inter cars spÓŁka akcyjna jednostkowy raport … · 2018-04-17 · mbank s.a. ul. królewska 14...

INTER CARS SPÓŁKA AKCYJNA

JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY2017

2

JEDNOSTKOWY RAPORT ROCZNY ZA OKRES od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

Wybrane dane finansowe: ........................................................................................................................... 5Informacje o INTER CARS S.A. .................................................................................................................... 61. Przedmiot działalności ...........................................................................................................62. Siedziba ................................................................................................................................63. Dane administracyjne Spółki..................................................................................................64. Dane kontaktowe...................................................................................................................65. Rada Nadzorcza (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)...........................66. Zarząd (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)..........................................67. Biegły rewident ......................................................................................................................78. Banki (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego) ............................................79. Spółki zależne i stowarzyszone .............................................................................................710. Notowania na giełdach ..........................................................................................................911. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacji .................................................9

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ ................................................ 10ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW ......................................... 11ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM ................................... 12ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (cd) ........................... 13ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH ........................................ 14Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego................................. 151. Podstawa sporządzania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego .................... 152. Wpływ zmian standardów i interpretacji MSSF na jednostkowe sprawozdanie finansowe Spó łki

........................................................................................................................................... 152.1. Obowiązujące zmiany standardów i interpretacji MSSF ....................................................... 152.2. Standardy i Interpretacje MSSF opublikowane i zatwierdzone przez Unię Europejską, jeszcze

nieobowiązujące .................................................................................................................. 152.3. Standardy i Interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości

(IASB), oczekujące na zatwierdzenie przez UE .................................................................... 182.4. Podstawa wyceny ................................................................................................................ 192.5. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna .................................................................................... 193. Opis stosowanych zasad rachunkowości ............................................................................. 203.1. Zmiany w polityce rachunkowości ........................................................................................ 203.2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowości ........................................................ 204. Informacje na temat segmentów działalności ....................................................................... 275. Informacje uzupełniające ..................................................................................................... 276. Rzeczowe aktywa trwałe ..................................................................................................... 287. Wartości niematerialne ........................................................................................................ 298. Nieruchomości inwestycyjne ................................................................................................ 319. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych ................................................................... 3210. Podatek odroczony .............................................................................................................. 3511. Zapasy ................................................................................................................................ 3612. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności............................................... 3613. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych ........................................................... 3814. Kapitał zakładowy i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej ... 3815. Zysk netto na 1 akcję........................................................................................................... 3816. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych .................... 3917. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania...................................... 4218. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................. 4319. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego ...................................................................... 4320. Przychody ze sprzedaży ...................................................................................................... 4321. Koszt własny sprzedaży ...................................................................................................... 4422. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu .................................................................................. 4523. Koszty świadczeń pracowniczych ........................................................................................ 4524. Pozostałe przychody operacyjne ......................................................................................... 4525. Pozostałe koszty operacyjne ............................................................................................... 4526. Przychody i koszty finansowe .............................................................................................. 4627. Struktura środków pieniężnych do sprawozdania z przepływów pieniężnych ........................ 4728. Podatek dochodowy ............................................................................................................ 4829. Dywidenda .......................................................................................................................... 4930. Zobowiązania warunkowe oraz nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umów ......... 49

3

31. Leasing operacyjny ............................................................................................................. 5132. Transakcje z jednostkami powiązanymi ............................................................................... 5233. Zarządzanie ryzykiem finansowym ...................................................................................... 5634. Zdarzenia po dacie bilansu .................................................................................................. 5935. Istotne oceny i oszacowania ................................................................................................ 5936. Kontynuacja działalności i działalność zaniechana ............................................................... 6037. Sprawozdanie skonsolidowane ............................................................................................ 60OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO ................................ 60

Wybrane dane finansowe

5

Wybrane dane finansowe:

za okres 12 miesięcyzakończony

za okres 12 miesięcyzakończony

Dane w tys. 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016zł zł euro euro

Sprawozdanie z całkowitych dochodów (za okres)Przychody ze sprzedaży produktów, towarów imateriałów 5 295 719 4 779 523 1 247 607 1 092 288

Zysk brutto ze sprzedaży 1 204 644 1 127 687 283 799 257 716Opłaty licencyjne (83 402) (75 162) (19 648) (17 177)Przychody/koszty finansowe, netto 95 165 50 220 22 420 11 477Wynik z działalności operacyjnej (2 319) 70 494 (546) 16 110Zysk netto 101 058 109 391 23 808 25 000

Inne dane finansowePrzepływy pieniężne z działalności operacyjnej (165 292) 114 919 (38 941) 26 263Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej 80 489 9 201 18 962 2 103Przepływy pieniężne z działalności finansowej 90 128 (113 974) 21 233 (26 047)Podstawowy zysk na 1 akcję 7,13 7,72 1,68 1,76Marża na sprzedaży 22,7% 23,6%Marża EBITDA 0,4% 2,0%

Sprawozdanie z sytuacji finansowej (na dzień) 31.12.2017 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2016Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 31 454 26 129 7 541 5 906Suma bilansowa 2 999 502 2 659 319 719 150 601 112Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierówdłużnych oraz leasingu finansowego 1 202 120 962 498 288 216 217 563

Kapitał własny 1 204 401 1 113 402 288 763 251 673

Zatrudnienie i ilość filii 31.12.2017 31.12.2016Pracownicy 489 384Filie 243 220

Do wyliczenia wybranych danych finansowych w EUR zastosowano następujące kursy:

· dla pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej – kurs NBP z dnia 31 grudnia 2017 roku – 1 EUR = 4,1709 PLN,oraz kurs NBP z dnia 31 grudnia 2016 roku – 1 EUR = 4,4240 PLN

· dla pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów i przepływów pieniężnych – kurs wyliczony jako średniakursów NBP, obowiązujących na ostatni dzień każdego miesiąca 2017 i 2016 roku, odpowiednio: 1 EUR =4,2447 PLN i 1 EUR = 4,3757 PLN.

Informacje o Inter Cars S.A.

6

Informacje o INTER CARS S.A.

1. Przedmiot działalności

Podstawową działalnością Inter Cars Spółka Akcyjna („Inter Cars”, „Spółka”) jest import idystrybucja części zamiennych do samochodów osobowych oraz pojazdów użytkowych.

2. Siedzibaul Powsińska 6402-903 WarszawaPolskaMagazyn Centralny:ul. Gdańska 1505-152 Czosnów k/Warszawy

3. Dane administracyjne SpółkiSpółka jest wpisana do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonegoprzez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie XIII Wydział Gospodarczy KrajowegoRejestru Sądowego pod nr:KRS 0000008734NIP 1181452946Regon 014992887

4. Dane kontaktowetel. (+48-22) 714 19 16fax. (+48-22) 714 19 [email protected]@intercars.euwww.intercars.com.pl

5. Rada Nadzorcza (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Andrzej Oliszewski, PrzewodniczącyPiotr PłoszajskiTomasz RusakMichał MarczakJacek Klimczak

6. Zarząd (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)Maciej Oleksowicz, PrezesRobert Kierzek, WiceprezesKrzysztof Soszyński, WiceprezesKrzysztof Oleksowicz, Członek ZarząduWojciech Twaróg, Członek ZarząduPiotr Zamora, Członek ZarząduTomáš Kaštil, Członek ZarząduW dniu 10 kwietnia 2017 r. pan Robert Kierzek złożył rezygnację z pełnienia przez niego funkcjiPrezesa Zarządu Spółki, pełniąc nadal funkcję członka Zarządu Spółki bieżącej kadencji.Rezygnacja została złożona ze skutkiem na dzień 1 maja 2017 r. W dniu 20 kwietnia 2017 r. naposiedzeniu Rady Nadzorczej na miejsce pana Roberta Kierzka wybrano nowego Prezesa


7

Zarządu Spółki, pana Macieja Oleksowicza, który objął stanowisko 1 maja 2017 roku orazdokonano wyboru na Wiceprezesa Zarządu Spółki pana Roberta Kierzka.

7. Biegły rewidentPricewaterhouseCoopers Sp. z o.o.Ul. Lecha Kaczyńskiego 14,00-638 Warszawa

8. Banki (stan na dzień zatwierdzenia sprawozdania finansowego)

Bank Pekao S.A.ul. Żwirki i Wigury 3102-091 Warszawa

mBank S.A.ul. Królewska 1400-950 Warszawa

Bank Handlowy w Warszawie S.A.ul. Senatorska 1600-923 Warszawa

Raiffeisen Bank Polska S.A.ul. Grzybowska 7800-844 Warszawa

ING Bank Śląski S.A.ul. Puławska 202-566 Warszawa

HSBC Bank Polska S.A.Rondo ONZ 100-124 Warszawa

UniCredit Bank Czech Republic andSlovakia, a.s.Želetavská 1525/1140 00 Praha 4 - Michle

Tatra Banka a.s.Hodzovo nam. 3911 06 Bratislava

UniCredit Bank Czech Republic andSlovakia, a.s.Sancova 1/A813 33 Bratislava

Bank BGŻ BNP Paribasul. Suwak 302-676 Warszawa

DNB Bank Polska S.A.ul. Postępu 15c02-676 Warszawa

CaixaBank, S.A.ul. Prosta 5100-838 Warszawa

PKO Bank Polski Niederlassung DeutschlandNeue Mainzer Straße 52-5860311 Frankfurt Am Main, Deutschland

9. Spółki zależne i stowarzyszoneNa dzień 31 grudnia 2017 roku w skład Grupy Kapitałowej Inter Cars wchodziły: Inter Cars S.A. jakoJednostka Dominująca oraz 31 jednostek, w tym:· 29 spółek zależnych od Inter Cars S.A.· 2 spółki pośrednio zależne od Inter Cars S.A.

Ponadto Grupa posiada udziały w jednej jednostce stowarzyszonej.

Nazwa podmiotu Siedziba Przedmiot działalności Metodakonsolidacji

Procentowy udział Grupyw kapitale podstawowym

31.12.2017 31.12.2016Podmiot dominujący

Inter Cars S.A. Warszawa

Import i dystrybucja częścizamiennych do samochodówosobowych oraz pojazdówużytkowych

Pełna Nie dotyczy Nie dotyczy


8

Spółki bezpośrednio zależne



31.12.2017 31.12.2016

Inter Cars Ukraine Ukraina,Chmielnicki

Dystrybucja części zamiennych dosamochodów osobowych orazpojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Q-service Sp. z o.o. CząstkówMazowiecki

Doradztwo oraz organizacja szkoleńi seminariów w zakresie usługmotoryzacyjnych i rynkumotoryzacyjnego

Pełna 100% 100%

Lauber Sp. z o.o. Słupsk Regeneracja częścisamochodowych. Pełna 100% 100%

Inter Cars Česká republikas.r.o.

Czechy,Praga


Pełna 100% 100%

Feber Sp. z o.o. Warszawa Produkcja pojazdówsamochodowych, przyczep i naczep Pełna 100% 100%

IC Development & FinanceSp. z o.o Warszawa Usługi developerskie i wynajmu

nieruchomości Pełna 100% 100%

Armatus sp. z o.o. WarszawaDystrybucja części zamiennych dosamochodów osobowych orazpojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Inter Cars Slovenskárepublika s.r.o.

Słowacja,Bratysława


Pełna 100% 100%

Inter Cars Lietuva UAB Litwa, WilnoDystrybucja części zamiennych dosamochodów osobowych orazpojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

JC Auto s.r.o.Czechy,Karvina-Darkom

Spółka nie prowadzi działalnościoperacyjnej Pełna 100% 100%

JC Auto S.A. Belgia,BrainL’Allued


Pełna 100% 100%

Inter Cars Hungária Kft Węgry,Budapeszt


Pełna 100% 100%

Inter Cars Italia s.r.l Włochy,Mediolan


Pełna 100% 100%

Inter Cars d.o.o. Chorwacja,Zapresic


Pełna 100% 100%

Inter Cars Romania s.r.l. Rumunia,Cluj-Napoca


Pełna 100% 100%

Inter Cars Cyprus Limited Cypr, NikozjaDystrybucja części zamiennych dosamochodów osobowych orazpojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Inter Cars Latvija SIA Łotwa, RygaDystrybucja części zamiennych dosamochodów osobowych orazpojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Cleverlog-Autoteile GmbH Niemcy,Berlin


Pełna 100% 100%

Inter Cars Bulgaria Ltd. Bułgaria,Sofia


Pełna 100% 100%

Inter Cars MarketingServices Sp. z o.o. Warszawa Usługi reklamy, badania rynku i

opinii publicznej Pełna 100% 100%

ILS Sp. z o.o. Nadarzyn Usługi logistyczne Pełna 100% 100%

Inter Cars Malta HoldingLimited Malta Zarządzanie posiadanymi aktywami Pełna 100% 100%

Q-service Truck Sp. z o.o. Warszawa Sprzedaż samochodów dostawczychI ciężarowych Pełna 100% 100%

Inter Cars INT d.o.o. Slovenia,Ljubljana


Pełna 100% 100%


9



31.12.2017 31.12.2016

Inter Cars Eesti OÜ Estonia, TallinDystrybucja części zamiennych dosamochodów osobowych orazpojazdów użytkowych

Pełna 100% 100%

Inter Cars Piese Auto s.r.l. Kiszyniów,Mołdawia


Pełna 100% 100%

Inter Cars GREECE.** Ateny,Grecja


Pełna 100% 100%

Inter Cars d.o.o.*Sarajewo,Bośnia iHercegowina


Pełna 100% 100%

Inter Cars United Kingdom -automotive technology Ltd***

Londyn,WielkaBrytania


Nie dotyczy 100% -

Spółki pośrednio zależne

Inter Cars Malta Limited Malta

Sprzedaż części zamiennych orazusługi doradcze w zakresie usługmotoryzacyjnych i rynkumotoryzacyjnego

Pełna 100% 100%

Aurelia Auto d o o Chorwacja Dystrybucja części zamiennych oraznajem nieruchomości Pełna 100% 100%

Spółki stowarzyszoneSMiOC FRENOPLASTBułhak i Cieślawski S.A. Szczytno Produkcja materiałów i okładzin

ciernych -**** -**** 49%

InterMeko Europa Sp. z o.o. Warszawa Usługi kontroli i oceny podzespołów,części zamiennych i akcesoriów

Prawwłasności 50% 50%

* Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 2Q 2017 roku** Spółka rozpoczęła działalność operacyjną w 3Q 2017 roku*** Spółka nie rozpoczęła jeszcze działalności operacyjnej

**** W dniu 6 lutego 2017 Spółka zbyła akcje w spółce stowarzyszonej SMiOC FRENOPLAST Bułhak i Cieślawski S.A

10. Notowania na giełdach

Akcje Inter Cars są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. w systemienotowań ciągłych.

11. Data zatwierdzenia sprawozdania finansowego do publikacjiNiniejsze roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe zosta ło zatwierdzone do publikacji przezZarząd Inter Cars S.A. w dniu 17 kwietnia 2018 roku.

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

(w tys. zł)

Informacje objaśniające stanowią integralną część rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

10

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

(w tys. zł) nr noty 31.12.2017 31.12.2016

AKTYWAAktywa trwałeRzeczowe aktywa trwałe 6 145 968 140 536Wartości niematerialne 7 167 116 155 330Nieruchomości inwestycyjne 8 1 991 1 991Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 9 416 106 404 099Inwestycje dostępne do sprzedaży 258 258Należności 12 19 566 23 951

751 005 726 165Aktywa obrotoweZapasy 11 1 149 732 989 288Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałenależności 12 1 064 555 907 639

Należności z tytułu podatku dochodowego 2 756 10 098Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 13 31 454 26 129

2 248 497 1 933 154AKTYWA RAZEM 2 999 502 2 659 319

PASYWAKapitał własnyKapitał zakładowy 14 28 336 28 336Kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej wartościnominalnej 14 259 530 259 530

Kapitał zapasowy 809 218 709 886Pozostałe kapitały rezerwowe 5 935 5 935Niepodzielony wynik lat ubiegłych i roku bieżącego 101 382 109 715

1 204 401 1 113 402Zobowiązania długoterminoweZobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek orazleasingu finansowego 16 652 325 423 244

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 10 6 518 16 058

658 843 439 302Zobowiązania krótkoterminoweZobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałezobowiązania 17 577 268 502 949

Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek, papierówdłużnych oraz leasingu finansowego 16 549 795 539 254

Zobowiązania z tytułu faktoringu odwrotnego - 58 588

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych 18 9 195 5 824Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego 19 - -

1 136 258 1 106 615PASYWA RAZEM 2 999 502 2 659 319

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

(w tys. zł)


11

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

nr noty 01.01.2017-31.12.2017

01.01.2016-31.12.2016

Przychody ze sprzedaży produktów, towarów imateriałów 20 5 295 719 4 779 523

Koszty sprzedanych produktów, towarów i materiałów 21 (4 091 075) (3 651 836)

Zysk brutto ze sprzedaży 1 204 644 1 127 687

Pozostałe przychody operacyjne 24 15 971 6 364Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 22 (632 597) (522 954)Koszty usługi dystrybucyjnej 22 (443 647) (420 696)Opłaty licencyjne 22 (83 402) (75 162)Pozostałe koszty operacyjne 25 (63 288) (44 745)Wynik z działalności operacyjnej (2 319) 70 494

Przychody finansowe 26 2 822 2 932Otrzymane dywidendy 26 128 390 78 833Różnice kursowe 26 6 062 (3 168)Koszty finansowe 26 (42 109) (28 377)Zysk przed opodatkowaniem 92 846 120 714Podatek dochodowy 28 8 212 (11 323)Zysk netto 101 058 109 391

INNE CAŁKOWITE DOCHODY

Inne całkowite dochody netto, ogółem - -

CAŁKOWITE DOCHODY 101 058 109 391

Zysk na jedną akcję (zł)- podstawowy i rozwodniony 15 7,13 7,72

Średnia ważona liczba akcji w roku 14 168 100 14 168 100

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

(w tys. zł)


12

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres od 1 stycznia 2017 roku do 31 grudnia 2017 roku

(w tys. zł) Kapitałzakładowy

Kapitał zapasowyze sprzedaży akcji

powyżej wartościnominalnej

Kapitałzapasowy

Pozostałekapitały

rezerwowe

Niepodzielonywynik lat

ubiegłych i rokubieżącego

Kapitałwłasnyrazem

Na 1 stycznia 2017 roku 28 336 259 530 709 886 5 935 109 715 1 113 402

Sprawozdanie z całkowitych dochodówZysk w okresie - - - - 101 058 101 058

Całkowite dochody, ogółem - - - - 101 058 101 058

Transakcje z udziałowcamiPodział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda - - - - (10 059) (10 059)

Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesieniena kapitał zapasowy - - 99 332 - (99 332) -

Na 31 grudnia 2017 roku 28 336 259 530 809 218 5 935 101 382 1 204 401

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A. za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 roku

(w tys. zł)


13

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM (cd)

za okres od 1 stycznia 2016 roku do 31 grudnia 2016 roku

(w tys. zł) Kapitałzakładowy

Kapitał zapasowyze sprzedaży akcji

powyżej wartościnominalnej

Kapitałzapasowy

Pozostałekapitały

rezerwowe

Niepodzielonywynik lat

ubiegłych i rokubieżącego

Kapitałwłasnyrazem

Na 1 stycznia 2016 roku 28 336 259 530 626 032 5 935 94 238 1 014 071

Sprawozdanie z całkowitych dochodówZysk w okresie - - - - 109 391 109 391

Całkowite dochody, ogółem - - - - 109 391 109 391

Transakcje z udziałowcamiPodział zysku z poprzedniego okresu - dywidenda - - - - (10 060) (10 060)

Podział zysku z poprzedniego okresu – przeniesieniena kapitał zapasowy - - 83 854 - (83 854) -

Na 31 grudnia 2016 roku 28 336 259 530 709 886 5 935 109 715 1 113 402

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 rokuInformacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego (w tys. zł)


14

ROCZNE JEDNOSTKOWE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

(w tys. zł) Nota 01.01.2017-31.12.2017

01.01.2016-31.12.2016

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk przed opodatkowaniem 92 846 120 714

