INFORME DIARIORueda del 17 de septiembre de 2020

Año XXXVI

Nro: 7913

Acciones

38,000

40,000

42,000

44,000

46,000

48,000

50,000

13-08 20-08 26-08 01-09 07-09 11-09 17-09

índice S&P MervalÍndice S&P MervalMínimo 39560.84 Máximo 42167.86 Cierre 39799.89

- 5.62%

Mayores Alzas Mayores Bajas

TECO2 + 0.46%--

ALUA - 11.94%TXAR - 9.36%BYMA - 9.31%

Otros Índices de AccionesADR Argentinos en N.Y.

S&P BYMA Gral.YPF U$S 4.49 - 7.42%Grp. F. Galicia U$S 7.89 - 5.62%Cresud U$S 2.94 - 0.18%

- 5.56%

Índices Bursátiles (en U$S)B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 0.53% + 0.29% - 0.05%

- 0.59% - 0.44% - 0.42%

Bonos

36,000

37,000

38,000

39,000

40,000

41,000

42,000

13-08 20-08 26-08 01-09 07-09 11-09 17-09

Índice de Bonos IAMC-$ - 2.32%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 5.88%

+ 1.26%

+ 1.21% - 3.81%

- 4.19%

- 5.45%Mayores Alzas Mayores BajasTVPY

DICP

PR15

GD35

GD38

GD41

Bonos Nacionales

Cierre 0.69% - 1 pbs36293.195

TOTAL * 134,292,732,427

82,339,339,2663,129,173,544

3,067,931,4541,704,554,8741,363,376,580

61,242,09079,210,165,722

58,586,390,891

51,953,393,16136,162,497

0

121,475,22148,390,746,785

241,182,248

20,623,774,831

MERCADO CONTADORenta Variable: (1+2)

1.Prioridad Precio-TiempoAccionesCedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4 )3.Prioridad Precio-Tiempo4.SENEBI

PLAZO, FUTUROS y OPCIONESPlazo/Plazo x Lote/Pase Colocador PPTPlazo / Pase Colocador BilateralOpcionesCaucionesPréstamos

* Volúmenes del dia sujetos a correcciones y arreglos.

Futuros 3,163,826,410

BRUTA (última tasa)Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% de Derechos de Mercado

%29.00

%28.82%29.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$75.1200 $75.3200$75.4200

$77.5000 $81.5000$136.0000 $140.0000

$75.3150

$75.4100

22.9294 22.949817/09/20 18/09/20

AccionesADRsAnálisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Opciones

Pág.2 y 3Pág. 4Pág. 5Pág. 6 y 7

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de RendimientoPág. 8Análisis de Obligaciones Negociables

Anexo BPosiciones Abiertas de Opciones

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8440.771

104.720

- 0.26% - 0.05% - 0.23%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)41.04

377.791948.19 - 0.64%

+ 1.61% + 2.17%

Volúmenes Operados Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Coeficiente CER

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo17-Sep-20

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

31-Ago-20

(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

17-Sep-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.78359.00 51.29%--11.94%17-Sep-20 -11.50% 34.26% 89.67% 121,800.00 121,800.0052.80013.50059,647,35143.500

BBAR 1.2177.44 64.54%3.01-3.84%17-Sep-20 -21.07% -16.26% 13.29% 72,079.41 72,079.41206.00067.00059,391,968117.650

BMA 1.27106.94 55.84%3.17-3.20%17-Sep-20 -17.78% -27.14% 15.40% 127,467.06 127,467.06316.000132.000198,852,867199.350

BYMA 0.56194.91 57.19%9.36-9.31%17-Sep-20 -12.96% 56.74% 132.23% 37,133.75 37,133.75628.000198.112128,221,336487.000

CEPU 1.0859.04 46.27%4.24-3.82%17-Sep-20 -19.24% -25.91% 26.98% 40,045.89 40,045.8940.80017.20021,543,22926.450

COME 0.7842.14 58.37%--5.49%17-Sep-20 -16.77% 51.31% 102.97% 8,120.76 8,120.763.2300.89911,037,5772.580

CRES 0.85222.00 43.71%--2.97%17-Sep-20 -17.74% -28.41% -5.80% 18,836.69 18,836.6958.00024.3008,244,68537.550

CVH 0.7643.44 58.13%--4.37%17-Sep-20 -7.46% 8.92% 83.54% 43,654.02 59,341.09490.000158.2138,469,324328.500

EDN 0.9825.83 47.92%--6.05%17-Sep-20 -17.29% -22.45% -30.15% 16,905.39 16,905.3929.00011.9005,990,33318.650

GGAL 1.31102.50 56.50%4.12-5.38%17-Sep-20 -23.47% -16.08% 21.71% 116,902.66 145,601.33179.00053.500593,714,846102.050

MIRG 0.72202.49 43.36%16.05-4.81%17-Sep-20 -13.83% 45.14% 223.77% 19,071.00 19,071.001,249.000257.11723,472,4521,059.500

PAMP 0.9673.69 41.73%9.35-2.74%17-Sep-20 -7.40% 10.64% 23.13% 96,307.82 96,307.8264.00032.000129,221,09855.100

SUPV 1.2783.96 63.33%7.40-9.10%17-Sep-20 -23.48% -4.70% 31.81% 20,914.41 24,183.4586.50024.58434,810,55752.950

TECO2 0.72115.68 51.94%-0.46%17-Sep-20 7.41% 9.43% 47.21% 402,524.29 402,524.29265.000112.41513,911,679186.900

TGNO4 0.9430.05 52.38%2.89-6.98%17-Sep-20 -20.93% -15.42% -28.06% 14,938.71 14,938.7153.86419.10013,978,04334.000

TGSU2 0.93143.80 54.78%7.30-3.92%17-Sep-20 -14.90% -2.99% -3.04% 83,739.80 83,739.80165.00067.00030,125,829105.400

TRAN 0.8743.16 42.49%2.02-6.87%17-Sep-20 -13.22% -19.23% -10.83% 4,575.69 9,338.1531.15015.2005,507,36621.000

TXAR 0.7288.38 47.93%25.89-9.36%17-Sep-20 -4.14% 39.77% 139.00% 161,937.82 161,937.8243.00014.00023,270,51535.850

VALO 0.63370.32 47.73%9.88-5.52%17-Sep-20 -18.79% 59.70% 237.01% 18,370.89 18,370.8931.7005.95019,715,90121.400

YPFD 1.2140.56 44.31%--5.47%17-Sep-20 -19.81% -32.31% -5.77% 228,219.75 228,219.75894.850218.650144,480,188580.250

S&P Merval -80.21 39.91%8.35-5.62%- -15.02% -4.49% 32.00% 1,653,545.81 1,705,963.0456,114.04021,738.620-39,799.890

S&P Í. Gral. -81.45 39.34%8.88-5.56%- -15.21% -6.12% 30.31% 2,340,950.01 2,110,515.662,366,436909,640.620-1,686,578.730

S&P/BYMA Energía -- 43.43%--5.28%- -18.98% -25.79% -2.98% - -1,647.460482.550-1,118.540

S&P/BYMA Bs Intermedios -- 43.59%--9.68%- -9.33% 21.36% 91.14% - -2,344.100774.660-1,892.530

S&P/BYMA Ind y Bs de Cap -- 31.81%--2.69%- -11.17% -7.37% 33.95% - -1,291.240720.270-1,050.610

S&P/BYMA Cons No Esenc. -- 43.82%--4.83%- -13.77% 40.27% 200.26% - -3,517.160795.780-2,984.620

S&P/BYMA Cons Masivo -- 22.45%--2.22%- -9.74% 39.44% 67.56% - -2,355.170946.360-1,985.770

S&P/BYMA S. Financieros -- 50.56%--5.55%- -20.32% -9.48% 34.45% - -1,623.320559.880-1,022.380

S&P/BYMA Telecomunic. -- 47.68%--0.96%- 2.72% 8.35% 52.84% - -2,286.510923.940-1,594.790

S&P/BYMA Serv Públicos -- 37.15%--3.38%- -12.07% -4.97% 12.65% - -1,063.100556.870-847.620

S&P/BYMA Bienes Raíces -- 39.11%--2.20%- -16.11% -23.84% -1.63% - -1,366.940649.960-931.480

S&P/BYMA Construcción -- 54.84%--7.81%- -14.32% -5.91% 39.30% - -1,734.800642.910-1,264.680

S&P/BYMA Energ. y S. Púb. -- 39.42%--4.56%- -16.44% -18.09% 1.32% - -1,489.260583.970-1,072.930

Futuros

MVSEP20 -- 40.35%--5.72%17-Sep-20 -16.06% -17.90% -17.90% - -55,905.00040,150.000208,766,41040,150.000

MVDIC20 -- ---5.36%17-Sep-20 -13.16% -13.16% -13.16% - -50,200.00043,500.00039,150,00042,901.000

DOSEP20 -- 0.75%--17-Sep-20 -0.29% -5.94% -5.94% - -81.15076.150151,313,34076.180

DOOCT20 -- 0.97%--0.06%17-Sep-20 -1.02% -3.64% -3.64% - -82.12078.660159,661,20078.650

DONOV20 -- 1.52%--0.02%17-Sep-20 -0.79% -4.27% -4.27% - -85.60081.39054,485,46081.810

DODIC20 -- 2.14%--0.06%17-Sep-20 -0.65% -4.65% -4.65% - -89.77084.60018,870,00085.020

DOENE21 -- 3.09%--0.14%17-Sep-20 -0.99% -0.51% -0.51% - -89.95087.730-88.370

DOFEB21 -- ---0.05%17-Sep-20 0.01% 0.01% 0.01% - ----91.880

Empresas No Líderes

AGRO 0.71204.02 63.47%45.88-9.04%17-Sep-20 -21.15% 61.15% 66.12% 1,510.00 1,510.0019.7005.1003,304,75515.100

AUSO 0.3959.86 27.31%--0.41%17-Sep-20 -10.64% -33.48% -20.60% 1,483.84 4,304.3182.15043.500523,62048.700

BHIP 0.7999.75 68.91%11.56-9.31%17-Sep-20 -22.92% -34.40% -15.53% 13,875.00 13,875.0015.5006.0002,905,5149.250

BMA.5 (2) 0.06- ---1-Sep-20 -9.62% 40.88% -29.56% - -265.000170.000-239.500

BOLT 0.81223.52 114.19%--6.68%17-Sep-20 -4.12% 87.16% 128.18% 12,570.00 12,570.006.5001.1904,230,8854.190

BPAT 0.79122.02 62.03%2.76-5.80%17-Sep-20 -3.70% 48.74% 113.11% 46,744.44 46,744.4481.00028.500808,22665.000

BRIO 0.7188.96 37.44%5.40-3.50%17-Sep-20 -13.45% 16.97% 47.33% 72,601.86 84,871.7526.50010.500236,31519.300

BRIO6 (2) 0.14- ---9-Sep-20 -10.00% 37.79% 53.82% - -25.90012.000-21.150

CADO 0.2898.40 25.13%61.98-0.92%17-Sep-20 -9.66% 7.50% 71.31% 2,648.80 2,648.8030.70011.8001,034,21421.500

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.349

CAPX 0.5459.77 30.04%11.74-1.77%17-Sep-20 -9.63% -17.01% 12.96% 10,967.94 10,967.9481.00044.35084,59561.000

