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2014. 2. 18 Industry Note 제약산업

Sector Index

80

90

100

110

120

'13.1 '13.4 '13.7 '13.10 '14.1

의약품KOSPI

제약업종 규제 리스크 및 불확실성 완화

1월 업 수 감 원 처 액 호 , 시 형 실거래가 상환 폐지 호재

단. 다만 1월 등재 약가 하에 라 상 10 약회사 경우 평균 3.5% 약

가 하 향 산, 약회사별 등재 약가 하 향 차별화 망

영업일수 감소 불구 2012년 2월 이후 원외처방액 성장률 최대치 달성

− 1월 체 약회사 원 처 액 7,672억원(+4.5% y-y), 상 10 약회사 원

처 액 1,751억원(-0.5% y-y). 상 10 약회사 M/S 22.8%(-1.1%p y-

y). 업 수별 1월 체 약회사 원 처 액 384억원(+14.9% y-y), 상

10 약회사 원 처 액 88억원(+9.4% y-y) (2013년 1월 업 수 22 ,

2014년 1월 업 수 20 )

− 상 5 약회사 원 처 액 가 상 약회사

1) 한미약 (1H13 원 처 비 53.9%) 319억원(3.4% y-y, 0.1% m-m)

2) 한양행(1H13 원 처 비 33.7%) 229억원(1.9% y-y, 0.8% m-m)

3) 근당(1H13 원 처 비 50.9%) 265억원(1.2% y-y, -1.6% m-m)

4) 동아ST(1H13 원 처 비 50.4%) 236억원(-9.0% y-y, 0.5% m-m)

5) 웅 약(1H13 원 처 비 64.3%) 316억원(-9.6% y-y, -0.9% m-m)

기등재 약가 인하 영향 회사별 차별화, 시장형 실거래가 상환제 폐지

− 2014년 1월 1 1,482개 등재 약 비 약가 하 향 검. 2013

년 1월 2014년 1월 약회사별 원 처 액 원 처 량 활 하여 평균

약 단가 변화 산 . 상 10 약회사 평균 단가 변화 -3.5% 산.

약회사별 LG생 과학 +13.3%, 동 약 +3.8%, 한미약 +1.2%, 한양

행 +1.0%, 근당 -2.8%, 녹십 -4.1%, 웅 약 -5.5%, 동아ST -5.9%,

약 -12.2%, 약 -10.2% 산( 약회사별 평균 약 단가 상회 신

시시 평균 약 단가 상승)

− 2014년 2월 14 재시행 시 형 실거래가 상환 폐지 결 . 보건복지 는

약 사 량 감, 가 약 체, 가 매 감안 간 티브 식 검

토. 후 보 책 도 경과 주 필

− 2014년 6월 리 트 약 양 여 지 치 시행 . 리 트

규 강화에 른 하 약 업 활동 우

− 약업 규 리스크 확실 화 진 단

Analyst 승 02)768-7977, [email protected]

제약 업종 투자의견 투자지표 (단 : 원, %, 배)

업 PER PBR ROE 코드 투 견 주가 (12M) 가

2013 2014E 2013 2014E 2013 2014E 2013 2014E

한양행 (000100.KS) Buy( ) 270,000( ) 198,500 6.6 7.7 25.7 18.9 1.8 1.7 7.1 8.9

녹십 (006280.KS) Buy( ) 170,000( ) 133,000 8.9 9.4 21.7 22.6 1.8 1.7 .9.2 7.9

주: 2월 17 종가 , 료: 투 치 전망

Neutral (유지)

Top Picks

한양행 Buy ( ) 270,000원 ( )

녹십 Buy ( ) 170,000원 ( )

PER( ) PBR( )

Market 9.4 1.0

Sector 17.8 1.7

2

제약산업 www.wooriwm.com

제약업종 지수 추이 제약업종 시장 비 상 수익률

80

90

100

110

120

130

'13.1 '13.2 '13.3 '13.5 '13.6 '13.8 '13.9 '13.11 '13.12 '14.2

Kospi

Kospi 의약품

('13.1.1=100)

-5

0

5

10

15

20

25

'13.1 '13.2 '13.3 '13.5 '13.6 '13.8 '13.9 '13.11 '13.12 '14.2

제약업종 시장 대비 상대수익률

(%p)

료: Dataguide Pro, 투 치 료: Dataguide Pro, 투 치

제약업종 월별 시장 비 상 수익률

-1.5

-10.7

-5.1

2.6

11.1

0.4

5.74.5

14.4

-5.5-4.1

8.2

0.4

5.7 5.5

-7.6

-1.9

11.8

-9.6

1.9

-3.4

9.4

-0.1

-2.7-3.8

-0.1

-15

-10

-5

0

5

10

15

20

'12.1 '12.3 '12.5 '12.7 '12.9 '12.11 '13.1 '13.3 '13.5 '13.7 '13.9 '13.11 '14.1

(%p)

주: 2014년 2월 17

료: Dataguide Pro, 투 치

제약업종 커버리지 월별 상 수익률

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

50

'12.1 '12.3 '12.5 '12.7 '12.9 '12.11 '13.1 '13.3 '13.5 '13.7 '13.9 '13.11 '14.1

녹십자 동아제약 한미약품

종근당 유한양행

(%p)

주: 2014년 2월 17

료: Dataguide Pro, 투 치

3


해외 주요 제약회사 이오회사 밸류에이션 지표 (단 : USD Million)

제약 사 2011 순 시가총액 2013 PER 2013 PBR 2013 ROE 2013 EV/EBITDA

Pfizer 1 합 207,005 13.5 2.7 19.9 8.2

Novartis 2 합 223,822 14.3 2.6 15.9 12.6

Merck 3 합 161,992 14.9 3.3 20.3 8.1

Sanofi 4 합 + 132,703 12.5 1.6 12.7 8.3

Roche 5 합 + 254,580 16.0 7.2 49.0 10.5

GSK 6 합 135,829 13.8 13.2 89.9 9.9

AstraZeneca 7 합 85,233 16.0 3.8 18.7 10.3

Johnson&Johnson 8 합 261,717 14.8 2.9 20.4 9.0

Abbott 9 합 60,007 15.8 2.3 14.7 10.4

Eli Lilly 10 합 61,064 17.0 3.6 19.3 11.0

Teva 13 37,341 10.0 1.5 15.2 9.2

Amgen 17 93,499 14.2 3.3 27.6 9.2

Novo Nordisk 20 120,972 20.3 12.1 63.8 15.4

주: 2월 17 , Roche 경 ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN 료

료: Bloomberg, 투 치

해외 주요 제약회사 이오회사 수익률 (단 : %)

제약 사 2011 순 간 주간 월간 3개월 6개월 1년

Pfizer 1 합 0.8 2.3 2.7 -0.8 12.6 17.0

Novartis 2 합 -0.2 2.4 -0.5 2.1 9.0 15.4

Merck 3 합 0.6 1.2 6.7 15.3 16.2 33.8

Sanofi 4 합 + -0.2 1.6 -3.2 -8.5 -6.0 1.7

Roche 5 합 + 0.0 3.3 5.1 3.1 11.4 27.7

GSK 6 합 0.4 3.9 1.6 3.4 0.9 13.5

AstraZeneca 7 합 -0.3 3.2 4.3 22.2 26.3 37.6

Johnson&Johnson 8 합 0.2 3.0 -2.4 -1.7 3.8 21.8

Abbott 9 합 0.2 4.4 -1.5 2.0 11.0 10.6

Eli Lilly 10 합 1.3 1.9 -1.7 6.3 2.5 1.1

Teva 13 0.8 -0.7 -0.2 15.4 10.3 15.3

Amgen 17 -0.2 4.2 3.9 7.7 18.0 48.1

Novo Nordisk 20 0.3 2.0 14.1 24.4 21.6 25.3



해외 주요 제약회사 이오회사 상 수익률 (단 : %)

제약 사 2011 순 간 주간 월간 3개월 6개월 1년

Pfizer 1 합 0.3 0.0 2.7 -3.0 1.4 -3.3

Novartis 2 합 -0.3 1.2 0.1 0.9 3.0 2.8

Merck 3 합 0.1 -1.1 6.7 12.8 4.7 10.6

Sanofi 4 합 + -0.1 -0.8 -3.4 -9.4 -10.6 -14.2

Roche 5 합 + 0.0 2.1 5.8 2.0 5.3 13.7

GSK 6 합 -0.1 2.3 3.6 3.4 -2.0 7.3

AstraZeneca 7 합 -0.8 1.6 6.4 22.2 22.6 30.1

Johnson&Johnson 8 합 -0.3 0.7 -2.4 -3.9 -6.5 0.7

Abbott 9 합 -0.2 2.0 -1.5 -0.2 -0.1 -8.6

Eli Lilly 10 합 0.9 -0.4 -1.7 3.9 -7.7 -16.4

Teva 13 0.3 -3.0 -0.2 12.9 -0.7 -4.7

Amgen 17 -0.7 1.8 3.9 5.3 6.3 22.4

Novo Nordisk 20 -0.1 0.1 7.8 6.9 0.9 -3.0



4


기등재 의약품 목록 비 약가 인하 향 검 (단 : 십원, %)

