INFORME ESPECIAL ║ 09-2011

Educación financiera para todos

Informe de gestión 2016

Resumen Ejecutivo

El presente informe contiene los resultados de las

gestiones adelantadas en el Programa Educación

Financiera para Todos del Autorregulador del Mercado

de Valores de Colombia (AMV) durante el año 2016,

del cual forman parte, además de AMV en su calidad

de coordinador, 64 entidades del Sistema Financiero

(Anexo1).

Información de contacto

Sandra Milena Benítez

Vicepresidente Desarrollo de

Mercados

smbenitez@amvcolombia.org.co

Tel. 6071010 Ext. 1701

Sergio Andrés Beltrán

Gerente Técnico

sbeltran@amvcolombia.org.co

Tel. 6071010 Ext. 1051

Juan Felipe González

Profesional II de Educación Financiera

jfgonzalez@amvcolombia.org.co

Tel. 6071010 Ext. 1512

Introducción

La educación y capacitación financiera es considerada un elemento esencial en

el funcionamiento adecuado de cualquier sociedad, ya que se constituye en una

herramienta para la toma de decisiones eficientes e informadas en un mercado

cada vez más complejo, y en permanente innovación.

A partir de la promulgación de la Ley 1328 de 2009 y de la Circular Externa 015 de

2010 de la Superintendencia Financiera de Colombia, el Autorregulador del

Mercado de Valores (AMV) ha venido robusteciendo el proceso de educación al

inversionista. A través del presente informe se comparten los avances en el año

2016 del Programa de Educación Financiera para Todos.

AMV continuará trabajando en el fortalecimiento del Programa mediante la

implementación de nuevas metodologías e iniciativas de Educación Financiera, y

la creación y consolidación de alianzas estratégicas que permitan obtener un

mayor posicionamiento del Programa.

CONTENIDO

Contenido ............................................................................................................................. 2

1. Miembros y órganos de control .................................................................................. 3

2. Estrategia del programa .............................................................................................. 4

3. Actividades desarrolladas en el 2016 ........................................................................ 5

4. Plan de trabajo 2017 ................................................................................................... 8

5. Anexos .......................................................................................................................... 10

1. Miembros y órganos de control

El Programa cuenta con un esquema de gobierno que se encuentra conformado

por un Comité Ejecutivo y un Grupo de Trabajo que participan activamente de las

actividades desarrolladas. Del Comité forman parte representantes de Asobolsa,

Asofiduciarias, Asobancaria, Asofondos, Fasecolda y AMV, así como un

representante de una de las entidades pertenecientes a los diferentes gremios. En

cuanto al grupo de trabajo, este se encuentra conformado por representantes de

algunas de las entidades miembro que tienen un especial interés en contribuir al

desarrollo y puesta en marcha de las iniciativas del Programa.

Por su parte, AMV tiene como función principal la coordinación de las tareas

necesarias para implementar las propuestas educativas y llevar un registro y

control de los aportes realizados por los miembros del programa.

De esta manera, AMV contribuye al cumplimiento, por parte de las entidades

mediante la Ley 1328 del 20091.

1.1. Entidades Participantes

Como se mencionó anteriormente, a 31 de diciembre de 2016, el Programa

estaba conformado por 64 intermediarios del mercado de valores distribuidos por

tipo de entidad de la siguiente manera:

Gráfica 1. Porcentaje de participación por tipo de entidad

1 Ley 1328 de 2009 “Régimen de protección al consumidor financiero”

1.2. Comité Ejecutivo y Grupos de Trabajo

El Comité Ejecutivo es el órgano encargado de promover y aprobar los

lineamientos estratégicos del Programa, y participa en la orientación de las

iniciativas y actividades del mismo.