CARC 0.66296.59 86.40%46.99-3.09%17-Sep-20 18.40% 79.29% 100.82% 2,739.98 2,739.983.1500.7213,166,8582.510

CECO2 0.7768.90 45.16%2.92-6.91%17-Sep-20 -11.92% -17.63% 23.12% 8,037.77 8,037.7715.0007.2501,954,33211.450

CELU 0.4447.73 46.41%--7.58%17-Sep-20 -22.92% -20.41% -1.76% 1,968.29 1,969.0030.90016.200355,96319.500

CGPA2 0.74109.84 58.20%--6.45%17-Sep-20 -19.07% -27.20% -26.27% 5,799.09 5,799.0926.95012.000221,53617.400

COMO -13.42 -0.33-24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -34.04 ---13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 0.56126.71 39.27%20.46-1.98%17-Sep-20 -8.33% 41.43% 151.06% 40,580.77 40,580.77110.50038.0071,444,74699.000

DGCU2 0.6937.50 42.30%4.88-4.93%17-Sep-20 -16.99% -29.18% -12.59% 3,510.79 3,510.7926.70011.9001,033,32217.350

DOME (2) 0.00150.34 39.45%--2.22%17-Sep-20 -6.38% 41.94% 158.82% 440.00 440.004.7001.6508,8004.400

DYCA (2) 0.34170.55 56.61%--4.20%17-Sep-20 -8.06% -4.20% 51.60% 1,710.00 1,710.0070.00036.0005,18757.000

EDLH (2) -42.74 -3.28-30-Ago-19 - - - 1,290.08 1,290.08---17.283

EMDE (2) 0.05235.06 ---9-Sep-20 -2.19% -21.18% -21.18% 817.08 817.0818.6009.000-13.400

ESME (2) 0.13475.97 33.84%28.71-16-Sep-20 -0.71% -4.14% 231.06% 24,576.69 24,576.69470.000116.133-417.000

FERR (2) 0.4399.05 55.98%43.59-0.86%17-Sep-20 -13.25% -9.87% 120.32% 3,705.96 3,705.969.5503.10093,8586.940

FIPL (2) 0.18163.42 27.93%--2.71%17-Sep-20 -8.89% 12.55% 61.69% 410.01 410.016.3302.80050,7995.740

GAMI 0.40830.35 29.98%9.05-2.34%17-Sep-20 -3.10% 50.01% 81.26% 6,250.00 6,250.00140.00057.467282,975125.000

GARO (2) 0.33666.42 40.61%--6.34%17-Sep-20 -12.50% -19.83% 59.76% 298.76 298.7611.2003.900188,7486.790

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(a)

Var.dde

30-Dic-19

(a)

Var.dde

17-Sep-19

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/S&P

Merval/Gral.

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Líderes (Cont.)

GBAN (2) 0.2053.38 45.63%4.34-2.48%17-Sep-20 -5.75% -7.81% -1.67% 4,705.68 9,603.4335.00019.7003,83529.500

GCLA (2) 0.3029.44 41.68%--0.63%17-Sep-20 -1.56% -4.83% -1.56% 2,474.30 3,363.4449.90025.1002,90331.500

GRIM (2) 0.21105.47 65.24%-0.38%17-Sep-20 -19.69% -18.44% 39.20% 1,156.43 1,156.4337.00017.00050,05926.100

HARG 0.71199.63 64.14%24.80-2.44%17-Sep-20 -16.68% 7.33% 59.48% 36,574.29 36,574.29142.06544.08925,957,806100.000

HAVA (2) 0.34535.04 39.91%--2.17%17-Sep-20 -10.00% -5.51% 71.22% 1,729.58 6,341.78170.00072.64725,650135.000

HULI (2) -34.44 ---9-Mar-18 - - - 66.13 66.13---77.000

INTR (2) 0.3079.45 52.99%13.129.00%17-Sep-20 -4.80% 34.57% 121.79% 1,319.84 1,319.8412.9004.915156,55010.900

INVJ 0.4171.64 34.54%26.24-4.62%17-Sep-20 -7.82% 54.21% 101.47% 8,541.96 10,103.2919.4007.500448,16416.500

IRCP (2) 0.1658.32 49.84%-6.37%17-Sep-20 -0.11% -20.09% 34.08% 28,951.73 28,951.73290.000160.00037,949229.750

IRSA 0.7373.41 44.11%--1.18%17-Sep-20 -15.57% -25.79% -10.29% 21,816.10 21,816.1058.50026.2501,763,17037.700

LEDE 0.42110.88 37.75%13.00-2.03%17-Sep-20 -6.05% 25.72% 101.39% 9,563.79 9,563.7926.20010.2002,203,66521.750

LOMA (i) 0.94206.04 62.87%24.67-9.57%17-Sep-20 -13.86% -8.85% 45.52% 65,354.30 65,354.30152.00055.00042,329,511109.650

LONG 0.57109.09 63.24%--5.04%17-Sep-20 -11.13% -23.41% 86.17% 723.65 723.657.1902.250192,1544.710

METR 0.5859.84 33.07%--2.08%17-Sep-20 -10.84% 1.54% -6.53% 4,587.80 9,362.8621.05011.500610,49416.450

MOLA 0.45312.27 26.81%6.18-1.84%17-Sep-20 -6.26% 45.21% 43.99% 23,510.29 23,510.29520.000170.044805,777479.000

MOLA5 -0.01- ---24-Oct-19 - - -15.58% - -241.548182.827-182.827

MOLI 0.55179.85 33.79%--1.76%17-Sep-20 -12.66% 44.97% 78.04% 16,818.16 16,818.16119.00038.0001,936,48983.500

MORI 0.60426.79 58.74%--10.51%17-Sep-20 -20.95% 231.11% 409.65% 3,306.34 3,306.3421.0002.5007,778,92714.900

MVIA (2) -0.03 -0.00-20-Jul-18 - - - 0.07 0.14---0.010

OEST 0.4588.00 31.13%--4.33%17-Sep-20 -12.50% -23.27% -6.31% 3,360.00 3,360.0031.86818.277238,94921.000

PATA 0.47119.68 33.81%24.33-0.55%17-Sep-20 -8.29% 46.00% 84.34% 18,250.00 18,250.0047.25015.000217,30536.500

PGR 0.80223.09 74.63%--8.55%17-Sep-20 -22.18% -41.37% 7.00% 29,817.10 29,817.1021.5005.800601,09910.700

POLL (2) 0.19- 74.63%14.24-3.49%17-Sep-20 -7.78% -14.43% 21.17% 53.29 53.299.7006.7007,4538.300

PREN1 (2) -19.32 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (1) (2) -274.55 ---14-Mar-19 - - - 366.35 366.35---3.650

REGE (2) -0.01 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

RICH 0.27350.82 47.97%37.62-1.92%17-Sep-20 -10.92% -12.07% 70.28% 1,445.05 8,236.65140.00055.600324,590102.000

RIGO (2) 0.22671.43 74.66%--15-Sep-20 -4.76% 81.82% 233.33% 14,506.43 14,506.95124.00028.000-100.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.092

ROSE (2) 0.21262.35 46.47%--1.29%17-Sep-20 -2.89% 49.82% 71.22% 357.33 357.3310.0004.20052,8528.390

SAMI 0.7243.73 36.70%--5.65%17-Sep-20 -15.83% 1.30% 37.65% 8,324.67 8,324.67164.00059.5003,058,654117.000

SEMI 0.60102.69 40.95%65.19-2.83%17-Sep-20 -10.57% 70.28% 103.70% 1,052.70 1,052.707.0402.110387,5045.500

TGLT 0.7716.21 165.81%--5.61%17-Sep-20 -14.60% 14.47% 25.12% 381.46 972.9212.9502.7002,558,4865.380

TGLT2 -- ---15-Ene-20 - 7.09% 7.09% - -68.00063.500-68.000

URBA (2) -95.60 ---21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) 0.02281.93 -8.95-16-Sep-20 -10.37% 84.95% 152.20% 594.00 594.00301.22587.594-270.000

MERA (2) -60.98 -7.43-25-Jul-19 - - - 905.28 905.28---48.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

(4) Negociación por Subasta y en período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

17-Sep-20

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 31-Ago-20 31-Dic-19Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 33.95%- -2.55% -54.39%- - 5.06 18.00USDNASDAQ 7.6400 4.00

ADR Banco BBVA Argentina (BFR.N) 53.31%-4.62% -17.36% -50.00% 92,638 257,997 2.10 6.31USDNYSE 2.7850 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 51.67%-4.46% -18.63% -57.46% 79,188 1,221,079 13.60 39.09USDNYSE 15.4200 10.00

ADR BUNGE (BG.N) 21.91%1.66% 3.64% -17.85% 128,347 6,068,246 30.77 58.18USDNYSE 47.2800 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 58.03%-0.18% -13.39% -58.17% 111,207 327,471 2.32 7.80USDNASDAQ 2.9447 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 61.86%-0.64% -5.21% -50.64% 9,996 30,888 2.61 8.21USDNYSE 3.0900 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 53.15%-5.62% -23.62% -51.39% 1,543,483 12,178,081 5.66 17.70USDNASDAQ 7.8900 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 54.95%-1.33% -10.84% -57.23% 6,111 18,089 2.77 7.58USDNYSE 2.9600 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 46.96%-0.75% -7.31% -35.18% 64,751 689,598 9.14 19.10USDNYSE 10.6500 25.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 55.49%1.22% -11.70% -42.12% 106,161 440,568 3.72 8.70USDNYSE 4.1500 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 51.27%-0.96% 6.36% -36.65% 52,918 380,480 6.59 12.35USDNYSE 7.1900 5.00

ADR Ternium (TX.N) 30.71%2.20% 8.95% -11.45% 39,606 771,525 9.65 23.63USDNYSE 19.4800 10.00

ADR YPF (YPF.N) 46.84%-7.42% -19.53% -61.23% 299,506 1,344,782 2.27 12.12USDNYSE 4.4900 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- -12.28% -20.63%- - 1.50 1.71USDLondon S.E. 1.5000 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 48.04%-5.88% -17.13% -57.20% 43,546 90,576 2.00 5.50USDNYSE 2.0800 10.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 62.39%-6.17% -17.12% -41.18% 95,997 204,474 1.33 4.17USDNYSE 2.1300 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 57.42%-6.76% -11.39% -45.27%- 292,236 3.09 8.37USDNYSE 4.2797 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales - 229.750 - -IRCP

ADR Banco BBVA Argentina 0.9283 117.650 70.015 - 47.64BBAR

ADR Banco Macro 1.5420 199.350 116.298 - 83.05BMA

ADR BUNGE 47.2800 - 3565.858 --

ADR Cresud 0.2945 37.550 22.209 - 15.34CRES

ADR Edenor 0.1545 18.650 11.652 - 7.00EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 0.7890 102.050 59.506 - 42.54GGAL

ADR IRSA 0.2960 37.700 22.324 - 15.38IRSA

ADR Pampa Energía 0.4260 55.100 32.129 - 22.97PAMP

ADR Transportadora de Gas del Sur 0.8300 105.400 62.599 - 42.80TGSU2

ADR Telecom Argentina 1.4380 186.900 108.454 - 78.45TECO2

ADR Ternium 1.9480 - 146.918 --

ADR YPF 4.4900 580.250 338.636 - 241.61YPFD

GDR GrupoClarín - 31.500 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.2080 26.450 15.687 - 10.76CEPU

