inovační fórum

Zážitek

UžitekVztah

Inovační Fórum

Praha18. září 2012

Financování Inovačních Projektů

1. Jaké podklady si připravit2. Schvalovací proces3. Posuzování podnikatelských záměrů, úvěrová analýza4. Přehledy financování (Česká spořitelna financuje….)5. Vhodné finanční produkty6. Koho kontaktovat s radou či dotazem

Obsah

Dokumenty a doklady potřebné ke zřízení

Součástí žádosti o úvěr jsou: doklady prokazující právní subjektivitu a totožnost klientaDoklady prokazující oprávnění k podnikáníDoklady týkající se zajištění úvěruPodnikatelský plánInformace pro finanční analýzu

1. Jaké podklady si připravit

Na základě jednání s klientem je identifikována potřeba na financování a doporučen nejvhodnější produkt.

Je zpracována úvěrová analýza, a klientovi je předložena konkrétní indikativní nabídka.

Po akceptaci se strany klienta je úvěr schvalován Risk managementem banky.

Po schválení a akceptaci obou stran je podepsána úvěrová dokumentace.

2. Schvalovací proces

Cílem je zodpovědět otázky týkající se rizik spojených s poskytnutím úvěru.

Zdroje InformacíNefinanční analýzaFinanční analýza

Rádi bychom použili křišťálovou kouli, ale tu bohužel nemáme…

3. Úvěrová Analýza

Finanční analýza

Nefinanční analýza

Finanční analýza

Nefinanční analýzaHistorieHistorie BudoucnostBudoucnost

Zdroje Informací

Interní - od klientaÚčetní výkazyPřílohy k účetním závěrkámVýroční zprávyZpráva auditoraŽádost o úvěrPodnikatelský záměr

3.1 Úvěrová Analýza

Externí – veřejně dostupnéZprávy emitentůProspekty CPZprávy ratingových agenturOdvětvové analýzyOdborné publikace, semináře

Nefinanční analýza zkoumá:

Vlastnická struktura – Vlastníci (Osoby), skupina (struktura)Management – Vzdělání, odbornost, zkušenosti, plánování a dalšíPředmět činnosti – Charakteristika (čím se zabývají), velikost společnosti, SWOT analýza, produktyTrh a odvětví – struktura (monopol x volná konkurence), historický vývoj a budoucí výhled, konkurence, postavení na trhu (vs. konkurence)Dodavatele, odběratele


Finanční analýza zkoumá:

Výkaz zisků a ztrátRozvahaCash – flow – stávající, předpokládaný plán po investiciFinanční ukazatele – Rentabilita, Aktivita, Zadluženost, Likvidita


Finanční analýzaFinanční analýza Nefinanční analýzaNefinanční analýza

RATINGRATING

Důležitým podkladem a nezbytnou součástí úvěrové analýzy je podnikatelský plán…..

Potřebujeme znát mimo jiné, již prezentované informace:

Jaká jsou rizika spojená s projektem Jaké korky byly podniknuty k eliminaci těchto rizik Kdo bude zákazníkem nového produktu či procesu

3.4 Podnikatelský plán

Na konci roku 2011 představoval celkový nekonsolidovanýobjem portfolia úvěrů malým a středním firmám (bez hypotečníchúvěrů) 68,7 mld. Kč, což značí významný nárůst o 18 %

oproti konci roku 2010.

4. Financování Českou spořitelnou

5. Vhodné finanční produkty

PROVOZNÍ ÚVĚRY

Kontokorent

Revolvingový úvěr (STA)

Provozní krátkodobý úvěr

Multifunkční linka

Nekomitovaný kontokorent

Nekomitovaný revolvingový úvěr (STA)

Nekomitovaná multifunkční linka

INVESTIČNÍ ÚVĚRY

Investiční úvěr

Hypotéční úvěr

TOP Inovace

Program INOSTART

Projektové financování v oblasti obnovitelných zdrojů energie (OZE)

OSTATNÍ PRODUKTY

Trade finance

Syndikované úvěry

EU program – servis při získání dotace z EU

Příslib úvěru

EIB GL – refinancování ze zdrojů EIB

Program úrokově zvýhodněného financování inovačních projektů

Určen pro existující firmy, které rostou či plánují růst formou inovací svých stávajících produktů / procesů / business modelu, apod.

Určen pro segment malých a středních podniků (30mil - 1Mld obratu) s historií min. 3 roky

www.csas.cz/topinovacewww.csas.cz/topinovace

5.1 Program Top INOVACE

http://www.csas.cz/topinovace












Investiční úvěr (středně – dlouhodobý), max. splatnost 7 let Min. výše úvěru (části s úrokovým zvýhodněním) 10mil Kč, max.

výše 100mil Kč Bez omezení na sektory Kombinovatelný s podporou z jiných zdrojů (dotace EU, stát,

refinancování EIB)

Úrokové zvýhodnění: v přímé závislosti na vyhodnocení parametrů projektu a přístupu firmy k inovacím v rozsahu 1 - 2% p.a. → efektivní klientská marže snížena v tomto rozsahu

Poskytnuto na 50% celkového financování projektu; bez časového omezení u úvěrů se splatností do 5ti let. U úvěrů delších, bude individuálně stanoveno.