Los integrantes del Comité Ejecutivo para el año 2016 fueron:

Miembros Entidad Calidad

Guido Fernando Zúñiga Asobancaria Miembro Gremial

María Laura Plaza Alianza Valores Miembro Industria

Sergio Andrés Beltrán AMV Miembro AMV

Carolina Cárdenas García Asobolsa Miembro Gremial

Helena Hernández Asofiduciarias Miembro Gremial

Margarita Osuna Asofondos Miembro Gremial

Adriana Cárdenas Mesa BVC Miembro Independiente

Stefano Patané Atehortua Colfondos Miembro Industria

Adriana Yauhar Pacheco Fasecolda Miembro Gremial

Sylvia Salazar Martínez Fedeleasing Miembro Gremial

Antonio Galvis Espinel Fiduciaria Central Miembro Industria

Andrés León Amorocho Helm Bank Miembro Industria

Carlos Llano Seguros Bolívar Miembro Industria

Actualmente el Grupo de Trabajo se encuentra conformado por 11 entidades

(Anexo 2), quienes postularon un miembro principal y un suplente con el fin de

garantizar su participación activa en las iniciativas desarrolladas.

2. Estrategia del programa

Con el apoyo del Comité Ejecutivo se evaluó la estrategia del Programa y se

definió como foco estratégico o público objetivo del Programa al cliente

inversionista del mercado de valores.

Se concluyó que las iniciativas debían enfocarse a informar al inversionista sobre

aspectos básicos relacionados con la estructura y funcionamiento del mercado

de valores, así como de los productos, formas de inversión disponibles, los riesgos

asociados a estas, sus derechos como inversionista y los aspectos relevantes a la

hora de invertir sus recursos.

De esta manera, la estrategia se encuentra focalizada en tres aspectos

principales: i) el desarrollo de contenidos educativos, ii) la difusión de estos

contenidos mediante los medios disponibles, y iii) el posicionamiento del Programa

como un referente de educación financiera a nivel nacional.

3. Actividades desarrolladas en el 2016

Durante el 2016 en el marco de la estrategia diseñada y en cumplimiento del plan

de trabajo establecido en el marco del Comité Ejecutivo, el Programa Educación

Financiera Para Todos desarrolló las siguientes actividades:

3.1. Participación en el Global Money Week 2016

Global Money Week es una celebración anual de carácter internacional que

tiene como objetivo, enseñar a los niños y jóvenes en edad escolar sobre el

manejo del dinero, la importancia del ahorro y la forma como este es la clave

para cumplir con sus sueños y metas.

En este contexto, instituciones de diversas índoles a nivel mundial (ministerios,

universidades, organizaciones gremiales, organizaciones no gubernamentales e

instituciones financieras), realizan diversas actividades de contenido económico y

financiero que buscan brindar herramientas y nociones básicas a niños y jóvenes

para que sean más responsables y capaces al momento de tomar decisiones

financieras.

Esta iniciativa es promovida y coordinada por Child & Youth Finance International,

que es una organización sin fines de lucro con sede en Ámsterdam fundada en

2011 con el propósito de promover la inclusión y educación financiera para niños

y jóvenes alrededor del mundo. A través de esta iniciativa se han vinculado más

400 organizaciones y se han beneficiado a más de 36 millones de niños y jóvenes.

Colombia ha sido un referente a nivel mundial en la realización del Global Money

Week, siendo nominada en dos ocasiones y reconocida en una de ellas con el

Global Money Week Country Award, entre los más de 132 países participantes.

Desarrollo de contenidos

Difusión

Posicionamiento

En el marco de la versión 2016, el programa de educación financiera diseñó la

actividad denominada “el mapa de los sueños” que fue implementada a través

de 26 charlas en los colegios distritales el Rodeo y Técnico Tomás Rueda Vargas

con un alcance de 928 jóvenes de 9°, 10° y 11°. “El mapa de los sueños” es un

taller de capacitación que tiene como objetivo enseñar a jóvenes los conceptos

básicos del mercado financiero colombiano abordando temas de ahorro e

inversión, instituciones, productos disponibles y qué se debe tener en cuenta para

tomar buenas decisiones a la hora de invertir. Las charlas fueron impartidas por los

siguientes profesionales del mercado de valores vinculados a diferentes

instituciones miembros del programa:

3.2. Desarrollo de material educativo para inversionistas

Durante 2016 se actualizó la imagen y contenido de seis cartillas educativas, y se

publicó la cartilla de derivados estandarizados, la cual se elaboró con el apoyo

de la Bolsa de valores de Colombia y la Cámara de Riesgo central de

Contraparte.