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 0.4260 52.950 32.129 - 20.82SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 0.8559 109.650 64.555 - 45.10LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

17-Sep-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

8.00%53.53 10.50 12.443.3313.16Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 17-Sep-20 1,578.54845.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 41.60

II. Bonos Discount

6.49%99.45 6.34 7.305.8626.08Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 17-Sep-20 2,014.012003.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 33.14

III. Bono CUASIPAR

8.15%55.44 11.84 16.496.0116.19Fija=3.31R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-45 17-Sep-20 2,189.861214.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP 41.53

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 17-Sep-20 -75.010-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 47.00

-- - --------15-Dic-35 17-Sep-20 -1.750-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 35.13

-- - --------15-Dic-35 17-Sep-20 -90.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 73.35

-- - --------15-Dic-35 24-Ago-20 -123.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

7.06%58.92 10.73 12.443.0213.16Fija=1.77R30-Sep-20Sem.Sem.31-Dic-38 27-Ago-20 1,578.54930.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

II. Bonos Discount

6.21%101.24 6.38 7.305.7626.08Fija=5.83R31-Dic-20Sem.Sem.31-Dic-33 10-Sep-20 2,014.012039.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 14-Sep-20 -109.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2020

I. Bonos en Dólares Ley Arg. (Bonar)

13.73%48.01 5.62 6.382.080.05Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Sep-20 100.056060.000 100.00Bonar Step-Up 2029 AL29 -

13.54%48.49 5.63 6.382.060.05Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Sep-20 100.0548.510 100.00Bonar Step-Up 2029 - USD AL29D -

12.93%46.96 6.02 6.840.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Sep-20 100.015925.000 100.00Bonar Step-Up 2030 AL30 -

12.95%46.90 6.02 6.840.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Sep-20 100.0146.900 100.00Bonar Step-Up 2030 - USD AL30D -

12.98%41.22 9.10 11.080.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Sep-20 100.015201.000 100.00Bonar Step-Up 2035 AL35 -

12.83%41.75 9.12 11.080.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Sep-20 100.0141.750 100.00Bonar Step-Up 2035 - USD AL35D -

13.81%44.38 7.90 10.540.280.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Sep-20 100.015600.000 100.00Bonar Step-Up 2038 AE38 -

13.85%44.25 7.90 10.540.280.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Sep-20 100.0144.250 100.00Bonar Step-Up 2038 - USD AE38D -

13.22%39.86 8.75 12.340.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Sep-20 100.015030.000 100.00Bonar Step-Up 2041 AL41 -

13.18%40.00 8.76 12.340.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Sep-20 100.0140.000 100.00Bonar Step-Up 2041 - USD AL41D -

II. Bonos en Dólares Ley Extranjera (Globales)

13.15%49.51 5.65 6.382.020.05Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Sep-20 100.056250.000 100.00Global Step-Up 2029 GD29 -

13.74%47.99 5.62 6.382.090.05Fija=1R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-29 17-Sep-20 100.0548.010 100.00Global Step-Up 2029 - USD GD29D -

12.88%47.08 6.02 6.840.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Sep-20 100.015940.000 100.00Global Step-Up 2030 GD30 -

13.19%46.25 6.00 6.840.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.13 - Sem.9-Jul-30 17-Sep-20 100.0146.250 100.00Global Step-Up 2030 - USD GD30D -

12.99%41.21 9.10 11.080.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Sep-20 100.015200.000 100.00Global Step-Up 2035 GD35 -

12.90%41.50 9.11 11.080.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.10 - Sem.9-Jul-35 17-Sep-20 100.0141.500 100.00Global Step-Up 2035 - USD GD35D -

13.02%47.08 8.04 10.540.270.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Sep-20 100.015940.000 100.00Global Step-Up 2038 GD38 -

12.77%48.00 8.08 10.540.260.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.22 - Sem.9-Ene-38 17-Sep-20 100.0148.000 100.00Global Step-Up 2038 - USD GD38D -

12.59%42.00 8.90 12.340.300.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Sep-20 100.015300.000 100.00Global Step-Up 2041 GD41 -

13.00%40.60 8.80 12.340.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.28 - Sem.9-Jul-41 17-Sep-20 100.0140.600 100.00Global Step-Up 2041 - USD GD41D -

12.97%40.74 8.64 13.480.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 17-Sep-20 100.015140.000 100.00Global Step-Up 2046 GD46 -

13.11%40.30 8.61 13.480.310.01Fija=0.125R09-Jul-21Sem.44 - Sem.9-Jul-46 17-Sep-20 100.0140.300 100.00Global Step-Up 2046 - USD GD46D -

III. Bonos en Pesos ajustables por CER (Bontes)

6.46%83.75 4.70 4.922.390.10Fija=2R09-May-21Sem.5 - Sem.9-Nov-26 17-Sep-20 101.1384.700 100.00BONTE 2026 CER +2% TX26 -

6.68%81.86 5.22 5.592.750.11Fija=2.25R09-May-21Sem.10 - Sem.9-Nov-28 17-Sep-20 101.1482.800 100.00BONTE 2028 CER +2.25% TX28 -

Notas Aclaratorias:

(*)Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar

(Fuente: IAMC con datos de BYMA).

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

17-Sep-20

bono Código vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Nov. - 2020 TN20 17.47% 101.23 0.15 0.17 25.66 8.67Fija=26A+R21-Nov-20Sem.Al Vto.21-Nov-20 15-Sep-20 108.67110.000 - 100.00

BONTE Oct - 2021 TO21 41.90% 85.21 0.74 0.93 21.68 8.49Fija=18.2R5-Oct-20Sem.Al Vto.4-Oct-21 17-Sep-20 108.4992.450 10.37 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 46.43% 59.90 1.71 2.53 27.99 6.84Fija=16R20-Oct-20Sem.Al Vto.17-Oct-23 17-Sep-20 106.8464.000 16.51 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 47.79% 45.39 2.14 4.57 37.11 6.63Fija=15.5R20-Oct-20Sem.Al Vto.18-Oct-26 17-Sep-20 106.6348.400 20.85 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE BADLAR +1% TB21 36.48% 98.62 0.70 0.78 31.02 3.94Fija=30.579R5-Nov-20Trim.Al Vto.5-Ago-21 17-Sep-20 103.94102.500 5.97 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 36.70% 97.59 0.81 1.02 30.18 7.53Var.=29.41A+R5-Oct-20Trim.14 - Trim.4-Oct-22 17-Sep-20 128.61125.500 9.88 69.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BOGAR 2020 NO20 101.72 0.04 0.04 1.97 0.02Fija=2A+R4-Oct-20Mens.156 Mens.4-Oct-20 17-Sep-20 26.5427.000 16.68 1.14

BONCER 2021 TC21 101.23 0.81 0.83 2.47 1.52Fija=2.5R22-Ene-21Sem.Al Vto.22-Jul-21 17-Sep-20 371.68376.250 7.76 100.00

BONTE 2021 CER +1.1% T2X1 100.62 0.56 0.57 1.09 0.52Fija=1.1R17-Oct-20Sem.Al Vto.17-Abr-21 17-Sep-20 111.81112.500 8.77 100.00

BONTE 2021 CER +1% TX21 100.32 0.85 0.87 1.00 0.15Fija=1R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 17-Sep-20 118.52118.900 6.84 100.00

BONTE 2022 CER +1.2% TX22 99.26 1.45 1.48 1.21 0.01Fija=1.2R18-Mar-21Sem.Al Vto.18-Mar-22 17-Sep-20 113.48112.650 13.49 100.00

BONTE 2022 CER +1.30% T2X2 97.39 1.96 1.98 1.33 0.00Fija=1.3R20-Mar-21Sem.Al Vto.20-Sep-22 17-Sep-20 107.82105.000 14.87 100.00

BONTE 2023 CER +1.4% TX23 94.55 2.39 2.46 1.48 0.77Fija=1.4R25-Sep-20Sem.Al Vto.25-Mar-23 17-Sep-20 113.80107.600 17.46 100.00

BONTE 2024 CER +1.50% TX24 90.46 3.31 3.41 1.66 0.83Fija=1.5R25-Sep-20Sem.Al Vto.25-Mar-24 17-Sep-20 113.86103.000 20.19 100.00

BONCER 2023 TC23 98.36 2.29 2.36 4.07 0.43Fija=4R6-Mar-21Sem.Al Vto.6-Mar-23 17-Sep-20 261.28257.000 36.13 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 98.60 1.72 1.77 2.03 0.22Fija=2A+R15-Oct-20Mens.120 Mens.15-Mar-24 17-Sep-20 669.39660.000 16.67 35.26

BONCER 2025 4% TC25P

-4.83%

5.55%

4.25%

3.84%

4.27%

5.05%

5.48%

6.15%

4.66%

6.38% 93.98 4.03 4.22 4.26 4.02Fija.=4R27-Oct-20Sem.Al vto.27-Abr-25 17-Sep-20 255.37240.000 32.87 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo

BONO DUAL 2021 (****) TD21 49.54% 92.98 0.64 0.81 36.69 4.34Fija=34R5-Feb-21Sem.Al Vto.5-Ago-21 16-Sep-20 104.3497.020 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 37.45% 98.20 1.09 1.27 32.24 6.93Var.=31.615R5-Oct-20Trim.Al Vto.3-Abr-22 17-Sep-20 106.93105.000 15.20 100.00

DivisasTipo de cambio Peso-Dólar(*)

$126.1698 Tasa LIBOR de 180 días 0.2704% Tasa LIBOR de 90 días 0.2332% Tasa LIBOR de 30 días 0.1500% TASA BADLAR 29.5000%(!) Tasas de referencia (TNA %) $75.4100

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente:

IAMC con datos de BYMA). (**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación. (****) No se realiza proyección de CER. Tasa de

cupón (semestral): 34% anual, o variación del CER -0,5%, el mayor. (#) Los pagos de los bonos denominados en dólares bajo Ley Argentina fueron diferidos hasta el 31-12-2020 según lo establecido por el Decreto 346/2020.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

17-Sep-20

Bono Código Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

49.89% 94.94 0.58 0.66 35.75 1.12Var.=33.921R9-Dic-20Trim.Al Vto.9-Jun-21 17-Sep-20 101.1296.000 24.26 100.00Mendoza Jun. 2021 PMJ21

39.97% 99.35 0.97 1.13 34.83 5.69Var.=34.587R23-Oct-20Trim.Al Vto.23-Ene-22 17-Sep-20 105.69105.000 20.44 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

46.32% 92.23 1.18 1.41 36.27 1.92Var.=33.398R30-Nov-20Trim.Al Vto.31-May-22 17-Sep-20 101.9294.000 13.66 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

41.96% 92.97 1.81 2.56 35.56 7.57Var.=32.873R29-Sep-20Trim.Al Vto.29-Mar-24 17-Sep-20 107.57100.000 10.88 100.00CABA Mar. 2024 BDC24

46.68% 86.49 1.95 3.18 38.95 6.49Var.=33.349R12-Oct-20Trim.Al vto.12-Abr-25 17-Sep-20 106.4992.100 16.63 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

43.72% 88.73 2.40 4.84 37.68 2.56Var.=33.323R23-Nov-20Trim.Al Vto.22-Feb-28 17-Sep-20 102.5691.000 18.89 100.00CABA Feb. 2028 BDC28

