introduction à la banque privée

Introduction à la Banque PrivéeHEG mars 2012

Thierry De Groote

Le groupe SYZ & CO est constitué de plusieurs sociétés distinctes dont les principales raisons sociales et coordonnées se trouvent en dernière page.

Sommaire

Présentation de la Banque SYZ & CO

Cas pratique

Techniques commerciales

Discussion autour de vos questions


SYZ & CO en résumé

SYZ & CO est un groupe bancaire suisse de gestion de fortune

SYZ & CO se concentre sur le but premier de son métier : la performance de gestion

Faits & chiffres-clés

Fondé en 1996 par Eric Syz, Alfredo Piacentini et Paolo Luban

Actifs en gestion : CHF 25 milliards

Personnel : 470 collaborateurs


Un groupe solide

SYZ & CO: à l’abri des risques bancaires les plus importants

Pas d’activité de financement de projets ni de banque d’investissement

Pas de crédits commerciaux ou immobiliers

Pas d’émission de produits

Rating Moody A3

Capitaux propres élevés

Capital: CHF 380 millions

Ratio « Tier 1 capital » de 23%

Les avoirs des clients sont hors bilan


Le groupe SYZ & CO dans le monde


Trois métiers qui forment un ensemble homogène

OYSTERFunds

OYSTER Multi-Manager

Banqueprivée

Gestion institutionnelle

BanqueSYZ & CO

SYZ AssetManagement

Fonds deplacement

27 fonds UCITS III

Gestioninterneet externe

Distribués dans 11 pays

Gestiondiscrétionnaire

Gestion conseillée

Gestion en fonds alternatifs

Wealth planning

Services aux gérants indépendants

8 fonds de hedge funds

Fonds mono-ou multi-stratégies

Un des pluslongs track-records enEurope

Fonds dédiés ou mandatsségrégués

Actions Europe & Monde

Revenu Fixe

Absolute Return

Hedge funds


Notre principale différence:L’engagement sur la performance

Tous les avantages de labanque privéetraditionnelle

La spécialisation permet une totaleindépendance, sans conflits d’intérêt

Risque limité par l’absence d’activité de banque commercialeou d’investissement

Service de haute qualité, grâceà une dimension humaine, de fortes relations personnelles et lerespect farouche de la sphèreprivée.

Orientation claire sur laperformancede gestion

Notre objectif: la performanceabsolue

La performance résulte d’un style d’investissement moderne qui recourt à des techniques issues du monde institutionnel

Cet engagement est souligné par une rémunération liée auxrésultats

+


Evolution historique du processus d’investissement

Préservation du capital

(Revenu, Buy & Hold)

Performancerelative

Performanceabsolue

Prioritéau

client

Technologiede pointe + Talent

198518ème siècle 2000

Prioritéau

client

Prioritéau

processus

Technologie faible+ Dépendant de la chance

Technologie supérieure+ Théories académiques


Nos trois principes de gestion fondamentaux

Contrôle du risque Le meilleur moyen de gagner,

c'est d'abord de ne pas perdre Recours extensif aux techniques

de couverture Utilisation de produits

alternatifs

Sélection des meilleursgestionnaires Notre crédo : fournir la meilleure gestion,

d’où qu’elle provienne Nous complétons nos compétences internes

en recourant aux meilleurs spécialistesmondiaux

PhilosophieSYZ & CO

Nous investissons indépendamment des indices boursiers Notre taille nous permet des mouvements rapides sans problème de liquidité

Gestion active et non indicée


Stratégie d’investissement

Sélection de titres fondamentale

Bottom Up

Allocation d’actifsactive

Top Down

Le choix de titres est un outil pour mettre en œuvre notre stratégie d’investissement

Portefeuille Client

Notre stratégie d’investissement se base avant tout sur une analyse macro-économique


