instrumentos financieros. césar rull g-11 jorge torralba g-11 alejandro sañudo g-11 miguel verdes...

INSTRUMENTOS

FINANCIEROS

César Rull G-11

Jorge Torralba G-11

Alejandro Sañudo G-11

Miguel Verdes G-11

Jose A. Sanchez G-11

Pablo Yarnoz G-11

Germán Gorrea Palau G-10

MIEMBROS DEL GRUPO

David Chantreux Fermoso G-10

ÍNDICE

•ACTIVOS FINANCIEROS

•PASIVOS FINANCIEROS

•INSTRUMENTOS DEL PATRIMONIO NETO

ACTIVOS FINANCIEROS

• Definición• Valoración inicial (General)• Clasificación de los activos financieros

– Préstamos y partidas a cobrar (PPC)– Inversiones mantenidas hasta el vencimiento– Activos financieros mantenidos para negociar– Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas– Activos financieros disponibles para la venta

• Ejemplos de activos financieros

Activos Financieros: Definición

- Dinero en efectivo

- Instrumento de patrimonio de otra empresa

- Derecho contractual

Valoración Inicial de Activos Financieros

Valoración inicial: (Valor razonable)

Precio de la transacción

Valor razonable = +

Costes de la transacción

Préstamos y partidas a cobrar (PPC)

Créditos por operaciones comerciales

Son aquellos activos financieros que se originan en la venta de bienes y la

prestación de servicios por operaciones de tráfico de la empresa.

(Ej: Cuenta de Clientes)

Ejemplo con cuenta de clientes

• La empresa “mother in class” vende 100 pupitres a la UAM (valor 8000), por 10.000 u.m. y se paga la mitad al contado y la otra mitad se deja a deber:

Debe Haber

Pupitres (-AnC) 8.000

Efectivo (AC) 5.000

Clientes (AnC) 5.000

Ingreso`por venta 2.000

Préstamos y partidas a cobrar (PPC)

Créditos por operaciones no comerciales

Son aquellos activos financieros que, no siendo instrumentos de patrimonio

derivados, no tienen origen comercial y no se negocia con ellos en un mercado

activo.

(Ej: venta de Activos No Corrientes)

Ejemplo venta de Activos No Corrientes

• La empresa “Deperdidos Asotillo” dedicada a la venta de instrumentos relacionados con el montañismo, decide vender una oficina. (600.000 u.m.)

Debe Haber

Inmueble (-AnC) 600.000

Bancos (AC) 600.000

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Valores representativos de deudas que cumplan que...

- Tengan una fecha de vencimiento fijada- Sus cobros sean de cuantía determinada ó

determinable- Se negocien en un mercado activo, (Ej: La Bolsa)- La empresa tenga intención y capacidad de

conservarlos hasta su vencimiento

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Valoración inicial: (diapositiva 5)

Valoración posterior:

Valor Razonable inicial -

Coste amortizado = Reembolsos del préstamo o crédito

+/-Parte de la cuenta de pérdidas y ganancias de comisiones y otros costes de transacción

Activos financieros mantenidos para negociar

Se considera que un Activo financiero se posee para negociar cuando:

- Se origine o adquiera con el propósito de venderlo en el corto plazo.

- Forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente con el objeto de obtener ganancias en el corto plazo.

- Sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.

Activos financieros mantenidos para negociar

Valoración inicial (diapositiva 5)

Valoración posterior:

“Valor de Cotización”, sin deducir los costes de venta estimados para el futuro.

Ejemplo de activos mantenidos para negociar

• Es cuando una empresa compra acciones para especular con ellas.

• Un ejemplo ya mencionado en clase es cuando las empresas en vez de pagar a hacienda inmediatamente (impuesto sobre beneficios), esperan hasta el último día para, con ese dinero comprar activos para negociar, (como pueden ser acciones, para luego vender a terceras personas)

Inversiones en el patrimonio de empresas vinculadas

En empresas que forman parte del “Grupo”:

Si ambas están vinculadas por una relación de control, directa o indirecta.

Ejemplo en el caso de empresas vinculadas del grupo

Si la sociedad “Albert&Company” participa en más del 50% en la sociedad “En la palma de mi mano”, existe grupo de sociedades, y la sociedad dominante es “Albert&Company”, puesto que controla una cantidad amplia de la otra empresa


Una empresa “Asociada”:

En caso de ser empresas del grupo, (sin tratarse del grupo mencionado en la diapositiva

anterior), alguna o algunas de ellas han de ejercer sobre ella una “influencia significativa”,

estando destinada/s a contribuir a su actividad.