제약 사 2012년 1월 평균 약 단가 2013년 1월 평균 약 단가 평균 약 단가

동아제약 35.2 33.1 -5.9

녹십 16.7 16.0 -4.1

제약 21.1 20.0 -5.5

한양행 9.0 9.1 1.0

한미약 20.0 20.3 1.2

제약 12.5 11.2 -10.2

제 약 33.6 29.5 -12.2

종근당 29.9 29.0 -2.8

LG생 과학 41.7 47.3 13.3

동제약 20.1 20.9 3.8

보 제약 16.0 16.2 1.2

동 약 15.6 13.9 -11.0

신 제약 19.1 19.0 -0.4

삼 제약 28.3 29.6 4.7

동 제약 30.5 29.4 -3.5

나 티드제약 25.5 23.7 -7.2

안 약 6.6 6.4 -3.5

원제약 7.1 7.8 9.4

휴 스 15.0 15.7 4.8

경동제약 28.1 29.2 3.7

약 10.1 11.1 10.1

연제약 23.9 23.3 -2.5

제약 16.5 16.8 1.7

한약 28.7 30.8 7.4

료: UBIST, 투 치

5


보건 의료서비스 분야 투자 활성화 책

추 과제 처 추 정

보건 료 비스

1. 료 사업 적 허

1-1. 료 가 드 라 제정 복 ’14. 6 월

1-2. 료 사업 ( 료 시행규칙 개정) 복 ’14. 6 월

1-3. 공공 높 료 제 티브 강 (조특 개정) ‘14 년

2. 출 업규제 개

2-1. 료 간 합병 허 ( 료 개정안 제출) 복 ’14.6 월

2-2. 약 허 (약사 개정안 제출) 복 ’14.6 월

2-3. 신 료 출시 원 ( 민건강보험 양 여에 한 규칙 등 개정) 복 식약처 ‘14 년

2-4. 신약 건강보험 등 간 단축 (총 , 심평원 체내규 정비) 복 식약처 ’14.6 월

3. 해 치 촉

3-1. 상 종합병원 치비 규제 ( 료 시행규칙 개정) 복 ’14.6 월

3-2. 내 집 역 료 고 허 ( 료 개정안 제출) 복 ’14.6 월

4. 보건 료 양 격제 개

4-1. 헬스케어 양 복 고 ‘15 년

4-2. 료 역사 격 검 복 고 ‘14 년

4-3. 폴 학 보건 료 신규과정 신 학과 개 복 고 ‘14 년 ~

4-4. 료 산업 특 학원 추가 원 복 ‘14 년 ~

4-5. 망 민간 격 가공 격 추 복 고 ’14.6 월

5. U-Health

5-1. U-Health 망 R&D 야 Pilot Project 정 미래 산업 ’14.1

5-2. U-Health 망 료 야 술 개 촉 원 미래 산업 ‘14 년

5-3. U-Health 술 드맵 전략 수 원 ’14.1 월

5-4. U-Health 술 가 체계정비 산업 ’14.4 월

5-5. U-Health 산학연계 프 그램 개 ‘14 년 ~

료: 투 치 전망

의사 환자 간 원격 진료 허용

내 료 개정 한 간, 거동 노 상 사- 간 원격 료 허

시행 시 2013 년 10 월 29 료 개정안 고, 2013 년 12 월 10 당정 수정안 제출, 2013 년

12 월 19 제처 과, 계

행 료 내 사- 사 간 원격 료 허 사항

료 개정 내 산간 역 한, 거동 노 상 사- 간 원격 료 허

료: 보건복 , 투 치

6


의료기 의 부 사업 목 자법인 설립 허용

내 료 개정 한 료 허 사업 폭

시행 시 2014 년 6 월

행 료 내

- 학 , 단 , 사 복 허 , 848 개

료 (1,120 개 병원 ) 허

- 사업 주차 , 식 , 내 식당, 매점, 미 업,

산 조 원, 약 개 등 8 개 역 한

사항

료 개정 내

- 료 허 (삼 료원과 아산병원 등

상 출 제한 업집단 공 사실상 제 )

- 등 연 개 , 료 매 료 , 료

한 숙 ·여행· 치업, 약 개 ,

·건강보조식 ·건강식 · 료 · 료 개 , 천· 업,

체 시 , 점 등 사업 역 료 연 산업 폭

- 출 비 최 51% 상 출 비 30%

제한(친 척 참여 제, 고 적사업 투 무)

- 출연 산 수 접 공 적사업 80% 상 투 하 실

공 허

료: 보건복 , 투 치

의료기 자법인 통한 자 조달 시

① 존 부대사업의 독립 법인화

의료법인(51%)

부 , 시설 등

출자배당↓↑

자법인(장례식장, 주차장 등)

↓↑

자본

배당

재무적투자자*

(29%)

*자산운용사,

벤처캐피탈

② 해외환자유치 목적 자법인

해외환자유치전문 업

↓↑

자본

배당

재무적투자자(30%)

의료법인(10%)

자본브랜드

배당환자공

↓↑

여행업자 (15%)

숙박업자 (15%)

유치업자 (15%)

해외현협력법인 (15%)

↓↑

자본노하우

배당수수료

[전략적 투자자]

③ 해외 출 목적 자법인

해외현 법인

(검 센터, 병원 등설립운영)

↓↑

자본

배당


의료법인(30%)

자본인력

배당수수료

↓↑

ProjectDeveloper (10%)

프로젝트획 총

의료 업자(10%)

병원건축업자(10%)

↓↑

자본서비스

배당사용료


④ 신 술 자법인

신약 개발,

의료제조 업

↓↑

자본

배당


의료법인(30%)

자본술

임상시험

배당사용료수수료

↓↑

신 술 업(20%)

↓↑

자본술

배당사용료

① 존 부대사업의 독립 법인화

의료법인(51%)

부 , 시설 등

출자배당↓↑

자법인(장례식장, 주차장 등)

↓↑

자본

배당

재무적투자자*

(29%)

*자산운용사,

벤처캐피탈

② 해외환자유치 목적 자법인

해외환자유치전문 업

↓↑

자본

배당


의료법인(10%)

자본브랜드

배당환자공

↓↑

여행업자 (15%)

숙박업자 (15%)

유치업자 (15%)

해외현협력법인 (15%)

↓↑

자본노하우

배당수수료


③ 해외 출 목적 자법인

해외현 법인

(검 센터, 병원 등설립운영)

↓↑

자본

배당


의료법인(30%)

자본인력

배당수수료

↓↑

ProjectDeveloper (10%)

프로젝트획 총

의료 업자(10%)

병원건축업자(10%)

↓↑

자본서비스

배당사용료


④ 신 술 자법인

신약 개발,

의료제조 업

↓↑

자본

배당


의료법인(30%)

자본술

임상시험

배당사용료수수료

↓↑

신 술 업(20%)

↓↑

자본술

배당사용료

료: 정 , 투 치

7


체 제약회사 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 상 10 제약회사 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률

0

200

400

600

800

1,000

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-30

-20

-10

0

10

20

30

전체 제약회사 원외처방액(좌)

전년동월대비 감률(우)

(%)(십억원)

0

40

80

120

160

200

240

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-25-20

-15-10-5

05

101520

2530

Top 10 상위 10대 제약사 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

주: 존 UBIST 2.2 비 하여 UBIST LIVE 동 사항

(1. 약 널수 , 2. 보 , 료 여 원 처 추가)

료: UBIST LIVE, 투 치


체 제약회사 월별 원외처방액 추이 상 10 제약회사 월별 원외처방액 추이

400

500

600

700

800

900

1,000

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)

100

120

140

160

180

200

220

240

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)

료: UBIST LIVE, 투 치 료: UBIST LIVE, 투 치

체 제약회사 분기별 원외처방액 추이 상 10 제약회사 분기별 원외처방액 추이

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

3,000

'08 '09 '10 '11 '12 '13

1Q 2Q 3Q 4Q

(십억원)

0

100

200

300

400

500

600

700

'08 '09 '10 '11 '12 '13

1Q 2Q 3Q 4Q

(십억원)


8


체 제약회사 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2008 717.5 613.1 651.5 680.8 671.9 640.5 691.4 652.2 667.3 707.1 654.6 757.5

2009 701.4 648.1 720.2 761.9 708.6 723.0 762.0 734.7 802.8 794.1 784.5 831.5

% y-y -2.2 5.7 10.5 11.9 5.5 12.9 10.2 12.6 20.3 12.3 19.8 9.8

2010 772.9 682.0 788.4 851.0 797.6 797.0 823.2 811.1 745.9 809.2 834.4 891.6

% y-y 10.2 5.2 9.5 11.7 12.6 10.2 8.0 10.4 -7.1 1.9 6.4 7.2

2011 912.4 713.1 852.8 856.1 830.7 826.3 820.3 859.0 864.6 842.1 859.8 917.6

% y-y 18.0 4.6 8.2 0.6 4.2 3.7 -0.4 5.9 15.9 4.1 3.1 2.9

2012 859.4 855.3 887.8 768.7 794.3 744.4 748.7 753.1 752.0 778.5 766.9 733.6

% y-y -5.8 19.9 4.1 -10.2 -4.4 -9.9 -8.7 -12.3 -13.0 -7.5 -10.8 -20.1

2013 734.5 719.1 746.9 787.5 773.5 701.1 757.6 731.8 726.8 766.6 740.8 761.8

% y-y -14.5 -15.9 -15.9 2.4 -2.6 -5.8 1.2 -2.8 -3.4 -1.5 -3.4 3.8

2014 767.2

% y-y 4.5


상 10 제약회사 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2008 177.3 151.5 162.1 169.2 168.3 163.4 178.5 168.6 171.7 182.8 170.5 198.6