5.1 Program Top INOVACE

Program provozního financování určený pro subdodavatele ze segmentu SME podílející se na exportních projektech financovaných Českou spořitelnou a/nebo Českou exportní bankou

Podstatným parametrem programu TOP EXPORT je záruka za úvěr poskytovaná ČEB ve prospěch ČS

Bankovní záruka je neodvolatelná a uplatnitelná na první výzvu, až do 100% jistiny provozního úvěru (avšak max. 80% hodnoty sub-dodávky)

CÍLEM

je umožnění snadnějšího přístupu subdodavatelům exportérů (zpravidla velké exportní celky) k provozním úvěrům poskytovaných ČS

5.2 Program Top EXPORT

5.2 Program Top EXPORT

Česká spořitelna, a.s.

subdodavatel exportér

ČEB, a.s.

provozní úvěr

sub-kontrakt

žádost o vystavení bankovní záruky

bankovní záruka za úvěr

5.3 Provozní financování

Provozní krátkodobý úvěrCharakter produktu

Účelový termínovaný úvěr s plánem čerpání i splácení k financování provozních potřeb (zásoby, DPH, atd. )

Splatnost STL do 1 roku, výjimečně více

Měna CZK, FX dle kursovního lístku

Způsob čerpání Formou samostatných čerpání (tranží)Definované období max. data pro čerpání

Způsob splácení Pravidelný plán splátek úrokůPravidelné i nepravidelné splátky jistiny

Výše úvěru Dle schváleného rámce pro financování daného účelu

Úročení Typ sazby: -IBOR, PLR, BLR i fixní sazba

5.3 Provozní financování

Kontokorentní úvěrCharakter produktu

Povolený debetní rámec k běžnému účtu za účelem financování mimořádných provozních potřeb

Splatnost Standardně do 1 roku, více je možné dle výjimky

Měna CZK a zahraniční měny dle kursovního lístku

Výše úvěru Do úrovně schváleného limitu

Borrowing base K financování pohledávek, limit průběžně měněn dle objemu pohledávek, monitoring přes FČS

Úročení Typ sazby: -IBOR, preferenční (PLR), základní (BLR) Možnost pásmového úročení debet. Zůstatku

Úvěrová linka Napojení více účtů v různých měnáchFlexibilní kontokorent – max. využití limitu

Varianty Komitovaná i nekomitovaná forma (viz dále)

5.4 Program INOSTART

Žadatel je „malým podnikem“, tj. velikost do 50 zaměstnanců, roční obrat do 10 mil. EUR nebo výše aktiv do 10 mil. EUR

Od zahájení podnikatelské činnosti do podání žádosti o podporu neuplynuly více jak 3 roky

Realizace projektu v Olomouckém a Moravskoslezském kraji


Délka úvěru maximálně 5 let od data první splátky, odložení zahájení splácení max. 3 roky, tj. maximálně 8 let

Výše úvěru 0,5 – 15 mil. Kč

Zajištění úvěru – individuální, dohodnuto mezi bankou a klientem

Podmínkou čerpání je poskytnutí záruky ČMZRB (do výše 60% nesplacené jistiny)

Způsobilé výdaje: Pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, v případě nemovitého majetku pouze do 40 % předpokládaných způsobilých výdajů projektu, zásoby, drobný hmotný a nehmotný majetku, včetně DPH


Příjemci podpory jsou oprávněni využívat zvýhodněných poradenských služeb

Dotace na poradenství bude poskytnuta až do výše 10% objemu příslušného úvěru, maximálně 150 000,- Kč včetně DPH (může být až 200 hodin poradenství)

Poradenství bude poskytovat jako subdodavatel dceřiná společnost České spořitelny Grantika ČS

Oblasti poskytovaného poradenství: řízení podniku, strategické plány, marketing, výběr zaměstnanců, ochrana duševního vlastnictví …..

Rozsah poradenství bude sjednán při poskytnutí úvěrů s Českou spořitelnou

Ostatní finanční produkty

Linky EIB – Global Loan

Projektové financování v oblasti obnovitelných zdrojů energie (OZE)

Úspory Energie

5.5 Vhodné finanční produkty

Zajištění kurzových rizik

Termínové devizové operace - FX forward - Nákup nebo prodej určitého objemu prostředků v jedné měně za určitý objem prostředků v druhé měně při pevně stanoveném směnném kurzu.

Měnový swap - dočasná výměna prostředků v jedné měně za prostředky v jiné měně.

Měnová opce - Nástroj zajištění kurzového rizika.

Měnový a úrokový swap CIRS - Kombinace měnového a úrokového swapu.


Zajištění úrokových rizik

Dohoda o budoucí úrokové sazbě – FRA - Forward rate agreement - dohoda o budoucí úrokové sazbě.

Úrokový swap – IRS - je dlouhodobý instrument, umožňující řešit úrokové riziko pro investiční nebo úvěrové transakce v dlouhém období.

Úroková opce - umožňuje zajištění proti nepříznivému pohybu úrokových měr při současném uchování si možnosti participace na jejich příznivém vývoji.

Měnový a úrokový swap – CIRS - Kombinace měnového a úrokového swapu.


Profesionální tým bankovních poradců, pomůže s konkrétními dotazy či požadavky….

Regionální korporátní centrum

www.csas.cz

tel. 800 207 207

6. Koho kontaktovat s radou či otázkou

Děkuji za pozornost !

Úsek řízení produktů korporátního bankovnictvíLadislav Dvořák

e-mail: [email protected], tel. 956 714 256Tomáš Hanáček

e-mail: [email protected], tel. 956 714 231

www.csas.cz

6. Koho kontaktovat s radou či otázkou

inovační fórum

Documents