Con el fin de tener un mayor alcance y difusión de los materiales desarrollados en

el marco del programa, las 13 cartillas elaboradas a 31 de diciembre de 2016 se

pusieron a disposición del público a través de la aplicación móvil de AMV,

además de encontrase publicadas en su versión descargable en la página web

de AMV (www.amvcolombia.org.co) sección Educación Financiera.

3.3. Culminación del curso virtual “Fundamentos básicos del mercado de valores

para el inversionista”

Con el apoyo del SENA se finalizó el diseño y creación de un curso virtual sobre el

mercado de valores colombiano, que se encuentra disponible dentro de los

Entidad Nombre

Fiduciaria Central Antonio Galv is

SAI Seguridad Claudia Marcela Sanchez

Seguros Bolivar Carlos Eduardo Llano Perdomo

Daniel Cabarcas

Catalina del Mar Silva Bello

Nadia Sofía Stand Niño

AFP Protección Cristian González

AFP Colfondos Dlayne Eslendy Hernandez

AFP Colfondos Angie Katherine Oliveros

Ricardo Díaz

Germán Grijalba

Gonzalo David Casas

Alejandro Falla

Fiduciaria de Occidente

Corpbanca

programas online ofrecidos por esa institución, el cual se denomina:

“Fundamentos Básicos del Mercado de Valores para el Inversionista”.

3.4. Charlas Educativas

Las charlas del Programa son conferencias gratuitas de carácter académico,

cuyo objetivo es el de facilitar la comprensión de temas relacionados con el

funcionamiento del mercado de valores, estas son impartidas por funcionarios de

las entidades miembro del Programa Educación Financiera para Todos y por

funcionarios de AMV.

En 2016 se realizaron 34 charlas que fueron impartidas en las ciudades de Bogotá,

Cali y Medellín, con la participación de 30 conferencistas pertenecientes a 17

entidades miembro del programa y 1400 asistentes.

Gráfica 2: Número de charlas educativas por temática 2016

Así mismo, AMV realizó cuatro charlas particulares dirigidas al Ministerio de

Relaciones Exteriores, la Cámara de Comercio de Bogotá, la Pontificia Universidad

Javeriana y la Universidad Sergio Arboleda de Santa Marta, relacionadas con el

esquema de multifondos, los fondos de capital privado, el mercado de derivados

estandarizados y el esquema de autorregulación. A estas charlas asistieron

aproximadamente 110 personas.

3.5. Presencia en Redes Sociales 2016

Frente a la cada vez mayor importancia de las redes sociales en la difusión de

información y el conocimiento, hemos visto en su uso un valioso instrumento para

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ABC del inversionista

Derechos de los inversionista

E-Trading

Finanzas Personales

Inversión en Renta Fija

Fondos de capital privado

Fondos de inversión colectiva

Negocio fiduciario

Total

ampliar el alcance de las actividades y materiales desarrollados en el marco del

programa. Es por eso que contamos con perfiles en Facebook (Programa

Educación Financiera para Todos) y en Twitter (@Educacion_AMV), a través de los

cuales se publican mensajes cortos sobre temas de inversión y prácticas de

autoprotección y se realiza la promoción de las charlas educativas.

A diciembre de 2016 los perfiles del Programa Educación Financiera contaban

con 2170 seguidores en Facebook y 3432 seguidores en Twitter.

