informator fundusze venture capital w polsce
TRANSCRIPT
�
�����������
����������
�� �����������������
����� ��
�
�� ������������� �
������������ �
������������ ������������������ ����
��� ����� ��!��� "������������ �� ����������#!� ��� $��%���
�� ����������&�������' � !� �
�� ����� ������(���!�)��*���%�(�������� "��
+�, ���� ��� ���������� �������������������+���������-���*�����. �� ����/���� �/���� ����������"�������� "�������������� �� ����������#!� ��� $��
��!"������������ � ��������������������� ����"�������0'������1��������*��/���� !�������� ���$������ ��������#!� ������ ����� ��2
+3-4�567555�7879
��������+4������8
:������ �����& ��*�����;�������.��,������0;�� "�<2�3�=��� = =
5>7?�& ��*%��"=�.��=�3 ��*����� ��@A��"=@,�<�B8CD�C8E75E7C6
�
���������
���� ������� ================================================================================================= 8
����������������������������������������������� ====================================== C
?= F����� �1"���G�����$�������� �#H =============================================================== C
�= I ����,����� ������������������ ============================================================ >
��������������������������������������� =================================================== ?
?= ��"������ ����1� ====================================================================================== ?
�= ������� �����"����������1� ��� ================================================================ ?�
������������������������� ������������������� ������������� ========= ?8
����������!��"���������������������������������#$��
�����%��� ������ =========================================================================================== ?>
�
�
���� �������
)��������� ���*��������� ������������������ "������, ���� �� ������������ ,����/��� ��������������� �����#�� � ���$"��������������������������������#7����������"�����������������=�����, ���� ����� �/���*��� ����"�JH�� ����7� �����, ������� ����%�������������������������%�������� ���$������ �������/K/��#������ �������������� �� ���������������,����� ��� ������������������� K�����"�JH������������ ,����/���������,����� �����=�:����������� �������������������, ���� �����������#�������� ����� �������/����!������� ���������������+��������-���*�����. �� ����/����� �/%�����"�� ����� �����J������������"��� ��������?� ��%�������1�������� "�������������� �� ����������#!� ��� $��=
�
�����������
�����������������������������������
&� ' �������%���(� �#����������#)*
I���������������������� �,��������������#��%���1��� �������"� $H�� "���������%�K�������������� �1��B�����K�����"�������D�����������������/�����������7������� ���$" ��� ������G���������%��"��� �/����������$H���� ������ ������ ��=4����#$����%������� �1!�,����� ������������������ ��������1�������������� �B���� � ����� ������������D%�����1��� ������ K������$H���������������*%��"������!������H%��K�,���������������#�� ������=�&������/����#�$��$"���� �1���������*7���� %���"�K����� ����H%�K��,����������������������������������/����������#7���#����� ��%� ���������������� ����� ���� � " ���� �B �� ���� �����1���!�7��/���K������������������%��"����/K/���#������ ��������������������������=�(�������� "����� ���/�,����������������������/�����"��,����%���1������/�� !����� 7������� ��� ������K������������ ��%�� �!�� ��������!������� ����������� ����7����"���%�����1����!����������������������!����� ��1�������#���������� "� $����� 7��������� %��� !������ "����� ���������� ��� �"�!�� ��1���������������K�=
'���������� ���� �����������������/���, ���,����� ������� �� ����������#!� ������������� %�� ��#��/�������������� ������$����� 7������� ������ ��� �������7�1��������������� =�I���������������������� ������ !�#����������1�� ������������������ �"�!��������� ����� �,���%�����"/���������������#!� ������������7� ����/�������������"� $��/�� �� �����/%����� ������/������� ��������� ���� 7��� �����������������!��������*=�3���/����#����1����$�����"����,����� ������7�/������������,���%�K�������� ������������������ !���� ���� ��K������������%������ ����,����� ���"���/�������1�����#����1�� ����������#!� �����%�������� � 7�������������� ������,����%�������/����#����������H�� �� ��������������� $��������7��#!� ���������������"����������� ������ ��� �� ���$��=�;���"��������������
��������K��/���#���!��� $�����������/�������,���/%���������/��������� ��� "#����,���/�� ��������������� �� ��������������"��������� ����� ����� ���1���=
� ����� ������"���������������������� ������� $������� �����������#!� �����=;��������������������K����������,����� ������� �������� %������������� ���� 7����� ��� ������������������� =�4����#$����������� ���#��������� ��� ���7�������"�������� � " ������� %�� �!�� ����������������K�%�������� � ������� ����#�������� �������� �����/����� ����������/������=���#�� ����������������K����K�������������������,����� ����������K����#��������$� ��1�� !� � ��� ������7��#!� �����=
�
;����%���1�������������,������/��������������� $������������������� ������"���� ��1�%���/��� ����$"����#���#�� %�K������� K���"����H����������������,�����%��1����������� ����������������������=
I���������������� ����� �� �� ��� �/������� ������ �1����!"������ � B���������/� ��%�������� " ��"��D� ����������� � B!����%� � �����������!���������� ��%� �� �����%�,���������������"��%���� �����K���%� � !��,�������D=
I��������� ��������!����/���������� ����1��������������� =�: �������������7����/���, ������� ���������������� �,�����%�� ����/� �!� ��1���� ����1�%�!������7� ��H���#%������������K�!#������ ���=��������������������/��� �0!�����1�2�����7�� ������/� ���"��#� �����=�.�1����� ������� � �/� � ���H� "����%� ��1���� !#�/�� �����H�"�!��� ����/��������#!� ���� L������/�� ���������%������ ����� ����7�����%�� ������/� �� ���������� ��� � ������������/������=�-���� ���K�����7��������������������,�����������!�������"��������"������!"�K���� �"��=
+�����������"�� ������/�����"����� ����� ��6�� �>�"��%�� ������,���������������7��#���#������� ��/�G���������#$���,������� ������/���������#%�������������� �!����/����������� �������� ���=�3�����/��1����K������� �1��������������� %��1������������/��� ����������=������ �������$�����"��!���� ������ � ������/��#$H� ������1����"�K/��� �� � ,�������%� ���K�� � ���#������������ $��� ,���������#$����� !������� ������ � � $� ��1�=����������� ��� ����������� � ,�������������������� K��� ��/H�������#� �� � ��������������������������� �������7� ������ ���=
+��,�� ��������� �����������������
�������#!� �������������� �����������������������/���#����1K��� �������� �� �7� ��%��/������%���1���� ���� �� �����/%�������� ��/�������������� ��������%��������������������/�����������������=��� �����,����� ��� ,�� �������, ���������������������������#��!�H�� �� � ������ ��� !"��1�%����������! �������#������������#!� ���� =�4�� �1��� K�����1��H� �����#���/��� �, ���� �,����7� ������ ,�� ����� ��������#!� ���� �L
M I����� ������,����0�������2�B���������D�G���������� �������������!���� �����������������������#���#���%������#$���������!�� �������� � ������� 7�����%������� ������������#���� �!���*����� ��� %������ � ������� ����7��� �!�������"���%� ����������� ������������� ����"�!��� ��"�� ��������7�� ��������K������� =�;�����"#��������K������� ������������������������ ,����/������������������!���� ������ �� ������/���#�,����� ��������� ������������#���#H%� ,������� �������"��,�������=���� "��������������������������������%�� ��������/��� �0������������������ 2����� ���� �,����=
�
M I����� �������������B�����7��D�G���������������������������������K��� �� 7��#����������"� $��������$�����������������#!� ��#������ ������ ���������������=�&��, ����,����� ������� ���K�������"����������1����K������ ��� ��7����%������#$��������/�������������������#���#�������� !���������=���� ��� ��� � " ���%� ����"�� �� ,����� �������� *� ��� ���������� � �� ������ 7������������ ���������������#!� �����=