Korekty o pozycje:Amortyzacja 23 223 23 919(Zysk)/strata z tytułu różnic kursowych 501 (395)(Zysk)/strata z działalności inwestycyjnej 1 580 (36)Odsetki i udziały w zyskach, netto 33 286 21 473Dywidendy netto 26 (128 390) (78 833)Zysk/strata z tytułu przeszacowania nieruchomościinwestycyjnych - 57

Pozostałe pozycje netto (130) (798)Zysk operacyjny przed zmianami w kapitaleobrotowym 22 916 86 101

Zmiana stanu zapasów (160 447) (122 769)Zmiana stanu należności 27 (153 876) (176 144)Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 27 120 102 333 043Środki pieniężne wygenerowane w toku działalnościoperacyjnej (171 305) 120 231

Podatek dochodowy zapłacony 6 013 (5 312)Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej (165 292) 114 919Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnejWpływy ze sprzedaży aktywów trwałych i wartościniematerialnych 799 1 236

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartościniematerialnych (40 270) (28 789)

Wydatki na aktywa finansowe w jednostkachpowiązanych i pozostałych 27 (12 007) (45 997)

Spłata pożyczek udzielonych 27 3 824 3 570Pożyczki udzielone 27 (1 237) (1 160)Odsetki otrzymane 27 990 1 508Dywidendy otrzymane 128 390 78 833Środki pieniężne netto z działalnościinwestycyjnej 80 489 9 201

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowejPłatności z tytułu umów leasingu finansowego 27 (4 087) (20 532)Otrzymane kredyty i pożyczki 27 236 185 816 847Spłaty kredytów i pożyczek 27 - (655 200)Otrzymane kaucje (29) -Płatności z tytułu faktoringu odwróconego (101 000) (224 005)Zapłacone odsetki 27 (30 882) (21 024)Wypłacona dywidenda 29 (10 059) (10 060)Środki pieniężne netto z działalności finansowej 90 128 (113 974)

Zmiana stanu środków pieniężnych iekwiwalentów środków pieniężnych netto 5 325 10 146

Środki pieniężne i ekwiwalenty środkówpieniężnych na początek okresu 26 129 15 983

Środki pieniężne i ekwiwalenty środkówpieniężnych na koniec okresu 31 454 26 129



15

Informacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

1. Podstawa sporządzania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowegoRoczne jednostkowe sprawozdanie finansowe („sprawozdanie finansowe”) zosta łosporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej, którezostały zatwierdzone przez Unię Europejską, zwanymi dalej „MSSF UE”.MSSF UE zawierają wszystkie Międzynarodowe Standardy Rachunkowości, MiędzynarodoweStandardy Sprawozdawczości Finansowej oraz związane z nimi Interpretacje pozawymienionymi poniżej Standardami oraz Interpretacjami, które oczekują na zatwierdzenie przezUnię Europejską oraz Standardami i Interpretacjami, które zostały zatwierdzone przez UnięEuropejską, ale nie weszły jeszcze w życie.Spółka nie skorzystała z możliwości wcześniejszego zastosowania nowych Standardów iInterpretacji, które zostały już opublikowane oraz zatwierdzone przez Unię Europejską, a którewejdą w życie po dniu sprawozdawczym. Ponadto na dzień sprawozdawczy Spółka niezakończyła jeszcze procesu oszacowania wpływu wszystkich nowych Standardów iInterpretacji, które wejdą w życie po dniu sprawozdawczym.

2. Wpływ zmian standardów i interpretacji MSSF na jednostkowe sprawozdanie finansoweSpółki

2.1. Obowiązujące zmiany standardów i interpretacji MSSF

Zmiany standardów i interpretacji MSSF, które zostały po raz pierwszy zastosowane w rokuobrotowym 2017, przedstawia poniższa tabela:

Standardy i Interpretacjezatwierdzone przez UE

Opis zmian

Nowelizacja MSR 7 –Sprawozdanie z przepływówpieniężnych

Zmiana ta wprowadza wymóg ujawnienia zmian wzobowiązaniach wynikających z działalności finansowej wsprawozdaniu z przepływów pieniężnych , włączając w tozmiany będące zarówno przepływami pieniężnymi orazzmianami niepieniężnymi.

Nowelizacja MSR 12 – Podatekdochodowy

Zmiana ta doprecyzowuje wymogi ujmowania aktywów z tytułupodatku odroczonego od niezrealizowanych strat nainstrumentach dłużnych wycenianych do wartości godziwej.

Zmiany do MiędzynarodowychStandardów SprawozdawczościFinansowej 2014-2016;

Zestaw poprawek dotyczących:MSSF 12 – doprecyzowanie zakresu zastosowania wymogówdotyczących ujawniania informacji. (ujawniania udziałów winnych jednostkach)

Powyższe zmiany nie miały istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe.

2.2. Standardy i Interpretacje MSSF opublikowane i zatwierdzone przez Unię Europejską,jeszcze nieobowiązujące

Spółka zamierza przyjąć wymienione poniżej nowe standardy oraz zmiany standardów iinterpretacji MSSF opublikowane przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości,lecz nieobowiązujące do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego sprawozdaniafinansowego zgodnie z datą ich wejścia w życie.


Opis zmian

MSSF 9 - Instrumenty finansowe Zmiana klasyfikacji i wyceny- zastąpienie aktualnie obowiązujących kategorii instrumentówfinansowych dwoma kategoriami: wycenianych wgzamortyzowanego kosztu i w wartości godziwej. Zmiany wrachunkowości zabezpieczeń.



16


Opis zmian

Nowy Standard MSSF 15 –Przychody z umów z klientami

Standard dotyczy wszystkich umów zawartych z klientami, zwyjątkiem takich, które wchodzą w zakres innych MSSF (tj.umów leasingu, ubezpieczeniowych i instrumentówfinansowych).MSSF 15 ujednolica wymogi dotyczące ujmowania przychodów(jednorazowo lub rozliczane w czasie)

Objaśnienia do MSSF 15 –Przychody z umów z klientami

Objaśnienia dostarczają dodatkowych informacji i wyjaśnieńdotyczących głównych założeń przyjętych w MSSF 15, m.in. natemat identyfikacji osobnych obowiązków, ustalenia, czyjednostka pełni rolę pośrednika, czy też jest głównym dostawcądóbr i usług oraz sposobu ewidencji przychodów z tytułu licencji.Oprócz powyższego, wprowadzono także zwolnienia iuproszczenia dla jednostek stosujących nowy standard po razpierwszy

MSSF 16 - Leasing Standard znosi rozróżnienie na leasing operacyjny i leasingfinansowy. Wszystkie umowy spełniające definicje leasingu będąujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy.Leasingobiorca będzie zobowiązany ująć :

a) Aktywa i zobowiązania dla wszystkich transakcjileasingu zawartych na okres powyżej 12 miesięcy, zawyjątkiem sytuacji , gdy dane aktywo jest niskiejwartości; oraz

b) Amortyzację leasingowanego aktywa odrębnie ododsetek od zobowiązania leasingowego wsprawozdaniu z wyników

Zmiany do MSSF 4 Stosowanie MSSF 9 Instrumenty finansowe łącznie z MSSF 4Umowy ubezpieczeniowe.

KIMSF 22 Transakcje w walutachobcych i płatności zaliczkowe

Wytyczne dot. sposobu określania daty transakcji, a zatem kursuwymiany SPOT, którego należy użyć w sytuacji, gdydokonywana lub otrzymywana jest płatność zaliczkowa wwalucie obcej.

Zmiany do MiędzynarodowychStandardów SprawozdawczościFinansowej 2014-2016;

Zestaw poprawek dotyczących:MSSF 1 – eliminacja krótkoterminowych zwolnień dla jednostekstosujących MSSF po raz pierwszy.MSR 28 – wycena jednostek, w których inwestor dokonałinwestycji, w wartości godziwej przez wynik finansowy lubmetodą indywidualną.

Zmiany do MSSF 2 Klasyfikacja i wycena transakcji płatności na bazie akcji

Zmiany do MSR 40 Zmiana kwalifikacji nieruchomości tj. przenoszenia znieruchomości inwestycyjnych do innych grup aktywów.

Zmiany do MSSF 9 - Prawowcześniejszej spłaty znegatywnym wynagrodzeniem

Na skutek tej zmiany jednostki będą mogły wyceniać aktywafinansowe z tak zwanym prawem do wcześniejszej spłaty znegatywnym wynagrodzeniem według zamortyzowanego kosztulub według wartości godziwej poprzez inne całkowite dochody,jeśli spełniony jest określony warunek – zamiast dokonywaniawyceny według wartości godziwej przez wynik finansowy

Standard MSSF 9 dokonuje fundamentalnych zmian w klasyfikacji, prezentacji i wycenieinstrumentów finansowych. W ramach standardu wprowadzony zostanie m.in. nowy modeloceny utraty wartości, który będzie wymagał bardziej terminowego ujmowania oczekiwanychstrat kredytowych oraz zaktualizowane zostaną zasady stosowania rachunkowościzabezpieczeń. Zmiany te umożliwią sporządzającym sprawozdania lepsze odzwierciedleniepodejmowanych działań.Spółka planuje zastosować MSSF 9 od dnia wejścia w życie standardu, tj. od 1 stycznia 2018r.W 2017 roku Spółka przeprowadziła ocenę wpływu wprowadzenia MSSF 9 na stosowane przezInter Cars S.A. zasady rachunkowości w odniesieniu do działalności Spółki lub jej wynikówfinansowych.



17

Niniejsza ocena jest oparta na aktualnie dostępnych informacjach i może podlegać zmianomwynikającym z pozyskania racjonalnych i możliwych do udokumentowania dodatkowychinformacji w okresie, kiedy Spółka zastosuje MSSF 9 po raz pierwszy.Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu wprowadzenia MSSF 9 na sprawozdanie z sytuacjifinansowej oraz kapitał własny.

1. Klasyfikacja i wycena

Spółka nie spodziewa się istotnego wpływu na sprawozdanie z sytuacji finansowej oraz kapitaływłasne, w związku z zastosowaniem MSSF 9 w obszarze klasyfikacji i wyceny.Należności handlowe są utrzymywane dla uzyskania przepływów pieniężnych wynikających zumowy, a Spółka nie sprzedaje należności handlowych w ramach faktoringu – będą one nadalwyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy.

2. Utrata wartości

W zakresie oceny ryzyka kredytowego Spółka dokonała analizy dotychczasowej metodologiitworzenia odpisów na należności, która uwzględnia podejście indywidualne oraz podejściewskaźnikowe w oparciu o historyczne statystyki spłacalności i ocenia, że na momentpierwszego zastosowania standardu wartość należności nie ulegnie istotnej zmianie.

3. Rachunkowość zabezpieczeń

Spółka nie stosuje rachunkowości zabezpieczeń.

Standard MSSF 15 Przychody z umów z klientami, który został wydany w maju 2014 roku, anastępnie zmieniony w kwietniu 2016 roku ustanawia tzw. Model Pięciu Kroków rozpoznawaniaprzychodów wynikających z umów z klientami. Zgodnie z MSSF 15 przychody ujmuje się wkwocie wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – przysługuje jej w zamianza przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług klientowi. Fundamentalną zasadą nowegostandardu jest ujmowanie przychodów w momencie transferu kontroli nad towarami lub us ługna rzecz klienta, w wysokości ceny transakcyjnej. Wszelkie towary lub usługi sprzedawane wpakietach, które da się wyodrębnić w ramach pakietu, należy ujmować oddzielnie, ponadtowszelkie upusty i rabaty dotyczące ceny transakcyjnej należy co do zasady alokować doposzczególnych elementów pakietu. W przypadku, gdy wysokość przychodu jest zmienna,zgodnie z nowym standardem kwoty zmienne są zaliczane do przychodów, o ile istnieje dużeprawdopodobieństwo, że w przyszłości nie nastąpi odwrócenie ujęcia przychodu w wynikuprzeszacowania wartości. Ponadto, zgodnie z MSSF 15 koszty poniesione w celu pozyskania izabezpieczenia kontraktu z klientem należy aktywować i rozliczać w czasie przez okreskonsumowania korzyści z tego kontraktu.Nowy standard ma zastosowanie w odniesieniu do rocznych okresów sprawozdawczychrozpoczynających się dnia 1 stycznia 2018 roku i później.Spółka planuje zastosować MSSF 15 od dnia wejścia standardu, z zastosowaniem pełnejmetody retrospektywnej.Inter Cars S.A. prowadzi działalność w obszarze:

1. Sprzedaż towarów

Spółka prowadzi działalność głównie w obszarze sprzedaży towarów, zarówno jako sprzedażhurtową w sklepach stacjonarnych, jak i detaliczną poprzez sklep internetowy.Inter Cars S.A. ocenia, że wpływ przyjęcia MSSF 15 na ujmowanie przychodów oraz wynikifinansowe z tytułu tego rodzaju sprzedaży będzie nieistotny. Przychód będzie rozpoznawany wokreślonym momencie, tj. gdy klient uzyska kontrolę nad towarem, tak jak to ma miejsceaktualnie.Z uwagi na stosowaną politykę bonusów i zwrotów Spółka zmniejsza wartość przychodów oszacowany koszt tych bonusów i zwrotów. Zgodnie z MSSF 15 dalej będzie kontynuowana tametodologia.W wyniku powyższego Spółka oczekuje braku wpływu MSSF 15 na jednostkowe sprawozdaniefinansowe za rok 2017.

2. Sprzedaż dóbr i usług

Inter Cars S.A. w niewielkim stopniu prowadzi sprzedaż usług, głównie są to usługi obsługi sieciflotowych aut w zakresie ich naprawy.



18

Spółka uważa, że klient jednocześnie otrzymuje i czerpie korzyści płynące ze świadczonejusługi, w momencie jej zakończenia, gdyż są to usługi krótkotrwałe. A zatem zgodnie z MSSF15, Spółka będzie kontynuowała ujmowanie przychodów ze sprzedaży w momenciezakończenia miesiąca rozliczeniowego.W wyniku powyższego Spółka oczekuje braku wpływu MSSF 15 na jednostkowe sprawozdaniefinansowe za rok 2017.Jednak zakłada się możliwość dokonania modyfikacji dotychczasowych ujawnień, jeżeli ichzmiana umożliwi użytkownikom sprawozdań finansowych lepsze zapoznanie się z charakterem,kwotą, terminami uzyskania oraz niepewnością związaną z przychodami i przepływamipieniężnymi wynikającymi z umów z klientami. Jednocześnie Spółka planuje wdrożenieprocedury mającej na celu zapewnienie bieżącej analizy i oceny wpływu warunkówkontraktowych nowych lub renegocjowanych umów sprzedaży, na ujmowanie przychodów zesprzedaży.Spółka zaktualizuje również Politykę Rachunkowości w zakresie ujmowania przychodów,głównie w celu jej dostosowania do terminologii MSSF 15.

Standard MSSF 16 zmienia zasady ujmowania umów spełniających definicję leasingu. Zgodniez MSSF 16 umowa ma charakter leasingu, jeśli leasingobiorca w zamian za wynagrodzenie maprawo do sprawowania kontroli, w tym pobierania korzyści ekonomicznych, nad użytkowaniemzidentyfikowanego składnika aktywów przez określony czas. Główną zmianą jest odejście odpodziału na leasing operacyjny i finansowy dla leasingobiorcy. Wszystkie umowy spe łniającedefinicje leasingu będą ujmowane co do zasady jak obecny leasing finansowy. Wdrożeniestandardu będzie miało następujący efekt:- w sprawozdaniu z sytuacji finansowej: wzrost wartości niefinansowych aktywów trwałych orazzobowiązań finansowych,- w sprawozdaniu z całkowitych dochodów: zmniejszenie kosztów operacyjnych (innych niżamortyzacja), wzrost kosztów amortyzacji oraz kosztów finansowych.Przy czym należy mieć na uwadze, że obecnie opłaty z tytułu leasingu operacyjnego sąrozliczane liniowo zgodnie z MSR 17, natomiast w wyniku zmian spowodowanych przyjęciemMSSF 16 oczekuje się, że o ile aktywa z tytułu najmu będą również rozliczane liniowo poprzezodpisy amortyzacyjne, to koszty odsetek od zobowiązań będą rozliczane efektywną stopąprocentową, co spowoduje zwiększenie obciążeń w początkowych okresach po zawarciuumowy i zmniejszanie się ich wraz z upływem czasu.Nowy standard wprowadza jeden model ujęcia leasingu w księgach rachunkowychleasingobiorcy. Według wstępnej oceny zastosowanie MSSF 16 spowoduje ujęcie wsprawozdaniu z sytuacji finansowej Spółki typów umów traktowanych obecnie jako leasingoperacyjny i nieujmowanych obecnie w sprawozdaniu z sytuacji finansowej.Wartość płatności leasingowych wg terminów zapadalności wg stanu na dzień 31.12.2017przedstawiono w nocie 31.Leasingodawca kontynuuje klasyfikację w podziale na leasing operacyjny i leasing finansowyoraz odpowiednio różnicuje ujęcie księgowe.

2.3. Standardy i Interpretacje przyjęte przez Radę Międzynarodowych StandardówRachunkowości (IASB), oczekujące na zatwierdzenie przez UE

Standardy i Interpretacjeoczekujące na zatwierdzenie przezUE

Opis zmian

Zmiany do MSR 28 – Inwestycje wjednostkach stowarzyszonych iwspólnych przedsięwzięciach; wycenainwestycji długoterminowych

Zmiany te wyjaśniają, że w odniesieniu do długoterminowychudziałów w jednostce stowarzyszonej lub wspólnymprzedsięwzięciu, do których nie stosuje się metody prawwłasności, spółki stosują MSSF 9. Dodatkowo Radaopublikowała przykład ilustrujący zastosowanie wymogówMSSF 9 i MSR 28 do długoterminowych udziałów w jednostcestowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu

MSSF 17- Ubezpieczenia Standard zastąpi obecnie obowiązujący MSSF 4, który zezwalana różnorodną praktykę w zakresie rozliczania umówubezpieczeniowych. Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń będą



19

rozpoznawane według wartości godziwej, nie zaś kosztuhistorycznego.

Zmiany do MSSF 10 -Skonsolidowane SprawozdaniaFinansowe oraz do MSR 28

Zawiera wytyczne dotyczące sprzedaży lub wniesieniaaktywów przez inwestora do spółki stowarzyszonej lubwspólnego przedsięwzięcia.

KIMSF 23- Niepewność związana zujęciem podatku

Interpretacja wyjaśnia, w jaki sposób należy stosować wymogiw zakresie ujmowania i wyceny zawarte w MSR 12 w sytuacjiniepewności związanej z ujęciem podatku dochodowego.

MSR 19 Świadczenia pracownicze Poprawki do standardu określają wymogi związane z ujęciemksięgowym modyfikacji, ograniczenia lub rozliczenia programuokreślonych świadczeń.

Roczne zmiany do MSSF 2015 - 2017 Zestaw poprawek dotyczących 4 standardów: MSSF 3Połączenia przedsięwzięć, MSSF 11 Wspólne ustaleniaumowne, MSR 12 Podatek dochodowy oraz MSR 23 Kosztyfinansowania zewnętrznego.

2.4. Podstawa wyceny

Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z zasadą kosztu historycznego, zawyjątkiem:§ aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży,§ nieruchomości inwestycyjnych – wycenianych w wartości godziwej.Wszystkie wartości w sprawozdaniu finansowym zostały przedstawione w tysiącach złotych, oile nie wskazano inaczej.