Notre processus d’investissement

1. Comprendre les demandes et objectifs de l’investisseur

Etablir une compréhension mutuelle et une bonne relation est déterminant

2. Définir le profil d’investissement

Plusieurs profils disponibles, personnalisés au besoin

3. Suggérer une stratégie d’investissement adaptée

Le dialogue est crucial : les clients doivent comprendre ce que nous faisons

4. Mettre en oeuvre le mandat d’investissement

Nous construisons le portefeuille et le gérons activement pour atteindre les objectifs fixés

5. Fournir un reporting détaillé

Des entretiens réguliers permettent un feed-back et des ajustements


Cas pratique

Fixed Income Absolute Return FundFixed Income Absolute Return Fund Investissements dans des Investissements dans des titres à revenus fixestitres à revenus fixes

Gestion très active du portefeuille permet de Gestion très active du portefeuille permet de s’adapter au marché,s’adapter au marché,tout en minimisant le risque de pertetout en minimisant le risque de perte

Les Les devises étrangères sont couvertesdevises étrangères sont couvertes

Objectif de performance sur 3 ans correspond au Objectif de performance sur 3 ans correspond au marché monétaire + 2%marché monétaire + 2%

AvantagesAvantages Potentiel de rendement Potentiel de rendement quel que soitquel que soit l’environnement du marché obligataire l’environnement du marché obligataire

AtténuationAtténuation des fortes fluctuations des marchés des fortes fluctuations des marchés

Objectifs de performance Objectifs de performance transparenttransparent et formulés en des termes clairs et formulés en des termes clairs

RisquesRisques Aucune garantieAucune garantie et pas à l’abri de périodes négatives et pas à l’abri de périodes négatives

HorizonHorizon de de 3 ans3 ans pour atteindre l’objectif de performance pour atteindre l’objectif de performance


Situation T + 10 mois

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90

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Cas pratique Analyse des résultats et conclusions, discussionAnalyse des résultats et conclusions, discussion

Illustration du cas réelIllustration du cas réel

La Banque Privée, c’est avant tout des services financiers de qualité, dédiés à la satisfaction de l’investisseurLa Banque Privée, c’est avant tout des services financiers de qualité, dédiés à la satisfaction de l’investisseur

Découvrir les Découvrir les réelsréels besoins du client besoins du client

Conseils personnalisés, connaissance approfondie des produits conseillésConseils personnalisés, connaissance approfondie des produits conseillés

Avis indépendantsAvis indépendants

Communication régulièreCommunication régulière

Disponibilité, ponctualitéDisponibilité, ponctualité

Relation stableRelation stable


La qualité du service est un facteur crucial

19

19

28

28

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67

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Historique familial

Apporteurs d'affaires

Accès à divers spécialistes

Couverture géographique

Gamme de produits

Pricing

Performance investissements

Référence

Image & réputation

Qualité des conseils

Confidentialité & sécurité

Qualité du service

Source : IBM Business Consulting Services, “European Wealth and Private Banking Industry Survey 2005Source : IBM Business Consulting Services, “European Wealth and Private Banking Industry Survey 2005


Techniques commerciales

Structurer les entretiens

Toujours fixer l’objectif de la rencontre (pour soi et pour le Toujours fixer l’objectif de la rencontre (pour soi et pour le client)client)

Accueil Accueil

Ecoute active du client par des questions ouvertesEcoute active du client par des questions ouvertes

Propositions du gérantPropositions du gérant

ValidationValidation

ClôtureClôture


Débat

Perspectives et avenir de la banque privée en Suisse

Le métier de banquier privé


Contacts

Suisse

Genève - SiègeSYZ Asset Management SARue du Rhône 30Case Postale 5015CH – 1211 Genève 11Tél. +41 (0)58 799 18 00 Fax +41 (0)58 799 20 46 www.syzgroup.com

Zurich - Bureau de représentationSYZ Asset Management AGDreikönigstrasse 12CH – 8027 ZürichTél. +41 (0)58 799 77 37Fax +41 (0)58 799 22 00www.syzgroup.com