M I����� �������������� �� �� ��� ���� ,����� ���������������� ����� ����G��#��� $H�,�����������,�������������������� ��1����K��������/��� �,������� "��������H��� ���������#����������G���������� �����������������������1������"��,����� ��������K�� �� ����!�������������� �"�!�� �����#����������������7!����=�+�����������������!�����/�, ��#�� ,����� ������"�!�� ������"�� �����,����=�&��������, �������"�� ����������� �����������!"����/������#�������������"�����"��=�� ���������%������� ����� ����������������������#������ �� ����,������ �,����%����� ������������������ "���� � ���������!"������������������=�� ��������%�������������� !�����/��������,������ ��/��� ��������7�#�������������K�� ������� �1��"�!�������� ������������ ���������!�"��������� �������,����=
M I����� ������ ��������������������K������� �G�������������K��������/����/���!��������� ��"����� ��������� �N�� ���;�� ������, ���,����� ��7���� ,�� ����� ���������������������=�)������������ "��������,����� ���������������� ������������� �������/������� ������ � ,����������� B������1�D� �� ��� ���� ��� ����$�����"�=�+��������������������������������������������������������#����/�����#������K����/%���1����������� �1!���������������/7���������,�����=
M ;��������#%�K��,������������"��� K������"�!����������������� ����,�����%�����17�/��������� ���=
+������� �������������������,����������������������/LM �������������G�� ����������������� �����������������"��� �� ������N�� ��
��� �����=�F�������������� ����� � "���� ��� ������ ��������� �������������������������%
M �����������������G��������������� �����,�������������� ����������������7����������,����� ���%������� !"���������������K�������!�������������"�!���K����� � ������� ���������������������� ����������%��������� !"������/�!�#7���������/������%
M ��������������G�� "�������������������� �� �������������#���#���� �� "�������!�� ��������"�������������� ��������������B���� � $H�������" ��"��� D=�����������%������������� ��/������� �����"���������������,������� ������7���������� �����������"�!����������������������=
&����������������"/���/���1���������,����� ������ ,�� ����������������������� ����7����/�����������������=������������� $���� K����������������/H���#���������������� ���� ������,����� ��%�����,����� ������� � �� ��%�����,����� �������� ������������=
�
)! ����������%������������ ,����/���,����� �������������� K���������#!� ������ �1�����K��������%��������"���������� �1!%���=������������������"����������/��������������� ������� �����������$�������,�� ��������/���������������������,�7����1�%������%������������������ ������=�+� �� � �������"����������� �� K� ����H���#���� ���� ��=��1������������/�� �������������� ����������������� ,���7�/���������������������1�� ���$�������,�����1��������!������=�O �/� ����� � 7� ��H�� ��������� � $�����%�� ������������, ���������1������=
'������� ���������� ������� �� �/� ���#=������������������ ���������#!� ����� ����������#%�K�����"�� ������� ������������������ �� ������� ��������� ���� 7�������� $����������#!� �����=�:"���� ���K%���� � ������ ���� ������H�������������� ���,�������%������ ������� ������ ���������������� ��/������ �� ��� ����7������ 6P�G�AP=� +���������� ,����/��� �������� ������� ����� � ���� � �!���� �������/���������� ����=� (��� �������������"�������������� ������� ��������/��������� ���� ������ $��$"�� � ��� "��/�� ������ ����� ������������� ���"�� ����������� ��������"����=
��
������������
��������������������������
:������� ������������� ���� ������/��� ������� ����� � $H� ����1�%� ���#������������ �� ���,����%����� ���#���� $�������/�������G����"�,����������7$�����"����������,����%��� ��� "� $��������K������ %������#�� $���� �����������#��������=
� ���������$� ��1��,����� ��� �������������������������������������/�����/=�������� � �,�������������������'"�������������%���1���� �1�����K���� ���H� ��������1���%� ���������� ������ � � ��8�!�������"��1�� ��������/��� ,����� ��� ������������1���=�;�����"���!����"� � � � �?���1������������#� ����7��H����� ����������������1� ��������"/���� � ,����%�������������������������� 7��������������� ���������������"��� ��������1���=
&��-��%�������#����
��"������ ����1�����������#�����"���,��%�����1��� ��� ��� � � �����������#�"���7!#� �������� �� �������=�4����#$������������ ��������"����#�������)����%�$������)�������� $=
4����K������������������������K/������ ���! ����������#!� ��������/��� ����7� ��H�������� �������� ��������������������/L� ����.��� ��/������/����0����/��������=
4������������%���������!���� ���K���"���!���� K ��� ���� ��1�%� �������"����������!�H��� ���� ������%��!���������"�� ��H������ � � !��*��� ����"���7� �������� ����1�%���1���� ���!���������$H���� ���� � 1�=�:"�����!�������"��7���������1���,���������� ���/�, ���"����%�����1��� �� � �������#���1����� � ������ �����=
(�$"��� ���� �����#%�� ���K����/����"�,����������1�� �������"���1�� ���� ������%������ ���������������������!���K�=�: � �����������1� �������,�����������?@6��� 7K ��� ���� ��1�=
�������������� ������������"����������1� ����������,������L
?= F����������� !������� ������ ������$� ��1����������� $��������������7������� �� �������� ���� ������������%
�= )!��������� ���������������� ������������� ��� ����1�%
��
6= )��������!�� ������1���������#!� ����������"��������������%�������� ����!������������#������ � �%
A= � ��#������������ ����"� $���������������������� �����������=
��"���� � ������ ������1� ���� ���"���%� �������/������ ��������� ����������H� ������"����������� � ����������� ������1�=��������������� ��������� ��7� ����������� ��/L
G !�"���������� ����������1��G���� ����� ������� ���"���"��������������������7��#!� �������K��������/��� %�������"��������"������ ������ ���� ��� �� ��� %
G ��, ������� ��� ������ �������� ��� ����������#!� �������G���������������%��� �� �������%�� K�����������" ������������1"���1����� ������ ��1���� ���� � ! ��/�����%
G �"���������"����� ����/���� �� ����������#!� ����������"��!���K�%��� ������������������ ���� ������� ���������"�� ����� ������������ �����������K���� ���������� ������������������Q��� ������������K������������#!� ����� ���� ��� � !�����Q�������� ����"���� ,����� ��� ���$"��/��� � � � � $H������� $H��������#!� �����=
�"����� �� ����������#!� �������/�� ������������,��������� ���������������"�7���1��,��������!/�J�����#������ �������"���1�=
(���/������ ���� � ����� ������� ���� �������������� ��������������������������������������� ������ ���� ������!�� ���� ���������#���#���=
: �� ���� ���� ����"�K/�����#���/���,�����������"����L
G ��� � $H��"�� ����� �������1��� ���"��������"�����#��� �����%G �������#!� ���� ������ ����$�����"�������/������K�������� ����������K��/���
!��������*�����,����� ������� �����%G �������������� ��"���������#!� ������������ ��� ���,��������������������
�/�����K ����� �� ������� ��� � ����� %G �������#!� ���� %�� ���������������������������,�������������������%�!#7
��������� �������� ���,����� �����%����K���� ������� ������J�1���%��� ���7����� ������������"��%
G � ����$����������� ����,��������������������� � ������� � �������������� ������������� �����������������,������ ����1�� ��"������� ��� �����%�������"��!���K�=
: ����!�� ���� ����"�K/L
G ������������������������������K����� �� "��������������������������/7�������!�#�1�����"�� ������!/�J�� ������������������������ �� ���1�%
G � ��������,����� ����������#!� ������G�������� ������������������1�������,��������������������G�!#������!��������%���������1"� $�������"��������7����������1��!��� ��� %
��
G �������#!� ���� ����������K����� ��������"�K�� ��� ���/�������������"���7�1��!/�J�����1��B��������������� �����������1���� �������!/�J����� ����� �� ���� !1�D%
G �� ��������������#!� ��������������"�K�� ��� ��������� ��������1���� ������%G �������#!� ���� �� ���������!/�� ����#�� ����������/���������%����������7
�1"� $������� ������/� ���#� ������ ������ ����� !���%�K���"�� ������ �,����� �������������#���#����!#��������� ��!����������������������%
G �������������� ��,����� �������� �����!��!�� �����"�����"� ��������K������7"���� ������%���1��������� K���������H�������������#!� ���� %
G �������#!� ���� ��������������"�������� �������"�������� "���!����K�� � �7!� ��1�%�����������1"� $������� ������/� � "���� $��/��������������%�������7� � $H�� ��������� ����1���*�����!�����K�������������� � $H��/����� !� �1��������������"��������������/��� ����1������� =