2.5. Waluta funkcjonalna i prezentacyjna(a) Waluta prezentacji i waluta funkcjonalnaDane w sprawozdaniu finansowym zostały zaprezentowane w złotych polskich („PLN”), pozaokrągleniu do pełnych tysięcy. Złoty jest walutą funkcjonalną Inter Cars S.A.(b) Różnice kursoweTransakcje wyrażone w walutach obcych są ujmowane według kursu obowiązującego na dzieńzawarcia transakcji. Różnice kursowe powstające na skutek rozliczenia tych transakcji orazwyceny na dzień sprawozdawczy, po kursie średnim NBP na ten dzień, pieniężnych aktywów izobowiązań, ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu, przy czym różnice kursowepowstające na skutek rozliczenia zobowiązań handlowych korygują koszty sprzedanychproduktów, towarów i materiałów, a pozostałe różnice kursowe wykazywane są w oddzielnejpozycji.Niepieniężne pozycje bilansowe wyrażone w walucie obcej wycenione według wartościgodziwej są przeliczane według średniego kursu NBP (lub innego banku w przypadku innejwaluty funkcjonalnej) obowiązującego na dzień szacowania wartości godziwej. Pozycjeniepieniężne wyceniane według kosztu historycznego w walucie obcej jednostka przeliczaużywając kursu wymiany z dnia zawarcia transakcji. Różnice kursowe z przeliczenia ujmuje sięw zysku lub stracie bieżącego okresu, z wyjątkiem różnic powstających na przeliczeniuinstrumentów kapitałowych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedaży, zobowiązańfinansowych wyznaczonych jako zabezpieczenie udziału w aktywach netto w jednostcedziałającej za granicą, które są efektywne, oraz kwalifikowanych zabezpieczeń przepływówpieniężnych, które jednostka ujmuje jako inne całkowite dochody.Różnice kursowe powstające na skutek przeliczenia na PLN operacji gospodarczych ujmowanesą w odrębnej pozycji sprawozdania z całkowitych dochodów, z wyłączeniem różnic kursowychdotyczących spłaty zobowiązań lub zapłaty należności związanych z dostawami lub sprzedażątowarów i usług, które są odnoszone na koszt sprzedanych produktów, towarów i materiałów.



20

3. Opis stosowanych zasad rachunkowości

3.1. Zmiany w polityce rachunkowości

W 2017 roku nie nastąpiły zmiany w polityce rachunkowości.

3.2. Opis ważniejszych stosowanych zasad rachunkowościZasady (polityka) rachunkowości przedstawione poniżej stosowane były w odniesieniu dowszystkich okresów zaprezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Rzeczowe aktywa trwałeRzeczowe aktywa trwałe wycenia się według cen nabycia lub kosztu wytworzenia,pomniejszonych o skumulowane odpisy amortyzacyjne oraz odpisy z tytu łu utraty wartości.Grunty nie podlegają amortyzacji.Rzeczowe aktywa trwałe obejmują środki trwałe własne, inwestycje w obcych środkachtrwałych, środki trwałe w budowie oraz obce środki trwałe przyjęte do używania przez jednostkę(gdy warunki umowy przenoszą zasadniczo całe potencjalne korzyści oraz ryzyko wynikające zich posiadania na jednostkę) i stanowią środki wykorzystywane przy dostawach towarów lubświadczeniu usług oraz do celów administracyjnych bądź do celów wynajmu na rzecz osóbtrzecich, a oczekiwany czas ich użytkowania przekracza jeden rok. Cena nabycia lub kosztwytworzenia obejmuje koszty poniesione na zakup lub wytworzenie rzeczowych aktywówtrwałych, w tym skapitalizowane odsetki naliczone do momentu oddania środka trwałego doużytkowania. Nakłady poniesione w terminie późniejszym uwzględnia się w wartości bilansowej,jeżeli jest prawdopodobne, że nastąpi wpływ korzyści ekonomicznych do jednostki. Kosztybieżącego utrzymania rzeczowych aktywów trwałych ujmowane są w zysku lub straciebieżącego okresu.Na cenę nabycia lub koszt wytworzenia pozycji rzeczowych aktywów trwałych składa się cenazakupu, łącznie z cłami importowymi i bezzwrotnymi podatkami od zakupu pomniejszona oopusty handlowe i rabaty, wszystkie inne pozwalające się bezpośrednio przyporządkowaćkoszty poniesione w celu dostosowania składnika aktywów do miejsca i stanu niezbędnego dorozpoczęcia jego używania zgodnie z zamierzeniami kierownictwa oraz szacunkowe kosztydemontażu i usunięcia składnika aktywów i koszty przeprowadzenia renowacji miejsca, wktórym się znajdował, do których jednostka jest zobowiązana.Rzeczowe aktywa trwałe, za wyjątkiem środków trwałych w budowie oraz gruntów podlegająamortyzacji. Podstawą naliczania amortyzacji jest cena nabycia lub koszty wytworzeniapomniejszone o wartość końcową, na podstawie przyjętego przez jednostkę i okresowoweryfikowanego okresu użytkowania składnika aktywów. Amortyzacja następuje od momentu,gdy składnik aktywów dostępny jest do użytkowania i dokonywana jest do wcześniejszej z dat:gdy środek trwały zostaje zaklasyfikowany jako przeznaczony do sprzedaży, zostaje usunięty zbilansu, wartość końcowa składników aktywów przewyższa jego wartość bilansową lub zostałjuż całkowicie zamortyzowany.Ustalone odpisy dokonywane są metodą liniową według następujących okresów:

Budynki oraz inwestycje w budynkach obcych 10 - 40 lat

Urządzenia techniczne i maszyny 3 - 16 lat

Środki transportu 5 - 10 lat

Pozostałe środki trwałe rok - 40 lat

Zyski i straty wynikające z usunięcia składnika rzeczowych aktywów trwałych z bilansu, ustalanesą, jako różnica między przychodami netto ze zbycia a wartością bilansową i ujmowane w zyskulub stracie bieżącego okresu.

a) Wartość firmyWartość firmy, która powstaje w związku z przejęciem jednostek zależnych, jest ujmowana jakoskładnik wartości niematerialnych. Wartość godziwa przekazanej zapłaty nie zawiera kwotzwiązanych z rozliczeniem wcześniej istniejących powiązań. Kwoty te zasadniczo są ujmowanew zysku lub stracie bieżącego okresu. Koszty związane z nabyciem, inne niż odnoszące się do



21

emisji instrumentów dłużnych lub kapitałowych, które jednostka ponosi w związku zpołączeniem jednostek rozlicza się jako koszt okresu, w którym zostały poniesione.Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonejo wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. W przypadku inwestycjiwycenianych metodą praw własności, wartość firmy jest ujęta w wartości bilansowej inwestycji,a odpisu aktualizującego z tytułu utraty wartości tej inwestycji nie alokuje się do żadnegoskładnika aktywów, w tym również do wartości firmy, która stanowi część wartości tej inwestycji.Nabycie udziałów niekontrolujących jest ujmowane jako transakcje z właścicielami, w wynikuczego przy tego rodzaju transakcjach nie jest ujmowana wartość firmy. Korekty do udziałówniekontrolujących są oparte na proporcjonalnej wartości aktywów netto jednostki zależnej.

b) Wartości niematerialneJako wartości niematerialne ujmowane są możliwe do zidentyfikowania niepieniężne składnikiaktywów nie posiadające postaci fizycznej o wiarygodnie ustalonej cenie nabycia lub koszciewytworzenia, z których jednostka prawdopodobnie osiągnie przyszłe korzyści ekonomiczne,przyporządkowywane danemu składnikowi. Składniki wartości niematerialnych o określonymokresie użytkowania podlegają amortyzacji, przez okres ich ekonomicznej użyteczności, odmomentu, gdy składnik aktywów jest dostępny do użytkowania. Amortyzacji zaprzestaje się nawcześniejszą z dat: gdy składnik wartości niematerialnych zostaje zaklasyfikowany jakoprzeznaczony do sprzedaży (lub zawarty w grupie do zbycia, która jest zaklasyfikowana jakoprzeznaczona do sprzedaży) zgodnie z MSSF 5 „Aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży idziałalność zaniechana” lub zostaje usunięty z ewidencji bilansowej lub jest całkowicieumorzony. Podlegającą amortyzacji wartość składnika aktywów niematerialnych ustala się poodjęciu jego wartości końcowej.Relacje z dostawcamiRelacje z dostawcami nabywane w wyniku nabycia lub połączenia jednostek, są początkowoujmowane według ceny nabycia. Cena nabycia relacji z dostawcami nabytych w transakcjipołączenia jest równa ich wartości godziwej na dzień połączenia.Po początkowym ujęciu, relacje z dostawcami są wykazywane w cenie nabycia pomniejszonejo umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Relacje z dostawcami nabyte wtransakcji połączenia z JC Auto S.A. są amortyzowane przez okres 12 lat, zgodny zoszacowanym okresem ich ekonomicznej użyteczności.Programy komputeroweLicencje na programy komputerowe są wyceniane w wysokości kosztów poniesionych na ichnabycie oraz doprowadzenie do stanu umożliwiającego ich użytkowanie.Koszty związane z utrzymaniem programów komputerowych są ujmowane w kosztach okresu,w którym są ponoszone.Koszty związane bezpośrednio z wytworzeniem unikalnych programów komputerowych napotrzeby jednostki, które z dużym prawdopodobieństwem przyniosą ekonomiczne korzyściprzewyższające koszty w okresie dłuższym niż rok są ujmowane jako składnik wartościniematerialnych i są amortyzowane w okresie ich użytkowania, lecz nie dłużej niż przez okrestrwania umowy leasingu.

c) Nieruchomości inwestycyjneNieruchomości inwestycyjne stanowią nieruchomości, które traktowane są jako źródłoprzychodów z czynszów lub utrzymywane są w posiadaniu ze względu na przyrost ich wartości,względnie z uwagi na obie te korzyści i nie są wykorzystywane w działalności operacyjnej aniteż nie są przeznaczone na sprzedaż w ramach zwykłej działalności. Nieruchomościinwestycyjne są początkowo ujmowane po cenie nabycia powiększonej o koszty transakcji. Popoczątkowym ujęciu wykazywane są według wartości godziwej, a zyski lub straty wynikająceze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie wokresie, w którym powstały.Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko w przypadkuzmiany sposobu ich użytkowania i spełnienia warunków ujmowania nieruchomości jakonieruchomości inwestycyjnej. W odniesieniu do tej nieruchomości stosuje się zasady opisanew części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości.Wszelkie różnice między wartością godziwą nieruchomości ustaloną na ten dzień a jejpoprzednią wartością bilansową ujmuje się w innych całkowitych dochodach.



22

Przeniesienia aktywów z nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdynastąpiła zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez rozpoczęcie zajmowanianieruchomości do celów działalności operacyjnej lub rozpoczęcie dostosowywanianieruchomości z zamiarem jej sprzedaży.W przypadku przeniesienia nieruchomości inwestycyjnej do nieruchomości wykorzystywanychw działalności operacyjnej lub do zapasów, koszt tej nieruchomości, który zostanie przyjęty dlacelów jej ujęcia w innej kategorii aktywów jest równy wartości godziwej tej nieruchomościustalonej na dzień zmiany jej sposobu użytkowania.

d) Instrumenty finansoweInstrumenty finansowe klasyfikowane są w następujących kategoriach: (a) instrumentyfinansowe utrzymywane do terminu wymagalności, (b) pożyczki i należności, (c) aktywafinansowe dostępne do sprzedaży, (d) instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwejprzez wynik finansowy.Aktywa i zobowiązania finansowe ujmuje się w chwili, gdy Spółka staje się stroną umowyinstrumentu finansowego.W momencie początkowego ujęcia instrumenty finansowe wycenia się w wartości godziwej,powiększonej, w przypadku inwestycji nie zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartościgodziwej przez wynik finansowy, o koszty transakcji, które mogą być bezpośrednio przypisanedo nabycia lub emisji składnika aktywów finansowych.Spółka zaprzestaje ujmować składnik aktywów finansowych w momencie wygaśnięcia prawwynikających z umowy do otrzymywania przepływów pieniężnych z tego składnika aktywów lubod momentu, kiedy prawa do otrzymywania przepływów pieniężnych z aktywa finansowego sąprzekazywane w transakcji przenoszącej zasadniczo wszystkie znaczące ryzyka i korzyściwynikające z ich własności. Każdy udział w przekazywanym składniku aktywów finansowych,który jest utworzony lub pozostaje w posiadaniu Spółki jest traktowany jako składnik aktywówlub zobowiązanie.Wartość godziwą instrumentów finansowych, które są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku,ustala się w odniesieniu do ceny zamknięcia notowań z ostatniego dnia notowań.Wartość godziwą instrumentów finansowych niebędących przedmiotem obrotu na aktywnymrynku ustala się, o ile jest to możliwe, przy wykorzystaniu technik wyceny, które obejmująporównanie z wartością rynkową innego instrumentu posiadającego zasadniczo takie samecechy, będącego przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, w oparciu o prognozowaneprzepływy pieniężne lub modele wyceny opcji uwzględniających okoliczności specyficzne dlajednostki.Na dzień sprawozdawczy jednostka dokonuje oceny czy nie zaszły obiektywne przesłanki utratywartości przez poszczególne aktywa lub grupy aktywów.(a) instrumenty finansowe utrzymywane do terminu wymagalnościStanowią aktywa finansowe, inne niż instrumenty pochodne, o określonych lub możliwych dookreślenia płatnościach i określonym terminie zapadalności, które jednostka zamierza i mamożliwość utrzymać w posiadaniu do upływu terminu wymagalności, z wyłączeniem aktywówfinansowych zaliczonych do kategorii instrumentów finansowych wycenianych w wartościgodziwej przez wynik finansowy, inwestycji dostępnych do sprzedaży oraz pożyczek inależności.Jako aktywa obrotowe ujmowane są te aktywa, których termin wymagalności przypada wokresie nie dłuższym niż 12 miesięcy od daty sprawozdawczej.Inwestycje utrzymywane do terminu wymagalności po początkowym ujęciu są wyceniane wwysokości zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej popomniejszeniu o ewentualne odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.(b) pożyczki i należnościStanowią aktywa finansowe, inne niż instrumenty pochodne, o określonych lub możliwych dookreślenia płatnościach, które nie są przedmiotem obrotu na aktywnym rynku, powstałe wwyniku wydania środków pieniężnych, dostarczenia towarów lub realizacji usług na rzeczdłużnika bez intencji zaklasyfikowania tych należności do aktywów finansowych wycenianychw wartości godziwej przez wynik finansowy. Ujmowane są jako aktywa obrotowe, za wyjątkiemtych, dla których termin zapadalności przekracza 12 miesięcy po dniu sprawozdawczym.



23

Należności z tytułu dostaw towarów i usług oraz pozostałe należności są wyceniane wwysokości zamortyzowanego kosztu z zastosowaniem efektywnej stopy procentowejpomniejszonej o odpisy aktualizujące należności wątpliwe.(c) aktywa finansowe dostępne do sprzedażyStanowią aktywa finansowe, inne niż instrumenty pochodne, uznane za dostępne do sprzedażylub inne niż ujęte w kategoriach (a), (b) lub (d). Ujmowane są jako aktywa obrotowe, o ile istniejeintencja ich zbycia w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego. Aktywa finansowe dostępnedo sprzedaży są wyceniane w wartości godziwej z wyjątkiem inwestycji w instrumentykapitałowe nieposiadające kwotowań cen rynkowych z aktywnego rynku i których wartośćgodziwa nie może być wiarygodnie zmierzona przy wykorzystaniu innych technik wyceny.Zyski lub straty z wyceny aktywów finansowych dostępnych do sprzedaży są ujmowane, jakooddzielny składnik kapitałów do momentu ich zbycia lub do czasu, kiedy nastąpi utrata ichwartości, w którym to momencie skumulowany zysk lub strata poprzednio wykazana w innychcałkowitych dochodach zostaje ujęta w zysku lub stracie bieżącego okresu.(d) instrumenty finansowe wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy.Instrument jest klasyfikowany, jako inwestycja wyceniana według wartości godziwej przez wynikfinansowy, jeśli jest przeznaczony do obrotu lub zostanie do takich zaliczony po początkowymujęciu. Instrumenty finansowe są zaliczane do wycenianych według wartości godziwej przezwynik finansowy, jeśli Spółka aktywnie zarządza takimi inwestycjami i podejmuje decyzjeodnośnie kupna i sprzedaży na podstawie ich wartości godziwej. Po początkowym ujęciu,koszty transakcyjne związane z inwestycją zostają ujęte w zysku lub stracie w dacieponiesienia.Wartością godziwą instrumentów finansowych zaklasyfikowanych jako wyceniane w wartościgodziwej przez wynik finansowy lub dostępne do sprzedaży jest ich zgłoszona bieżąca ofertakupna na dzień sprawozdawczy.

e) Zobowiązania finansowe nie będące instrumentami pochodnymiWyemitowane instrumenty dłużne oraz zobowiązania podporządkowane są ujmowane przezSpółkę na dzień ich powstania. Wszystkie pozostałe zobowiązania finansowe, w tymzobowiązania wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy, są ujmowane na dzieńzawarcia transakcji, który jest dniem, w którym Spółka staje się stroną umowy zobowiązującejdo wydania instrumentu finansowego.Spółka wyłącza z ksiąg zobowiązanie finansowe, kiedy zobowiązanie zostanie spłacone,umorzone lub ulegnie przedawnieniu.Aktywa i zobowiązania finansowe kompensuje się ze sobą i wykazuje w sprawozdaniu z sytuacjifinansowej w kwocie netto wyłącznie, jeśli Spółka posiada ważny prawnie tytuł do kompensatyokreślonych aktywów i zobowiązań finansowych lub zamierza rozliczyć daną transakcję wwartości netto poddanych kompensacie składników aktywów i zobowiązań finansowych lubzamierza jednocześnie podlegające kompensacie aktywa finansowe zrealizować, azobowiązania finansowe rozliczyć.Spółka klasyfikuje zobowiązania finansowe niebędące instrumentami pochodnymi do kategoriiinnych zobowiązań finansowych. Tego typu zobowiązania finansowe początkowo ujmowane sąw wartości godziwej powiększonej o dające się bezpośrednio przyporządkować kosztytransakcyjne. Po początkowym ujęciu zobowiązania te wyceniane są według zamortyzowanegokosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.Do innych zobowiązań finansowych zalicza się kredyty, pożyczki i inne instrumenty dłużne,kredyty w rachunku bieżącym, zobowiązania handlowe oraz pozostałe zobowiązania.Szczegóły odnośnie wyceny kredytów bankowych i pożyczek zostały zaprezentowane wpunkcie k).

f) Utrata wartości składnika aktywówAktywa finansoweOdpis z tytułu utraty wartości aktywów finansowych jest ujmowany w momencie, kiedy istniejąobiektywne przesłanki, że zaistniały zdarzenia, które mogą mieć negatywny wpływ na wartośćprzyszłych przepływów pieniężnych związanych z danym składnikiem aktywów.Utrata wartości w odniesieniu do aktywów finansowych wycenianych według zamortyzowanegokosztu szacowana jest jako różnica między ich wartością bilansową, a wartością bieżącąprzyszłych przepływów pieniężnych zdyskontowanych przy użyciu pierwotnej efektywnej stopy



24

procentowej. Odpis z tytułu utraty wartości w odniesieniu do aktywów finansowych dostępnychdo sprzedaży jest wyliczany przez odniesienie do ich bieżącej wartości godziwej.Wartość bilansowa poszczególnych aktywów finansowych o jednostkowo istotnej wartościpoddawana jest ocenie na każdy dzień sprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występująprzesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Pozostałe aktywa finansowe są oceniane podkątem utraty wartości zbiorczo, pogrupowane według podobnego poziomu ryzyka kredytowego.Odpisy z tytułu utraty wartości ujmowane są w zysku lub stracie bieżącego okresu.Odpisy z tytułu utraty wartości są odwracane, jeśli późniejszy wzrost wartości odzyskiwalnejmoże być obiektywnie przypisany do zdarzenia po dniu ujęcia straty z tytułu utraty wartości.Odpisy z tytułu utraty wartości w odniesieniu do inwestycji w instrumenty kapitałowezaklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży nie są odwracane przez wynik finansowy. Jeżeliwartość godziwa instrumentów dłużnych zakwalifikowanych jako dostępne do sprzedażywzrośnie a jej wzrost może być obiektywnie przypisany do zdarzenia po ujęciu utraty wartościto uprzednio ujętą stratę z tytułu utraty wartości odwraca się z kwotą odwrócenia wykazaną winnych całkowitych dochodach.