II. Títulos emitidos en dólares

27.21% 66.15 2.04 2.91 10.83 0.83Fija=7.125A+R27-Oct-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 17-Sep-20 78.966590.000 40.66 78.13Córdoba Oct. 2026 CO26

29.62% 63.53 1.99 2.91 11.29 0.83Fija=7.125A+R27-Oct-20Trim.32 - Trim.27-Oct-26 17-Sep-20 78.9650.160 27.05 78.13Córdoba Oct. 2026 - USD CO26D

III. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

*** 58.59 0.05 - 7.74 0.19Fija=4.5A+R30-Sep-20Trim.Trim.30-Mar-21 16-Sep-20 18.941400.000 29.96 18.75Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

124.75% 57.67 0.50 0.80 0.00 0.05Fija=5A+R27-Nov-20Trim.40 - trim.27-Feb-22 3-Sep-20 15.051095.000 - 15.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

136.70% 41.74 0.52 1.38 15.72 0.65Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 28-Ago-20 100.655300.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 PBF23

124.73% 43.72 0.56 1.38 14.99 0.65Fija=6.5A+R15-Feb-21Sem.3 Anual15-Feb-23 10-Ago-20 100.6544.000 - 100.00Bs. As. Feb. 2023 - USD PF23D

156.32% 19.50 0.91 2.32 47.09 0.15Fija=9.125R16-Mar-21Sem.3 - Anual16-Mar-24 24-Oct-19 100.152464.068EX - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

55.06% 27.32 2.13 5.29 39.53 4.09Fija=9.625R18-Oct-20Sem.Anual18-Abr-28 3-Abr-20 104.093588.535EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

21.98% 46.12 3.41 6.84 8.82 1.40Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 15-Sep-20 101.405900.000 - 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

II. Euros

15.04% 55.46 4.59 7.12 7.29 1.35Fija=4A+R15-Nov-20Sem.30 - Sem.15-May-35 6-Ago-20 98.024850.000 - 96.67Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

17-Sep-20

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código AmortizaciónCotización

c/100 v.r.

(a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables Ley Argentina

I - Denominadas y pagaderas en dólares15-Nov-20 95.33 51.51% 100.00 10.49 101.0117-Sep-20Al Vto.IRC1O 12150.000Sem. 15-Nov-20 A+R 1.01Var.=10 0.12 0.15IRSA 10% Vto. 2020 (b)

20-Dic-20 98.34 16.47% 100.00 8.64 100.7517-Sep-20Al Vto.SN3CO 12500.000Sem. 20-Nov-20 R 0.75Var.=8.5 0.22 0.24S.A. San Miguel 8.5% Vto. 2020 (b)

31-Jul-21 97.19 11.89% 100.00 8.11 101.1217-Sep-20Al Vto.VSC1O 12400.000Sem. 31-Oct-20 R 1.12Var.=7.88 0.77 0.82Vista Oil 7.88% Vto 2021 (b)

12-Dic-22 97.76 6.06% 100.00 4.99 101.3417-Sep-20Al Vto.TTC1O 12500.000Sem. 12-Dic-20 R 1.34Var.=4.875 2.05 2.12Tecpetrol 4.875% Vto. 2022 (c)

6-Jul-23 98.00 6.93% 100.00 6.12 101.2517-Sep-20Al Vto.RCC9O 12519.000Sem. 6-Ene-21 R 1.25Var.=6 2.49 2.60Arcor 6% Vto. 2023 (c)

21-Feb-24 82.58 9.85% 100.00 4.24 100.3017-Sep-20Al Vto.VSC3O 10450.000Sem. 21-Feb-21 R 0.30Var.=3.5 3.03 3.21Vista Oil 3.5% Vto. 2024 (b)

Obligaciones Negociables Ley extranjera

I - Denominadas y pagaderas en dólares7-May-21 102.82 3.20% 33.33 7.65 34.3115-Sep-203 - AnualOPNY1 4451.000Sem. 7-Nov-20 R 0.98Fija=7.875 0.60 0.61PAE Clase I 2021 (d)

25-Oct-22 40.27 83.35% 100.00 25.72 103.9523-Abr-20Al vto.ODNY9 5282.128EXSem. 25-Oct-20 R 3.95Fija=9.75 1.18 1.90EDENOR Clase IX 2022 (d)

4-Abr-24 88.35 15.07% 100.00 9.96 104.0617-Sep-203 AnualYPCUO 11600.000Sem. 4-Oct-20 R 4.06Var.=8.75 2.11 2.38YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 83.76 13.62% 100.00 10.17 101.2515-Sep-20Al Vto.YCA6O 10700.000Sem. 28-Ene-21 R 1.25Fija=8.5 3.68 4.12YPF Clase XXXIX 2025

$75.4100 $126.1698 Divisas

Tipo de Cambio Peso-Dólar(*)

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de bonos denominados en USD se calculan en esa misma moneda, convirtiendo su precio en ARS a USD por el promedio ponderado de los cocientes de los precios de cierre en pesos y dólares, de los bonos que registraron negociación en el día, en ambas monedas, en plazo estándar (Fuente: IAMC con

datos de BYMA).

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT, T+2 (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio').

(b) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.

(c) El título tiene una lamina mínima de u$s 1.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

(d) El título tiene una lamina mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000

(e) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago.

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

17-Sep-20

Variación

Diaria al

16-Sep-20 11-Sep-20

Variación

Mensual al

Variación

anual al

31-Ago-20

Variación

Semanal al

30-Dic-19

26,147.621Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 4.11%0.23% 1.10% 3.04% 96.87%

44,799.373Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 20.80%0.10% 0.19% 2.23% 125.10%

34,215.919Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 75.09%-3.13% -7.33% -3.15% 37.39%

36,293.195Indice de Bonos General 100.00%-2.32% -5.46% -0.67% 66.59%

17-Sep-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S31L0, TX21, TB21, TX22, TX23), Subíndice de Bonos

Largos emitidos en pesos (DICP, TX24, TX26, TX28), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, GD41, GD38, GD46).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

17-Sep-20

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

16-Sep-20 31-Ago-2011-Sep-20 30-Dic-19

1,037.955Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 0.14% 0.55% 1.49% 56.64% 4.11%

1,276.654Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.00% -0.36% 0.68% 79.11% 20.80%

455.109Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -3.22% -7.83% -4.62% 9.32% 75.09%

482.385Indice de Bonos General -2.41% -5.97% -2.17% 32.55% 100.00%

17-Sep-20

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (TC21, TO21, TO23, TO26, AA22, S31L0, TX21, TB21, TX22, TX23), Subíndice de Bonos

Largos emitidos en pesos (DICP, TX24, TX26, TX28), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (AL30, AL35, AE38, AL41, GD41, GD38, GD46).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

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Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/09/2020

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 29 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.06%

AGRO Cotización Subyacente: 15.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.47%

AGRC12.0OC 4.000 4.000 4.000 15 6,000 0.812-24.53% 26.49% 4.10% 124.63%0.9303.430

ALUA Cotización Subyacente: 43.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.29%

ALUC13.9OC 29.218 29.000 35.000 1,237 3,843,113 1.000-21.03% 67.17% 1.46% 0.00%1.00029.878

ALUC31.0OC 16.225 15.000 17.500 35 52,995 0.822-25.80% 37.30% 3.29% 196.16%0.99413.131

ALUC37.0OC 12.750 12.750 12.750 41 52,275 0.7288.51% 29.31% 5.24% 194.62%0.9077.531

ALUC41.0OC 6.120 6.007 7.500 12 7,559 0.669-46.78% 14.07% 7.17% 90.15%0.7324.439

ALUC47.0OC 2.800 2.800 6.400 134 57,896 0.441-53.33% 6.44% 10.75% 78.08%0.3741.515

ALUC49.0OC 2.600 2.600 2.601 30 7,801 0.391-35.00% 5.98% 12.04% 87.23%0.2720.983

ALUC53.0OC 1.000 1.000 1.300 51 5,671 0.219-50.25% 2.30% 14.68% 71.14%0.1260.373

ALUC57.0OC 0.500 0.500 0.750 52 3,152 0.126-16.67% 1.15% 17.37% 70.60%0.0500.125

AMZN Cotización Subyacente: 5,534.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 49.40%

AMZC6100OC 343.000 343.000 343.000 8 27,440 0.41627.04% 6.20% 11.87% 82.50%0.316147.108

BBAR Cotización Subyacente: 117.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.54%

BBAC95.0OC 27.000 27.000 33.000 9 26,700 0.856-22.86% 22.95% 4.23% 88.13%0.91525.461

BMA Cotización Subyacente: 199.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.84%

BMAC250.OC 5.000 5.000 5.000 1 500 0.215-33.33% 2.51% 13.92% 80.32%0.1111.587

BOLT Cotización Subyacente: 4.190 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 114.19%

BOLC3.20OC 1.203 1.200 1.400 584 75,455 0.840-16.40% 28.71% 3.05% 125.11%0.8551.172

BOLC5.40OC 0.200 0.200 0.250 91 1,870 0.28242.86% 4.77% 5.78% 111.95%0.2880.209

BOLC6.00OC 0.140 0.140 0.140 1 14 0.204-6.67% 3.34% 6.48% 119.72%0.1890.122

BYMA Cotización Subyacente: 487.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 57.19%

BYMC490.OC 40.000 40.000 40.000 3 12,000 0.567-59.18% 8.21% 7.93% 66.76%0.56734.798

CEPU Cotización Subyacente: 26.450 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.27%

CEPC32.0OC 0.600 0.600 0.600 3 180 0.221-62.50% 2.27% 16.67% 69.12%0.1090.173

CEPC36.0OC 0.400 0.400 0.400 1 40 0.138-46.67% 1.51% 22.27% 84.01%0.0170.020

COME Cotización Subyacente: 2.580 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.37%

COMC0.525O 2.000 2.000 2.140 2,178 545,678 1.000-6.98% 77.52% 1.25% 0.00%1.0002.065

COMC1.009O 1.450 1.400 2.000 17 3,582 1.000-27.50% 56.20% 1.62% 0.00%1.0001.591

COMC1.09OC 1.500 1.500 1.500 1 185 1.000-0.07% 58.14% 1.71% 0.00%1.0001.512

COMC1.655O 1.099 0.900 1.099 624 69,419 0.862-24.21% 42.60% 2.69%0.9980.958

COMC2.14OC 0.571 0.570 0.649 119 9,089 0.809-16.89% 22.13% 4.67% 99.54%0.9090.502

COMC2.301O 0.467 0.435 0.530 186 11,751 0.730-22.17% 18.10% 5.65% 100.76%0.8150.372

COMC2.463O 0.372 0.350 0.490 1,414 63,852 0.647-36.84% 14.42% 6.78% 99.81%0.6860.261

COMC2.584O 0.263 0.260 0.350 931 31,634 0.578-33.59% 10.19% 7.69% 82.56%0.5770.194

COMC2.705O 0.202 0.200 0.263 3,663 103,154 0.497-38.23% 7.83% 8.65% 79.79%0.4680.139

COMC2.826O 0.138 0.120 0.200 11,041 200,594 0.405-28.50% 5.35% 9.64% 72.78%0.3650.098

COMC2.947O 0.100 0.100 0.135 2,900 42,209 0.325-25.93% 3.88% 10.65% 71.49%0.2750.067

COMC3.068O 0.080 0.066 0.100 5,543 54,736 0.267-20.00% 3.10% 11.66% 74.27%0.2000.044

COMC3.311O 0.045 0.037 0.074 4,414 23,940 0.168-18.18% 1.74% 13.73% 75.51%0.0970.018

COMC3.432O 0.025 0.025 0.035 2,433 8,869 0.109-19.35% 0.97% 14.76% 70.26%0.0650.011

COMC3.70OC 0.025 0.025 0.025 28 86 0.095-16.67% 0.97% 17.03% 83.99%0.0240.004

COMC3.80OC 0.022 0.020 0.022 2,270 5,586 0.084-12.00% 0.85% 17.87% 86.14%0.0160.002

COMC4.00OC 0.014 0.010 0.015 1,756 2,861 0.05716.67% 0.54% 19.54% 86.46%0.0070.001

CRES Cotización Subyacente: 37.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.71%

