informativni memorandum podravska banka d.d ......miljan todorovic, predsjednik nadzornog odbora...
TRANSCRIPT
-
INFORMATIVNI MEMORANDUM
Podravska banka d.d.
Izdanje podređenih obveznica Podravske banke d.d.
s fiksnom kamatnom stopom i dospijećem 2021. godine
03. prosinca 2013. godine
-
2
SADRŽAJ:
1. ODGOVORNE OSOBE ......................................................................................................................... 6
1.1. SVE OSOBE ODGOVORNE ZA INFORMACIJE SADRŽANE U INFORMATIVNOM MEMORANDUMU ............................................................................................................................................. 6
2. KLJUČNE INFORMACIJE .................................................................................................................. 7
2.1. INTERESI PRAVNIH / FIZIČKIH OSOBA U SVEZI S IZDANJEM ..................................................... 7
2.2. RAZLOZI ZA PONUDU I KORIŠTENJE SREDSTAVA ........................................................................ 7
3. INFORMACIJE O VRIJEDNOSNOM PAPIRU .................................................................................. 7
3.1. OPIS RODA I SERIJE VRIJEDNOSNOG PAPIRA ............................................................................... 7
3.2. OBILJEŽJA OBVEZNICE ..................................................................................................................... 7
3.3. POLOŽAJ OBVEZNICE I UGOVORNE KLAUZULE .......................................................................... 8
3.4. OPIS PRAVA KOJA DAJU OBVEZNICE ........................................................................................... 10
3.5. OSIGURANJE PLAĆANJA OBVEZA IZDAVATELJA IZ OBVEZNICE ............................................. 10
3.6. OBRAČUN KAMATA I GLAVNICE I ZASTARA POTRAŽIVANJA S OSNOVA KAMATE I GLAVNICE ....................................................................................................................................................... 10
3.7. NAČIN I METODA AMORTIZACIJE I VREMENSKI RASPORED PLAĆANJA ................................ 13
3.8. NAZNAKA PRINOSA .......................................................................................................................... 13
3.9. ZASTUPANJE IMATELJA OBVEZNICA ............................................................................................ 13
3.10. ODLUKA O IZDAVANJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA ........................................................................ 13
3.11. OGRANIČENJA U PRIJENOSU OBVEZNICA .................................................................................. 13
3.12. POREZNA DAVANJA I POREZNI ASPEKTI VEZANI ZA OBVEZNICE ........................................... 13
4. UVJETI PONUDE................................................................................................................................ 15
4.1. UVJETI PONUDE, VREMENSKI RASPORED I POSTUPAK PRIHVATA PONUDE ....................... 15
4.1.1. UVJETI PONUDE ...................................................................................................................... 15
4.1.2. IZNOS PRIKUPLJEN IZDANJEM ........................................................................................... 15
4.1.3. RAZDOBLJE TIJEKOM KOJEGA ĆE PONUDA BITI OTVORENA (RAZDOBLJE UPISA VRIJEDNOSNIH PAPIRA) I POSTUPAK UPISA OBVEZNICA ............................................................ 15
4.1.4. NAJMANJI I NAJVEĆI BROJ VRIJEDNOSNIH PAPIRA KOJI SE MOGU UPISATI ......... 16
4.1.5. POSTUPAK I ROKOVI ZA UPLATU UPISANIH OBVEZNICA ........................................... 16
4.1.6. PRAVA PRVENSTVA PRI UPISU, PRENOSIVOST PRAVA UPISA I POSTUPANJE S NEISKORIŠTENIM PRAVIMA UPISA ..................................................................................................... 16
4.2. PLAN RASPODJELE I ALOKACIJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA ....................................................... 16
4.3. ODREĐIVANJE CIJENE .................................................................................................................... 16
4.4. PROVEDBA PONUDE........................................................................................................................ 17
4.4.1. TVRTKA I SJEDIŠTE PLATNOG I DEPOZITARNOG AGENTA ......................................... 17
4.4.2. UGOVOR O POKROVITELJSTVU.......................................................................................... 17
4.4.3. SAVJETNICI POVEZANI S IZDANJEM OBVEZNICA ......................................................... 17
-
3
4.5. OBVEZNI UVJETI IZDAVANJA OBVEZNICA ................................................................................... 17
5. UVRŠTENJE RADI TRGOVANJA NA UREĐENOM TRŽIŠTU ..................................................... 17
5.1. PODACI O RANIJE IZDANIM I UVRŠTENIM VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA IZDAVATELJA ......... 18
5.2. PODACI O OSOBAMA KOJE SU PREUZELE OBVEZU DA ĆE DJELOVATI KAO POSREDNICI PRI SEKUNDARNOM TRGOVANJU .............................................................................................................. 18
6. OSTALI PODACI ................................................................................................................................ 18
6.1. OBAVIJESTI ........................................................................................................................................ 18
6.2. MJERODAVNO PRAVO I NADLEŽNOST.......................................................................................... 18
6.3. OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI ................................................................................................... 18
7. FINANCIJSKI PODACI O IMOVINI, OBVEZAMA FINANCIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA IZDAVATELJA ............................................................................................... 20
7.1. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 31.12.2012. GODINE ........................................ 20
7.2. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 30.09.2013. GODINE ........................................ 22
8. ČIMBENICI RIZIKA .......................................................................................................................... 24
8.1. OPĆENITO O RIZICIMA .................................................................................................................... 24
8.2. RIZIK POSLOVNOG OKRUŽENJA .................................................................................................... 24
8.3. KREDITNI RIZIK ................................................................................................................................ 25
8.4. RIZIK LIKVIDNOSTI .......................................................................................................................... 25
8.5. TRŽIŠNI RIZIK .................................................................................................................................... 26
8.6. RIZIK KAMATNIH STOPA ................................................................................................................. 26
8.7. DEVIZNI RIZIK ................................................................................................................................... 26
8.8. OPERATIVNI RIZIK............................................................................................................................ 26
8.9. RIZIK KONKURENCIJE ..................................................................................................................... 27
8.10. SISTEMSKI RIZIK ............................................................................................................................... 27
8.11. REGULATORNI RIZIK ....................................................................................................................... 27
8.12. ČIMBENICI RIZIKA VRIJEDNOSNOG PAPIRA ............................................................................... 27
8.12.1. VALUTNI RIZIK ....................................................................................................................... 28
8.12.2. RIZIK PROMJENE KAMATNIH STOPA ................................................................................ 28
8.12.3. RIZIK PROMJENE TRŽIŠNE CIJENE ..................................................................................... 28
8.12.4. RIZIK LIKVIDNOSTI ............................................................................................................... 28
9. INFORMACIJE O IZDAVATELJU ................................................................................................... 29
9.1. POVIJEST I RAZVOJ IZDAVATELJA ................................................................................................ 29
10. PREGLED POSLOVANJA ............................................................................................................. 30
10.1. PREDMET POSLOVANJA, OPIS GLAVNIH DJELATNOSTI I AKTIVNOSTI IZDAVATELJA......... 30
10.2. PROIZVODI I USLUGE IZDAVATELJA ............................................................................................ 31
-
4
10.3. GLAVNA TRŽIŠTA .............................................................................................................................. 32
11. INFORMACIJE O TRENDOVIMA ............................................................................................... 38
11.1. PROMJENE TRŽIŠNOG POLOŽAJA IZDAVATELJA ....................................................................... 38
11.2. STRATEGIJA RAZVOJA PODRAVSKE BANKE D.D. ........................................................................ 38
12. UPRAVA, NADZORNI ODBOR I ZAPOSLENICI BANKE ......................................................... 39
12.1. UPRAVA I NADZORNI ODBOR ......................................................................................................... 39
12.1.1. SUKOB INTERESA UPRAVNIH, RUKOVODEĆIH I NADZORNIH TIJELA I VIŠEG RUKOVODSTVA ....................................................................................................................................... 40
12.2. ZAPOSLENICI BANKE ....................................................................................................................... 40
13. PRAKSA UPRAVE .......................................................................................................................... 40
13.1. ODBOR ZA REVIZIJU ........................................................................................................................ 40
13.2. KODEKS KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA ................................................................................. 40
14. VLASNIČKA STRUKTURA IZDAVATELJA ............................................................................... 41
14.1. VLASNICI UDJELA U KAPITALU IZDAVATELJA NA DAN 30.09.2013. ........................................ 41
14.2. SPORAZUMI KOJI ĆE REZULTIRATI PROMJENOM KONTROLE NAD IZDAVATELJEM .......... 41
15. SUDSKI, UPRAVNI I ARBITRAŽNI POSTUPCI ......................................................................... 41
16. DODATNE INFORMACIJE ........................................................................................................... 42
17. ZNAČAJNI UGOVORI ................................................................................................................... 42
18. DOKUMENTI DOSTUPNI NA PREGLED .................................................................................... 42
19. POTPISNICI INFORMATIVNOG MEMORANDUMA ................................................................ 43
-
5
Društvo Podravska banka d.d. („Podravska banka“ ili „Izdavatelj“ ili „Banka“) prihvaća
odgovornost za sadržaj ovog Informativnog memoranduma. Prema uvjerenju, svim
saznanjima i podacima kojima Podravska banka d.d. raspolaže, podaci iz ovog
Informativnog memoranduma čine cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, gubitaka i
dobitaka i financijskog položaja Podravske banke d.d. i prava sadržanih u podređenim
obveznicama, („Obveznice“) te ni jedna činjenica koja bi mogla utjecati na potpunost i
istinitost ovog Informativnog memoranduma, prema najboljem saznanju Podravske banke
d.d., nije izostavljena.
U skladu s člankom 351. stavak 1. točka 3. Zakona o tržištu kapitala („Zakon“), Izdavatelju
je dopuštena javna ponuda Obveznica bez prethodne objave prospekta ukoliko je ponuda
Obveznica upućena ulagateljima koji će za upisane Obveznice uplatiti iznos od najmanje
EUR 100.000,00 po ulagatelju, za svaku pojedinačnu ponudu. Sukladno tome, nije podnijet
zahtjev za odobrenje prospekta izdanja Hrvatskoj agenciji za nadzor financijskih usluga
(„Agencija“), ali će Izdavatelj o izdanju i o osnovnim karakteristikama predmetnih
Obveznica pisanim putem obavijestiti Agenciju.
Nitko nije ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji
nisu sadržani u ovom Informativnom memorandumu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali,
na njih se ne smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrila Podravska
banka d.d. kao Izdavatelj. Nikakva jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane
Podravske banke d.d. za istinitost i potpunost takvo danih podataka.
Izdavanje ovog Informativnog memoranduma, niti prodaja ili kupnja Obveznica ne
impliciraju da se okolnosti vezane uz Podravsku banku d.d. nisu izmijenile od datuma
izdavanja ovog Informativnog memoranduma.
Ovaj Informativni memorandum ne smije se smatrati preporukom za kupnju ili ponudom za
prodaju Obveznica od strane ili za račun Podravske banke ili od strane ili za račun druge
osobe koja je s njima povezana, njihovih povezanih društava ili predstavnika, u bilo kojoj
zemlji u kojoj je davanje takvih ponuda ili poziva od strane takvih osoba protuzakonito.
Svaki ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se na vlastitu ocjenu i prosudbu
financijskog položaja Podravske banke d.d., te uvjeta Obveznica, uključujući sve povezane
prednosti, kao i rizike opisane u ovom Informativnom memorandumu.