2009 185.8 173.3 193.2 207.6 192.8 198.1 207.0 196.7 212.3 207.4 205.2 219.7

% y-y 4.8 14.4 19.2 22.7 14.6 21.2 16.0 16.7 23.7 13.5 20.4 10.6

2010 203.9 179.5 204.4 216.9 200.3 200.1 206.5 204.3 184.7 200.1 207.9 222.3

% y-y 9.7 3.6 5.8 4.5 3.9 1.0 -0.2 3.9 -13.0 -3.5 1.3 1.2

2011 227.7 178.3 213.0 211.9 205.4 205.1 203.7 212.4 210.7 203.7 209.2 222.7

% y-y 11.7 -0.7 4.2 -2.3 2.6 2.5 -1.4 3.9 14.1 1.8 0.6 0.2

2012 207.1 205.9 213.7 184.3 190.9 180.0 181.4 182.2 180.0 185.9 184.1 177.4

% y-y -9.0 15.5 0.3 -13.0 -7.1 -12.2 -11.0 -14.2 -14.5 -8.7 -12.0 -20.4

2013 176.0 171.5 175.7 185.9 182.6 165.9 178.4 171.8 169.0 176.8 171.0 175.2

% y-y -15.0 -16.7 -17.8 0.8 -4.4 -7.9 -1.7 -5.7 -6.1 -4.9 -7.1 -1.2

2014 175.1

% y-y -0.5


체 제약회사 상 10 제약회사 분기별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

전체 제약 사 상 10 제약 사

1Q 2Q 3Q 4Q 연간 1Q 2Q 3Q 4Q 연간

2008 1,982.0 1,993.2 2,010.9 2,119.2 8,105.3 490.9 500.9 518.7 551.8 2,062.4

2009 2,069.7 2,193.5 2,299.5 2,410.0 8,972.7 552.3 598.5 616.0 632.2 2,399.0

% y-y 4.4 10.1 14.4 13.7 10.7 12.5 19.5 18.8 14.6 16.3

2010 2,243.3 2,445.6 2,380.3 2,535.2 9,604.3 587.8 617.4 595.6 630.4 2,431.1

% y-y 8.4 11.5 3.5 5.2 7.0 6.4 3.2 -3.3 -0.3 1.3

2011 2,478.3 2,513.1 2,544.0 2,619.5 10,154.9 619.0 622.4 626.8 635.6 2,503.7

% y-y 10.5 2.8 6.9 3.3 5.7 5.3 0.8 5.2 0.8 3.0

2012 2,602.5 2,307.4 2,253.8 2,279.0 9,442.6 626.7 555.3 543.6 547.4 2,273.0

% y-y 5.0 -8.2 -11.4 -13.0 -7.0 1.2 -10.8 -13.3 -13.9 -9.2

2013 2,200.5 2,262.1 2,307.9 2,262.1 9,032.6 523.2 534.3 526.8 516.0 2,100.3

% y-y -15.4 -2.0 2.4 -0.7 -4.3 -16.5 -3.8 -3.1 -5.7 -7.6


9


상 10 제약회사별 매출액 비 원외처방액 비율(2013년 상반기) (단 : 십억원, %)

매출액 원 처 액 원 처 액 비 매출액 원 처 액 원 처 액 비

한양행 458.2 154.4 33.7 동아에스티 293.1 147.6 50.4

녹십 385.4 14.9 3.9 LG 생 과학 204.0 16.7 8.2

한미약 350.0 188.6 53.9 제 약 219.8 52.4 23.8

제약 323.1 207.7 64.3 제약 199.1 50.1 25.2

종근당 314.4 160.0 50.9 동제약 177.7 82.8 46.6


상 10 제약회사별 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

동아제약 26.0 24.5 24.3 25.1 25.0 22.7 24.9 23.8 23.4 24.0 22.7 23.6 23.7

% m-m -2.4 -5.8 -1.0 3.5 -0.3 -9.2 9.3 -4.4 -1.4 2.5 -5.4 3.7 0.5

% y-y -26.3 -27.6 -29.9 -14.4 -18.4 -21.2 -14.8 -19.2 -17.5 -16.8 -19.3 -11.7 -9.0

녹십 2.5 2.4 2.4 2.7 2.6 2.3 2.6 2.4 2.4 2.5 2.3 2.3 2.4

% m-m 6.3 -4.6 1.2 9.7 -2.8 -8.9 9.9 -6.5 0.4 3.6 -6.3 -0.6 1.3

% y-y -13.7 -19.4 -20.1 11.7 3.0 -2.1 5.5 -3.7 0.2 -0.7 -5.6 -1.0 -5.6

제약 34.7 33.6 33.8 36.2 35.7 32.8 34.7 33.1 31.3 32.2 30.5 31.6 31.3

% m-m -0.5 -2.9 0.5 7.0 -1.3 -8.1 5.9 -4.8 -5.5 2.9 -5.3 3.7 -0.9

% y-y -13.5 -17.2 -18.7 3.9 -2.3 -6.8 -3.3 -9.3 -11.8 -11.8 -15.7 -9.3 -9.6

한양행 22.5 22.5 23.3 24.5 23.7 20.9 22.0 21.0 21.3 22.7 22.2 22.7 22.9

% m-m 0.7 0.2 3.4 5.1 -3.2 -11.8 5.4 -4.6 1.6 6.6 -2.4 2.4 0.8

% y-y -11.7 -10.5 -10.9 5.7 2.9 -2.2 2.9 -1.1 -0.4 0.2 -2.7 1.8 1.9

한미약 30.8 30.6 31.9 33.3 32.7 29.3 31.4 30.7 30.9 31.8 31.1 31.9 31.9

% m-m -0.7 -0.8 4.3 4.5 -1.9 -10.6 7.2 -2.2 0.7 3.0 -2.1 2.3 0.1

% y-y -4.6 -5.7 -8.3 5.9 -1.2 -4.6 1.2 -2.2 -2.9 -2.1 -3.7 2.5 3.4

제약 8.7 8.0 8.4 8.6 8.5 7.9 8.8 8.5 8.2 8.6 8.3 8.6 8.6

% m-m 0.6 -8.2 4.2 3.3 -1.7 -7.2 11.7 -3.2 -4.1 5.3 -3.1 3.5 0.2

% y-y -6.3 -15.7 -12.9 -2.8 -10.7 -15.6 -5.2 -9.4 -10.4 -6.7 -8.3 -0.7 -1.2

제 약 8.3 8.2 8.7 9.5 9.2 8.5 9.4 8.9 8.9 9.5 9.1 9.1 9.2

% m-m -1.2 -1.0 6.5 9.1 -2.7 -8.6 10.9 -4.8 -0.9 7.1 -4.2 0.8 0.7

% y-y -31.7 -31.0 -28.2 -0.1 -4.2 -6.2 5.6 4.9 6.7 8.0 4.9 9.4 11.5

종근당 26.1 25.8 26.5 28.4 27.7 25.5 27.5 26.5 25.7 27.5 26.8 26.9 26.5

% m-m -1.6 -1.2 2.6 7.2 -2.5 -8.0 8.1 -4.0 -2.8 6.8 -2.4 0.3 -1.6

% y-y -12.6 -13.8 -15.5 4.4 -1.4 -4.8 1.9 -2.1 -4.0 -1.8 -2.4 1.2 1.2

LG 생 과학 2.6 2.5 2.7 2.9 3.1 2.9 3.3 3.2 3.3 3.4 3.3 3.5 3.7

% m-m 1.3 -3.0 8.4 8.0 4.8 -4.2 10.5 -0.9 0.8 4.9 -2.2 5.2 4.5

% y-y -4.7 -6.2 -3.7 14.4 17.2 20.3 31.3 28.0 34.8 30.5 23.9 37.5 42.0

동제약 13.8 13.3 13.7 14.7 14.3 13.0 13.8 13.7 13.7 14.6 14.6 15.0 15.0

% m-m -1.1 -3.6 3.6 6.7 -2.3 -9.0 5.8 -0.3 -0.6 7.2 -0.5 2.6 0.1

% y-y -18.9 -21.0 -22.0 -2.0 -5.6 -6.7 0.3 0.2 -1.4 2.6 2.1 7.4 8.7

합계 176.0 171.5 175.7 185.9 182.6 165.9 178.4 171.8 169.0 176.8 171.0 175.2 175.1

% m-m -0.8 -2.6 2.5 5.8 -1.8 -9.2 7.5 -3.7 -1.6 4.6 -3.3 2.5 -0.0

% y-y -15.0 -16.7 -17.8 0.8 -4.4 -7.9 -1.7 -5.7 -6.1 -4.9 -7.1 -1.2 -0.5


10


상 10 제약회사별 1월 원외처방액 증감률 비교( 업일수 감안) (단 : 십억원, %)

동아

제약 녹십

제약

한

양행

한미

약

제약

제

약 종근당

LG 생

과학

동

제약

10 개사

합계

전체

제약사

2014 년 1 월 원 처 액 23.7 2.4 31.3 22.9 31.9 8.6 9.2 26.5 3.7 15.0 175.1 767.2

감 (% m-m) 0.5 1.3 -0.9 0.8 0.1 0.2 0.7 -1.6 4.5 0.1 0.0 0.7

감 (% y-y) -9.0 -5.6 -9.6 1.9 3.4 -1.2 11.5 1.2 42.0 8.7 -0.5 4.5

2014 년 1 월

업 수 원 처 액 1.2 0.1 1.6 1.1 1.6 0.4 0.5 1.3 0.2 0.7 8.8 38.4

조정 감

( 업 수 감안; % m-m) 5.5 6.3 4.1 5.9 5.1 5.2 5.7 3.3 9.8 5.1 4.9 5.7

조정 감

( 업 수 감안; % y-y) 0.1 3.8 -0.6 12.1 13.8 8.7 22.6 11.4 56.2 19.5 9.4 14.9

주: 1. 2013년 1월 업 수 22 , 2014년 1월 업 수 20

2. 조정 감 업 수 원 처 액 규 비 하여 산정


상 10 제약회사 월별 원외처방액 증감률 추이

-25

-15

-5

5

15

25

'13.1 '13.2 '13.3 '13.4 '13.5 '13.6 '13.7 '13.8 '13.9 '13.10 '13.11 '13.12 '14.1

동아제약 대웅제약 유한양행 한미약품

외제약 제일약품 종근당 일동제약

(%p)

주: 1. 2013년1월 2014년1월 각 사 월 원 처 액 전년동 비 감 에 상 10 제약사들 월

원 처 액 전년동 비 감 평균치 차감함

료 UBIST LIVE, 투 치

상 10 제약회사 1 월 원외처방액 증감률 추이

42.0

11.58.7

3.4 1.9 1.2

-1.2

-9.0 -9.6

-25

-15

-5

5

15

25

35

45

LG생명과학 제일약품 일동제약 한미약품 유한양행 종근당 외제약 동아제약 대웅제약

(%)


11


상 10 국내 제약사 외자사 시장 유율 추이

29.9%

22.8%

47.2%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

'08.1 '08.7 '09.1 '09.7 '10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

외자사 10대 내 제약사 타


체 제약회사 월별 원외처방량 년 동월 비 증감률 상 10 제약회사 월별 원외처방량 년 동월 비 증감률

0

10

20

30

40

50

60

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-20

-10

0

10

20

30

전체 제약회사 원외처방량(좌)