CREC42.0OC 2.500 2.500 2.500 23 5,750 0.411-16.67% 6.66% 14.37% 91.27%0.2490.650

GGAL Cotización Subyacente: 102.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.50%

GFGC45.0OC 59.000 59.000 61.500 42 251,630 0.963-11.94% 57.81% 1.76% 196.33%1.00057.949

GFGC54.0OC 51.000 51.000 55.150 41 212,515 0.935-7.44% 49.98% 2.08% 184.09%1.00049.129

GFGC84.0OC 23.200 23.200 27.000 11 25,900 0.813- 22.73% 4.63% 101.53%0.92220.342

GFGC90.0OC 17.750 17.500 22.500 275 532,551 0.764-29.00% 17.39% 5.58% 85.94%0.83915.348

GFGC102.OC 10.255 9.700 13.000 4,502 4,992,049 0.581-26.75% 10.05% 7.88% 80.37%0.5837.552

GFGC105.OC 8.815 8.300 11.150 5,495 5,388,514 0.530-35.42% 8.64% 8.51% 79.74%0.5116.133

GFGC108.OC 7.417 7.000 9.700 816 694,382 0.479- 7.27% 9.16% 78.25%0.4414.916

GFGC111.OC 6.581 6.000 8.990 9,102 6,663,970 0.434-29.24% 6.45% 9.83% 80.42%0.3753.896

GFGC114.OC 5.642 5.000 8.000 2,162 1,353,456 0.389-30.52% 5.53% 10.50% 80.57%0.3143.053

GFGC117.OC 4.870 4.800 6.500 1,613 854,696 0.348-31.41% 4.77% 11.18% 81.19%0.2592.365

GFGC120.OC 4.213 4.020 5.700 25,204 11,979,426 0.311-30.82% 4.13% 11.86% 81.94%0.2111.812

GFGC123.OC 3.559 3.300 5.000 3,272 1,365,056 0.274-32.08% 3.49% 12.55% 81.79%0.1691.374

GFGC126.OC 2.979 2.800 3.900 4,959 1,673,675 0.239-32.30% 2.92% 13.24% 81.49%0.1341.031

GFGC129.OC 2.583 2.400 3.400 4,192 1,165,880 0.212-24.03% 2.53% 13.93% 82.41%0.1050.767

GFGC132.OC 2.246 2.150 3.000 17,694 4,351,694 0.188-25.13% 2.20% 14.62% 83.37%0.0810.565

GFGC135.OC 2.039 1.800 3.000 7,300 1,515,062 0.171-27.15% 2.00% 15.32% 85.43%0.0620.412

A-1

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/09/2020

www.iamc.com.ar

GFGC140.OC 1.803 1.550 2.200 14,244 2,496,083 0.150-14.14% 1.77% 16.48% 89.53%0.0390.240

GFGC145.OC 1.404 1.300 2.000 1,080 165,279 0.121-22.00% 1.38% 17.63% 90.00%0.0240.137

GFGC150.OC 1.228 1.100 1.400 7,540 943,132 0.106-19.79% 1.20% 18.78% 93.09%0.0140.076

GFGC155.OC 1.104 0.901 1.200 2,400 252,538 0.094-15.73% 1.08% 19.91% 96.48%0.0080.042

GFGC160.OC 0.956 0.800 1.100 10,615 1,001,901 0.082-18.98% 0.94% 21.04% 98.74%0.0050.023

GFGC165.OC 0.820 0.700 1.000 804 63,212 0.071-18.00% 0.80% 22.16% 100.58%0.0030.012

GFGC170.OC 0.653 0.600 0.800 2,823 189,859 0.058-23.18% 0.64% 23.26% 100.77%0.0020.006

GFGC175.OC 0.592 0.500 0.630 192 9,977 0.052-30.35% 0.58% 24.35% 103.38%0.0010.003

GFGC180.OC 0.477 0.400 0.650 4,108 208,079 0.043-32.91% 0.47% 25.42% 103.62%0.0000.002

GFGC185.OC 0.436 0.400 0.550 109 5,077 0.039-27.33% 0.43% 26.48% 106.04%0.0000.001

GFGC190.OC 0.413 0.350 0.450 1,071 43,751 0.037-33.39% 0.40% - 108.92%0.0000.000

GFGC195.OC 0.305 0.300 0.450 405 17,126 0.028-33.70% 0.30% - 107.42%0.0000.000

GFGC200.OC 0.303 0.280 0.400 9,720 329,122 0.028-41.62% 0.30% - 110.79%0.0000.000

GFGC215.OC 0.289 0.220 0.320 454 13,935 0.025-35.78% 0.28% - 119.74%0.0000.000

GFGC220.OC 0.179 0.172 0.300 3,720 90,453 0.017-54.10% 0.18% - 115.04%0.0000.000

PAMP Cotización Subyacente: 55.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.73%

PAMC61.0OC 2.099 1.900 2.200 36 7,670 0.353-27.62% 3.81% 14.73% 61.82%0.2650.990

PAMC65.0OC 0.850 0.800 1.000 305 26,297 0.194-26.09% 1.54% 17.97% 54.34%0.1220.374

PAMC73.0OC 0.200 0.200 0.200 35 700 0.057-33.33% 0.36% 24.71% 55.53%0.0160.036

SUPV Cotización Subyacente: 52.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.33%

SUPC48.0OC 9.044 9.000 12.000 30 27,800 0.712-30.43% 17.08% 5.62% 99.39%0.7737.281

TGNO4 Cotización Subyacente: 34.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.38%

TGNC23.0OC 13.500 13.500 13.500 10 13,500 0.845-10.00% 39.71% 2.96% 197.14%0.99811.463

TGNC36.0OC 3.990 3.990 3.990 10 3,990 0.523-11.33% 11.74% 9.93% 117.89%0.4311.475

TGNC44.0OC 0.600 0.600 1.000 14 880 0.166-40.00% 1.76% 16.37% 77.56%0.0640.132

TRAN Cotización Subyacente: 21.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.49%

TRAC24.0OC 1.300 1.000 1.600 2 260 0.384-27.78% 6.19% 15.93% 93.55%0.1890.250

TXAR Cotización Subyacente: 35.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.93%

TXAC27.0OC 11.990 11.000 11.990 30 33,108 0.803-1.72% 33.44% 3.77% 178.89%0.9899.408

TXAC36.0OC 3.000 3.000 4.800 342 134,125 0.571-42.86% 8.37% 9.24% 67.29%0.5742.227

TXAC38.0OC 1.560 1.500 2.700 217 43,326 0.429-56.67% 4.35% 10.95% 52.88%0.4161.363

TXAC40.0OC 2.000 2.000 2.200 39 8,380 0.391-16.67% 5.58% 12.74% 80.66%0.2780.783

TXAC44.0OC 0.650 0.650 0.900 287 20,165 0.189-45.83% 1.81% 16.45% 66.77%0.0990.215

VALO Cotización Subyacente: 21.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.73%

GVAC17.4OC 4.500 4.500 5.000 32 15,800 0.917-25.00% 21.03% 4.67% 61.64%0.9594.398

GVAC23.0OC 1.600 1.105 1.900 14 2,113 0.463-5.88% 7.48% 11.47% 85.53%0.3760.702

GVAC32.0OC 0.298 0.250 0.350 23 663 0.11324.17% 1.39% 25.79% 99.76%0.0030.002

YPFD Cotización Subyacente: 580.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.31%

YPFC500.OC 113.000 113.000 113.000 3 33,900 0.778-19.29% 19.47% 5.74% 94.31%0.92093.016

YPFC720.OC 5.000 4.000 12.000 69 55,170 0.120-54.55% 0.86% 18.99% 54.97%0.0682.071

YPFC800.OC 3.000 3.000 3.100 12 3,610 0.067-40.00% 0.52% 24.63% 66.58%0.0100.233

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 92 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.06%

BOLT Cotización Subyacente: 4.190 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 114.19%

BOLC3.20DI 1.600 1.600 1.700 45 7,350 0.801-5.88% 38.19% 2.20% 124.67%0.8071.539

COME Cotización Subyacente: 2.580 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.37%

COMC0.525D 2.200 2.150 2.200 214 57,763 0.967-2.22% 85.27% 1.24%1.0002.088

COMC1.50DI 1.450 1.450 1.450 50 8,918 0.867-17.14% 56.20% 2.16% 190.53%0.9861.177

COMC2.826D 0.380 0.380 0.380 80 3,739 0.553-34.48% 14.73% 4.94% 79.09%0.5220.273

COMC3.432D 0.160 0.150 0.200 2,843 56,378 0.324-20.00% 6.20% 6.36% 69.23%0.2730.111

CRES Cotización Subyacente: 37.550 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 43.71%

CREC52.0DI 1.730 1.730 1.730 40 6,920 0.267-49.86% 4.61% 9.73% 65.65%0.1420.547

GGAL Cotización Subyacente: 102.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.50%

GFGC51.0DI 59.000 59.000 59.999 22 130,000 0.912-10.61% 57.81% 1.88% 156.91%0.99754.238

GFGC54.0DI 60.000 60.000 61.000 3 18,200 0.887-7.69% 58.79% 1.97% 188.08%0.99551.447

GFGC111.DI 16.000 15.500 17.500 63 102,115 0.564-23.81% 15.68% 5.04% 82.43%0.52910.704

GFGC120.DI 12.250 12.000 14.000 136 172,662 0.482-20.97% 12.00% 5.62% 79.10%0.4217.635

GFGC123.DI 10.324 10.150 13.000 306 327,439 0.444-20.58% 10.12% 5.81% 74.04%0.3876.796

GFGC129.DI 8.800 8.800 11.000 405 370,310 0.395-41.33% 8.62% 6.19% 74.34%0.3255.357

GFGC132.DI 6.400 5.000 10.900 767 651,538 0.338-36.00% 6.27% 6.38% 65.51%0.2974.744

GFGC140.DI 8.000 8.000 8.000 51 40,800 0.346-11.11% 7.84% 6.88% 82.56%0.2303.407

GFGC160.DI 4.600 4.400 5.410 1,217 579,400 0.229-14.81% 4.51% 8.08% 80.67%0.1141.434

GFGC200.DI 1.989 1.900 2.000 358 71,503 0.112-31.41% 1.95% 10.32% 84.24%0.0230.231

Vencimiento Febrero - 19/02/2021 - 155 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.06%

COME Cotización Subyacente: 2.580 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.37%

A-2

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

17/09/2020

www.iamc.com.ar

COMC2.50FE 0.510 0.510 0.510 165 8,415 0.722-49.00% 19.77% 3.29% 50.04%0.7110.558

COMC3.60FE 0.400 0.350 0.400 500 19,500 0.4680.00% 15.50% 4.74% 90.64%0.3460.188

GGAL Cotización Subyacente: 102.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.50%