Ako drugačije nije navedeno, svi godišnji podaci, uključujući podatke o financijskim
izvještajima, temelje se na kalendarskim godinama. Brojevi u Informativnom memorandumu
su zaokruživani; prema tome, brojevi prikazani za istu vrstu podataka mogu varirati i
zbrojevi možda nisu aritmetički agregati. Upućivanje u ovom dokumentu na „EUR“
označava euro, „USD“ američki dolar, a „HRK“ ili „kuna“ hrvatske kune.
-
6
1. ODGOVORNE OSOBE
1.1. SVE OSOBE ODGOVORNE ZA INFORMACIJE SADRŽANE U
INFORMATIVNOM MEMORANDUMU
Osobe odgovorne za informacije sadržane u Informativnom memorandumu su:
Podravska banka d.d. sa sjedištem u Koprivnici, Opatička 3, MBS: 010000486; OIB:
97326283154
Članovi Uprave:
Julio Kuruc, predsjednik Uprave zastupa Banku zajedno s još jednim članom uprave ili
prokuristom
Marijan Marušić, član Uprave zastupa Banku zajedno s još jednim članom Uprave ili
prokuristom
Davorka Jakir, član Uprave zastupa Banku zajedno s još jednim članom Uprave ili
prokuristom
Članovi Nadzornog odbora:
Miljan Todorovic, Predsjednik Nadzornog odbora
Sigilfredo Montinari, Zamjenik Predsjednik Nadzornog odbora
Maurizio Dallocchio, Član Nadzornog odbora
Filippo Disertori, Član Nadzornog odbora
Dario Montinari, Član Nadzornog odbora
Djuro Predovic, Član Nadzornog odbora
Dolly Predovic, Član Nadzornog odbora
-
7
2. KLJUČNE INFORMACIJE
2.1. INTERESI PRAVNIH / FIZIČKIH OSOBA U SVEZI S IZDANJEM
Osim interesa Izdavatelja za prikupljanjem sredstava upisom obveznica za namjenu opisanu u
točki 2.2. nema interesa drugih pravnih ili fizičkih osoba u svezi s izdanjem obveznica.
2.2. RAZLOZI ZA PONUDU I KORIŠTENJE SREDSTAVA
Cilj ovog izdanja Obveznica je, povećanjem Dopunskog kapitala I Izdavatelja, osigurati
čvrstu i pouzdanu osnovu daljnjeg razvoja i jačanje sposobnosti podnošenja rizika te
ostvarenje strateških ciljeva određenih misijom i vizijom Banke.
Ostvarenje navedenog znači jačanje pozicije i udjela Izdavatelja na bankarskom tržištu
organskim i vanjskim rastom, te osiguranje dinamičnog i stabilnog rasta i razvoja Banke.
Prikupljena sredstva ovom emisijom Obveznica, osigurat ce Banci planirano povećanje
obujma poslovanja kojemu je cilj jačanje tržišne pozicije Banke na hrvatskom bankarskom
tržištu.
3. INFORMACIJE O VRIJEDNOSNOM PAPIRU
3.1. OPIS RODA I SERIJE VRIJEDNOSNOG PAPIRA
Predmet ovog Informativnog memoranduma su dugoročni dužnički vrijednosni papiri
obilježja podređenog instrumenta, sukladno stavku 4., članka 19. Odluke o jamstvenom
kapitalu kreditnih institucija Hrvatske Narodne Banke ("Narodne novine", broj 1/2009.,
41/2009., 75/2009., 2/2010. i 118/2011.).
Izdanje Obveznica Izdavatelja je ukupnog nominalnog iznosa ciljano EUR 8.000.000,00 u
nematerijaliziranom obliku, na ime, prenosivih, u denominaciji od EUR 1 valute namire
HRK, uz fiksnu kamatnu stopu od 6,50% godišnje, dospijeća 23. prosinca 2021. godine.
Ukoliko potražnja za Obveznicama bude veća od ciljnog iznosa, Izdavatelj izdanja zadržava
pravo povećanja iznosa izdanja.
Datum izdanja Obveznica je planiran 23. prosinca 2013. godine.
Oznaka: PDBA-O-21CA
ISIN: HRPDBAO21CA3
3.2. OBILJEŽJA OBVEZNICE
Obveznice su dugoročni dužnički vrijednosni papir podređenog karaktera, prenosivi,
izdani na ime, u nematerijaliziranom obliku, u denominaciji od EUR 1.
-
8
3.3. POLOŽAJ OBVEZNICE I UGOVORNE KLAUZULE
Obveze Izdavatelja iz Obveznica predstavljaju neosigurane, izravne i međusobno ravnopravne
obveze Izdavatelja. Položaj Obveznica određuje se tako da obveznice ispunjavaju sve uvjete
za uključivanje u dopunski kapital I, odnosno u jamstveni kapital Banke i to uvjete koji su
propisani Odlukom o jamstvenom kapitalu kreditnih institucija (Narodne novine broj: 1/2009,
41/2009, 75/2009., 2/2010. i 118/2011.) koju je donijela HNB-a. Obveznice su subordinirane
u odnosu na sve sadašnje i buduće obveze Izdavatelja na način određen člankom 19. stavkom
4. Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu kreditnih institucija.
Članak 19. Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu kreditnih institucija prema kojem je
određen položaj Obveznica, glasi:
„Podređeni instrumenti
Članak 19.
(1) Podređenim instrumentima smatraju se financijski instrumenti koji služe prikupljanju
izvora sredstava. U dopunski kapital I kreditna institucija dužna je uključiti podređene
instrumente koji ispunjavaju uvjete za uključivanje u dopunski kapital I iz stavka 4. ovog
članka.
(2) Kreditna institucija dužna je nakon izdavanja podređenog instrumenta o tome bez
odgađanja obavijestiti Hrvatsku narodnu banku.
(3) Uz obavijest iz stavka 2. ovog članka kreditna institucija dužna je priložiti sljedeću
dokumentaciju:
1) osnovnu dokumentaciju (ugovor, prospekt itd.) u svezi s izdavanjem podređenog
instrumenta,
2) projekciju izračuna jamstvenoga kapitala sa stanjem na dan kada kreditna institucija
namjerava podređeni instrument uključiti u dopunski kapital I i
3) projekciju jamstvenoga kapitala i kapitalnih zahtjeva za sljedeće tri godine.
(4) Podređeni instrumenti, neovisno o obliku ili nazivu, moraju ispunjavati sljedeće uvjete za
uključivanje u dopunski kapital I:
1) instrument je izdala kreditna institucija koja ga namjerava uključiti u izračun dopunskoga
kapitala I,
2) instrument je u cijelosti uplaćen,
3) dospijeće instrumenta unaprijed je određeno i mora biti ugovoreno u trajanju od pet godina
ili više, računajući od dana uplate,
4) isplata vjerovnicima ili otkup instrumenta od same kreditne institucije prije dospijeća nisu
mogući osim u slučaju pretvaranja ovog instrumenta u dionice kreditne institucije,
isključujući kumulativne povlaštene dionice kreditne institucije,
5) u tijeku stečajnog postupka odnosno u tijeku likvidacije kreditne institucije obveze povrata
po instrumentu podređene su drugim obvezama kreditne institucije, odnosno isplaćuju se tek
nakon podmirenja obveza prema svim drugim vjerovnicima, a prije podmirenja obveza prema
imatelju hibridnog instrumenta,
6) instrument stoji na raspolaganju za pokriće gubitaka tek u stečajnom postupku odnosno u
likvidaciji kreditne institucije i ne stoji na raspolaganju za pokriće gubitaka za vrijeme
redovnog poslovanja kreditne institucije,
7) instrument je neosiguran, odnosno kreditna ga institucija nije dodatno osigurala vlastitim
jamstvima, hipotekama ili na neki drugi način,
8) pravna osnova koja uređuje odnose između imatelja podređenog instrumenta i kreditne
institucije (ugovor, prospekt itd.) mora biti zaključena u pismenom obliku, mora sadržavati
sve uvjete propisane ovim stavkom i mora sadržavati napomenu da instrument nije depozit te
da ga nije osigurala institucija nadležna za osiguranje depozita i
-
9
9) naziv instrumenta i pravna osnova iz točke 8. ovog stavka ne smiju sadržavati riječ "štedni"
ili bilo koju izvedenicu te riječi.
(5) Podređeni instrumenti kod kojih je ugovoren obročni povrat, odnosno otplata, mogu se
uključiti u dopunski kapital I pod uvjetom da prva rata ne dospijeva u roku kraćem od pet
godina od dana uplate.
(6) Kreditna institucija dužna je podređeni instrument koji prestane ispunjavati uvjete iz
stavka 4. ovog članka isključiti iz sastava dopunskoga kapitala I.
(7) Ako nastupe promjene u pravnoj osnovi iz stavka 4. točke 8. ovog članka, kreditna
institucija dužna je bez odgađanja o tome obavijestiti Hrvatsku narodnu banku. Ako se
promjena u pravnoj osnovi iz stavka 4. točke 8. ovog članka odnosi na datum dospijeća
podređenog instrumenta, kreditna institucija tako promijenjeni podređeni instrument smije
uključiti u dopunski kapital I samo ako instrument dospijeva pet godina ili više nakon datuma
kada je učinjena promjena u pravnoj osnovi.
(8) Pri izračunu jamstvenoga kapitala podređeni se instrument tijekom posljednjih pet godina
prije dospijeća umanjuje 20-postotnim kumulativnim godišnjim odbicima od njegove
vrijednosti, odnosno:
1) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 100-postotnom iznosu kod
izračuna jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta dulji od
pet godina
2) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 80-postotnom iznosu kod izračuna
jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta pet godina ili kraći
od pet godina, ali dulji od četiri godine
3) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 60-postotnom iznosu kod izračuna
jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta četiri godine ili
kraći od četiri godine, ali dulji od tri godine
4) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 40-postotnom iznosu kod izračuna
jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta tri godine ili kraći
od tri godine, ali dulji od dvije godine
5) podređeni instrument uključuje se u dopunski kapital I u 20-postotnom iznosu kod izračuna
jamstvenoga kapitala na dan kad je preostali rok do dospijeća instrumenta dvije godine ili
kraći od dvije godine, ali dulji od jedne godine
6) podređeni instrument s preostalim rokom do dospijeća kraćim od jedne godine ne uključuje
se u dopunski kapital I.
(9) Ako je kreditna institucija kao podređene instrumente izdala vrijednosne papire, pri
izračunu dopunskoga kapitala I diskont se uključuje u skladu sa stavkom 8. ovog članka.
(10) Izvori sredstava po podređenim instrumentima prikupljeni protivno odredbama članka
31. stavka 3. Zakona o kreditnim institucijama ne uključuju se u izračun jamstvenoga
kapitala. Pod kreditom se smatraju i drugi pravni poslovi koji su po svojoj ekonomskoj
namjeni jednaki kreditu, kao i davanje garancija ili drugih jamstava za takve kredite.“
NAPOMENA:
Obveznice nisu depozit i nisu osigurane od institucije nadležne za osiguranje depozita.
U odnosu na članak 19. stavak 4. točku 4. Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu, radi
izbjegavanja svake sumnje, napominjemo da obveznice nisu zamjenjive, tj. ne daju pravo na
njihovo pretvaranje u dionice, odnosno, ne daju pravo da ih se zamjeni za dionice niti daju
pravo prvenstva pri upisu dionica.
Ukoliko je za donošenje odluke o ulaganju u Obveznice potencijalnim ulagateljima potrebno
pravno savjetovanje i pravno tumačenje Odluke HNB-a o jamstvenom kapitalu, upućujemo ih
da se za to obrate ovlaštenim osobama za davanje pravnih savjeta.
