INFORME DE RESULTADOS

DEL SISTEMA BANCARIO

VENEZOLANO Realizado por GlobalScope, C.A.

Informe del Sistema Financiero Venezolano, realizado por GlobalScope, C.A., con los

Estados Financieros al cierre del mes de octubre de 2017, sin incluir los saldos

consolidados con sus oficinas y sucursales en el exterior. Este informe se basa en 29

instituciones que componen el sistema financiero venezolano: 23 bancos universales,

2 bancos comerciales y 4 bancos de desarrollo. (I.M.C.P y Banco Agrícola a la fecha

no ha publicado, por lo tanto se excluye del informe)

15 DE NOVIEMBRE DE 2017

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

ENTORNO ECONÓMICO

Durante el IISem2017, el precio de la cesta

venezolana ha manteniendo una tendencia

creciente, luego de cotizar en Jun2017 su

precio más bajo durante el año (40$/Barril)

producto del exceso de oferta en el mercado.

Sin embargo, el panorama ha cambiado

ubicándose para Oct2017 en 50,15$/barril, lo

que refleja un crecimiento mensual de 4,89% y

de 11,15% desde Ene2017.

Los precios se beneficiaron durante el mes, tras

una reducción importante del número de pozos

activos en Estados Unidos, con lo que se espera

que la producción estadounidense pudiera

disminuir a corto plazo, asimismo, se mantiene

la expectativa que, tanto la OPEP como otros

productores, prolonguen los recortes de

suministros hasta finales del año 2018.

Precios del Petróleo ($/Barril)

Fuente: Ministerio de Petróleo y Minería

En correspondencia, la inflación continúa

acelerándose a lo largo del año, ubicándose

en 825,7% hasta Oct2017, de esta manera se

contrae la capacidad de pago de las personas

naturales y PyMEs, lo cual impacta

directamente en el nivel de morosidad del

Sistema Bancario,

Adicionalmente, los efectos de la inflación se

perciben en el incremento de los gastos de

transformación (de personal y administrativos).

Inflación (%)

Fuente: Asamblea Nacional

Las Reservas Internacionales se ubicaron en

$10.167 millones, lo que representa u leve

incremento de 2% durante el mes, sin embargo,

al comparar su comportamiento desde

Ene2017, se evidencia una contracción de

4,78% ($510 millones).

Reservas Internacionales (Millones $)

Fuente: BCV

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Respecto a otros hechos de importancia para el sector bancario, publicados mediante Gaceta Oficial

durante el mes, tenemos:

Fecha Gaceta

10Oct Gaceta Oficial N° 41.254

BCV fija tasa de interés para TDC mínima de 17% y máxima de 29%. Para Créditos al

Turismo de 10,82%

20Oct Gaceta Oficial N° 41.261

Normas Relativas a la Aplicación de la Segunda Fase de Revaluación de Activos en las

Instituciones Bancarias.

Publicación del Balance General, Estado de Resultados, Estado de Cambios en las

Cuentas de Patrimonio y las Notas a los Estados Financieros correspondiente al primer

semestre del año 2017 del BCV

24Oct Gaceta Oficial N° 41.263

BCV publicó el Estudio Comparativo de Tarjetas de Crédito y Débito, correspondiente al

mes de Ago2017

26Oct Gaceta Oficial N° 41.265

Designan a Simón Zerpa como ministro encargado de Economía y Finanzas

Se autoriza la transformación de Bancamiga Banco Microfinanciero, C.A., a Banco

Universal.

27Oct Gaceta Oficial N° 41.266

Normas Relativas a la Supervisión de las Personas Jurídicas que prestan Servicios de

Traslado y Custodia de Valores a las Instituciones del Sector Bancario.