GFGC160.FE 8.100 8.000 9.000 30 25,780 0.320-10.00% 7.94% 5.49% 73.55%0.2314.285

GFGC170.FE 6.500 6.500 11.000 28 22,300 0.272-13.33% 6.37% 5.81% 72.65%0.1843.232

GFGC200.FE 3.090 2.060 3.090 31 7,519 0.154-52.46% 3.03% 6.71% 69.19%0.0901.374

Opciones de Venta

Vencimiento Octubre - 16/10/2020 - 29 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.06%

BMA Cotización Subyacente: 199.350 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 55.84%

BMAV230.OC 24.000 24.000 24.000 2 4,800 0.0000.42% 12.04% 4.98% 0.00%-0.75730.267

COME Cotización Subyacente: 2.580 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.37%

COMV2.301O 0.040 0.028 0.060 11,182 58,086 -0.173135.29% 1.55% 10.19% 54.77%-0.1850.047

COMV2.463O 0.169 0.057 0.195 3,292 57,451 -0.347207.27% 6.55% 8.54% 86.26%-0.3140.095

COMV2.705O 0.208 0.120 0.250 2,298 52,106 -0.53469.11% 8.06% 6.53% 57.54%-0.5320.210

COMV2.826O 0.300 0.200 0.300 136 4,798 -0.62157.89% 11.63% 5.70% 63.00%-0.6350.287

GGAL Cotización Subyacente: 102.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.50%

GFGV45.0OC 0.130 0.060 0.130 10,739 92,900 -0.009160.00% 0.13% - 135.48%0.0000.000

GFGV54.0OC 0.180 0.130 0.180 197 3,171 -0.014429.41% 0.18% - 113.64%0.0000.000

GFGV63.0OC 0.350 0.160 0.450 3,292 83,014 -0.028134.90% 0.34% 22.72% 100.39%-0.0010.003

GFGV81.0OC 1.993 1.000 2.300 5,416 932,492 -0.134109.79% 1.95% 14.06% 90.41%-0.0500.362

GFGV90.0OC 3.544 2.500 4.390 7,142 2,392,227 -0.22978.09% 3.47% 10.97% 81.90%-0.1611.499

GFGV99.0OC 6.580 4.000 7.200 5,721 3,521,551 -0.36868.72% 6.45% 8.50% 78.89%-0.3464.158

GFGV102.OC 8.016 5.500 8.779 13,674 10,059,002 -0.41954.15% 7.85% 7.79% 79.05%-0.4175.464

GFGV105.OC 9.594 7.000 10.499 249 220,540 -0.47083.79% 9.40% 7.14% 79.12%-0.4896.985

GFGV111.OC 12.880 10.990 14.700 3,555 4,298,595 -0.57335.58% 12.62% 6.00% 76.61%-0.62510.628

GFGV114.OC 15.337 11.000 16.000 2,239 3,085,863 -0.61050.36% 15.03% 5.50% 80.79%-0.68612.724

GFGV117.OC 17.000 12.200 17.500 321 540,840 -0.66546.55% 16.66% 5.05% 76.66%-0.74114.977

GFGV120.OC 20.005 14.840 20.900 4,423 8,288,545 -0.68230.75% 19.60% 4.64% 84.27%-0.78917.364

GFGV123.OC 24.999 19.500 24.999 201 418,230 -0.64638.88% 24.50% 4.27% 110.46%-0.83119.866

GFGV126.OC 25.890 22.000 29.000 1,571 3,781,268 -0.71023.34% 25.37% 3.94% 97.09%-0.86622.463

GFGV129.OC 27.000 21.000 28.000 453 1,157,050 -0.78622.73% 26.46% 3.63% 82.95%-0.89525.139

GFGV132.OC 29.818 26.000 31.999 4,547 13,020,556 -0.80019.27% 29.22% 3.36% 86.63%-0.91927.877

GFGV135.OC 32.900 29.000 33.599 367 1,131,372 -0.80221.85% 32.24% 3.12% 93.31%-0.93830.665

GFGV140.OC 37.000 33.000 38.000 2,769 9,409,861 -0.84815.63% 36.26% 2.77% 90.19%-0.96135.392

GFGV145.OC 42.914 39.000 43.000 229 924,094 -0.81315.98% 42.05% 2.48% 111.23%-0.97640.189

GFGV150.OC 44.458 43.000 45.100 33 147,686 0.0007.13% 43.56% 2.23% 0.00%-0.98645.029

GFGV160.OC 55.000 45.100 57.000 23 125,710 -0.9697.84% 53.90% 1.85% 76.63%-0.99554.775

GFGV165.OC 56.600 56.600 60.000 3 17,660 0.0002.91% 55.46% 1.71% 0.00%-0.99759.665

PAMP Cotización Subyacente: 55.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 41.73%

PAMV55.0OC 2.351 2.100 3.000 70 16,710 -0.409235.86% 4.27% 11.01% 47.23%-0.4032.018

TRAN Cotización Subyacente: 21.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 42.49%

TRAV22.0OC 0.300 0.300 0.400 11 340 0.0000.00% 1.43% 8.90% 0.00%-0.5631.327

YPFD Cotización Subyacente: 580.250 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 44.31%

YPFV620.OC 29.967 20.000 30.000 6 16,880 -0.82449.84% 5.16% 7.91% 17.02%-0.61945.427

YPFV680.OC 92.000 92.000 92.000 1 9,200 -0.843212.46% 15.86% 5.39% 45.56%-0.85091.513

YPFV720.OC 135.000 114.444 135.000 6 72,100 -0.82450.00% 23.27% 4.24% 67.16%-0.932127.432

Vencimiento Diciembre - 18/12/2020 - 92 días - Tasa Promedio de Caución a 30 días 25.06%

ALUA Cotización Subyacente: 43.500 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 51.29%

ALUV45.0DI 4.000 2.000 4.000 34 10,200 -0.403100.00% 9.20% 4.61% 53.59%-0.4033.805

GGAL Cotización Subyacente: 102.050 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.50%

GFGV99.0DI 9.047 6.000 9.600 216 186,705 -0.32772.32% 8.87% 4.59% 67.21%-0.3187.064

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AGRO 1 AGRC12.0OC 24,100 1,000 0 17,100 42,200 900