-
10
3.4. OPIS PRAVA KOJA DAJU OBVEZNICE
Temeljna prava vlasnika Obveznica su pravo na isplatu glavnice i pravo na isplatu kamate.
Obveznice također daju pravo na zatezne kamate u slučaju kašnjenja, kako je opisano u točki
3.6.
Obveznice su slobodno prenosive te imatelj ima pravo raspolaganja Obveznicama,
uključujući i zasnivanje založnog prava.
Vlasništvo nad Obveznicama prenosi se prijenosom vlasničke pozicije s računa vrijednosnih
papira prodavatelja u korist računa vrijednosnih papira kupca. Prijenos prava vlasništva
provodi SKDD na dan namire, a o izvršenom prijenosu Obveznica SKDD izvješćuje kupca
izvodom o stanju njegove vlasničke pozicije.
Pravo vlasništva nad Obveznicama stječe se danom kad je vlasnička pozicija upisana na
računu vrijednosnih papira vlasnika računa u sustavu SKDD-a. Dokaz vlasništva nad
Obveznicama je stanje u depozitoriju SKDD-a.
Na depozitorij, prijeboj i namiru Obveznica primjenjuje se Zakon o tržištu kapitala i važeća
pravila i upute SKDD-a.
Sva ograničenja prava koja proizlaze iz vlasništva Obveznice u trenutku izdavanja ovih
Obveznica određena su Odlukom Hrvatske Narodne Banke o jamstvenom kapitalu kreditnih
institucija ("Narodne novine", broj 1/2009., 41/2009., 75/2009., 2/2010. i 118/2011.)
3.5. OSIGURANJE PLAĆANJA OBVEZA IZDAVATELJA IZ OBVEZNICE
Prava koja proizlaze iz ovih Obveznica nisu osigurana jamstvom Izdavatelja niti bilo kojim
drugim jamstvom.
3.6. OBRAČUN KAMATA I GLAVNICE I ZASTARA POTRAŽIVANJA S OSNOVA
KAMATE I GLAVNICE
Obveznice nose kamatu na glavnicu po nepromjenjivoj stopi od 6,50% godišnje. Polugodišnja
kamatna stopa koja se obračunava i isplaćuje računa se kao godišnja kamatna stopa
Obveznica na glavnicu podijeljena s učestalošću isplate kamate po dospjelim kuponima iz
Obveznica na godišnjoj razini, izračunato prema proporcionalnoj metodi S obzirom na to da
se kamata isplaćuje polugodišnje, polugodišnja kamatna stopa Obveznica iznosi 3,25%.
Za obračun stečene kamate iz Obveznica uzima se stvarni broj dana u razdoblju za koje se
obračunavaju kamate tj. za razdoblje od i uključujući, dan dospijeća zadnje kamate do, ali ne
uključujući, dan dospijeća sljedeće kamate.
-
11
Kamate će se isplaćivati putem Platnog agenta u kunskoj protuvrijednosti iznosa u eurima,
obračunatoj primjenom srednjeg tečaja Hrvatske narodne banke na dan dospijeća, prema
sljedećem planu:
Datum isplate Za razdoblje od i uključujući
od: Do, ali ne uključujući Datum zastare
23.06.2014. 23.12.2013. 23.06.2014. 23.06.2017.
23.12.2014. 23.06.2014. 23.12.2014. 23.12.2017.
23.06.2015. 23.12.2014. 23.06.2015. 23.06.2018.
23.12.2015. 23.06.2015. 23.12.2015. 23.12.2018.
23.06.2016. 23.12.2015. 23.06.2016. 23.06.2019.
23.12.2016. 23.06.2016. 23.12.2016. 23.12.2019.
23.06.2017. 23.12.2016. 23.06.2017. 23.06.2020.
23.12.2017. 23.06.2017. 23.12.2017. 23.12.2020.
23.06.2018. 23.12.2017. 23.06.2018. 23.06.2021.
23.12.2018. 23.06.2018. 23.12.2018 23.12.2021.
23.06.2019. 23.12.2018. 23.06.2019. 23.06.2022.
23.12.2019. 23.06.2019. 23.12.2019. 23.12.2022.
23.06.2020. 23.12.2019. 23.06.2020. 23.06.2023.
23.12.2020. 23.06.2020. 23.12.2020. 23.12.2023.
23.06.2021. 23.12.2020. 23.06.2021. 23.06.2024.
23.12.2021. 23.06.2021. 23.12.2021. 23.12.2024.
U slučaju kašnjenja s plaćanjem kamate iz Obveznica, Izdavatelj će platiti zakonsku zateznu
kamatu od dana dospijeća kamate do dana isplate. Zakonska zatezna kamata obračunati će se
u eurima i isplatiti u kunskoj protuvrijednosti po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na
dan isplate.
Potraživanja prema Izdavatelju iz kamata Obveznica zastarijevaju u roku od 3 godine od
datuma dospijeća pojedinog iznosa kamata.
-
12
Glavnica Obveznica isplatit će se odjednom, na dan konačnog dospijeća Obveznica 23.
prosinca 2021. godine po nominalnoj vrijednosti od EUR 1 u kunskoj protuvrijednosti po
srednjem tečaju HNB-a na dan isplate. Potraživanja prema Izdavatelju iz glavnice Obveznica
zastarijevaju u roku od 5 godina od datuma dospijeća glavnice, tj. 23. prosinca 2026. godine.
U slučaju kašnjenja s otplatom glavnice Obveznice, Izdavatelj će platiti zakonsku zateznu
kamatu od dana dospijeća kamate do dana isplate. Zakonska zatezna kamata obračunat će se u
eurima i isplatiti u kunskoj protuvrijednosti po srednjem tečaju Hrvatske Narodne Banke na
dan isplate.
Ukoliko će dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, biti
neradni dan, isplata će se izvršiti prvog sljedećeg radnog dana. Time se smatra da je isplata
uredno izvršena na datum dospijeća. Radni dan je dan koji je utvrđen kao radni dan SKDD, te
poslovnih banaka i deviznog tržišta koji obavljaju isplatu u Republici Hrvatskoj.
Za sva zakašnjenja plaćanja obveza prema ulagateljima proizašla iz Obveznica, Izdavatelj
plaća zakonske zatezne kamate primjenom sljedeće formule:
gdje oznake imaju sljedeće značenje:
K – zatezna kamata
C – glavnica
p – stopa zatezna kamate
n – broj godina
Pri obračunu zatezne kamate za obračunsko razdoblje kraće od jedne godine primjenjuje se
kalendarski broj dana za tu godinu i koristi se sljedeći matematički izraz:
odnosno za prijestupnu godinu:
gdje oznake imaju sljedeće značenje:
K – zatezna kamata
C – glavnica
p – stopa zatezne kamate
d – broj dana
-
13
3.7. NAČIN I METODA AMORTIZACIJE I VREMENSKI RASPORED PLAĆANJA
Izdavatelj će putem Platnog agenta iskupiti Obveznice po dospijeću po nominalnoj vrijednosti
od EUR 1, u kunskoj protuvrijednosti po srednjem tečaju Hrvatske narodne banke na dan
dospijeća. Ne postoji amortizacijski plan glavnice već se cjelokupni iznos glavnice iskupljuje
odjednom po dospijeću.
3.8. NAZNAKA PRINOSA
Obveznice se izdaju po cijeni od 100% od nominalnog iznosa obveznice, odnosno po cijeni
jedne Obveznice u iznosu kunske protuvrijednosti za EUR 1 po srednjem tečaju HNB na dan
uplate Obveznica, a kamatna stopa na Obveznice iznosi 6,50% godišnje, pa će sukladno tome
prinos na Obveznice pri izdanju biti jednak kamatnoj stopi, odnosno 6,50%.
3.9. ZASTUPANJE IMATELJA OBVEZNICA
S obzirom da se Obveznice izdaju kao podređeni instrument u smislu Odluke HNB-a o
jamstvenom kapitalu, što isključuje iskup obveznica prije njihova dospijeća, nema i neće biti
skupštine imatelja obveznica niti donošenja odluka takve skupštine. To nema utjecaja na
ostvarivanje prava iz Obveznica na isplatu kamata i glavnice.
Imatelji Obveznica imaju pravo biti zastupani po općim propisima o zastupanju.
3.10. ODLUKA O IZDAVANJU VRIJEDNOSNIH PAPIRA
Obveznice će biti izdane na temelju Odluke Uprave Izdavatelja od 02. prosinca 2013. godine,
kojom se odobrava prikupljanje dopunskog kapitala I u ciljanom iznosu od 8 milijuna eura,
izdavanjem podređene obveznice s rokom dospijeća od 8 godina i uz fiksnu kamatnu stopu od
6,50% godišnje. Na navedenu Odluku Uprave Izdavatelja suglasnost je dao Nadzorni odbor
Izdavatelja dana 02. prosinca 2013. godine.
3.11. OGRANIČENJA U PRIJENOSU OBVEZNICA
Ne postoje nikakva ograničenja u prijenosu ovih Obveznica.
3.12. POREZNA DAVANJA I POREZNI ASPEKTI VEZANI ZA OBVEZNICE
Sljedeći sažetak poreznog tretmana vlasništva Obveznica temelji se na hrvatskim zakonima i
drugim propisima na snazi u vrijeme pripreme ovog Informativnog memoranduma. Sve
eventualne naknadne izmjene propisa, tumačenja, sudske i upravne odluke mogu izmijeniti
ovdje navedeno i imati porezne posljedice za vlasnika Obveznica. Izdavatelj neće raditi
dopunu Informativnog memoranduma niti obavještavati vlasnike Obveznica o eventualnim
naknadnim izmjenama propisa, osim u slučajevima kada je to zakonskim propisima izričito
propisano.
-
14
Svaki budući vlasnik Obveznica trebao bi se savjetovati sa svojim poreznim savjetnikom o
poreznim posljedicama koje za njega mogu proizići iz vlasništva ili bilo kakvog raspolaganja
Obveznicama, uključivo primjenjivost i učinak poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih
država ili poreznih međunarodnih ugovora, kao i možebitne izmjene i dopune relevantnih
poreznih propisa Republike Hrvatske i drugih država ili poreznih međunarodnih ugovora, kao
i možebitne izmjene i dopune relevantnih poreznih propisa koje su u tijeku ili su predložene
do dana izdavanja ovog Informativnog memoranduma, te o izmjenama i dopunama
relevantnih poreznih propisa nakon datuma ovog Informativnog memoranduma.
Isplata kamata iz Obveznica ne podliježe obračunu i plaćanju hrvatskog poreza na dodanu
vrijednost.
Prihod koji pravne osobe – rezidenti Republike Hrvatske ostvare od kamata, uključivo i
kamate iz Obveznica, ulazi u osnovicu poreza na dobit zajedno sa redovnim prihodima od
poslovanja. Dobit se oporezuje porezom na dobit po stopi od 20%.
Kamate koje fizičke osobe, rezidenti Republike Hrvatske, ostvare iz Obveznica ne smatraju se
dohotkom i ne ulaze u osnovicu za obračun i plaćanje poreza na dohodak.
Isplata kamata iz Obveznica inozemnim pravnim i fizičkim osobama ne podliježe plaćanju
poreza po odbitku u Hrvatskoj.
Sukladno hrvatskim propisima, isplata glavnice Obveznica ne podliježe oporezivanju.
Kapitalna dobit u smislu ovog Informativnog memoranduma je prihod ostvaren prodajom
Obveznica, u iznosu razlike između cijene po kojoj je Obveznica prodana i cijene po kojoj je
uplaćena, odnosno kupljena.
