insegne brico 2019-2020: sviluppo della rete e performance
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Andrea Boi, 22 settembre 2021
Insegne Brico 2019-2020: sviluppo della rete e performance economiche
2
INSEGNE BRICO 2019-2020AGENDA
1. LE PERFORMANCE ECONOMICHE 2019-2020
2. LO SVILUPPO DELLA RETE DI PUNTI VENDITA
per 3
LE PERFORMANCES ECONOMICHEDOVE CI ERAVAMO LASCIATI …
1
2
Le performance economiche dei retailers Brico
▪ Continua lo sviluppo dei fatturati delle GSS Brico …
▪ + costi, + margini …
▪ … ma anche meno redditività e meno utili
L’evoluzione della rete di GSS Brico
▪ Dopo 2 anni di «calma piatta» è partita una nuova fase di sviluppo
▪ Anche il franchising giuoca un ruolo rilevante nello sviluppo
▪ Nella maggior parte delle Regioni gli spazi di sviluppo sono ancora molto rilevanti
per 4
LE VENDITE DELLE GSS BRICOLAGE NELL’ANNO DELLA PANDEMIA:STABILI, MA IMPATTI FORTEMENTE ASIMMETRICI DELLA PANDEMIA
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
oltre - 15% - 5% / - 15% - 5% /+ 5% + 5% /+ 15% oltre + 15%
3,7% 3,7% 33,3% 33,3% 25,9%
Andamento del fatturato 2020 per classi vs Media settore
2020 condizionato in momenti diversi e con differenze tra Regionidalle restrizioni e vincoli del Governo all’operatività dei Retailers Brico
e dalla prudenza dei clienti anche oltre i vincoli governativi:▪ chiusure delle attività;▪ temporanei divieti di vendere alcune merceologie;▪ vincoli alla circolazione dei clienti all’esterno dei Comuni di residenza;▪ chiusura dei Centri Commerciali;▪ propensione dei clienti a fare acquisti in prossimità della propria residenza;▪ tempo libero forzatamente da trascorrere a casa nel periodo di lockdown;▪ smart working come fatto e come prospettiva.
Vendite 2020 su 2019- 0,2%
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
per 5
IN 2 ANNI UNA RILEVANTE RIDUZIONE DELL’INCIDENZA DEL COSTO DEL LAVORO: QUASI 1% IN MENO
16,4%16,2%
14,5%
15,5%
16,5%
2018 2019 2020
Retailers Bricolage
INC
IDEN
ZA C
OST
O D
EL L
AV
OR
O S
U
FAT
TUR
ATO
Retailers Bricolage - Andamento del Costo del Lavoro (in % su fatturato) 2018-2020
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
15,6%
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 6
IN DIMINUZIONE ANCHE I COSTI OPERATIVI, DOPO UN 2019 IN CRESCITA
17,5%
17,7%
16,0%
17,0%
18,0%
2018 2019 2020
Retailers Bricolage
INC
IDEN
ZA T
OTA
LE C
OST
I OP
ERAT
IVI S
U F
ATTU
RAT
O
Retailers Bricolage - Andamento Totale Costi Operativi (in % su fatturato) 2018-2020
17,4%
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 7
MARGINI IN MIGLIORAMENTO NEL 2019, MA RIDOTTI DEL 2020, RAGIONEVOLMENTE PER CAMBI DEL MIX DI VENDUTO E PER SPINGERE LE VENDITE
40,0%
40,4%
38,0%
39,0%
40,0%
41,0%
2018 2019 2020
Retailers Bricolage
INC
IDEN
ZA M
AR
GIN
E N
ETTO
SU
FA
TTU
RA
TO
Retailers Bricolage - Andamento del Margine netto (in % su fatturato) 2018-2020
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
39,7%
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 8
GLI EFFETTI COMBINATI DI COSTI E MARGINI ENTRAMBI PIÙ BASSI HANNO PORTATO AD UN MIGLIORAMENTO DEL REDDITO OPERATIVO IN ENTRAMBI GLI ANNI
2,8%
3,2%
2,0%
3,0%
4,0%
2018 2019 2020
Retailers Bricolage
INC
IDEN
ZA R
ISU
LTA
TO O
PER
ATI
VO
SU
FA
TTU
RA
TO
Retailers Bricolage - Andamento EBIT (in % sul fatturato) 2018-2020