(%)(억Qty)

0

3

6

9

12

15

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-20

-10

0

10

20

30

상위 10대 제약사 원외처방량(좌)


(%)(억Qty)

`


체 제약회사 월별 원외처방량 추이 상 10 제약회사 월별 원외처방량 추이

20

25

30

35

40

45

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(억Qty)

4

6

8

10

12

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(억Qty)


12


체 제약회사 월별 원외처방량 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 억 Qty)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2008 35.3 31.9 32.3 33.2 31.9 29.2 29.4 26.9 28.6 31.9 30.3 37.4

2009 33.9 28.5 32.6 36.6 32.3 30.6 31.0 30.1 35.3 37.2 36.7 37.1

% y-y -4.2 -10.9 0.8 10.2 1.0 4.7 5.5 12.0 23.2 16.6 21.2 -0.8

2010 33.3 28.7 34.5 40.7 36.1 33.6 33.0 31.6 31.6 35.6 37.1 41.1

% y-y -1.6 1.0 6.0 11.1 12.0 9.8 6.6 4.9 -10.4 -4.2 1.0 10.7

2011 40.7 30.5 36.7 37.2 35.6 33.5 32.2 33.6 36.3 36.0 36.6 40.2

% y-y 22.2 6.2 6.2 -8.7 -1.3 -0.2 -2.5 6.3 14.8 1.0 -1.2 -2.2

2012 38.6 38.4 39.9 39.8 39.0 34.2 33.3 33.0 35.8 37.8 37.8 35.9

% y-y -5.2 25.8 8.9 7.2 9.5 2.0 3.4 -1.7 -1.3 4.8 3.3 -10.6

2013 36.1 36.5 37.9 39.6 36.9 31.7 33.3 32.3 35.0 37.2 37.1 37.3

% y-y -6.6 -4.9 -5.2 -0.7 -5.6 -7.2 0.2 -2.2 -2.2 -1.6 -2.0 4.0

2014 38.9

% y-y 7.9


상 10 제약회사 월별 원외처방량 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 억 Qty)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2008 9.5 8.6 8.7 8.9 8.6 7.9 7.9 7.2 7.6 8.5 8.2 10.2

2009 9.4 7.8 8.9 10.2 8.9 8.5 8.5 8.2 9.5 10.0 10.0 10.0

% y-y -0.9 -9.5 1.8 15.1 3.7 6.9 7.6 13.7 24.3 17.5 23.1 -2.2

2010 9.1 7.8 9.3 10.9 9.5 8.8 8.6 8.3 8.2 9.1 9.6 10.8

% y-y -3.7 0.4 4.8 6.5 6.0 3.8 0.9 0.5 -14.1 -8.5 -4.2 8.2

2011 10.8 8.0 9.6 9.7 9.3 8.8 8.4 8.8 9.4 9.2 9.5 10.4

% y-y 19.3 2.1 3.0 -10.9 -1.6 0.1 -2.1 6.5 15.4 1.0 -1.5 -4.2

2012 10.1 10.1 10.4 10.5 10.2 9.0 8.7 8.7 9.3 9.9 9.9 9.6

% y-y -6.6 26.5 8.8 7.9 9.8 2.7 3.2 -1.2 -1.2 7.1 5.1 -7.4

2013 9.8 9.7 9.9 10.2 9.4 8.1 8.6 8.3 9.0 9.4 9.4 9.6

% y-y -2.8 -3.7 -4.6 -2.7 -7.8 -10.0 -1.1 -4.3 -3.7 -4.8 -5.1 -0.6

2014 10.0

% y-y 2.0


13


상 10 제약회사별 월별 원외처방량 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 억 Qty)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

동아제약 0.8 0.7 0.7 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7

% m-m -3.0 -6.8 0.5 3.5 -1.5 -9.1 9.6 -4.2 -0.2 1.2 -6.7 3.9 0.9

% y-y -9.5 -12.4 -14.4 -11.2 -16.3 -19.4 -13.7 -17.6 -16.7 -17.4 -20.1 -13.4 -10.0

녹십 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2 0.1

% m-m 7.4 -8.2 1.0 6.2 -6.9 -6.9 10.6 -8.6 1.5 11.6 -5.9 2.3 -5.3

% y-y 1.3 -5.7 0.7 5.7 -1.9 -2.7 5.0 -7.4 -3.1 6.0 -4.7 1.0 -11.0

제약 1.8 1.7 1.6 1.8 1.7 1.6 1.7 1.7 1.6 1.6 1.5 1.6 1.7

% m-m 3.5 -8.4 -3.0 7.7 -1.5 -8.2 7.2 -1.2 -5.3 -0.6 -4.4 7.8 3.1

% y-y 10.9 2.5 -5.1 1.0 -5.7 -8.4 -4.5 -11.3 -8.6 -5.9 -11.1 -7.9 -8.3

한양행 2.7 2.9 3.0 3.0 2.6 1.9 1.8 1.7 2.2 2.5 2.7 2.7 3.0

% m-m 6.9 6.2 1.9 2.4 -15.9 -24.5 -6.2 -5.1 28.1 14.1 6.8 -1.0 12.4

% y-y -11.6 -6.7 -4.1 -1.2 -7.2 -7.5 1.9 -0.5 1.0 -3.7 -0.2 3.5 8.7

한미약 1.5 1.6 1.6 1.7 1.6 1.4 1.5 1.4 1.6 1.6 1.6 1.5 1.6

% m-m -1.8 6.7 3.3 3.5 -5.4 -11.9 3.2 -1.5 10.7 2.1 -1.4 -3.6 5.2

% y-y -7.1 -2.4 -6.6 -4.9 -7.6 -5.1 -1.2 -1.2 -1.3 -1.1 -2.9 1.9 9.2

제약 0.8 0.7 0.8 0.7 0.6 0.6 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 0.8

% m-m -2.0 -11.9 15.3 -17.5 -2.8 -14.3 46.3 -0.0 1.9 -2.9 2.1 6.1 -3.8

% y-y 15.7 0.9 15.4 -7.1 -8.6 -27.1 13.8 14.6 5.5 -5.7 -2.5 7.2 5.2

제 약 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3

% m-m 3.0 0.3 5.9 6.3 -3.8 -11.1 11.6 -4.5 2.7 8.6 -3.1 2.6 1.0

% y-y 3.6 5.8 4.3 4.4 -2.5 -3.3 8.9 5.3 7.2 7.9 7.7 17.5 15.3

종근당 0.9 0.9 0.9 1.0 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.9

% m-m -0.6 0.5 2.7 5.4 -5.0 -7.4 4.9 -6.5 2.3 7.0 -0.4 -0.6 0.6

% y-y -0.5 0.4 -2.0 2.6 -3.9 -5.3 0.4 -3.3 -5.0 -3.5 -1.9 1.0 2.3

LG 생 과학 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

% m-m 5.2 -4.8 3.3 5.5 0.3 -5.9 12.0 -2.1 -1.1 3.3 -2.1 1.9 9.1

% y-y 0.8 -2.1 -3.4 2.9 -0.9 0.4 9.5 4.4 11.1 9.5 4.6 15.1 19.3

동제약 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.6 0.6 0.6 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7

% m-m 0.4 -8.0 1.1 5.4 -5.6 -10.9 4.0 -2.3 5.8 4.6 0.3 -0.7 1.2

% y-y -2.5 -10.2 -15.2 -10.2 -14.3 -12.6 -7.3 -8.6 -9.4 -8.0 -9.3 -7.2 -6.6

합계 9.8 9.7 9.9 10.2 9.4 8.1 8.6 8.3 9.0 9.4 9.4 9.6 10.0

% m-m 2.0 -1.1 2.3 2.6 -7.3 -13.9 5.9 -3.1 7.5 5.1 0.2 1.2 4.7

% y-y -2.8 -3.7 -4.6 -2.7 -7.8 -10.0 -1.1 -4.3 -3.7 -4.8 -5.1 -0.6 2.0


14


소 제약회사별 매출액 비 원외처방액 비율(2013년 상반기) (단 : 십억원, %)

매출액 원 처 액 원 처 액 비 매출액 원 처 액 원 처 액 비

보 제약 150.0 56.4 37.6 원제약 76.5 57.7 75.5

동 약 114.3 31.9 27.9 휴 스 72.4 18.4 25.4

신 제약 112.0 72.0 64.3 경동제약 60.4 54.7 90.6

삼 제약 94.6 62.3 65.8 약 80.3 23.1 28.8

동 제약 102.1 7.2 7.1 연제약 54.2 16.7 30.8

나 티드제약 69.5 49.5 71.2 제약 49.3 23.4 47.6

안 약 80.2 58.7 73.2 한약 53.5 1.2 2.2


15


소 제약회사별 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

보 제약 9.5 9.3 9.4 10.0 9.8 8.5 8.6 8.3 8.8 9.3 9.2 9.6 9.7

% m-m -1.0 -2.4 0.9 6.5 -2.0 -12.5 0.9 -3.1 5.4 5.7 -1.4 4.5 0.8

% y-y -4.6 -5.0 -8.8 5.9 1.5 -4.6 -4.4 -6.7 -6.6 -6.0 -7.5 -0.1 1.7

동 약 5.7 5.4 5.5 5.6 5.2 4.6 4.7 4.3 4.4 4.5 4.3 4.1 4.1

% m-m -3.0 -4.5 0.4 1.8 -6.2 -12.0 2.0 -8.4 2.0 2.9 -4.2 -5.2 0.9

% y-y -31.7 -33.2 -37.7 -20.5 -27.1 -27.7 -22.4 -27.5 -29.6 -27.1 -29.4 -30.5 -27.6