Kapitalna dobit koju prodajom obveznica ostvare pravne osobe – rezidenti Republike
Hrvatske ulazi u osnovicu poreza na dobit zajedno sa redovnim prihodima od poslovanja.
Dobit se oporezuje porezom na dobit po stopi od 20%.
Kapitalna dobit koju prodajom obveznica ostvare fizičke osobe - rezidenti Republike
Hrvatske, ne ulazi u osnovicu poreza na dohodak i nije oporeziva, osim ako to nije djelatnost
fizičke osobe - poreznog obveznika ili je drugačije određeno važećim zakonskim propisima
Republike Hrvatske.
-
15
4. UVJETI PONUDE
4.1. UVJETI PONUDE, VREMENSKI RASPORED I POSTUPAK PRIHVATA
PONUDE
4.1.1. UVJETI PONUDE
Naziv:
Izdanje podređenih obveznica Podravske banke d.d. javnom
ponudom, bez objavljivanja prospekta, prinosa 6,50% godišnje,
dospijeća 23.12.2021. godine
Indikativni nominalni iznos izdanja EUR 8.000.000,00
Nominalni iznos jedne obveznice: EUR 1,00
Minimalna pojedinačna uplata: EUR 100.000,00
Valuta uplate i isplate: U kunskoj protuvrijednosti, primjenom srednjeg tečaja Hrvatske
narodne banke, na dan uplate/isplate
Oznaka: PDBA-O-21CA
ISIN: HRPDBAO21CA3
Godišnja fiksna kamatna stopa: 6,50%
Isplata kupona: Polugodišnje
Dospijeće: 23.12.2021. godine
Cijena izdanja: 100% nominalne vrijednosti EUR 1
Prinos izdanja: 6,50% godišnje fiksno
Datum izdanja: 23.12.2013. godine
Izdavatelj zadržava pravo povećanja indikativnog nominalnog izdanja Obveznica, ovisno o
interesu ulagatelja.
4.1.2. IZNOS PRIKUPLJEN IZDANJEM
Izdanje je planirano u iznosu od EUR 8.000.000,00. Izdanje će biti ponuđeno u denominaciji
(apoenu) od EUR 1 po jednoj obveznici, pri čemu minimalni iznos pojedinačnog upisa ne
smije biti ispod EUR 100.000,00. Ako se upis vrši u valuti HRK, tada se za upis primjenjuje
srednji tečaj HNB-a na dan uplate.
4.1.3. RAZDOBLJE TIJEKOM KOJEGA ĆE PONUDA BITI OTVORENA
(RAZDOBLJE UPISA VRIJEDNOSNIH PAPIRA) I POSTUPAK UPISA
OBVEZNICA
Obveznice će biti izdane javnom ponudom, sukladno odredbama Zakona o tržištu kapitala
(NN 88/08, 146/08, 74/09 i 54/2013) te će biti javno ponuđene na upis i uplatu ulagateljima.
Upis izdanja će biti proveden u razdoblju od 06. prosinca 2013. godine do 20. prosinca 2013.
godine. U razdoblju upisa ulagatelji zainteresirani za Izdanje dostavit će potpisanu Upisnicu
koja će sadržavati iznos Obveznica koje pojedini ulagatelj želi upisati, pri čemu broj upisanih
obveznica ne smije biti ispod 100.000. Popunjenu i potpisanu Upisnicu u tri primjerka
ulagatelji dostavljaju Izdavatelju u poslovnice Banke u kojima se obavlja upis najkasnije na
dan uplate predujma za upis Obveznica. Upisnicu ovjerava ovlašteni zaposlenik Banke, jedan
primjerak ovjerene Upisnice vraća ulagatelju, a dva zadržava za potrebe Banke.
-
16
Knjiga upisa zatvorit će se istekom razdoblja upisa 20. prosinca 2013. godine u 12:00 sati.
Uplata predujma za upis Obveznica mora biti evidentirana na poslovnom računu Izdavatelja
do 12:00 sati na zadnji dan upisa 20.12.2013. godine, a uplata se obavlja prema instrukciji
Izdavatelja.
Upisnica po kojoj nije plaćen predujam za upis Obveznica do naznačenog vremena, smatrat
će se nevažećom (kao da nije ni dostavljena). Potpisom Upisnice ulagatelj ovlašćuje Banku da
mu uplaćena sredstva na ime predujma prenese na račun za upis Obveznica, na dan izdanja
Obveznica – 23.12.2013. godine.
Ulagatelji ne mogu odustati od upisa obveznica nakon uplate predujma za obveznice.
Izdavatelj će s danom 23.12. 2013. godine Središnjem klirinškom depozitarnom društvu kao
platnom agentu dostaviti Registar Obveznica s pozicijom upisnika Obveznica sukladno
nominalnim iznosima upisa Obveznica. Nakon primitka Registra Obveznica SKDD će
otvoriti vlasničke račune na koje su upisane pozicije Obveznica sukladno Registru Obveznica,
te će vlasnicima dostaviti obavijesti o stanju na njihovim računima.
4.1.4. NAJMANJI I NAJVEĆI BROJ VRIJEDNOSNIH PAPIRA KOJI SE MOGU
UPISATI
Sredstva se uplaćuju u kunskoj protuvrijednosti iznosa u EUR-u po srednjem tečaju HNB-a
na dan uplate. Minimalna pojedinačna uplata po ulagatelju iznosi 100.00,00 eura, a
maksimalni iznos nije ograničen. Ulagatelji su dužni uplatiti sredstva na ime izdanja
Obveznica najkasnije do dana određenog u Upisnici i instrukcijama plaćanja
4.1.5. POSTUPAK I ROKOVI ZA UPLATU UPISANIH OBVEZNICA
Postupak uplate predujma za upis obveznica i rokovi uplate upisanih obveznica bit će
naznačeni u Upisnici i pripadajućim instrukcijama za plaćanje.
4.1.6. PRAVA PRVENSTVA PRI UPISU, PRENOSIVOST PRAVA UPISA I
POSTUPANJE S NEISKORIŠTENIM PRAVIMA UPISA
Niti jedan potencijalni ulagatelj nema pravo prvenstva pri upisu Obveznica.
4.2. PLAN RASPODJELE I ALOKACIJE VRIJEDNOSNIH PAPIRA
Obveznice Podravske banke d.d. ponuđene su svim fizičkim i pravnim osobama.
4.3. ODREĐIVANJE CIJENE
Cijena pojedinačne Obveznice iznositi će EUR 1,00, odnosno 100% nominalne cijene.
-
17
4.4. PROVEDBA PONUDE
Izdavatelj provodi postupak ponude samostalno.
4.4.1. TVRTKA I SJEDIŠTE PLATNOG I DEPOZITARNOG AGENTA
Izdavatelj podmiruje svoje financijske obveze prema imateljima Obveznica preko institucije:
Središnje klirinško depozitarno društvo d.d., Heinzelova 62a, Zagreb.
Sredstva primljena od Izdavatelja na ime kamata i glavnice Obveznica, SKDD će, na datum
dospijeća kamate, odnosno glavnice uplatiti putem platnog sustava vlasniku Obveznica. Na
postupak uplate sredstava od strane Banke u korist SKDD-a primjenjivat će se Pravila SKDD-
a i Ugovor o Platnom agentu sklopljen između Banke i SKDD-a.
Ukoliko je dan dospijeća glavnice, kamata ili drugih iznosa koji proizlaze iz Obveznica
neradni dan, isplata će dospjeti prvog sljedećeg radnog dana. Radni dan je dan koji je utvrđen
kao radni dan SKDD-a, te poslovnih banaka koji obavljaju isplatu u Republici Hrvatskoj,
odnosno radni dan u smislu Zakona o platnom prometu.
4.4.2. UGOVOR O POKROVITELJSTVU
Ne postoji Ugovor o pokroviteljstvu za predmetno izdanje Obveznica Podravske banke d.d.
4.4.3. SAVJETNICI POVEZANI S IZDANJEM OBVEZNICA
Izdavatelj nije koristio savjetničke usluge trećih osoba.
4.5. OBVEZNI UVJETI IZDAVANJA OBVEZNICA
Izdavatelj i upisnici Obveznica (prvi imatelji/vlasnici Obveznica) obvezni su prilikom
izdavanja Obveznica potpisati Upisnicu i ostale eventualno potrebne dokumente sukladno
propisima, te Pravilima i Uputama SKDD-a, radi mogućnosti ostvarenja svih prava koja
proizlaze iz Obveznice. Smatrat će se kako su svi stjecatelji Obveznica, prihvaćanjem
vlasništva nad Obveznicom, prihvatili sve uvjete izdavanja Obveznica nakon što se prijenos
Obveznica provede u SKDD-u, bez bilo kakvih daljnjih radnji ili formalnosti.
5. UVRŠTENJE RADI TRGOVANJA NA UREĐENOM TRŽIŠTU
Obveznice u trenutku izdavanja ovog Informativnog memoranduma nisu predmetom zahtjeva
za uvrštenje u trgovanje u cilju njihove distribucije na uređenom ili drugom tržištu
Zagrebačke burze, kotaciji ili na drugoj trgovinskoj platformi ili mjestu.
-
18
5.1. PODACI O RANIJE IZDANIM I UVRŠTENIM VRIJEDNOSNIM PAPIRIMA
IZDAVATELJA
Izdavatelj je prethodno izdao vrijednosni papir, hibridni instrument i to Obveznicu oznake:
PDBA-O-188A; ISIN: HRPDBAO188A5, datum izdanja 22.08.2011. godine ukupnog
nominalnog iznosa 10.000.000,00 eura u nematerijaliziranom obliku, na ime, prenosivih, u
denominaciji od EUR 1, valute namire HRK, uz fiksnu kamatnu stopu od 7,00% godišnje,
dospijeća 22.08.2018. godine. Obveznica nije uvrštena na Zagrebačku ni na koju drugu
trgovinsku platformu.
5.2. PODACI O OSOBAMA KOJE SU PREUZELE OBVEZU DA ĆE DJELOVATI
KAO POSREDNICI PRI SEKUNDARNOM TRGOVANJU
Nema osoba ili institucija koje su u trenutku izdavanja ovog Informativnog memoranduma
preuzele obvezu da će djelovati kao posrednici pri sekundarnom trgovanju Obveznica.
6. OSTALI PODACI
6.1. OBAVIJESTI
Do konačne isplate svih iznosa koji proizlaze iz Obveznica, obavijesti vlasnika Obveznica
Podravske banke d.d. moraju biti dostavljene u pisanoj formi, na slijedeću adresu:
Podravska banka d.d.
48000 Koprivnica, Opatička 3
tel: +385 (0)72 655 000
fax: +385 (0)72 655 200
e-mail: [email protected]
6.2. MJERODAVNO PRAVO I NADLEŽNOST
Mjerodavno pravo je pravo Republike Hrvatske uz isključenje kolizijskih normi
međunarodnog privatnog prava. Svi sporovi koji proizlaze iz prava i obveza po upisu
Obveznica, uključujući i sporove koji se odnose na pitanja njihovog valjanog nastanka,
povrede ili prestanka, kao i na pravne učinke koji iz toga proistječu, rješavat će se pred
stvarno nadležnim sudom prema sjedištu Izdavatelja.