4. Plan de trabajo 2017

Dando continuidad al trabajo desarrollado en años anteriores y con el objetivo de

fortalecer y ampliar el alcance de las labores del programa, en el marco del

Comité Ejecutivo se definieron para el 2017 las siguientes actividades:

4.1. Participación Global Money Week 2017

Junto con Asobancaria, Banco de la República, Fasecolda, Banca de las

Oportunidades, Ministerio de Educación Nacional y Fundación Plan, en 2017 AMV

hará parte del comité organizador del evento por tercer año consecutivo. Este

comité tiene como función definir y planificar todos los aspectos relacionados con

la logística y ejecución de las actividades relacionadas con esta iniciativa de

educación financiara internacional.

Al igual que el año anterior, el programa Educación Financiera Para Todos de

AMV espera hacerse participe impartiendo charlas y realzando actividades en

diferentes colegios de Bogotá, con el objetivo de brindar herramientas y nociones

básicas sobre el ahorro y la inversión que les permitan a niños y jóvenes ser más

responsables y capaces al momento de tomar decisiones financieras por

pequeñas que estas sean.

Para 2017 queremos superar lo alcanzado el año anterior ampliando el número

de instituciones educativas visitadas a 6, llevando el número de charlas impartidas

a 50 y generando un alcance aproximado de 1500 niños y jóvenes. En esta

ocasión el Global Money Week se llevará a cabo entre el 27 de marzo y el 2 de

abril.

4.2. Charlas educativas

Con el objetivo de ampliar el alcance y la cobertura de estas charlas a ciudades

intermedias que demandan espacios de este tipo, en 2017 el Programa de

Educación Financiera para Todos con el apoyo de la Bolsa de Valores de

Colombia, mantendrá un contacto directo con los diferentes puntos BVC a lo

largo de todo el país del tal forma que la elaboración de los cronogramas de

charlas y las asignación de estas a los profesionales del mercado de valores

vinculados a nuestras entidades miembro se haga de una manera más eficiente.

El detalle de las temáticas y los contenidos desarrollados en estas charlas puede

observarse en el anexo 4.

4.3. Concurso de Arquitectos del Mercado de Valores

Con el fin de estimular no sólo la investigación académica en temas de mercado

de valores, sino el desarrollo de iniciativas que tengan como propósito principal la

innovación y la búsqueda de soluciones a problemas concretos del mercado,

AMV y la BVC realizarán un rediseño del concurso, el cual tendrá su lanzamiento

durante el segundo semestre del año 2017.

4.4 Desarrollo de visitas académicas

Con el fin de dar a conocer aspectos generales respecto de la estructura y

funcionamiento de los mercados de valores y divisas locales así como del

esquema y la función de autorregulación, en 2017 el Programa de Educación

Financiera para Todos realizará un acercamiento con diferentes universidades del

país para la realización de visitas académicas a las oficinas de AMV, en las cuales

puedan conocer de primera mano la labor desarrollada por el Autorregulador.

Estas actividades estarán dirigidas especialmente a estudiantes universitarios de

últimos semestres de programas de economía, finanzas, administración de

empresas y afines que dentro de sus actividades curriculares suelen realizar vistas

a instituciones financieras, autoridades y proveedores de infraestructura en

Bogotá.

4.5. Desarrollo de nuevo material educativo

En la búsqueda de aumentar el alcance del programa, se incursionará en la

producción de material educativo en formato digital de corta duración a través

de la elaboración de dos infografías (videos animados) que abordan temas

relacionados con derechos de los inversionistas y la manera de exigirlos.

Adicionalmente se elaborarán dos nuevas cartillas relacionadas con indicadores

económicos y el régimen de pensiones colombiano.