Aktywa niefinansoweWartość bilansowa aktywów niefinansowych, innych niż nieruchomości inwestycyjne, zapasy iaktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego poddawana jest ocenie na każdy dzieńsprawozdawczy w celu stwierdzenia, czy występują przesłanki wskazujące na utratę ichwartości. W przypadku wystąpienia takich przesłanek Spółka dokonuje szacunku wartościodzyskiwalnej poszczególnych aktywów. Wartość odzyskiwalna wartości firmy, wartościniematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania oraz wartości niematerialnych, które niesą jeszcze zdatne do użytkowania jest szacowana na każdy dzień sprawozdawczy.Odpis z tytułu utraty wartości ujmowany jest w momencie, kiedy wartość bilansowa składnikaaktywów lub ośrodka generującego środki pieniężne przewyższa jego wartość odzyskiwalną.Ośrodek generujący środki pieniężne jest definiowany jako najmniejsza identyfikowalna grupaaktywów, która wypracowuje środki pieniężne niezależnie od innych aktywów i ich grup. Odpisyz tytułu utraty wartości są ujmowane w zysku lub stracie bieżącego okresu. Utrata wartościośrodka generującego środki pieniężne jest w pierwszej kolejności ujmowana jako zmniejszeniewartości firmy przypisanej do tego ośrodka (grupy ośrodków), a następnie jako zmniejszeniewartości bilansowej pozostałych aktywów tego ośrodka (grupy ośrodków) na zasadzieproporcjonalnej.Wartość odzyskiwalna aktywów lub ośrodków generujących środki pieniężne definiowana jestjako większa z ich wartości netto możliwej do uzyskania ze sprzedaży oraz ich wartościużytkowej. Przy szacowaniu wartości użytkowej przyszłe przepływy pieniężne dyskontowanesą przy użyciu stopy procentowej przed opodatkowaniem, która odzwierciedla aktualnąrynkową ocenę wartości pieniądza w czasie oraz czynniki ryzyka charakterystyczne dla danegoskładnika aktywów. W przypadku aktywów, które nie generują niezależnych przepływówpieniężnych wartość użytkowa szacowana jest dla najmniejszego identyfikowalnego ośrodkagenerującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów przynależy.Odpis wartości firmy z tytułu utraty wartości nie jest odwracany. W odniesieniu do innychaktywów odpisy z tytułu utraty wartości rozpoznane w poprzednich okresach, są poddawane nakażdy dzień sprawozdawczy ocenie, czy zaszły przesłanki wskazujące na zmniejszenie utratywartości lub jej całkowite odwrócenie. Odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości jestodwracany, jeżeli zmieniły się szacunki zastosowane do szacowania wartości odzyskiwalnej.Odpis z tytułu utraty wartości odwracany jest tylko do wysokości wartości bilansowej składnikaaktywów pomniejszonej o odpisy amortyzacyjne, jaka byłaby wykazana w sytuacji, gdyby odpisz tytułu utraty wartości nie został ujęty.

g) Leasinga) jednostka jako leasingobiorcaŚrodki trwałe, które użytkowane są przez jednostkę na podstawie umów leasingu finansowego,przenoszące na jednostkę zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułu ich posiadania,wykazywane są w bilansie według niższej z wartości godziwej tych środków trwałych lubwartości bieżącej minimalnych przyszłych płatności leasingowych. Opłaty leasingowe dzielonesą między koszty finansowe i zmniejszenie niespłaconego salda zobowiązania, aby uzyskać



25

stałą okresową stopę procentową w stosunku do niespłaconego salda zobowiązań. Kosztyfinansowe są ujmowane bezpośrednio w zysku lub stracie bieżącego okresu. W sytuacji brakuuzasadnionego prawdopodobieństwa przejęcia własności na koniec okresu leasingowania,środki trwałe używane na podstawie umów leasingu finansowego są amortyzowane przezkrótszy z dwóch okresów: okres leasingu lub okres użytkowania. W innych przypadkach środkitrwałe są amortyzowane przez okres użytkowania.Umowy dzierżawy i leasingu, które zasadniczo całe ryzyko i pożytki wynikające z tytułuposiadania aktywów, pozostawiają przy leasingodawcy są wykazywane jako umowy leasinguoperacyjnego. Koszty opłat leasingowych są odnoszone liniowo w zysku lub stracie w okresieobowiązywania umowy.(b) jednostka jako leasingodawcaPrzychody z tytułu leasingu operacyjnego są ujmowane w zysku lub stracie przy zastosowaniumetody liniowej w okresie wynikającym z umowy. Aktywa będące przedmiotem umowy sąujmowane w bilansie i amortyzowane na zasadach tożsamych ze stosowanymi dla podobnychkategorii aktywów.

h) ZapasyZapasy są wykazywane według wartości niższej z ceny nabycia (kosztów wytworzenia) lubwartości netto możliwej do uzyskania w wyniku sprzedaży. Koszt zapasów obejmuje wszystkiekoszty nabycia, koszty przetworzenia oraz inne koszty poniesione w celu doprowadzeniazapasów do ich obecnego miejsca i stanu.Cenę nabycia lub koszt wytworzenia zapasów ustala się przyjmując, że składniki, którychdotyczy rozchód są tymi, które jednostka nabyła najwcześniej (metoda FIFO).Kwoty wynikające z rabatów i opustów oraz innych płatności uzależnionych od wielkościzakupów ujmowane są jako zmniejszenie ceny zakupu niezależnie od daty faktycznego ichotrzymania pod warunkiem, że ich otrzymanie jest uprawdopodobnione.Wartość netto możliwa do uzyskania jest ujmowana w wysokości szacunkowej ceny sprzedażydokonywanej w toku zwykłej działalności gospodarczej pomniejszonej o szacunkowe kosztywykończenia i koszty niezbędne aby doprowadzić sprzedaż do skutku.Wartość zapasów pomniejszają odpisy aktualizacyjne tworzone w przypadku, gdy możliwa douzyskania cena sprzedaży netto (stanowiąca cenę pomniejszoną o opusty, rabaty oraz kosztyzwiązane z dokonaniem sprzedaży) jest niższa od ceny nabycia (kosztów wytworzenia)zapasów.

i) Środki pieniężne i ekwiwalentyŚrodki pieniężne i ekwiwalenty obejmują środki pieniężne w kasie, na rachunkach bankowychoraz depozyty i krótkoterminowe papiery wartościowe z terminem zapadalności do trzechmiesięcy.

j) Kapitał własnyW sprawozdaniu finansowym Spółki kapitał własny stanowią:1. Kapitał zakładowy wykazywany jest w wysokości określonej w statucie i wpisanej w

rejestrze sądowym,2. Premia z tytułu sprzedaży akcji po cenie przewyższającej ich wartość nominalną jest

wykazywana jako oddzielna pozycja kapitałów własnych. Koszty emisji akcji pomniejszająwartość kapitałów.

3. Kapitał zapasowy tworzony zgodnie z Kodeksem Spółek Handlowych,4. Pozostały kapitał rezerwowy utworzony z wyceny opcji managerskich,5. Zyski zatrzymane, w skład których wchodzą zyski zatrzymane z lat ubiegłych oraz zysk lub

strata bieżącego okresu obrotowego.

k) Kredyty bankowe i pożyczkiPoczątkowo kredyty bankowe i pożyczki są ujmowane według ceny nabycia odpowiadającejwartości godziwej, przy ustalaniu której uwzględniane są koszty transakcyjne związane zuzyskaniem kredytu lub pożyczki oraz dyskonta lub premie uzyskane przy rozliczeniuzobowiązań.W kolejnych okresach kredyty i pożyczki są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przyzastosowaniu efektywnej stopy procentowej.



26

l) RezerwyRezerwy są tworzone wówczas, gdy na jednostce ciąży obecny obowiązek (prawny lubzwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, prawdopodobne jest, żewypełnienie obowiązku spowoduje konieczność wypływu środków zawierających w sobiekorzyści ekonomiczne oraz można dokonać wiarygodnego szacunku kwoty tego zobowiązania.

m) PrzychodyPrzychody uznawane są w wartości godziwej korzyści ekonomicznych otrzymanych bądźnależnych, których wysokość można określić w wiarygodny sposób.(a) przychody ze sprzedaży towarów i produktówPrzychody są ujmowane, jeżeli:

· znaczące ryzyko i korzyści wynikające z praw własności zostały przekazane nabywcy,· jednostka przestaje być trwale zaangażowana w zarządzanie sprzedanymi towarami,

produktami i usługami w stopniu, w jakim zazwyczaj funkcję taką realizuje się wobectowarów, do których ma się prawo własności, ani też nie sprawuje nad nimi efektywnejkontroli,

· kwotę przychodów można wycenić w wiarygodny sposób,· istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu

transakcji,· koszty poniesione oraz te, które zostaną poniesione w związku z transakcją, można

wycenić w wiarygodny sposób.Przychody wykazuje się w wartości netto, tj. bez uwzględnienia podatku od towarów i usług orazz uwzględnieniem wszelkich udzielonych rabatów.Sprzedaż krajowa realizowana jest poprzez sieć filiantów, z którymi podpisano umowy odystrybucję. Przychód ze sprzedaży uznawany jest w momencie wydania towarów klientowiprzez filianta. W przypadku sprzedaży eksportowej przychody są ujmowane w momenciewydania towaru kupującemu (klientowi).(b) świadczenie usługPrzychody z tytułu świadczenia usług są ujmowane na podstawie stopnia zaawansowaniarealizacji transakcji na dzień sprawozdawczy. Wynik transakcji oceniany jest jako wiarygodny,jeżeli spełnione są wszystkie następujące warunki:

· kwotę przychodów można wycenić w sposób wiarygodny,· istnieje prawdopodobieństwo, że jednostka uzyska korzyści ekonomiczne z tytułu

przeprowadzonej transakcji,· stopień realizacji transakcji na dzień sprawozdawczy może być określony w wiarygodny

sposób,· koszty poniesione w związku z transakcją oraz koszty zakończenia transakcji mogą być

wycenione w wiarygodny sposób.(c) przychody odsetkowePrzychody z tytułu odsetek są uznawane przy uwzględnieniu efektywnej stopy procentowej,jeżeli ich otrzymanie jest uprawdopodobnione, a ich wysokość może być określona wwiarygodny sposób.(d) dywidendyPrzychody z tytułu dywidend są uznawane w momencie ustalenia praw do ich uzyskania, jeżeliich otrzymanie jest uprawdopodobnione, a ich wysokość może być określona w wiarygodnysposób.

n) Koszty operacyjneKoszty operacyjne są ujmowane w okresie, którego dotyczą, w takiej wysokości, w jakiejprawdopodobne jest, że nastąpi zmniejszenie korzyści ekonomicznych jednostki, które możnawiarygodnie wycenić.Koszty wynikające z obciążeń Spółki przez filiantów, z tytułu wynagrodzenia za dokonaną wimieniu jednostki sprzedaż towarów, są ujmowane w okresie, którego dotyczą.



27

Koszty z tytułu wynajmu powierzchni biurowej oraz magazynowej ujmowane są w zysku lubstracie okresu, którego dotyczą.Kwoty refakturowane pomniejszają odpowiednie pozycje kosztów jednostki.

o) Koszty finansoweKoszty finansowe obejmują głównie odsetki płatne z tytułu zadłużenia, odwracanie dyskonta ztytułu rezerw, straty z tytułu różnic kursowych, straty z tytułu zmiany wartości godziwejinstrumentów finansowych wycenianych przez wynik finansowy, odpisy z tytu łu utraty wartościaktywów finansowych oraz zyski i straty dotyczące instrumentów zabezpieczających, któreujmowane są w zysku lub stracie. Wszystkie koszty z tytułu odsetek są ustalane w oparciuo efektywną stopę procentową.

p) Podatek dochodowyPodatek dochodowy obejmuje zarówno część bieżącą jak i część odroczoną. Kalkulacjapodatku dochodowego bieżącego jest oparta na zysku danego okresu ustalonym zgodnie zobowiązującymi przepisami podatkowymi. Łączne obciążenie podatkowe uwzględnia podatekbieżący i podatek odroczony ustalany metodą bilansową, który występuje w związku zprzejściowymi różnicami między wykazywaną w księgach rachunkowych wartością aktywów ipasywów, a ich wartością podatkową.Podatek odroczony ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowegoobowiązujących w roku powstania zobowiązania na podstawie uchwalonych przepisówpodatkowych obowiązujących w roku rozliczenia rezerw i aktywów.Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwotyprzewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego, w związku z ujemnymiróżnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczeniapodatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia, ustalonej przyuwzględnieniu zasady ostrożności.Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatkudochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnichróżnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatkudochodowego w przyszłości.Składnik aktywów oraz rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego są kompensowanew jednostkowym bilansie, jeżeli Spółka posiada możliwy do wyegzekwowania tytuł doprzeprowadzenia kompensat należności i zobowiązań z tytułu bieżącego podatkudochodowego oraz, gdy aktywa i rezerwy z tyt. podatku odroczonego dotyczą podatkudochodowego nałożonego przez tę samą władzę podatkową na tego samego podatnika.

q) Wycena wartości udziałów w jednostkach podporządkowanychUdziały w jednostkach podporządkowanych wyceniane są według ceny nabycia pomniejszonejo odpisy z tytułu utraty wartości.Cena nabycia dla udziałów w jednostkach podporządkowanych objętych w zamian za wniesionyaport ustalana jest na podstawie wartości bilansowej składników aportu na dzień wniesienia.Wartość ta jest ustalana na bazie danych w jednostkowym sprawozdaniu finansowym.

4. Informacje na temat segmentów działalnościInformacja odnośnie segmentów operacyjnych została zaprezentowana w skonsolidowanymsprawozdaniu finansowym Grupy Kapitałowej Inter Cars S.A, z uwagi na identyfikacjęsegmentów na poziomie Grupy.

5. Informacje uzupełniające

Informacje na temat głównych produktów i usług oraz na temat geograficznego podziałusprzedaży zostały przedstawione w nocie numer 20.

Zdecydowana większość aktywów trwałych Spółki, skoncentrowana jest w Polsce. Spółka niejest w stanie wyodrębnić aktywów w ramach geograficznej struktury sprzedaży.

Ze względu na specyfikę działalności Spółka nie posiada kluczowych odbiorców. Więcejinformacji na ten temat przedstawiono w nocie numer 12.



28

6. Rzeczowe aktywa trwałe

31.12.2017 31.12.2016Grunty 23 760 23 760Budynki, lokale i obiekty inżynierii lądowej i wodnej 69 860 71 557Urządzenia techniczne i maszyny 10 708 11 656Środki transportu 3 753 3 778Inne środki trwałe 32 170 27 262Środki trwałe w budowie 5 717 2 523Łącznie rzeczowe aktywa trwałe 145 968 140 536

Rzeczowe aktywa trwałe w leasingu

Wartość bilansowa rzeczowych aktywów trwałych użytkowanych na podstawie umów leasingufinansowego na dzień:

· 31 grudnia 2017 roku – 6 892 tys. zł· 31 grudnia 2016 roku – 8 480 tys. zł

Umowy leasingu finansowego dotyczą leasingu sprzętu i oprogramowania komputerowego orazsamochodów, wykorzystywanych w działalności Spółki.W stosunku do żadnego ze składników posiadanych przez Spółkę rzeczowych aktywówtrwałych, z wyjątkiem objętych umowami leasingu finansowego, nie jest ograniczone prawo dodysponowania.Koszty finansowania zewnętrznegoKoszty finansowania zewnętrznego odniesione na saldo rzeczowych aktywów trwałych za roksprawozdawczy nie są istotne.

Grunty Budynkii budowle

Maszynyi urządzenia

Środkitransportu

Inneśrodkitrwałe

Środkitrwałe wbudowie

Ogółem

WARTOŚĆ BRUTTORZECZOWYCHAKTYWÓW TRWAŁYCHWartość brutto na dzień1 stycznia 2016 roku 23 760 104 486 61 021 9 069 57 288 15 776 271 400

Zwiększenia: - 352 1 637 1 277 16 543 (12 505) 7 304Nabycie - 61 1 422 872 16 324 1 381 20 060Przeniesienie - 291 215 - 219 - 725Przeniesienie na WNIP - - - - - (13 886) (13 886)Leasing - - - 405 - - 405

Zmniejszenia: - 47 672 2 946 797 748 5 210Sprzedaż - 47 199 2 946 93 - 3 285Przeniesienie - - - - 216 748 964Likwidacja - - 473 - 488 - 961

Wartość brutto na dzień31 grudnia 2016 roku 23 760 104 791 61 986 7 400 73 034 2 523 273 494

Zwiększenia: - 1 424 3 475 2 550 14 377 3 194 25 020Nabycie - 268 3 475 329 14 377 4 350 22 799Przeniesienie - 1 156 - - - (1 156) -Przeniesienie na WNIP - - - - - - -Leasing - - - 2 221 - - 2 221

Zmniejszenia: - - 192 1 234 286 - 1 712Sprzedaż - - 112 1 138 286 - 1 536Przeniesienie - - - - - - -Likwidacja - - 80 96 - - 176

Wartość brutto na dzień31 grudnia 2017 roku 23 760 106 215 65 269 8 716 87 125 5 717 296 802



29

UMORZENIE I ODPISY ZTYTUŁU Grunty Budynki

i budowleMaszynyi urządzenia

Środkitransportu

Inneśrodkitrwałe

Środkitrwałe wbudowie

OgółemUTRATY WARTOŚCI

Umorzenie i odpisy ztytułu utraty wartości nadzień 1 stycznia 2016roku

- 30 025 45 480 3 835 39 347 - 118 687

Amortyzacja za okres - 3 220 5 462 2 188 6 933 - 17 803Sprzedaż - (11) (144) (2 401) (93) - (2 649)Likwidacja - - (468) - (415) - (883)

Umorzenie i odpisy ztytułu utraty wartości nadzień 31 grudnia 2016roku

- 33 234 50 330 3 622 45 772 - 132 958

Amortyzacja za okres - 3 121 4 394 2 087 9 388 - 18 990Sprzedaż - - (83) (681) (204) - (968)Likwidacja - - (80) (66) - - (146)

Umorzenie i odpisy ztytułu utraty wartości nadzień 31 grudnia 2017roku

- 36 355 54 561 4 962 54 956 - 150 834

WARTOŚĆ NETTONa dzień 1 stycznia 2016roku 23 760 74 461 15 541 5 234 17 941 15 776 152 713Na dzień 31 grudnia 2016roku 23 760 71 557 11 656 3 778 27 262 2 523 140 536Na dzień 1 stycznia 2017roku 23 760 71 557 11 656 3 778 27 262 2 523 140 536Na dzień 31 grudnia 2017roku 23 760 69 860 10 708 3 754 32 169 5 717 145 968

7. Wartości niematerialne

31.12.2017 31.12.2016Wartość firmy, w tym: 122 937 122 937- wartość firmy z połączenia z JC Auto S.A. 122 937 122 937Oprogramowanie komputerowe 3 611 3 088Inne wartości niematerialne, w tym: 40 568 29 305- relacje z dostawcami 3 015 4 407- pozostałe 3 786 4 824- w budowie 33 767 20 074

167 116 155 330

Test na utratę wartościSpółka przeprowadziła test na utratę wartości dla ośrodków generujących środki pieniężne,związanych z wartością firmy JC Auto S.A. Wartość odzyskiwalna została oparta naoszacowaniu wartości użytkowej. Na podstawie powyższego testu stwierdzono, że niewystąpiła utrata wartości.Wartość użytkowa to szacunkowa bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnychgenerowanych przez jednostkę. Istotne założenia przyjęte przy oszacowaniu wartościodzyskiwalnej zostały przedstawione poniżej i nie uległy istotnej zmianie w porównaniu dowartości przyjętych na 31 grudnia 2017 roku:

· Projekcje przepływów pieniężnych użyte do oszacowania wartości użytkowej dotyczącałej Spółki potraktowanej jako jeden ośrodek generujący środki pieniężne.

· Dane użyte do projekcji za rok 2018 zostały opracowane na podstawie zatwierdzonegobudżetu i zakładają wzrost EBITDA o 27%, natomiast dane za lata 2019-2022



30

sporządzone są na podstawie prognozy finansowej grupy Inter Cars i zakładają wzrostEBITDA o 13 - 17% rocznie.