신 제약 11.9 11.4 12.1 12.9 12.4 11.3 11.8 11.5 11.7 12.3 12.0 12.4 12.9

% m-m 0.5 -4.2 6.7 6.3 -4.1 -8.9 4.5 -2.6 2.2 4.4 -2.2 3.5 3.7

% y-y -22.1 -24.4 -23.4 -5.0 -9.5 -10.4 -5.0 -6.8 -5.0 -5.2 -4.3 4.9 8.2

삼 제약 10.5 9.9 10.2 10.9 10.7 10.0 11.0 10.5 10.3 10.9 10.3 11.0 11.2

% m-m 1.8 -4.9 2.9 6.6 -1.6 -6.7 9.6 -4.4 -1.9 5.8 -5.4 7.1 1.6

% y-y -15.2 -19.3 -13.7 12.3 5.8 2.8 8.3 3.0 3.4 0.7 -4.9 7.4 7.2

동 제약 1.1 1.1 1.2 1.3 1.3 1.2 1.4 1.5 1.5 1.6 1.6 1.7 1.8

% m-m 5.9 -3.0 7.5 11.2 1.7 -7.0 13.2 4.9 3.1 6.7 0.5 7.7 3.5

% y-y 14.2 15.9 39.2 70.0 52.8 44.3 50.2 54.4 52.3 52.1 48.3 64.3 60.6

나 티드 8.1 8.0 8.4 8.9 8.5 7.6 8.5 8.2 8.3 8.9 8.7 9.0 8.6

% m-m -10.1 -0.1 4.4 5.4 -3.7 -10.4 10.7 -3.0 1.6 6.3 -2.2 4.0 -5.0

% y-y -26.5 -25.3 -25.2 -3.1 -8.4 -8.3 3.0 -0.9 -0.5 2.9 2.2 0.6 6.2

안 약 10.0 10.3 10.7 10.2 9.4 8.0 8.1 7.9 8.9 9.8 9.9 10.1 10.5

% m-m 3.5 3.2 4.1 -5.5 -7.0 -14.8 0.7 -2.5 12.9 9.6 1.8 1.8 3.4

% y-y -5.7 -3.5 -3.9 2.7 0.3 2.1 10.5 8.0 1.7 -1.1 -2.3 4.8 4.6

원제약 9.1 9.5 9.8 10.4 10.1 8.8 9.4 9.3 10.2 11.0 11.0 11.2 11.6

% m-m 2.8 5.4 2.9 6.3 -3.1 -12.8 6.8 -1.1 9.4 7.7 0.1 2.4 2.8

% y-y -11.8 -5.3 -7.4 16.1 14.5 12.4 22.9 20.4 21.0 21.5 21.4 27.6 27.7

휴 스 3.1 3.0 3.0 3.3 3.3 3.0 3.2 3.3 3.3 3.5 3.4 3.6 3.7

% m-m 6.3 -3.1 0.9 8.0 0.4 -8.7 5.8 4.0 1.3 5.3 -2.2 3.7 2.8

% y-y -2.6 -7.9 -15.9 9.4 5.0 1.1 7.7 10.6 13.0 13.6 14.8 22.6 18.5

경동제약 9.0 8.6 8.9 9.7 9.9 8.7 9.4 9.5 9.5 10.3 9.9 10.3 10.2

% m-m -1.1 -4.4 2.9 9.7 1.5 -12.0 8.7 0.8 -0.6 8.7 -3.9 4.6 -1.1

% y-y -13.1 -15.2 -17.6 12.8 10.7 -0.3 8.7 8.3 5.8 8.8 7.0 13.5 13.5

약 3.6 3.7 3.9 4.1 4.1 3.7 4.0 3.8 4.1 4.4 4.5 4.3 4.4

% m-m -1.6 2.3 7.4 5.3 -2.0 -7.7 5.9 -3.2 7.7 5.7 4.0 -5.3 1.7

% y-y -13.0 -10.4 -7.3 10.7 6.1 8.8 10.9 9.0 7.7 11.1 14.1 18.4 22.3

연제약 2.7 2.7 2.8 3.0 2.9 2.6 3.0 3.0 2.9 2.9 2.9 3.0 3.0

% m-m 3.7 0.1 4.6 7.3 -3.1 -11.4 16.6 -0.4 -4.2 1.0 -0.6 5.2 -1.2

% y-y -22.2 -19.7 -17.6 8.2 4.6 -2.2 11.3 6.2 5.3 4.7 7.7 17.6 12.1

제약 3.8 3.8 3.9 4.2 4.1 3.7 4.0 4.0 3.9 4.2 4.3 4.3 4.3

% m-m 3.3 -0.6 3.3 7.2 -2.8 -9.0 9.0 -2.1 -2.2 7.4 3.1 0.5 -0.9

% y-y -7.0 -7.5 -7.1 12.5 4.6 -0.4 7.9 5.8 6.0 9.7 8.8 16.8 12.2

한약 0.2 0.2 0.2 0.3 0.2 0.1 0.1 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

% m-m -2.7 16.6 5.4 28.5 -13.6 -32.3 -4.5 11.1 25.3 -4.7 21.0 -11.8 10.7

% y-y -25.8 -5.2 1.0 37.5 15.0 -2.6 7.3 5.9 29.1 11.6 12.1 21.7 38.4


16


동아제약 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 동아제약 월별 원외처방액 추이

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-40

-30

-20

-10

0

10

20

30

동아에스티 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

10

15

20

25

30

35

40

45

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)

주: 2012년 할 전 동아제약 실적, 2013년 동아에스티 실적




동아제약 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 31.3 29.7 33.6 35.1 33.4 35.2 37.2 35.4 38.7 37.2 36.8 39.4 2010 36.9 33.2 38.2 40.2 37.8 37.8 39.1 38.7 34.0 36.8 37.5 39.4 % y-y 18.1 11.7 13.6 14.6 13.4 7.4 5.1 9.2 -12.3 -0.9 2.0 0.2 2011 40.8 32.5 39.6 38.9 38.1 38.5 38.6 40.1 39.2 37.5 38.0 39.2 % y-y 10.3 -2.2 3.8 -3.1 0.8 1.7 -1.2 3.7 15.4 1.8 1.2 -0.6 2012 35.3 33.9 34.6 29.4 30.7 28.9 29.2 29.4 28.4 28.9 28.2 26.7 % y-y -13.3 4.2 -12.7 -24.6 -19.5 -25.0 -24.4 -26.6 -27.5 -23.1 -25.9 -31.9 2013 26.0 24.5 24.3 25.1 25.0 22.7 24.9 23.8 23.4 24.0 22.7 23.6 % y-y -26.3 -27.6 -29.9 -14.4 -18.4 -21.2 -14.8 -19.2 -17.5 -16.8 -19.3 -11.7 2014 23.7 % y-y -9.0



동아제약 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

스티 5.8 5.2 5.1 5.2 5.1 4.6 5.0 4.8 4.7 4.8 4.3 4.5 4.6

% y-y -18.4 -24.2 -25.6 -23.5 -27.8 -29.5 -22.5 -25.4 -23.3 -25.4 -30.3 -25.5 -20.2

피논 2.9 2.7 2.6 2.7 2.7 2.5 2.8 2.6 2.6 2.6 2.5 2.7 2.6

% y-y -31.3 -33.8 -36.0 -17.8 -18.8 -22.5 -15.7 -18.6 -16.1 -16.3 -18.0 -8.7 -12.6

플라비 2.2 2.0 2.0 2.1 2.2 2.1 2.2 2.0 2.0 2.1 2.2 2.2 2.2

% y-y -44.6 -46.5 -48.0 -18.2 -17.6 -17.5 -13.6 -19.4 -18.5 -11.4 -7.8 -1.8 -0.2

동아 1.7 1.6 1.7 1.7 1.8 1.7 1.9 1.9 1.8 1.9 1.7 1.7 1.7

% y-y -35.7 -40.3 -39.0 -9.6 -13.3 -13.8 -11.7 -14.7 -9.5 -7.7 -9.0 1.2 1.3

핀 1.5 1.4 1.5 1.5 1.5 1.3 1.4 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3

% y-y -28.0 -25.4 -24.7 -18.4 -21.0 -23.4 -19.1 -22.1 -20.6 -20.9 -21.4 -14.2 -14.1

1.9 1.9 1.9 2.1 2.0 1.5 1.6 1.6 2.1 1.8 1.7 1.6 1.6

% y-y -8.1 -1.5 -6.4 3.6 -8.6 -14.1 -7.5 -8.3 -9.0 -18.3 -16.2 -15.8 -13.4

0.9 0.9 0.9 0.9 0.9 0.8 0.9 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8

% y-y -35.7 -37.5 -36.2 -16.2 -20.8 -23.0 -18.0 -22.2 -19.9 -19.7 -20.6 -14.4 -11.7

틸 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6 0.6 0.7 0.7 0.8

% y-y -60.4 -45.4 -43.1 -26.3 -18.4 -20.5 24.0 12.9 13.2 34.6 22.0 56.1 79.2

코 0.9 0.9 1.0 0.9 0.9 0.8 0.9 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8 0.8

% y-y -37.2 -33.8 -33.8 -26.1 -26.5 -29.3 -25.2 -26.1 -26.3 -25.4 -31.6 -22.4 -17.6

아 0.5 0.4 0.4 0.5 0.5 0.4 0.5 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

% y-y -44.0 -42.5 -45.8 -27.7 -32.7 -37.6 -35.0 -31.9 -30.8 -28.1 -37.6 -27.5 -21.3


17


웅제약 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 웅제약 월별 원외처방액 추이

0

8

16

24

32

40

48

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-30

-20

-10

0

10

20

대웅제약 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

25

30

35

40

45

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)


웅제약 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 34.7 33.4 36.9 38.8 36.3 38.1 40.3 38.8 41.0 39.2 38.8 42.2

2010 39.8 35.5 39.3 40.1 37.0 37.8 39.0 38.7 34.9 37.4 39.1 41.7

% y-y 14.8 6.5 6.4 3.5 1.8 -0.9 -3.1 -0.2 -14.9 -4.7 0.7 -1.2

2011 42.9 34.8 41.4 41.3 39.5 39.7 40.0 41.9 40.8 39.5 40.7 42.9

% y-y 7.8 -2.1 5.6 3.0 6.8 5.1 2.6 8.2 17.0 5.6 4.1 2.8

2012 40.1 40.7 41.6 34.9 36.6 35.2 35.9 36.5 35.5 36.5 36.1 34.8

% y-y -6.5 16.9 0.4 -15.7 -7.4 -11.3 -10.3 -12.9 -13.1 -7.7 -11.3 -18.8

2013 34.7 33.6 33.8 36.2 35.7 32.8 34.7 33.1 31.3 32.2 30.5 31.6 % y-y -13.5 -17.2 -18.7 3.9 -2.3 -6.8 -3.3 -9.3 -11.8 -11.8 -15.7 -9.3 2014 31.3 % y-y -9.6