6.3. OGRANIČENJE ODGOVORNOSTI
Izdavatelj prihvaća odgovornost za sadržaj ovog Informativnog memoranduma. Nitko nije
ovlašten davati podatke i izjave u vezi s ponudom i prodajom Obveznica, a koji nisu sadržani
u ovom Informativnom memorandumu. Ako bi se takvi podaci ili izjave dali, na njih se ne
smije osloniti kao na podatke i izjave čije je objavljivanje odobrio Izdavatelj. Nikakva
mailto:[email protected]
-
19
jamstva, izričita ili implicitna, nisu dana od strane Izdavatelja za istinitost i potpunost takvih
podataka.
Ovaj Informativni memorandum se niti u kojem slučaju ne smije se smatrati preporukom za
upis, kupnju ili prodaju Obveznica, savjetom za ulaganje, pravnim ili poreznim mišljenjem,
tumačenjem propisa ili savjetom od strane Izdavatelja ili s Izdavateljem povezanih osoba
(uključujući bez ograničenja i bilo koje treće osobe koje bi mogle djelovati u njihovo ime i za
njihov račun). Svaki potencijalni ulagatelj koji razmatra kupnju Obveznica upućuje se da
samostalno procjeni, ispita i donese prosudbu o rizicima vezanim uz poslovanje i položaj
Izdavatelja i uvjete Obveznica, te da isključivo sukladno svojoj procjeni i potrebama i o
svojem trošku zatraži potreban savjet odgovarajućih ovlaštenih pravnih, poreznih, financijskih
i drugih savjetnika.
-
20
7. FINANCIJSKI PODACI O IMOVINI, OBVEZAMA
FINANCIJSKOM POLOŽAJU, TE DOBICIMA I GUBICIMA
IZDAVATELJA
7.1. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 31.12.2012. GODINE
Izvješće o financijskom položaju
(u 000 HRK)
31. 12. 2012. 31. 12.2011. Promjene
IMOVINA
Gotovina i računi kod banaka 388.628 188.604 106,1%
Sredstva kod Hrvatske narodne banke 211.836 210.350 0,7%
Plasmani kod drugih banaka 166.199 176.228 -5,7%
Zajmovi klijentima 1.772.645 1.893.621 -6,4%
Financijska imovina raspoloživa za prodaju 340.593 293.958 15,9%
Financijska imovina koja se drži do dospijeća 27.481 27.756 -1,0%
Ulaganja u podružnice 4.770 3.570 33,6%
Nematerijalna imovina 31.787 20.696 53,6%
Nekretnine i oprema 94.513 72.799 29,8%
Odgođena porezna imovina 6.619 9.700 -31,8%
Ostala imovina 13.141 14.468 -9,2%
UKUPNO IMOVINA 3.058.212 2.911.750 5,0%
OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL
Obveze
Obveze prema bankama 147.086 151.106 -2,7%
Obveze prema klijentima 2.199.134 2.150.584 2,3%
Ostala pozajmljena sredstva 208.669 134.476 55,2%
Ostale obveze 28.392 26.192 8,4%
Rezerviranja za potencijalne obveze i troškove 4.826 4.457 8,3%
Izdani hibridni instrumenti 77.351 77.195 0,2%
Ukupno obveze 2.665.458 2.544.010 4,8%
Kapital
Dionički kapital 267.500 267.500 0,0%
Premija na izdane dionice 3.015 3.015 0,0%
Trezorske dionice -11.082 -11.082 0,0%
Ostale rezerve 125.192 95.841 30,6%
Dobit tekuće godine 8.129 12.466 -34,8%
Ukupno dionički kapital 392.754 367.740 6,8%
UKUPNO OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL 3.058.212 2.911.750 5,0%
-
21
Račun dobiti i gubitka (u 000 HRK)
2012. godina 2011. godina Promjene
Prihodi od kamata i slični prihodi 171.922 179.863 -4,4%
Rashodi od kamata i slični rashodi -77.452 -70.378 10,1%
Neto prihod od kamata 94.470 109.485 -13,7%
Prihodi od naknada i provizija 34.378 36.745 -6,4%
Rashodi od naknada i provizija -10.732 -11.248 -4,6%
Neto prihod od naknada i provizija 23.646 25.497 -7,3%
Ostali neto prihodi iz poslovanja 13.727 11.407 20,3%
Prihod iz redovnog poslovanja 131.843 146.389 -9,9%
Troškovi umanjenja vrijednosti i rezerviranja -6.283 -21.122 -70,3%
Administrativni troškovi poslovanja -105.876 -99.531 6,4%
Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine -9.470 -10.100 -6,2%
Dobit prije oporezivanja 10.214 15.636 -34,7%
Porez na dobit -2.085 -3.170 -34,2%
Neto dobit tekuće godine 8.129 12.466 -34,8%
Zarada po dionici HRK 12,16 HRK 18,64 64,2%
Izvješće o novčanom tijeku (u 000 HRK)
2012. godina 2011. godina Promjene
Dobit tekuće godine prije poreza 10.214 15.636 -34,7%
Usklađena za:
Amortizacija 9.470 10.100 -6,2%
Neto dobitak od prodaje dugotrajne materijalne imovine -195 -860 -77,3%
Povećanje rezervacija po kreditima i ostalih rezerviranja 6.283 21.122 -70,3%
Prihod od dividendi -1.236 -1.280 -3,4%
Neto pozitivne tečajne razlike od izdanih hibridnih
instrumenata 156 - -
Operativna dobit prije promjena imovine iz redovnog
poslovanja 24.692 44.718 -44,8%
Promjene imovine iz redovnog poslovanja
Neto povećanje sredstava kod Hrvatske narodne banke -1.486 -20.387 -92,7%
Neto smanjenje / (povećanje) zajmova klijentima 117.465 -340.885 -134,5%
Neto (povećanje) / smanjenje plasmana bankama -16.898 398 -
Neto smanjenje ostale imovine 797 572 39,3%
Povećanje ostalih obveza 1.804 3.822 -52,8%
Smanjenje obveza prema ostalim bankama -4.020 -3.459 16,2%
Povećanje depozita klijenata 48.550 42.843 13,3%
-
22
Plaćeni porez na dobit -2.829 -2.796 1,2%
Neto novčani priljev / (odljev) iz redovnog poslovanja 168.075 -275.174 -161,1%
Tijek novca iz ulagateljskih aktivnosti
Kupovina nekretnina i opreme -42.285 -15.648 170,2%
Prodaja nekretnina i opreme 205 1.021 -79,9%
Neto (povećanje) / smanjenje financijske imovine
raspoložive za prodaju -28.602 84.673 -133,8%
Primici od dividendi 1.236 1.280 -3,4%
Ulaganja koja se drže do dospijeća 275 28.552 -99,0%
Neto novčani (izdaci) / primici iz ulagateljskih aktivnosti -69.171 99.878 -169,3%
Tijek novca iz financijskih aktivnosti
Posuđena sredstva 74.193 -1.400 -
Izdani hibridni instrumenti - 77.195 -100,0%
Neto novčani primici iz financijskih aktivnosti 74.193 75.795 -2,1%
Neto povećanje / (smanjenje) novca 173.097 -99.501 -274,0%
Novac na početku razdoblja 345.231 444.732 -22,4%
Novac na kraju razdoblja 518.328 345.231 50,1%
7.2. BILANCA I RAČUN DOBITI I GUBITKA NA DAN 30.09.2013. GODINE
Izvješće o financijskom položaju
(u 000 HRK)
30.09.2013. 30.09.2012. Promjene
IMOVINA
Gotovina i računi kod banaka 301.731 252.335 19,6%
Sredstva kod Hrvatske narodne banke 213.330 206.236 3,4%
Plasmani kod drugih banaka 60.849 69.914 -13,0%
Zajmovi klijentima 1.741.351 1.814.668 -4,0%
Financijska imovina raspoloživa za prodaju 452.328 315.630 43,3%
Financijska imovina koja se drži do dospijeća 27.610 27.896 -1,0%
Ulaganja u podružnice 4.770 3.570 33,6%
Nematerijalna imovina 39.961 30.950 29,1%
Nekretnine i oprema 87.565 94.791 -7,6%
Odgođena porezna imovina 6.735 6.672 0,9%
Ostala imovina 14.660 13.597 7,8%
UKUPNO IMOVINA 2.950.890 2.836.259 4,0%
OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL
Obveze
Obveze prema bankama 28.474 35.535 -19,9%
-
23
Obveze prema klijentima 2.227.209 2.164.796 2,9%
Ostala pozajmljena sredstva 200.380 139.176 44,0%
Ostale obveze 18.052 26.741 -32,5%
Rezerviranja za potencijalne obveze i troškove 5.594 4.428 26,3%
Izdani hibridni instrumenti 76.695 75.064 2,2%
Ukupno obveze 2.556.404 2.445.740 4,5%
Kapital
Dionički kapital 267.500 267.500 0,0%
Premija na izdane dionice 3.015 3.015 0,0%
Trezorske dionice -11.082 -11.082 0,0%
Ostale rezerve 132.854 120.415 10,3%
Dobit tekuće godine 2.199 10.671 -79,4%
Ukupno dionički kapital 394.486 390.519 1,0%
UKUPNO OBVEZE I DIONIČKI KAPITAL 2.950.890 2.836.259 4,0%
Račun dobiti i gubitka (u 000 HRK)
1.1.- 30.9.2013. 1.1.- 30.9.2012. Promjene
Prihodi od kamata i slični prihodi 118.528 129.268 -8,3%
Rashodi od kamata i slični rashodi -55.497 -56.076 -1,0%
Neto prihod od kamata 63.031 73.192 -13,9%
Prihodi od naknada i provizija 25.229 25.863 -2,5%
Rashodi od naknada i provizija -8.000 -8.242 -2,9%
Neto prihod od naknada i provizija 17.229 17.621 -2,2%
Ostali neto prihodi iz poslovanja 14.112 9.755 44,7%
Prihod iz redovnog poslovanja 94.372 100.568 -6,2%
Troškovi umanjenja vrijednosti i rezerviranja -10.776 -5.254 105,1%
Administrativni troškovi poslovanja -73.342 -74.858 -2,0%
Amortizacija materijalne i nematerijalne imovine -7.504 -6.964 7,8%
Dobit prije oporezivanja 2.750 13.492 -79,6%
Porez na dobit -551 -2.821 -80,5%
Neto dobit tekuće godine 2.199 10.671 -79,4%
-
24
8. ČIMBENICI RIZIKA
8.1. OPĆENITO O RIZICIMA
Prilikom ulaganja u financijske instrumente, ulagatelj, sukladno vlastitim preferencijama
odnosa rizika i povrata iz ulaganja, svjesno preuzima pojedine vrste rizika. Pri razmatranju
ulaganja u Obveznice Izdavatelja, potencijalni ulagatelj trebao bi uzeti u obzir čimbenike
rizika izložene u nastavku, ali se ulagatelj upućuje i na vlastitu ocjenu i prosudbu financijskog
položaja Izdavatelja, uvjeta izdanja, kao i ostalih utjecaja i informacija koje mogu utjecati na
sposobnost Izdavatelja da ispunjava svoje obveze u vezi s izdanjem Obveznice. U svom
poslovanju Izdavatelj je izložen različitim vrstama rizika budući da je njegovo poslovanje, a
samim time i rezultati poslovanja, ovisno o brojnim vanjskim i unutarnjim faktorima.
Poštujući načela sigurnosti i stabilnosti poslovanja, Izdavatelj je razvio kvalitetne sustave za
identificiranje, mjerenje, nadzor, kontrolu i upravljanje rizicima. Sve je to usmjereno na
očuvanje vrijednosti kapitala, odnosno na održavanje odgovarajuće razine kapitala kao zaštite
od potencijalnih gubitaka.