· Przepływy pieniężne za kolejne lata zostały oszacowane na podstawie realnej stopywzrostu 1,2%.

· Stopa dyskontowa użyta do wyliczenia wartości użytkowej wyniosła 8,6% i zostałaoszacowana na podstawie średnio-ważonego kosztu kapitału (WACC).

· Nadwyżka wartości odzyskiwalnej nad wartością księgową testowanych aktywówwyniosła 596 577 tys. zł.

· Zarząd nie zidentyfikował kluczowych założeń, których zmiana w racjonalnieoczekiwanym zakresie doprowadziłaby do utraty wartości ośrodków generującychśrodki pieniężne.

Wartości niematerialne w leasinguNa dzień 31 grudnia 2017 roku, podobnie jak w roku poprzednim, Spółka nie posiadała w swoichaktywach wartości niematerialnych użytkowanych na podstawie umów leasingu finansowego.W stosunku do żadnego ze składników posiadanych przez jednostkę wartości niematerialnych,nie jest ograniczone prawo do dysponowania.Koszty finansowania zewnętrznegoKoszty finansowania zewnętrznego odniesione na saldo wartości niematerialnych za roksprawozdawczy nie są istotne.



31

8. Nieruchomości inwestycyjne

2017 2016Stan na 1 stycznia 1 991 2 048Wycena do wartości godziwej - (57)Stan na 31 grudnia 1 991 1 991

W ciągu roku 2017 nie miały miejsca przeniesienia z nieruchomości inwestycyjnych na inneaktywa. Nie było również zmiany klasyfikacji z innych aktywów na nieruchomości inwestycyjne.Nieruchomości inwestycyjne obejmują nieruchomość w Gdańsku utrzymywaną w celuwynajmowania stronie trzeciej. Spółka dokonała, na dzień sprawozdawczy, wyceny do wartościgodziwej nieruchomości w Gdańsku. Przy określaniu wartości godziwej nieruchomościpołożonej w Gdańsku (nabytej w wyniku połączenia) rzeczoznawca zastosował metodęporównawczą (wartość godziwa – poziom 3).Przychody z czynszu nieruchomości w Gdańsku uzyskane zarówno w 2017 roku jak też w 2016roku wynoszą 150 tys. zł.Spółka nie ma ograniczeń w dysponowaniu ww. nieruchomością.

WARTOŚĆ BRUTTO WARTOŚCINIEMATERIALNYCH

Oprogramowaniekomputerowe

Inne wartościniematerialne

i prawneWartość

firmyW budowie Ogółem

Wartość brutto na 1 stycznia 2016 roku 41 143 33 032 122 937 - 197 112Nabycie 1 857 - - 7 375 9 232Przeniesienie z inwestycji 1 187 - - (1 187) -Przeniesienie z środków trwałych - - - 13 886 13 886

Wartość brutto na 31 grudnia 2016 roku 44 187 33 032 122 937 20 074 220 230Nabycie 321 - - 15 698 16 019Przeniesienie z inwestycji 2 005 - - (2 005) -

Likwidacja (1 142) - - - (1 142)Wartość brutto na 31 grudnia 2017 roku 45 371 33 032 122 937 33 767 235 107

UMORZENIE I ODPISY Z TYTUŁUUTRATY WARTOŚCIUmorzenie i odpisy z tytułu utratywartości na dzień 1 stycznia 2016 roku 37 415 21 371 - - 58 786

Amortyzacja za okres 3 684 2 430 - - 6 114Umorzenie i odpisy z tytułu utratywartości na dzień 31 grudnia 2016 roku 41 099 23 801 - - 64 900

Amortyzacja za okres 1 803 2 430 - - 4 233Likwidacja (1 142) - - - (1 142)

Umorzenie i odpisy z tytułu utratywartości na dzień 31 grudnia 2017 roku 41 760 26 231 - - 67 991

WARTOŚĆ NETTONa dzień 1 stycznia 2016 roku 3 728 11 661 122 937 - 138 326Na dzień 31 grudnia 2016 roku 3 088 9 231 122 937 20 074 155 330Na dzień 1 stycznia 2017 roku 3 088 9 231 122 937 20 074 155 330Na dzień 31 grudnia 2017 roku 3 611 6 801 122 937 33 767 167 116



32

9. Inwestycje w jednostkach podporządkowanych

2017 2016Stan na 1 stycznia (brutto) 414 881 356 344Zwiększenia, w tym: 8 225 58 537- Podwyższenie kapitału podstawowego w Inter Cars d o.o. zsiedzibą w Sarajewie w Bośni i Hercegowinie 734 -

- Sprzedaż udziałów w FRENOPLAST (3 782) -- Podwyższenie kapitału podstawowego w Inter Cars Greece 1 273 -- podwyższenie kapitału zapasowego w Inter Cars Hungaria Kft. - 12 540- nabycie udziałów w Inter Cars GREECE. z siedzibą w Atenachw Grecji - 776

- podwyższenie kapitału w ILS Sp. z o.o. 10 000 45 000- nabycie udziałów w Inter Cars d o.o.z siedzibą w Sarajewie wBośni i Hercegowinie - 221

Stan na 31 grudnia (brutto): 423 106 414 881

- odpis na Frenoplast - (3 782)- odpis na Inter Cars Ukraina (7 000) (7 000)Stan na 31 grudnia (netto) 416 106 404 099

W 2017 roku Inter Cars podniósł kapitał zakładowy w spółce ILS Sp. z o.o., Inter Cars d o.o.(Bośnia i Hercegowina) oraz w Inter Cars Greece.W dniu 6 lutego 2017 Spółka zbyła akcje w spółce stowarzyszonej SMiOC FRENOPLASTBułhak i Cieślawski S.A i został wykorzystany odpis aktualizujący wartość tych akcji.Test na utratę wartościSpółka przeprowadziła analizę przesłanek utraty wartości inwestycji w jednostkipodporządkowane. W wyniku tej analizy spółka stwierdziła wystąpienie takich przesłanek iprzeprowadziła test na utratę wartości inwestycji w Inter Cars Ukraina, Inter Cars Węgry i Inter CarsChorwacja. Zgodnie z wynikami przeprowadzonych testów nie wystąpiła utrata wartościinwestycji na dzień 31.12.2017.Wartość odzyskiwalna została oparta na oszacowaniu bieżącej wartości przyszłych przepływówpieniężnych generowanych przez jednostki podporządkowane. Istotne założenia przyjęte przyoszacowaniu wartości bieżącej zostały przedstawione poniżej i nie uległy istotnej zmianie wporównaniu do wartości przyjętych na 31 grudnia 2016 roku:

· Dane użyte do projekcji za rok 2018 i kolejne lata prognoza zostały opracowane napodstawie zatwierdzonego budżetu i zakładają wzrost EBITDA o 3-16% rocznie wokresie prognozy.

· Przepływy pieniężne za kolejne lata (w okresie rezydualnym) zostały oszacowane napodstawie stopy wzrostu 1,2%.

· Stopy dyskontowe użyte do wyliczenia wartości użytkowej wyniosły: 17% w przypadkuUkrainy oraz 7% w przypadku Chorwacji i Węgier i zostały oszacowane na podstawieśrednio-ważonego kosztu kapitału (WACC).



33

Udziały w jednostkach zależnych - stan na 31.12.2017 rokuData

objęciakontroli

Wartośćbilansowa

udziałów(tys. zł)

Procentposiadanego

kapitału/udziałw głosach

Aktywajednostki

Zobowiązania Przychody Zysk/ (strata)nettoNazwa (firma) jednostki ze

wskazaniem formy prawnejSiedziba

Inter Cars Ukraine LLC Chmielnitsky, Ukraina 04.2000 29 531 100% 62 070 47 675 194 717 2 757Q-Service Sp. z o.o. Cząstków Mazowiecki 04.2000 416 100% 31 134 16 655 161 559 14 063Lauber Sp. z o.o. Słupsk 07.2003 1 565 100% 55 595 46 090 55 302 1 263Inter Cars Ceska Republika Praga, Czechy 04.2004 13 866 100% 112 916 92 748 223 712 3 157Inter Cars SlovenskaRepublika

Bratysława, Słowacja 08.2005 21 100% 76 452 59 996 197 788 3 202

Feber Sp. z o.o. Warszawa 08.2004 30 011 100% 45 168 8 980 74 745 4 504Inter Cars Lietuva Wilno, Litwa 09.2006 1 058 100% 62 486 44 944 284 243 3 845IC Development & FinanceSp. z o.o.

Warszawa 10.2006 3 785 100% 21 668 23 818 3 040 (129)

Inter Cars d.o.o. Zagrzeb, Chorwacja 02.2008 18 471 100% 135 187 120 057 273 978 4 334Inter Cars Hungaria Kft. Budapeszt, Węgry 02.2008 32 473 100% 112 394 98 635 331 356 8 736Inter Cars Italia s.r.l. Mediolan, W łochy 02.2008 2 952 100% 40 480 34 711 73 982 1 144JC Auto S.A. Brain L’Allued, Belgia 02.2008 1 408 100% 1 283 330 14 (266)JC Auto s.r.o. Karvina-Darkom, Czechy 02.2008 - 100% 787 4 990 - (45)Armatus Sp. z o.o. Warszawa 02.2008 1 711 100% 1 041 453 6 149 8Inter Cars Romania s.r.l. Cluj-Napoca, Rumunia 07.2008 8 581 100% 378 574 352 798 807 920 11 059Inter Cars Latvija SIA Ryga, Łotwa 08.2010 12 100% 104 362 83 327 381 808 7 663Inter Cars Cyprus Limited Nicosia, Cypr 10.2010 47 100% 112 819 9 653 - 26 477Inter Cars Bulgaria Ltd. Sofia, Bułgaria 03.2011 21 100% 77 330 69 553 241 350 4 034Cleverlog-Autoteile GmbH Berlin, Niemcy 03.2011 524 100% 4 101 2 568 51 296 609Inter Cars MarketingServices Sp. z o.o.

Warszawa, Polska 05.2012 6 280 100% 590 675 11 369 134 498 64 432

ILS Sp. z o.o. Kajetany, Polska 10.2012 244 804 100% 341 945 48 897 392 112 14 331Inter Cars Malta HoldingLimited

Qormi, Malta 02.2013 19 100% 92 071 84 473 251 089 8 851

Q-service Truck Warszawa, Polska 12.2013 1 500 100% 5 675 3 125 24 641 1 118Inter Cars Eesti OÜ Talin, Estonia 12.2014 222 100% 17 285 15 069 50 330 1 119Inter Cars d o.o Ljubljana, Slovenia 12.2014 3 258 100% 14 953 10 965 30 674 687Inter Cars Piese Auto s.r.l. Kiszyniów, Mołdawia 03.2015 1 100% 6 566 6 304 10 219 133Inter Cars d o.o. Sarajewo, Bośnia i

Hercegowina10.2016 221 100% 5 749 5 601 4 916 (791)

Inter Cars GREECE Ateny, Grecja 11.2016 776 100% 3 586 3 568 580 (2 015)Inter Cars United Kingdom -automotive technology Ltd

Londyn, Wielka Brytania 09.2017 - 100% - - - -

403 534 2 514 352 1 307 352 4 262 018 184 280



34

W związku z utratą wartości Spółka rozpoznała w 2014 roku odpis aktualizujący wartość udziałów jednostki zależnej Inter Cars Ukraine LLC.

Udziały w jednostkach pośrednio kontrolowanych - stan na 31.12.2017

Data objęciakontroli

Wartośćbilansowa

udziałów (tys. zł)

Procentpośrednio

posiadanegokapitału/udział

w głosach

Aktywajednostki Zobowiązania Przychody Zysk/ (strata)

nettoNazwa (firma) jednostki zewskazaniem formy prawnej Siedziba

Inter Cars Malta Ltd Qormi, Malta 02.2013 Nie dotyczy 100% 91 854 81 772 251 036 5 707

Aurelia Auto d o o Chorwacja 01.2012 Nie dotyczy 100% 1 360 3 715 135 (59)

Udziały w jednostkach stowarzyszonych - stan na 31.12.2017

Nazwa (firma) jednostki zewskazaniem formy prawnej

Siedziba Wartośćbilansowa

udziałów (tys. zł.)

Procent posiadanegokapitału/udział w głosach

Aktywajednostki

Zobowiązania Przychody Zysk/(strata)

netto

InterMeko Europa sp. z o.o. Warszawa 566 50% 1 897 97 1 893 40

Roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.za okres od 1 stycznia do 31 grudnia 2017 rokuInformacje objaśniające do rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego

(w tys. zł)


35

10. Podatek odroczonyAktywa i rezerwa z tytułu podatku odroczonegoAktywa z tytułu podatku odroczonego oraz rezerwa na podatek odroczony rozpoznane zosta ływ odniesieniu do poniższych pozycji aktywów i zobowiązań:

na dzień 31 grudnia 2017 roku Aktywa Rezerwa

Wartości niematerialne 118 -Rzeczowe aktywa trwałe - 3 494Należności długoterminowe 194 -Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 1 576Zapasy 9 060 9 813Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 14 877 -

Pożyczki 77 3 080Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 635 -Zobowiązania długoterminowe - 232

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 9 003 25 439

Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego 35 540 42 058Kompensata (35 540) (35 540)

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie - 6 518

na dzień 31 grudnia 2016 roku Aktywa Rezerwa

Wartości niematerialne 155 -Rzeczowe aktywa trwałe - 3 977Należności długoterminowe 232 -Inwestycje w jednostkach podporządkowanych 2 412 -Zapasy 8 179 1 425Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 3 949 3 524Pożyczki 129 2 791Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 52 -Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 949 -Zobowiązania długoterminowe - 402Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe 9 234 29 230Aktywa/rezerwa z tytułu podatku odroczonego 25 291 41 349Kompensata (25 291) (25 291)Rezerwa z tytułu podatku odroczonego wykazane w bilansie - 16 058

Podatek odroczony w prezentowanych okresach został rozpoznany w odniesieniu dowszystkich pozycji bilansu, które stanowią różnice przejściowe.

Zmiana stanu aktywów z tytułu odroczonego podatkudochodowego 2017 2016

stan na początek okresu 25 291 26 258zwiększenie / (zmniejszenie) 10 249 (967)stan na koniec okresu 35 540 25 291Zmiana stanu rezerwy z tytułu odroczonego podatkudochodowego 2017 2016

stan na początek okresu 41 349 32 894zawiązanie w okresie 709 8 455stan na koniec okresu 42 058 41 349


(w tys. zł)


36

31.12.2016 Wpływ nazysk netto 31.12.2017

Aktywa z tytułu podatku odroczonego 25 291 10 249 35 540Rezerwa z tytułu podatku odroczonego (41 349) (709) (42 058)

(16 058) 9 540 (6 518)

11. Zapasy

31.12.2017 31.12.2016Towary 1 149 732 989 288

1 149 732 989 288

Towary 1 151 281 990 837Odpis aktualizujący (1 549) (1 549)

1 149 732 989 288

Spółka Inter Cars otrzymuje rabaty od dostawców, które w części odpowiadającej zakupionymi sprzedanym towarom w danym okresie odnoszone są na zmniejszenie wartości sprzedanychtowarów. Pozostała część uzyskanych rabatów pomniejsza wartość zapasów.Zapasy w postaci towarów handlowych zlokalizowanych w magazynie centralnym, regionalnychcentrach dystrybucji oraz filiach są ubezpieczone od ognia i innych żywiołów oraz od kradzieżyz włamaniem i rabunkiem.Zapasy o wartości 1 105 mln zł stanowią zabezpieczenie kredytu bankowego.

Zmiana odpisów na zapasach2017 2016

stan na początek okresu (1 549) (1 549)(zwiększenie) / zmniejszenie - -stan na koniec okresu (1 549) (1 549)

12. Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności

31.12.2017 31.12.2016

Należności z tytułu dostaw i usług od jednostek powiązanych 619 488 536 608Należności z tytułu dostaw i usług od jednostekniepowiązanych 368 124 304 692

Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeńspołecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń 45 965 38 344

Pozostałe należności i rozliczenie międzyokresowe 7 587 6 652Pożyczki udzielone 39 013 37 488Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług orazpozostałe należności, brutto 1 080 178 923 784

Zmiana stanu odpisów aktualizujących należności ztytułu dostaw i usług 2017 2016Stan na początek okresu (16 145) (15 038)((Zwiększenie))/Zmniejszenie, w tym: 522 (1 107)

- utworzenie nowych/ rozwiązanie niewykorzystanych 522 (1 107)

Stan na koniec okresu (15 623) (16 145)

Krótkoterminowe należności z tytułu dostaw i usług orazpozostałe należności, netto 1 064 555 907 639


(w tys. zł)


37

Spółka ogranicza ryzyko kredytowe poprzez przeniesienie części odpowiedzialności zaściągalność należności z tytułu dostaw i usług na filiantów, którzy otrzymują wynagrodzenie ztytułu opłaty dystrybucyjnej.

Struktura wiekowa należności brutto z tytułu dostaw iusług

31.12.2017 31.12.2016

Wymagalne do 12 miesięcy 987 612 841 300987 612 841 300

Struktura walutowa należności z tytułu dostaw i usługoraz pozostałych należności (brutto) 31.12.2017 31.12.2016

Należności w walucie lokalnej 402 165 387 932Należności w walutach obcych 678 013 535 852

1 080 178 923 784

Należności w EUR 671 563 527 508Należności w USD 4 090 7 374Należności w innych walutach 2 360 970

678 013 535 852

Struktura wiekowa należnościz tytułu dostaw i usług 31.12.2017 31.12.2016

Brutto odpisyaktualizujące Brutto odpisy

aktualizującedo 180 dni, w tym: 850 969 - 774 301 -

- wymagalne 407 194 - 327 771 -- niewymagalne 443 775 - 446 530 -

Od 181 do 270 dni 86 995 185 29 952 1 844Od 271 do 360 dni 17 608 210 7 068 494Powyżej roku 32 040 15 228 29 979 13 807Razem 987 612 15 623 841 300 16 145

Udzielone pożyczki 31.12.2017 31.12.2016Pożyczki krótkoterminowe 39 013 37 488Pożyczki długoterminowe 12 923 16 686

51 936 54 174

Długoterminowe należności 31.12.2017 31.12.2016Pożyczki długoterminowe 12 923 16 686Kaucje 3 549 4 246Należności długoterminowe 2 810 2 738Należności od pracowników 284 281

19 566 23 951

Koncentracja ryzyka kredytowego związanego z należnościami z tytułu dostaw i usług jestograniczona ze względu na dużą ilość klientów Spółki oraz ich rozproszenie, głównie w Polsce.

Ryzyko kredytowe i ryzyko walutowe omówione zostało w nocie 33.

Długoterminowe należności obejmują głównie kwoty wpłaconych przez Spółkę kaucji z tytułunajmu oraz długoterminowe pożyczki, w tym głównie dla jednostek powiązanych.

Pożyczki dla podmiotów powiązanych są oprocentowane w wysokości: WIBOR 1M alboEURIBOR 3M (dla pożyczki w EUR) powiększonej o marżę w wysokości od 2% do 5%. Pożyczkinie są zabezpieczone.


(w tys. zł)


38

13. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

31.12.2017 31.12.2016W kasie 6 403 4 526Na rachunkach bankowych 2 147 3 055W drodze 22 737 18 275Na rachunkach ZFŚS 167 273Środki pieniężne 31 454 26 129

31.12.2017 31.12.2016W walucie lokalnej 29 355 24 779W walutach obcych 2 099 1 350

31 454 26 129

Poza środkami zgromadzonymi na rachunkach ZFŚS, Spółka nie posiada środkówpieniężnych, których dysponowanie byłoby ograniczone.Zgodnie z polskim prawem Spółka administruje ZFŚS w imieniu swoich pracowników. Składkipłacone na ZFŚS są deponowane na oddzielnym koncie.Koncentracja ryzyka kredytowego w odniesieniu do środków pieniężnych jest ograniczona,ponieważ Spółka lokuje środki pieniężne w kilku uznanych instytucjach finansowych.