웅제약 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

아티 5.3 5.4 5.2 5.6 5.5 5.2 5.6 5.4 5.2 5.5 5.2 5.5 5.0

% y-y -15.8 -21.9 -20.4 10.4 1.4 0.0 0.7 -7.0 -8.6 -6.7 -13.1 -3.8 -6.0

알비스 5.3 5.2 5.2 5.6 5.5 5.0 4.9 4.6 4.4 4.5 4.3 4.5 4.7

% y-y 12.2 4.4 -2.7 31.3 12.6 -0.7 -6.6 -14.3 -16.0 -17.8 -18.1 -10.9 -10.8

3.6 3.4 3.5 3.8 3.7 3.4 3.8 3.6 2.9 2.5 2.3 2.4 2.5

% y-y 0.0 -5.3 -5.6 -0.3 -5.1 -9.4 -1.3 -7.8 -19.7 -33.5 -36.5 -31.2 -29.6

가스 틴 1.8 1.7 1.7 1.7 1.6 1.5 1.6 1.5 1.5 1.6 1.5 1.6 1.6

% y-y -43.4 -45.8 -48.4 -17.9 -24.1 -26.3 -19.2 -22.4 -20.4 -18.2 -18.5 -8.9 -12.8

아 트 3.3 3.1 3.0 3.4 3.4 3.1 3.5 3.3 3.2 3.8 3.4 3.5 3.4

% y-y -12.2 -20.5 -20.2 6.7 12.4 7.8 12.5 7.2 6.4 17.4 3.8 15.8 2.6

플러스 2.9 2.8 2.9 3.0 2.9 2.7 2.9 2.7 2.2 1.8 1.7 1.8 1.7

% y-y -10.3 -9.6 -12.9 -7.1 -12.3 -15.5 -9.1 -12.8 -26.2 -39.8 -43.7 -40.1 -40.1

루사 2.1 2.0 2.1 2.1 2.1 2.0 2.0 1.9 1.8 2.0 1.8 1.9 2.0

% y-y -15.4 -16.5 -16.5 -1.1 -5.0 -9.8 -5.8 -10.9 -12.0 -8.4 -12.9 -5.6 -4.7

다 아 스 1.8 1.7 1.8 1.8 1.8 1.7 1.8 1.7 1.6 1.7 1.6 1.6 1.6

% y-y -8.4 -10.3 -10.7 -3.9 -7.1 -13.5 -11.5 -16.2 -16.7 -13.2 -16.7 -12.3 -11.8

스피틴 0.9 0.8 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8 0.8 0.8 0.8

% y-y -16.1 -20.3 -21.0 -0.9 5.6 -8.5 -4.7 -12.6 -11.0 -1.2 -10.5 -11.2 -5.8

아트 0.7 0.7 0.7 0.7 0.8 0.6 0.7 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.5

% y-y -30.1 -34.0 -31.7 -2.2 -7.1 -18.2 -11.0 -21.4 -18.9 -20.6 -16.5 -23.7 -28.8


18


유한양행 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 유한양행 월별 원외처방액 추이

0

8

16

24

32

40

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-30

-20

-10

0

10

20

30

유한양행 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

14

18

22

26

30

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)


유한양행 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 24.5 21.8 24.1 26.2 23.6 23.0 23.5 21.9 24.7 24.6 24.7 25.9

2010 23.9 20.5 23.4 24.9 22.3 21.4 21.4 20.5 19.4 21.2 22.6 25.1

% y-y -2.5 -6.1 -2.8 -4.9 -5.4 -7.2 -8.8 -6.4 -21.3 -13.7 -8.6 -3.2

2011 26.2 20.1 24.5 24.6 23.8 23.2 22.2 23.0 23.7 23.5 24.2 26.3

% y-y 9.8 -2.2 4.7 -1.3 7.0 8.7 3.8 12.2 22.4 10.5 7.3 5.1

2012 25.5 25.2 26.1 23.2 23.0 21.4 21.4 21.2 21.4 22.7 22.8 22.3

% y-y -2.8 25.5 6.8 -5.8 -3.4 -8.1 -3.7 -7.8 -9.7 -3.2 -5.8 -15.2

2013 22.5 22.5 23.3 24.5 23.7 20.9 22.0 21.0 21.3 22.7 22.2 22.7 % y-y -11.7 -10.5 -10.9 5.7 2.9 -2.2 2.9 -1.1 -0.4 0.2 -2.7 1.8 2014 22.9 % y-y 1.9


유한양행 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

아 2.9 2.8 3.0 3.1 3.2 2.9 3.2 3.0 2.8 3.0 2.9 3.0 3.0

% y-y -15.8 -16.9 -16.1 7.2 6.1 0.0 6.7 -1.4 0.9 6.4 1.7 6.1 4.5

트 스 6.2 6.4 6.8 7.2 7.2 6.7 7.2 6.9 6.6 7.1 6.8 7.2 7.2

% y-y 39.4 39.1 35.5 41.8 33.5 26.7 30.8 23.8 22.2 21.9 13.4 16.9 15.7

트라젠 3.3 3.5 4.0 4.6 5.1 5.0 5.7 5.9 5.8 6.4 6.4 6.7 6.8

% y-y - - - - - 2,442.2 598.2 341.1 225.6 186.1 133.5 121.7 104.7

안플라그 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8 0.8

% y-y -39.0 -38.2 -37.6 -3.7 -1.1 -10.7 -12.3 -11.6 -7.8 -7.7 -10.3 -5.4 -8.6

코 1.8 1.9 2.0 2.1 1.6 1.1 0.9 0.8 1.3 1.6 1.8 1.7 2.1

% y-y -14.0 -7.2 -0.3 1.6 -4.2 -0.9 9.7 9.7 8.7 -0.5 5.8 9.7 17.9

아 칸 2.1 2.0 2.1 2.2 2.2 2.0 2.1 1.9 1.9 2.0 1.9 1.9 1.9

% y-y -9.5 -15.7 -12.5 -5.8 -4.3 -10.9 -5.5 -12.7 -8.3 -9.4 -12.7 -8.2 -9.9

라 엠 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

% y-y -43.6 -43.6 -44.6 -12.1 -11.9 -17.4 -8.1 -6.4 -5.7 -2.6 -7.5 -4.5 -1.7

알포아티 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

% y-y -17.3 -15.3 -27.8 13.1 1.3 -6.1 0.5 -7.4 -5.3 -2.2 -4.5 -0.7 -4.4

비 어드 2.3 2.2 2.8 3.1 3.2 3.5 4.1 4.1 4.1 4.6 4.3 4.9 5.4

% y-y - - - - - - - - - - - 219.9 137.3

넥스 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.3 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.2

% y-y -27.1 -36.4 -36.8 -31.3 -33.6 -34.9 -30.4 -34.0 -33.7 -25.9 -28.6 -22.2 -27.5

주: 비 어드, 트라젠 각각 2012년 12월, 2012년 6월 매 식


19


한미약품 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 한미약품 월별 원외처방액 추이

0

8

16

24

32

40

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-20

-10

0

10

20

한미약품 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

20

25

30

35

40

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)


한미약품 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 33.5 30.1 34.0 38.3 35.0 34.7 35.9 34.0 36.7 36.6 35.7 37.2

2010 34.1 29.3 34.0 38.3 34.2 32.4 33.5 33.8 31.3 33.9 34.9 37.1

% y-y 1.8 -2.7 0.2 0.1 -2.4 -6.7 -6.6 -0.7 -14.7 -7.4 -2.1 -0.4

2011 37.7 28.7 32.6 32.2 31.3 30.5 30.0 31.4 31.9 30.3 31.1 33.7

% y-y 10.4 -2.1 -4.2 -15.9 -8.3 -5.9 -10.3 -7.0 1.9 -10.6 -11.0 -9.0

2012 32.3 32.4 34.8 31.5 33.1 30.7 31.0 31.4 31.8 32.5 32.3 31.1

% y-y -14.2 13.0 6.6 -2.3 5.7 0.5 3.2 0.0 -0.1 7.4 4.0 -7.9

2013 30.8 30.6 31.9 33.3 32.7 29.3 31.4 30.7 30.9 31.8 31.1 31.9 % y-y -4.6 -5.7 -8.3 5.9 -1.2 -4.6 1.2 -2.2 -2.9 -2.1 -3.7 2.5 2014 31.9 % y-y 3.4


한미약품 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

아 6.1 6.0 6.2 6.3 6.3 5.7 6.3 6.0 5.7 6.0 5.7 6.0 6.2

% y-y 8.0 6.7 4.9 7.8 -2.0 -5.1 0.9 -3.7 -3.8 -3.6 -8.9 -2.3 2.3

아 핀 2.7 2.6 2.7 2.7 2.7 2.5 2.7 2.5 2.4 2.5 2.4 2.5 2.5

% y-y -7.7 -9.8 -12.5 -8.6 -12.8 -16.8 -10.8 -17.5 -14.3 -12.7 -15.7 -10.5 -7.3

카 틸 1.2 1.2 1.1 1.3 1.3 1.1 1.2 1.2 1.1 1.2 1.1 1.1 1.1

% y-y 7.8 -0.8 -5.3 8.7 6.3 -12.3 -1.7 -14.1 -10.9 -6.3 -8.4 -9.5 -11.8

스트 0.8 0.8 0.7 0.8 0.8 0.7 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7

% y-y -31.2 -36.2 -39.3 -20.4 -23.3 -25.1 -15.2 -17.8 -20.5 -19.9 -19.3 -13.9 -18.4

그 피드 0.6 0.6 0.6 0.7 0.7 0.6 0.7 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6

