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11/08/14

INFORME

SEMANAL

W W W . C O T R A D I N G C L U B . C O M

ÍNDICE

Sentimiento de mercado

Visión de EE.UU y Europa

Análisis por sectores e industrias

Ideas de trading

Noticias

AMPLITUD DE MERCADO

Comenzamos la semana comentando los movimientos interesantes de los últimos días. Se

produjeron fuertes caídas en las bolsas mundiales, poniendo en duda la tendencia alcista que

acompaña a la mayoría de mercados. Vimos también como América recuperó la sintonía el

último día de la semana y pudo recuperar niveles técnicos importantes lo cual es muy

relevante para generar confianza.

Analizando una semana más, los principales indicadores de amplitud de mercado nos

encontramos con una línea AD del índice NYSE que está subiendo y creando una divergencia

respecto al precio, lo cual es una buena señal para que el índice pueda seguir subiendo. No nos

olvidemos que una subida de la línea AD significa que hay mas valores que suben de los que

bajan. La ADn está a punto de confirmar el final de impulso, todavía le queda superar de

nuevo el nivel +20 para que sea una señal fiable.

En cuanto al Summation observamos que está haciendo un posible suelo de mercado. El

indicador McClellan, marcó dicho suelo y alcanzó los niveles de -90, y actualmente se

encuentra en niveles de -20, por lo que debemos esperar a que supere el nivel de 0 y la rotura

de la directriz bajista para que la señal nos confirme el inicio de un impulso.

El mercado puede sufrir correcciones y puede ser inestable hasta que el impulso no se

confirme. En el largo plazo la tendencia sigue siendo alcista. También sugerir que puede ser

buena momento para crear cartera ya que como hemos visto el mercado está haciendo suelo.

FLUJOS DE CAPITAL

AMÉRICA

El mercado Americano ha sufrido importantes bajadas y vemos como el indicador de flujos de

capital está en zona negativa, aunque se ha dado la vuelta y puede estar creando divergencias,

por lo que estaremos atentos si rompe la directriz porque puede ser una buena señal de

continuación de tendencia alcista.

EUROPA

El indicador de Flujo de Capitales no marca nuevos mínimos e intenta mantener su posición

alcista. El sesgo alcista sigue siendo claro mientras que siga entrando dinero en el mercado.

EUROPA

El mercado Europeo está debilitado y no hay señales de entrada de dinero. Como hemos

comentado anteriormente puede ser un suelo y tendremos que estar atentos a señales futuras

de compra.

¿QUÉ PODEMOS ESPERAR ESTA SEMANA EN LOS MERCADOS?

EE.UU.

EE.UU. parece liderar el nuevo impulso que se está gestando en el mercado y si

observamos su gráfico está más avanzado ese giro que en el caso de Europa.

EUROPA

Semana clave en el mercado europeo, cada vez son más los sectores fuertes, además

hemos visto como los indicadores de amplitud y volatilidad nos marcan un posible

suelo. Por si fuese poco, el aspecto técnico del índice europeo está en una zona muy

interesante donde podría producirse un giro.

ANÁLISIS SECTORIAL

Pasaremos a analizar las industrias y sectores que presenten mayor fortaleza, y después

escogeremos las acciones que pertenecen a este grupo de nuestra selección. Ya que éstas

serán las más adecuadas para invertir.

EUROPA

En el mercado europeo, la industria de Atención a la Salud esta semana sigue teniendo una

fuerza considerable y la de Utilities también sigue buena opción para nuestras inversiones.

No nos conformamos solo con las industrias para escoger las mejores acciones, sino

que nos fijaremos en sus sectores, marcando en negrita aquellos que presentan

fortaleza y que a su vez su industria también lo hace.

INDUSTRIA FUERZA SESGO

UTILITIES 0,28

ATENCIÓN A LA SALUD 0,41

INDUSTRIAS EUROPA

SECTOR FUERZA SESGO

STXE TM Alt Energ 1,93

STXE TM Biotech 0,65

STXE TM Electr 0,56

STXE TM Mining 0,54

STXE TM Pharma 0,42

STXE TM Ret REITS 0,42

STXE TM Tobacco 0,36

STXE TM Ind REITS 0,33

STXE TM Oil&Gas 0,23

STXE TM Hsh Gd 0,20

STXE TM Fx Telcom 0,06

STXE TM Hea Eq 0,05

STXE TM Gas Water 0,05

SECTORES EUROPA

EE.UU.

El mercado estadounidense, por su parte, presenta para esta semana cinco industrias

fuertes, las cuales harán que nuestra elección de valores sea más acertada y con mayor

seguridad.

Filtramos ahora los sectores favorables. De esta forma podemos tener claro cuáles son

los valores que mejor se pueden comportar si el mercado inicia un nuevo impulso.

SECTORES EE. UU.