14. Kapitał zakładowy i kapitał zapasowy ze sprzedaży akcji powyżej ich wartościnominalnej

Kapitał zakładowy Inter Cars, na dzień 31 grudnia 2017 roku oraz na dzień 31 grudnia 2016roku stanowiło 14 168 100 akcji zwykłych na okaziciela nieograniczonych w prawach serii od Ado F o wartości nominalnej 2 zł każda. Wszystkie akcje są dopuszczone do publicznego obrotudecyzją Komisji Papierów Wartościowych i Giełd oraz wprowadzone do notowań na GiełdziePapierów Wartościowych w Warszawie. Pierwsze notowanie akcji Inter Cars S.A. odby ło się nasesji giełdowej w dniu 26 maja 2004 roku.

15. Zysk netto na 1 akcję

Podstawowy zysk na 1 akcje

Zysk netto na 1 akcję obliczony na podstawie zysku netto w okresie w kwocie 101 058 tys. z ł(2016 r.: 109 391 tys. zł) oraz średniej ważonej liczby akcji 14 168 tys. akcji (2016 r.: 14 168 tys.akcji) przedstawionej w poniższej kalkulacji:

Liczba akcji(w sztukach)

Datadopuszczenia

do obrotu

Prawo dodywidendy

(od roku)

Wartośćnominalna(w tys. zł)

Cenaemisyjna

(w zł)

Agio(w zł)

akcje serii A 200 000 14.05.2004 1999 400 000 2,00 -akcje serii B 7 695 600 14.05.2004 1999 15 391 200 2,00 -akcje serii C 104 400 14.05.2004 1999 208 800 2,00 -akcje serii D 2 153 850 14.05.2004 2001 4 307 700 6,85 10 448 676akcje serii E 1 667 250 14.05.2004 2002 3 334 500 8,58 10 966 504akcje serii G 1 875 000 14.03.2008 2007 3 750 000 122,00 225 000 000akcje serii F1 10 001 06.08.2007 2008 20 002 33,59 315 932akcje serii F2 30 000 25.06.2008 2008 60 000 37,13 1 053 900akcje serii F1 147 332 06.08.2007 2009 294 664 33,59 4 654 218akcje serii F2 127 333 25.06.2008 2009 254 666 37,13 4 473 208Akcje serii F3 157 334 21.12.2009 2009 314 668 18,64 2 618 038

14 168 100 28 336 200 259 530 476


(w tys. zł)


39

2017 2016Średnio ważona liczba akcjiAkcje wyemitowane na dzień 1 stycznia 14 168 100 14 168 100Średnioważona liczba akcji w roku 14 168 100 14 168 100

Podstawowy zysk na 1 akcję 2017 2016Zysk netto w okresie 101 058 109 391Średnioważona liczba akcji 14 168 100 14 168 100Zysk netto na 1 akcję 7,13 7,72

Rozwodniony zysk na 1 akcje

W 2017 roku oraz w okresie porównawczym tj. w 2016 roku nie występowały żadne czynnikirozwadniające. W związku z powyższym rozwodniony zysk na jedną akcję jest równypodstawowemu zyskowi na jedną akcję.

16. Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz innych instrumentów dłużnych

Nota prezentuje dane o zobowiązaniach jednostki z tytułu kredytów, pożyczek oraz innychinstrumentów dłużnych wycenianych według zamortyzowanego kosztu. Informacje odnośnieekspozycji jednostki na ryzyko kursowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko p łynnościprzedstawia nota 33.

Umowa kredytu konsorcjalnego:

W dniu 14 listopada 2016 r. została zawarta umowa kredytów terminowych i odnawialnychpomiędzy Spółką i jej spółkami zależnymi: Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o.,ILS Sp. z o.o., Lauber Sp. z o.o., Q-Service Truck Sp. z o.o., Inter Cars Česka Republika s.r.o.,Uždaroji Akcinė Bendrovė “Inter Cars Lietuva”, Inter Cars Romania S.r.l., Inter Cars SlovenskáRepublica s.r.o. i Inter Cars d.o.o. jako kredytobiorcami i poręczycielami, Inter Cars (Cyprus)Limited jako poręczycielem, a następującymi instytucjami finansowymi: Bank BGŻ BNP ParibasS.A., Bank Handlowy w Warszawie S.A., Bank Polska Kasa Opieki S.A., CaixaBank, S.A.(Spółka Akcyjna) Oddział w Polsce, DNB Bank Polska S.A., ING Bank Śląski S.A. oraz mBankS.A. („Nowa Umowa Kredytu”), na podstawie której Spółce oraz pozostałym wskazanym wyżejjako kredytobiorcy spółkom zależnym Inter Cars S.A. zostały udostępnione:(1) kredyty terminowe w łącznej maksymalnej wysokości 500.000.000,00 zł (pięćset milionówzłotych), których ostateczny termin spłaty przypada na dzień 14 listopada 2019 r. oraz(2) kredyty odnawialne w łącznej maksymalnej wysokości 600.000.000,00 zł (sześćsetmilionów złotych), których ostateczny termin spłaty przypada na dzień 14 listopada 2017 r.W dniu 01.09.2017 został podpisany aneks do umowy kredytu konsorcjalnego, w którymkredytodawcy wyrazili zgodę na:(1) wydłużenie do dnia 14 listopada 2020 r. ostatecznego terminu spłaty kredytów terminowychudzielonych na podstawie Umowy Kredytu oraz(2) wydłużenie do dnia 14 listopada 2018 r. ostatecznego terminu spłaty kredytów odnawialnychudzielonych na podstawie Umowy Kredytu.W ramach umowy kredytu konsorcjalnego z linii kredytowej mogą korzystać następujące spółkinależące do Grupy Inter Cars: Inter Cars S.A., Lauber Sp. z o.o., Inter Cars Česká republikas.r.o., Inter Cars Slovenská republika s.r.o., Inter Cars Lietuva UAB, Inter Cars d.o.o., Inter CarsRomania s.r.l., Inter Cars Cyprus Limited, Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o., ILS Sp. zo.o., Q-service Truck Sp. z o.oZ dniem 13 listopada 2017 r. zgodnie z postanowieniami umowy kredytu konsorcjalnego,maksymalna łączna wysokość kredytów odnawialnych udzielonych na podstawie UmowyKredytu została zwiększona o 175.000.000,00 zł i wynosi obecnie 775.000.000,00 zł.Maksymalna łączna wysokość kredytów terminowych udzielonych na podstawie UmowyKredytu pozostaje bez zmian i wynosi 500.000.000,00 zł.


(w tys. zł)


40

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione będzie, dla każdego okresuodsetkowego, od stopy referencyjnej WIBOR, powiększonej o ustalone na podstawie NowejUmowy Kredytu (na zasadach rynkowych) marże kredytodawców

Długoterminowe 31.12.2017 31.12.2016Zabezpieczone kredyty bankowe 499 024 268 816Emisja obligacji 149 753 149 390Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego 3 342 4 993Pożyczki otrzymane - -Kaucje otrzymane 206 45

652 325 423 244

Krótkoterminowe 31.12.2017 31.12.2016Zabezpieczone kredyty bankowe 404 722 393 900Emisja obligacji 864 861Pożyczki otrzymane 140 608 141 005Zobowiązania z tyt. faktoringu odwróconego - 58 588Zobowiązania z tyt. leasingu finansowego 3 601 3 488

549 795 597 842

Kredyty i pożyczki krótkoterminowe wwartości nominalnej

kwota wedługumowy (limit) wykorzystanie termin spłaty

Konsorcjum banków 775 000 404 805 14.11.2018Inter Cars (Cyprus) LIMITED 79 675 79 278 31.12.2018Inter Cars Marketing Services 61 330 61 330 31.12.2018

916 005 545 413

Został podpisany aneks przedłużający termin spłaty pożyczki z Inter Cars Marketing Servicesdo dnia 31 grudnia 2018 roku.

Kredyty i pożyczki długoterminowe wwartości nominalnej

kwota wedługumowy (limit) wykorzystanie termin spłaty

Konsorcjum banków 500 000 500 000 14.11.2020500 000 500 000

Łączna nominalna kwota zobowiązań z tytułu kredytów i pożyczek na 31 grudnia 2017 rokuwyniosła 1 045 413 tys. zł., z czego 909 680 tys. zł dotyczy zobowiązań z tytułu kredytówotrzymanych w złotych, 135 733 tys. zł dotyczy zobowiązań z tytułu kredytów otrzymanych wEUR.

Istotne warunki kredytu konsorcjalnego

Kredyt konsorcjalny został udzielony przez następujące banki (wraz z wykorzystaniem na dzień31 grudnia 2017 r.):

Wykorzystaniew wartościnominalnej

udział wwykorzystaniu

CaixaBank S.A. 121 980 13,48%Bank Pekao S.A. 240 972 26 63%Bank Handlowy S.A. 98 810 10,92%DNB Bank Polski S.A. 127 406 14,08%Bank BGŻ BNP Paibas S.A. 117 819 13,02%mBank S.A. 119 160 13,17%ING Bank Śląski S.A. 78 658 8,70%

904 805 100,00%


(w tys. zł)


41

Zabezpieczeniem kredytu udzielonego przez konsorcjum banków są:- hipoteka na nieruchomościach gruntowych, których właścicielem jest Inter Cars S.A. o

wartości 46 269 tys zł według wyceny z dnia 28.03.2017 roku.- zastaw rejestrowy na zapasach,- zastaw rejestrowy i zastaw finansowy na udziałach w kapitale zakładowym ILS- zastaw rejestrowy na rachunkach bankowych- zastaw finansowy na wierzytelnościach Spółki- pełnomocnictwo do rachunków Spółki w Polsce- przelew wierzytelności pieniężnych Spółki z umów ubezpieczenia- oświadczenie o dobrowolnym poddaniu się egzekucji

O ustanowionych zabezpieczeniach konsorcjalnej umowy kredytów Zarząd Spółki informowałw raporcie bieżącym nr 32/2016.Następujące istotne współczynniki (kalkulowane na podstawie skonsolidowanegosprawozdania finansowego Grupy Inter Cars S.A.) są zapisane w umowie i w przypadkuniespełnienia przez Grupę mogą stanowić podstawę do wypowiedzenia umowy przezkonsorcjum:- wskaźnik EBITDA- współczynnik zysku operacyjnego Grupy w stosunku do zapłaconych odsetek od

zadłużenia finansowego wszystkich członków Grupy,- współczynnik długu netto do EBITDA,- współczynnik kapitału własnego Grupy do łącznej sumy bilansowej Grupy.

Inter Cars może wyrazić zgodę i wypłacić dywidendę jedynie w przypadku gdy:- łączna wysokość wypłaconej dywidendy za dany rok finansowy nie przekracza 40 lub 60%

zysku netto;- współczynniki są na satysfakcjonującym poziomie i wypłata dywidendy nie spowoduje

naruszenia któregokolwiek z istotnych współczynników.

Oprocentowanie kredytów jest zmienne i uzależnione będzie, dla każdego okresuodsetkowego, od stopy referencyjnej WIBOR, powiększonej o ustalone na podstawie NowejUmowy Kredytu (na zasadach rynkowych) marże kredytodawców.Efektywna stopa procentowa na dzień sprawozdawczy wyniosła 3,2%.Pożyczki od ICMS sp. z o.o., i Inter Cars Cyprus oprocentowane są według zmiennej stopyprocentowej opartej na stawce WIBOR 1M i 2,25% dla pożyczek w EUR.-

Leasing finansowy 31.12.2017 31.12.2016

Suma płatności wynikająca z umów leasingu 7 211 8 874Koszt finansowy (268) (393)Wartość bieżąca zobowiązań leasingowych 6 943 8 481

Suma płatności wynikająca z umów leasingu 31.12.2017 31.12.2016Poniżej 1 roku 3 648 3 759Pomiędzy 1 a 5 lat 3 563 5 115

7 211 8 874Wartość bieżąca zobowiązań leasingowych

31.12.2017 31.12.2016Poniżej 1 roku 3 601 3 488Pomiędzy 1 a 5 lat 3 342 4 993

6 943 8 481


(w tys. zł)


42

Zobowiązania leasingowe dotyczą leasingu rzeczowych aktywów trwałych oraz wartościniematerialnych. Więcej informacji na ten temat przedstawiono w nocie 6 i 7.

Emisja obligacji

W dniu 3 października 2014 roku Spółka podpisała z mBankiem S.A oraz Bankiem Handlowymw Warszawie S.A. umowę ("Umowa Programowa") dotyczącą programu emisji obligacji przezSpółkę do maksymalnej kwoty 500 000 000 zł oraz obsługi przez mBank S.A. emisji obligacjioferowanych pomiędzy spółkami z grupy Spółki (tzw. obligacje wewnątrzgrupowe).Umowa Programowa umożliwia Spółce dokonywanie emisji Obligacji oferowanych w ramachofert prywatnych do wybranych inwestorów (bez obowiązku sporządzenia prospektu emisyjnego)na podstawie art. 9 pkt 3 ustawy z dnia 29 czerwca 1995 r. o obligacjach (z późn. zm.).Obligacje emitowane zgodnie z Umową Programową będą obligacjami niezabezpieczonymi,uprawniającymi obligatariuszy wyłącznie do otrzymania świadczeń o charakterze pieniężnym.Szczegółowe warunki emisji poszczególnych serii Obligacji, w tym wartość nominalna, cenaemisyjna, liczba obligacji, próg emisji, data wykupu, oprocentowanie, będą każdorazowo ustalanew odpowiednich dokumentach emisyjnych. Spółka po zakończonej emisji poniesie standardowekoszty związane z tego typu finansowaniem, obejmujące prowizję dealerską. UmowaProgramowa została zawarta na czas nieoznaczony.

Pierwsza transza obligacji na łączną kwotę 150 000 000 zł (seria A) została wyemitowana przezSpółkę 24 października 2014 roku. Obligacje przewidują wyłącznie świadczenia pieniężne.Odsetki od Obligacji są płatne w okresach półrocznych (w kwietniu i październiku) w oparciu ostopę WIBOR dla depozytów sześciomiesięcznych oraz odpowiednią marżę w wysokościustalonej w warunkach emisji Obligacji. Obligacje będą podlegać wykupowi w dniu 24października 2019 roku lub w przypadku wystąpienia podstawy wcześniejszego wykupu, wterminach określonych zgodnie z warunkami emisji.

Wpływy z emisji posłużyły do finansowania bieżącej działalności operacyjnej Spółki iinwestycyjnej. Korzystne warunki rynkowe w momencie emisji obligacji, na których Spó łkaemitowała obligacje pozwoliły na: a) zdywersyfikowanie źródeł finansowania, oraz b) uzyskanieatrakcyjnego kosztowo niezabezpieczonego finansowania na okres 5 lat.

Poniższa tabela przedstawia zestawienie obligacji wyemitowanych i planowanego wykupu:

Numer transzy Data pozyskania Data wykupu

Kwota wykupu wwartości

nominalnej Seria A 24.10.2014 24.10.2019 150 000 000

150 000 000

17. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

31.12.2017 31.12.2016Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do jednostek powiązanych 248 746 191 061Zobowiązania z tytułu dostaw i usług do pozostałych jednostek 262 331 239 488Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń i innychświadczeń 5 546 1 749

Zobowiązania z tytułu weksli 49 399 48 656Pozostałe zobowiązania oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów 11 246 21 995

577 268 502 949Zobowiązania z tytułu dostaw i usług przed pomniejszeniem onaliczone bonusy za okres 632 307 571 698

Pomniejszenie zobowiązań z tytułu bonusów należnych za okresoraz pozostających do rozliczenia w przyszłym okresie (121 231) (141 149)

Wartość bilansowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług 511 076 430 549


(w tys. zł)


43

31.12.2017 31.12.2016

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usługWymagalne do 12 miesięcy 510 818 429 549Wymagalne powyżej 12 miesięcy 258 1 000

511 076 430 549

Na dzień 31 grudnia 2017 i 2016 roku Spółka nie posiadała zobowiązań z tytułu VAT .Struktura walutowa zobowiązań z tytułu dostaw i usługoraz pozostałych zobowiązań

31.12.2017 31.12.2016

Zobowiązania w walucie lokalnej 360 334 273 949Zobowiązania w walutach obcych 150 742 156 600

511 076 430 549

równowartość w walucie krajowejZobowiązania w EUR 102 550 115 367Zobowiązania w USD 47 654 40 724Zobowiązania w innych walutach 538 509

150 742 156 600

18. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

31.12.2017 31.12.2016Z tytułu wynagrodzeń 8 885 5 441Zakładowy fundusz świadczeń socjalnych 310 383

9 195 5 824

19. Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

Struktura wiekowa 31.12.2017 31.12.2016Wymagalne do 12 miesięcy - -

- -

20. Przychody ze sprzedaży

1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

Przychody ze sprzedaży towarów 5 154 795 4 647 276Przychody ze sprzedaży usług 140 774 132 097Wynajem nieruchomości inwestycyjnych 150 150

5 295 719 4 779 523


(w tys. zł)


44

Struktura rzeczowa sprzedaży

2017 2016(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)

Sprzedaż krajowa 3 767 077 71,1% 3 379 822 70,7%

części do samochodów osobowych 2 326 398 43,9% 2 101 027 44,0%części do samochodów użytkowych iautobusów 579 387 10,9% 499 018 10,4%

opony 514 647 9,7% 439 465 9,2%wyposażenie warsztatu i tuning 204 814 3,9% 172 579 3,6%motocykle : pojazdy, części i ubiory 97 169 1,8% 96 842 2,0%akcesoria 19 128 0,4% 18 686 0,4%pozostałe, części i usługi 25 534 0,5% 52 205 1,1%Sprzedaż eksportowa 1 528 642 28,9% 1 399 701 29,3%części do samochodów osobowych 932 228 17,6% 887 155 18,6%części do samochodów użytkowych iautobusów 331 330 6,2% 274 584 5,7%

opony 130 607 2,5% 138 412 2,9%wyposażenie warsztatu i tuning 73 661 1,4% 57 498 1,2%motocykle : pojazdy, części i ubiory 29 856 0,6% 17 818 0,4%akcesoria 9 957 0,2% 7 669 0,2%pozostałe, części i usługi 21 003 0,4% 16 565 0,3%Razem 5 295 719 100,00% 4 779 523 100,00%W 2017 roku w sprzedaży krajowej najwyższy wzrost procentowy zanotowała sprzedażwyposażenia warsztatowego (19% w porównaniu do roku poprzedniego) i sprzedaż opon(17%). Natomiast sprzedaż eksportowa charakteryzowała się najwyższym wzrostem sprzedażyczęści do motocykli (68% w porównaniu do roku poprzedniego) i sprzedaż akcesoriów (30%).

Informacje na temat geograficznej struktury sprzedaży2017 2016

(tys. zł) (%) (tys. zł) (%)

Sprzedaż w kraju 3 767 077 71,13% 3 379 822 70,7%

Sprzedaż eksportowa 1 528 642 28,87% 1 399 701 29,3%

Razem 5 295 719 100% 4 779 523 100%

Sprzedaż eksportowa zawiera przede wszystkim sprzedaż do krajów ościennych tj. do Ukrainy,Czech, Słowacji i Litwy oraz innych krajów europejskich tj: do Łotwy, Węgier, Chorwacji,Rumunii, Estonii , Mołdawii, Słowenii i Bośni.

21. Koszt własny sprzedaży

1.01.2017 –31.12.2017

1.01.2016 –31.12.2016

Wartość sprzedanych usług, towarów 4 077 182 3 656 715Ujemne / (dodatnie) różnice kursowe 13 893 (4 879)Koszt własny sprzedaży 4 091 075 3 651 836


(w tys. zł)


45

22. Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu

1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

Amortyzacja 23 223 23 919Zużycie materiałów i energii 10 303 10 422Usługi obce 973 509 851 466Podatki i opłaty 85 757 77 317Wynagrodzenia 45 040 37 978Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia 7 870 6 635Pozostałe koszty rodzajowe 13 944 11 075Koszty według rodzaju, razem 1 159 646 1 018 812(minus) Koszty usługi dystrybucyjnej (443 647) (420 696)(minus) Koszty opłat licencyjnych (83 402) (75 162)Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu 632 597 522 954

Koszty usługi dystrybucyjnej stanowią składnik kosztów ‘usług obcych’ w kosztach wedługrodzaju.