ANEXOS

Anexo 1: Listado Entidades Miembro del Programa Educación Financiera para

Todos

ASEGURADORAS

AXA Colpatria Seguros

AXA Colpatria Seguros de

Vida

Compañía de Seguros

Bolívar

Old Mutual Seguros de Vida

Riesgos Profesionales

Colmena

Seguros Comerciales Bolívar

ASOCIACIONES GREMIALES

Asobancaria

Asobolsa

Asofiduciarias

Asofondos

Fedeleasing

BANCOS

Banco Agrario de Colombia

Banco Colpatria Red

Multibanca

Banco Davivienda

Banco de Occidente

Banco GNB Sudameris

Banco Corpbanca

Colombia

Bancolombia

Banco Caja Social BCSC

Citibank

Bancompartir

Scotiabank

CAPITALIZADORAS

AXA Colpatria

Capitalizadora

Capitalizadora Bolívar

Capitalizadora Colmena

SOCIEDADES FIDUCIARIAS

Acción Fiduciaria

BBVA Fiduciaria

Cititrust

Fiduciaria Occidente

Fiduagraria

Fiduciaria Central

Fiduciaria Colmena

Fiduciaria Corficolombiana

Fiduciaria Davivienda

Fiduciaria Bogotá

Fiduciaria Old Mutual

Fiduciaria Popular

Fiducoldex

Fiduciaria La Previsora

Corpbanca Investment Trust

FONDOS DE PENSIONES

Colfondos

Protección

Old Mutual

Porvenir

CORPORACIONES

FINANCIERAS

Corficolombiana

Jp Morgan

SOCIEDADES

COMISIONISTAS DE BOLSA

Acciones y Valores

Alianza Valores

AdCap Colombia

Valoralta

BBVA Valores

BTG Pactual

Casa de Bolsa

Citivalores

Compañía de Profesionales

de Bolsa

Credicorp Capital

Corredores Davivienda

Global Securities

Corpbanca Investment

Valores

Ultraserfinco

Servivalores GNB Sudameris

Old Mutual Valores

Valores Bancolombia

TITULARIZADORA

Titularizadora Colombiana

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Anexo 2: Conformación Grupo de Trabajo Unifica

Entidad Participante Miembro Cargo

Fiduciaria Central

Antonio José Galvis Principal Vicepresidente

Administrativo

Tomás Ortiz Gómez Suplente Analista de Desarrollo

Estratégico

Fiduoccidente

Iván Darío Reina Ramírez Principal Director Estructuración

Productos

Nadia Sofía Stand Niño Suplente Coordinadora

Estructuración Productos

Corficolombiana

Javier Hernando García

Romero Principal Analista SAC

Sandra Patricia Cano

Obando Suplente Directora Comercial SAC

Davivienda

Corredores

Martha Cecilia Briceño Principal Gerente de Calidad y

Servicio al Cliente

Fredy Leandro Sandoval Suplente Especialista de Calidad y

Servicio al cliente

Seguridad

Compañía

Administradora de

Inversión

James Gómez Principal

Claudia Sánchez Suplente Director General

BTG Pactual

Saúl David Mejía Pineda Principal

Marketing and

Communication

Profesional

Beatriz Yepes Suplente Marketing and

Communication Head

Helm Corpbanca Carolina Ocampo-Maya Principal Gerente Sostenibilidad

Stefania Martínez Suplente Analista SAC

Casa de Bolsa Mauricio Rueda Fuquen Principal

Lider de Proyectos oficial

SAC

Luisa Fernanda Calderón Suplente

Fiduciaria

Corficolombiana Emilio Arturo Ariza Principal Analista SAC

Protección Diana Cristina Duque Principal Director Wealth

Management

Fiduciaria

Davivienda

Paola Benavides Velandia Principal Jefe de Control y Riesgo

Sandra Liliana Navarrete Suplente Profesional Control y

Riesgo

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Anexo 3: Conferencistas Programa Educación Financiera para Todos 2016