Poslovanje Izdavatelja zasniva se na privremenom preuzimanju i transformaciji rizika radi
ostvarenja dobiti. Najznačajniji rizici kojima se Izdavatelj izlaže su rizik poslovnog
okruženja, kreditni rizik, rizik likvidnosti, tržišni rizik, operativni rizik i rizik konkurencije.
U nastavku se navode svi čimbenici rizika koji mogu utjecati na sposobnost Izdavatelja da
ispunjava svoje obveze u svezi s izdanjem Obveznica.
8.2. RIZIK POSLOVNOG OKRUŽENJA
Politički, ekonomski, socijalni i drugi uvjeti u našoj zemlji, ali i regiji mogu utjecati na
poslovanje i uspješnost poslovanja domaćih poslovnih subjekata, pa tako i sektora kreditnih
institucija. Stupanj političke, ekonomske i socijalne razvijenosti često određuje i razvoj
kreditnih aktivnosti. Politički rizik pojedine države uključuje rizike povezane s političkom
nestabilnošću. Uzimajući u obzir trenutne unutarnje i vanjskopolitičke odnose, Hrvatska je
stabilna parlamentarna demokracija s članstvom u Europskoj uniji.
Hrvatska je uspješno uskladila svoje zakonodavstvo i unaprijedila institucionalno okruženje s
pravnom stečevinom Europske unije (acquis communautaire-om), te održava i razvija
intenzivne partnerske odnose sa zemljama članicama Europske unije. Neka otvorena pitanja
koja Hrvatska ima sa svojim susjedima ne utječu na političku stabilnost države već
predstavljaju legitimno zastupanje strateških i gospodarskih interesa države u međunarodnim
odnosima, kao što to čine i sve druge razvijene države.
Politički i opći društveni rizik je svojstven svim dijelovima jednog društva i na njega se iz
perspektive pojedinca, u pravilu, ne može individualno utjecati, odnosno umanjiti ga. Stoga
političko, ekonomsko i socijalno okruženje direktno utječe na domaći bankarski sustav u
cjelini, pa tako i na svaku banku koja posluje u tom okruženju.
-
25
Bankarski sustav podložan je utjecaju političkih odluka, ekonomskih i društvenih trendova,
promjena u makroekonomskoj politici kao i regulatornom okviru. S obzirom na značaj
financijskih institucija i kreditnih institucija posebno za svjetsko gospodarstvo, prisutan je
rizik promjena regulative kao i promjena i implementacija različitih mjera i restrikcija koje bi
mogle u određenom stupnju utjecati na ukupne rezultate poslovanja domaćih banaka,
odnosno na poslovne rezultate pojedinačnih banaka.
Poslovni rezultati Izdavatelja ovise o u značajnoj mjeri o ekonomskim, financijskim i
poslovnim uvjetima u okruženju. Kao i kod drugih kreditnih institucija, karakteristično je da
je za vrijeme recesije manja je potražnja za proizvodima kreditnih institucija, a može se
pojaviti i niži stupanj urednosti podmirenja kreditnih obveza prema Banci. Visina općih i
prevladavajućih kamatnih stopa kao i druga kretanja na tržištu i u cijelom gospodarskom
sustavu, kao posljedica ekonomskih i financijskih prilika, također može utjecati na potražnju
za proizvodima Banke.
8.3. KREDITNI RIZIK
Jedan od najznačajnijih rizika kojem je Izdavatelj izložen je rizik neispunjenja ugovorenih
obveza od strane njenih klijenata – rizik nenaplate potraživanja, odnosno kreditni rizik.
Kreditnom riziku Izdavatelj se izlaže odobravanjem kredita, garancija, nepokrivenih
dokumentarnih akreditiva i ostalih rizičnih proizvoda.
Smanjenje razine kreditnog rizika Izdavatelj nastoji ostvariti diversifikacijom kreditnog
portfelja. Izdavatelj upravlja izloženošću kreditnom riziku redovnim praćenjem poslovanja
svojih klijenata, analizama bonitetne sposobnosti zajmoprimaca, vrednovanjem instrumenata
osiguranja, utvrđivanjem limita izloženosti prema pojedinom klijentu, te limita izloženosti
prema pojedinoj grani djelatnosti.
U Banci je razvijen učinkoviti sustav praćenja naplate potraživanja u svrhu pravovremenog
uočavanja potencijalnih problema kako bi se izbjeglo pogoršanje kvalitete kreditnog portfelja.
Izdavatelj prati financijski položaj svakog klijenta i ukupan rizik cijelog kreditnog portfelja.
8.4. RIZIK LIKVIDNOSTI
Likvidnost kao sposobnost financiranja povećanja aktive i podmirivanja obveza po dospijeću
neophodna je za kontinuirani opstanak bilo koje kreditne institucije, te je upravljanje
likvidnošću jedna od najvažnijih aktivnosti Izdavatelja. Poslovanje kreditnih institucija
podložno je riziku likvidnosti koji bi mogao uzrokovati nemogućnost plaćanja financijskih
obveza i kreditiranja.
Politikom i procedurama upravljanja rizikom likvidnosti, Izdavatelj je propisao način,
odgovornost i dinamiku mjerenja, određivanje limita, te izvješćivanje o izloženosti riziku
likvidnosti. Izdavatelj je utvrdio minimalne i redovne rezerve likvidnosti, te oblike njihovog
održavanja. Banka se u svojem poslovanju uvijek pridržava regulatornih ograničenja s
održavanjem razine likvidnosti iznad minimalnog propisanog koeficijenta likvidnosti.
-
26
8.5. TRŽIŠNI RIZIK
Tržišni rizici su povezani s promjenama varijabli koje se određuju na tržištu: kamatne stope,
tečaj i cijene financijskih instrumenata. Tržišne rizike uzrokuju promjene cijena odnosno
kretanja na financijskim tržištima, te ti rizici predstavljaju potencijalne učinke koje vanjski
utjecaji imaju na vrijednost aktive, pasive i izvanbilančne pozicije Banke. Upravljanje
tržišnim rizicima za Izdavatelja, uređeno je zakonskim i podzakonskim propisima te internim
aktima Banke. S obzirom na prirodu poslovanja kreditnih institucija, unatoč postupcima i
mjerama upravljanja tržišnim rizicima, ovaj rizik poslovanja kreditne institucije nije moguće
u cijelosti isključiti, ali se svakodnevno i redovno provode postupci utvrđivanja izloženosti
tim rizicima te mjere kontrole i prema potrebi – korektivni postupci.
8.6. RIZIK KAMATNIH STOPA
Rizik kamatnih stopa je rizik smanjenja neto kamatnog prihoda, rizik smanjenja ekonomske
vrijednosti kapitala (sadašnja vrijednost neto novčanih primitaka), te smanjenja ekonomske
vrijednosti portfelja Banke. Aktivnosti Banke su pod utjecajem rizika promjena kamatnih
stopa u onoj mjeri u kojoj kamatonosna imovina i obveze dospijevaju ili im se mijenjaju
kamatne stope u različitim razdobljima ili u različitim iznosima. Kod promjenjivih kamatnih
stopa imovina i obveze Banke podložni su i baznom riziku, koji predstavlja razliku u načinu
određivanja cijena raznih indeksa promjenjivih kamatnih stopa. Upravljanje kamatnim
rizikom provodi se kroz praćenje osjetljivosti Banke na promjene kamatnih stopa primjenom
analize usklađenosti imovine i obveza. Sukladno tome, poslovne aktivnosti usmjerene su na
optimalizaciju neto kamatnog prihoda.
8.7. DEVIZNI RIZIK
Devizni rizik je rizik stvaranja troškova, odnosno neostvarivanja prihoda zbog
međuvalutarnih kretanja. Izdavatelj upravlja deviznim rizikom održavajući odnos imovine i
obveza u pojedinoj valuti koji je u granicama propisanim posebnim odlukama Hrvatske
narodne banke. S ciljem kvalitetnijeg praćenja izloženosti deviznom riziku, Izdavatelj koristi
metodu VaR (Value at Risk) za izračun najvećeg očekivanog gubitka koji može uslijediti zbog
utjecaja tržišnih faktora na financijske pozicije.
8.8. OPERATIVNI RIZIK
Operativni rizik je rizik gubitka koji nastaje zbog neprimjerenih ili neuspješnih unutarnjih
procesa, ljudi ili sustava, te zbog vanjskih utjecaja. U svom poslovanju Izdavatelj je izložen
rizicima ljudskih potencijala, rizicima procesa, rizicima tehnologije, te strateškim rizicima
(politički rizik, regulatorni rizik). Zbog značajnog mogućeg utjecaja informacijskog sustava
na operativni rizik propisane su posebne politike sigurnosti informacijskog sustava, budući da
IT sustavi mogu općenito biti ranjivi na razne prijetnje poput sofisticiranih virusa, hakerskih
napada i ostalih čimbenika koji mogu uzrokovati poteškoće u radu sustava. Stalnom
izgradnjom odgovarajuće organizacijske i kadrovske strukture, uz osiguranje sustava
-
27
adekvatnog i neovisnog sustava unutarnjih kontrola, kao i dostupnosti relevantnih informacija
o svim poslovnim procesima i događajima, Izdavatelj nastoji smanjiti operativni rizik na
minimum.
8.9. RIZIK KONKURENCIJE
Prema privremenim nerevidiranim podatcima za kreditne institucije, na dan 30. rujna 2013. u
Hrvatskoj trenutno posluje 30 banaka i štednih banaka, a Izdavatelj zauzima 12. mjesto po
veličini aktive, te je po metodologiji HNB-a, svrstan u grupu malih banaka. Nakon razdoblja
ulaska stranih banaka na hrvatsko tržište, konkurencija medu bankama je značajno porasla.
Ponuda financijskih proizvoda i usluga značajno se proširila, a sve je to na hrvatsko tržište
donijelo novu kvalitetu usluga i tehnološki naprednije poslovanje. U takvom okruženju,
strategijom razvoja, svojom ponudom i odnosom prema klijentu Izdavatelj nastoji umanjiti
rizik konkurencije. Izdavatelj koristi svoje resurse na način da za ciljnu grupu klijenata bude
cijenom i uslugom konkurentan velikim bankama. Prednosti Izdavatelja su brzina usluge,
prilagodljivost zahtjevima klijenata, te savjetodavna funkcija koju pruža svojim klijentima.
8.10. SISTEMSKI RIZIK
S obzirom da kreditne institucije unutar jednog financijskog sustava mogu biti jako povezane
kroz operacije poput kreditiranja, trgovanja, namire i ostalih operacija, poslovni problemi
unutar jedne banke ili odlazak u stečaj, mogu imati nepovoljan utjecaj na poslovanje ostalih
banaka.
8.11. REGULATORNI RIZIK
Izdavatelj i njegovo poslovanje pod nadležnošću su supervizora Hrvatske Narodne Banke
(HNB), te Hrvatske Agencije za nadzor financijskih institucija (HANFA) u segmentu
poslovanja koji se odnosi na područje pružanja investicijskih usluga prema važećem Zakonu o
tržišta kapitala. U sklopu pridruživanja Republike Hrvatske članstvu Europske Unije
provedeno je usklađivanje bonitetne regulative koja se odnosi na poslovanje kreditnih
institucija s direktivama EU. Proces usklađivanja rezultirao je donošenjem Zakona o
kreditnim institucijama (NN, br. 117/2008., 74/2009., 153/2009., 108/2012. i 54/2013.) i
odgovarajućih podzakonskih propisa za njegovu provedbu.. Usklađivanje domaćeg pravnog
okvira koji se odnosi na poslovanje kreditnih institucija s pravom EU dinamičan je proces, u
kojem se stalno pojavljuje potreba za poboljšavanjem i unaprjeđivanjem bonitetne regulative.