% y-y -25.7 -27.9 -32.4 3.9 -1.4 -4.4 -1.3 -8.2 -9.9 -3.0 -8.3 -5.4 -5.4

락 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.3 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6 0.5

% y-y -18.8 -23.3 -26.0 8.5 -1.7 -0.9 0.1 21.6 33.7 41.1 35.6 45.3 41.0

뮤코라제 0.9 1.0 1.0 1.0 0.9 0.8 0.8 0.8 1.0 1.0 1.0 0.9 0.9

% y-y -7.8 -5.8 -20.9 -7.6 -15.1 -12.9 -7.1 -6.9 -9.1 -9.9 -8.4 -2.9 -0.2

에 졸 1.2 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.2 1.4 1.5 1.6 1.4

% y-y 38.3 21.7 22.3 21.2 11.0 8.1 16.7 10.0 13.6 27.7 30.5 36.7 20.1

래 0.7 0.7 0.8 0.8 0.7 0.5 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.7 0.6

% y-y -40.5 -31.6 -32.7 -13.6 -20.6 -19.9 -15.0 -12.9 -19.4 -19.0 -23.2 -16.2 -15.8

한미 아스피 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5

% y-y -7.0 -7.5 -10.1 -1.3 -5.5 -9.3 -1.4 -7.1 -8.6 -5.2 -11.5 0.2 6.0


20


외제약 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 외제약 월별 원외처방액 추이

0

3

6

9

12

15

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-25

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

JW 외제약 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

7

8

9

10

11

12

13

14

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)


외제약 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 10.9 10.5 11.5 11.6 10.8 11.5 11.9 11.0 11.9 11.3 11.2 12.2

2010 10.9 9.1 10.2 10.4 9.6 10.5 11.3 11.1 9.6 10.2 10.3 10.6

% y-y -0.8 -13.3 -10.8 -10.3 -11.1 -8.2 -5.2 0.9 -18.7 -10.2 -7.5 -13.2

2011 10.8 8.7 10.3 9.9 9.7 10.0 10.2 10.7 10.2 9.7 9.9 10.4

% y-y -0.6 -4.3 0.2 -4.6 0.9 -5.2 -10.2 -3.9 5.3 -4.6 -4.4 -1.7

2012 9.3 9.5 9.6 8.9 9.5 9.3 9.3 9.4 9.1 9.2 9.1 8.7

% y-y -13.5 9.3 -6.3 -10.6 -2.0 -6.7 -8.7 -12.1 -10.2 -5.0 -8.1 -16.4

2013 8.7 8.0 8.4 8.6 8.5 7.9 8.8 8.5 8.2 8.6 8.3 8.6 % y-y -6.3 -15.7 -12.9 -2.8 -10.7 -15.6 -5.2 -9.4 -10.4 -6.7 -8.3 -0.7 2014 8.6 % y-y -1.2


외제약 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

2.9 2.5 2.6 2.9 2.8 2.6 2.8 2.7 2.6 2.8 2.6 2.6 2.7

% y-y 25.7 -0.9 7.7 10.6 -5.2 -8.9 -4.4 -10.7 -10.4 -3.5 -13.3 -7.9 -8.2

시그 트 1.2 1.2 1.2 1.3 1.2 1.1 1.1 1.1 1.0 1.1 1.1 1.1 1.1

% y-y -16.8 -24.0 -21.1 -9.7 -13.9 -18.3 -10.2 -15.2 -17.6 -15.8 -11.7 -8.2 -10.2

가나 0.6 0.6 0.6 0.6 0.6 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6

% y-y -50.4 -51.7 -53.2 -31.1 -32.7 -35.9 -29.7 -35.0 -33.2 -28.3 -27.7 -19.2 -11.9

트루 스 0.8 0.7 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8 0.8 0.9 0.8

% y-y 9.4 -4.5 -6.0 -0.3 -1.6 -10.5 2.2 -2.0 -5.6 -0.4 0.2 9.6 3.0

피나스 0.4 0.4 0.4 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4

% y-y -11.6 -13.4 -21.6 11.0 -3.5 -13.7 -1.7 -17.5 -9.8 -18.3 -11.6 -5.9 -3.8

락 0.4 0.5 0.3 0.3 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

% y-y -17.9 -11.8 -35.2 -50.1 -57.6 -69.5 -72.7 -72.7 -77.0 -76.9 -78.6 -75.8 -75.2

프 비 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

% y-y 5.6 97.0 -2.1 77.6 1.6 20.4 47.4 30.5 16.7 34.7 37.9 -12.7 -14.7

라 칸 0.4 0.3 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.6 0.6

% y-y -12.9 -18.8 -8.1 17.6 18.1 29.3 35.2 48.4 31.6 36.8 29.3 57.4 72.3

원플루 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1

% y-y -39.2 -36.5 -37.8 -23.9 -28.5 -20.5 -21.9 -20.4 -16.4 -10.4 -15.8 -8.4 -25.0

히트라졸 0.2 0.1 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2

% y-y -9.9 -24.4 -15.0 -12.3 -13.8 -11.6 -13.1 -24.1 -27.4 -27.5 -20.8 -2.4 -3.5


21


종근당 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 종근당 월별 원외처방액 추이

0

5

10

15

20

25

30

35

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-30

-20

-10

0

10

20

30

40

종근당 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

10

15

20

25

30

35

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)


종근당 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 19.7 18.8 21.1 22.9 21.8 22.5 23.5 22.4 23.9 23.8 23.8 25.7

2010 24.2 21.7 25.0 26.9 25.8 26.4 27.6 27.4 24.4 26.5 27.6 29.7

% y-y 23.0 15.5 18.5 17.3 18.7 17.3 17.4 22.0 1.9 11.4 16.0 15.4

2011 30.1 23.0 27.9 28.1 27.6 28.2 28.3 29.1 28.9 28.3 29.5 32.3

% y-y 24.4 5.8 11.3 4.4 6.7 6.7 2.4 6.4 18.4 6.6 6.7 8.7

2012 29.9 30.0 31.3 27.2 28.1 26.7 27.0 27.0 26.8 27.9 27.4 26.5

% y-y -0.7 30.2 12.5 -3.1 1.8 -5.0 -4.5 -7.1 -7.3 -1.2 -6.9 -17.8

2013 26.1 25.8 26.5 28.4 27.7 25.5 27.5 26.5 25.7 27.5 26.8 26.9 % y-y -12.6 -13.8 -15.5 4.4 -1.4 -4.8 1.9 -2.1 -4.0 -1.8 -2.4 1.2 2014 26.5 % y-y 1.2


종근당 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

라트 3.3 3.3 3.3 3.5 3.4 3.1 3.4 3.2 2.9 3.1 3.0 3.1 3.1

% y-y -36.6 -37.2 -37.7 -11.4 -13.8 -18.5 -11.5 -15.8 -17.0 -16.4 -18.7 -13.3 -7.3

피 3.6 3.6 3.7 3.8 3.7 3.5 3.8 3.6 3.3 3.7 3.6 3.6 3.5

% y-y 6.2 5.3 -0.7 18.5 9.3 2.3 7.5 2.8 -3.8 1.8 0.0 0.9 -2.4

살 0.9 0.8 0.9 0.9 0.8 0.8 0.8 0.8 0.7 0.7 0.7 0.7 0.7

% y-y -26.1 -27.3 -29.9 -13.7 -22.3 -24.3 -21.7 -27.2 -25.1 -24.4 -27.4 -25.7 -27.0

사 폴-엔 0.9 0.9 0.8 0.9 0.9 0.8 0.9 0.8 0.8 0.8 0.8 0.7 0.8

% y-y 7.4 4.1 -13.5 -0.8 -11.0 -22.8 -9.0 -10.2 -0.9 -6.5 -20.5 -12.0 -18.1

살 플러스 1.0 1.0 1.0 1.0 0.9 0.8 0.9 0.9 0.8 0.9 0.8 0.8 0.8

% y-y -27.1 -31.2 -32.0 -19.2 -23.9 -25.6 -21.6 -24.8 -24.8 -21.7 -26.3 -25.3 -25.7

프 그 1.0 0.9 1.0 1.0 1.1 1.0 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.1

% y-y 12.1 -2.7 4.5 7.8 6.6 -1.6 11.6 -4.4 4.9 2.3 9.0 9.6 6.2

튼 1.2 1.1 1.3 1.3 1.3 1.3 1.4 1.4 1.3 1.4 1.3 1.4 1.2

% y-y 29.9 26.6 21.7 26.0 9.8 8.7 14.1 10.2 4.1 6.5 1.3 15.7 7.8

애 핀 에스 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.5 0.4 0.5 0.4 0.5 0.5

% y-y -9.4 -12.3 -15.1 -1.8 -11.5 -16.1 -15.7 -15.0 -17.4 -14.6 -18.8 -13.4 -15.1

포사 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

% y-y -41.3 -48.8 -49.5 -34.4 -43.7 -37.9 -39.2 -42.1 -37.3 -37.1 -33.6 -28.0 -38.3

애 핀 0.5 0.5 0.4 0.5 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.4 0.5 0.4

% y-y -24.7 -26.4 -31.8 -25.3 -31.7 -14.9 -10.9 -10.0 -13.7 -9.8 -11.1 -2.6 -3.7


22


일동제약 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 일동제약 월별 원외처방액 추이

0

4

8

12

16

20

'10.1 '10.7 '11.1 '11.7 '12.1 '12.7 '13.1 '13.7 '14.1

-30

-20

-10

0

10

20

30

일동제약 원외처방액(좌)


(%)(십억원)

8

11

14

17

20

23

1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월

'09 '10 '11

'12 '13 '14

(십억원)


일동제약 월별 원외처방액 년 동월 비 증감률 추이 (단 : 십억원)