31Oct Gaceta Oficial N° 41.267

Condiciones de financiamiento para el otorgamiento de créditos de vivienda principal

con recursos provenientes de los fondos regulados por la Ley del Régimen Prestacional

de Vivienda y Hábitat

Fuente: FinanzasDigital.com

CAPTACIONES DEL PÚBLICO

Las Captaciones representan el principal componente del Pasivo (94,93%), alcanzando un saldo de Bs.

57.637.792 millones, lo que representa un incremento mensual de 31,47% avalado principalmente por la

expansión de los depósitos a la vista de 31,99% en el mes (Bs. 12.225.435 millones) los cuales componen

el 87,63% de las Captaciones para Oct2017, por su parte los depósitos de ahorro se incrementaron en

25,59% (Bs. 1.117.957 millones) durante el mes, éste producto es dominado por la banca privada

manteniendo una participación de mercado de 10,8%, finalmente los depósitos a plazo también

crecieron, pero en menor medida en 23,37% (Bs. 20.146 millones). Al comparar contra el año anterior

las Captaciones crecieron 616%.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Composición de Captaciones del Público por Sector Oct2017

Fuente: SAIF

El grupo de Otras Captaciones agrupa las partidas de Otras Oblig. a la Vista, Oblig. por Operaciones de Mesa de Dinero, Títulos

Valores Emitidos por la Institución y Captaciones del Público Restringidas.

Al observar los depósitos por institución, se determina que los primeros cinco (5) bancos concentran el

69,55% del total. El Banco de Venezuela se ha mantenido liderando este grupo y durante octubre a

pesar de perder 0,9 puntos de cuota de mercado, la cual fue absorbida por Banesco.

Líderes en Captaciones del Público Oct2017 (MM Bs.)

Saldo P.M. Saldo P.M. Saldo P.M. Var. Abs. Var. % Var. Abs. Var. %

VENEZUELA (BU) 11.557.919,65 20,05 9.224.752,74 20,96 1.609.230,91 19,90 2.333.166,91 25,29 9.948.688,73 618,23

BANESCO (BU) 11.521.290,92 19,99 8.363.851,72 19,00 1.371.762,43 16,96 3.157.439,20 37,75 10.149.528,50 739,89

BBVA PROVINCIAL (BU) 7.210.958,99 12,51 5.439.416,86 12,36 979.713,41 12,11 1.771.542,13 32,57 6.231.245,58 636,03

MERCANTIL (BU) 5.568.609,49 9,66 4.057.120,37 9,22 870.728,07 10,77 1.511.489,12 37,26 4.697.881,42 539,53

OCC. DE DCTO. (BU) 4.230.214,76 7,34 3.127.121,18 7,10 623.131,52 7,70 1.103.093,59 35,28 3.607.083,24 578,86

Saldo

Oct-2017/Sep-2017 Oct-2017/Oct-2016

Saldo Oct-2017 Sep-2017 Oct-2016

Fuente: SAIF

Indicadores de Liquidez Oct2017 (%)

La Banca Pública concentra el 83,15% de

las Captaciones de Entidades Oficiales,

por su parte, las operaciones

interbancarias del Sistema se ubicaron en

promedio Bs. 3.101 millones en Oct2017,

reflejando una contracción de 10,7% al

compararla con el mes anterior (Bs. 3.474

millones), por su parte, la tasa de interés

promedio disminuyó de 0,64% a 0,18%

durante el mes.

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

El bajo nivel en el que se ha ubicado la tasa de negociación de las operaciones interbancarias

durante el año 2017 (0,49% en promedio), es un indicativo de la insuficiencia de liquidez existente en el

sistema financiero, para el año 2016 la tasa tuvo un promedio de 4,59%.

CARTERA DE CRÉDITOS

En términos netos la Cartera de Créditos se ubicó en Bs. 27.221.246 millones, mostrando un crecimiento

en el mes de Bs. 5.597.454 millones (25,89%). Al comparar contra el año anterior la cartera creció 466%.

Durante Oct2017, la morosidad del sistema se ubicó en 0,08% con una cobertura de 3.026%

manteniendo niveles de provisiones adecuados para enfrentar un posible deterioro de la cartera de

créditos.