23. Koszty świadczeń pracowniczych

1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

Wynagrodzenia z tytułu umów o pracę 44 361 37 129Wynagrodzenia z tytułu umów o dzieło i zlecenia 679 779Ubezpieczenia społeczne 5 972 5 194Pozostałe świadczenia pracownicze 1 898 1 511Koszty świadczeń pracowniczych ujęte w kosztachsprzedaży i ogólnego zarządu 52 910 44 613

24. Pozostałe przychody operacyjne1.1.2017- 1.1.2016-

31.12.2017 31.12.2016Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych 230 454Reklamacje 2 346 -Otrzymane odszkodowania, kary i grzywny 994 638Bonusy niehandlowe 5 114 5 252Odpisanie przedawnionych zobowiązań 3 20Pozostałe 7 284 -

15 971 6 364

25. Pozostałe koszty operacyjne

1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

Utworzone odpisy aktualizujące udziały, należności ipozostałe 979 4 606

Odpisanie przedawnionych należności 481 971Niedobory magazynowe 2 240 4 957Koszty z tytułu reklamacji - 4 223Uszkodzenia towarów 8 117 6 219Rozliczenie cen transferowych 45 052 13 656Pozostałe 6 419 10 113

63 288 44 745


(w tys. zł)


46

26. Przychody i koszty finansowe1.1.2017- 1.1.2016-

31.12.2017 31.12.2016Przychody finansowePrzychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczek 188 295Przychody z tytułu odsetek od udzielonych pożyczekwewnątrzgrupowych 1 204 1 256

Otrzymane dywidendy 128 390 78 833Prowizje 166 -Odsetki z innych tytułów 1 264 1 381

131 212 81 765

1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

Koszty finansoweKoszty z tytułu odsetek od zaciągniętych kredytówbankowych i obligacji 28 743 18 681

Koszty z tytułu odsetek od zaciągniętych pożyczekwewnątrzgrupowych 5 618 2 973

Odsetki z innych tytułów 917 2 708Prowizje i opłaty 6 831 2 504Dyskonto porozumienia - 1 222Wycena Kredytu - 289

42 109 28 377

Różnice kursowe w okresie od 1.01.2017do 31.12.2017

Odniesione nakoszt własny

sprzedaży

Prezentowanejako 'Różnice

kursowe'

Łącznie różnicekursowe

Powstałe w związku ze spłatą zobowiązań inależności z tytułu dostaw towarów i usług 815 - 816

Pozostałe - 1 651 1 651Zrealizowane różnice kursowe 815 1 651 2 467Powstałe w związku z wyceną zobowiązań inależności z tytułu dostaw na dzieńsprawozdawczy

(14 708) - (14 708)

Pozostałe - 4 411 4 411Niezrealizowane różnice kursowe (14 708) 4 411 (10 297)Łącznie różnice kursowe (13 893) 6 062 (7 830)

Różnice kursowe w okresie od 1.01.2016do 31.12.2016

Odniesione nakoszt własny

sprzedaży

Prezentowanejako 'Różnice

kursowe'Łącznie różnice

kursowe

Powstałe w związku ze spłatą zobowiązań inależności z tytułu dostaw towarów i usług 3 766 - 3 766

Pozostałe - (329) (329)Zrealizowane różnice kursowe 3 766 (329) 3 437Powstałe w związku z wyceną zobowiązań inależności z tytułu dostaw na dzieńsprawozdawczy

1 113 - 1 113

Pozostałe - (2 840) (2 840)Niezrealizowane różnice kursowe 1 113 (2 840) (1 727)Łącznie różnice kursowe 4 879 (3 169) 1 710


(w tys. zł)


47

27. Struktura środków pieniężnych do sprawozdania z przepływów pieniężnych

Podatek dochodowy zapłacony1.1.2017-

31.12.20171.1.2016-

31.12.2016Podatek dochodowy bieżący ujęty w sprawozdaniu z całkowitychdochodów (1 329) (1 901)

Zmiana stanu należności z tytułu podatku dochodowego 7 342 (3 411)Zmiana stanu zobowiązań z tytułu podatku dochodowego - -Podatek dochodowy zapłacony 6 013 (5 312)

Zmiana stanu należności1.1.2017-

31.12.20171.1.2016-

31.12.2016Zmiana stanu należności z tytułu dostaw i usług orazpozostałych należności (156 917) (155 454)

Konwersja należności na pożyczkę - -Konwersja należności na podwyższenie kapitału - (12 540)Zmiana stanu należności długoterminowych 4 385 (3 701)Zmiana stanu pożyczek udzielonych (2 239) (2 332)Rozliczenie prowizji bankowych i od obligacji 895 (2 119)Zmiana stanu należności inwestycyjnych - -Zmiana stanu należności (153 876) (176 146)

Zmiana stanu pożyczek udzielonych1.1.2017-

31.12.20171.1.2016-

31.12.2016Pożyczki udzielone (1 237) (1 160)Spłata pożyczek udzielonych 3 824 3 570Odsetki otrzymane 990 1 508Odsetki naliczone (1 406) (1 550)Pozostałe 68 (36)Zmiana stanu pożyczek udzielonych 2 239 2 332

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingufinansowego

1.1.2017-31.12.2017

1.1.2016-31.12.2016

Wpływy z tytułu kredytów i pożyczek 236 185 816 847Spłaty kredytów i pożyczek - (655 200)Ujęcie nowych umów leasingów finansowych 2 550 344Płatności zobowiązań z umów leasingu finansowego (4 087) (20 471)Rozliczenie prowizji od kredytu i obligacji 896 2 119Zapłacona prowizja od zaciągniętego kredytu - (3 500)Naliczone i niezapłacone odsetki 4 083 -Inne (5) (560)Różnice kursowe z wyceny - 1 420Zmiana stanu zobowiązań z tytułu kredytów, pożyczek,papierów dłużnych oraz leasingu finansowego 239 622 140 999


(w tys. zł)


48

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych1.1.2017-

31.12.20171.1.2016-

31.12.2016Zmiana stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług orazpozostałych zobowiązań 74 319 74 303

Korekta zmiany stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług orazpozostałych zobowiązań o faktoring odwrócony 42 412 254 155

Zmiana stanu zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych 3 371 4 585

Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych 120 102 333 043

Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych i pozostałych1.1.2017-

31.12.20171.1.2016-

31.12.2016Zwiększenia aktywów finansowych w jednostkach powiązanych ipozostałych 12 007 45 997

Wydatki na aktywa finansowe w jednostkach powiązanych ipozostałych 12 007 45 997

Odsetki netto

1.1.2017-31.12.2017

1.1.2016-31.12.2016

Odsetki zapłacone (31 871) (22 532)Odsetki uzyskane 990 1 508Odsetki netto (30 881) (21 024)

28. Podatek dochodowyPodatek dochodowy ujęty jako zysk lub strata bieżącego okresu

1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

Podatek dochodowy bieżący (1 329) (1 901)Zmiana stanu odroczonego podatku dochodowego 9 541 (9 422)Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu zcałkowitych dochodów 8 212 (11 323)

Uzgodnienie kosztu podatkowego do wartości stanowiącej iloczyn zysku księgowego iodpowiednich stawek podatku przedstawia się następująco:

Efektywna stopa podatkowa 1.1.2017- 1.1.2016-31.12.2017 31.12.2016

stopa podatkowa 19% 19%

Zysk przed opodatkowaniem 92 846 120 714

Podatek w oparciu o obowiązujące stopy podatkowe (19%) (17 641) (22 936)

Różnice trwałe 25 853 11 613w tym:Dywidenda otrzymana 24 394 14 978Reprezentacja, reklama i gastronomia (674) (609)Odpisy aktualizujące należności - (665)Amortyzacja (264) (672)Inne koszty / przychody nkup 2 397 (1 419)Podatek dochodowy wykazany w sprawozdaniu zcałkowitych dochodów 8 212 (11 323)


(w tys. zł)


49

29. DywidendaDnia 12 czerwca 2017 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Inter Cars S.A. podjęło uchwałęo wypłacie dywidendy z zysku za rok 2016 w kwocie 10 059 tysięcy złotych tj. 0,71 zł na jednąakcję. Dzień dywidendy ustalono na 30 czerwca 2017 roku, a wypłata dywidendy nastąpiła14 lipca 2017 roku.

Dywidenda na 1 akcję1.01.2017 –31.12.2017

1.01.2016 –31.12.2016

Dywidenda uchwalona i wypłacona do dniasprawozdawczego 10 059 10 060

Liczba akcji z przyznanym prawem do dywidendyzgodnie z uchwałą Walnego ZgromadzeniaAkcjonariuszy

14 168 100 14 168 100

Dywidenda na 1 akcję (zł) 0,71 0,71

Dywidenda z zysków 2017 rokuW ciągu okresu sprawozdawczego oraz do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdaniafinansowego Spółka nie dokonywała wypłat zaliczek na poczet dywidendy z zysku za 2017 rok.Do dnia sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie została przyjęta przez Zarządpropozycja podziału zysku za rok 2017. Polityka dywidendowa Spółki przewiduje wypłatędywidendy w kwocie nie wyższej niż 60% skonsolidowanego zysku netto Grupy KapitałowejInter Cars S.A. za dany rok obrotowy.

30. Zobowiązania warunkowe oraz nieujęte zobowiązania wynikające z zawartych umówZobowiązania podatkowePrzepisy dotyczące podatku od towarów i usług, podatku dochodowego od osób prawnych,fizycznych, czy składek na ubezpieczenia społeczne podlegają częstym zmianom, wskutekczego niejednokrotnie brak jest odniesienia do utrwalonych regulacji bądź precedensówprawnych. Obowiązujące przepisy zawierają również niejasności, które powodują różnice wopiniach, co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno między organamipaństwowymi, jak i między organami państwowymi i przedsiębiorstwami. Rozliczeniapodatkowe oraz inne (na przykład celne czy dewizowe) mogą być przedmiotem kontroliorganów, które uprawnione są do nakładania istotnych kar, a ustalone w wyniku kontrolidodatkowe kwoty zobowiązań muszą zostać wpłacone wraz z odsetkami. Zjawiska tepowodują, że ryzyko podatkowe w Polsce jest wyższe niż istniejące zwykle w krajach o bardziejrozwiniętym systemie podatkowym.Rozliczenia podatkowe mogą zostać poddane kontroli przez okres pięciu lat. W efekcie kwotywykazane w sprawozdaniu finansowym mogą ulec zmianie w późniejszym terminie poostatecznym ustaleniu ich wysokości przez organa skarbowe. Spółka podlegała kontroli zestrony organów podatkowych.Organy podatkowe mają prawo dokonywania kontroli ksiąg i ewidencji rachunkowej. W ciągupięciu lat od końca roku, w którym złożono deklarację podatkową, mogą nałożyć dodatkoweobciążenia podatkowe wraz z odsetkami i innymi karami. W ocenie Zarządu nie wystąpiłyokoliczności, które mogłyby prowadzić do istotnych zobowiązań z tego tytułu.

Gwarancje i poręczeniaNa dzień 31 grudnia 2017 roku łączna wartość gwarancji i poręczeń osiągnęła wartość 143263 tys. zł. i składały się na nią głównie gwarancje spłaty kredytów dla jednostek powiązanychoraz poręczenia na rzecz ich dostawców.


(w tys. zł)


50

(tys. zł) okres obowiązywania stan na dzieńNa rzecz 31.12.2017 31.12.2016Feber Sp. z o.o. Do odwołania 918 973Feber Sp. z o.o. 2018-06-16 2 000 2 000RIM Sp. z o.o. Do odwołania 20 20Glob Cars Sp.z o.o. Do odwołania 150 150JC Auto Kraków Do odwołania 50 50Tomasz Zatoka APC Polska Do odwołania 170 170Michał Wierzobolowski Fst M. Do odwołania 250 250Intraserv Do odwołania 50 50Ducati Motor Holding 2018-06-20 1 877 5 309IC Ukraina 2017-11-30 - 531IC Słowenia 2017-10-09 - 129IC Słowacja 2017-03-26 - 22 120IC Malta Do odwołania 522 627IC Czechy 2017-12-24 - 17 696IC Rumunia Do odwołania 80 577 87 741PIAGGIO AND C. S.P.A. 2018-03-31 2 085 2 212Poczta Polska S.A., Warszawa 2017-07-25 - 11Komenda Wojewódzka, Wrocław 2018-06-21 1 1RIM Sp. z o.o. 2019-01-31 390 -IC Chorwacja 2019-12-31 671 702IC Węgry 2019-07-05 2 245 2 375IC Węgry 2021-02-05 264 279Raiffeisen-Leasing Polska 2023-10-10 250 250IC Rumunia 2016-12-31 - 664IC Czechy 2018-12-31 27 744 29 220ICMS Sp. z o.o. 2017-05-09 - 133Poczta Polska S.A. 2017-05-16 - 6JC Auto Kraków 2018-12-31 3 500 3 500ILS 2026-05-30 45 959 48 747IC Węgry 2021-10-05 46 49PDC Industrial Center 44 Sp. z o.o. 2018-06-12 313 332


(w tys. zł)


51

(tys. zł) okres obowiązywania stan na dzień

Na rzecz 31.12.2017 31.12.2016

IC Czechy 2030-06-12 709 711IC Włochy 2017-01-08 - 88MANN+HUMMEL Do odwołania 4 546 4 822MALPAS 2018-07-10 367 389LeasePlan Do odwołania 11 036 3 698IC Łotwa 2016-12-31 - 885IC Chorwacja 2016-12-31 - 442IC Chorwacja 2016-12-31 - 531IC Rumunia 2016-12-31 - 885IC Węgry 2017-12-31 67 71IC Łotwa 2017-12-31 167 177IC Rumunia 2017-12-31 334 354IC Węgry 2017-12-31 167 177IC Chorwacja 2017-05-01 - 64IC Łotwa 2017-12-31 1 251 1 327IC Ukraina 2017-12-31 1 043 1 106IC Węgry 2022-04-05 215 228COMMA Oil 2017-12-31 8 342 -IC Węgry 2022-06-06 59 -IC Węgry 2018-01-31 2 085 -IC Chorwacja 2017-12-31 2 085 -IC Rumunia 2017-12-31 4 171 -IC Łotwa 2017-12-31 1 043 -IC Ukraina 2017-12-31 834 -IC Węgry 2022-09-05 189 -IC Chorwacja, IC Rumunia, IC Łotwa,IC Ukraina 2017-12-31 417 -

IC Węgry 2017-12-31 104 -IC Rumunia 2017-12-31 250 -IC Ukraina 2018-12-31 417 -IC Bułgaria 2022-12-21 152 -IC Rumunia 2018-12-31 1 043 -

211 145 242 252Spółka posiada gwarancje udzielone przez InterRisk jako zabezpieczenie wniesienia wadiumdo przetargu oraz należytego wykonania umowy i usunięcia wad przy dostawach częścizamiennych dla Poczty Polskiej i Komend Wojewódzkich Policji.

31. Leasing operacyjnyInter Cars wynajmuje powierzchnię magazynową podmiotom prowadzącym filie, przy czym niesą one własnością Spółki (poza powierzchnią w magazynie centralnym w Czosnowie, obiektemw Kajetanach i Gdańsku), lecz są przez Spółkę wynajmowane. Wszelkie koszty wynajmu,pokrywane przez Spółkę, są w całości refakturowane na końcowych użytkowników (podmiotyprowadzące filie) przez cały okres wykorzystywania tej powierzchni (łącznie z okresemwypowiedzenia umowy).Przyszłe minimalne opłaty leasingowe z tytułu nieodwoływalnego leasingu operacyjnego

31.12.2017 31.12.2016Poniżej 1 roku 27 295 19 657Pomiędzy 1 a 5 lat 2 893 3 292

30 188 22 949

Przyszłe minimalne płatności z tytułu leasingu operacyjnego powyżej pięciu lat nie wystąpiły.


(w tys. zł)


52

31.12.2017 31.12.2016Czas nieokreślony 10 735 10 772Czas określony 19 453 12 177

30 188 22 949

Spółka refakturuje wymienione powyżej czynsze na współpracujących filiantów.

32. Transakcje z jednostkami powiązanymi

Wszystkie transakcje ze spółkami powiązanymi przeprowadzane są na warunkach rynkowych.

Całkowita wartość transakcji i nierozliczonych sald odnoszących się do jednostek powiązanych,przedstawiała się następująco:

Rozrachunki Należności na dzień31.12.2017 31.12.2016

Inter Cars Ukraine LLC 40 064 25 594Lauber Sp. z o.o. 13 253 15 261Inter Cars Ceska Republika 31 100 19 930Inter Cars Slovenska Republika 30 259 28 949Feber Sp. z o.o. 3 168Inter Cars Lietuva UAB 27 783 19 238Inter Cars Italia srl 24 693 27 266Inter Cars d.o.o. 97 882 77 752JC Auto S.A. 220 227Inter Cars Hungária Kft. 47 426 31 144JC Auto s.r.o. 4 032 4 276Inter Cars Romania s.r.l. 240 526 179 180Inter Cars Latvija SIA 66 686 69 625Inter Cars Cyprus Ltd. - 354Cleverlog-Autoteile GmbH 1 808 3 713Inter Cars Bulgaria Ltd. 5 995 9 003Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. 465 223ILS Sp. z o.o. 12 126 3 540Inter Cars Malta Holding Limited 1 043 1 106Inter Cars Malta Limited 17 076 18 832Q-Service Truck Sp. z o.o. 47 26Inter Cars Slovenia 1 462 317Inter Cars Eesti OÜ 2 603 754Q-Service Sp. z o.o. 17 56ILS Latvijas filialie 12 52IC Development & Finance Sp. z o.o. 32 22Armatus sp. z o.o. 583 -Należności od spółek zależnych brutto 667 194 536 608Odpis aktualizujący należności (JC Auto s.r.o.) (4 009) (4 009)Rezerwa na zwroty (43 697) -Należności od spółek zależnych netto 619 488 532 599

Zobowiązania na dzień

31.12.2017 31.12.2016Q-Service Sp. z o.o. 27 158 21 125Lauber Sp. z o.o. 4 319 4 824Inter Cars Ceska Republika 747 4 144Inter Cars Slovenska Republika 237 638Feber Sp. z o.o. 7 871 4 722Inter Cars Lietuva UAB 855 464Inter Cars Italia srl 1 438 6 029Inter Cars d.o.o. 971 4 647JC Auto S.A. 0 63


(w tys. zł)


53

INTER CARS Hungária Kft. 3 166 3 615Inter Cars Romania s.r.l. 2 910 4 408Inter Cars Latvija SIA 536 520Inter Cars Cyprus Ltd. 4 757Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. 104 697 82 167ILS Sp. z o.o. 44 723 17 455Inter Cars Malta Holding Limited (19) (20)Inter Cars Malta Limited 43 851 33 444Q-Service Truck Sp. z o.o. 1 098 761IC Development & Finance Sp. z o.o. 1 324 792Inter Cars INT d o.o. 293 23Inter Cars Eesti OÜ 894 575Cleverlog Autoteile GMBH 597 40Inter Cars Bulgaria EOOD 1 036 128Intermeko Europe Sp. z o.o. 41Armatus Sp. z o.o. - (260)Zobowiązania na rzecz spółek zależnych 248 747 191 061

Przychody ze sprzedaży Zakup towarów i usług01.01.2017-31.12.2017

01.01.2016-31.12.2016

01.01.2017-31.12.2017

01.01.2016-31.12.2016

Inter Cars Ukraine LLC 67 885 47 220 - -Q-Service Sp. z o.o. 5 977 4 010 161 545 94 805Lauber Sp. z o.o. 7 641 6 514 41 981 39 786Inter Cars Ceska Republika 144 733 121 223 3 078 3 392Inter Cars Slovenska Republika 121 307 110 045 1 955 2 073Feber Sp. z o.o. 1 140 956 7 165 7 516Inter Cars Lietuva UAB 76 568 56 337 14 600 13 820IC Development & Finance Sp. z o.o. 11 20 998 1 019Inter Cars Italia srl 21 808 19 357 319 155Inter Cars d.o.o. 100 206 85 052 2 380 3 049JC Auto S.A. 6 - 0 65Inter Cars Hungária Kf. 133 469 131 137 85 905 73 670Inter Cars Romania s.r.l. 274 426 283 447 5 416 9 804Armatus sp. z o.o. 5 4 5 604 8 086Cleverlog Autoteile BmbH 38 805 22 543 59 102Inter Cars Latvija SIA 137 690 154 969 2 975 1 529Inter Cars Bulgaria EOOD 22 411 15 608 557 632Inter Cars Marketing Services Sp. z o.o. 212 443 124 470 101 180ILS Sp. z o.o. 7 065 8 044 344 003 277 590Q-Service Truck Sp. z o.o. 475 502 15 042 11 529Inter Cars INT d o.o. 8 299 2 893 158 124Inter Cars Malta Ltd 2 5 236 472 156 921Inter Cars Eesti OÜ 10 106 1 605 204 -ILS Latvijas filialie 63 125 - -ILS Codlea srl. - 161 - -

1 180 309 1 072 220 1 054 886 806 847

Zakupy obejmują głównie zakupy części zamiennych, zakup usług spedycyjnych i logistycznychoraz opłaty z tytułu korzystania ze znaku towarowego Inter Cars.