;�������� !"��1��!#�/��� �������� ����������1� �������"������������� !��7���������#���/����������L
G ��� $H����� �������/����/��� ��������#!� ���������� K"�� $������"���������������� ���� �������� ��� �����%
G � ���������� ������B������D��������������� �� � ����� $��� ������ !"��1���� ������� ������ � " ������� ����/����� ������ �������������%
G � ������������������������������� ���� ���%���������1"� $������������"#�7�������� K"�� $��� � �� ���� ����������������� !1�� �������$�����������������������%�������������������������������������#!� ����������������� �� 7���������� � ���������� ���� ������� ����� $������������������5G?��"��%
G �� �1!�,����� �������� �������� ������� ������������������ !��%�� ���������7�������������������� � �����"������ � $H%����������"#��������� ������ $����� ����������!#���� ������������ ����"� $���������������������������#7!� ���� ������� ��=
+��1���� �������%������������ �#
�D��������#!� �����������K�� ���:"�����"��,��������������������%�������������������#!� ����������������K7��������������������!������� ������#������� ���� �������������� ���!����������������1�=: ������� ��������� ����� �������#!� ���� ������ ��������K������� � ,�������������������K/������������������ ��������� ��������������������, ��������� ����/���������������������� $�������������� � ��� � �1!����������/��� =)��������"�,������������� ����������������� �����������" �1���������������%�� *�� ��� ���� "�*�������1�%������,����1�%���������*%����1K���*=�4�������7������K������������������ $�������������� � ��� ���� ��/������ ��� �������7
��
�����������/��������� �������=�:�K/����� $H����/�� ����������,��������������7��� �������/��� ���#� �� ����������� ��������!���� ������ K ��� �!/�J����1�7���� ����1�=
)�������K��1���������#!� �������� �������� ����������#�� �������������#7���/��� ���� � � ! � $��L��������%���������������������%��/K� $���� �� ���/��7�������� !"��1�%�������� $��������"��������������#���#H� �� �������������� 7 ���� ���%������#�� $���� ���� ��������!����� %��"�����"��� �����*%�������������"1���������������������1�� ����� ������ ���������%�� � � $���� �� � ��������������� ���$" ��� ��������� %��� "� $���� �����/��������� ��1�����������/7��������� �����!#������������� ��#� �����%�� � � $���� �� � ������� � !����� �� �������"� $������� ���� ������������%������#�� $��������������� "�=
!D��� ����3�����1"������������������� ���������� ��"� $H��� �����%��� ���*���� �� � 7$��%�� K"�� $������ ������������������ $���� ��� ������������� �����%�����7��������������� ������ ���!��������*����%� � � ���$� � �����%����=�� � !��� ��������#���� � " ��#%�� K"�� $H�������� �������������� ���������%����"������������� ��������=����"�K� $��� ��,������ ������������� ���� ������/�����"������ ��� ���� ��� �����!�������� ���� �� � ��� � �� ��/��� ���#�� ��� ������B������D�!/�J���� 7� " ���%� ��� � �������� ������������"��� ���"���� ������!������ 7� �� � 7��� %� ����������������� � ���1�� ������������������������=� ���� %���K����/���, ��������������������!������� ������� ��������� =�4�"�7K�� ���$"�H��������"�������������������%�������=������ �� ��#������� ���%����7� ������ �!���� � ������"��������� � ���"�,������� %� � ������ $H� � ���������� ���!��������*���������� $��=
�D������4����K���������"�� ���������������� ���$"�������� ������� ���������%�� ��������� ����� ����� �������������� �� �� ��%� � ����������#���/��� ���������������"����1������ �������*� �� $��������%���� $��%� !�����=�������������� ����1����� �������� %��������#!� ���� �����#���/�������� 7������ ��,����� �������� ���������������������H������ ���/�/���������#������7���� �/����/�/������"������� ������� ��� ��������������������� ������������7������� ���������=����� ������������������������#��������1!�� ��������� � � ��������� ���=�(�K�"��������������������"����� ���������%���"�K�����������H��"����� ������������������7� � � !��*��� �� �����������#����������!"�K������������ $��=�4�"�K����K� ����H� ��������#� ����� �������� K"�� $����� ��������� ���� ���������� ���=)��1������"���� �������!���%� ��� ����������������� �������������!�"��� �����1��� �������� ��� � ������ ����!�"� $H=�& ���� � �� �����#�� ������������=
��
�D�I����� ������������#!� ���� � � ! ��/����� ����� ������ ������ ��� � � �� K����� �� ������� � ������1�L�����"������� �!�"���1�%���� ���1������1���������� ������������7������������1�������#K��� %���1����/��� ��/�����������#$�������� ����� ����� "��=�)���$"��/� ���� ����������� �������� $����������#!� �����=�:"���� ���K%������7��#!� ���� ������� �������� ���$"�H���� K����%����� ����������1��� ������ � 7��� ��"����,����� ������ ��H�������������$�� ������ ���������� ���"��������������� ������ �����J���1�=�)�����,����� ��� �������1���� ����1������"#�7�����1����K�� ����������������������1��������� ��� �� ��������#!� �����%��"�7� ������������ ��������#������ $��%���� � $H����������������� �� ����!��� � ��,����� �������� �����%����������������� ��� �� ����/��������� ����� K"�7� $������ ������� ������������� ���� ��� �J�1����,����� �����=
��
�������������
����������� ������������������� �������������
� ���"���"���� %��������������� ����/� ��/���#���������������"�%������ ���������������� �� ����������1��������������=���� ,������������������B0���$������,��7�����2D�� K��!�H�����"�� ����������"����� � !1�L
�D�3������K������@������1�������� � �����������������
� ���/������� �������� � ����������#$����=�����������������!/�J���������� ���7��������������������#� ,����/�/�����������������������������/���!�����������7�� � ��=�4����#$����������� ������� ���������/���������������!���K����������� ��7�����"����� ������ ����������������#!� ���� =�O K�� ��#� ������� ������H%� K������/����!#����������� ��,����� ��%�� ����K��� K�����H��"���������#!� ��������"����"��=
!D���� ����������������#!� ��������������#
��#�� ��� ��������� ���/���������������K����� ����������������#!� �������������#�������1������ $�� ��� =������� �����������������������#� ,����/�/���7������ ��������������������/��1�����������#$���������"��� ����������� ������ 7��� �������������1�����!����� ������� ��=
�D�3������K������K�� �
+������ ���/�������G� ��������� �� � �������"�� �1����K� ���"����G�� K��!�H�������K� �����@������1�� !����������� �������� ,����%� ���� ���� ������ ��K� � ����������$�����" �=
�D�F� ������������@������1�
'�����������������������"�����������������%�����������"���=�R��� �����������/����#�� �� ����/���#�� ���� �����/� �,����� ��������������� K��� �����1������7����1������� ���� ��������� ����� ��"���� !����������� �������1����� ��7�1�=�� ���K������ �� �1������������������� K���� �������H���#���$����� 7������%�����������"�������������, ����,����� ����������� ���� !������, ������� ��������#�� ��� �����++�� ����S���� ���=�S����� ��������������� ��1��������"������������� �� ���/��*���������1��� ��� ��������K/��� ����/������� �7���=�: ��� �����"��� ���� K����������� � ������� ����!��!�� ����������������=-�����!���� �� ���������������� ����� "������������ ��������!������������� 7�����,����� ������������������ �������%���1��� �����������!�����!���������� ������#������G�� ������%��������� �=����������$������ �1!���� �������#����������7
��
����� ���������������������=�)!��������"� ���N�� �������������"������,������� ,����/��� ���������������=���� ��������� � ����� ��������"���������������� �/� �=�A5��"��N�� =�;��������1����� ��� ������� � �=�?��������#!� ������1������������ ����� �1�%������ !���� ����������%���"�� ���������%�� �����7��%�� !���������������%� � � ������ ���=�������#������ �����"�%�������������"���#�,����������������������������/��� ���� "���=
��
����������!�
"���������������������������������#$��������%��� ������
1��%�����,�������2������� ������������
3�� ���������� � � �"�����I��������� �� ������� ��"���
4�� ����� ������$���#$�# � �"�����I�������'������ ���3�=��� = =
5��6�������#$���������� 7 ����' ��"����%������������,�����%��� $�����$���#$$ ( "���������������
5��6������������� ����' ��"����%������������,�����%( "���������������
-���� ?87>6�-������ �%��"=�3��� ! �������?8
8�%���� 758�>A75C7CE@>%�>A75C758
,�9 758�>6�7657�?