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
3,2%
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 9
RISULTATO NETTO RECORD A 2,4% NEL 2020.SUPERIORE AL DATO DEL 2017 CHE AVEVA INNESCATO LA NUOVA FASE DI SVILUPPO DELLA RETE
INC
IDEN
ZA R
ISU
LTA
TO N
ETTO
SU
FA
TTU
RA
TO
Retailers Bricolage - Andamento del Risultato Netto (% su fatturato) 2015-2020
1,3%
1,7%
2,2%
1,7%
2,1%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
2015 2016 2017 2018 2019 2020
Retailers Bricolage
%
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
2,4%
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 10
LO STATO PATRIMONIALE L’ATTIVO: PIÙ CORRENTE E MENO IMMOBILIZZAZIONI
Attivo corrente Immobilizzazioni
51,4%
53,4%
51,0%
56,0%
61,0%
2018 2019 2020
48,6%
46,6%
36,0%
41,0%
46,0%
2018 2019 2020
57,6%
(in % sul fatturato) 2018-2020 (in % sul fatturato) 2018-2020
42,4%
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 11
LO STATO PATRIMONIALE PATRIMONIO NETTO SOSTANZIALMENTE STABILE
Passivo Corrente
Patrimonio Netto
Passivo Consolidato
55,7% 55,5%
50%
55%
60%
2018 2019 2020
38,5%37,2%
35%
40%
45%
2018 2019 2020
5,7%
7,3%
5%
10%
15%
2018 2019 2020
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
(in % sul fatturato) 2018-2020
(in % sul fatturato) 2018-2020
(in % sul fatturato) 2018-2020
52,7%
37,6%
9,7%
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 12
LO STATO PATRIMONIALEIL NUMERO DI GIORNI DI DILAZIONE DEI FORNITORI AUMENTA
Durata media debiti verso i Fornitori
152150
100
110
120
130
140
150
160
170
2018 2019 2020Retailers Bricolage
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
In giorni 2018-2020
164
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
per 13
GLI INDICI DI BILANCIO 2 ANNI DI MIGLIORAMENTO SIA DEL ROE CHE DEL ROI
ROE ROI
6,5%8,1%
0%
5%
10%
2018 2019 2020
Fonte: analisi TradeLab sui Bilanci di un panel di aziende, 2018 - 2020
2018-2020 2018-2020
9,0%
2,5% 3,0%
0%
5%
10%
2018 2019 2020
3,4%
Panel di analisi = 82,0% del totale
GSS Brico
14
INSEGNE BRICO 2019-2020AGENDA
1. LE PERFORMANCE ECONOMICHE 2019-2020
2. LO SVILUPPO DELLA RETE DI PUNTI VENDITA
per 15
LO SVILUPPO DELLA RETE DI PUNTI VENDITADOVE CI ERAVAMO LASCIATI …
1
2
Le performance economiche dei retailers Brico
▪ Continua lo sviluppo dei fatturati delle GSS Brico …
▪ + costi, + margini …
▪ … ma anche meno redditività e meno utili
L’evoluzione della rete di GSS Brico
▪ Dopo 2 anni di «calma piatta» è partita una nuova fase di sviluppo
▪ Anche il franchising giuoca un ruolo rilevante nello sviluppo
▪ Nella maggior parte delle Regioni gli spazi di sviluppo sono ancora molto rilevanti
per 16
SI CONSOLIDA LA NUOVA FASE DI SVILUPPO DELLA RETE:+ 55 PUNTI VENDITA IN 3 ANNI (+7,6%).
717 719
742 736
709702
675
701
723 724 723
742
760 755 749759
778
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018(I° sem.)
2018 2019(I° sem.)
2019 2020(I° sem.)
2020 2021(I° sem.)
Numero di GSS Bricolage – 2008-2021 (I° semestre)
Fonte: analisi TradeLab su dati Bricoday, 2021
+ 7,6%
per 17
LA NUOVA FASE DI SVILUPPO: + 140 MILA MQ. IN 2 ANNIE INCREMENTO DELLA METRATURA MEDIA: ORA OLTRE 2.900 MQ
Fonte: analisi TradeLab su dati Bricoday, 2021
MQ
. DIS
UP
ERFI
CIE
TO
TALE
D
IGSS
BR
ICO
(0
00
)
MQ
. DIS
UP
ERFI
CIE
M
EDIA
DIG
SS B
RIC
O
2.039 2.031 2.130 2.181 2.268
2017(I° sem.)
2018(I° sem.)