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월

2009 15.1 13.5 14.8 16.6 15.2 15.4 16.0 15.3 17.0 16.7 16.4 17.8

2010 16.6 14.5 16.5 18.0 16.8 16.6 16.9 16.7 15.5 17.0 17.9 19.9

% y-y 10.5 7.6 11.2 8.5 10.8 7.8 6.2 9.1 -8.4 1.9 9.1 11.9

2011 20.7 15.6 18.7 19.0 18.1 17.4 16.8 17.7 17.9 17.0 17.2 18.3

% y-y 24.4 7.6 13.5 5.4 7.9 4.7 -0.6 6.5 14.9 -0.1 -4.2 -7.8

2012 17.0 16.8 17.6 15.0 15.2 14.0 13.8 13.7 13.9 14.3 14.3 13.9

% y-y -17.9 7.7 -5.6 -21.1 -16.3 -19.5 -18.3 -22.6 -22.4 -16.0 -17.0 -24.0

2013 13.8 13.3 13.7 14.7 14.3 13.0 13.8 13.7 13.7 14.6 14.6 15.0 % y-y -18.9 -21.0 -22.0 -2.0 -5.6 -6.7 0.3 0.2 -1.4 2.6 2.1 7.4 2014 15.0 % y-y 8.7


일동제약 상 10 제품 월별 원외처방액 추이 (단 : 십억원)

2013 2014

1 월 2 월 3 월 4 월 5 월 6 월 7 월 8 월 9 월 10 월 11 월 12 월 1 월

란 2.1 2.0 2.1 2.2 2.2 2.0 2.1 2.1 2.0 2.1 2.0 2.1 2.2

% y-y -17.4 -17.5 -19.1 -3.3 -7.6 -12.8 -5.6 -7.2 -9.6 -6.4 -8.8 -3.3 3.7

라비에트 0.8 0.7 0.8 0.9 1.0 0.9 0.9 0.9 0.8 1.1 1.1 1.2 1.1

% y-y -14.5 -21.6 -24.2 27.2 20.4 18.7 26.6 24.9 28.1 46.4 39.5 44.0 45.3

사미 1.1 1.0 1.0 1.1 1.1 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 1.0

% y-y -17.4 -26.5 -26.1 -14.8 -18.0 -24.4 -23.8 -26.0 -25.7 -20.8 -18.6 -9.4 -10.3

피스 1.3 1.2 1.2 1.3 1.4 1.3 1.4 1.4 1.3 1.4 1.4 1.4 1.4

% y-y 8.5 -1.2 -8.2 19.6 17.1 12.8 19.9 24.0 18.4 26.0 9.1 10.4 8.5

동 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

% y-y -11.5 -22.3 -25.0 -22.1 -36.3 -35.0 -30.2 -35.7 -31.7 -33.2 -30.5 -29.5 -28.9

스 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.4 0.3 0.3

% y-y -42.9 -34.8 -34.1 -23.8 -29.6 -26.7 -21.6 -2.0 -2.0 -2.2 0.8 9.4 9.2

스틱 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1

% y-y -52.0 -53.7 -53.7 -31.9 -36.5 -35.1 -26.6 -32.0 -34.5 -31.1 -26.5 -29.1 -30.1

동 러 0.3 0.3 0.4 0.4 0.4 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.4

% y-y -39.9 -30.3 -23.5 26.0 15.0 8.1 9.9 29.2 21.0 13.1 14.9 34.0 62.7

스트 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2

% y-y -24.6 -17.8 -19.8 -9.8 -21.5 -27.6 -18.9 -19.1 -15.1 -22.3 -22.8 -17.7 -16.5

0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.2

% y-y -34.5 -34.7 -34.0 -4.4 -6.1 -12.9 -6.1 -6.0 -10.1 -2.9 -5.7 1.5 8.8


23


연도별 특허 PMS 만료 신약 목록 (단 : 십억원)

연 제 원개 사 매사 적 PMS 물 특허 특허 2010 2011 2012

가나 프라 드 쿠 쿠 야쿠 제약 량 2004.07.10 2010.01.27 2010.01.27 23.9 16.5 9.4

헵 라 아 포비어 GSK GSK B 간염 2010.02.18 2018.07.23 2018.07.23 45.0 37.0 25.6

넴 ASZ 한양행 균 감염 2004.07.31 2010.09.20 - 32.2* 32.0* 19.3** 2010

알 락 학코 삼 제약 알러 2008.01.07 2010.07.03 2010.07.03 7.0 6.5 5.5

가스 틴 사프라 드 다 뽄스미 또 제약 량 2007.08.22 2011.03.08 2011.03.08 37.4 39.0 25.2

아 칸 칸 살 아스트라제네카 아스트라제네카 고 압 2005.04.22 2011.04.23 2011.04.23 33.2 30.7 24.7

아 칸플러스

칸 살 +

하 드

치아짓

아스트라제네카 아스트라제네카 고 압 2007.10.03 2011.04.23 2011.04.23 28.7 24.6 18.7

프 사 란 핀 라 라 정신 열 2010.09.26 2011.04.24 2011.04.24 4.5 5.7 4.4

아프 살 사노피-아 티스 한 약 고 압 - 2011.06.20 - 28.6 26.1 18.1

코아프

살 +

하 드

치아짓

사노피-아 티스 한 약 고 압 - 2011.06.20 - 26.2 22.0 14.5

카 프 가 신경병 2011.06.13 - 2017.08.14 32.1 41.6 39.0

트 스 아시 GSK GSK 상포 - 2011.02.27 2011.02.27 8.5 7.5 5.7

산 에녹사 사노피-아 티스 사노피-아 티스 전 색전

치료 - 2011.06.25 2011.06.25 3.9* 4.5* 3.0**

살 노 티스 노 티스 고 압 2005.07.12 2011.11.11 2011.11.11 45.1 43.5 29.9

코

살 +

하 드

치아짓

노 티스 노 티스 고 압 2006.03.19 2011.11.11 2011.11.11 32.0 27.9 19.5

2011

싱귤 어 루카스트 MSD MSD 천식 2006.11.28 2011.12.26 2011.12.26 48.2 51.1 29.3

제픽스 라미 GSK GSK B 간염 2005.05.07 2012.01.02 2012.09.03 37.6 31.2 23.8

알 트 스트 쉐 라 쉐 라 종양 2011.11.29 2012.09.02 2012.09.02 25.3* 32.3* 29.1** 2012

케프라 비티라 탐 거 겔하 거 겔하 간 2012.07.18 - - 12.6 17.1 22.8

아 아 존 GSK GSK 당뇨 2006.04.28 2013.09.11 2013.09.11 8.3 0.0 0.0

살 다 치-산쿄 제약 고 압 2010.10.28 2013.09.15 2013.09.15 38.0 38.4 40.8

플러스

살 +

하 드

치아짓

다 치-산쿄 제약 고 압 2010.10.28 2013.09.15 2013.09.15 37.6 35.5 33.7

미카 스/

프 미살 거 겔하 거 겔하 고 압 2006.11.27 2013.01.20 - 40.8 41.6 41.6

미카 스플러스

/ 프 플러스

미살 +

하 드

치아짓

거 겔하 거 겔하 고 압 2008.12.22 2013.01.20 - 52.6 48.4 42.7

티닙 노 티스 노 티스 항암제 2012.11.29 2013.06.03 2013.06.03 35.7 41.9 39.7

2013

엑스포 살 +

암 핀 노 티스 노 티스 고 압 2013.04.02 - - 58.0 68.6 75.0

스 슈 스 틴 아스트라제네카 아스트라제네카 고 2009.10.30 2014.04.10 2014.04.10 59.5 71.3 79.8 2014

비아그라 실 나필 전 2005.10.11 2012.05.17 2014.05.13 38.3* 39.8* 21.4**

주: 원 처 액 , 단 * IMS , ** 2012 년 3 적 수치

료: 약 특허 포매틱스, Druginfo, 투 치

24


투 견 주가 경내역

종 코드 제시 투 견 가

한양행 000100.KS 2014.02.31 Buy 270,000원(12개월)

2012.10.31 Buy 240,000원(12개월)

2012.09.25 Buy 200,000원(12개월)

2012.06.25 Buy 180,000원(12개월)

2012.04.02 Buy 140,000원(12개월)

2011.11.10 Hold 140,000원(12개월)

2011.11.07 담당 Analyst 경

2011.04.13 Hold 171,000원(12개월

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

'12.2 '12.6 '12.10 '13.2 '13.6 '13.10 '14.2

종가

목표주가(12M)

(원)

종 코드 제시 투 견 가

녹십 006280.KS 2013.07.29 Buy 170,000원(12개월)

2013.07.01 Buy 150,000원(12개월)

2013.01.07 Buy 170,000원(12개월)

2012.10.26 Buy 190,000원(12개월)

2012.01.09 Buy 210,000원(12개월)

2011.11.09 Buy 240,000원(12개월)

2011.11.07 담당 Analyst 경

2011.01.12 Buy 173,000원(12개월)

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

'12.2 '12.6 '12.10 '13.2 '13.6 '13.10 '14.2

종가

목표주가(12M)

(원)

종 투 등 (Stock Ratings)

1. 상 간: 12개월

2. 투 등 (Ratings): 주가 제시 가 종 수

l Strong Buy : Buy 등 High Conviction 종

l Buy : 15 초과

l Hold : 0 ~ 15

l Reduce : 0 미만

Compliance Notice

l 당사 료 ‘ 한양행, 녹십 ’ 행주식 등 1% 상 보 하고 않습 다.

l 당사 동 료 투 가 또 제3 에게 사전 제공한 사실 없습 다.

l 동 료 투 사 료 동 료상에 언 업들 투 상 보 하고 않습 다.

l 동 료에 게시 내 들 본 견 정 하게 하고 , 당한 압 나 간 없 었 합 다.

고 사항

본 조사 료에 수 내 당사 치 투 사가 신 할 만한 료 정보 탕 최 다해 한 결과 나 그 정 나 전 보 할 수

없습 다. 라 투 투 단 해 것 어 한 경 에 주식 등 투 상 투 결과에 한 적 책 단하 한 빙 료 사 수

없습 다. 본 조사 료 당사 저 물 든 적 산 당사에 당사 동 없 복제, 포, 전 , , 여할 수 없습 다. 동사에 한 조사 료

공 가 단 경 , 당사 (www.wooriwm.com)에 조 하실 수 습 다.

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