�0 ��% ,������T�,��=!��"��� �=�"
��� ���=�,��=!��"��� �=�"
����� ������������6)�$� 5%A��"��������������#����������
2���������������� 8%E��"����������� ���� ����
������������ ?7?8� �1!
���� ���=�8?P��������������������� ��� %�" ��"�7��������� �=�� �"�����
���������� �#��� ����������!� ���� ��%��������� ��%���� �� 7��%�!��� $��������� �������� "��
1������ ���� ��%��* ����=�%5��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �7C�"����#������#��� ����#�
������� ���������6� �#�� ������ ��������������%��������K������������K�������������� ���� �%��� ������������1�@���������������� ������
����$�����#������� �����#�� 3&N')��3%�F�;!��������=��� = =%�O�"��7� ,����=��� = =%���������UF3���=��� = =
��
6 ��1�%��������������
3�� ���������� � !���.@�NNV�.�!R%�!���� "���
4�� ����� ������$���#$�# !���� "����3�=��� = =
5��6�������#$���������� 7 (����3�������� $�����$���#$$
5��6������������� '���������.�����
-���� ��������%��"=�(����������++�?8
8�%���� 7���CE>7C87E
,�9 7���CE>7C87EA
�0 ��% !��T!��=�"
��� ���=!��=�"
-�����6������������%���� � ���*%��"=���������C@?6
����� ������������6)�$� ���"��NF�)����������#����������
��������������� ��� ���� ��&O&%�� ������%�!� ��� � " ���%��������
�����#��������) ��)* �����7��%����������������������%���#������ 7� ���� ����W�������B�WD%����7+�)�B��������������1��#��������������$�������������#D
1������ ���� ��%��* %�878��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� � �6�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������
����$�����#������� �����#�� +:3�3%�'��+��������3%�-������=�"�3%+��������3��W����3
��
�-�:�;-�015"�2-��-
3�� ���������� � 3NI�B3��""�N��������������������I����@F3@D%�N-�:�BN�� �������-����)�!�� 7������ �� ��D%�I����������1������
4�� ����� ������$���#$�# ��N3-�7�)U3'�3
5��6�������#$���������� 7 �� ���'�"������ $�����$���#$$
5��6������������� +��!�"����� ���
-���� 7C68���������%��"�� "���A
8�%���� 7���5�87C�78
,�9 7���5�87AC78
�0 ��% �����!��T��=� �=�"
��� ���=���,=��
-�����6�����������%��� C765?�� ���*%��"=�;���#��?
����� ������������6)�$� 65��"��������������#����������
2��������� �����#������������ ?��"����������� ���� ����
��������������� ��� ����"�����"�����%����� ��+&
�����#��������) ��)* �����7��%�������������%���#������ � ����7W%���7+�)
1������ ���� ��%��* %�7�%8��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 678�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������%������7��K�������������K�������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� +��������&�� � " ����%�3 ���7R�����%-�3�%�U:3
��
������%�1�%����,����""�
3�� ���������� � � ���������������"���������%����� �3%N-�:%�+I��B+�������� ��"�I�������� �� ��7�� �D
5��6�������#$���������� 7 (������3������ ������� $�����$���#$$
5��6������������� (������3������ ����%�O�����-�������
-���� E768��1�J%��"=�&������������ �6
8�%���� 7A��C>>7887
,�9� 7A��C>>787?
�0 ��% ���T������=�"
��� ���=������=�"
����� ������������6)�$� 6E%>5��"��������������#����������
���������� �#��� ����������!� ���� ��%��������� ��%���� �� 7��%��� ������������ ������� �������� " 7��������
�����#��������) ��)* �����7��%���#������ � ����W
1������ ���� ��%��* �7>��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 678�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� 4 ��� ��������������%�4��V�����"%��&�"�7� �%��� � ���
��
:�<���� ����%���<��� ����1�������
3�� ���������� � �:�7+9+3����W����NX����%�N-�:%�VOR%3N�)�B& ��3�����. W�������Y��3����3�����������, ��N� � ���,,����D
4�� ����� ������$���#$�# N�W�� ������"������O���������
5��6�������#$���������� 7 �"�����3��W��� ���� $�����$���#$$
5��6������������� �������3 "��� "
-���� 878?�' ��������%�� �"���%��"=������ ���?��
8�%���� 7���>8C76�76�
,�9 7���>8C7AE7?E
�0 ��% � "T���=� �=�"%���,�"T���=� �=�"
��� ���=���=� �=�"
-��������������� 3���������"����6?8��=)=�- <�?ACE�?-U���������
����� ������������6)�$� 6���"��NF�)����������#����������
2��������� �����#������������ ?8��"��NF�)������� ���� ����
��������������� ��� �������#���#�������/������� � � �/�$� � 7�����
1������ ���� ��%��* %876%8��"��NF�)��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67C�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� �� � ���3==%�I����� �3==%�:�� <�B3� ��7���D%�.��������B�������D
��
:�������������������������%���7-;4�-=�5������������������%
3�� ���������� � -4�O�)�-���%�33N&�O�����������������
4�� ����� ������$���#$�# ���������������������3�=��� = =
5��6�������#$���������� 7 ' ���"�3��� ��� $�����$���#$$
���6������������� ��� "��.��! ����%��� ���-������
-��������#� � �788?���������%��"=�� ������AA
8�%���� 7���5A57>7>6%�5A575>7>>
,�9 76E�?�7�A7?C
�0 ��% ,,���T��=� "=�"
��� ���=��=��
-��������������� ������������������������ ���=�= =%�?�7��� ���%�-"��������5
����� ������������6)�$� 8��"��F3:����������#����������
2��������� �����#������������ A5��"��F3:������� ���� ����
�������6��� ��8��"����
��������������� ��� +&%�������� ���K����� �������� ������ $��%,������� ���������������J������������ ����������/
1������ ���� ��%��* ?78��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� -��"�� �-���������������
��
,�������1��������-
3�� ���������� � 3NI%�I����������1������%�I����������������� �� ���� "�������� "�����
4�� ����� ������$���#$�# I��������1�� ����B4 �� �I���D�3
5��6�������#$���������� 7 3�"����&������� $�����$���#$$
5��6������������� 3�"����&����
-��������#� � ?786A�)"�����%��"�U�����8@8
8�%���� 75E�8687?E7EE
,�9 75E�8�67C?7E
�0 ��% � �� ,���T,�= ��=�"
��� ���=,�= ��=�"
����� ������������6)�$� 5��"��������������#����������
2��������� �����#������������ 8��"����������� ���� ����
=��� �%��������������� � ��K���8� �1!