SECTOR FUERZA SESGO

DJ US ALUMINUM 3,64

DJ US AIRLINES 1,69

DJ US COMPUTER HARDWARE 1,50

DJ US SEMICONDUCTORS 1,30

DJ US BREWERS 1,23

DJ US CONSUMER ELECTRONICS 1,07

DJ US MARINE TRANSPORTATION 1,03

DJ US PIPELINES 0,96

DJ US DRUG RETAILERS 0,87

DJ US RESIDENTIAL REITS 0,82

DJ US PLATINUM & PRECIOUS METALS 0,81

DJ US HOTELS 0,79

DJ US GENERAL MINING TSM 0,76

DJ US TRUCKING 0,74

DJ US BIOTECHNO 0,70

DJ US TRAVEL & TOURISM 0,63

INDUSTRIA FUERZA SESGO

TECNOLÓGICO 0,69

ATENCIÓN A LA SALUD 0,42

PETRÓLEO Y GAS 0,34

MATERIALES BÁSICOS 0,21

TELECOMUNICACIONES 0,09

INDUSTRIAS EE.UU.

DJ US TRANSPORTATION SERVICES 0,60

DJ US DISTILLERS & VINTNERS 0,59

DJ US HLTH C PROVIDERS 0,58

DJ US OIL EQUIPMENT & SERVICES 0,57

DJ US INTERNET 0,56

DJ US DEFENSE 0,50

DJ US RAILROADS 0,50

DJ US MEDICAL EQUIPMENT 0,47

DJ US EXPLO & PROD 0,44

DJ US COMMODITY CHEMICALS 0,43

DJ US HOTEL & LODGING REITS 0,40

DJ US RETAIL REITS 0,39

DJ US BROADCASTING & ENTERTAINMENT 0,38

DJ US REAL ESTATE HLD & DEV 0,33

DJ US FINANCIAL ADMINISTRATION 0,33

DJ US ELECTRONIC OFFICE EQUIPMENT 0,32

DJ US INDUSTRIAL & OFFICE REITS 0,32

DJ US SOFTWARE 0,32

DJ US NONFERROUS METALS 0,28

DJ US SPECIALTY FINANCE 0,27

DJ US PUBLISHING 0,26

DJ US REAL ESTATE SERVICES 0,20

DJ US PHARMACEUTICALS 0,20

DJ US MOBILE TELECOMS 0,17

DJ US SPECIALTY REITS 0,10

DJ US REINSURANCE 0,09

DJ US FIXED LINE TELECOMS 0,05

DJ US ASSET MANAGERS 0,04

DJ US AUTO PARTS 0,04

DJ US INTEGRATED OIL & GAS 0,04

DJ US GAMBLING 0,03

MERCADO ESPAÑOL

Dado que nos encontramos ante un mercado alcista. Las acciones que debemos elegir

para tener en cuenta al crear nuestra cartera ya que son las que mayor probabilidad de

éxito nos pueden ofrecer, son las siguientes:

Recordamos que esto no quiere decir que todas aquellas que aparecen en el cuadro

anterior son las mejores para invertir, ya que habrá que vigilar su aspecto técnico y

optimizar su entrada en función de la estrategia que cada uno lleve a cabo.

En qué acciones NO es aconsejable invertir esta semana:

SUBSECTOR FUERZA SESGO

B. SABADELL 0,93

BOLSAS Y MER 0,80

SANTANDER 0,96

ABERTIS INFR 0,31

CAIXABANK 0,53

ACCIONA 1,28

BBVA 0,11

RED ELE.CORP 1,80

REPSOL 0,20

BANKINTER 1,87

GAS NATURAL 1,82

ACCIONES ESPAÑOLAS

SUBSECTOR FUERZA SESGO

FERROVIAL -0,41

TELEFONICA -0,15

GAMESA -1,62

ENAGAS -1,93

ACS CONST. -1,31

IBERDROLA -1,23

VISCOFAN -0,14

JAZZTEL -0,27

ACCIONES ESPAÑOLAS

IDEAS OPERATIVAS

No nos olvidamos de esta acción que esta semana puede activar la señal de compra. Ya

la analizábamos la semana pasada con detalle y dábamos las razones para incorporarla

en cartera en este post. Su nombre es Applied Materials.

Permanecemos como siempre muy atentos al mercado de divisas, a lo largo de la

semana en nuestra sección Ideas de Trading introduciremos

NOTICIAS

Lunes 11 de Agosto

Evento Horario Previsión Anterior Importancia

No hay ningún evento programado - - -

Martes 12 de Agosto

Evento Horario Previsión Anterior Importancia

(EUR) ZEW Sentimiento económico Alemania 11:00 22 27,1 Muy Relevante

Miércoles 13 Agosto

Evento Horario Previsión Anterior Importancia

(GBP) Peticiones de subsidio por desempleo 10:30 - 37,3K Muy Relevante

(USD) Ventas minoristas (Mensualmente) 14:30 0,30% 0,20% Muy Relevante

(USD) Ventas minoristas subyacentes (Mensualmente)

14:30 0,40% 0,40% Muy Relevante

Jueves 14 de Agosto

Evento Horario Previsión Anterior Importancia

(EUR) Producto interior bruto Aleman (trimestralmente) 08:00 0,10% 0,80% Muy Relevante

Viernes 15 de Agosto

Evento Horario Previsión Anterior Importancia

(GBP) Producto interior bruto (trimestralmente) 10:30 - 0,80% Muy Relevante

(GBP) Producto interior bruto (Anual) 10:30 - 3,10% Muy Relevante

(USD) Índice de precios de producción (Mensualmente) 14:30 0,20% 0,40% Muy Relevante

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