Conferencista Entidad que realiza la

charla Conferencista

Entidad que realiza la

charla

Javier Camilo Sánchez BBVA Valores

Jenny Ibarra Fiduciaria Central

Ana María Amaya

Sanchez

Corpbanca Investment

Trust Jorge Enrique Ramón BBVA Fiduciaria

Ana María Salazar

Lopera Valores Bancolombia

Jorge Munar Davivienda Corredores

Andrés León CorpBanca - Helm

Juan Carlos Molano Protección

Antonio José Galvis Fiduciaria Central

Juan Saavedra Fiduciaria

Corficolombiana

Camilo Andrés

Montoya Gaviria Bancolombia

Julián Felipe Mejía

Corredor Asofiduciarias

Laura Romero Helm Fiduciaria

Luisa Fernanda Suárez Helm Fiduciaria

Carlos Córdoba Protección

María Del Pilar Hermosa BBVA Fiduciaria

Carmen Salcedo Fiduciaria

Corficolombiana María Mónica Alvarado Leasing Bancolombia

Karina Gómez Giraldo Fiduciaria Central

Mónica González

Pineda Fiduciaria Central

David Gonzalo Casas CorpBanca

Omar Enrique Escorcia AdCap Colombia

Diana Carolina Pérez

Morales CorpBanca - Helm

Otman Gordillo AdCap Colombia

Diana Carolina

Rodríguez Ávila Fiduciaria

Corficolombiana

Pedro Alonso Camacho Fiduciaria Central

Fabián Guerrero

Hurtado CorpBanca - Helm

Shanonn Milena Caro Valores Bancolombia

Germán Grijalba

Gómez Helm Fiduciaria

Tito Ortiz Fiduciaria de Occidente

Gloria Patricia Meneses

Sotelo Helm Fiduciaria

Uriel Fernando Serna

Duque Bancolombia

Héctor Wilson Tovar Acciones & Valores

Yovanny Cobaría

BBVA Asset

Management Sociedad

fiduciaria

Iván Darío Reina Fiduciaria de

Occidente

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•Funcionamiento del mercado de valores y aspectos que debe tener en cuenta un inversionista para realizar una buena inversión.

1. ABC del Inversionista

•Enseña los aspectos básicos para administrar adecuadamente las finanzas personales y las herramientas para tomar mejores decisiones financieras.

2. Finanzas Personales

•Dinámica en el corto plazo de las principales varibales económicas y financieras a nivel internacional y local.

3. Coyuntura Económica

•Régimen de Protección al Consumidor Financiero en el mercado de valores, los deberes de los intermediarios y las herramientas que tienen los inversionistas para proteger sus derechos.

4. Conozca sus derechos como inversionista en el

mercado de valores

•Principales tipos de riesgos que se presentan en el mercado de valores para los inversionistas y consejos para mitigarlos.

5. Conozca los riesgos de invertir en el Mercado de

Valores

•Principales características de las acciones, el tipo de operaciones que se pueden realizar con ellas, riesgos y beneficios.

6. Todo lo que debe saber sobre Acciones

•Funcionamiento de los fondos de inversión colectiva, sus características, beneficios y riesgos derivados de invertir en ellos.

7. Todo lo que debe saber sobre Fondos de Inversión

Colectiva

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•Posibilidades de inversión en renta fija + todo lo que debe saber sobre bonos

8. Inversión en Renta fija

•Funcionamiento del negocio fiduciario, bondades, versatilidad y beneficios.

9. Todo lo que necesita saber sobre el negocio fiduciario

•Principales características de los derivados, funciones económicas, clasificación de sus productos, tipos de contratos y negociación.

10. Conozca y aprenda sobre Derivados

•Funcionamiento de los fondos, características, ventajas y riesgos.

11. Todo lo que debe saber sobre fondos de capital

privado

•Análisis técnico + Fundamentales

12. Analisi técnico y fundamental

•Principales características del E-Trading, el tipo de operaciones que puede realizar, riesgos y beneficios de invertir a través de este mecanismo.

13. Conozca y aprenda a invertir a través de E-trading