�������6��� � ��K���%C��"����
���� " ��"�������G�� "�����1�� ���
��������������� ��� ������1���� �� "� 7�� K�����%�!�� ����7�� %�������"� $H��� ��������
���������� �#��� ����"���������
�����#��������) ��)* �����7��%����������������������%���#������ 7� ����W%����7+�)
1������ ���� ��%��* %?7?%C��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �78�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������%������7��K�������������K�������������� ���� �
��
>�%��,�������2������� ������������
3�� ���������� � -����. �� ������Z��� $�� ����3
4�� ����� ������$���#$�# R�"��I�������������� �����=��� = =
'������ ����� ������$���#$�# -����. �� ������Z��� $�� ����3
5��6�������#$���������� 7 O������;��1������� $�����$���#$$
���6������������� O������� � �
-���� 575�5�.��*��%��"=�:�����&����?@>
8�%���� 785�6?7C57AE
,�9 785�6�76A75
�0 ��% ������T �"�=�"
��� ���= �"�=�"
-�����6�����������%��� 7C>E���������%��"=���"����AC%���"=�7��C��7A57?�%�C��7AA7�6%�C��7678%�,�<�7��C��78>7?C%�����"���������T �"�=�"
����� ������������6)�$� �C��"��������������#����������
2��������� �����#������������ ?���"����������� ���� ����
�������6��� ?7?��"����
��������������� ��� ���� ��� "� 7�� K�����
���������� �#��� ������������ �� ��%��������� ��
1������ ���� ��%��* ?7A��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �78�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������%������7��K�������������K�������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� ;�4)���-����� ����3�=��� = =%�3��):3�=��� = =%�&-�)��� ������3�=��� = =
��
����<��7�?�"�1�
3�� ���������� � ��� ������������� ������������� ��"��
4�� ����� ������$���#$�# +�� W��������"�UU�
5��6�������#$���������� 7 3��W���(=�-���"��%��� !����U=�� ����� $�����$���#$$
5��6������������� 3��W���(=�-���"��%��� !����U=�� ��
-���� 75C8���������%��"=���"��1��??%�!����������
8�%���� 7���8567EA7
,�9 7���8567EA7�
�0 ��% ���"T��� W����=� �
��� ���=��� W����=� �
����� ������������6)�$� ?8��"��NF�)����������#����������
2��������� �����#������������ ?8��"��NF�)������� ���� ����
�����#��������) ��)* F��������������������%���#������ � ����W%���7+�)%�����
1������ ���� ��%��* 87?8��"��NF�)��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 675�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������
����$�����#������� �����#�� ." !��"�B�������.3O����3� �����D
��
����<�7@A�"�1�
3�� ���������� � �������*���������� ������������� ��"��
4�� ����� ������$���#$�# +�� W��������"�UU�
5��6�������#$���������� 7 3��W���(=�-���"��%��� !����U=�� ����� $�����$���#$$
���6������������� 3��W���(=�-���"��%��� !����U=�� ��
-��������#� � 75C8���������%��"=���"��1��??%�!����������
8�%���� 7���8567EA7
,�9 7���8567EA7�
�0 ��% ���"T��� W����=� �
��� ���=��� W����=� �
����� ������������6)�$� ?�8��"��F3:����������#����������
2��������� �����#������������ ?��"��F3:������� ���� ����
��������������� ��� ���� ��&O&
�����#��������) ��)* ��������%��������� ����%���#������ � ���W%����7+�)
1������ ���� ��%��* 87?���"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 675�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������������������%������� ��������������
����$�����#������� �����#�� ���������.���%�������%�U�!����%�O !�"� �
��
����%�������%
3�� ���������� � �������������������+���"�� �� ���� �
5��6������������� O������R����
-��������#� � �768���������%�"=�(�� � "�������?AC�
8�%���� 7���8>75?7
,�9 7���8>75?7A
:0 ��% �� � ��"T����"=� �
��� ���=����"=� �@������"@
��������������� ��� ��� � " ������, ���������%���������%� �� 7���� �����
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%���#���7��� � ����W%����7+�)
1������ ���� ��%��* ?7?��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� ?7A�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K�������������1�������������K�������������� ���� �
��
B'1�8:��4,���-
3�� ���������� � -�������� %�3���!���*����%�:����� ��-���"�<�-� ���+��=%�)IN�-��� ��
4�� ����� ������$���#$�# &�������O����������3�=��� = =
'������ ����� ������$���#$�# -�������� �3%��� ���������������U������
5��6�������#$���������� 7 +��������4��� ������ $�����$���#$$
���6������������� V� "�����.� *���
-���� 7E8�����������"=�4 � �� �����A>
8�%���� 7���8�87EE7EE
,�9 7���8�87EE755
�0 ��% �������T�������=� �=�"
��� ���=�������7�,�=�"
����� ������������6)�$� A�8��"��������������#����������
2��������� �����#������������ ?8��"����������� ���� ����
�������6��� ��������A��"����
���� ,������������������=����"����%����� �� $H����������K�����=�?�P
��������������� ��� ���� ��&O&%�������%���������
���������� �#��� ���� ���1������%������������#K����������� 7��%��� �������� "��%������������ K�����
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%���#���7��� � ����W%����7+�)%���,�������� ����������/�������������������
1������ ���� ��%��* �75��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� ?76�"�����#������#��� ����#�
��
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������%��������K������������K�������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� �� �IF&F�)�3%����������4)�.U%�R��� !�� ���.��*���3%�+����"'���1��3
��
4�<��1�%�����1��<����:C�����,����""�
3�� ���������� � +-�������"�O��������U�%�.+OV�.�%O������U�,�����������U��=%�+-�R ���������+�W���������U��=%��W�� ��� �����W���NX�����.%�3� ���O����"�U�,����������� �����%�� � "��4 �7U�,��+��������� �����%�N-�:%� � !����������
4�� ����� ������$���#$�# +-��-'�I����O����������3�=��� = =
'������ ����� ������$���#$�# ""����+��� �-������"�
-���� 75E8���������%��"=�-�����6
8�%���� 7���C�7A?756
,�9 7���C�7�A?75A
�0 ��% ��!,���T��!=�"
��� ���=� W�� " ���=�"
����� ������������6)�$� >��"��NF�����������#����������
��������������� ��� +&%��������,����� ��%�� ������������ ���7���%� � � ���$� � �����%�������!������" �������%� ����"� ����!�� ������
�����#��������) ��)* ��������
1������ ���� ��%��* �75��"��NF���#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �78�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K�������������K������������� ���� �%��� �������������1�@������������
����$�����#������� �����#�� U � ����N�����������3%���������I�"� ��R�"� ��3
' ��� ����������� ��� �����J�1�� L���=� W�� " ���=�"
��
1;2��� ����#���-
3�� ���������� � � ����� ���-����'����� ���3
5��6�������#$���������� 7 ;!�����������"�������� $�����$���#$$
5��6������������� (���!�O���*���
-��������#� � �7C�����������%��"=�O�"��������� �8C
8�%���� 7���58A7A7�8==�E
,�9 7���CAC7>E7AE
�0 ��% � ����T����������=�!�=�"
��� ���=����������=�!�=�"
����� ������������6)�$� 56��"��������������#����������
2��������� �����#������������ ���"����������� ���� ����
�������6��� ����?��"����
��������������� ��� ���� ��&O&%� � � ���$� � �����
���������� �#��� ����������!� ���� ��%��������� ��%���� �� ��
�����#��������) ��)* �����7��%���������%����7+�)
1������ ���� ��%��* ?7?���"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �7C�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������%�������K������������ �������������� ���7� �%��� ���������������� ������
����$�����#������� �����#�� 3����������R "�����3%��� N� �"����3%O������+�, ��������3�=��� = =%��&3�&����� ���3
��
1�����,�������2������� ������������
3�� ���������� � -�������� �3
4�� ����� ������$���#$�# &�������O����������3�=��� = =
'������ ����� ������$���#$�# -�������� �3==%�� ���������������U������
5��6�������#$���������� 7 (�����3����"����%�+��������4��� ������ $�����$���#$$
5��6������������� (�����3����"����%�&����������"�
-���� 7E8�����������"=�4 � �� �����A>
8�%���� 7���8�87EE7EE
,�9 7���8�87EE755
�0 ��% �������T�������=� �=�"
��� ���=���� ,�=�"
����� ������������6)�$� C5��"��������������#����������
2��������� �����#������������ 6?��"����������� ���� ����
�������6��� C7>��"����
���� ���������������
��������������� ��� ���� ��� ��� ���� � " ���%���� �������� ���/����������������������� ����� �� 7�����%�!���K�� ���K���� ������"����� ���"�!�� ���/������������������ ��
���������� �#��� ���� ���!� ���� ��%���� �� ��%��������� ��%������"� $H����/K"�����"��$� � ����������7��"���
�����#��������) ��)* ��������%��������� ����
1������ ���� ��%��* �7?��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 678�"����#������#��� ����#�
��
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������
����$�����#������� �����#�� �����3������3%�I�!�����O��������(�7� ����U�!�"�������=��� = =%�U������� "���3�=��� = =%�I�I�'�;� "��<�3
��
1�%����:����������,���/�1�%����:����������,�����!