Spółka dokonuje transakcji z podmiotami, które są powiązane z członkami Rady Nadzorczej iZarządu oraz członkami ich rodzin.Wartość transakcji prezentuje poniższa tabela:


(w tys. zł)


54

Przychody ze sprzedaży 2017 2016ANPO Andrzej Oliszewski 1 1FASTFORWARD Maciej Oleksowicz 6 24P.H. AUTO CZĘŚCI Krzysztof Pietrzak 2 2AK-CAR Agnieszka Soszyńska 15 5JAG Sp. z o.o. 1 699 1 718FF-SPORT Sp. z o.o. 429 479

2 152 2 229

Zakup towarów i usług 2017 2016

ANPO Andrzej Oliszewski 157 195FASTFORWARD Maciej Oleksowicz 3 365P.H. AUTO CZĘŚCI Krzysztof Pietrzak 20 295AK-CAR Agnieszka Soszyńska 26 61JAG Sp. z o.o. 12 749 14 604FF-SPORT Sp. z o.o. 19 117

12 974 15 637

Należności 31.12.2017 31.12.2016Inter Cars sp.j. - -FASTFORWARD Maciej Oleksowicz - 3P.H. AUTO CZĘŚCI Krzysztof Pietrzak 20 19AK-CAR Agnieszka Soszyńska 17 4JAG Sp. z o.o. 834 550FF-SPORT Sp. z o.o. 35 21

906 597

Zobowiązania 31.12.2017 31.12.2016P.H. AUTO CZĘŚCI Krzysztof Pietrzak - -ANPO Andrzej Oliszewski 2 -FASTFORWARD Maciej Oleksowicz - -FF-SPORT Sp. z o.o. - -JAG Sp. z o.o. - 645

2 645

Pożyczki udzielone 31.12.2017 31.12.2016Pożyczki dla członków Rady Nadzorczej, Zarządu iczłonków ich rodzin 201 160

Pożyczki dla podmiotów zależnych i stowarzyszonych 47 508 49 19447 709 49 354

Pożyczki dla podmiotów zależnych i stowarzyszonychLauber Sp. z o.o. 8 804 8 750IC Development & Finance Sp. z o.o. 23 761 25 410SMiOC FRENOPLAST Bułhak i Cieślawski S.AJAG Sp. Z o.o.

-201

34101

Inter Cars Bulgaria Ltd. 938 1 048Q-SERVICE TRUCK Sp z o.o. 502 1 013Inter Cars Malta Ltd. 12 875 12 838Inter Cars Greece 629 -

47 709 49 194

Kwota udzielonych pożyczek z terminem zapadalności do jednego roku wynosi 37 874 tys. zł,natomiast powyżej jednego roku wynosi 9 835 tys. zł.


(w tys. zł)


55

Pożyczki dla podmiotów powiązanych są oprocentowane w wysokości: WIBOR 1M (dlapożyczek w PLN) albo EURIBOR 3M (dla pożyczek w EUR) powiększonej o marżę w wysokościod 1% do 5%. Dodatkowo dwie pożyczki w PLN oprocentowane są stałą stopą procentową wwysokości od 3% do 4%.

Udzielone pożyczki 2017 2016Na początek okresu 49 194 49 120Udzielone pożyczki 737 310Naliczone odsetki 1 192 1 299Otrzymane spłaty (2 510) (316)Odsetki otrzymane (836) (1 255)Wycena bilansowa (68) 36Na koniec okresu 47 709 49 194Należne odsetki 2017 2016

Lauber Sp. z o.o. 320 318IC Development & Finance Sp. Z o.o. 352 406Frenoplast S.A. - 43Inter Cars Bulgaria Ltd. 50 52Q-SERVICE TRUCK Sp z o.o. 23 35Inter Cars Malta Ltd. 444 445Inter Cars Greece 3 -

1 192 1 299

Pożyczki otrzymane 31.12.2017 31.12.2016Pożyczki od członków Rady Nadzorczej, Zarządu i członkówich rodzin - -

Pożyczki od podmiotów zależnych i stowarzyszonych 140 608 141 005

140 608 141 005

Pożyczki od podmiotów zależnych i stowarzyszonych

Inter Cars (Cyprus) LIMITED 79 278 79 675Inter Cars Marketing Services 61 330 61 330

140 608 141 005

Otrzymane pożyczki 2017 2016Na początek okresu 141 005 138 838Otrzymane pożyczki - -Naliczone odsetki 5 618 2 974Spłata odsetek (1 535) (1 481)Spłata kapitału - (2 200)Wycena bilansowa (4 480) 2 874Na koniec okresu 140 608 141 005

Naliczone odsetki 2017 2016

ICMS sp. z o.o. 1 536 1 539Inter Cars (Cyprus) LIMITED 4 082 1 371Feber Sp. z o.o. - 47ILS Sp. z o.o. - 17

5 618 2 974

Udzielone gwarancje, poręczenia i inne umowy zobowiązujące do świadczeń na rzeczjednostek powiązanych:


(w tys. zł)


56

2017 2016Na początek okresu 221 120 115 485Udzielone i zwiększenia 9 171 109 308Wygasłe (109 136) (3 673)Na koniec okresu 121 155 221 120

Wynagrodzenie Rady Nadzorczej i Zarządu kształtowało się w sposób następujący:

(w tys. zł) 1.01.2017-31.12.2017

1.01.2016-31.12.2016

wynagrodzenia członków Rady Nadzorczej i ZarząduWynagrodzenia członków Rady Nadzorczej 311 309Wynagrodzenia Zarządu 12 297 11 901

12 609 12 210

Wynagrodzenia członków Zarządu w jednostce dominującej wyniosły 7 887 tys. zł, natomiastw spółkach Grupy Kapitałowej Inter Cars – 4 410 tys. zł.

33. Zarządzanie ryzykiem finansowymRyzyko kredytoweRyzyko kredytowe dotyczy pozostałych należności, środków pieniężnych i ich ekwiwalentóworaz należności z tytułu dostaw i usług oraz udzielonych pożyczek do jednostek powiązanych.Środki pieniężne i ich ekwiwalenty są lokowane w instytucjach finansowych o uznanej reputacji.Spółka stosuje politykę kredytową, zgodnie z którą ekspozycja na ryzyko kredytowe jestmonitorowana na bieżąco. Ocena wiarygodności kredytowej jest przeprowadzana w stosunkudo wszystkich klientów wymagających kredytowania powyżej określonej kwoty. Spółka niewymaga zabezpieczenia majątkowego od swoich klientów w stosunku do aktywówfinansowych.Spółka ogranicza ryzyko kredytowe poprzez przeniesienie części odpowiedzialności zaściągalność należności z tytułu dostaw i usług na filiantów, którzy rozliczani są przez Spółkę nazasadzie podziału marży.Na dzień sprawozdawczy nie występowała znacząca koncentracja ryzyka kredytowego.Wartość bilansowa każdego aktywa finansowego, również pochodnych instrumentówfinansowych, przedstawia maksymalną ekspozycję na ryzyko kredytowe:

31.12.2017 31.12.2016

Pożyczki udzielone 51 936 54 174Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności(bez pożyczek udzielonych) 971 989 825 155

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty (poza środkamipieniężnymi w kasie) 25 051 21 603

1 048 976 900 490

Ryzyko stopy procentowejNarażenie Spółki na ryzyko stopy procentowej dotyczy przede wszystkim zobowiązań zezmienną stopą procentową oraz udzielonych pożyczek.Spółka korzysta ze zobowiązań o zmiennej stopie procentowej. Na dzień 31 grudnia 2017 rokuSpółka nie korzystała z zobowiązań o stałej stopie procentowej.Na koniec okresu sprawozdawczego struktura oprocentowanych instrumentów finansowychprzedstawia się następująco:


(w tys. zł)


57

Instrumenty finansowe o zmiennej stopie procentowej 31.12.2017 31.12.2016

Aktywa finansowe (pożyczki udzielone) 51 936 54 174Środki pieniężne na rachunkach bankowych 2 314 3 328Zobowiązania finansowe (zobowiązania z tytułu kredytów,pożyczek, papierów dłużnych oraz leasingu finansowego ifaktoringu)

(1 202 120) (1 021 086)

(1 147 870) (963 584)

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego na możliwe zmiany stópprocentowych przy założeniu niezmienności innych czynników. Poniższe dane pokazują wpływpunktów bazowych na zysk lub stratę netto Spółki w okresie rocznym (brak bezpośredniegowpływu na kapitał własny).

wpływ na wynik netto wzrost/spadekpunkty bazowe

na dzień31.12.2017

na dzień31.12.2016

+ 100 / -100 (9 298) / 9 298 (7 805) / 7 805

+ 200 / -200 (18 596) / 18 596 (15 610) / 15 610

Ryzyko zmian kursów walutIstotna część zobowiązań z tytułu dostaw wyrażona jest w walutach obcych, w szczególnościw EUR. Sprzedaż prowadzona jest przede wszystkim w PLN.

EUR USD Inne EUR USD Inne31 grudnia 2017 r. 31 grudnia 2016 r.

Należności z tytułu dostaw i usług 669 996 4 090 2 360 527 508 7 374 970Pożyczki udzielone 1 567 - - 1 048 - -Środki pieniężne 1 518 65 516 1 052 30 268Kredyty bankowe (56 455) - - (133 633) - -Pożyczki otrzymane (79 278) - - (83 723) - -Zobowiązania z tytułu dostaw iusług (102 551) (47 654) (538) (115 367) (40 724) (509)

Ekspozycja bilansowa brutto 434 797 (43 499) 2 338 196 885 (33 320) 729

Poniższa tabela przedstawia wrażliwość wyniku finansowego na możliwe wahania kursu EURprzy założeniu niezmienności innych czynników (brak bezpośredniego wpływu na kapitałwłasny):

na dzień 31.12.2017 wzrost/spadek kursu wpływ na wyniknetto

EUR + 5% / - 5% 17 609/ (17 609)

+ 10% / - 10% 35 218 / ( 35 218)

USD + 5% / - 5% (1 762) / 1 762

+ 10% / - 10% ( 3 524) / 3 524

Inne + 5% / - 5% 95 / (95)

+ 10% / - 10% 190 / (190)


(w tys. zł)


58

na dzień 31.12.2016 wzrost/spadek kursu wpływ na wyniknetto

EUR + 5% / - 5% 7 974 / (7 974)

+ 10% / - 10% 15 948 / (15 948)

USD + 5% / - 5% (1 349) / 1 349

+ 10% / - 10% (2 698) / 2 698

Inne + 5% / - 5% 30 / (30)

+ 10% / - 10% 60 / (60)

Ryzyko płynności

Działalność operacyjna prowadzona jest przy założeniu utrzymywania stałej nadwyżki płynnychśrodków pieniężnych oraz otwartych linii kredytowych.

Poniższa tabela przedstawia wartość bieżących aktywów i zobowiązań oraz wskaźnikówpłynności na 31.12.2017:

2017 2016

Aktywa obrotowe 2 248 497 1 933 154

Zobowiązania krótkoterminowe 1 136 258 1 106 615

Nadwyżka aktywów obrotowych nad zobowiązaniamikrótkoterminowymi 1 112 239 826 539Wskaźnik płynności bieżący 1,98 1,75Wskaźnik płynności szybki 0,97 0,85Wskaźnik płynności natychmiastowy 0,03 0,02

Tabela poniżej przedstawia przyszłe płatności Spółki na dzień 31 grudnia 2017 roku wg datyzapadalności na podstawie zdyskontowanych płatności.

2017bieżące do 3

miesod 3 do12 mies

od 1 rokudo 5 lat

pow. 5lat Razem

oprocentowane pożyczki i kredyty,obligacje - - 546 194 648 983 - 1 195 177

zobowiązania z tytułu leasingufinansowego - 937 2 664 3 342 - 6 943

zobowiązania z tytułu dostaw iusług oraz pozostałe 171 124 381 643 24 243 258 - 577 268

171 124 382 580 573 101 652 583 - 1 779 388

2016bieżące do 3

miesod 3 do12 mies

od 1 rokudo 5 lat

pow. 5lat Razem

oprocentowane pożyczki i kredyty - - 535 766 418 251 - 954 017zobowiązania z tytułu leasingufinansowego - 925 2 562 4 993 - 8 480

zobowiązania z tytułu dostaw iusług oraz pozostałe 105 477 373 882 22 590 1 000 - 502 949

105 477 374 807 560 918 424 244 - 1 465 446


(w tys. zł)


59

Zarządzanie kapitałemPodstawowym celem zarządzania kapitałem Spółki jest ciągłe utrzymanie dobrego ratingukredytowego i wskaźników kapitałowych, wspierających działalność operacyjnąi zwiększających wartość dla akcjonariuszy.W zależności od zmian warunków ekonomicznych Spółka może zmieniać strukturę kapitałowąw drodze wypłaty dywidendy, zwrotu kapitału lub emisji nowych akcji.W prezentowanym okresie pewne ograniczenia w zarządzaniu kapitałem wprowadzono wzwiązku z otrzymaniem kredytu konsorcjalnego, o czym więcej w nocie numer 16.Spółka analizuje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, liczony jako stosunek zadłużenianetto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto wliczane sąoprocentowane zobowiązania z tytułu kredytów bankowych, obligacji i leasingu finansowego,zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne iekwiwalenty środków pieniężnych. Kapitał obejmuje kapitał własny należny akcjonariuszomSpółki.

31.12.2017 31.12.2016Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek oraz leasingufinansowego 1 202 120 1 021 086

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałezobowiązania 577 268 502 949

(minus) środki pieniężne i ich ekwiwalenty (31 454) (26 129)Zadłużenie netto 1 747 934 1 497 906

Kapitał własny 1 204 401 1 113 402

Współczynnik zadłużenia netto do kapitału własnego 1,45 1,35

Wartość godziwaZdaniem Zarządu bilansowa wartość aktywów i zobowiązań finansowych jest zbliżona do ichwartości godziwej.

34. Zdarzenia po dacie bilansu

Nie wystąpiły.

35. Istotne oceny i oszacowania

Sporządzenie sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF UE wymaga od Zarządu Spółki użyciaocen i szacunków, które mają wpływ na zastosowane zasady rachunkowości oraz wykazywaneaktywa, pasywa, przychody oraz koszty. Oceny i szacunki są weryfikowane na bieżąco. Zmianyszacunków są uwzględniane jako zysk lub strata okresu, w którym nastąpiła zmiana. ZdaniemZarządu Spółki nie występują istotne obszary podlegające ocenie, natomiast informacja natemat szczególnie istotnych obszarów podlegających szacunkom, wpływających nasprawozdanie finansowe została ujawniona w notach:

· Nota 11 Odpisy aktualizujące zapasy (Zarząd dokonuje oceny, czy istnieją przesłankiwskazujące na możliwość utraty wartości zapasów; stwierdzenie utraty wartości wymagaoszacowania wartości netto możliwych do uzyskania),

· Nota 12 Odpisy aktualizujące należności (na dzień bilansowy Spółka ocenia czy istniejąobiektywne dowody utraty wartości składnika należności lub grupy należności; jeżeliwartość odzyskiwalna składnika aktywów jest niższa od jego wartości bilansowej jednostkadokonuje odpisu aktualizującego do poziomu bieżącej wartości planowanych przepływówpieniężnych),


(w tys. zł)


60

· Nota 6/7 Utrata wartości rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych, szacunkiodnośnie okresu ekonomicznej użyteczności rzeczowych aktywów trwałych i wartościniematerialnych (wysokość stawek oraz odpisów amortyzacyjnych jest ustalana napodstawie przewidywanego okresu ekonomicznego użytkowania danego składnikarzeczowych aktywów trwałych lub wartości niematerialnych; okresy ekonomicznegoużytkowania są weryfikowane przynajmniej raz w ciągu roku obrotowego; Zarząd Spółkidokonuje również oceny czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpieniautraty wartości składników aktywów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowaniawartości odzyskiwalnej składników aktywów),

· Nota 9 Odpisy aktualizujące udziały w jednostkach zależnych (Zarząd Spółki dokonujeoceny, czy istnieją przesłanki wskazujące na możliwość wystąpienia utraty wartościskładników aktywów; stwierdzenie utraty wartości wymaga oszacowania wartościodzyskiwalnej składników aktywów).

Jednym z istotnych oszacowań Zarządu Spółki są szacunki dotyczące bonusów handlowychotrzymywanych od dostawców z tytułu zakupów towarów handlowych. Bonusy należne Spółce,z tytułu wykonania planów zakupowych, ujmowane są w wartościach oczekiwanych i zaliczanedo wyniku proporcjonalnie do rotacji sprzedanych towarów.

36. Kontynuacja działalności i działalność zaniechana

Celem Spółki jest ochrona zdolności Spółki do kontynuowania działalności tak, aby możliwebyło realizowanie zwrotu dla udziałowców, a także utrzymanie optymalnej struktury kapitału wcelu obniżenia jego kosztu.Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalnościgospodarczej w dającej się przewidzieć przyszłości.Spółka nie zaniechała w okresie sprawozdawczym żadnej z dotychczas prowadzonychdziałalności. Spółka nie przewiduje również zaniechania tych działalności w okresie następnym.

37. Sprawozdanie skonsolidowaneInter Cars S.A. sporządził skonsolidowane sprawozdanie finansowe jako jednostka dominująca.Konsolidacją objęte zostały sprawozdania Spółki oraz podmiotów zależnych.

OŚWIADCZENIA ZARZĄDU I ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Zgodnie z wymogami Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 r. w sprawie informacjibieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych, Zarząd Inter CarsS.A. niniejszym oświadcza, że:

· zgodnie z jego najlepszą wiedzą, roczne jednostkowe sprawozdanie finansowe Inter Cars S.A.(„Inter Cars”) i dane porównawcze zostały sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi StandardamiSprawozdawczości Finansowej zatwierdzonymi przez Unię Europejską, wydanymi i obowiązującymina dzień sporządzenia niniejszych sprawozdań finansowych oraz odzwierciedlają w sposóbprawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową oraz wynik finansowy Inter Cars S.A.

· Komentarz do raportu rocznego, stanowiący roczne sprawozdanie z działalności Inter Cars zawieraprawdziwy obraz rozwoju i osiągnięć oraz sytuacji Inter Cars S.A.

· PricewaterhouseCoopers Sp. z o.o. , podmiot uprawniony do badania sprawozdań finansowychdokonujący badania rocznego jednostkowego sprawozdania finansowego Inter Cars zosta ł wybranyzgodnie z przepisami prawa oraz że podmiot ten oraz biegły rewident dokonujący tego badaniaspełniali warunki do wydania bezstronnej i niezależnej opinii i raportu z badania, zgodnie zobowiązującymi przepisami i normami zawodowymi.

inter cars spÓŁka akcyjna jednostkowy raport … · 2018-04-17 · mbank s.a. ul. królewska 14...

Documents