Genève – SiègeBanque SYZ & CO SARue du Rhône 30Case Postale 5015CH – 1211 Genève 11Tél. +41 (0)58 799 10 00 Fax +41 (0)58 799 20 00 [email protected]

Zurich – AgenceBank SYZ & CO AGDreikönigstrasse 12CH – 8027 ZürichTél. +41 (0)58 799 77 37Fax +41 (0)58 799 22 00

Lugano – AgenceBanque SYZ & CO SARiva Paradiso 2Casella postale 542CH – 6902 Lugano - ParadisoTél. +41 (0)58 799 67 20Fax +41 (0)58 799 23 00

Locarno – AgenceBanque SYZ & CO SAVia Cattori 4Casella postale 1461CH – 6601 LocarnoTél. +41 (0)58 799 66 66Fax +41 (0)58 799 22 50

ParisOyster (France) SAS8, place VendômeF – 75001 ParisEnregistré sous le numéro E002383 auprès de l’ANACOFI-CIFTél. +33 (0)1 55 35 98 80

Amérique du Nord

Nassau SYZ & CO Bank & Trust Ltd.Bayside Executive ParkWest Bay Street & Blake RoadP.O. Box N-1089Nassau – BahamasTél. +1 242 702 1400

Alternative Asset Advisors SABayside Executive ParkWest Bay Street & Blake RoadP.O. Box N-1089Nassau – BahamasTél. +1 242 702 1423

Asie

Hong KongSYZ & CO (Hong Kong) Ltd.18th Floor, Entertainment Building30 Queen's Road, CentralHong KongTél. +852 3757 8500

Europe

LondresSYZ & CO Asset Management LLPAuthorised and Regulated by the FSABuchanan House3 St James’s SquareLondon SW1Y 4JUTél. +44 (0) 20 30 400 500

MilanBanca Albertini Syz & C. SpA Via Borgonuovo 14I – 20121 MilanoTél. +39 02 30 30 61www.albertinisyz.it

Albertini Syz Investimenti Alternativi SGR SpAVia Borgonuovo 14I – 20121 MilanoTél. +39 02 30 30 61

Rome – AgenceBanca Albertini Syz & C. SpAViale Bruno Buozzi 82I – 00197 RomaTél. +39 06 89 92 95 1

Reggio Emilia – AgenceBanca Albertini Syz & C. SpA Via Roma 8I – 42100 Reggio EmiliaTél. +39 0522 45 921

Bologna – AgenceBanca Albertini Syz & C. SpAPiazza Calderini 3I – 40124 BolognaTél. +39 051 29 10 51

MadridN+1 SYZ GESTIÓN Padilla 17E – 28006 MadridTél. +34 91 745 84 84

BilbaoN+1 SYZ Agencia de ValoresAlameda de Recalde, 35, 6° dchaE - 48011 BilbaoTél. +34 94 443 63 51

BarceloneN+1 SYZPaseo de Gracia, 110 E - 08008 BarcelonaTél: +34 93 218 15 40

Luxembourg Oyster Asset Management SA74 Grand RueL – 1660 LuxembourgTel. +352 26 273 36-1

Global Investment Selection SA74 Grand RueL – 1660 LuxembourgTel. +352 26 273 36-1

OYSTER Sicav69, route d’EschL – 1470 Luxembourg

Banque SYZ & CO SA Autres sociétés du Groupe SYZ & CO

Ce document est réalisé uniquement à titre d’information et ne constitue pas une incitation à investir, ni une offre d’achat ou de vente de titres, ni un document contractuel. Les informations qu’il contient ne doivent pas être considérées comme un conseil juridique, fiscal ou comptable et peuvent ne pas s’avérer adéquates pour tous les investisseurs. Les évaluations de marché, conditions et calculs présentés ne sont qu’estimatifs et peuvent faire l’objet de modifications sans avis préalable. Les informations fournies proviennent de source présumées fiables mais le Groupe SYZ & CO ne garantit ni leur exhaustivité, ni leur exactitude. La performance passée ne constitue pas une indication de résultats futurs.

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