Una empresa “Multigrupo”:

Es una empresa gestionada conjuntamente por la empresa o algunas empresas del grupo, en caso de existir éste, y uno o

varios terceros ajenos al grupo de empresas.


Ejemplo de empresa “Multigrupo” y valoración contable:

La empresa “Helen’s”,(conjunto de sociedades), ha adquirido 200 acciones de la empresa “Seilanes” por un importe

de 5.000€, que suponen un 60% del capital de la empresa participada...


..., los gastos de estudio asociados a la inversión ascienden a 50€, y el pago se ha realizado mediante transferencia bancaria:

Deber Haber

Participaciones l/p en 5.050

empresas del grupo (AnC)

Efectivo (AC) 5.050

AB

C

D

X

Y

Adquiere 60% de B

Adquiere

30% de

C

Tiene 33,3% de D

Tiene 33,3% de D

Tie

ne 3

3,3%

de

D

Activos financieros disponibles para la venta (ADV)

Aquí se incluyen los valores representativos de deuda e instrumentos de patrimonio de otras empresas que no se hayan clasificado en ninguna de las

categorías anteriores...

Ejemplos de Activos Financieros

• Certificados de depósito a término• Certificados de depósito de ahorro a término• Bonos• Acciones• Fondos de inversión• Títulos de tesorería• Depósitos Bancarios• Leasing

PASIVOS FINANCIEROS

Son aquellos pasivos que suponen para la empresa una “obligación contractual”, directa o indirecta:

- De entregar efectivo u otro activo financiero.- De intercambiar activos o pasivos con terceros

en condiciones “potencialmente desfavorables”.- Que otorguen al tenedor el derecho a exigir al

emisor su “rescate” en una fecha y por un importe determinado o determinable.

PATRIMONIO NETO

• Definición

• Emisión de capital social

• Acciones propias

PATRIMONIO NETO

Un instrumento de patrimonio es cualquier negocio jurídico que evidencia o refleja una participación en los activos de la empresa que los emite una vez deducidos todos sus pasivos, es decir, acciones, participaciones u

otros tipos de instrumentos, según sea Sociedad anónima (S.A.), Sociedad limitada (S.L.), Sociedad

cooperativa, etc...

Emisión de Capital Social

Ampliar capital social:

Emisión de:

ACCIONES

(Sociedad anónima)

PARTICIPACIONES (Sociedad limitada)


CUATRO FASES EN EL PROCESO DE EMISION:

- Emisión- Suscripción- Desembolso- Inscripción en el registro mercantil


Emisión

Momento en el que la empresa solamente emite las acciones

Ejemplo: “Coca-Cola” desea realizar una ampliación de capital, para lo que emite acciones por valor de 100.000€.

Deber HaberAcciones emitidas (PN) 100.000 Capital emitido pendiente 100.000 de inscripción (PN)


Suscripción:

Se refiere al hecho de la suscripción misma por parte de los socios

Ejemplo: Los accionistas de Coca-Cola solicitan y suscriben las acciones:

Deber HaberAccionistas o socios por desembolsosno exigidos (PN) 100.000

Acciones emitidas (PN) 100.000


DesembolsoGasto que realizan los accionistas, se contabiliza tras la emisión y suscripción por el

devengo: - Puede ser exigido o no exigido - Puede ser dinerario o no dinerario

Ejemplo:

Deber Haber Tesoreria (AC) 80.000$ Accionistas por desembolsos 80.000$ no exigidos (o exigidos) (PN) Accionistas por aportaciones 20.000$ no dinerarias pendientes (PN) Cuentas pendientes de 20.000$ cobro (AC)


Inscripción en el Registro Mercantil:

Ejemplo: El departamento de contabilidad de Coca-Cola cierra la operación de ampliación de capital de 100.000€

Deber Haber

Capital emitido pendiente 100.000

de inscripción (PN)

Capital social (PN) 100.000

Acciones Propias• La entidades adquieren sus acciones para:

– Reducir capital– Especular con ellas– Retribución a empleados: Planes de opciones sobre

acciones• Se registran en el PN (restando)• Se valoran por su Valor Razonable

– Posteriormente no se registrarán los cambios de su valor

– No se registrará resultado alguno en la enajenación

Acciones Propias

Ejemplo:– Una entidad adquiere 10 acciones propias por 30€

cada una. Los gastos son de 10€

– Posteriormente las vende por 40€ cada una con unos gastos de 10€

Acciones Propias (PN)

Efectivo (AC)

310

310

Efectivo (AC) Acciones Propias (PN)

Reservas (voluntarias) (PN)

390

310

80

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