8.12. ČIMBENICI RIZIKA VRIJEDNOSNOG PAPIRA
Prilikom ulaganja u vrijednosne papire, pa tako i u Obveznice, ulagatelj, sukladno vlastitim
preferencijama odnosa rizika i prinosa iz ulaganja, preuzima pojedine vrste rizika. Kod
razmatranja i donošenja odluke o ulaganju u Obveznice Izdavatelja, ulagatelj bi trebao uzeti u
obzir sve navedene čimbenike i rizike ulaganja u Obveznice izložene u Informativnom
memorandumu.
-
28
8.12.1. VALUTNI RIZIK
Vlasnik obveznica izložen je riziku promjene tečaja EUR/HRK. Svaki ulagatelj koji ulaže u
Obveznice Izdavatelja mora biti svjestan da promjena tečaja može utjecati na prinos koji će se
ostvariti kupnjom Obveznice. Naime, obzirom da su Obveznice denominirane u EUR, a
uplaćuju se i isplaćuju te se njima trguje u HRK valuti, eventualni pad tečaja EUR u odnosu
na HRK, smanjit će prinos.
8.12.2. RIZIK PROMJENE KAMATNIH STOPA
Vlasnik Obveznice s fiksnom kamatnom stopom (kuponom) izložen je riziku pada cijene
takve obveznice kao rezultat promjene važećih tržišnih kamatnih stopa. Iako je kamatna stopa
na Obveznicu Izdavatelja fiksirana, kamatne stope na tržištu mijenjaju se svaki dan. Kako se
tržišne kamatne stope mijenjaju, tako se mijenja i cijena obveznica i to obično u suprotnom
smjeru. Općenito, ako tržišna kamatna stopa raste, cijena obveznice s fiksnom kamatnom
stopom obično pada, dok se prinos na takvu obveznicu ne izjednači s tržišnom kamatnom
stopom i obrnuto, ako tržišna kamatna stopa pada, cijena obveznice raste dok se prinos na
takvu obveznicu ne izjednači s tržišnom kamatnom stopom (tržišnim prinosom za takvu
Obveznicu).
Ako ulagatelj drži obveznicu od njezine kupnje na primarnom tržištu pa sve do dospijeća uz
uvjet isplate cjelovite glavnice po dospijeću, kretanje kamatnih stopa na tržištu, koje ostvaruju
usporedivi izdavatelji, neće utjecati na prinos koji će ulagatelj ostvariti.
8.12.3. RIZIK PROMJENE TRŽIŠNE CIJENE
Na tržišnu cijenu obveznica utječe velik broj čimbenika, a neki primjeri obuhvaćaju promjenu
tržišnih kamatnih stopa (pod utjecajem promjene primarnih kamatnih stopa, inflacije i sl.),
kretanja u gospodarstvu, politike središnjih banaka, ali i tržišne sile kao što su veća ili manja
potražnja za određenom kategorijom obveznica. Uvažavajući međusobno djelovanje svih
tržišnih čimbenika, vlasnik obveznica može biti izložen riziku pada tržišne cijene obveznica
ako ih prodaje prije dospijeća.
8.12.4. RIZIK LIKVIDNOSTI
Tržište kapitala u Hrvatskoj je još uvijek relativno plitko i nedovoljno razvijeno u usporedbi s
razvijenim tržištima, iako su posljednjih godina učinjeni značajni pomaci u smislu poboljšanja
europskih standarda i regulative našeg tržišta kapitala. Neovisno o uvrštenju Obveznica na
Uređeno tržište nema nikakvih jamstava da će se na sekundarnom tržištu razviti aktivno
trgovanje istima, a koje bi trajalo cijelo razdoblje do dospijeća Obveznica. U slučaju da se
aktivno trgovanje ne razvije na sekundarnom tržištu, takva činjenica bi mogla imati negativan
učinak na cijenu Obveznice, a posebno na njenu likvidnost.
-
29
9. INFORMACIJE O IZDAVATELJU
9.1. POVIJEST I RAZVOJ IZDAVATELJA
Tvrtka izdavatelja
Izdavatelj obavlja djelatnost pod tvrtkom: PODRAVSKA BANKA dioničko društvo
Koprivnica. Skraćeni naziv Banke glasi: Podravska banka d.d.
Sjedište izdavatelja, trgovački sud registracije i matični broj subjekta
Sjedište: 48000 Koprivnica, Opatička 3
tel: +385 (072) 655 000 fax: +385 (072) 655 200
e-mail: [email protected]
web: www.poba.hr
OIB: 97326283154 NKD: 6419
Poslovni račun: HR6323860021000010160
S.W.I.F.T.: PDKCHR2X
Trgovački sud registracije: Sudski registar Trgovačkog suda Varaždin
MBS: 010000486
Datum osnivanja i registracije izdavatelja
Izdavatelj od 1990. godine posluje kao dioničko društvo, a od 12. srpnja 1995. godine upisan
je u sudski registar Trgovačkog suda u Bjelovaru kao dioničko društvo u skladu sa Zakonom
o trgovačkim društvima, dok kontinuirano poslovanje Banke kroz različite oblike organizacije
i povezanosti seže sve od 1872. godine do danas.
Pravni oblik izdavatelja, adresa i broj telefona na kojem je dostupan
Izdavatelj je dioničko društvo, upisano u Sudski registar Trgovačkog suda Varaždin, MBS:
010000486, OIB: 97326283154.
Poslovna adresa Banke:
Podravska banka d.d
Opatička 3
48000 Koprivnica
tel: +385 (072) 655 000 fax: +385 (072) 655 200
e-mail: [email protected]
web: www.poba.hr
http://www.poba.hr/http://www.poba.hr/
-
30
10. PREGLED POSLOVANJA
10.1. PREDMET POSLOVANJA, OPIS GLAVNIH DJELATNOSTI I AKTIVNOSTI
IZDAVATELJA
Izdavatelj obavlja bankovne i druge financijske usluge u Republici Hrvatskoj u skladu sa
Zakonom, a osobito:
1. primanje depozita ili drugih povratnih sredstava od javnosti i odobravanje kredita iz tih sredstava, a za svoj račun
2. primanje depozita ili drugih povratnih sredstava 3. odobravanje kredita i zajmova, uključujući potrošačke kredite i zajmove te
hipotekarne kredite i zajmove ako je to dopušteno posebnim zakonom, i financiranje
komercijalnih poslova, uključujući izvozno financiranje na osnovi otkupa s diskontom
i bez regresa dugoročnih nedospjelih potraživanja osiguranih financijskim
instrumentima (forfeiting )
4. otkup potraživanja s regresom ili bez njega (factoring) 5. financijski najam (leasing), 6. izdavanje garancija ili drugih jamstava 7. trgovanje za svoj račun ili za račun klijenta: - instrumentima tržišta novca, - prenosivim vrijednosnim papirima, - stranim sredstvima plaćanja, uključujući mjenjačke poslove, - financijskim ročnicama i opcijama, - valutnim i kamatnim instrumentima, 8. platne usluge, i to:
1) usluge koje omogućuju polaganje gotovog novca na račun za plaćanje kao i svi
postupci koji su potrebni za vođenje računa za plaćanje;
2) usluge koje omogućuju podizanje gotovog novca s računa za plaćanje kao i svi
postupci koji su potrebni za vođenje računa za plaćanje;
3) usluge izvršenja platnih transakcija, uključujući prijenos novčanih sredstava na
račun za plaćanje kod korisnikovog pružatelja platnih usluga ili kod drugog pružatelja
platnih usluga:
– izvršenje izravnih terećenja, uključujući jednokratna izravna terećenja,
– izvršenje platnih transakcija putem platnih kartica ili sličnog sredstva,
– izvršenje kreditnih transfera, uključujući trajne naloge;
4) usluge izvršenja platnih transakcija u kojima su novčana sredstva pokrivena
kreditnom linijom za korisnika platnih usluga:
– izvršenje izravnih terećenja, uključujući jednokratna izravna terećenja,
– izvršenje platnih transakcija putem platnih kartica ili sličnog sredstva,
– izvršenje kreditnih transfera, uključujući trajne naloge;
5) usluge izdavanja i/ili prihvaćanja platnih instrumenata;
6) usluge novčanih pošiljaka,
9. usluge vezane uz poslove kreditiranja, kao npr. prikupljanje podataka, izrada analiza i davanje informacija o kreditnoj sposobnosti pravnih i fizičkih osoba koje samostalno
obavljaju djelatnost,
10. izdavanje drugih instrumenata plaćanja i upravljanje njima ako se pružanje ovih usluga ne smatra pružanjem platnih usluga u skladu s posebnim zakonom
11. iznajmljivanje sefova
-
31
12. posredovanje pri sklapanju poslova na novčanom tržištu
13. savjetovanje pravnih osoba glede strukture kapitala, poslovne strategije i sličnih pitanja i pružanje usluga koje se odnose na poslovna spajanja i stjecanje dionica i
poslovnih udjela u drugim društvima
14. izdavanje elektroničkog novca
15. investicijske i pomoćne usluge i aktivnosti propisane posebnim zakonom kojim se uređuje tržište kapitala i to:
- zaprimanje i prijenos naloga u svezi jednog ili više financijskih instrumenata
- izvršavanje naloga za račun klijenta
- trgovanje za vlastiti račun
- upravljanje portfeljem
- investicijsko savjetovanje
- usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata uz obvezu otkupa
- usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata bez obveze otkupa
- pohrana i administriranje financijskih instrumenata za račun klijenata, uključujući i poslove skrbništva i s tim povezane usluge kao na primjer upravljanje novčanim
sredstvima, odnosno instrumentima osiguranja
- davanje kredita ili zajma ulagatelju kako bi mu se omogućilo zaključenje transakcije s jednim ili više financijskih instrumenata, ako je u transakciju uključeno društvo koje
odobrava zajam ili kredit
- savjetovanje o strukturi kapitala, poslovnim strategijama i srodnim pitanjima, kao i savjetovanje i usluge vezane uz spajanja i stjecanja udjela u društvima
- usluge deviznog poslovanja, ako su vezane uz pružanje investicijskih usluga
- investicijsko istraživanje i financijska analiza, kao i ostale preporuke koje se odnose na transakcije s financijskim instrumentima
- usluge vezane uz usluge provedbe ponude, odnosno prodaje financijskih instrumenata uz obvezu otkupa
- investicijske usluge i aktivnosti te pomoćne usluge koje se odnose na temeljnu imovinu izvedenica iz članka 3. st.1. točka 2. podtočka d), alineja 2, 3, 4 i 7 Zakona o
tržištu kapitala kada su te investicijske usluge i aktivnosti nadovezane na investicijske
usluge ili pomoćne usluge,
16. obavljanje poslova vezanih uz prodaju polica osiguranja u skladu s propisima koji uređuju osiguranje
10.2. PROIZVODI I USLUGE IZDAVATELJA
Banka u svojoj ponudi ima široku paletu proizvoda i usluga. Osim klasičnih bankarskih
proizvoda kao što su razne vrste depozita i kredita, poslova vezanih uz kartično poslovanje,
proizvoda i usluga vezanih uz tekuće i poslovne račune, Banka nudi čitav niz proizvoda i
usluga vezanih uz investicijsko bankarstvo čime prati korak najvećih hrvatskih banka.