Total Call Octubre 24,100 1,000 0 17,100 42,200 900

2 AGRC12.0DI 27,300 0 0 3,900 31,200 200

Total Call Diciembre 27,300 0 0 3,900 31,200 200

ALUA 1 ALUC13.9OC 2,221,300 10,700 32,701 58,499 2,323,200 100

2 ALUC31.0OC 134,400 54,300 4,600 15,200 208,500 -800

3 ALUC37.0OC 13,600 34,500 1,000 8,000 57,100 100

4 ALUC41.0OC 30,000 24,100 500 17,300 71,900 0

5 ALUC45.0OC 50,600 24,100 2,000 25,000 101,700 300

6 ALUC47.0OC 30,900 18,687 8,213 41,000 98,800 0

7 ALUC49.0OC 6,700 2,500 165 17,435 26,800 10,000

8 ALUC51.0OC 0 600 0 0 600 0

9 ALUC53.0OC 132,400 127,600 0 82,800 342,800 1,400

10 ALUC55.0OC 6,500 51,100 0 15,000 72,600 0

11 ALUC57.0OC 11,200 141,300 0 8,500 161,000 1,400

12 ALUC59.0OC 4,900 37,900 0 2,900 45,700 0

Total Call Octubre 2,642,500 527,387 49,179 291,634 3,510,700 12,500

13 ALUC31.0DI 246,400 3,400 5,400 87,800 343,000 30,100

14 ALUC45.0DI 400 0 0 0 400 0

Total Call Diciembre 246,800 3,400 5,400 87,800 343,400 30,100

AMZN 1 AMZC6100OC 380 0 0 410 790 0

2 AMZC6400OC 0 10 0 60 70 0

Total Call Octubre 380 10 0 470 860 0

BBAR 1 BBAC130.OC 100 0 0 100 200 0

2 BBAC160.OC 1,100 300 0 0 1,400 0

3 BBAC95.0OC 12,100 0 800 4,900 17,800 2,000

Total Call Octubre 13,300 300 800 5,000 19,400 2,000

4 BBAC160.DI 100 0 0 0 100 0

5 BBAC95.0DI 500 0 0 700 1,200 0

Total Call Diciembre 600 0 0 700 1,300 0

BHIP 1 BHIC10.0OC 170,100 0 0 88,400 258,500 0

2 BHIC10.5OC 1,700 0 0 0 1,700 0

3 BHIC11.5OC 7,800 0 0 1,300 9,100 0

4 BHIC12.0OC 2,200 9,200 0 1,800 13,200 0

5 BHIC9.00OC 2,200 0 0 3,800 6,000 0

6 BHIC9.50OC 21,500 0 0 23,500 45,000 0

Total Call Octubre 205,500 9,200 0 118,800 333,500 0

7 BHIC10.0DI 1,000 0 0 1,000 2,000 2,000

Total Call Diciembre 1,000 0 0 1,000 2,000 2,000

BMA 1 BMAC200.OC 400 0 0 900 1,300 0

2 BMAC230.OC 7,300 200 3,300 3,800 14,600 0

3 BMAC250.OC 17,800 1,600 0 500 19,900 -1,500

4 BMAC280.OC 10,400 700 182 1,918 13,200 0

5 BMAC300.OC 21,300 6,100 0 0 27,400 2,000

Total Call Octubre 57,200 8,600 3,482 7,118 76,400 500

BOLT 1 BOLC2.80OC 3,200 0 0 0 3,200 0

2 BOLC3.20OC 1,089,400 10,400 68,073 780,227 1,948,100 159,600

3 BOLC4.20OC 800 0 0 8,500 9,300 0

4 BOLC4.60OC 9,300 0 100 9,200 18,600 3,000

5 BOLC5.40OC 139,500 4,400 7,400 35,900 187,200 1,500

6 BOLC6.00OC 340,200 18,400 3,600 27,100 389,300 0

Total Call Octubre 1,582,400 33,200 79,173 860,927 2,555,700 164,100

7 BOLC3.20DI 47,700 0 0 23,000 70,700 4,100

Total Call Diciembre 47,700 0 0 23,000 70,700 4,100

BYMA 1 BYMC490.OC 300 0 0 0 300 0

2 BYMC550.OC 1,000 0 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 1,300 0 0 0 1,300 0

CARC 1 CARC1.30DI 1,000 0 0 20,000 21,000 0

Total Call Diciembre 1,000 0 0 20,000 21,000 0

CECO2 1 CECC13.0OC 9,000 0 0 9,000 18,000 0

Total Call Octubre 9,000 0 0 9,000 18,000 0

CEPU 1 CEPC26.0OC 1,300 0 0 2,100 3,400 100

2 CEPC28.0OC 0 0 0 700 700 0

3 CEPC32.0OC 60,200 0 0 97,400 157,600 0

4 CEPC36.0OC 74,100 8,800 0 119,600 202,500 -500

5 CEPC42.0OC 48,200 400 0 20,100 68,700 0

Total Call Octubre 183,800 9,200 0 239,900 432,900 -400

6 CEPC38.0DI 700 0 0 1,000 1,700 0

Total Call Diciembre 700 0 0 1,000 1,700 0

COME 1 COMC0.525O 519,306 5,412 0 369 525,087 2,214

2 COMC1.009O 12,177 8,118 0 0 20,295 615

3 COMC1.09OC 615 0 0 0 615 0

B-1

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

4 COMC1.413O 54,120 246 0 0 54,366 0

5 COMC1.655O 242,310 234,561 0 1,476 478,347 0

6 COMC1.898O 324,474 172,938 0 331,116 828,528 0

7 COMC2.00OC 3,321 50,430 0 14,022 67,773 6,150

8 COMC2.14OC 205,656 114,021 0 570,720 890,397 7,134

9 COMC2.301O 172,077 246,615 0 157,194 575,886 0

10 COMC2.463O 678,591 38,745 4,305 291,141 1,012,782 15,990

11 COMC2.584O 117,342 96,309 25,059 45,666 284,376 42,804

12 COMC2.705O 3,321,615 1,941,510 203,574 1,992,636 7,459,335 522,012

13 COMC2.826O 8,549,115 1,368,717 4,366 7,017,116 16,939,314 -261,129

14 COMC2.947O 578,838 504,423 0 638,493 1,721,754 179,703

15 COMC3.068O 7,184,799 1,866,464 303,628 4,154,814 13,509,705 -103,812

16 COMC3.311O 5,210,157 3,852,605 0 3,322,108 12,384,870 1,735,407

17 COMC3.40OC 399,012 161,130 0 120,294 680,436 0

18 COMC3.432O 4,731,072 1,607,816 537,425 2,176,241 9,052,554 138,621

19 COMC3.70OC 1,058,661 1,516,467 0 525,333 3,100,461 -95,940

20 COMC3.80OC 529,146 2,384,970 0 273,921 3,188,037 16,605

21 COMC4.00OC 2,230,359 4,828,651 143,255 767,397 7,969,662 365,556

Total Call Octubre 36,122,763 21,000,148 1,221,612 22,400,057 80,744,580 2,571,930

22 COMC0.525D 353,748 31,119 57,864 23,070 465,801 -246

23 COMC1.50DI 34,932 6,765 37,269 615 79,581 0

24 COMC2.826D 127,059 4,551 61,623 163,098 356,331 861

25 COMC3.40DI 2,460 0 492 0 2,952 0

26 COMC3.432D 146,985 20,664 164,451 1,457,304 1,789,404 470,967

27 COMC4.00DI 54,366 0 5,412 231,855 291,633 0

Total Call Diciembre 719,550 63,099 327,111 1,875,942 2,985,702 471,582

28 COMC1.50FE 102,000 0 10,000 4,900 116,900 1,000

29 COMC2.50FE 39,100 6,900 37,400 8,800 92,200 0

30 COMC3.60FE 63,200 97,525 25,000 211,775 397,500 10,000

Total Call Febrero 204,300 104,425 72,400 225,475 606,600 11,000

CRES 1 CREC42.0OC 179,500 0 500 28,500 208,500 1,800

2 CREC44.0OC 14,300 0 1,400 8,600 24,300 0

3 CREC48.0OC 70,400 10,600 10,009 62,091 153,100 6,700

4 CREC52.0OC 17,100 1,400 500 7,900 26,900 0

Total Call Octubre 281,300 12,000 12,409 107,091 412,800 8,500

5 CREC50.0DI 2,900 0 0 1,000 3,900 0

6 CREC52.0DI 1,200 0 0 3,500 4,700 0

Total Call Diciembre 4,100 0 0 4,500 8,600 0

DGCU2 1 DGCC14.0OC 0 0 0 3,700 3,700 0

Total Call Octubre 0 0 0 3,700 3,700 0

EDN 1 EDNC21.0OC 13,000 0 1,100 74,900 89,000 500

2 EDNC25.0OC 84,000 31,900 0 101,800 217,700 0

3 EDNC26.0OC 500 0 0 0 500 0

Total Call Octubre 97,500 31,900 1,100 176,700 307,200 500

4 EDNC25.0DI 0 0 0 3,300 3,300 0

Total Call Diciembre 0 0 0 3,300 3,300 0

GGAL 1 GFGC160.SE 20,200 19,400 5,000 1,700 46,300 0

2 GFGC170.SE 2,200 0 0 0 2,200 0

Total Call Septiembre 22,400 19,400 5,000 1,700 48,500 0

3 GFGC102.OC 53,600 62,900 4,100 19,100 139,700 70,700

4 GFGC105.OC 9,500 53,282 7,618 73,300 143,700 136,200

5 GFGC111.OC 300,900 203,585 5,615 200,800 710,900 482,600

6 GFGC114.OC 398,200 142,828 25,083 320,189 886,300 342,100

7 GFGC117.OC 357,800 300,159 45,387 133,754 837,100 112,500

8 GFGC120.OC 1,696,400 932,781 320,853 842,166 3,792,200 306,400

9 GFGC123.OC 425,900 380,415 22,136 142,249 970,700 95,400

10 GFGC126.OC 1,066,400 340,185 35,729 227,886 1,670,200 57,200

11 GFGC129.OC 354,300 507,040 82,784 275,576 1,219,700 190,400

12 GFGC132.OC 2,474,700 1,547,989 56,541 975,070 5,054,300 251,700

13 GFGC135.OC 1,080,400 1,608,468 41,864 330,668 3,061,400 143,700

14 GFGC140.OC 2,354,800 2,049,098 116,023 2,089,879 6,609,800 241,400

15 GFGC145.OC 350,100 703,261 81,583 664,156 1,799,100 -181,000

16 GFGC150.OC 1,193,000 2,212,800 85,575 1,208,525 4,699,900 115,700

17 GFGC155.OC 174,500 1,033,200 80,000 158,600 1,446,300 81,700

18 GFGC160.OC 1,644,700 5,651,940 279,013 3,285,247 10,860,900 -86,200

19 GFGC165.OC 226,100 651,922 16,678 587,300 1,482,000 51,500

20 GFGC170.OC 821,000 1,824,215 306,193 825,092 3,776,500 -224,300

21 GFGC175.OC 53,300 439,517 2,201 101,082 596,100 8,500

22 GFGC180.OC 602,900 835,177 19,567 1,293,656 2,751,300 -60,800

23 GFGC185.OC 199,400 823,273 0 164,727 1,187,400 4,200

24 GFGC190.OC 197,400 344,229 2,419 364,352 908,400 -8,200

25 GFGC195.OC 20,300 111,707 993 75,000 208,000 -400

26 GFGC200.OC 1,245,400 1,726,028 15,895 1,708,477 4,695,800 153,600

27 GFGC205.OC 8,500 3,100 0 4,800 16,400 0

28 GFGC210.OC 0 0 0 300 300 0

29 GFGC215.OC 106,800 439,300 0 272,100 818,200 5,300

B-2

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

30 GFGC220.OC 312,300 329,000 36,476 863,024 1,540,800 55,000

31 GFGC45.0OC 80,100 200 1,500 7,400 89,200 2,100

32 GFGC54.0OC 1,600 0 0 100 1,700 0

33 GFGC90.0OC 109,000 3,500 7,000 32,200 151,700 5,900

Total Call Octubre 17,919,300 25,261,099 1,698,826 17,246,775 62,126,000 2,352,900