Evolución de Morosidad Evolución de Cobertura

Fuente: SAIF Fuente: SAIF

En cuanto a la evolución de las Gavetas Obligatorias, los Microcréditos crecieron en Bs. 203.872

millones (24,98%), los Créditos al Sector Turismo reflejaron un aumento de Bs. 39.989 millones (11,81%), los

Créditos Hipotecarios mostraron un leve ascenso de Bs. 12.470 millones (5,47%), respecto a los Créditos

a la Actividad Manufacturera, recordemos que el Sistema Bancario está obligado a colocar al menos

10% del total de su cartera bruta del año 2016 en créditos destinados a actividades consideradas

estratégicas (alimentos, productos farmacéuticos, de papel, etc.), lo que respalda su incremento en Bs.

642.152 millones (43,53%) mensual. Por su parte, la Cartera Agrícola registró un crecimiento en el mes

de Bs. 558.264 millones (20,91%), para Oct2017 el porcentaje mínimo obligatorio de la cartera de

créditos destinada a éste sector fue de 18%, el mismo se incrementará progresivamente hasta ubicarse

en 20% para Dic2017, lo cual explica el crecimiento y la mayor participación que tiene la Cartera

Agrícola respecto al resto de Gavetas.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Evolución de la Cartera de Créditos Dirigida

Fuente: SAIF

Líderes en Cartera de Créditos Oct2017 (MM de Bs.)

Oct2017/

Sep2017

Oct2017/

Oct2016

Saldo P.M. Var.% Var.%

VENEZUELA (BU) 5.592.032,09 20,95 36,80 137,68 10,98 48,38 4.827,80

BANESCO (BU) 4.968.056,96 18,61 22,07 135,84 11,14 43,12 19.252,21

BBVA PROVINCIAL (BU) 2.933.892,59 10,99 20,77 105,37 11,29 40,69 4.357,76

MERCANTIL (BU) 2.711.535,69 10,16 35,97 123,38 11,51 46,22 3.435,36

OCC. DE DCTO. (BU) 2.573.822,04 9,64 23,93 107,04 11,27 64,10 1.094,57

Oct2017 Ind.Solvencia

Patrimonial

Interm.

Crediticia

Cobertura

Mora

Fuente: SAIF

Este grupo, representa el 68,99% del mercado.

Por su parte, el Índice de Intermediación Crediticia (relación entre las captaciones del público y la

cartera de crédito) del Sistema se ubicó al cierre de Oct2017 en 47,23% (59,79% en Oct2016),

evidenciando una contracción de 21 puntos porcentuales durante el año. Lo que significa que la

banca ha destinado un porcentaje menor de sus captaciones para el financiamiento.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Captación e Intermediación Crediticia

Fuente: SAIF

CARTERA DE INVERSIONES

La Cartera de Inversiones en Títulos ha mostrado un crecimiento mensual de Bs. 544.064 millones (18,97)

ubicándose en Bs. 3.416.148 millones, para una ampliación anual de 164%, esta variación se produjo

principalmente por el crecimiento de 30% que experimentaron las Inversiones en Títulos Valores

Disponibles para la Venta, ubicándose en Oct2017 en Bs. 602.981 millones. Asimismo, las Colocaciones

en el BCV y Operaciones Interbancarias, reflejaron un aumento del 34% interanual, cerrando en Bs.

266.058 millones.

Estructura de las Inversiones en Títulos Valores

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Inversiones Banca Privada, Banca Pública y Banca Microfinanciera

Fuente: SAIF

ACTIVOS

Los Activos del Sistema totalizaron en Oct2017 Bs. 63.725.914 millones, lo que significó un incremento de

30,42% durante el mes. La banca universal concentra la mayor participación en los activos (98,40%), en

segundo lugar se ubica la banca Microfinanciera (1,4%) y por último la banca comercial con (0,2%). Al

comparar por tipo de capital, la Banca Privada acumula el 69%.