3�� ���������� � +����� ������������� ��"�����F3���N�� ��;�� �����%�N-�:%���#������ � ���,�����!���������� ��%�,���������������"��
4�� ����� ������$���#$�# N����������+�W��� ��
5��6�������#$���������� 7 (�����3��������� $�����$���#$$
���6������������� (�����3������
-��������#� � 7??6���������%��"=�N=��"�����86
8�%���� 7���A857587
,�9 7���A85758788
�0 ��% ��, T��=� �=�"
��� ���=��=� �=�"
����� ������������6)�$� )�=�6��"��[����������#����������
�������6��� 67?��"���"�
��������������� ��� +&%���"�� ���������%����������������%���������,�������������%�� !���� �����7�����%�����
���������� �#��� !���K����� �� ��%��� ��������"� "�%�� �������!� ��
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%���#���7��� � ����W%����7+�)
1������ ���� ��%��* ?�7?��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K������K�� �������7� ���� �
����$�����#������� �����#�� U�����3%�� ������U����3%�� "���3%R����3�����(�� �����3
��
��<�������������%�:������,����"��
3�� ���������� � O����� �������O����"�U�,��+��������� �����
4�� ����� ������$���#$�# ��W�������������"�N�� ���I����U��
5��6�������#$���������� 7 -�"��3����� ���� $�����$���#$$
5��6������������� �� ���O�����"
-��������#� � 75>C���������%��"=�)�� � ���85������.���
8�%���� 7���8�7�>7>
,�9 7���8�7�>7>>
�0 ��% ��T��W������=�"
��� ���=��W������=�"
-��������������� � ���,�""���������%�C6�I�,� �W����%�3����?86%�4���\ ��%�4\�????%�F3
����� ������������6)�$� ??��"��������������#����������
2��������� �����#������������ -��������� ������� ���� ����
=��� �%��������������� ���=�?
�������6��� ���=�����"����
���� ������ �������������=����"����
���������� �#��� ���� ����"�� ��%��!� ���� ��%��������� ��%�� K�����%�������"��%� ����"� ��� ��������"�����%������� � $��%���,�������������� ������%��1������ %��� �=���������!�������������"����������
�����#��������) ��)* ��������%���#������ � ����W%����7+�)
1������ ���� ��%��* 575��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
��
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K�������������K������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� VN.�3%�;N&'O�3
��
D� ��� �����#����8�-8:3�����������
3�� ���������� � 3&�&N.�-V
4�� ����� ������$���#$�# 3&�&N.�+�W���������3�=��� = =
5��6�������#$���������� 7 '=�� !�*���%�O=�- � ������� $�����$���#$$
5��6������������� '=�� !�*���%�O=�- � ����%���,������� 7� ����
-��������#� � C766A�� ���*%��"=��� �� ������C
8�%���� 7C?�5C>7�>76E
,�9 7C?�5C?7>7�
�0 ��% !��� T�������=�"
��� ���=�������=�"
-�����6�����������%��� �76>8���������%��"=��� ��� �����8@A%��"=�7���5�A�6C�86
�������6��� �8��"����
��������������� ��� !���K�� � � �!�� �"���L��� ���������������7!����� ��H%� ����#�����!" ��� %��� "���� �� � ���%���������%�����#������ ������� %��������������!������%�����,�����������
���������� �#��� !���K��� "� 7�� K�����
�����#��������) ��)* ��������%��������� ����%���#������ � ����W
1������ ���� ��%��* ��������?��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� ?�� ���#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� I ����3������3�=��� = =%�- ���� "����3�=��� = =
��
8����%������%�����������%�����:�������:��������,����
3�� ���������� � '����������"��,�����������,!��%�6���"�%�3����%N-�:%�O������,,
4�� ����� ������$���#$�# 6&3�V���������������
'������ ����� � 6���"�%�3��������$���#$�#
5��6�������#$���������� 7 O�� ��"�� ������ $�����$���#$$
���6������������� �� ���4 ���
-���� 7�E���������%��"=�4 ���S�����?E
8�%���� 7���5�57587�
,�9 7���5�57587�?
�0 ��% �� ���T6��W�=� �
��� ���=6��W�=� �
-��������������� O�����R ���%�V��"�W����?�%�?������ �%���� �����!"��
����� ������������6)�$� �8��"��������������#����������
��������������� ��� ���� ����"���, ���������%�!� ��� � " ���
���������� �#��� �������������� ����������/�������������� 7���������� � " �����
�����#��������) ��)* �����7��%���������%���#������ � ����W
1������ ���� ��%��* �7���"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �78�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K������K�� �������7� ���� �
����$�����#������� �����#�� U����-��%�� ������%�4��� �%�N7.� ��
��
8� ������ ���� ����#�����������:���� �������-
3�� ���������� � -+3N�3%�N3I+4������������ ��3%�3+:+I�����%�3�""��R "����
5��6�������#$���������� O�� ������������7��� $�����$���#$$
5��6������������� O�� ������������
-���� 7?85���������%��"=�4�"�����5@�>
8�%���� 7���C6C7>7A
,�9 7���C6C7�E7�
�0 ��% ����������T����=� �=�"
��� ���=����=� �=�"
����� ������������6)�$� C��"��������������#����������
2��������� �����#������������ �%8��"����������� ���� ����
��������������� ��� ������1���� ��� K�����%�������%������
���������� �#��� �� �������� "��%� ����"
�����#��������) ��)* �����7��%���������%����7+�)
1������ ���� ��%��* %�7?��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67?�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������%��������K������������K�������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� �� ,��3�=��� = =%�:�� �� ��3�=��� = =%�� �3�=��� = =�B���� ��"�����D%���,��3����� "���
��
8� ������ ���� �����#���D�% �%�����������
3�� ���������� � �������� �� �������������3
5��6�������#$���������� 7 ������&������������ ������� $�����$���#$$
5��6������������� '��������- �� ��%�; ,���- K��������� ��
-���� 87?6C��� ����%��"=������3�� ����?8
8�%���� 7>?�>5?7>57E
,�9 7>?�6A67A�75E
�0 ��% � "��"T� "��"=�"
��� ���=� "��"=�"
-�����6�����������%��� �785����������%��"=����� �����C>@?