Posvećenost Banke pružanju najkvalitetnijih mogućih usluga svojim klijentima i predanost
praćenju i uvođenju novih tehnologija rezultirali su strateškom odlukom o uvođenju novog
informacijskog sustava, čija implementacija je planirana u prosincu 2013. godine.
Nova informatička podrška omogućiti će, uz automatizaciju poslovnog procesa, dodatni
kvalitativni iskorak na zahtjeve i potrebe klijenata te će omogućiti kreiranje novih i
-
32
inovativnih proizvoda i usluga. Razvoj mobilnog i internet bankarstva jedan su od prioriteta
informatičkog razvoja Banke.
Banka je nastavila razvoj Riznice širenjem proizvoda i usluga investicijskog bankarstva.
Postojećim specijaliziranim deskovima za trgovanje dodan je i Equity desk koji upravlja
portfeljem vlasničkih vrijednosnih papira u ime i za račun Banke. Riznica raspolaže
standardnim trgovinskim platformama kao što su Reuters Dealing, Reuters Eikon i
Bloomberg što dodatno pokazuje predanost Banke osiguranju prvoklasne usluge kroz
upotrebu vrhunskih informatičkih rješenja. Takva informatička podrška garantira mogućnost
trenutnog praćenja promjena na tržištu, omogućuje brzu analizu utjecaja na portfelj Banke i
pravovremeno donošenje investicijskih odluka, a raznovrsnost trgovinskih platformi
dealerima otvara mogućnost trgovanja sa velikim brojem suprotnih strana uz mogućnost brze
reakcije i odabira najpovoljnijih uvjeta.
U cilju postizanja kvalitetnije i klijentima pristupačnije usluge, Banka je potpisala ugovor sa
vodećom europskom klirinškom institucijom Euroclear kao i ugovor sa međunarodnom
brokerskom kućom Neonet, čime je zaokružila ponudu trgovanja na svim značajnijim
svjetskim tržištima uz istovremeno pružanje usluge izravnog skrbništva nad vrijednosnim
papirima, svodeći tako troškove trgovanja klijentima na minimum.
Odjel upravljanja imovinom klijenata i investicijskog savjetovanja proširio je paletu klasa
imovine sa novom i inovativnim mogućnostima ulaganja za klijente, između kojih je
najvažnije ulaganje u investicijske dijamante.
Osnivanjem POBA Faktor d.o.o., društva u svojem stopostotnom vlasništvu, Banka je
prepoznala trenutak na tržištu i i svojim klijentima ponudila sve vrste factoring poslova na
domaćem i međunarodnom tržištu kao što su eskont mjenica, domaći i inozemni factoring uz
cesiju, financiranje potraživanja i factoring za poljoprivrednike temeljem ugovora sa
Ministarstvom poljoprivrede, ribarstva i ruralnog razvoja.
Banka i u budućnosti ima namjeru uvoditi nove i inovativne proizvode i usluge svojim
klijentima, a kvalitetu postojećih proizvoda i usluga činiti još kvalitetnijima.
10.3. GLAVNA TRŽIŠTA
Od ukupnog broja banaka koje posluju u Republici Hrvatskoj, prema privremenim
nerevidiranim podatcima za kreditne institucije koje objavljuje HNB, na dan 30. rujna 2013.
godine na tržištu RH poslovalo je ukupno 30 banaka i štednih banaka, pet stambenih
štedionica, te jedna specijalizirana bankovna institucija - HBOR. Podravska banka d.d.
provodi poslovne aktivnosti na cijelom području Republike Hrvatske u jakom konkurentnom
okruženju. Prema kriteriju veličine imovine Podravska banka d.d. predvodnik je skupine
malih banaka.
Prema revidiranim podacima HNB-a na dan 31. prosinca 2012. godine, ukupna imovina svih
kreditnih institucija koje posluju u RH iznosila je 407,4 milijarde kuna što predstavlja oko
123% BDP-a RH-a. Taj iznos je oko 3 postotna poena manji u odnosu na kraj 2011. godine.
Ako se isključe stambene štedionice, imovina skupine banaka i štednih banaka iznosila je
399,9 milijardi kuna. Na slici 1. prikazana je dinamika kretanja ukupne imovine banaka u RH
-
33
u razdoblju od 2004. do 2. tromjesečja 2013. godine (izvor: Standardni prezentacijski format
HNB-a). Posljednji podatci HNB-a (privremeni i nerevidirani) na dan 30. rujna 2013. godine
pokazuju da je Podravska banka d.d. imala aktivu u iznosu od 2,96 milijardi kuna, odnosno
0,72% udjela u ukupnoj imovini svih kreditnih institucija koje posluju na području RH.
Slika 1. – Dinamika kretanja ukupne imovine banaka u RH
Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.
Prema strukturi vlasništva, od 31 banke koje su poslovale u RH na kraju 2. tromjesečja 2013.
godine, 16 banaka se nalazilo u stranom vlasništvu, 13 banaka je bilo u domaćem privatnom
vlasništvu, a preostale dvije u domaćem državnom vlasništvu. Slika 2. prikazuje dinamiku
broja banaka i strukturu vlasništva u razdoblju od 2004. godine do 2. tromjesečja 2013.
godine. Važno je spomenuti da je imovina bankovnog sustava u većinskom vlasništvu stranih
dioničara činila oko 90% ukupne imovine svih banaka, vrlo slično kao i svim godinama
prethodnog desetljeća (slika 3.). Takav postotak banaka u inozemnom vlasništvu je među
najvećima u regiji.
Jedno od dominantnih obilježja hrvatskog bankarskog sustava je visoki stupanj koncentracije.
Analiza koncentracije imovine, neto kredita i primljenih depozita u dužem razdoblju ne
229,3260,3
304,6
345,1370,1
378,4 391,1406,9 399,9 400,1
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
20
04
.
20
05
.
20
06
.
20
07
.
20
08
.
20
09
.
20
10
.
20
11
.
20
12
.
2.t
r.1
3.
mlr
d.
HR
K
Slika 3. – Vlasnička struktura bankovnog sustava
Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.
Slika 2. – Broj banaka i domicil vlasništva
Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.
-
34
pokazuje znatnija odstupanja te je i nadalje glavnina iznosa tih stavki cijelog sustava
koncentrirana kod prvih deset banaka promatranih po veličini imovine. Na kraju drugog
tromjesečja 2013. godine, dvije prve banke po veličini aktive raspolagale su s 43% ukupne
imovine bankovnog sektora, odnosno četiri banke su raspolagale sa 66,4% ukupne imovine
(slika 4.). Takvu koncentraciju banaka odražava i graf kretanja Herfindahl–Hirschmanov
indeks koncentracije (HHI), prikazan na slici 5.
Slika 4. – Udio imovine dvije (četiri) najveće banke u
ukupnoj imovini
Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.
Slika 5. – Herfindahlov – Hirschmanov indeks (HHI)
bankarskog sektora
Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.
-
35
Prema revidiranim pokazateljima HNB-a, u tablici 1. prikazana je veličina aktive i udjeli 10
najvećih banaka u RH na dan 31.12.2012. godine, kao i položaj Podravske banke d.d. koja
zauzima 11. mjesto prema veličini aktive u odnosu na skupinu kreditnih institucija.
Tablica 1. – Veličina aktive i tržišni udjeli najvećih 10 banaka, te položaj Podravske banke d.d. na dan 31.
prosinca 2012. godine, revidirani podaci, u tisućama kuna
Rang Banka Ukupna aktiva Tržišni udio
prema ukupnoj aktivi (%)
1. ZAGREBAČKA BANKA d.d. 104.136.413 25,6
2. PRIVREDNA BANKA ZAGREB d.d. 68.950.352 16,9
3. ERSTE & STEIERMÄRKISCHE BANK d.d. 58.687.201 14,4
4. RAIFFEISENBANK AUSTRIA d.d. 35.699.773 8,8
5. HYPO ALPE-ADRIA-BANK d.d. 34.693.455 8,5
1. – 5. 302.167.194 74,2
6. SOCIÉTÉ GÉNÉRALE-SPLITSKA BANKA d.d. 26.431.406 6,5
7. HRVATSKA POŠTANSKA BANKA d.d. 17.058.383 4,2
8. OTP BANKA HRVATSKA d.d. 13.374.792 3,3
9. VOLKSBANK d.d. 8.232.797 2,0
10. KREDITNA BANKA ZAGREB d.d. 3.202.496 0,8
1. – 10. 370.467.068 90,9
11. PODRAVSKA BANKA d.d. 3.067.680 0,75
Izvor: HNB, revidirani podaci za kreditne institucije na dan 31. prosinca 2012.
Analizom profitabilnosti bankovnog sektora u 2012. godini može se utvrditi da su se
pokazatelji profitabilnosti zamjetno smanjili, a dobit banaka je pala za više od četvrtine. Na
dan 31. prosinca 2012. godine, 13 banaka je zabilježilo gubitak prije oporezivanja, što je
povećanje u odnosu na prethodne godine, no njihov ukupni udjel još uvijek nije značajan i
iznosio je oko 5,1%. Analiza profitabilnosti bankovnog sektora pokazuje i trend smanjenja
prinosa na prosječnu imovinu koji je na kraju 2012. godine iznosio 0,8%. Prinos na prosječni
kapital također je imao trend pada, a na kraju 2012. godine iznosio je 4,8% (slika 6.). Pad
profitabilnosti bio je rezultat kontrakcije svih marža, a ponajviše neto kamatne marže i rasta
troškova rezerviranja za gubitke u kreditnim portfeljima. Pod pritiskom konkurencije i novih
regulatornih mjera i dalje je prisutan trend pritiska na profitabilnost sektora kreditnih
institucija iako se u idućem razdoblju očekuju blaga poboljšanja gospodarske situacije koja bi
trebala blagotvorno djelovati na bankovni sustav.
-
36
Slika 6. – Prinos na prosječnu imovinu i prinos na prosječni kapital
Izvor: HNB, Standardni prezentacijski format za 4. tromjesečje 2013.
Iz podataka o gospodarskom rastu evidentno je da je padajuća gospodarska aktivnost u
prethodne četiri godine imala negativne posljedice na poslovne aktivnosti banaka, pa se u
2012. godini imovina banaka smanjila za 7,0 mlrd. kuna ili 1,7%. Imovina banaka smanjila se
prvi put od 1999. godine kao posljedica opreza samih banaka ali i klijenata, čime je prekinut
trend blagog oporavka koji je bio primjetan u dvije prethodne godine (slika 7. i 8.).
Najznačajniji sektori za banke - stanovništvo i trgovačka društva, smanjila su svoju ukupnu
zaduženost kod banaka (slike 9. i 10.). Prema podatcima HNB-a, starenje kreditnog portfelja,
praćeno otežanom naplatom potraživanja, povećalo je razinu djelomično nadoknadivih i
nenadoknadivih kredita (kredita rizičnih skupina B i C) na 13,9% na kraju 2012. u usporedbi s
12,4%, koliko je iznosio na kraju 2011. godine. Oporavak aktivnosti kreditiranja prema
sektoru poduzeća i stanovništva i nadalje priječe nepovoljne gospodarske okolnosti te loša
situacija na tržištu rada kao i sustezanje stanovništva od potrošnje.
1,7 1,7 1,5 1,6 1,6 1,1 1,1 1,2 0,80,6
16,1 15,1
12,4
10,9
9,9
6,4 6,5 6,9
4,83,5
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
04
.
20
05
.
20
06
.
20
07
.
20
08
.
20
09
.
20
10