2019(I° sem.)
2020(I° sem.)
2021(I° sem.)
2.812 2.809 2.803 2.912 2.916
2017(I° sem.)
2018(I° sem.)
2019(I° sem.)
2020(I° sem.)
2021(I° sem.)
+4,9%-0,4%
-0,2%-0,1%
+2,4% +4,0%
+3,9% 0,1%
per 18
IN QUESTI ULTIMI 2 ANNI LO SVILUPPO SI È CONCENTRATO SULLA RETE DIRETTA.
64,0%72,6% 71,6% 76,3%
36,0%27,4% 28,4% 23,7%
2008 2013 2018 2021 (I° sem)
Modalità di gestione delle reti GSS Bricolage - Dati % -2008-2021 (I°semestre)
DIRETTI FRANCHISING
Fonte: analisi TradeLab su dati Bricoday, 2021
516594
207184
2018 (I sem) 2021 (I sem)
FRANCHISING DIRETTI
- 23
+ 78
Modalità di gestione rete – Numero di Pdv2018-2021 (I° semestri)
per 19
GLI SPAZI DI SVILUPPO DELLE RETI IN MOLTE REGIONI SONO ANCORA SIGNIFICATIVI.LE OPPORTUNITÀ CI SONO IN TUTTE LE AREE, MA AL SUD IN MODO PARTICOLARE
PiemonteValle d'AostaLiguriaLombardia
70373943
Trentino Alto AdigeVenetoFriuli-Venezia GiuliaEmilia-Romagna
56398442
ToscanaUmbriaMarcheLazio
39543545
Abruzzo 46241212
Molise
Campania
Puglia
Basilicata 12
Calabria 38
Sicilia 17
Sardegna 44
Fonte: analisi TradeLab, 2021
M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021
fino a 20
da 21 a 35
da 36 a 45
Oltre 45
per 20
ANCHE RAGIONANDO SUI CONSUMI BRICOLAGE GLI SPAZI DI SVILUPPO DELLE RETI SONO ANCORA SIGNIFICATIVI.
PiemonteValle d'AostaLiguriaLombardia
319156179175
Trentino Alto AdigeVenetoFriuli-Venezia GiuliaEmilia-Romagna
204165321146
ToscanaUmbriaMarcheLazio
155233195185
Abruzzo 3031617793
Molise
Campania
Puglia
Basilicata 92
Calabria 256
Sicilia 138
Sardegna 295
M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021
fino a 99
da 100 a 199
da 200 a 299
Oltre 300
Fonte: analisi TradeLab, 2021
per 21
LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA NORD OVEST
fino a 20
da 21 a 35
da 36 a 45
Oltre 45
M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021
fino a 99
da 100 a 199
da 200 a 299
Oltre 300
M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021
Fonte: analisi TradeLab, 2021
per 22
LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA NORD EST
Fonte: analisi TradeLab, 2021
M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021 M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021
fino a 20
da 21 a 35
da 36 a 45
Oltre 45
fino a 99
da 100 a 199
da 200 a 299
Oltre 300
per 23
LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA CENTRO
Fonte: analisi TradeLab, 2021
M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021 M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021
fino a 20
da 21 a 35
da 36 a 45
Oltre 45
fino a 99
da 100 a 199
da 200 a 299
Oltre 300
per 24
LE PROVINCE CON MAGGIORI OPPORTUNITÀ PER LO SVILUPPO:L’AREA SUD
Fonte: analisi TradeLab, 2021
M²/1.000 abitanti – I°semestre 2021 M²/Consumi (000.000) – I°semestre 2021
fino a 20
da 21 a 35
da 36 a 45
Oltre 45
fino a 99
da 100 a 199
da 200 a 299
Oltre 300
per 25
CONCLUSIONI
1 Le performance economiche dei retailers Brico
▪ Impatti fortemente asimmetrici di pandemia/lockdown sulle vendite
▪ Meno margini, ma anche meno costi …
▪ … e Risultato Netto record
2 L’evoluzione della rete di GSS Brico
▪ La nuova fase di sviluppo si è consolidata: + punti vendita e + grandi
▪ + Rete Diretta, - Franchising, + spazio per l’adesione ai Consorzi
▪ Spazi di sviluppo ancora molto rilevanti in tante Regioni, soprattutto al Sud
▪ Che ruolo l’E-commerce: minori risorse per lo sviluppo? Ristrutturazioni dei pdv?