Los líderes en Oct2017 concentran el 69,39% del total activo. Durante el mes Banesco gano 1,24 puntos

porcentuales de su poder de mercado.

Líderes Total Activo Oct2017

Fuente: SAIF

Durante el mes, existió una leve contracción en la relación de activos productivos frente al total de

activos, al pasar de 50,66% en Sep2017 a 48,61% en Oct2017.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

PASIVOS

El pasivo alcanzó la cifra de 60.740.141 millones, lo que representa un incremento de Bs. 52.166.937

Millones (608%) a lo alcanzado un año atrás y de 31,03% respecto al mes anterior. El mencionado

aumento estuvo sustentado principalmente por la expansión de las captaciones 31,47%.

Estructura del Total Pasivo

Fuente: SAIF

PATRIMONIO

Durante Oct2017, el patrimonio del sistema bancario se ubicó en Bs. 2.298.087 millones, siendo un valor

superior en Bs. 1.827.584 millones (388%) al alcanzado un año atrás. La partida que contribuyó en

mayor medida dentro del incremento del patrimonio fue el resultado acumulado al ubicarse en Bs.

836.295 millones.

Líderes en Patrimonio Oct2017 (MM de Bs.)

Fuente: SAIF

Este grupo concentra el 66,86% del total patrimonio del sistema.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Por su parte, el total de Patrimonio de los Fideicomisos se ubicó en Bs. 1.622.984 millones, lo que se

traduce en un aumento de Bs. 383.195 (30,91%) millones en el mes y un aumento de Bs. 1.096.850 (208%)

interanual.

Para el cierre de Oct2017, el total de Activos y Patrimonio de Fideicomisos de la Banca Pública se

ubicó en Bs. 1.054.716 millones y Bs. 1.030.635 millones, respectivamente. Dentro de las instituciones que

componen dicho sector, las entidades Banco de Venezuela y Banco del Tesoro, ocupan los primeros

lugares en los rubros mencionados.

Patrimonio de Fideicomiso por tipo Oct2017 (MM Bs.)

Fuente: SAIF

Al analizar en detalle la composición del Patrimonio por tipo de Fideicomiso, se puede apreciar que en

el mes de octubre la mayor proporción viene dada por los Fideicomisos de Administración (91,71%).

Detalle de los Fideicomisos de Administración Oct2017 (%)

Fuente: SAIF

GESTIÓN ADMINISTRATIVA

Los Gastos Financieros se ubicaron en Bs. 197.279 millones, de los cuales Bs. 193.326 millones son Gastos

por Captaciones del Público. Los Gastos de Transformación totalizaron Bs. 968.576 millones,

correspondiendo a Gastos Generales y Administrativos Bs. 521.552 millones, Bs. 359.324 millones a

Gastos de Personal, Bs. 76.746 millones a Gastos por aporte a Fogade (la banca pública no realiza

aportes desde Ene2015) y Bs. 10.954 millones a los Aportes a Sudeban. De esta manera, el Margen

Operativo Neto fue de Bs. 976.410 millones, con ISRL de Bs. 284.315 millones.

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Composición de los Gastos de Transformación

Fuente: SAIF

RENTABILIDAD

El Resultado Neto (Utilidad) para Oct2017 fue de Bs. 672.428 millones para el total del Sistema. Al

compararlo con el año pasado, se registra un importante crecimiento de Bs. 582.284 millones (646%). El

sistema bancario venezolano aumentó sus niveles de rentabilidad con un ROA de 4,41% (+0,37

respecto al primer semestre) y un ROE de 81,29% (+39,5 respecto al primer semestre.

Líderes en Resultado Neto

Fuente: SAIF

Informe de Resultados del Sistema Bancario Venezolano Oct2017

Árbol de Rentabilidad Oct2017

Fuente: SAIF