34 GFGC111.DI 5,600 10,500 500 5,400 22,000 12,400

35 GFGC114.DI 200 1,000 0 0 1,200 0

36 GFGC117.DI 200 100 0 0 300 300

37 GFGC120.DI 42,200 5,300 0 49,500 97,000 6,300

38 GFGC123.DI 110,500 38,300 12,475 69,825 231,100 3,500

39 GFGC129.DI 6,000 1,500 0 0 7,500 200

40 GFGC132.DI 61,100 17,000 0 6,900 85,000 46,100

41 GFGC135.DI 0 100 0 0 100 0

42 GFGC140.DI 3,800 500 7,100 5,000 16,400 1,300

43 GFGC150.DI 0 200 0 0 200 0

44 GFGC160.DI 190,000 98,871 125,919 60,310 475,100 71,900

45 GFGC200.DI 43,900 84,297 5,503 21,400 155,100 1,500

46 GFGC51.0DI 10,900 11,767 4,833 15,900 43,400 1,100

47 GFGC54.0DI 1,500 200 300 500 2,500 100

Total Call Diciembre 475,900 269,635 156,630 234,735 1,136,900 144,700

48 GFGC126.FE 0 0 100 0 100 100

49 GFGC160.FE 14,700 200 11,500 800 27,200 -500

50 GFGC165.FE 600 0 0 0 600 0

51 GFGC170.FE 7,300 1,000 3,700 900 12,900 1,400

52 GFGC200.FE 3,000 800 200 100 4,100 0

Total Call Febrero 25,600 2,000 15,500 1,800 44,900 1,000

LOMA 1 LOMC130.OC 3,000 0 0 0 3,000 0

Total Call Octubre 3,000 0 0 0 3,000 0

MIRG 1 MIRC1130SE 5,600 0 100 200 5,900 0

Total Call Septiembre 5,600 0 100 200 5,900 0

2 MIRC1080DI 2,900 0 0 0 2,900 0

Total Call Diciembre 2,900 0 0 0 2,900 0

MORI 1 MORC20.0OC 20,100 0 0 0 20,100 0

2 MORC21.0OC 28,500 0 0 0 28,500 0

Total Call Octubre 48,600 0 0 0 48,600 0

PAMP 1 PAMC33.0OC 41,500 8,600 7,600 4,000 61,700 0

2 PAMC41.0OC 0 5,300 0 0 5,300 0

3 PAMC45.0OC 100 5,000 200 0 5,300 2,200

4 PAMC53.0OC 3,500 900 0 2,100 6,500 0

5 PAMC55.0OC 22,500 5,100 500 20,100 48,200 0

6 PAMC57.0OC 46,900 1,000 0 3,000 50,900 100

7 PAMC61.0OC 353,900 21,400 3,616 102,784 481,700 1,200

8 PAMC63.0OC 1,300 100 0 5,000 6,400 0

9 PAMC65.0OC 302,800 26,200 467 29,133 358,600 -5,300

10 PAMC67.0OC 70,000 1,200 0 4,500 75,700 0

11 PAMC73.0OC 163,600 22,600 5,300 67,900 259,400 5,300

Total Call Octubre 1,006,100 97,400 17,683 238,517 1,359,700 3,500

12 PAMC65.0DI 4,600 1,500 0 5,400 11,500 0

13 PAMC73.0DI 13,600 300 0 2,000 15,900 0

Total Call Diciembre 18,200 1,800 0 7,400 27,400 0

PGR 1 PGRC12.0OC 300 0 0 200 500 0

2 PGRC14.0OC 3,600 0 0 0 3,600 0

3 PGRC15.0OC 1,000 0 0 0 1,000 0

Total Call Octubre 4,900 0 0 200 5,100 0

4 PGRC12.0DI 100 0 0 0 100 0

Total Call Diciembre 100 0 0 0 100 0

SUPV 1 SUPC48.0OC 78,400 0 0 27,600 106,000 4,700

2 SUPC59.0OC 15,500 200 0 13,100 28,800 0

3 SUPC74.0OC 29,300 1,100 0 27,600 58,000 0

4 SUPC80.0OC 32,600 0 0 0 32,600 0

Total Call Octubre 155,800 1,300 0 68,300 225,400 4,700

5 SUPC74.0DI 100 0 0 0 100 0

Total Call Diciembre 100 0 0 0 100 0

TECO2 1 TECC200.OC 300 0 0 800 1,100 0

Total Call Octubre 300 0 0 800 1,100 0

TGNO4 1 TGNC23.0OC 11,100 0 0 24,600 35,700 0

2 TGNC36.0OC 23,500 1,700 0 50,900 76,100 -3,500

3 TGNC40.0OC 0 0 0 3,000 3,000 0

4 TGNC44.0OC 93,700 9,200 0 121,100 224,000 2,000

5 TGNC48.0OC 100 0 0 0 100 0

6 TGNC50.0OC 40,900 1,200 0 8,800 50,900 0

Total Call Octubre 169,300 12,100 0 208,400 389,800 -1,500

TGSU2 1 TGSC140.OC 100 0 0 0 100 0

Total Call Octubre 100 0 0 0 100 0

B-3

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

TRAN 1 TRAC22.0OC 99,500 500 0 24,100 124,100 -3,000

2 TRAC24.0OC 44,600 10,700 0 54,200 109,500 1,500

3 TRAC26.0OC 0 2,100 0 0 2,100 0

4 TRAC28.0OC 24,000 0 0 600 24,600 0

5 TRAC32.0OC 4,500 17,200 0 500 22,200 0

6 TRAC34.0OC 1,100 4,600 0 0 5,700 0

Total Call Octubre 173,700 35,100 0 79,400 288,200 -1,500

7 TRAC28.0DI 2,000 2,000 0 0 4,000 0

Total Call Diciembre 2,000 2,000 0 0 4,000 0

TXAR 1 TXAC27.0OC 14,700 2,000 0 6,300 23,000 0

2 TXAC36.0OC 90,500 4,300 1,357 101,643 197,800 4,800

3 TXAC38.0OC 36,200 27,300 4,800 69,300 137,600 -11,300

4 TXAC40.0OC 23,100 35,300 0 5,100 63,500 27,800

5 TXAC44.0OC 220,400 14,300 42,400 132,100 409,200 8,200

6 TXAC46.0OC 1,700 2,300 0 0 4,000 0

7 TXAC48.0OC 83,800 49,000 1,000 28,600 162,400 0

Total Call Octubre 470,400 134,500 49,557 343,043 997,500 29,500

8 TXAC44.0DI 4,900 0 0 200 5,100 0

9 TXAC50.0DI 39,300 0 0 12,700 52,000 0

Total Call Diciembre 44,200 0 0 12,900 57,100 0

VALO 1 GVAC17.4OC 76,700 6,000 23,300 3,500 109,500 0

2 GVAC23.0OC 64,100 3,600 53,413 39,987 161,100 3,100

3 GVAC25.0OC 0 100 0 0 100 0

4 GVAC27.0OC 28,600 0 200 29,800 58,600 0

5 GVAC30.0OC 95,300 32,600 3,000 52,900 183,800 200

6 GVAC32.0OC 280,900 8,800 4,100 65,500 359,300 -3,200

Total Call Octubre 545,600 51,100 84,013 191,687 872,400 100

YPFD 1 YPFC720.SE 100 0 0 0 100 0

2 YPFC800.SE 0 0 1,000 0 1,000 0

Total Call Septiembre 100 0 1,000 0 1,100 0

3 YPFC1000OC 20,400 3,500 0 1,800 25,700 0

4 YPFC1040OC 200 0 0 400 600 0

5 YPFC1080OC 400 100 0 1,700 2,200 0

6 YPFC1120OC 0 0 0 1,000 1,000 0

7 YPFC500.OC 1,900 100 100 500 2,600 0

8 YPFC600.OC 300 1,081 119 300 1,800 400

9 YPFC640.OC 2,600 600 0 100 3,300 2,700

10 YPFC680.OC 1,800 500 1,000 5,900 9,200 0

11 YPFC720.OC 66,600 24,111 4,700 9,989 105,400 5,700

12 YPFC800.OC 74,900 9,062 1,838 13,100 98,900 1,300

13 YPFC840.OC 900 400 0 4,200 5,500 1,400

14 YPFC880.OC 43,200 12,208 5,492 7,400 68,300 -2,100

15 YPFC920.OC 14,500 700 0 3,300 18,500 0

16 YPFC960.OC 1,700 0 0 0 1,700 0

Total Call Octubre 229,400 52,362 13,249 49,689 344,700 9,400

17 YPFC1000DI 0 0 0 800 800 0

18 YPFC720.DI 3,100 100 0 700 3,900 0

19 YPFC960.DI 1,800 500 700 2,300 5,300 0

Total Call Diciembre 4,900 600 700 3,800 10,000 0

Total Opciones de Compra 63,802,593 47,744,265 3,814,924 45,173,460 160,535,242

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV45.0OC 0 0 0 2,500 2,500 0

2 ALUV47.0OC 0 1,000 0 0 1,000 0

Total Put Octubre 0 1,000 0 2,500 3,500 0

3 ALUV45.0DI 0 600 0 2,300 2,900 400

Total Put Diciembre 0 600 0 2,300 2,900 400

BBAR 1 BBAV100.OC 0 0 0 10,200 10,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 10,200 10,200 0

2 BBAV110.DI 0 0 0 10,000 10,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 10,000 10,000 0

BMA 1 BMAV230.OC 0 0 0 12,700 12,700 800

Total Put Octubre 0 0 0 12,700 12,700 800

COME 1 COMV2.301O 0 1,697,154 0 1,289,409 2,986,563 0

2 COMV2.463O 0 108,363 0 193,725 302,088 7,995

3 COMV2.705O 0 129,642 0 60,516 190,158 15,006

4 COMV2.826O 0 57,564 0 14,760 72,324 2,706

Total Put Octubre 0 1,992,723 0 1,558,410 3,551,133 25,707

CRES 1 CREV38.0OC 0 0 0 2,000 2,000 0

2 CREV44.0OC 0 0 0 13,800 13,800 0

3 CREV48.0OC 0 3,000 0 0 3,000 0

Total Put Octubre 0 3,000 0 15,800 18,800 0

EDN 1 EDNV21.0OC 0 0 0 1,000 1,000 0

2 EDNV24.0OC 0 0 0 12,500 12,500 -200

B-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

Total Put Octubre 0 0 0 13,500 13,500 -200

3 EDNV24.0DI 0 0 0 13,800 13,800 -2,200

Total Put Diciembre 0 0 0 13,800 13,800 -2,200

GGAL 1 GFGV102.OC 0 1,769,200 0 1,320,800 3,090,000 128,500

2 GFGV105.OC 0 0 0 800 800 800

3 GFGV108.OC 0 24,600 0 2,600 27,200 27,200

4 GFGV111.OC 0 483,200 0 825,800 1,309,000 199,900

5 GFGV114.OC 0 286,100 0 488,600 774,700 -21,400

6 GFGV117.OC 0 157,400 0 208,800 366,200 -2,700

7 GFGV120.OC 0 834,521 0 1,279,179 2,113,700 -161,800

8 GFGV123.OC 0 71,500 0 136,000 207,500 -4,400

9 GFGV126.OC 0 262,600 0 265,500 528,100 26,100

10 GFGV129.OC 0 154,200 0 263,400 417,600 -19,200

11 GFGV132.OC 0 612,300 0 861,300 1,473,600 -185,700

12 GFGV135.OC 0 101,000 0 114,500 215,500 -1,100

13 GFGV140.OC 0 356,600 0 420,500 777,100 -102,200

14 GFGV145.OC 0 424,700 0 25,500 450,200 136,700

15 GFGV150.OC 0 20,600 0 79,600 100,200 -17,000

16 GFGV155.OC 0 22,300 0 1,200 23,500 3,100

17 GFGV160.OC 0 15,000 0 27,300 42,300 -5,000

18 GFGV165.OC 0 13,600 0 13,300 26,900 -4,100

19 GFGV170.OC 0 1,300 0 100 1,400 -300

20 GFGV215.OC 0 600 0 0 600 0

21 GFGV45.0OC 0 221,737 0 2,152,363 2,374,100 393,600

22 GFGV54.0OC 0 19,100 0 134,900 154,000 0

23 GFGV63.0OC 0 342,000 0 682,700 1,024,700 49,000

24 GFGV81.0OC 0 54,200 0 97,100 151,300 33,400

25 GFGV90.0OC 0 235,137 0 429,663 664,800 143,000

26 GFGV99.0OC 0 188,700 0 131,700 320,400 26,500

Total Put Octubre 0 6,672,195 0 9,963,205 16,635,400 642,900

27 GFGV120.DI 0 0 0 500 500 0

28 GFGV99.0DI 0 0 0 83,000 83,000 3,700

Total Put Diciembre 0 0 0 83,500 83,500 3,700

PAMP 1 PAMV33.0OC 0 0 0 15,000 15,000 0

2 PAMV47.0OC 0 4,700 0 0 4,700 0

3 PAMV51.0OC 0 1,800 0 200 2,000 0

4 PAMV55.0OC 0 5,700 0 84,500 90,200 0

5 PAMV59.0OC 0 0 0 2,500 2,500 0

Total Put Octubre 0 12,200 0 102,200 114,400 0

6 PAMV53.0DI 0 1,000 0 2,700 3,700 0

7 PAMV55.0DI 0 0 0 1,500 1,500 0

Total Put Diciembre 0 1,000 0 4,200 5,200 0

TRAN 1 TRAV22.0OC 0 0 0 12,200 12,200 0

Total Put Octubre 0 0 0 12,200 12,200 0

2 TRAV24.0DI 0 0 0 20,000 20,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 20,000 20,000 0

TXAR 1 TXAV25.0OC 0 0 0 0 0 0

2 TXAV34.0OC 0 2,000 0 1,000 3,000 0

3 TXAV36.0OC 0 3,800 0 3,100 6,900 0

4 TXAV40.0OC 0 0 0 0 0 0

Total Put Octubre 0 5,800 0 4,100 9,900 0

5 TXAV38.0DI 0 0 0 3,000 3,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 3,000 3,000 0

VALO 1 GVAV23.0OC 0 0 0 1,000 1,000 0

2 GVAV25.0OC 0 1,100 0 2,500 3,600 0

3 GVAV27.0OC 0 0 0 900 900 0

Total Put Octubre 0 1,100 0 4,400 5,500 0

YPFD 1 YPFV400.OC 0 3,300 0 0 3,300 0

2 YPFV620.OC 0 700 0 6,700 7,400 2,600

3 YPFV680.OC 0 0 0 33,400 33,400 0

4 YPFV700.OC 0 0 0 3,600 3,600 0

5 YPFV720.OC 0 100 0 5,700 5,800 -3,100

6 YPFV800.OC 0 100 0 900 1,000 0

Total Put Octubre 0 4,200 0 50,300 54,500 -500

Total Opciones de Venta 0 8,693,818 0 11,886,315 20,580,133

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Refinitiv.

B-5

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 16/09/2020Anexo B

www.iamc.com.ar

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

GERENTE GENERAL: Lic. Mario Maydana

ECONOMIA Y FINANZAS: Cdr. Jorge Chain Vidal, Cinthya Maylin

PASANTES: Juliana Sánchez Marey, Francisco Ugarte

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

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Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina

E-mail: iamc@iamc.sba.com.ar

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Director de Publicación: Ernesto Allaria

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