����� ������������6)�$� ?A%5��"��������������#����������
2��������� �����#������������ 88%5��"����������� ���� ����
���������� �#��� �������#���#�����������/�����K���� ������1����K����,�� ����
�����#��������) ��)* ��������%����7+�)
1������ ���� ��%��* � ��%8��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �78�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%� ��������K������� � ����������������%�!��7!���
����$�����#������� �����#�� --�: "��"�U��%�--�;���� �U��%�--: "��"�:��W���U��=%�3=)=3=�3�=��� = =
��
�:-,��::�3�� ���,���
3�� ���������� � +I�%�:N.%�3N�)%�I���I���
4�� ����� ������$���#$�# 3NI�O����������UU�
5��6�������#$���������� 7 -����W�������V������� $�����$���#$$
5��6������������� � !!�:�!!
-���� ??�?>� �3�����%�3�����???%���� ���� �:�%�F3
8�%���� ���>6>75A7C6
�0 ��% � !!���,T���=� �
��� ���=���,��!=� �
����� ������������6)�$� ?C%6��"��F3:����������#����������
2��������� �����#������������ >��"��F3:������� ���� ����
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%���#���7��� � ����W%����7+�)
1������ ���� ��%��* %87?��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� ?78�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K������K�� �������7� ���� �
����$�����#������� �����#�� -�3�%�3���� "���%�)���<
��
I�������������� ����/�������������
:�������������������������%�E:��F
3�� ���������� � N-�:%�-4�O�)%�33N&�O4.N7ON4&%�+I�%�:+
4�� ����� ������$���#$�# ���������������������3�=��� = =
5��6�������#$���������� 7 ' ���"�3��� ��� $�����$���#$$
5��6������������� ��� "��.��! ����%��� ���-������
-��������#� � �788?���������%��"=�� ������AA
8�%���� 7���5A575>7>>
,�9 76E�?�7�A7?C
�0 ��% ���T��=� "=�"
��� ���=��=��
-��������������� ������������������������ ���=�= =%�?�7��� ���%�-"��������5
����� ������������6)�$� A��"��F3:����������#����������
2��������� �����#������������ ��"��F3:������� ���� ����
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� &�� ��<�3%�),,����:�� �%���""�������%R&U
��
1�%����1��������"�1�
3�� ���������� � �������*���������� ������������� ��"��
4�� ����� ������$���#$�# +�� W��������"�UU�
5��6�������#$���������� 7 3��W���(=�-���"��%��� !����U=�� ����� $�����$���#$$
5��6������������� 3��W���(=�-���"��%��� !����U=�� ��
-��������#� � 75C8���������%��"=���"��1��??%�!����������
8�%���� 7���8567EA7
,�9 7���8567EA7�
�0 ��% ���"T��� W����=� �
��� ���=��� W����=� �
����� ������������6)�$� C6%8��"��F3:����������#����������
2��������� �����#������������ ��"��F3:������� ���� ����
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%����7+�)
1������ ���� ��%��* �7C��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 675�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� N�� ���%�������%�& ��]����%�TN��������7����
��
1�%����1��<����:C�����,�����G��/�1�%���0- ������:����������,���
3�� ���������� �
4�� ����� ������$���#$�# N����������+�W��� ��
5��6�������#$���������� 7 (�����3��������� $�����$���#$$
���6������������� (�����3������
-��������#� � 7??6���������%��"=�N=��"�����86
8�%���� 7���A857587
,�9 7���A85758788
�0 ��% ��, T��=� �=�"
��� ���=��=� �=�"
�������6��� 67?��"����
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%���#���7��� � ����W%����7+�)
1������ ���� ��%��* ?�7?��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K������K�� �������7� ���� �
����$�����#������� �����#�� U�����3%�� ������U����3%�� "���3%R����3�����(�� �����3
��
1�������1�%����,���
5��6�������#$���������� 7 ��� ����N���"��� $�����$���#$$
5��6������������� ��� ����N���"%�� ����� ���� "����
-���� 7?E6���������%��"=�3��������-������+4&��)%��C���#��
8�%���� 7���5C7CC7
,�9 7���5C7CC7?
�0 ��% W�����T����������=� �
��� ���=�� ����� "���,���=� �
����� ������������6)�$� C%8��"��F3:����������#����������
2��������� �����#������������ �F3:������� ���� ����
1������ ���� ��%��* ?7E��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� �7>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K������������ ������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� &�� ��<�3%��3��3%�+4VN3&�3%(.)�3
��
8���1�%������<��� ����,����"�1�
4�� ����� ������$���#$�# � ���������������"�O����������3�=��� = =
5��6�������#$���������� 7 4��"�O=�O�"����� $�����$���#$$
5��6������������� 4��"�O=�O�"��
-���� 7?6?���������%��"=�.���! ����������>E@5
8�%���� 7���A6C7A78�
,�9 7���A6C7A78?
�0 ��% ���T������=�"
��� ���=� ��������7������"=� �
����� ������������6)�$� ?��"��������������#����������
2��������� �����#������������ ��"����������� ���� ����
�������6��� O���?��"����
��������������� ��� ����"� ��� ���������"�����%�� ���������%�����%���"���, �������
���������� �#��� �����������#K��%��������� ��%������� � $��
�����#��������) ��)* ��������%��������� ����%���#������ � ���W%����7+�)
1������ ���� ��%��* A75��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������%��������K�������������K������������� ���� �
����$�����#������� �����#�� N�� ���%�TN������������%��������:�����!�7�� ��������%�O��� U�!
��
:���������� ��� ����
D�%��%$������������� �����#����-
3�� ���������� � '.RO�� "����O���J�3
5��6�������#$���������� 7 ��������'�!��%�'������ ,�3�1��%��� ����� $�����$���#$$ � ������
5��6������������� ��������'�!��%�'������ ,�3�1��%��� ��� ������
-��������#� � 8E76?�U�!��%��"=�O�3�� � �������������A8
8�%���� 7>C�5A>75E7
,�9 7>C�5A>75E76
�0 ��% ���T������=� �=�"
��� ���=�����=� �=�"
�����#��������) ��)* �������#!� ��������������%��������� ����%���7+�)
1������ ���� ��%��* ����?��"����%��"��������������K��1�� ���� $H��#������#��� ����#� �8��� �=�������1�@������
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
����$�����#������� �����#�� &�"�, ����U ��"���3
' ��� ����������� ��� �����J�1�� L���=�����=� �=�"
��
3����%$����,���������������������#����-
3�� ���������� � N�� ,��� ��3%�I�������.1�� $"/���%.1�� $"/����-����. �� ������
5��6�������#$���������� 7 ����������%�&���������������� $�����$���#$$
5��6������������� ��������' J��*���
-��������#� � A7�6�'�� ����%��"=��1J����*����� �?55
8�%���� 76���E7676
,�9 76���E78758
�0 ��% �=���T�,�=� �=�"%��=� �������T�,�=� �=�"%�=�������T�,�=� �=�"
��� ���=�,�=� �=�"
����� ������������6)�$� �8��"��������������#����������
2��������� �����#������������ ?���"����������� ���� ����
�������6��� � ��K�����"����
��������������� ��� +&%� � � ������ ���%�������
���������� �#��� �1������ %� ������� %������������#K��
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����%���#���7��� � ����W
1������ ���� ��%��* ?7A��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� � �8�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������%�������K�������������K�������������� ���7� �%��� �������������1����������� ������
����$�����#������� �����#�� ���������W����%�I)-7:+O%�+� !" �%���� " �
��
�����������<��� ����,���
5��6�������#$���������� 7 ��,���3�����*%�(������R �%�� ��3 �� ���� $�����$���#$$
5��6������������� ��,���3�����*%�(������R �%�� ��3 �� �
-��������#� � 76?�'���1�%��"��������"�����?
