
60
65
P
u
n
k
t
i
t
a
s
e
Töötleva tööstuse PMI indeksid
Eurotsoon USA Hiina
![Page 28: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/28.jpg)
Majandusindikaatorid
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
30
35
40
45
50
55
60
65
%
P
u
n
k
t
i
t
a
s
e
Eurotsooni PMI ja tööstustoodang
Eurotsooni töötleva tööstuse PMI Eurotsooni tööstustoodangu aastane muutus (parem telg)
![Page 29: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/29.jpg)
Majandusindikaatorid (PMI vs S&P 500)
0
10
20
30
40
50
60
70
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
P
u
n
k
t
i
t
a
s
e
P
u
n
k
t
i
t
a
s
e
S&P 500 USA töötleva tööstuse PMI (parem telg)
![Page 30: Investeerimisuniversumi tutvustus - Erki 10 03 2012 (FINAL)](https://reader030.vdocuments.mx/reader030/viewer/2022013109/568c4bce1a28ab49169da314/html5/thumbnails/30.jpg)
Käesolevas seminaris esitatud materjale ei tohi käsitleda investeerimissoovituse või -nõustamisena ega kutsena väärtpaberite omandamiseks. Finantsteenuste ostmisel tutvu alati teenuse tingimustega ning konsulteeri oma finantsnõustajaga. Fondidesse investeerimisel tutvu prospekti ja lihtsustatud prospektiga ning küsi lisainfot lhv.ee Investeerimisfondi eelmiste perioodide tootlus ei tähenda lubadust ega viidet fondi järgmiste perioodide tootluste kohta.