8�%���� 7?���E�7878
,�9 7?���E�7878?
�0 ��% ��, T��,=�"
��� ���=��,=�"
-�����6�����������%��� 7C?6���������%��"�� ���!�*����� �5��"=7���567??7C5%�,�<�7���567��758
����� ������������6)�$� ?��"��������������#����������
��������������� ��� ���� ����"���, ���������
�����#��������) ��)* �����7��%���������
1������ ���� ��%��* %�8��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� ��"�����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������%������� ��,����� ��
����$�����#������� �����#�� -�""-����3%�+��������W��O��������3%��������3%�+��
' ��� ����������� ��� ����%�J�1�� ���� �����=�,,=�"
��
=���=����� �����-
3�� ���������� � ���� �����V�������%�R ��""�3
5��6�������#$���������� 7 & ��������� ������� $�����$���#$$
5��6������������� N�����(�� ���������
-���� 87?�8��� ����%��"=�S��#��� �O�� �����>
8�%���� 7>?�>57?>765�� �65C
,�9 7>?�>57?>765?
�0 ��% �=��� ���������T���=� �=�"
��� ���=���=� �=�"
-�����6�����������%��� �7C>����������%��"=�: ����������A?%.&��!�������4�����%�V+++���#��
��������������� ��� ���� ��+&%���������
�����#��������) ��)* �����7��%���������
1������ ���� ��%��* ?7A��"������#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 678�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
����$�����#������� �����#�� (&&�� �������%�N<������=�"�3%�� "���=� �3%��33�3%�3AN�3==%�-� ���� �3
' ��� ����������� ��� ����%�J�1�� L��� ��������������O�+�O����������3
��
1�����������8� ������ ���� �����#����-
5��6�������#$���������� 7 :�������:�"������� $�����$���#$$
���6������������� O��� ������&������
-��������#� � 687?C������1�%��"=�O � ������� �?8
8�%���� 7?>�5878?7�C
,�9 7?>�5867�5756
�0 ��% ��, T���=����� �=�"
��� ���=���=����� �=�"
�����#��������) ��)* �����7��%���������
������� ���������6� �#�� ������ ��������������%� ��������K����������� ��������$�����" �
' ��� ����������� ��� ����%�J�1�� L���=���=����� �=�"
��
������������::�1��<����:C�����,���/�"�1
3�� ���������� � ���,,������;�����"!����������
4�� ����� ������$���#$�# ���,,���������W����NX�����O���������
5��6�������#$���������� 7 ��� "��3��������%�������O�� ����� $�����$���#$$
5��6������������� :����"�'�� �%�O �����U������*���
-��������#� � 78AE���������%��"=���#�����
8�%���� 7���8587�7
,�9 7���8587�8758
��� ���=����=� �
1�������#���� �����#��
���%��*��������� ?87?8��"��NF�
���� 8��� �=��������������������1���NN���?�� �=��������������������1���+3%�� �� ���7��"��������
��������������� ��� �� ��������1!��� ����������� %�������!�7���%������%�� ������%� ��� �����%�������
���������� �#��� ��������������� ��
�����#��������) ��)* ��������%����7+�)
1������ ���� ��%��* 67?8��"��NF���#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 678�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������%������������ ��%������������������
����$�����#������� �����#�� � �����3%����� ��""�3
' ��� ����������� ��� ����%�J�1�� L���=����=� �
��
�������%���,���������� �����#���E2��� ��F�����������
3�� ���������� � � "������������ �� ������� ��"��� B� ���@3������D
���6������������� �������������
-��������#� � A7���'�� ������"=�:��� ����6
8�%���� 76���887?67>5
,�9 76���887���7>A
�0 ��% �,����T�,�=� �=�"
��� ���=�,�=� �=�"
-�����6�����������%��� 8576C����!���� %��"=������1��S"/���� �?�G;�����'��/K%���"=�7>A�A6C76%�,�<L�7>AA6�7>?>
����� ������������6)�$� 8��"��NF�����������#����������
��������������� ��� ,��������� ���O3�������� ���� ���1����%�1������ %���� ������� ���� "� $"/�����
�����#��������) ��)* 3����7��%���������
1������ ���� ��%��* %A7%8��"��NF���#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������%�!��7!���
' ��� ����������� ��� �����J�1�� L���=�,�=� �=�"
��
�������%���,���������� �����#���EH��IF�����������
3�� ���������� � � "������������ �� ������� ��"��� B� ���@3������D
���6������������� N��"���� ����
-��������#� � E678>5��1�J%��"=���1!"������� �?5
8�%���� 7A��C5?��8�?C%�C5?�E>�E5
,�9 7A��CA575E7C5
�0 ��% �,�" ��T� ��="�= ���=�"
��� ���=�,�=� �=�"
-�����6�����������%��� 8576C����!���� %��"=������1��S"/���� �?�G;�����'��/K%���"=�7>A�A6C76%�,�<L�7>AA6�7>?>
����� ������������6)�$� 8��"��NF�����������#����������
��������������� ��� ,��������� ���O3�������� ���� ���1����%�1������ %���� ������� ���� "� $"/�����
�����#��������) ��)* �����7��%���������
1������ ���� ��%��* %A7%8��"��NF���#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 67>�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ������ ��������������%�!��7!���
' ��� ����������� ��� �����J�1�� L���=�,�=� �=�"
��
8���;������������%�:��������,����"�1�
3�� ���������� � +4.
4�� ����� ������$���#$�# -���������W����NX��������������B� "���D��=��� = =
'������ ����� � +4.������O�������������$���#$�#�EJF
5��6�������#$���������� 7 (������ � � ����%�"���������O=�I�������� $�����$���#$$
5��6������������� O������+W�� W���
-��������#� � 7C5A���������%��"=����1"���A>@AE
8�%���� 7���C�>7A7
,�9 7���C�>7A7?
�0 ��% �����T� � � �����=!���=� �=�"
��� ���=!���=� �=�"
����� ������������6)�$� ���"��F3:����������#����������
�����#��������) ��)* ��������%��������� ����%����7+�)
1������ ���� ��%��* 87�8��"��F3:��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� 678�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%�������������������%������� �������������
' ��� ����������� ��� ����%�J�1�� L���=!���=� �=�"
��
8�����<��� ����,��������������%�����:�������:�����
5��6�������#$���������� 7 O�<�'������� $�����$���#$$
5��6������������� O�<�'����
-��������#� � 78C����������%��"=�O � � ������6@5
8�%���� 76E�?�7�6785
,�9 76E�?�7�678E
�0 ��% � �T� �=�"
��� ���=� �=��
-��������������� -����� "��A%�:'�G�?CE�� ��� ����'%�:������%���"=�7A866C6>8%
�0 ��% � �T� �=��
����� ������������6)�$� ?C>A��"��::'����������#����������
�����#��������) ��)* �����7��%���������%��������� ����
1������ ���� ��%��* ��%?��"��::'��#������#��� ����#�
1������ ���������� ���� � �8�"����#������#��� ����#�
1������ ���������6� �#�� ����������� ��%������� ��������������%������7��K�������������K�������������� ���� �
����$�����#����
�� �����#�� F��� ��-�� �%�N���� 7���������%�N"��3���������
' ��� ����������� ��� ����%�J�1�� L���� ��� ������